Conflicto de Agencia, Crisis y Gobernabilidad.

Conflicto de Agencia,
Crisis y Gobernabilidad
en Cooperativas de
Ahorro y Crédito..
Carlos Eduardo Ruiz Villarreal.
Recurrencia
• Las crisis de Cooperativas de Ahorro y Crédito
son comunes en latinoamerica desde hace ya
mas de una decada.
• Eso contradice la visión romántica que se
promueve del sector: AL NO EXISTIR ANIMO DE
LUCRO SU FUNCIONAMIENTO ES SIN FRICCIONES
Y LOS INTERESES INDIVIDUALES Y LA AMBICIÓN
PERSONAL NO EXISTEN.
NO PUEDE OMITIRSE EL INTERES INDIVIDUAL AL
EVALUARSE LA EFICIENCIA DE CUALQUIER TIPO DE
ORGANIZACIÓN.
• Sin embargo, no puede olvidarse que las
organizaciones económicas las componen
individuos, las organizaciones económicas son
entidades creadas, dentro de las cuales la gente
interactua para buscar sus objetivos individuales
y colectivos, tanto un banco, una entidad publica
y una cooperativa Y ESE INTERES
INDIVIDUAL
CAUSA
CRISIS
FINANCIERAS.
ORGANIZACIÓN E INCENTIVOS.
Una entidad, publica o privada ( con o sin animo
de lucro), no funciona bien o como la sociedad lo
espera porque si.
Hay que ser cuidadosos en tratar las decisiones y
acciones organizacionales como el resultado
tanto del análisis estratégico como del propio
interés de la gente respondiendo a los incentivos
diseñados para influenciar su comportamiento, y
de los intentos colectivos y gerenciales para
comprometer los intereses de las partes afectadas
por las decisiones. Esto es GOBERNABILIDAD.
SIEMPRE LOS MISMOS
CONCEPTOS
• Información asimétrica.
Conflicto de Agencia.
• Riesgo Moral.
CONFLICTO DE AGENCIA.
• Se refiere al problema del principalagente, este último es alguien designado
para actuar en representación del primero,
actual por la separación de propiedad y
administración, y puntualiza la situación
en la cual el agente puede tener intereses
y objetivos en conflicto con el principal.
RIESGO MORAL.
• Se dice que estamos ante un problema de
Riesgo Moral cuando en un mercado con
información asimétrica, un agente realiza
acciones que otros no pueden controlar e
influyen en la probabilidad de que tenga
lugar un acontecimiento, normalmente
adverso para los otros.
INFORMACION ASIMETRICA
• Se dice que existe información asimétrica
en un mercado cuando una de las partes
que intervienen en una transacción,
compraventa o actividad económica no
cuenta con la misma información que la
otra sobre el producto, servicio o activo
objeto
de
la
compraventa
o
administración.
LAS CACS necesitan ser reguladas y
supervisadas.
INCERTIDU
MBRE
CAC
CONFLICTO,
INTERESES
INDIVIDUALES y
RIESGO MORAL
RIESGO
INFORMACION
INSUFICIENTE y
ASIMETRICA.
DECISIONES
PROGRAMADAS Y NO
PROGRAMADAS
LA CRISIS DE LAS CACS COLOMBIA
• Problemas de Gobernabilidad, un agudo
conflicto de agencia, un muy alto estado
de Riesgo Moral, en razón , entre otras, de
ausencia de regulación y supervisión por
parte del estado, llevaron a una muy
grande crisis, el sector se redujo a menos
de la mitad en términos de Activo.
ALGUNAS CIFRAS: Crecimiento
desordenado y acelerado.
ALGUNAS CIFRAS
ALGUNAS CIFRAS: La banca
cooperativa, índice de cartera
vencida.
INDICADORES DE LAS CACS
DURANTE LA CRISIS
LA SOLUCION DE C. P.
• Extirpar rápidamente la porción dañada
del sistema, liquidaciones y denuncias
penales.
• Esto con el objetivo de quitar el ambiente
de crisis de la cabeza de los asociados.
• Salvar las entidades menos dañadas.
Lo primero: intervenciones forzosas administrativas, la mayor
parte en Bogotá, indicando que aquellas en grandes ciudades
con bajo control social tenían mas riesgo.
SINTOMAS
• Cesación de Pagos
• Créditos a vinculados no pagados por montos hasta por el
10% del activo
• Desfalco. Apropiación de efectivo en ventanilla, pagos de
gastos personales de directivos a cargo de la cooperativa,
otorgamiento de contratos onerosos a familiares.
• Despilfarro. Viajes de consejos y directivos a todos los
congresos cooperativos, oficinas ostentosas, automóviles
lujosos.
• Estafas a través de compra de inmuebles.
• Excesiva inversión en bienes raíces
• Indice de cartera vencida de mas del 50%
CAUSAS
• Mal Governance. Consejos dominados por deudores
netos. Grandes privilegios económicos y sociales
acumulados, clientelismo cooperativo.
• Resultado de la desnaturalización del vinculo que
supone poco control social, además, del bajo
incentivo, ya existente, a participar.
• Agravado lo anterior por la desaparición de la
incipiente estructura federada existente, por la
conversión de las tres centrales financieras en
bancos. Estas centrales ejercían funciones de
supervisión, control y tutoría
• Inexistente Regulación y supervisión por parte del
estado, captura regulatoría de la entidad estatal
responsable.
LA SOLUCION IDEAL.
• Fortalecer
la
Gobernabilidad,
soportada en una estricta Regulación
Prudencial y una fuerte Supervisión.
• Creación de un sistema de seguro de
depósitos con amplias facultades para
manejar entidades en dificultades
financieras.
UNA CONSIDERACIÓN
IMPORTANTE

LA RESPONSABILIDAD PRIMARIA POR UN BUEN
GOBIERNO CORPORATIVO RECAE EN LOS
CONSEJOS DIRECTIVOS ( SOPORTADOS POR
LAS FUNCIONES DE CONTROL) Y EN LA ALTA
GERENCIA.
• La regulación y la supervisión deben
asegurarse que esto sea así, y
soportarse en esta para garantizar la
estabilidad del sistema.
UN BREVE RESUMEN SOBRE
BUEN GOBIERNO


El Gobierno Corporativo es la mezcla de un
conjunto de relaciones entre la Gerencia de la
compañia, su Consejo Directivo, sus accionistas o
asociados, partes interesadas, que buscan alinear
los intereses de todos estos y los de la sociedad
en su conjunto, que normalmente son
contradictorios.
El Gobierno Corporativo provee la estructura a
través de la cual los objetivos de la compañía son
determinados.
QUE CREA EL BUEN GOBIERNO?




Incentivos apropiados para el Consejo Directivo y la
Gerencia para perseguir los objetivos que estan en el
interés de la entidad financiera, sus asociados, partes
interesadas y la sociedad.
Tal proceso debe permitir:
Claridad para cada uno de las empleados sobre estos
objetivos y como su trabajo contribuye en su logro.
Permitir un efectivo seguimiento de si se estan
logrando o no los objetivos, y supervisar que
efectivamente cada trabajador desarrolla actividades
consistentes con estos objetivos y no persigue solo
su propio interés.
Principios Básicos


El Consejo de Administración tiene la responsabilidad
total por los resultados de la entidad, incluyendo la
aprobación y supervisión de la implementación de la
estrategia de negocios, de la estrategia de riesgos, del
esquema de Gobierno Corporativo y la determinación de
los valores empresariales.
El Consejo es también
responsable de la Supervisión de La Alta Gerencia.
Aprobar y Supervisar: Estrategia de riesgos, incluyendo
su tolerancia/apetito por el riesgo; Políticas de riesgo,
administración de riesgo y cumplimiento; Sistema de
Control Interno, Esquema de Buen Gobierno, Definición
de Salarios y Compensaciones.
CONTROL INTERNO

Se entiende como el proceso que ejecuta la
Administración de una entidad con el fin de
evaluar las operaciones para determinar si estas
son llevadas a cabo con efectividad y eficiencia;
en cumplimiento de las estratégias, políticas,
límites y procesos definidos por el Consejo
Directivo o de Administración y la Alta Gerencia;
en cumplimiento de las leyes y regulaciones
aplicables; y finalmente, que tales operaciones
sean registradas segun principios aceptables para,
en este punto, asegurar la confiabilidad de la
información financiera.
EN COLOMBIA SOLO SE HA
APLICADO PARCIALMENTE LA
SOLUCIÓN
IDEAL,
SE
DESARROLLÓ
LA
PARTE
REGULATORIA
Y
DE
SUPERVISIÓN.
CORTO PLAZO
• Declaratoria de Emergencia Económica para
movilizar recursos.
• Creación del Fondo de solidaridad de la economía
solidaria para devolver ahorros. U$ 125 millones, se
le pago al 99% de los ahorradores.
• Fusión de Bancoop (400´U$ de activos), Coopsibate
(100´ U$), Cupocredito (300´U$) y Coopdesarrollo
(400´U$) para crear el Megabanco.
• Cesión de activos y pasivos del Banco Uconal al
Banco del Estado y posteriormente a Bancafe.
• Inicio de procesos penales.
ACCIONES ESTRUCTURALES
• Clarificación de tipos de cooperativas y su tipo de operaciones:
Financieras, de ahorro y crédito, multiactivas con sección de
ahorro y crédito.
• Establecimiento de capitales mínimos de entrada. U$ 700.000
para financieras.
• Facultades para creación de un sistema de seguro de depósitos
• Conversión y especialización según tamaño para evitar el
arbitraje regulatorio.
• Creación de la Superintendencia de la Economía Solidaria
• Parámetros similares par la regulación y supervisión a los de la
Superbancaria.
• Regulación de una relación de solvencia mínima según
tamaño.
• Norma para calificación de cartera y gestión de riesgo
crediticio.
El Seguro de Depósitos: FOGACOOP
• Solicitud de inscripción obligatoria, aceptación discrecional.
• Requisitos estrictos de aceptación: MAT, CAMELS, GAP
LIQUIDEZ, PATRIMONIO A PS DE MERCADO
• Dos tipos de inscritas: condicionales y plenas.
• Las condicionales con convenios de desempeño: cierre de
oficinas, desvinculación de personal, mejorar el manejo del
riesgo de tasa de interés, venta de activos fijos, cambio de
gerente. Algunos convenios suponían apoyo financiero del
FOGACOOP.
• Montaje de un sistema de captura de información y análisis
de riesgos de las entidades inscritas.
• Gran flexibilidad de actuación y amplios poderes frente a
las entidades inscritas.
Sin embargo, la solución quedo a
medias.
• No se ha avanzado en obligar a las entidades en el
desarrollo de sistemas de Administración de Riesgos,
requisito indispensable para una buena Gobernabilidad.
• No hay Calificaciones de Gobernabilidad y Control
Interno, en realidad se siguen presentando problemas,
como excesiva intervención de Consejos en el proceso
crediticio.
• Existe captura Regulatoria en la Supersolidaria.