Boletín Técnico IFRS

Boletín
Técnico IFRS
Temas de actualidad y guía práctica
Año 2010 – N° 2
La nueva IFRS 9 sobre
instrumentos financieros
El IASB publicó la IFRS 9 “Instrumentos financieros: clasificación y valorización”,
enmarcado en la primera fase de su proyecto acelerado para reemplazar la NIC 39, en
materia de contabilización de instrumentos financieros. La norma forma parte de la
respuesta del IASB a la crisis financiera global y está en línea con las recomendaciones
formuladas por el G20. Nuestro equipo analiza el proyecto de norma en detalle.
En este número...
La nueva IFRS 9 sobre
instrumentos financieros 1
Noticias de Cannon
Street:
4
• IFRS para pymes
• Modificaciones a la IFRS 2.
• Modificaciones a la IFRS 1.
• Actividades con tarifa
regulada.
• Riesgo crediticio en la
valorización del pasivo.
• Gestión del modelo de
pérdidas previstas en la
comprobación del deterioro.
• Informe de Gestión.
La NIC 39 ha sido blanco de críticas por la dificultad que supone su aplicación e
interpretación y por haber acentuado la actual crisis económica. El G20, el Consejo de
Estabilidad Financiera (FSB), el Financial Crisis Advisory Group y otros han instado al IASB
para que desarrolle una norma exhaustiva que se ocupe de cuestiones esenciales
originadas en la crisis financiera.
Esta norma es la primera de tres fases que reemplazarán a la NIC 39. La segunda se
centrará en la metodología del deterioro y la tercera abordará la forma de mejorar y
simplificar la contabilización de coberturas. Estos tres proyectos, junto con el de baja de
activos financieros reemplazarán a la NIC 39 en el presente año 2010.
La norma reduce a dos las numerosas categorías de clasificación y valorización de
instrumentos financieros y sus correspondientes modelos de deterioro recogidos en la NIC
39.
Las categorías
La norma propone dos categorías de valorización: costo amortizado y valor razonable
(véase el diagrama de la página siguiente). La primera cuestión que la administración
deberá considerar es la clasificación como deuda o como patrimonio.
Instrumentos de deuda
Contactos.
6
ANEXO
7
IFRS 3 y NIC 27R
Si un instrumento es deuda (como un bono), las compañías deberán analizar si el mismo
presenta las características básicas de un préstamo y se gestiona a base de un criterio de
rendimientos contractuales (véase el recuadro en la página 3). En caso afirmativo, el
instrumento puede ser valorado al costo amortizado. Las compañías tendrán capacidad
para designar ese instrumento a valor razonable con efecto en resultados si reduce o
elimina la asimetría contable (incongruencia entre la valorización y el reconocimiento). Si el
instrumento de deuda no presenta las características básicas de un préstamo o no se
gestiona a base de un criterio de rendimientos contractuales, el instrumento se valorizará a
valor razonable con efecto en resultados. La norma elimina la categoría “mantenidos hasta
el vencimiento” y las reglas de contaminación (“tainting”). Quedan prohibidas las
reclasificaciones entre el costo amortizado y el valor razonable.
pwc
Primer proyecto de norma sobre
instrumentos financieros
Boletín Técnico IFRS – Año 2010, N° 2
Valorización al costo amortizado contra valor razonable
¿Es el instrumento financiero una inversión en instrumentos
de deuda o patrimonio?
Deuda
Patrimonio
¿Contiene el activo o pasivo
financiero únicamente las
características básicas de
un préstamo?
No
Si
¿Se mantiene el
instrumento para
negociar?
Si
¿Es el activo o pasivo
financiero parte de una
unidad gestionada basada
en un criterio de
rendimientos contractuales?
No
No
¿Ha escogido la entidad
el valor razonable con
cambios en el resultado
global?
Si
¿La entidad lo ha designado
a valor razonable para
reducir la asimetría
contable?
Si
No
Costo amortizado
Valor razonable con
efecto en
resultados
Valor razonable con
cambios en resultado
global; sin
reclasificación;
dividendos con cambio
en resultado global
Instrumentos de patrimonio
Las inversiones en instrumentos de patrimonio se valoran
siempre a valor razonable. Los instrumentos de patrimonio
mantenidos para negociar deben ser clasificados a valor
razonable con efecto en resultados. Para todos los demás
instrumentos de patrimonio, la dirección puede escoger la
opción irrevocable de presentar los cambios en el valor
razonable en el estado de resultados integrales en lugar del
estado de resultados. Este tratamiento se aplica a todos los
cambios de valor razonable, exceptuando los dividendos. No
se reclasificarán los importes de ingresos y gastos
reconocidos al estado de resultados, ni tampoco existirán
requisitos de deterioro. Se elimina asimismo la exención de
valorizar las inversiones en instrumentos de patrimonio no
cotizados al costo de adquisición, cuando no sea posible
determinar con fiabilidad el valor razonable.
No se modifica por ahora la contabilización de derivados
implícitos en contratos principales no financieros.
Transición y fecha de entrada en vigencia
Estas enmiendas se pueden aplicar retroactivamente, con
algunas excepciones. Por ejemplo, si no fuera viable aplicar
retroactivamente el método del interés efectivo o los requisitos
de deterioro, se considerará que el valor razonable del
instrumento financiero en la fecha de la aplicación inicial
coincide con el costo amortizado del instrumento en
valorizaciones posteriores.
Los cambios no serán obligatorios hasta el 2013. Las
entidades que adopten la norma de forma anticipada deberán
efectuar revelaciones adicionales.
Posibles implicaciones
Posiblemente se valorizarán a valor razonable un mayor
número de instrumentos financieros que en la actualidad, si
bien dependerá en gran medida de los instrumentos
financieros que la entidad posea o emita. Conforme a las
propuestas, se considerará que muchos bonos del Estado y
bonos de empresas presentan características básicas de un
préstamo.
A continuación se exponen algunos ejemplos de cómo se
aplicarían los requisitos.
¿Qué elementos no son características básicas de un
préstamo?
ƒ
Todos los títulos respaldados por activos que no formen
parte del tramo más prioritario de la estructura deberán ser
valorizados al valor razonable con efecto en resultados, ya
que se considera que aportan protección crediticia a otros
tramos y, por tanto, que no presentan características
básicas de un préstamo.
ƒ
Todas las inversiones sintéticas de deuda garantizada
tendrán que valorizarse al valor razonable con efecto en
resultados, debido a que engloban condiciones
contractuales que modifican la fecha o importe de los
pagos de principal o intereses, y no protegen al inversor
sino que lo exponen a más riesgos.
ƒ
La mayor parte de la deuda emitida por empresas cuyos
derivados implícitos actualmente se separan y valorizan a
valor razonable (bonos convertibles incluidos) tendrá que
ser valorizada íntegramente a valor razonable con efectos
en resultados, incluyéndose los cambios en el propio riesgo
crediticio, ya que el derivado implícito no se considerará
una característica básica de un préstamo.
ƒ
Los activos financieros adquiridos con un descuento que
refleja las pérdidas crediticias contraídas no presentan
características de préstamos básicos. Por tanto, cuando las
instituciones financieras hayan adquirido los préstamos de
otras instituciones financieras, se exigirá que tales
préstamos se valoricen nuevamente a valor razonable con
efectos en resultados.
Derivados implícitos
Se elimina el requisito de determinar si un instrumento
financiero contiene derivados implícitos no estrechamente
relacionados que deban ser separados. El enfoque de
clasificación examina solamente si el instrumento, incluyendo
sus derivados implícitos, contiene características básicas de
un préstamo. No todos los derivados implícitos
estrechamente relacionados según los requisitos de la actual
NIC 39 serían considerados necesariamente con las
características básicas de un préstamo según la nueva
norma.
2
pwc
Boletín Técnico IFRS – Año 2010, N° 2
¿Gestionado a base de un criterio de rendimientos
contractuales?
No queda claro si los instrumentos que son parte de una
cartera de liquidez deberán valorizarse a valor razonable con
efectos en resultados. Por ejemplo, una entidad podrá
mantener un instrumento financiero, con objeto de realizar
pagos de principal e intereses contractuales, hasta el
momento en que la entidad necesite satisfacer una
obligación, momento en el cual venderá el activo (por
ejemplo, los activos mantenidos por compañías de seguros).
La posibilidad de que la entidad necesite vender el activo
puede significar que no se gestiona a base de un criterio de
rendimientos contractuales. Esto es algo que deberá ser
discutido en la práctica.
Primer proyecto de norma sobre
instrumentos financieros
Próximos pasos y coordinación con el FASB
El IASB y el FASB se han comprometido a trabajar juntos con
vistas a desarrollar una norma exhaustiva que mejore la
información sobre instrumentos financieros. El FASB todavía
se encuentra desarrollando sus propuestas y prevé publicar un
proyecto de norma. El IASB someterá a comentario las
propuestas del FASB si difieren materialmente de las suyas.
Se espera que ambos organismos deliberen conjuntamente
sobre las respuestas recibidas en relación con sus respectivos
proyectos de norma.
Los cambios que se proponen son significativos. Se anima a
las compañías a tomar parte en este proyecto de norma y a
aportar respuestas constructivas a las propuestas del IASB.
La nueva norma Instrumentos financieros: clasificaciones y valorización, de un vistazo
ƒ Se propone dos categorías de valorización: costo
amortizado y valor razonable.
ƒ En el caso de los instrumentos de deuda, únicamente
aquellos activos y pasivos financieros que presentan
características básicas de un préstamo y se gestionan
con arreglo un criterio de rendimientos contractuales
pueden aplicar el costo amortizado. También se
conserva la opción de valor razonable para reducir la
asimetría contable.
ƒ Todos los demás instrumentos de deuda se valorizarán a
valor razonable con efecto en resultados.
ƒ Las inversiones en instrumentos de patrimonio se
valorizarán a valor razonable con efectos en resultados
salvo cuando, en el reconocimiento inicial, la entidad
haya decidido registrar los cambios en el valor razonable
por medio del resultado integral y no se mantengan para
negociar.
ƒ Elimina el requisito de determinar los derivados implícitos
de un instrumento financiero.
ƒ Elimina la exención de mantener inversiones en títulos no
cotizados al costo.
Proporciona algunos ejemplos de las características básicas de
un préstamo:
Características básicas de un préstamo
ƒ Las cuentas comerciales por cobrar (o pagar) que la entidad
mantiene para cobrar (o pagar) sumas de efectivo adeudadas.
ƒ Los instrumentos que una entidad gestiona según pagos
contractuales de principal e intereses.
ƒ Bonos emitidos que la entidad gestiona en función del
principal e intereses contractuales que abona a los inversores.
Las características básicas de un préstamo se definen
como condiciones contractuales que dan lugar, en fechas
concretas, a flujos de efectivo consistentes en pagos de
principal e intereses sobre el principal pendiente.
3
ƒ Rentabilidad fija durante la vigencia del instrumento.
ƒ Rentabilidad variable equivalente a un único tipo de interés
observable o de mercado (como el LIBOR).
ƒ Una combinación de rentabilidad fija y variable (como el
LIBOR + 50 puntos base).
ƒ Caps, floors y collars implícitos.
ƒ Las opciones de prepago en las que el monto de prepago se
corresponde sustancialmente con importes no abonados de
principal e intereses.
Gestionado a base de un criterio de rendimientos
Contractuales
Los instrumentos financieros se gestionan según un criterio de
rendimientos contractuales únicamente cuando el personal
directivo clave de la entidad gestiona y evalúa su rendimiento en
función de los flujos de efectivo contractuales generados por su
mantenimiento o emisión. La norma presenta los ejemplos
siguientes de gestión según un criterio de rendimientos
contractuales:
pwc
Boletín Técnico IFRS – Año 2010, N° 2
Noticias de Cannon Street
Norma definitiva: IFRS para pymes
Norma definitiva: modificaciones a la IFRS 1
El Consejo publicó las IFRS para pymes. Es una norma
autónoma de unas 230 páginas, adaptada a las necesidades
y capacidades de empresas de menor tamaño. Se han
simplificado muchos de los principios recogidos en las IFRS
completas sobre reconocimiento y valorización de activos,
pasivos, ingresos y gastos. También se ha simplificado y
reducido el número de desgloses obligatorios, y no existe el
requisito de remitirse a las IFRS completas cuando se trabaja
sobre un tema no cubierto en las IFRS para pymes. Las IFRS
para pymes se actualizará aproximadamente cada tres años
y se emitirá como un volumen completo.
El Consejo ha emitido modificaciones a la IFRS 1, Adopción
por primera vez de las IFRS. Las modificaciones se ocupan de
la aplicación retroactiva de las IFRS en situaciones concretas y
se proponen garantizar que las entidades que aplican las
IFRS no tengan que afrontar costos o esfuerzos indebidos en
el proceso de transición.
El IASB estima que las pymes, según la definición contenida
en esta norma, representan el 95% de las empresas de todo
el mundo. Se permite la adopción inmediata de la norma, si
bien cada país podrá decidir si permite, exige o prohíbe su
adopción local.
En Chile la norma será de aplicación una vez incorporada por
el Colegio de Contadores de Chile A.G. al marco de
aplicación local denominado “Normas de Información
Financiera de Chile”.
Norma definitiva: modificaciones a la IFRS 2
El Consejo ha publicado modificaciones a la IFRS 2, Pagos
basados en acciones: transacciones de grupo de pagos
basados en acciones liquidados mediante efectivo. Los
requisitos repercutirán sobre las entidades que reciban
bienes o servicios a cambio de pagos basados en acciones
liquidados en efectivo, en los que el pagador sea otra entidad
del grupo.
Esas entidades reconocen, en sus estados financieros
independientes, un gasto por los bienes o servicios, con
independencia de qué entidad del grupo liquide la
transacción o la forma de liquidarla (es decir, en acciones o
efectivo). La contrapartida del asiento es un ajuste al
patrimonio neto, que reflejará un aporte patrimonial de la
matriz.
Las entidades que ya reportaron bajo IFRS deberán optar por
reflejar o no estas transacciones en sus estados financieros.
Aquellas que decidieron no reconocer un gasto en sus
estados financieros necesitarán cambiar su política contable
con el fin de reflejar la modificación a la norma en los
períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2010.
La modificación se aplica retroactivamente, y eso significa
que las entidades afectadas necesitarán calcular un ajuste
para el saldo inicial de utilidades acumuladas.
La normativa modificada relativa a las transacciones de
grupo de pagos basados en acciones liquidados en efectivo
entrará en vigor en los periodos que comiencen a partir del 1
de enero de 2010.
4
Las modificaciones eximen a las entidades que utilizan el
método de costes completos de la aplicación retroactiva de las
IFRS a los activos de petróleo y gas. Asimismo, dispensan a
las entidades con contratos de leasing vigentes de evaluar
nuevamente la clasificación de esos contratos con arreglo a la
CIIFRS 4, Determinación de si un acuerdo contiene un
arrendamiento, cuando la aplicación de los requisitos
contables locales produzca el mismo resultado. Las
modificaciones entrarán en vigencia para los períodos que
comiencen a partir del 1 de enero de 2010 y se permite la
aplicación anticipada.
Cambios propuestos en la contabilización de actividades
con tarifa regulada
El Consejo ha publicado un proyecto de norma que se ocupa
de la contabilización de actividades con tarifa regulada. Las
tarifas son reguladas por los gobiernos o los organismos
reguladores con objeto de controlar los precios finales que se
cobran a los clientes en concepto de productos o servicios.
El objetivo de las propuestas es determinar cómo deben
reconocerse y valorizarse según las IFRS los activos y pasivos
derivados de actividades de tarifa regulada. Actualmente en
esta área no existe normativa. En caso de ser adoptadas, las
propuestas del IASB:
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Definirán los activos y pasivos regulados
Establecerán los criterios para su reconocimiento
Especificarán cómo deben valorizarse
Exigirán desgloses sobre sus efectos financieros.
Documento de consulta: riesgo crediticio en la
valorización del pasivo
El Consejo ha publicado un documento de consulta sobre si
las entidades deben considerar los cambios en su propio
riesgo crediticio al efectuar las valorizaciones de sus pasivos.
El documento de consulta se emitió como respuesta a las
dudas sobre el reconocimiento de las utilidades originadas en
reducciones del valor razonable de los pasivos de una entidad,
por el efecto del “riesgo crediticio propio” de la entidad (es
decir, la probabilidad de que la entidad incumpla la obligación
de pago del pasivo).
pwc
Boletín Técnico IFRS – Año 2010, N° 2
Noticias de Cannon Street
El documento expone los motivos favorables y contrarios a
incluir el riesgo crediticio en la valorización a valor razonable
de los pasivos, y también incluye algunos tratamientos
contables alternativos posibles.
Tampoco se toman en consideración las tendencias posibles o
previstas futuras que, más adelante, puedan traducirse en una
pérdida (tales como la expectativa de que la cesantía aumente
o de una recesión).
Los requisitos repercutirán en todas las entidades que
valorizan sus pasivos a valor razonable. Por ejemplo, los
bancos y otras instituciones financieras suelen incluir su
riesgo crediticio al valorizar nuevamente el valor razonable de
determinados pasivos. Asimismo, repercutirá en las
entidades que presenten derivados con saldo deudor (por
ejemplo, swaps de tazas de interés).
El modelo de pérdidas previstas exigiría a la administración
evaluar las pérdidas crediticias previstas en el momento del
reconocimiento inicial de un activo y llevar a cabo una
evaluación continuada al respecto. Algunos observadores
consideran que esto reflejaría mejor la forma de valorizar los
activos financieros y el modo en que algunas compañías
gestionan su negocio.
Petición de opiniones: la viabilidad del modelo de
pérdidas previstas o esperadas en la comprobación del
deterioro.
Normativa propuesta de carácter voluntario: informe de
gestión (management commentary)
El Consejo ha solicitado comentarios, con plazo de entrega
hasta finales del mes que viene, sobre los problemas
prácticos que podría plantear la introducción de un modelo de
pérdidas esperadas en la comprobación del deterioro de
activos financieros.
El modelo afectaría a todas las entidades con activos
financieros clasificados como mantenidos hasta el
vencimiento, préstamos y partidas por cobrar. Las entidades
con títulos emitidos con cotización no se verán afectadas, ya
que será preciso continuar comprobando el deterioro de esos
activos financieros utilizando precios de mercado.
El modelo actual –“modelo de pérdidas incurridas”– exige que
la Administración contabilice las pérdidas crediticias en
activos financieros únicamente cuando ya se hayan
producido sucesos (tales como dificultades financieras del
deudor) que tengan un efecto negativo en los flujos de
efectivo futuros. La dirección no puede tomar en
consideración los efectos de pérdidas previstas futuras, al
margen de la probabilidad de que se produzcan o no.
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El Consejo ha emitido normativa de carácter voluntario con
el objeto de ayudar a las entidades a preparar y presentar un
informe narrativo, denominado a menudo “informe de gestión”.
Esta es la información que muchas entidades deciden facilitar
a los usuarios de sus estados financieros con el objeto de
mostrar cómo la situación financiera, los resultados y los flujos
de efectivo de su negocio guardan relación con los objetivos
de la dirección y sus estrategias para lograr tales objetivos.
Se verán afectadas todas las entidades que actualmente
incorporan un informe de gestión a sus estados financieros.
Las entidades cerradas se verán particularmente afectadas
debido a que actualmente no disponen de pautas sobre qué
deben incluir en su informe de gestión.
La normativa ayudará a las entidades a preparar informes de
gestión que cumplan las necesidades de los inversores y
demás usuarios de sus estados financieros. El Consejo
también espera que la normativa propuesta de carácter
voluntario mejore la coherencia y la comparabilidad de los
informes de gestión en todas las entidades del mundo que
apliquen las IFRS.
pwc
Boletín Técnico IFRS – Año 2010, N° 2
Contactos
Para más información sobre aspectos técnicos de IFRS contactar con:
Sergio Tubío
Socio IFRS
sergio.tubio@cl.pwc.com
+56 2 9400073
6
Fernando Orihuela
Socio IFRS
fernando.orihuela@cl.pwc.com
+56 2 9400073
pwc
Boletín Técnico IFRS - Año 2010, N° 2 - Anexo
IFRS 3R y NIC 27R
Preguntas y respuestas
Las normas revisadas sobre combinaciones de negocio y consolidación (IFRS 3
(revisada), NIC 27 (revisada)) modifican de forma significativa la contabilización de
combinaciones de negocios y de las transacciones con socios externos al grupo.
Dichos cambios plantearán desafíos y podrán transformar el modo en que la dirección
negocia y estructura las transacciones. Este suplemento es el primero de una serie
de “preguntas y respuestas” sobre las normas revisadas.
Anexo
En este número se examinan los cambios en el reconocimiento y valorización de activos y
pasivos y en la valorización de la consideración (precio) que afectan, en definitiva, al
Goodwill. En números posteriores se estudiará la presentación en el estado de resultados y
el estado de flujos de efectivo, así como otros temas relacionados con transacciones con
minoritarios. En la Guía global sobre contabilización de combinaciones de negocios y socios
externos (Global Guide to Accounting for Business Combinations and Noncontrolling
Interests) y el Manual de contabilidad según las IFRS (IFRS Manual of Accounting) de
PricewaterhouseCoopers se puede consultar un análisis exhaustivo de las normas
revisadas.
Activos y pasivos
Las normas revisadas han originado algunos cambios en el reconocimiento y valorización de
los activos y pasivos en el balance de adquisición. Se mantiene el actual requisito de
reconocer todos los activos y pasivos identificables de la entidad adquirida, reconociéndose
la mayoría de los activos y pasivos a valor razonable. Algunas áreas sobre las que
tendremos que prestar especial atención guardan relación con los costos de reestructuración
y las modificaciones en los planes de pensiones de la entidad adquirida, los activos por
indemnización y los acuerdos de no competencia.
Costos de reestructuración y modificaciones en los planes de pensiones de la
entidad adquirida
Muchas combinaciones de negocios van seguidas de forma inmediata por reestructuraciones
del negocio adquirido y por cambios en los planes de pensiones a empleados y de pagos
basados en acciones de la entidad adquirida. Las normas revisadas incluyen pautas
específicas que se ocupan de los cambios en los planes de pagos basados en acciones de
la entidad adquirida, incluyéndose los cambios introducidos por el contrato de adquisición.
Un comprador obligado a reemplazar las retribuciones basadas en acciones de la entidad
adquirida incluirá la totalidad o parte del valor de mercado de las retribuciones de sustitución
en la valorización de la contraprestación. El adquirente estará “obligado” si los empleados
tienen poder para exigir la sustitución de las retribuciones. Esto podría suceder, por ejemplo,
si las condiciones del contrato de adquisición exigen la sustitución o si el plan contiene una
cláusula preexistente de cambio de control que exija la sustitución.
Por analogía a la normativa sobre pagos basados en acciones recogidas en la IFRS 3
(revisada), surgen dudas sobre si un adquirente puede “obligarse” a sí mismo a modificar los
planes de pensiones de la entidad adquirida o a implantar un plan de reestructuración y, en
consecuencia, incluir las obligaciones vinculadas en la contabilización de la adquisición. Las
preguntas y respuestas siguientes resuelven estas dudas.
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pwc
Boletín Técnico IFRS - Año 2010, N° 2 - Anexo
1. ¿Pueden los pasivos en concepto de modificaciones a planes de
pensiones de prestación definida incluirse como parte del precio
de compra de una combinación de negocios, cuando las
modificaciones constan en el contrato de adquisición y parecen
ser una obligación de la entidad adquirente?
Las modificaciones de planes de pensiones incorporados en
contratos de adquisición se contabilizan generalmente separados de
la combinación de negocios. Los párrafos 51-52 de la IFRS 3
(revisada) exigen la contabilización por separado de transacciones
que no forman parte de una combinación de negocios, incluso
aunque hayan ocurrido de forma simultánea. El párrafo 52
especifica que una transacción que beneficia fundamentalmente al
adquirente es, con toda probabilidad, una transacción independiente.
Asimismo señala que una transacción que retribuye a los empleados
de la entidad adquirida en concepto de servicios futuros es una
transacción independiente. En general una entidad adquirente inicia
una modificación de un plan de pensiones en beneficio propio.
Habitualmente, la modificación también guarda relación con servicios
futuros de los empleados y, por tanto, deberá registrarse como un
ajuste a gastos por retribuciones futuras. El párrafo B50 establece
pautas de interpretación adicionales sobre los factores que es
preciso considerar al evaluar qué forma parte de una combinación de
negocios.
De hecho, contabilizar una modificación en las pensiones separada
de la combinación de negocios es coherente, desde una perspectiva
teórica, con el principio subyacente adoptado en la IFRS 3 (revisada)
de sustitución de las retribuciones de pagos pasados en acciones.
En la medida que las acciones de sustitución están consolidadas se
incluye la parte correspondiente de su valor razonable en el precio
de compra. Recibe este tratamiento porque guarda relación con
empleados que intervienen en calidad de accionistas. Por el
contrario, la parte de valor razonable de las acciones de sustitución
no consolidadas representa el gasto por retribución futuro, ya que
guarda relación con servicios futuros de los empleados. De igual
modo, un plan de pensiones modificado guarda relación con los
servicios futuros de los empleados
2. ¿Pueden incluirse los costos de reestructuración en el precio de
compra de una combinación de negocios, si las actividades de
reestructuración están recogidas en el contrato de adquisición y
parecen ser una obligación de la entidad adquirente?
El párrafo 11 de la IFRS 3 (revisada) menciona específicamente el
tratamiento de los costos de reestructuración y asume que tales
costos en su totalidad serán considerados como posteriores a la
adquisición. Estos costos surgen como resultado de la intención de
la dirección, más que de su obligación. Incluir en el contrato de
adquisición un plan de reestructuración no crea un pasivo para la
adquirida en la fecha de adquisición.
Una provisión de reestructuración únicamente puede registrarse
como pasivo del negocio adquirido cuando a fecha de adquisición
sea pasivo de la adquirida. Esto se plantearía únicamente si, con
anterioridad a la combinación de negocios, la reestructuración
planeada hubiera satisfecho las condiciones para ser considerada
una obligación implícita de la adquirida según la NIC 37, y no se
hubiera realizado en beneficio de la entidad adquirente. De haberse
efectuado en beneficio de la adquirente, la dirección contabilizará la
reestructuración como transacción independiente.
Activos por indemnización
El vendedor en una combinación de negocios podrá indemnizar
contractualmente a la entidad adquirente por el resultado de una
contingencia o incertidumbre vinculada a la totalidad o parte de un
activo o pasivo específico (el elemento con garantía de
indemnización). La entidad adquirente, basada en el párrafo 27 de la
IFRS 3 (revisada), reconoce un activo de indemnización en sus
propios estados financieros.
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Las preguntas y respuestas siguientes se ocupan de la aplicación de
la contabilización de indemnizaciones a base de las normas
revisadas.
1. ¿Puede aplicarse la contabilización de activos por indemnización a
garantías generales?
La contabilización de activos por indemnización únicamente se aplica
a acuerdos indemnizatorios cuando el resultado de una contingencia
o incertidumbre guarda relación con un activo o pasivo concreto. En
general no debe aplicarse a garantías generales.
2. ¿Cumple la contabilización de activos por indemnización las pautas
recogidas en la IFRS 3 (revisada) cuando el elemento con
garantía de indemnización no ha sido reconocido en fecha de
adquisición o durante el periodo de valorización?
La indemnización podrá guardar relación con un activo adquirido o un
pasivo asumido, o uno no reconocido a fecha de adquisición. Por
ejemplo, una indemnización podrá estar relacionada con un pasivo
contingente no reconocido en la fecha de adquisición, debido a la
imposibilidad de determinar con fiabilidad el valor razonable en dicha
fecha. En esas circunstancias, el activo por indemnización tampoco se
reconoce en la fecha de adquisición, sino que se reconoce en el
mismo momento que el elemento con garantía de indemnización y se
valoriza según el mismo criterio, supeditado a la posibilidad de cobro y
a cualesquiera límites contractuales impuestos en la suma de
indemnización. Esto se aplica en el momento de reconocer el
elemento con garantía de indemnización, al margen de si el
reconocimiento tiene lugar en la fecha de adquisición, durante el
periodo de valorización o con posterioridad a éste.
3. ¿Es necesario especificar el acuerdo de indemnización en el
contrato de compra con vistas a poder aplicar la contabilización de
indemnizaciones?
La contabilización de indemnizaciones puede seguir aplicándose
incluso aunque el acuerdo de indemnización sea objeto de un
contrato independiente. La contabilización de indemnizaciones se
aplicará siempre que se formalice el acuerdo en la fecha de
adquisición, se trate de un contrato entre el adquirente y el vendedor,
y guarde relación con una contingencia o incertidumbre específica
como parte de una combinación de negocios.
Acuerdos de no competencia
En general los acuerdos de no competencia prohíben a antiguos
propietarios o empleados clave competir con la compañía. Un contrato
suele cubrir un periodo de tiempo establecido que habitualmente
comienza con posterioridad a un cambio de control o la rescisión del
empleo. Los contratos de no competencia se dan con mayor
frecuencia en compañías de servicios en las que son cruciales las
relaciones con clientes clave, como en gestoras de inversiones. Las
preguntas y respuestas siguientes abordan la contabilización de
acuerdos de no competencia formalizados al constituir la combinación
de negocios.
1. ¿Los acuerdos de no competencia se contabilizan como parte de
una combinación de negocios o como una transacción
independiente?
Los acuerdos de no competencia originados durante una combinación
de negocios suelen contabilizarse como transacciones independientes
cuando se formalizan por o en nombre del comprador o
fundamentalmente en su beneficio [IFRS 3R.52]. El comprador es
quien suele poner en marcha la formalización de un acuerdo de no
competencia negociado como parte de la combinación de negocios,
con el objetivo de proteger sus propios intereses y los de la compañía
resultante. Un acuerdo de no competencia puede formar parte de un
contrato laboral o de un acuerdo de accionistas que estuviera en vigor
con anterioridad a la combinación de negocios. En esas
circunstancias, el acuerdo de no competencia representaría un
inmovilizado intangible del negocio adquirido.
pwc
Boletín Técnico IFRS - Año 2010, N° 2 - Anexo
2. ¿Cómo se contabiliza un acuerdo de no competencia que recibe
un tratamiento contable por separado?
1. ¿Cuándo se clasifica dentro del pasivo la contraprestación
contingente liquidada mediante acciones?
Los acuerdos de no competencia a menudo satisfacen los
requisitos para su reconocimiento por separado como inmovilizado
intangible según la NIC 38, mediante el cumplimiento del criterio de
los derechos contractuales u otros derechos de tipo legal para la
adquisición de un activo. La pregunta 3 más abajo se ocupa de la
contabilización en tales circunstancias. Sin embargo, la entidad
combinada deberá estudiar si los pagos efectuados a raíz del
acuerdo de competencia son, de hecho, una retribución por
servicios futuros que deberán contabilizarse con base en la NIC
19. Normalmente, un acuerdo de no competencia que,
transcurrido un periodo laboral en la empresa adquirida, dé lugar a
un pago contendrá un elemento retributivo.
Es obligatoria la clasificación dentro del pasivo cuando va a emitirse
un número variable de acciones [NIC 32.11]. Las características
siguientes son habitualmente indicio de que el acuerdo presenta un
número variable de acciones y, por tanto, se clasifica como pasivo.
3. ¿Cuál es la contabilización posterior de un acuerdo de no
competencia reconocido como activo intangible?
Ejemplo 1
Un acuerdo de no competencia tendrá normalmente una vida
finita, que exigirá la amortización del activo. El periodo de
amortización deberá reflejar los periodos durante los cuales
se disfrutan las ventajas del acuerdo de no competencia. La
determinación del periodo es una cuestión de juicio en la que es
preciso considerar todas las condiciones del acuerdo, con inclusión
de las restricciones a su exigibilidad legal. La amortización se
reconoce habitualmente según el método lineal.
A continuación se presentan dos ejemplos de acuerdos clasificados
dentro del pasivo.
De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos netos
en el ejercicio 1, se emitirán 100 acciones adicionales; de lo contrario,
hasta un objetivo mínimo de resultados de M$75 de ingresos netos,
se emitirá un número proporcional de acciones.
Análisis
Se emitirá un número variable de acciones en función de cuáles de
los múltiples objetivos de resultados (una banda de M$75 a M$100)
se cumplen; por tanto, se clasifica dentro del pasivo.
Valorización de la contraprestación y el Goodwill
Ejemplo 2
Las normas revisadas han introducido cambios en la valorización
de la contraprestación transferida. El Goodwill continúa siendo el
residual, aunque con los cambios practicados en la
contraprestación transferida, es probable que el importe residual
sea diferente según las normas revisadas. Una de las diferencias
más significativas puede surgir del tratamiento de la
contraprestación contingente conforme a las normas revisadas.
También ha habido aclaraciones por parte del Consejo, que
repercutirán en el importe de la contraprestación transferida y del
Goodwill.
Si la entidad resultante logra una cotización de M$50, se emiten
acciones adicionales al valor de M$100.
Contraprestación (precio) contingente: clasificación
La contraprestación contingente clasificada como patrimonio tiene
lugar cuando va a emitirse un número de acciones fijo [NIC 32.16].
Las características siguientes son habitualmente indicio de que el
acuerdo debe ser clasificado como patrimonio.
La contraprestación contingente se reconoce y valoriza al valor
razonable a fecha de adquisición con independencia de si es
probable o no el pago de la contraprestación contingente. La
contraprestación contingente se incluye en la contraprestación
transferida y por tanto repercute en el importe de fondo de
comercio a fecha de adquisición. Sin embargo, la contabilización
posterior a la fecha de adquisición depende de la clasificación
de la contraprestación contingente como o bien activo/pasivo o
bien instrumento de patrimonio. La contabilización posterior a
la fecha de adquisición no repercutirá en el Goodwill.
Anteriormente, únicamente se reconocía la contraprestación
contingente cuando su pago era probable, y los cambios en la
contraprestación contingente tras la fecha de adquisición se
registraban como ajustes al Goodwill.
La contraprestación contingente clasificada dentro del pasivo
según las normas revisadas se valoriza a valor razonable con
efecto en resultados, en cada fecha de cierre. La contraprestación
contingente clasificada como patrimonio no se valoriza
nuevamente en períodos posteriores. Una de las dificultades de las
normas revisadas es determinar si los acuerdos de
contraprestación contingente liquidada mediante acciones deben
ser clasificados como pasivo o como patrimonio. Las preguntas y
respuestas siguientes se ocupan de esta dificultad.
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ƒ Se pagará un importe fijo (el número de acciones a emitir se ajusta
para liquidar una suma concreta)
ƒ Múltiples objetivos de resultados.
ƒ Objetivos de resultados acumulativos
Análisis
Se emitirá un número variable de acciones al valor de M$100; por
tanto, se clasifica como pasivo.
2. ¿Cuándo se clasifica como patrimonio la contraprestación
contingente liquidada mediante acciones?
ƒ Condiciones explícitas que indican la emisión de un número fijo de
acciones
ƒ Se emiten o bien todas o ninguna de las acciones; el acuerdo no
prevé la emisión de un número variable de acciones
ƒ Se utiliza un único objetivo de resultados para determinar si se
emitirán las acciones
A continuación se presentan dos ejemplos de acuerdos clasificados
dentro del patrimonio.
Ejemplo 1
De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos netos
en el ejercicio 1, se emiten 100 acciones adicionales; de lo contrario,
no se emite ninguna.
Análisis
Se emitirá un número fijo de acciones (100) cuando se logre un
único objetivo de resultados. La no consecución del objetivo
se traduce en la no emisión de acciones; en consecuencia, se
clasifica como patrimonio.
pwc
Boletín Técnico IFRS - Año 2010, N° 2 - Anexo
Ejemplo 2
De alcanzarse una cotización objetivo de M$100 en el ejercicio 1, se
emiten 100 acciones adicionales; de lo contrario, no se emite
ninguna.
Análisis
Se emitirá un número fijo de acciones (100) cuando se logre un
único objetivo de resultados. La no consecución del objetivo se
traduce en la no emisión de acciones; en consecuencia, se clasifica
como patrimonio. La utilización de un objetivo de resultados ligado al
mercado (cotización) no impide la clasificación como patrimonio,
siempre que estén presentes las características necesarias para
aplicar dicha clasificación.
3. ¿Pueden clasificarse como patrimonio los acuerdos con múltiples
objetivos de resultados?
La clasificación como patrimonio es posible cuando existen múltiples
objetivos de resultados, pero depende de un análisis minucioso de
las características de los acuerdos. Los acuerdos que contienen
múltiples objetivos de resultados pueden clasificarse como
patrimonio si cada objetivo de resultados es distinto e independiente
de los demás y estos no son acumulativos. Los objetivos de
resultados distintos e independientes deben presentar riesgos
independientes de todos los demás objetivos (es decir, los riesgos
del ejercicio 1 deben ser distintos e independientes de los riesgos
del ejercicio 2). Estos tipos de acuerdo se traducirán individualmente
en la entrega de un número fijo de acciones para cada objetivo; en
consecuencia, cada uno se clasifica como patrimonio.
A continuación se presenta un ejemplo de un acuerdo de múltiples
objetivos de resultados que reúne los requisitos para recibir la
consideración de patrimonio debido a que el objetivo de resultados y
riesgo asociado para cada ejercicio se considera independiente y no
acumulativo.
Clasificado como patrimonio
ƒ De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos
netos en el ejercicio 1, se emiten 100 acciones adicionales; de lo
contrario, no se emite ninguna acción adicional, y
ƒ De alcanzarse un objetivo de resultados de M$150 de ingresos
netos en el ejercicio 2 (independientemente de si se alcanzó el
objetivo del ejercicio 1), se emiten 120 acciones adicionales; de lo
contrario, no se emite ninguna.
En contraste, a continuación se incluye un ejemplo de acuerdo de
múltiples objetivos de resultados clasificado como pasivo. Los
objetivos son, de hecho, acumulativos y el riesgo subyacente
asociado a la consecución del objetivo del ejercicio 2 dependerá del
riesgo en el ejercicio 1. Lo anterior difiere del ejemplo expuesto de
clasificación como patrimonio en que los acuerdos del ejercicio 1 y 2
eran distintos e independientes.
Clasificación como pasivo
ƒ De alcanzarse un objetivo de resultados de M$100 de ingresos
netos en el ejercicio 1, se emiten 80 acciones adicionales; de lo
contrario, no se emite ninguna acción adicional, y
ƒ Además, de alcanzarse un objetivo de resultados de M$180 de
ingresos netos acumulados desde la fecha de adquisición, se
emiten 100 acciones adicionales; de lo contrario, no se emite
ninguna.
4. ¿Repercute en la clasificación la duración del periodo establecido
para la consecución de los objetivos de resultados?
utilizarse periodos más breves o más prolongados y, si constan
definidos correctamente, pueden clasificarse como patrimonio siempre
que cada periodo y objetivo sean independientes de todos los demás.
No obstante, es necesario recurrir al juicio profesional para determinar
si la utilización de periodos más breves se traduce, en lo esencial, en
la emisión futura de un número variable de acciones y, por tanto,
corresponde incluir el acuerdo dentro del pasivo.
Contraprestación contingente: transacciones anteriores
Todos los acuerdos de contraprestación contingente quedaron
excluidos del alcance de la NIC 39 con arreglo a la anterior versión
de la IFRS 3. La exención de alcance ha sido suprimida como parte
de las modificaciones consecuentes relativas a las normas revisadas.
No estaba claro qué tratamiento aplicar a los acuerdos con
contraprestaciones contingentes derivados de transacciones
inicialmente contabilizadas según la versión anterior de la IFRS 3, una
vez eliminada la exención de alcance recogida en la NIC 39.
Las disposiciones transitorias de la IFRS 3 (revisada) establecían
expresamente su aplicación prospectiva a transacciones nuevas,
exceptuando un área de contabilización de impuestos diferidos.
Sin embargo, no se han establecido disposiciones transitorias que
regulen el cambio en la NIC 39.
1. ¿De qué modo ha aclarado el Consejo el tratamiento de los
acuerdos de contraprestaciones contingentes con anterioridad a la
adopción?
En mayo de 2009, el Consejo tomó la decisión provisional de clarificar
que las normas sobre instrumentos financieros (IFRS 7, NIC 32 y NIC
39) no se aplican a acuerdos de contraprestaciones contingentes
previos a la adopción. En consecuencia, los acuerdos de
contraprestaciones contingentes derivados de combinaciones de
negocios formalizadas antes de que la norma revisada entrara en
vigencia continúan contabilizándose conforme a la norma que estaba
vigente en el momento en que se formalizó la combinación de
negocios.
2. ¿Cuándo surtirá efecto esta aclaración?
Se espera que la aclaración forme parte de las mejoras anuales
presentadas en 2009 para su publicación en el 2010. Las mejoras
normalmente adquieren carácter obligatorio en el siguiente ejercicio,
pero a menudo pueden adoptarse de forma anticipada. Sin embargo,
la decisión provisional del Consejo representa una aclaración y
respalda nuestra opinión anterior relativa a este asunto.
Acuerdos de contraprestaciones contingentes existentes de
una empresa adquirida
La IFRS no contiene normas específicas sobre la contabilización de
los acuerdos de contraprestaciones contingentes del negocio
adquirido. El Consejo, en su reunión de junio de 2009, llegó a la
conclusión provisional de que esos acuerdos no constituirían una
contraprestación contingente según la IFRS 3 (revisada) porque la
contraprestación no surge de la transacción actual entre la entidad
adquirente y los anteriores propietarios de la adquirida. En cambio, los
acuerdos de contraprestaciones contingentes de la adquirida serían
pasivos (o en algunos casos, un activo) del negocio adquirido. Estos
acuerdos prácticamente siempre se establecerán mediante contrato,
entrarán dentro del alcance de la NIC 39 y se reconocerán a valor
razonable en la fecha de adquisición. La contabilización posterior se
verá condicionada por la clasificación del activo o pasivo según la NIC
39.
Los acuerdos de contraprestaciones contingentes normalmente
contienen objetivos de resultados anuales. Sin embargo, pueden
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pwc
Boletín Técnico IFRS - Año 2010, N° 2 - Anexo
Contratos entre un comprador y un vendedor en una
combinación de negocios
El proyecto de mejoras anuales 2009 restringió las actuales
exenciones de alcance recogidas en la NIC 39 relativas a los
contratos entre un comprador y un vendedor en una combinación de
negocios con vistas a la compraventa de una entidad en fecha
posterior. El Consejo ha modificado la NIC 39 para aclarar que
únicamente pueden optar a la exención de alcance aquellos
contratos a plazo formalizados entre un comprador y un accionista
vendedor, con objeto de comprar o vender una entidad, que den
lugar a una combinación de negocios en fecha futura. Este requisito
engrosará el número de contratos que entren dentro del alcance de
la NIC 39. La pregunta y respuesta siguientes abordan algunas de
las implicaciones prácticas de esta aclaración.
1. ¿Qué tipos de contrato probablemente se enmarcarán ahora
dentro de la NIC 39, a raíz de la aclaración y, por tanto, estén
sujetos a la contabilización a valor razonable?
de la NIC 39. En combinaciones de negocios se observan a menudo
opciones de venta y de compra con condiciones coincidentes, y sus
consecuencias económicas son las mismas que las de contratos a
plazo. Sin embargo, un contrato de opción permite a una parte
controlar la ocurrencia o la no ocurrencia de la combinación de
negocios futura dependiendo de si se ejerce la opción. Por tanto, la
combinación de negocios no está respaldada por un compromiso
firme y, como tal, no cumplirá el criterio “que den lugar a una
combinación de negocios en fecha futura”.
Resumen
Las preguntas y respuestas indicadas más arriba abordan algunos de
los retos desconocidos, en reconocimiento de que las nuevas pautas
transformarán la forma en que las compañías contabilizan las
combinaciones de negocios. Manténgase al tanto para conocer la
segunda parte de esta serie centrada en la presentación de estados
financieros.
Las opciones, derechos de suscripción de acciones e instrumentos
convertibles con capacidad para conceder el control de una entidad
a una de las partes ahora estarán seguramente dentro del alcance
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pwc
pwc.cl/ifrs
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La trayectoria de más de 90 años en Chile avala a PricewaterhouseCoopers
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