Junta Directiva, Revisoría Fiscal y Dirección 4 Informe de la Junta Directiva y el Presidente 5 Estados Financieros 12 Certificación del Representante Legal y del Contador de la Compañía 14 Certificación de Estados Financieros 15 Balance General 16 Estado de Resultados 18 Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas 19 Estado de Cambios en la Situación Financiera 20 Estado de Flujos de Efectivo 22 Notas a los Estados Financieros 24 Indicadores Financieros 64 Informe del Revisor Fiscal 67 Estados Financieros Consolidados 71 Balance General Consolidado 72 Estado de Resultados Consolidado 74 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas 75 Estado de Cambios en la Situación Financiera 76 Estado de Flujos de Efectivo 78 Notas a los Estados Financieros Consolidados 80 Informe del Revisor Fiscal Informe de Sostenibilidad 121 126 CONTENIDO CONTENIDO JUNTA DIRECTIVA PRINCIPALES Alberto Carrasquilla Emilio Echavarría Luis Fernando Guzmán Ortíz Pablo Muñoz Mauricio Cabrera SUPLENTES Gilberto Restrepo Ricardo Toro Ludeke José Muñoz Federico Molina José Miguel de la Calle REVISORÍA FISCAL PRINCIPAL Mariana Milagros Rodríguez SUPLENTE Natalia Espinal Bedoya DIRECCIÓN Carlos Alberto De Jesús Presidente GRUPO DIRECTIVO Marino Montoya Hurtado Vicepresidente de Gestión Humana y Secretario General Juan Octavio Mejía Arias Vicepresidente de Abastecimiento Jaime Franco Zapata Vicepresidente Financiero y de Planeación Armando Castillo Builes Vicepresidente de Activación de Demanda Sebastián Londoño Álvarez IN DIREC Vicepresidente de Creación de Demanda NFORME DE LA JUNTA INFORME DE LA JUNTA CTIVA DIRECTIVA Y EL PRESIDENTE Y EL PRESIDENTE Informe de la Junta Directiva y el Presidente Apreciados accionistas: Nos disponemos a presentarles el informe de gestión para el año 2013, un período que transcurrió en medio de grandes cambios y retos para la compañía. Esta asamblea de accionistas votó unánimemente la plancha que asumió, unos días más tarde, la dirección de la compañía. Junta de la cual nos honramos formar parte, todos profesionales de primera línea, comprometidos como pocas veces se ha visto, con la causa para la que fuimos elegidos. No podemos faltar a la verdad diciendo que nuestras primeras semanas de trabajo no causaron sensación distinta a la inconformidad. Inconformidad, ante todo, con los resultados financieros que arrojaba y las tendencias notorias e inquietantes que dichos resultados parecían anunciar. Inconformidad también, con la incapacidad de producir, con la celeridad y precisión requerida, cifras y análisis que permitieran diagnosticar de manera profesional y ponderada las fuentes específicas que explicasen la situación observada y los factores concomitantes que en ella desembocaron. Inconformidad, en tercer término, por el deterioro evidente en el valor de la marca Fabricato y por la manera en que ciertas transacciones bursátiles, asociadas a su nombre, habían menoscabado un reconocimiento y una estimación de parte de la comunidad construidos a lo largo de muchas décadas. El informe que hoy presentamos sintetiza el trabajo de su Presidente y Junta Directiva y comparte con ustedes lo que, después de un año de permanente observación y de trabajo comprometido, vislumbramos hacia adelante. Lo resumimos todo en una frase que iremos desarrollando: Somos optimistas respecto de lo que la compañía podrá lograr en los meses y años que vienen. Mientras que cuando asumimos la dirección la posibilidad de que en los meses subsiguientes pudiéramos llegar a requerir una liquidación no era, en modo alguno, una eventualidad de remota probabilidad, hoy en día sabemos que los desafíos distan de estar controlados, pero confiamos en que los redireccionamientos que iremos comentando, están ya arrojando resultados favorables y lo harán de manera sustancial en los meses por venir. Somos unánimes en transmitir a ustedes un mensaje de optimismo cauteloso y prudente, pero firme. Entorno macroeconómico 2013 Si bien el entorno internacional no ha sido el más favorable en estos últimos años, lo cierto es que el ambiente macroeconómico de Colombia, reflejado en sus indicadores esenciales, nos permiten concluir que el país sigue siendo una de las economías más estables y dinámicas de la región. Con una inflación inferior al 2% y un crecimiento de alrededor de 4%, en medio de una franca recuperación de nuestro mercado laboral, los colombianos nos podemos sentir satisfechos, no obstante factores adversos como la revaluación del peso y el bajo dinamismo que aún permea la economía internacional. Con relación al escenario económico mundial en el 2013, la recuperación de la economía estadounidense merece ser resaltada: primero por representar cerca del 20% del PIB mundial, segundo por ser el principal destino de las exportaciones colombianas. 6 informe anual 2013 En cuanto a nuestro sector de actividad, los indicadores no son buenos. El sector de hilos y tejidos decreció, en su conjunto, un 10% en 2013, según la encuesta mensual manufacturera del DANE, cifra que refleja la combinación de muchas dificultades sectoriales, incluyendo la revaluación de nuestra moneda y la presencia de una competencia internacional cada día más difícil. Resultados financieros 2013 Al cierre de 2013 Fabricato alcanzó un nivel de ventas de $ 436,2mm, lo que representa una disminución de 20% frente al año 2012. En el Cuadro 1 nos permitimos presentarles el detalle de este resultado, distinguiendo los efectos asociados a las cantidades de tela respecto de los efectos derivados del precio promedio. Cantidad Metros Vendidos Precio Promedio 2012 2013 84,4 millones 72,0 millones 6.458 pesos 6.057 pesos Cuadro 1 Los costos fijos de producción presentaron un reducción con relación al año 2012 de 19.6%, alcanzando $ 43mm. La utilidad bruta fue de $19.9 mm, 27.6% menor en relación a 2012, y el margen bruto de 4.6%, 9.4% menor con relación al 2.012. Una parte muy importante del redireccionamiento de la Empresa con la cual estamos comprometidos, es el reconocimiento contable de pérdidas derivadas de períodos anteriores, que ya están causadas. Ya se hizo en 2.012 en un monto de $32,6 mil millones. En el año 2.013, de otra parte, y como efecto de decisiones estratégicas, se tomó la decisión de provisionar $65 mil millones, representados en el reconocimiento de posibles pérdidas de cartera de filiales, y otros clientes, inventarios y otras pérdidas por retiro de activos, cifra que afecta directamente el estado de resultados, llevando a una pérdida de $127 mil millones y un EBITDA negativo en $18 mil millones. La información completa y detallada de los resultados financieros se encuentra disponible al final de este informe. Estructura y gestión de negocios En el transcurso de los primeros meses de 2013 Fabricato presentó resultados muy alejados a los presupuestados, como consecuencia del reajuste de precios hacia la baja en el mercado, como se muestra en el Cuadro 2. Período Enero – Junio 2013 Ventas (Millones Metros) Precio Promedio Presupuestado Observado 46.4 millones 39,6 millones 5.967 pesos 6.306 pesos Cuadro 2 Por otro lado, la Compañía terminó de recibir algodón contratado anteriormente a futuro, a precios más altos que los del mercado, y por lo tanto los costos siguieron altos. Durante informe anual 2013 7 estos difíciles meses se consolidó para la Empresa una combinación perversa en la cual la tela estaba bajando de precio como consecuencia parcial de la caída en el precio del algodón en el mercado, al tiempo que estaba obligada contractualmente a pagar un precio más alto por esta materia prima. La caja de Fabricato y por ende su capacidad de maniobra en materia de capital de trabajo, se agravó con la mayor restricción al crédito, que de manera lógica se derivó de los adversos resultados que ya hemos mencionado y que implicaron, de hecho, generación negativa de caja durante varias semanas. Tras este escenario, los inventarios de producto terminado se transformaron en el principal recurso para financiar la continuidad de la operación. En el angustiante contexto de esta espiral de resultados negativos, la Junta Directiva tomó la decisión de participar mucho más de cerca en replantear el conjunto de la estrategia de negocios, y así evitar seguir consumiendo sus activos en una operación deficitaria. Un cuidadoso análisis, liderado por el Doctor José Eugenio Muñoz, miembro de la Junta Directiva, quien puso a disposición de la Organización su amplia experiencia empresarial, en general, y textilera en particular, fue analizado continuamente a medida que iba progresando, al menos a partir del mes de Junio y aprobado unánimemente en el mes de Agosto. La reestructuración de Fabricato, en resumidas palabras, significó construir indicadores, previamente muy limitados, a nivel de cada proceso productivo, abdicar de la mayoría de las unidades de negocios, concentrándose en aquellos en los cuales es más competitiva; y reenfocar las acciones gerenciales en materia de producto, precio, distribución, comunicación y servicios en las líneas con las cuales decidió seguir, es decir: denim, casual (driles), institucional, punto, tejidos técnicos y pabilo. La decisión de descontinuar las líneas de hogar, lanas, preteñidos y empresas comercializadoras, que generaron pérdidas acumuladas de aproximadamente $60 mil millones en 2013, representó un ingreso neto de caja de aproximadamente $30mm, cuyo destino será el fortalecimiento de las unidades de negocios que continúan en el 2014. En el mes de Noviembre, y en línea con los planteamientos anteriores, la Junta aceptó la renuncia del doctor Juan Carlos Cadavid como Presidente de Fabricato y nombró a nuestro actual Presidente, el doctor Carlos Alberto De Jesus. Carlos es un profesional con amplísima experiencia internacional en el sector textilero, en empresas de primera línea, con notable éxito en la transformación de plantas de este sector. Su amplio conocimiento del mercado, su valiosa experiencia en Argentina, Brasil, Chile y Ecuador y su caballerosidad e inmensa capacidad de generar mística de trabajo entre sus colaboradores, son parte muy importante del optimismo realista que querremos transmitir esta mañana a los accionistas. El resultado esperado para 2014, reflejado en el presupuesto que la Junta ha aprobado, es de generación de caja positivo, lo que representaría una primera observación concreta del proceso de reversión de la espiral negativa que ha permeado el desempeño de la Empresa en los últimos años y el inicio de una nueva época de gradual y sistemática reconstrucción. Igualmente relevante, es la tendencia de revaluación del dólar en nivel mundial, lo que nos podrá favorecer en doble sentido: las importaciones menos atractivas 8 informe anual 2013 y mayor competitividad para nuestras exportaciones. Por fin, y no menos importante, destacamos el Tratado de Libre Comercio entre Colombia y Estados Unidos de América, que permitirá retomar el crecimiento de la reconocida industria de la confección en Colombia. Aspectos a resaltar por la Administración Recursos Humanos Demás está decir que 2.013 será el año que todos los que formamos Fabricato quisiéramos olvidar, la pérdida de empleo continuó siendo una constante para nuestra Empresa, con las consecuencias que esto acarrea. Si bien la situación fue bastante compleja y cargada de efectos nocivos y dolorosos para muchos de los colaboradores de nuestra Compañía, es en estos momentos más difíciles, en que se conocen verdaderamente las personas y se observa su compromiso. Queremos destacar el esfuerzo de todos los colaboradores de Fabricato y su valiosa contribución en el 2013, e igualmente agradecer la enorme predisposición con la cual apoyaron los cambios implementados al final de este período, fundamentales para retomar nuestro rumbo y regresar al camino del crecimiento. Pero solo compromiso no basta, es necesario conocimiento, y es exactamente lo que tenemos en Fabricato, gente comprometida y con conocimiento. Es en este punto en el cual la Empresa enfocará, bajo la experiencia y liderazgo de su Presidente, gran parte de sus esfuerzos en el 2014, potenciando el conocimiento a través del trabajo en equipo, la comunicación, el seguimiento constante e incentivando el compromiso de todos sus colaboradores para mantener la ruta que nos hemos trazado. Activos Dado el gran interés que despiertan algunos bienes inmuebles de la Empresa, así como la importancia que tienen para el futuro de la Organización, hemos dispuesto la creación de un Comité de Proyectos, integrado por miembros de junta, para que lidere cualquier operación futura que sobre ellos se pretenda realizar, e informando a la junta en pleno, que de esta forma estará manejando el tema de activos productivos en forma independiente del negocio textil, sin especulaciones y creando un centro de negocios inmobiliarios manejado con todo el rigor empresarial. Parque Industrial También debemos destacar la inversión que se hizo en el parque industrial en los últimos años. Hoy Fabricato cuenta con una parte importante de sus máquinas y equipos de última generación, lo que nos servirá de guía para el plan de inversión. Proveedores A los proveedores que nos acompañaron en el 2.013 nuestros sinceros agradecimientos por la confianza; nuestro plan de retomar el crecimiento, seguramente representará el fortalecimiento y la mayor formalización y transparencia de nuestras relaciones. Clientes Igualmente las gracias a nuestros clientes, jueces de nuestra gestión a través de sus decisiones de compra. Tenemos plena conciencia que nuestras dificultades en el 2.013 informe anual 2013 9 afectaron de alguna manera nuestra calidad como proveedores, pero igualmente tenemos conciencia que una historia exitosa de más de 90 años no se pierde en un año. Fabricato está absolutamente comprometida con retomar la excelencia en los negocios que siempre la caracterizó. Instituciones Financieras El escenario que se avecina seguramente nos permitirá ampliar las relaciones con las instituciones financieras; la velocidad en la implementación de nuestro plan de modernización y crecimiento dependerá directamente del fortalecimiento de estas relaciones. Sociedad, Medio Ambiente y Entidades Gubernamentales Queremos resaltar la responsabilidad y el compromiso con la sociedad, el medio ambiente y las entidades gubernamentales, por parte de todos los que conformamos Fabricato. El cariño que se siente por parte de la sociedad cuando se nombra Fabricato es enorme, y sabemos que este cariño lo hemos ganado a lo largo de nuestros 94 años de existencia, cumpliendo con todas nuestras obligaciones y ofreciendo siempre algo más. Estén seguros que en este camino seguiremos avanzando, siempre agradecidos del apoyo recíproco recibido. Aspectos Jurídicos Con el fin de dar cumplimiento a la ley 603 de 2.000, la administración de la compañía realizó una verificación que le permite establecer que la sociedad es titular de las marcas, nombres, enseñas, lemas y signos distintivos que utiliza en sus productos, servicios o programas de informática. Se ha dado cumplimiento a la normas de propiedad industrial y derechos de autor del software instalado. Todas las licencias suministradas por los fabricantes tienen sus autorizaciones de uso debidamente diligenciados. La compañía ha desarrollado políticas y procedimientos cuya operatividad es supervisada por la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, con el concurso de su Comité de Auditoría; lo anterior permite afirmar que, en virtud de su aplicación, la información financiera cuenta con sistemas adecuados de revelación y control. La empresa dio cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia en la circular externa 062 de 2.007, relacionado con las instrucciones para prevención y control de lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Los estados financieros de 2.013 fueron estudiados y aprobados por el Comité de Auditoría, antes de someterse a las consideraciones de la Junta Directiva y la Asamblea General de accionistas. Igualmente, de conformidad con lo establecido en el artículo 46 de la ley 964 de 2.005, se informa que los estados financieros y demás anexos relevantes no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o de las operaciones de Fabricato. Los demás temas señalados en el numeral tercero del artículo 44 del Código de Comercio, se encuentran contenidos en las notas a los estados financieros. 10 informe anual 2013 Durante el año 2013, la Empresa fue notificada de varios procesos administrativos, en lo que se pretende la nulidad y el restablecimiento del derecho por parte de EPM, con una probabilidad remota de resultado desfavorable. En al ámbito laboral se mantiene el control y seguimiento a los procesos instaurados por personal retirado, con provisión para este año de 1.127 millones. En el área comercial no se presentaron demandas por ni en contra de la Empresa. Operaciones con Accionistas y Administradores Las relaciones de la compañía con los administradores se han reducido al desempeño de sus cargos por parte de estos, y al pago de la respectiva retribución que por ellos les ha hecho la Compañía, con sujeción a la ley y los estatutos. En cuanto a los accionistas, las operaciones realizadas con ellos se han circunscrito a lo dispuesto y permitido por la ley para Fabricato como ente emisor. Hechos relevantes posteriores al cierre En lo transcurrido del 2014, no se han presentado hechos relevantes que puedan impactar de manera relevante el desempeño de la Compañía en el inmediato futuro. Cordialmente, Junta Directiva Presidente informe anual 2013 11 ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS FINANCIEROS CERTIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los suscritos Representante Legal y Contador Público bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados financieros, certificamos: Que para la emisión de los balances generales, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y de los estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, que conforme al reglamento se ponen a disposición de los accionistas y de terceros, se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas fielmente de los libros. Dichas afirmaciones, explicitas e implícitas, son las siguientes: Existencia: Los activos y pasivos de Fabricato S.A. existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el año. Integridad: Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos. Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de Fabricato S.A. en la fecha de corte. Valuación: Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados. Presentación y relevación: Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal 14 Jimena Medina Portela Contadora Tarjeta Profesional Nº 67413-T informe anual 2013 CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS LEY 964 DE 2005 Señores Asamblea General de Accionistas de Fabricato S. A. Medellín EL SUSCRITO REPRESENTANTE LEGAL DE FABRICATO S. A. CERTIFICA: Que los estados financieros y el informe de gestión correspondientes al ejercicio 2013 no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía. Certifica igualmente que dichos estados financieros fueron revisados y aprobados por el Comité de Auditoría, antes de ser sometidos a consideración de la Junta Directiva y de la Asamblea General de Accionistas. Para constancia se firma la presente certificación a los 18 días del mes de febrero de 2014. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal informe anual 2013 15 BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en millones de pesos colombianos) Activo NOTAS 2013 2012 4 6,648 32,678 58 1,523 Activos corrientes Disponible Inversiones temporales Deudores, neto 5 108,589 158,252 Inventarios, neto 7 81,680 149,844 Intangibles 9 - 6,100 Activos diferidos 10 8,986 6,598 205,961 354,995 Total activos corrientes Activos no corrientes Inversiones, neto 6 45,444 55,036 Deudores, neto 5 8,887 22,763 Propiedades, planta y equipo, neto 8 85,261 106,810 Intangibles 9 17,442 17,442 Activos diferidos y otros activos 10 23,296 33,907 Valorizaciones 11 583,381 515,685 Total activos no corrientes 763,711 751,643 Total activos 969,672 1,106,638 32,735 63,845 40,403 59,600 Pasivo y Patrimonio Pasivos corrientes Obligaciones financieras 12 Proveedores Cuentas por pagar 13 10,027 15,026 Impuestos, gravámenes y tasas 14 6,738 4,733 Obligaciones laborales 15 6,449 8,376 Pasivos estimados y provisiones 16 23,191 28,741 5,939 3,785 125,482 184,106 Anticipos y avances recibidos Total pasivos corrientes 16 informe anual 2013 BALANCE GENERAL (continuación) AL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en millones de pesos colombianos) Pasivo y Patrimonio (continuación) NOTAS 2013 2012 12 6,183 18,787 12,285 16,520 Pasivos no corrientes Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar 13 572 593 Obligaciones laborales 15 2,242 3,180 Impuesto de renta diferido 14 6,115 7,925 Pasivos estimados y provisiones 16 94,575 93,422 Total pasivos no corrientes 121,972 140,427 Total Pasivo 247,454 324,533 Patrimonio Capital social 17 36,807 36,807 Superávit de capital 17 217,028 217,750 Reservas 17 97,896 97,896 107,250 107,250 Resultados de ejercicios anteriores (193,283) (99,910) Resultados del ejercicio (126,861) (93,373) 583,381 515,685 Total patrimonio 722,218 782,105 Total pasivos y Patrimonio 969,672 1,106,638 1,428,424 1,300,762 78.49 84.99 Revalorización del patrimonio Superávit por valorizaciones Cuentas de orden 11 18 Valor intrínseco Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) informe anual 2013 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 28 de febrero de 2014) 17 ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en millones de pesos colombianos) NOTAS Ventas netas nacionales Ventas netas exterior Total ventas netas Costo de ventas Depreciación Utilidad bruta Gastos operacionales De administración De ventas 2013 344,547 91,671 436,218 (399,046) (17,205) 19,967 2012 403,069 142,470 545,539 (499,641) (18,316) 27,582 (67,024) (30,768) (97,792) (77,825) (41,342) (37,669) (79,011) (51,429) 2,066 155 2,540 5,265 21 21 13,361 15,582 10,603 6,860 25,268 22 23 6 16 21 (11,494) (1,334) (3,114) (13,848) (33,782) (63,572) (17,512) (3,483) (2,338) (13,872) (29,463) (66,668) (125,815) (92,829) (3,626) 2,580 (126,861) (13.8) (4,052) 3,508 (93,373) (10.15) 19 8 20 20 Pérdida operacional Ingresos no operacionales Financieros Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones Utilidad en venta de intangibles Ingresos diversos Gastos no operacionales Financieros Diferencia en cambio, neto de coberturas Método de participación Pensiones de jubilación Gastos diversos Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta y complementarios Menos: Provisión Impuesto Renta corriente y CREE Recuperación Impuesto diferido, neto Pérdida neta del año Pérdida neta por acción expresada en pesos colombianos 21 14 14 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) 18 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 28 de febrero de 2014) informe anual 2013 informe anual 2013 19 17,723 38,576 38,576 38,576 41,597 41,597 41,597 Estatutaria 97,896 97,896 97,896 Total 107,250 107,250 107,250 (193,283) (93,373) (99,910) Resultados de ejercicios anteriores (Ver certificación adjunta) Carlos Alberto de Jesus Representante Legal Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Jimena Medina Portela Contadora General Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 28 de febrero de 2014) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal (320,144) 217,028 17,723 17,723 Deprec. flexible Revalorización del patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2013 (722) 217,750 (8,523) 564 225,709 Legal Reservas (126,861) 36,807 36,807 54 36,753 Superávit de capital Pérdida neta del año Deficit por método de participación Aumento en el superávit por valorizaciones Saldos al 31 de diciembre de 2012 Pérdida neta del año Deficit por método de participación Disminución en el superávit por valorizaciones Emisión de 13,571,294 acciones a $41,58 cada acción cuyo valor nominal es de $4 Saldos al 31 de diciembre de 2011 Capital social (Nota 17) 583,381 67,696 515,685 (2,043) 517,728 Superávit por valorizaciones (Nota 11) Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el valor nominal y de suscripción por acción) 722,218 (126,861 (722) 67,696 782,105 (93,373) (8,523) (2,043) 618 885,426 Total ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA (Expresado en millones de pesos colombianos) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 Los recursos fueron provistos por (utilizados en): Pérdida neta (126,861) Más (menos) cargos (créditos) a operaciones que no afectan el capital de trabajo: Depreciación 17,816 Amortización cargos diferidos y otros activos 10,887 Amortización pensiones de jubilación 760 Provisión protección de inversiones 788 Provisión protección de deudores 15,276 Provisión protección de activos fijos 165 Impuesto de renta diferido crédito (1,810) Utilidad (perdida) neta en la venta de propiedades, planta y 218 equipo e inversiones Pérdida por método de participación patrimonial 3,114 Utilización protección de inversiones Provisión de otros activos Capital de trabajo utilizado por las operaciones (79,647) Recursos generados por: Producto de la liquidación de inversiones en controladas 4,215 Retiro de propiedades, planta y equipo 3,692 Aumento en pasivos estimados y provisiones 393 Producto de la venta de propiedades, planta y equipo 220 Aumento de la prima en colocación de acciones Aumento del capital social Aumento de obligaciones financieras Aumento de proveedores Retiro de otros activos Aumento obligaciones laborales Total recursos generados (71,127) Los recursos fueron utilizados en: Disminución en obligaciones financieras (12,604) Disminución en proveedores (4,235) Disminución de obligaciones laborales (938) Adquisición de propiedades, planta y equipo e intangibles (543) Aumento en deudores (644) Aumento en cargos diferidos y otros activos (295) Disminución en cuentas por pagar (21) Aumento de inversiones permanentes (3) Disminución en pasivos estimados y provisiones Total recursos utilizados (19,283) Disminución en el capital de trabajo (90,410) 20 2012 (93,373) 19,060 10,325 989 3,043 3,558 (3,481) (4,442) 2,338 (1,406) 3 (63,386) 325 1,027 6,087 564 54 1,872 10,627 20 1,632 (41,178) (31,175) (3,701) (20,492) (73) (815) (56,256) (97,434) informe anual 2013 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA (Continuación) (Expresado en millones de pesos colombianos) Análisis de cambios en el capital de trabajo Aumento (disminución) en el activo corriente: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Intangibles Diferidos (Aumento) disminución en el pasivo corriente: Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Anticipos y avances recibidos Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 (26,030) (1,465) (49,663) (68,164) (6,100) 2,388 (149,034) 15,974 730 (80,480) (48,013) 6,091 (2,919) (108,617) 31,110 19,197 4,999 (2,005) 1,927 5,550 (2,154) 58,624 (90,410) 23,162 (12,830) 892 (4,733) 2,119 (8,589) 11,162 11,183 (97,434) Disminución en el capital de trabajo Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) informe anual 2013 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 28 de febrero de 2014) 21 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en millones de pesos colombianos) Por el año terminado el 31 de diciembre de Flujos de fondos de las actividades de operación Pérdida neta 2013 2012 (126,861) (93,373) Ajustes para conciliar la Pérdida neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación Depreciación 17,816 19,060 Amortización cargos diferidos y otros activos 19,091 18,102 760 989 51,803 18,048 788 3,043 2,138 8,518 Provisión protección de activos fijos 165 - Aumento impuesto de renta diferido débito 770 27 (1,810) (3,481) 218 (4,442) Amortización pensiones de jubilación Provisión protección de deudores Provisión protección de inversiones Provisión de inventarios Impuesto de renta diferido crédito Perdida (utilidad) neta en la venta de propiedades, planta y equipo e inversiones Pérdida por método de participación patrimonial 3,114 2,338 Utilidad en venta de intangibles - (10,603) Utilización protección de inversiones - (1,406) Provisión provisión otros activos - 3 Deudores 12,492 62,289 Inventarios 66,026 39,495 1,465 (730) Cuentas por pagar (2,866) (12,127) Obligaciones laborales (2,865) (487) Impuestos, gravámenes y tasas 2,005 4,733 Pasivos estimados y provisiones (5,157) 7,774 (23,432) 23,457 15,660 81,227 (543) (31,175) Disminución (aumento) en intangibles 6,100 (6,100) Retiro de propiedades, planta y equipo 3,692 1,027 220 16,699 - 20 Cambio en activos y pasivos de operación Inversiones temporales Proveedores Efectivo neto provisto en las actividades de operación Flujos de fondos de las actividades de inversión Adquisición de propiedades, planta y equipo Producto de la venta de propiedades, planta y equipo e intangibles Retiro de otros activos Producto de la liquidación de inversiones en controladas Aumento en diferidos y otros activos Aumento de inversiones Efectivo neto provisto (usado en) las actividades de inversión 22 4,215 325 (11,657) (25,377) (3) - 2,024 (44,581) informe anual 2013 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuación) (Expresado en millones de pesos colombianos) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 (43,714) (21,290) Aumento de la prima en colocación de acciones - 564 Aumento del capital social - 54 Efectivo neto usado en las actividades de financiación (43,714) (20,672) (Disminución) aumento neto del efectivo (26,030) 15,974 32,678 16,704 6,648 32,678 Flujos de fondos de las actividades de financiación Disminución de las obligaciones financieras Efectivo neto al principio del año Efectivo neto al final del año Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) informe anual 2013 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 28 de febrero de 2014) 23 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos y miles de dólares estadounidenses) NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE Fabricato S. A., fue establecida de acuerdo con las leyes colombianas el 26 de febrero de 1920. El objeto social comprende, entre otros, la fabricación y mercadeo de material textil, de confección y de tela no tejida; la producción, venta y fabricación de maquinaria, repuestos y elementos y accesorios para la industria textil y de la confección; la inversión de fondos en acciones, cuotas o partes de interés social; el aporte en sociedades, entidades o corporaciones de índole comercial. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medellín. El término de duración de la sociedad expira el 26 de febrero de 2049. Por decisión de la asamblea de accionistas la Compañía cambió su razón social de Textiles Fabricato Tejicondor S. A. por la de Fabricato S. A., según Escritura No 2979 otorgada ante la Notaria 15 de Medellín el 8 de abril de 2011. La Compañía se encuentra desarrollando su actual objeto social bajo el nuevo nombre. Fabricato S.A. se encuentra inscrita en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE), así como sus acciones las cuales se negocian en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). En la asamblea de accionistas de marzo de 2013, se incluyó en el objeto social la construcción y ejecución de proyectos de construcción de inmuebles destinados a vivienda, comercio, industria, oficinas y servicios. Mandato sin representación A partir del 31 de enero de 2011, la Compañía posee un contrato de mandato sin representación, mediante el cual le entrega a Comergil S. A. S, Textiles los Colores Ltda., Textiles del Centro S. A. S., Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S.,. Comercializadora los Colores S. A. S (Antes, Piramide Textil S. A.) y Textiles Prisma S. A., (sociedades del mismo grupo económico) algunos de sus productos, a fin de que éstos los comercialicen. En virtud de la aplicación de este contrato, las filiales, facturan a nombre propio, pero por cuenta de Fabricato S. A. Durante 2012, Comergil S. A. S, Textiles los Colores S. A. S., Textiles del Centro S. A. S., Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S., y Textiles Prisma S. A. (las anteriores hoy liquidadas), efectuaron cesión de la cartera que tenían a Comercializadora Los Colores S. A. S, lo cual conlleva a que el contrato de mandato celebrado y mencionado anteriormente haya aplicado durante 2013 solo con esta última filial. 24 informe anual 2013 Ley de intervención económica Antes de la fusión entre Fabricato S. A. y Tejicóndor S. A. efectuada el 8 de agosto de 2002, las compañías se encontraban bajo el amparo de la Ley 550 de 1999. Ambas compañías suscribieron acuerdos similares con sus acreedores el 7 de noviembre de 2000. El 21 de julio de 2008 los acreedores de la Compañía suscribieron una reforma al acuerdo de reestructuración con el fin de unificar los acuerdos iniciales y reprogramar los pagos de acreencias. Las acreencias se cancelarán según lo establecido en cada uno de ellos, los cuales contemplan, entre otros, los siguientes aspectos: Solución de pagos Para efectos de la solución de pagos, los acreedores de la Compañía se dividieron en tres grupos, los cuales quedaron conformados así: El primer grupo por los pasivos laborales; el segundo por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales “DIAN”, entidades de seguridad social, el Sena, Municipios de Medellín, Bello y Sibaté, Empresas Públicas de Medellín (para Tejicóndor S. A.); y el tercer grupo por las entidades financieras, proveedores y otros pasivos. a)Pasivos laborales: Se pagarán con el debido cumplimiento de los requisitos legales, considerando el pago de los gastos y de las inversiones prioritarias para el funcionamiento de la Empresa. b)Aunque en el acuerdo se contempló un plan de pagos con la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales “DIAN”, el Instituto de los Seguros Sociales “ISS” y demás entidades del estado acreedores de esta categoría, en un plazo de doce (12) años. Durante 2011 fueron canceladas en su totalidad estas acreencias. c)Obligaciones financieras, proveedores y otros pasivos. Se acordaron dos alternativas a elección de cada acreedor, así: •Primera alternativa: Plazo: Veinte años Amortización: El capital se pagará en ocho (8) cuotas (antes diez (10) cuotas) iguales al final de cada uno de los años comprendidos entre el treceavo y el vigésimo de la vigencia del acuerdo. Intereses causados: Para el caso de las obligaciones en moneda nacional, los intereses causados antes de la vigencia del acuerdo, durante su negociación y los que se causen durante los cinco primeros años de vigencia del mismo, se acumularán y se documentarán en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas iguales al final de los años comprendidos entre el sexto y el vigésimo año del acuerdo. Para el caso de intereses de informe anual 2013 25 obligaciones en moneda extranjera se suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripción del respectivo pagaré. Los intereses que se causen a partir del año sexto se pagarán por trimestre anticipado. Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente al 50% de la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas, diferentes al peso colombiano, se reconocerá la devaluación pero no se causarán intereses a partir de marzo 6 de 2000. Para los intereses con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se respetará la tasa pactada en cada pagaré o instrumento de deuda. •Segunda alternativa: La deuda se fracciona en dos: 1. El 40% del capital en pagaré 2. El 60% del capital con instrumentos especiales de deuda Condiciones de los pagarés: Plazo: Catorce años (14) (antes doce (12) años) Período de gracia: Nueve (9) años a capital y cinco (5) a intereses. (antes siete (7) años a capital y cinco (5) a intereses) Amortización: El capital se pagará en cinco cuotas iguales al final de cada uno de los años comprendidos entre el décimo y el decimocuarto (antes entre el octavo y el duodécimo) de la vigencia del acuerdo. Intereses causados: Los causados antes de la vigencia del acuerdo se recogerán en un pagaré (sin intereses) el 31 de diciembre de 2000 y se pagarán en veintiséis cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripción del respectivo pagaré. Los intereses que se causen durante el período de gracia se acumularán y se recogerán en un pagaré y se cancelarán sin intereses en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente. Los intereses causados a partir del año sexto se pagarán en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el 30 de junio del año sexto y así sucesivamente. Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente a la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas diferentes al peso se reconocerá la tasa Libor. Para los intereses causados con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se mantendrá la tasa pactada originalmente en cada pagaré o instrumento de deuda. 26 informe anual 2013 Condiciones de los títulos especiales de deuda: Plazo: 23 años a partir de la suscripción Monto de la suscripción: Equivale al 60% del principal de las acreencias de las instituciones financieras, proveedores y de otros acreedores al 6 de marzo de 2000. Valor de la redención: Equivale al doble del valor de la suscripción Intereses: Durante los primeros 20 años de vigencia del acuerdo, los instrumentos especiales de deuda no devengarán intereses. A partir del primer día del año 21, sobre la porción no convertible en acciones, o sea, durante los 3 años del plazo, los instrumentos especiales de deuda devengarán intereses a una tasa equivalente a la DTF + 3 puntos porcentuales, pagaderos por semestre vencido, sobre el valor de la redención, o sea, el doble del valor de la suscripción. Los intereses causados antes de la iniciación de la negociación del acuerdo se documentarán en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas anuales iguales entre los años sexto y veinte del acuerdo. Características de los instrumentos especiales de deuda: Los instrumentos especiales de deuda cuya expedición prevén este acuerdo, tendrán las siguientes características: •Serán convertibles en acciones. •Serán libremente negociables por endoso. •Fecha de emisión y suscripción: Se emiten y suscriben en la fecha de entrada en vigencia del acuerdo. •Amortización: Se pagarán totalmente al cabo de los 23 años de plazo por su valor de redención, o sea, por el doble de su valor de suscripción, mediante cuotas iguales al finalizar los años 21, 22 y 23. •Convertibilidad: Son convertibles en acciones ordinarias de la deudora en cualquier momento durante los primeros 20 años del plazo. •Precio de conversión: Durante los primeros 5 años del acuerdo será equivalente al 50% del valor intrínseco de la acción. Durante los años subsiguientes será el equivalente al 100% del valor intrínseco de la acción. En ambos casos, de acuerdo con los estados financieros, según balance aprobado por la Asamblea General de Accionistas anterior a la fecha de conversión. •Previa aceptación escrita de los acreedores, los instrumentos especiales de deuda a que se refiere este acuerdo podrán sustituirse por bonos de riesgo cuando estos sean reglamentados. Estos bonos de riesgo tendrán condiciones financieras iguales a los de los instrumentos especiales de deuda. informe anual 2013 27 Desde la iniciación del acuerdo se han capitalizado $183,820 equivalentes a 4,332,687,701 acciones. El acuerdo contempla la posibilidad de cancelar acreencias hasta por dos millones de pesos, o las que superen dicho valor, cuando el beneficiario renuncie al pago del excedente. El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2013 2012 Obligaciones financieras (Nota 12) 277 297 Bonos y papeles comerciales (Nota 12) 297 339 - 9 Cuentas por pagar a proveedores 187 179 Dividendos por pagar (Nota 13) 450 450 1,211 1,274 128 166 1,339 1,440 Porción corriente de capital 70 55 Porción corriente de intereses del acuerdo 10 24 1,259 1,361 Retenciones y aportes a entidades de seguridad social Intereses (Nota 13) Total capital e intereses por pagar (1) Menos: Total porción no corriente de capital e intereses (1) Incluye, para entidades no oficiales, $919 (2012 - $955) de capital y $127 (2012 $158) de intereses de la alternativa uno y $292 (2012 - $320) de capital y $1 (2012 - $8) de intereses de la alternativa dos. El vencimiento del capital para el pago de dichos pasivos se presenta a continuación: 2014 70 2015 22 2016 22 2017 22 2018 49 2019 157 2020 y siguientes 869 1,211 28 informe anual 2013 Comité de vigilancia Con representación de cada grupo de acreedores se conformó un Comité de Vigilancia, que en ningún momento adquiere el carácter de administrador o coadministrador, ya que sus funciones se derivan exclusivamente de su condición de representante de los acreedores. Hasta la fecha la Compañía ha cumplido con todos los términos del acuerdo. La Compañía ha incurrido en pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861, ($93,373 en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144. La Administración ha definido planes y estrategias, que involucran una reorientación estratégica del negocio, para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se generen incumplimientos en los términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que afecten la capacidad de la compañía para continuar como negocio en marcha. NOTA 2 – BASES DE PRESENTACION Y PRINCIPALES POLITICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES Para la preparación de sus estados financieros la Compañía, por disposición legal, debe observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia y por otras normas legales; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos, de los establecidos por otros organismos de control del estado. Estos principios y políticas contables podrían considerar otros aspectos con la aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera. A continuación se describen las principales políticas y prácticas que la Compañía ha adoptado en concordancia con lo anterior: Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos de disponible, inversiones y los saldos por cobrar y por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. En lo relativo a saldos de disponible, inversiones y cuentas por cobrar, las diferencias en cambio se llevan a resultados como ingresos o gastos financieros, según el comportamiento de la tasa representativa del mercado, excepto para inversiones en filiales del exterior cuya contrapartida se registra en el patrimonio, de conformidad con el Decreto 4918 de diciembre de 2007. En lo relativo a cuentas por pagar sólo se llevan a resultados, como gastos financieros, las diferencias en cambio que no sean imputables a costos de adquisición de activos. Son imputables a costos de adquisición de activos las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos activos estén en construcción o instalación y hasta que se encuentren en condiciones de utilización. informe anual 2013 29 Clasificación de activos y pasivos Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o según su grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y valores. Para el efecto, se entiende como activos corrientes aquellas sumas que serán realizables o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y como pasivos corrientes, aquellas sumas que serán exigibles o liquidables también en un plazo no mayor a un año. Efectivo y equivalentes de efectivo Para propósitos de preparación del estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja y bancos y las inversiones negociables de alta liquidez con vencimiento inferior a tres meses son considerados como efectivo y equivalentes de efectivo. Los estados de flujo de efectivo que se acompañan fueron preparados usando el método indirecto, el cual incluye la conciliación del resultado neto del año con el efectivo provisto por las actividades operacionales. Instrumentos Financieros Los instrumentos financieros representan el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos en un futuro, como divisas, títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles, definiendo previamente la cantidad, precio y fecha de la ejecución de la transacción, con el fin de proveer u obtener cobertura. En concordancia con las normas vigentes, estas operaciones son valoradas a precio de mercado al cierre de cada periodo y se afectan las cuentas de ingresos o egresos no operacionales, presentando cifras razonables y ajustadas a la realidad económica. La Compañía no desarrolla estas operaciones con fines especulativos. Inversiones permanentes y negociables Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, requieren que las inversiones que posee la Compañía se clasifiquen de acuerdo con la intención de su realización por parte de la gerencia, en negociables, antes de tres años, y permanentes después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de renta fija o de renta variable. a) Las inversiones de renta fija (derechos de deuda), independiente de su clasificación entre negociables o permanentes, se registran inicialmente por su costo de adquisición y mensualmente se valorizan por su valor de realización determinado con base en su valor de mercado en bolsa o a falta de éste con base en la tasa interna de retorno de cada título calculado al momento de la compra. El ajuste resultante se lleva a la cuenta de resultados. b) Las inversiones de renta variable en acciones o participaciones de capital en entidades no controladas por la Compañía se registran al costo y mensualmente 30 informe anual 2013 se valorizan a su valor de mercado. El ajuste resultante, sea positivo o negativo, se registra en la cuenta de valorizaciones en el activo con abono o cargo a superávit por valorizaciones en el patrimonio, según el caso, excepto el exceso del costo sobre el valor de mercado para las inversiones clasificadas como negociables, el cual se registra como una provisión con cargo a resultados. El valor de mercado es determinado para las acciones que cotizan en bolsa, de alta o media bursatilidad, con base en el promedio de cotización del último mes en bolsa y para las de baja bursatilidad o que no cotizan en bolsa, con base en su valor intrínseco. c) Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social, se contabilizan por el método de participación aplicado en forma prospectiva a partir del 1 de enero de 1994. Bajo este método, las inversiones se registran inicialmente al costo que incluye ajustes por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006 y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. La distribución en efectivo de las utilidades de estas compañías se registran como un menor valor de la inversión. Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio, con abono o cargo a la cuenta de superávit por método de participación en el patrimonio. d) Una vez registrado el método de participación, si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones. Provisión para deudas de difícil cobro La provisión para deudas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente, con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la recuperabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la Administración. Periódicamente las sumas que son consideradas de difícil recuperación se cargan a la provisión. Inventarios Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del período son reducidos a su valor de mercado si éste es menor. El costo se determina con base en el método promedio ponderado y al costo estándar, según el tipo de inventario. Al cierre de cada período se determinan las provisiones para inventarios obsoletos, de lento movimiento y costo o valor de mercado, con base en análisis de la Administración. La constitución de provisiones de inventarios exceptuando repuestos es contabilizada como mayor valor del costo de ventas. informe anual 2013 31 Propiedades, planta y equipo y depreciación, neto Se considera propiedades, planta y equipo todo recurso tangible controlado por la Compañía, empleado dentro del giro ordinario de su actividad para la producción de otros bienes o para la prestación de servicios destinados al consumo propio o de terceros; y cuya contribución en la generación de ingresos excede de un año. Se contabilizan bajo el método del costo que contiene ajustes por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006; dicho costo incluye el valor de todas las erogaciones necesarias para su puesta en marcha o funcionamiento, tales como, gastos de financiación, ingeniería, impuestos e intereses, diferencias en cambio sobre pasivos en moneda extranjera incurridos para su adquisición hasta que se encuentren en condiciones de utilización. Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto respectivo y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto se llevan a resultados. La depreciación se calcula sobre el costo por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y edificaciones, 10% para maquinaria y equipo, 10% para equipo de oficina, y 20% tanto para equipo de transporte como para equipo de computación y comunicación. El valor residual considerado para el cálculo de la depreciación es cero. Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones que mejoran la eficiencia o extienden la vida útil, se agregan al costo de los mismos. Intangible Representan los derechos fiduciarios derivados de bienes entregados en fiducia mercantil, que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo con el acto constitutivo o la Ley. Diferidos Los diferidos incluyen principalmente costos y gastos incurridos en mejoras; además incluyen gastos pagados por anticipado, tales como intereses, seguros y otros. Estas partidas se amortizan en el período en el cual se considera se recibirá el beneficio futuro de acuerdo con la normatividad vigente. Impuesto diferido Se contabiliza como impuesto diferido por cobrar o por pagar el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor o menor valor del impuesto de renta, en el año corriente, calculado a tasas a las que se espera realizar el beneficio, siempre que exista una expectativa razonable que tales diferencias se revertirán. El impuesto diferido se amortiza en los períodos en los cuales se reviertan las diferencias temporales que lo originaron, excepto en el caso del impuesto generado por el exceso de renta presuntiva sobre la renta ordinaria, el cual no excede de 5 años. 32 informe anual 2013 Valorizaciones y superávit por valorizaciones El valor comercial de las propiedades, planta y equipo y de las inversiones permanentes poseídas al final del período es reconocido en los estados financieros sobre bases técnicas apropiadas. Las valorizaciones de activos, que forman parte del patrimonio, son el mayor valor frente a su costo en libros, así: a) Exceso sobre el costo en libros de bienes raíces, originado en avalúos técnicos practicados por firmas especializadas e independientes, elaborados durante el año en curso. b) Exceso sobre el costo en libros de maquinaria y equipo, originado en avalúos técnicos, practicados en diciembre de 2013 por personas idóneas no vinculadas a la Compañía. c) Exceso sobre el costo en libros del valor comercial del equipo de transporte, establecido con base en los valores asegurados para cada vehículo. d) Mayores o menores valores entre el valor de realización de las inversiones y el costo neto según libros, de acuerdo con lo establecido por la Circular Conjunta 006 y 011 del 18 de agosto de 2005 de la Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades. e) Mayor valor de realización de los derechos fiduciarios sobre su costo neto según libros. Por regla general, de acuerdo con las normas vigentes, las propiedades, planta y equipo se valúan cada tres (3) años. Durante los tres años el último avalúo realizado se ajusta con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del año respectivo. Obligaciones financieras Corresponden a obligaciones contraídas por la Compañía, mediante la obtención de recursos provenientes de establecimientos de crédito o de otras instituciones financieras del país o del exterior. Cuentas y documentos por pagar Representan obligaciones a cargo de la Compañía, originadas en bienes o servicios recibidos. Se registran por separado en orden a su importancia y materialidad. Obligaciones laborales Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada período con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. informe anual 2013 33 El importe que recibe cada trabajador por concepto de indemnización depende de la fecha de ingreso, modalidad de contratación y salario. Además, en ciertos casos, se reconocen intereses al 12% anual sobre los montos acumulados a favor de cada trabajador. Si el retiro es injustificado, el trabajador tiene derecho a recibir pagos adicionales que varían de acuerdo con el tiempo de servicio y el salario. La Compañía hace los aportes periódicos para cesantías y seguridad social integral (salud, riesgos profesionales y pensiones), a los respectivos fondos privados o a Colpensiones (antes Instituto de Seguros Sociales) que asumen estas obligaciones. Pasivos estimados y provisiones Colpensiones (antes Instituto de Seguros Sociales - ISS) y otros fondos de pensiones reciben contribuciones de la Compañía y de sus empleados para aumentar el pasivo por pensiones de jubilación de los trabajadores contratados. Adicionalmente, los ajustes anuales del pasivo por pensiones de jubilación, directamente a cargo de la Compañía que corresponden esencialmente a personal antiguo, se hacen con base en estudios actuariales ceñidos a normas legales o contractuales, sin inversión específica de fondos. Así mismo, las provisiones se encuentran reconocidas con base en el análisis de si las contingencias presentadas son probables. Impuestos, gravámenes y tasas Representa el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del Estado y a cargo de la Compañía, determinados con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el correspondiente período fiscal. Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, impuesto a las ventas retenido e impuesto sobre las ventas y de industria y comercio. La provisión para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 34% en 2013 (esta tasa incluye tanto el impuesto de renta del 25% como el impuesto para la equidad CREE del 9%) y del 33% en 2012, por el método de causación, sobre la mayor entre la renta presuntiva o la renta líquida fiscal. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado; los provenientes de arrendamiento se reconocen en el mes en que se causan y los provenientes de servicios durante el período contractual o cuando se prestan los servicios. Los costos y gastos se registran con base en causación. Pérdida neta por acción La pérdida neta por acción se calcula teniendo en cuenta el promedio ponderado de la cantidad de acciones en circulación durante cada año, que fue de 9,201,848,397 para 2013 y 9,199,651,734 para 2012. 34 informe anual 2013 Estimaciones contables Para la preparación de los estados financieros, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, la Administración requiere hacer ciertas estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante cada período y el resultado final puede diferir de estas estimaciones. Cuentas de orden deudoras y acreedoras Se registran bajo cuentas de orden los compromisos pendientes de formalización y los derechos o responsabilidades contingentes, tales como las garantías otorgadas, contingencias laborales, los créditos documentarios sin utilizar, los valores recibidos en custodia o garantía, y los contratos suscritos para la compra de materias primas, propiedades y equipo. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales para registrar diferencias entre datos contables y datos para efectos tributarios. Las cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustaron por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, con abono o cargo a una cuenta de orden recíproca; las cuentas de orden fiscales se ajustaron por inflación hasta el 31 diciembre de 2006, con cargo o abono a una cuenta de corrección monetaria fiscal que aparece también en cuentas de orden fiscales. Criterio de materialidad El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se realiza de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho económico es importante cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información. Al preparar los estados financieros, la materialidad, para propósitos de revelación, se determinó aplicando un 5% al activo corriente y no corriente, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio, a los resultados del ejercicio y a cada cuenta a nivel de mayor general individualmente considerada. Reclasificaciones de los estados financieros Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, fueron reclasificadas para conformar su presentación con la de los estados financieros de 2013. Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012 y 3023 de diciembre de 2013, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas de internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) tal y como las emite el IASB (International Accounting Standards Board). Teniendo en cuenta que esta convergencia a NIIF es compleja y tendrá efectos significativos para las compañías, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, clasificó a las compañías en tres grupos para hacer la transición. informe anual 2013 35 La Compañía pertenece al Grupo 1, cuyo período obligatorio de transición comienza el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015. La Compañía presentó en 2013 a la Superintendencia Financiera de Colombia el plan de implementación a NIIF, para lo cual se encuentra completando el estudio de convergencia para la preparación del estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014. En cumplimiento de la circular 038 de 2013 y antes del 30 de junio de 2014, la Compañía debe tener a disposición de la Superintendencia Financiera de Colombia, el estado de la situación financiera de apertura teniendo en cuenta que el mismo servirá como punto de partida para la contabilización bajo NIIF. NOTA 3 - TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Las normas básicas existentes permiten la libre negociación de divisas extranjeras, a través de los bancos y demás instituciones financieras a tasas de cambio libres. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren aprobación oficial. Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012. La tasa de cambio representativa del mercado, al 31 de diciembre de 2013, fue de $1,926.83 (2012 - $1,768.23) pesos colombianos por US$1. La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera: Activos corrientes Bancos Clientes, neto Anticipos Activos no corrientes Inversiones, neto Pasivos corrientes Proveedores Acreedores varios Obligaciones financieras Pasivos no corrientes Proveedores Acreedores varios Obligaciones financieras Posición monetaria neta activa 2013 Equivalente Miles de US$ en millones de pesos 2012 Equivalente Miles de US$ en millones de pesos 1,433 16,764 914 19,111 2,761 32,301 1,761 36,823 2,838 38,007 346 41,191 5,018 67,205 611 72,834 8,457 27,568 16,295 53,118 8,605 49,796 15,217 88,051 4,322 2,032 12,651 19,005 8,328 3,915 24,376 36,619 9,399 2,616 16,051 28,066 16,620 4,626 28,381 49,627 3,456 3,456 22,461 5,107 6,659 6,659 43,278 9,840 9,314 1 588 9,903 37,969 11,827 16,470 2 1,040 17,512 67,139 20,912 Las diferencias en cambio incurridas fueron registradas en las siguientes cuentas: 36 informe anual 2013 Deudores Pasivos Otros Diferencia en cambio neta (Nota 23) 2013 5,534 (4,711) (10) 813 2012 (9,138) 2,912 (741) (6,967) NOTA 4- DISPONIBLE El efectivo está representado por recursos de liquidez inmediata que comprenden el disponible en caja, depósitos en bancos y otras entidades de inversión. Caja Bancos y cuentas de ahorro nacionales (1) (2) Fondos (3) 2013 143 6,486 19 6,648 2012 182 23,434 9,062 32,678 (1) Al 31 de diciembre de 2012 se tenían saldos restringidos en cuentas bancarias por $440. (2) Al 31 de diciembre se tenían saldos restringidos en patrimonios autónomos por $1,387 (2012 - $11,333) (3) Corresponde a constitución de encargos fiduciarios para optimización de recursos en las cuentas corrientes. NOTA 5- DEUDORES El saldo de deudores clientes al 31 de diciembre comprendía: Vinculados nacionales (Nota 24) Vinculados del exterior (Nota 24) Otros clientes del exterior Otros clientes nacionales (1) Anticipos de impuestos y contribuciones (Nota 14) Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios Anticipos y avances (2) Ingresos por cobrar Préstamos a particulares (3) Menos: Provisión (4) Porción no corriente Porción corriente informe anual 2013 2013 46,236 50,571 21,740 48,472 3,887 1,021 4,220 3,282 596 25,463 205,488 88,012 117,476 2012 48,222 52,625 32,362 47,456 3,865 1,372 4,079 1,676 599 24,482 216,738 35,723 181,015 8,887 108,589 22,763 158,252 37 (1) Al 31 de diciembre incluye cartera garantizando obligaciones financieras, así: (Nota 18) Banco Colpatria 2013 14,847 14,847 2012 25,390 25,390 (2) Incluye anticipos a proveedores nacionales y del exterior $1,819 y $1,463 (2012 $1,014 y $662), respectivamente (3) Comprende lo siguiente: Textiles Konkord S. A. (a) Industrial Hullera S. A. (b) Otros 2013 19,883 5,558 22 25,463 2012 18,901 5,552 29 24,482 a) Al 31 de diciembre dicho saldo se encuentra totalmente provisionado e incluye capital e intereses (2012 - $6,031). Al 31 de diciembre de 2012 la provisión incluía los intereses causados con posterioridad al acuerdo y que se consideran no recuperables. b)Al 31 de diciembre la Compañía acumula provisiones sobre el 100% de esta deuda, correspondiente al valor pagado a los pensionados de Industrial Hullera en proporción a la participación de Fabricato. (4) El movimiento de la provisión de cartera comprende lo siguiente: Saldo inicial Apropiaciones cargadas contra el gasto (a) (Nota 20) Diferencia en cambio de provisión de cartera en dólares Otras recuperaciones Castigos Saldo final 2013 35,723 51,803 1,490 (756) (248) 88,012 2012 17,675 19,149 (618) (212) (271) 35,723 a) Al 31 de diciembre de 2013 se reconocieron provisiones en el estado de resultados para las filiales Fabricato Textiles C. A. Fabritexca $3,162 (2012 - $5,925), Comercializadora los Colores S. A. S $11,260 (2012 - $4,398), Fabritelar S. A. de C. V. $7,365 (2012 - $3,352), Fabricato del Perú $5,459, Textiles del Rio S. A. Riotex $1,337 y Fabricato del Ecuador $557, además de provisiones para Mercadeo de Moda S. A. de C. V. Mercatex $2,705, Textiles Konkord $13,852 (2012 - $2,998), Everfit S. A. $2,130, Jhon Uribe Venezuela S. A. $1,961, Industrial Hullera por $5 (2012 - $576), otros clientes nacionales y del exterior por $2,010 (2012 - $1,553). Dicho reconocimiento se encuentra sustentado en el análisis de la probabilidad de recuperación de la cartera con estas Compañías de acuerdo con su situación financiera y a la expectativa de continuidad como negocios en marcha. 38 informe anual 2013 NOTA 6- INVERSIONES PERMANENTES, NETO Las inversiones permanentes, al 31 de diciembre, comprendían lo siguiente: Costo Participativas de renta variable de controladas Participativas de renta variable de no controladas Total inversiones permanentes Menos: Provisión 59,370 19,651 79,021 33,577 45,444 2013 Valorizaciones (desvalorizaciones) (Nota 11) 7,291 (12,294) (5,003) (5,003) Costo 67,786 19,650 87,436 32,400 55,036 2012 Valorizaciones (desvalorizaciones) (Nota 11) 7,702 (12,608) (4,906) (4,906) Participativas de renta variable de controladas Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente: Número de Acciones Fabrisedas S. A. en liquidación Textiles del Río S. A. (2) Fabricato Textiles C.A. Fabritexca (3) Fabritelar S. A. de C. V. (3) (7) Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor Textiles Prisma S. A. S (liquidada) (5) Fabricato de México S. A. de C.V. (3) (7) Comergil S. A. S. (en liquidación) (4) Textiles Los Colores S. A. S. en liquidación (4) Textiles del Centro S. A. S. (liquidada) (5) Raturbay Textiles S. A. S. (liquidada) (5) Textiles América S. A. S. (liquidada) (5) Diversificación Industrial de San Pedro S. A. (3) Comercializadora los Colores S. A. S. (antes Pirámide Textil) (6) Diconal S. A. S. (liquidada) (5) Fabricato del Perú S. A. C. Fabriperú Menos: Provisión para inversiones (1) 10.044.294 11.772.262 643.009 25.000 2.432.286 37.046.204 24.831 56.054.690 10.850.000 427.905 450.000 1.206.000 498.462 31.887.397 343,170 15,489 % 96.00 94.80 100.00 50.00 99.97 94.80 97.64 56.05 70.00 78.48 50.00 79.37 52.50 94.20 65.20 90,00 2013 Costo Valorización 17,437 23,734 7,177 9,096 4 2,604 3,478 862 1,076 114 171 908 59,370 7,291 28,276 31,094 7,291 2012 Costo Valorización 17,342 23,734 7,148 9,096 4 3,784 3,368 149 3,478 862 75 1,076 199 1,073 38 432 93 193 171 908 826 1,439 67,786 7,702 27,108 40,678 7,702 (1) Al 31 de diciembre la provisión incluye $9,096 (2012 - $9,096) de Fabritexca C.A., $2,506 (2012 - $2,037) de Fabridor S. A., $171, (2012 - $171) de Divisa S. A., $12,114 (2012 - $11,169) de Fabrisedas S. A. en liquidación, $907 (2012 - $907) de Comercializadora los Colores S. A. S., $3,478 (2012 - $3,478) de Fabricato de México S. A. de C.V, y otras $4 (2012 - $250). (2) Durante 2013 y 2012 la Compañía no efectuó método de participación con Riotex S. A., ya que dicha filial se encuentra en acuerdo de reestructuración (Ley 550 de 1999). (3) Durante 2013 y 2012 no se efectuó método de participación con estas filiales debido a que poseen patrimonio negativo. informe anual 2013 39 (4) Estas compañías se liquidaron en diciembre de 2013 de acuerdo con lo establecido en las actas de accionistas, sin embargo su formalización ante la Cámara de Comercio fue en los meses de enero y febrero de 2014, para Comergil S. A. S. y Textiles Los Colores S. A. S., respectivamente. Compañía Textiles Los Colores S. A. S. Comergil S. A. S. Número de acta 125 59 Fecha de Acta 30 de septiembre de 2013 28 de septiembre de 2013 (5) Estas compañías se liquidaron en diciembre de 2013 de acuerdo con lo establecido en las actas de accionistas y formalizado en el mismo mes ante la Cámara de Comercio: Compañía Textiles del Centro S. A. S. Textiles Prisma S. A. S. Diconal S. A. S. Textiles America S. A. S. Raturbay S. A. S. Número de acta 19 67 28 70 57 Fecha de Acta 30 de septiembre de 2013 28 de septiembre de 2013 28 de septiembre de 2013 29 de septiembre de 2013 29 de septiembre de 2013 (6) Durante 2012, Comercializadora los Colores S. A. S (antes Pirámide Textil S. A. S) absorbió a Comercial Nueva América S. A. S. de acuerdo con escritura No. 3,423 del 1 de octubre de 2012., No se aplica método de participación con esta filial desde diciembre de 2012, debido a que tiene patrimonio negativo. (7) En 2013 estas compañías entraron en proceso de liquidación. La fecha de constitución y el domicilio social de las compañías vinculadas es el siguiente: Razón Social Textiles del Río S. A. “Riotex”. Raturbay Textiles S. A. S. Diversificación Industrial de San Pedro S. A. “Divisa” Fabricato de México S. A. de C.V. Fabricato Textiles C. A. “Fabritexca”. Fabritelar S. A. de C. V. Fabricato del Ecuador S. A. “Fabridor”. Textiles Prisma S. A. Comercializadora los Colores S. A. S. Comergil S. A. S. Textiles del Centro S. A. S. Textiles América S. A. S Fabrisedas S. A. Textiles Los Colores S. A. S Fabricato del Perú S. A. C. “Fabriperú” 40 Fecha Const. 28-Sep-1970 26-Feb-2002 03-Sep-1979 19-Feb-1997 23-Mar-1992 20-Ago-2010 29-Ene-1993 19-Dic-1964 25-jun-1993 24-jul-1962 22-Ago-1977 18-May-1992 11-Abr-1988 27-Feb-1985 31-May-2010 Domicilio Rionegro, Antioquia Bucaramanga SanPedro, Antioquia México D.F., México Caracas, Venezuela México D.F., México Quito, Ecuador Medellín Medellín Medellín Ibagué Cali Cali Bogotá Lima, Perú informe anual 2013 El objeto social principal de las compañías vinculadas con las cuales se calculó el método de participación es como sigue: Fabricato del Ecuador S. A. “Fabridor” Fabricato del Perú S. A. C. “Fabriperú” Importación, exportación, comercialización, representación, distribución, promoción y diseño de todo tipo de telas y sus derivados. Comercializadora los Colores S. A.S (antes Pirámide Compra y venta de mercancías nacionales y Textil S.A.), extranjeras. Las cifras que se presentan a continuación fueron tomadas de los estados financieros de las compañías vinculadas al 31 de diciembre, certificados y dictaminados con sujeción a lo prescrito por las normas legales vigentes aplicables para cada una de las compañías. 2013 Activos Textiles del Río S. A. Fabritelar, S. A. de C.V. Diversificación Industrial de San Pedro S. A. Fabricato de México S. A. de C.V. Fabricato Textiles C. A. Fabritexca Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor Comercializadora los Colores S. A. S. (antes Pirámide Textil) Fabricato del Perú S. A. C. Fabriperú 51,397 2,989 15 682 2,246 14,183 23,831 5,413 100,756 Pasivos Patrimonio 11,360 340 449 175 14,979 14,286 37,450 9,869 88,908 40,037 2,649 (434) 507 (12,733) (103) (13,619) (4,456) 11,848 2012 Activos Textiles del Río S. A. Fabritelar, S. A. de C.V. Diversificación Industrial de San Pedro S. A. Diconal S. A. S en liquidación Fabricato de México S. A. de C.V. Fabricato Textiles C. A. Fabritexca Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor Textiles Prisma S. A. S en liquidación Comergil S. A. S. en liquidación Textiles del Centro S. A. S. en liquidación Comercializadora los Colores S. A. S. (antes Pirámide Textil) Textiles América S. A. S en liquidación Fabricato del Perú S. A. C. Fabriperú Raturbay Textiles S. A. S. en liquidación Textiles los Colores . S. A. S en liquidación informe anual 2013 44,640 9,870 130 4,436 2,190 6,866 17,435 4,508 7,344 14,464 40,144 4,795 14,265 6,753 11,862 189,702 Pasivos 11,112 12,150 363 3,456 5,803 15,342 15,886 784 5,671 13,033 44,660 4,629 12,065 5,709 10,094 160,757 Patrimonio 33,528 (2,280) (233) 981 (3,613) (8,476) 1,549 3,725 1,672 1,432 (4,516) 166 2,200 1,043 1,768 28,946 Resultado Neto (1,237) 2,641 (209) 4,530 (3,497) (1,357) (8,662) (6,861) (14,652) Resultado Neto (439) (678) (51) (308) (120) 2 (158) (127) (56) 190 (6,836) 97 792 (177) (486) (8,355) 41 Patrimonio de las compañías con las cuales se aplicó método de participación: A diciembre de 2013: Capital Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor Fabricato del Perú S. A. C. Superávit capital Reservas 4,687 - Resultados Resultados ejercicios del ejercicio anteriores (726) (2,707) (1,357) 1,156 5,843 - 131 (595) 1,118 (1,589) Total (103) (6,861) (8,218) (4,456) (4,559) A diciembre de 2012: Capital Fabricato del Ecuador S. A. Fabridor Comercializadora los Colores S. A.S. Fabricato del Perú S. A. C. 4,302 2,462 1,061 7,825 Superávit Revalorización Reservas capital de patrimonio 3,129 3,129 (666) 95 64 (507) 4,512 4,512 Resultados Resultados Superávit ejercicios del por anteriores ejercicio valorización (1,929) (8,363) 526 (9,766) (158) (6,836) 549 (6,445) 485 485 Total 1,549 (4,516) 2,200 (767) Durante 2013 y 2012, la Compañía no recibió dividendos de compañías filiales. El efecto en la aplicación del método de participación de la Compañía en sus subordinadas durante el año es como sigue: 2013 (3,114) (3,114) Disminución en resultados Disminución en el patrimonio Disminución en las inversiones 2012 (2,338) (985) (3,323) Participativas de renta variable de no controladas Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente: Número de Acciones Enka de Colombia S. A. Promotora Nacional de Zonas Francas S. A. Textiles Espinal S. A. (1) Centro de Exposiciones y Convenciones de Medellín Industrial Hullera S. A. (1) Setas Colombianas S. A. Orival S. A. (1) Confecciones Toval S. A. Otras menores Menos: Provisión para inversiones 42 % Costo 2013 Valorización (desvalorización) 2012 Valorización Costo (desvalorización) 109.240.812 63.826.441 20.366.920 1.84 16.77 24.52 12,368 1,549 5,180 (11,447) (925) - 12,368 1,549 5,180 (11,578) (1,098) - 250.000 0.34 158 229 158 229 14.568.100 191.151 1.221.186.825 16.333.560 22.5 0.02 70.30 3.08 89 99 19 189 19,651 5,301 14,350 (89) (62) (12,294) (12,294) 89 99 19 188 19,650 5,292 14,358 (89) (72) (12,608) (12,608) informe anual 2013 (1) Estas compañías se encuentran en proceso de liquidación. Todas las acciones poseídas en estas compañías son ordinarias. Las anteriores compañías tienen como actividad económica la manufactura de diferentes productos textiles, con excepción de: Compañía Promotora Nacional de Zonas Francas S. A. Industrial Hullera S. A. (en liquidación) Promotora de Hoteles Medellín S. A. Centro de Exposiciones y Convenciones de Medellín. S. A. Setas Colombianas S. A. Objeto social Administradora de Zonas Francas Explotadora de carbón Servicios Servicios Explotación, cultivo y comercialización de champiñones. Al 31 de diciembre existían inversiones con restricciones o gravámenes garantizando obligaciones financieras, así: (Nota 18) Enka de Colombia S. A. 2013 437 2012 437 2013 38,821 31,328 9,633 5,271 6,134 91,187 (9,507) 81,680 2012 60,420 53,172 27,237 8,084 11,871 160,784 (10,940) 149,844 NOTA 7 - INVENTARIOS Productos terminados Productos en proceso Materias primas Materiales, repuestos y accesorios Inventarios en tránsito Provisión (1) (1) el movimiento de la provisión de inventarios comprende lo siguiente: Saldo inicial Apropiaciones cargadas contra el gasto Constitución por traslado de provisiones Castigos Utilizaciones contra resultados Saldo final 2013 10,940 7,907 (3,571) (5,769) 9,507 2012 4,569 8,518 1,406 (3,553) 10,940 Al 31 de diciembre existían inventarios dados en garantía en calidad de certificados de depósito mercantil “CDM” por $5,600 (2012 - $45,549) y $180 de tela cruda. informe anual 2013 43 NOTA 8 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las propiedades, planta y equipo, neto, de propiedad plena, comprendían lo siguiente: 2013 Depreciación Costo neto acumulada Costo Maquinaria y equipo Valor de Valorización realización (Nota 11) 442,888 (389,955) 52,933 233,454 180,521 Construcciones, terrenos y edificaciones 62,645 (45,832) 16,813 410,240 393,427 Equipo de computación y comunicación 8,472 (8,003) 469 469 - Equipo de oficina 4,492 (4,113) 379 379 - 975 (777) 198 286 88 Maquinaria y equipo en montaje 11 - 11 11 - Construcciones en curso 29 - 29 29 - 519,512 (448,680) 70,832 644,868 574,036 - 14,594 14,594 - - (165) - (165) - - 519,347 (434,086) 85,261 644,868 574,036 Equipo de transporte Depreciación diferida (1) Provisión 2012 Depreciación Costo neto acumulada Costo Maquinaria y equipo Valor de Valorización realización (Nota 11) 474,138 (421,748) 52,390 181,368 128,978 Construcciones, terrenos y edificaciones 62,645 (39,017) 23,628 404,903 381,275 Equipo de computación y comunicación 8,472 (7,655) 817 817 - Equipo de oficina 4,616 (4,104) 512 512 - Equipo de transporte 1,028 (829) 199 355 156 567 - 567 567 - 91 - 91 91 - 7,559 - 7,559 7,559 - 559,116 (473,353) 85,763 596,172 510,409 - 21,047 21,047 - - 559,116 (452,306) 106,810 596,172 510,409 Maquinaria y equipo en montaje Construcciones en curso Equipo en tránsito Depreciación diferida (1) (1) Con base en las disposiciones fiscales, la Compañía depreció una parte de la maquinaria y equipo, por el método de reducción de saldos, para efectos tributarios, generando un mayor valor de la depreciación fiscal acumulada por $14,594 (2012 - $21,047). La Compañía registró el correspondiente impuesto diferido por $4,816 (2012 - $6,945) en relación con esta diferencia temporal y ha mantenido la reserva establecida por el Artículo 130 de Estatuto Tributario. ( Nota 14 y 17). El cargo a resultados por la depreciación del año ascendió a $17,816 (2012 - $19,060). 44 informe anual 2013 Al 31 de diciembre de 2013 existían propiedades, planta y equipo con restricciones o gravámenes garantizando obligaciones financieras: (Nota 18) Tipo de Obligación 2013 2012 Construcciones, terrenos y edificaciones Financiera 220,001 50,209 Maquinaria y equipo Financiera 3,815 3,815 223,816 54,024 La compañía cuenta con pólizas de seguros para los bienes inmuebles y la maquinaria. NOTA 9 – INTANGIBLES Al 31 de diciembre el saldo de los activos intangibles estaba conformado por bienes entregados en fideicomiso a entidades financieras, así: 2013 2012 Derechos fiduciarios en acciones (1) 17,442 17,442 Cartera entregada como garantía (2) - 6,100 17,442 23,542 17,442 17,442 - 6,100 Porción no corriente Porción corriente (1) Los derechos fiduciarios comprenden lo siguiente: 2013 Número de acciones Enka de Colombia S. A. (Ver Nota 11) 154.059.736 Costo 2012 Desvalorización (Nota 11) Costo Desvalorización (Nota 11) 17,442 (16,143) 17,442 (16,328) 17,442 (16,143) 17,442 (16,328) (2) Corresponde a endoso de facturas de cartera las cuales son aportadas al patrimonio autónomo constituido durante 2010. informe anual 2013 45 NOTA 10 - ACTIVOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 2013 2012 18,575 27,591 Gastos pagados por anticipado 1,677 1,600 Impuestos diferidos (Nota 14) 4,687 3,917 Otros activos (2) 7,343 7,397 32,282 40,505 8,986 6,598 23,296 33,907 Cargos diferidos (1) Menos porción corriente Porción no corriente (1) Corresponden a costos incurridos en el plan de reestructuración que adelanta la Compañía, de los cuales se espera tener beneficios económicos en los próximos tres años. La amortización del año al 31 de diciembre corresponde a $14,696 (2012 - $12,846). (2) Incluye los bienes recibidos en pago, los cuales comprenden edificaciones y maquinaria. NOTA 11 - VALORIZACIONES Y SUPERAVIT POR VALORIZACIONES Al 31 de diciembre las valorizaciones y el superávit por valorizaciones correspondían a: Notas Valorización de propiedades, planta y equipo (1) 8 Valorización de otros activos 2013 2012 574,036 510,409 30,491 26,510 Valorización de inversiones, neto 6 (5,003) (4,906) Desvalorización derechos fiduciarios 9 (16,143) (16,328) 583,381 515,685 (1) El avalúo con fines contables de los activos fijos de propiedad de Fabricato S. A. correspondientes a terrenos, construcciones y maquinaria y equipo estuvo a cargo de la firma Valorar S. A., y fue realizado en diciembre de 2013 en concordancia con los requisitos establecidos para la valuación de activos fijos de acuerdo con el Decreto N° 2649 del 29 de diciembre de 1993. La metodología aplicada para este avalúo fue determinar el valor neto de reposición a nuevo, disminuyéndole, los efectos debido a la vida consumida, respecto a la vida útil total, estado de conservación, funcionamiento y grado de obsolescencia. 46 informe anual 2013 NOTA 12 – OBLIGACIONES FINANCIERAS Y BONOS Las obligaciones financieras y bonos, al 31 de diciembre, comprendían: Tasas Pagarés (1) (2) Bonos y papeles comerciales (2) (3) Libor +4,75% a 6.5%, DTF + 1% a 7,63% Sobregiros bancarios Menos: Porción no corriente Porción corriente 2013 2012 38,561 74,380 297 8,246 60 6 38,918 82,632 6,183 18,787 32,735 63,845 (1) En 2013, la Compañía celebró contratos de endoso de facturas y de compra y venta de cartera a través del patrimonio autónomo por $1,672 y $3,283 (2012 - $14,412 y $12,139) respectivamente. (2) Incluye $277 de pagarés y $297 de bonos y papeles comerciales (2012 $297 y $339), los cuales se encuentran incluidos en el acuerdo de reestructuración de deudas, según la Ley 550 de 1999. (Nota 1). (3) En 2012 incluye certificados de depósito mercantil por valor de $7,908. Los vencimientos del pasivo financiero no corriente son: 2015 3,068 2016 1,899 2017 836 2018 y siguientes 380 6,183 informe anual 2013 47 NOTA 13 - CUENTAS POR PAGAR Los costos y gastos por pagar, al 31 de diciembre, comprendían: 2013 Intereses en moneda nacional, Ley 550 de 1999 (1) Intereses en moneda extranjera, Ley 550 de 1999 (1) Intereses moneda nacional Otros intereses moneda extranjera Dividendos por pagar, Ley 550 de 1999 (1) Cuentas por pagar a contratistas Comisiones por exportaciones Otros costos y gastos por pagar Cuentas por pagar – Vinculadas (Nota 24) Retención en la fuente Impuesto a las ventas retenido Retenciones y aportes de nómina 2012 127 1 131 625 450 450 6,879 214 340 37 1,345 10,599 572 10,027 Menos: Porción no corriente Porción corriente 165 1 1,319 403 450 571 571 9,459 203 390 193 1,894 15,619 593 15,026 (1) Estos valores están incluidos en el acuerdo de reestructuración Ley 550 de 1999. (Nota 1). NOTA 14 - IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS - ANTICIPOS DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A FAVOR Impuestos, Gravámenes y Tasas Al 31 de diciembre el saldo por pagar por concepto de impuestos corresponde: 2013 Impuesto a las ventas Impuesto para la equidad CREE Predial 2012 6,632 83 23 6,738 4,733 4,733 Los anticipos de impuestos y contribuciones corresponden a saldos a favor por los siguientes conceptos: 2013 Saldo a favor impuesto de renta Saldo a favor renta años anteriores Industria y comercio y otros Saldo a favor (Nota 5) 2012 3,208 676 3 3,887 3,431 363 71 3,865 Las declaraciones de impuestos de 2010 y 2011 pueden ser revisadas dentro de los dos años siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar. Las declaraciones 48 informe anual 2013 de impuestos de 2009 y 2012, se encuentran sujetas a inspección por parte de la Administración de impuestos dentro de los cinco años siguientes. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, en el evento que ello ocurra, no se esperan diferencias significativas. A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable por los años terminados al 31 de diciembre: 2013 Pérdida antes de Impuestos 2012 (125,815) (92,829) 14,619 35,342 Más - Impuestos y otros gastos no deducibles Intereses presuntos 674 352 Recuperación de deducciones 778 32 Aumento de provisiones no deducibles 58,229 34,850 Pérdida en método de participación, neto 3,114 2,338 Costos y gastos de ejercicios anteriores 541 2,331 77,955 75,789 2,811 15,439 2,811 15,439 (50,671) (33,023) Renta presuntiva 10,578 12,129 Renta líquida gravable 10,578 12,129 25% 33% 2,644 4,003 Ganancia ocasional 300 149 Tasa impositiva 10% 33% 30 49 2,674 4,052 Total partidas que disminuyen la pérdida líquida gravable Menos -Utilización de provisiones Ingresos no gravados Total partidas que aumentan la pérdida líquida gravable Pérdida líquida ordinaria Tasa impositiva Impuesto sobre la renta corriente Impuesto sobre la renta corriente Provisión para impuesto sobre la renta corriente El cargo impuesto de renta y complementarios comprende: 2013 Provisión de impuesto de renta y ganancia ocasional corriente (Cargo) a pérdidas y ganancias por impuesto diferido débito Abono a pérdidas y ganancias por impuesto diferido crédito Provisión para impuesto de renta informe anual 2013 2012 2,674 (770) 1,904 (1,810) 94 4,052 (27) 4,025 (3,481) 544 49 El saldo a favor de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: 2013 Provisión del impuesto de renta y ganancia ocasional corriente 2012 2,674 4,052 Menos: Retención en la fuente (5,882) (7,483) Saldo a favor (3,208) (3,431) Conciliación del patrimonio contable y el patrimonio fiscal: 2013 Patrimonio según libros 2012 722,218 782,105 (583,381) (515,685) 40,450 40,450 136,591 92,652 34,586 32,317 Impuesto diferido, neto 1,428 4,008 Mayor valor fiscal de gastos pagados por anticipado y otros 7,356 3,151 (9,999) (16,511) 349,249 422,487 Valorización de inversiones y propiedad, planta y equipo Reajustes fiscales Provisiones y pasivos estimados Método de participación en subsidiarias y reajuste de inversiones Exceso amortización y depreciación contable respecto a la fiscal Patrimonio fiscal Impuesto para la equidad CREE El impuesto para la equidad CREE se calculó sobre la base mínima establecida por las normas tributarias, es decir, sobre el 3% del patrimonio líquido del año inmediatamente anterior. A continuación se detalla el cálculo del impuesto CREE para el año terminado al 31 de diciembre: 2013 Patrimonio líquido año gravable 2012 352,595 Base mínima CREE (3% del patrimonio líquido) 10,578 Tasa impositiva 9% Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad 952 El saldo a pagar de impuesto sobre la renta para la Equidad al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: 2013 Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad CREE Menos: Retención en la fuente CREE Saldo a pagar 50 952 (869) 83 informe anual 2013 Precios de Transferencia Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior, están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre no vinculados económicamente. La Administración de la Compañía adelanta la actualización del estudio de precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendientes a demostrar que las operaciones con vinculados económicos del exterior se efectuaron a valores de mercado durante 2013. Para este propósito la Compañía presentará una declaración informativa y tendrá disponible el referido estudio para mediados de agosto de 2014. El incumplimiento puede acarrear sanciones pecuniarias y un mayor impuesto sobre la renta; sin embargo, la Gerencia y sus asesores son de la opinión que el estudio será concluido oportunamente y no arrojará cambios significativos a la base utilizada para la determinación de la provisión del impuesto sobre la renta de 2013, tal como ocurrió en 2012. Impuesto al Patrimonio De acuerdo con el artículo 297-2 del Estatuto Tributario, la Compañía no está obligada a pagar el Impuesto al patrimonio por haber suscrito el acuerdo de reestructuración de conformidad con lo previsto en la Ley 550 de 1999. Reforma Tributaria A continuación se resumen las principales modificaciones al régimen tributario a partir de 2013, introducidas por la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012: Se reduce la tarifa del impuesto sobre la renta del 33% al 25% a partir de 2013; Se crea a partir de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE). Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos, menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 9% hasta 2015 y del 8% para los años siguientes. En la determinación de la base para la liquidación del impuesto CREE no es permitida la compensación de pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva; De acuerdo con artículo 22 de la ley 1607 del 2012, la base gravable del CREE no podrá ser inferior al 3% del patrimonio líquido del contribuyente en el último día del año gravable inmediatamente anterior de conformidad con lo previsto en los artículos 189 y 193 del E.T. Se exoneran a las personas jurídicas declarantes del impuesto sobre la renta del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta 10 salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración comienza a partir del momento en que se implemente el sistema de informe anual 2013 51 retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE (y en todo caso antes del 1 de julio de 2013). Se establece que únicamente para efectos tributarios las referencias contenidas en las normas tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los 4 años siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera (2015). Se define el concepto de establecimiento permanente, que se entiende como un lugar fijo mediante el cual una empresa extranjera desarrolla negocios en el país. Se modifica la forma de calcular las utilidades gravadas y no gravadas para las sociedades que distribuyen utilidades a sus socios o accionistas. Se introducen nuevas reglas sobre al régimen de precios de transferencia en operaciones con vinculados económicos ubicados en zonas francas y se regulan algunas operaciones de los contribuyentes con entidades extranjeras vinculadas a un establecimiento permanente en Colombia o en el exterior. Impuesto Diferido El impuesto diferido está originado por las diferencias temporales por transacciones que afectan en períodos diferentes la utilidad comercial y la utilidad para propósitos fiscales. La reversión de las diferencias temporales en los períodos subsiguientes generará un menor gasto por impuestos. Estas diferencias corresponden al tratamiento contable y fiscal dado al cálculo actuarial, a las bonificaciones diferidas y a la depreciación de activos fijos, tal como se detalla a continuación: Impuesto diferido débito 2013 Saldo inicial 2012 3,917 3,890 770 27 Saldo final (Nota 10) 4,687 3,917 Impuesto diferido no corriente 2,427 1,657 Impuesto diferido corriente 2,260 2,260 Provisión pensiones de jubilación y otros El impuesto diferido débito corresponde a: 2013 2012 Por bonificación diferida 2,427 1,657 Por renta presuntiva 2,260 2,260 4,687 3,917 52 informe anual 2013 Impuesto diferido crédito 2013 2012 Saldo inicial Depreciación por reducción de saldos 7,925 11,406 (2,129) (2,813) 319 (668) 6,115 7,925 Cálculo actuarial Saldo final NOTA 15 - OBLIGACIONES LABORALES El saldo de las obligaciones laborales, al 31 de diciembre, comprendía lo siguiente: 2013 2012 Cesantías consolidadas 4,990 6,389 Prestaciones extralegales 749 917 Intereses a las cesantías por pagar 597 766 Vacaciones consolidadas 968 1,337 1,387 2,147 8,691 11,556 Porción no corriente 2,242 3,180 Porción corriente 6,449 8,376 Salarios por pagar Menos: NOTA 16 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES El saldo de las pasivos estimados y provisiones, al 31 de diciembre, comprendía lo siguiente: 2013 Pensiones por pagar (1) 2012 105,707 104,948 Bonificaciones por pagar (2) 1,941 1,714 Contingencias por demandas (3) 3,203 2,362 Provisión para costos y gastos (4) 6,915 11,569 - 1,570 117,766 122,163 92,620 92,066 Porción no corriente de contingencias por demandas 965 965 Porción no corriente de bonificaciones por pagar 990 391 94,575 93,422 Provisiones fiscales (5) Menos: Porción no corriente de pensiones por pagar Total porción no corriente Total porción corriente informe anual 2013 23,191 28,741 53 (1) El valor de las obligaciones de la Compañía por este concepto ha sido determinado con base en estudios actuariales actualizados mediante la resolución 1555 de julio de 2010. La tasa de interés técnico utilizada para el cómputo del valor actual del pasivo es equivalente al 4.8%. De acuerdo con esta resolución y por el incremento en el pasivo pensional como consecuencia del incremento en la tasa de mortalidad el Ministerio de Hacienda y Crédito Público aprobó amortizar dicho incremento hasta el año 2029, mediante decreto 4565 del 7 de diciembre de 2010. (2) Incluye provisiones reconocidas sobre las obligaciones contraídas con los empleados que la Compañía tiene prejubilados. (3) La variación obedece a que durante 2013 la se registró provisiones para pasivos contingentes. (4) La variación corresponde principalmente a que durante el año 2013 se utilizó la provisión para contratos de algodón por $8,864. Así mismo, se constituyeron provisiones para las filiales Fabritelar S. A. de C. V. por $1,453 y Fabricato Textiles Fabritexca C. A. por $1,123, producto del análisis individual de la situación financiara de dichas compañías y de su expectativa como negocios en marcha. (5) Al 31 de diciembre de 2012 fue efectuada provisión sobre procesos en curso con la Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN por $1,570. Durante 2013 dicho pasivo fue cancelado a dicha entidad. El número de personas incluidas en el cálculo actuarial al 31 de diciembre fue de 2,124 (2012 – 2,198). El movimiento de las cuentas de pasivo por pensiones de jubilación y pensiones por amortizar durante el año fue el siguiente: 2013 2012 Cálculo actuarial al 31 de diciembre del año actual 118,854 122,381 Cálculo actuarial al 31 de diciembre del año anterior 122,381 115,060 (Disminución) aumento en la obligación según cálculo actuarial del año (3,527) 7,321 Saldo por amortizar año anterior 17,433 11,101 (760) (989) 13,146 17,433 Gasto del año Saldo por amortizar al 31 de diciembre Al 31 de diciembre la Compañía registró las siguientes operaciones con cargo a resultados, respecto a pensiones de jubilación: Pagos efectuados durante el año Gasto del año 54 2013 2012 13,088 12,883 760 989 13,848 13,872 informe anual 2013 NOTA 17 - PATRIMONIO El capital autorizado de la Compañía está representado por 13,500,000,000 de acciones con un valor nominal de $4 pesos colombianos cada una, de las cuales se encuentran suscritas y pagadas 9.201.848.397 acciones para 2013 y 2012. El saldo de superávit de capital, al 31 de diciembre, comprende: 2013 2012 207,194 207,194 9,834 10,556 217,028 217,750 2013 2012 Reserva legal 17,723 17,723 Reserva por disposiciones fiscales 38,576 38,576 Reserva para futuras capitalizaciones 1,884 1,884 Reserva a disposición del máximo órgano social 2,181 2,181 37,532 37,532 97,896 97,896 Prima en colocación de acciones Superávit por método de participación y diferencia en cambio de inversiones en subordinadas del exterior Las reservas al 31 de diciembre son las siguientes: Otras Reserva legal La Compañía está obligada a apropiar, como reserva legal, el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito, siempre que la Compañía no presente pérdidas acumuladas por amortizar. La reserva legal no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía y debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disposición por la Asamblea de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado. El ajuste por inflación del patrimonio, aplicado hasta el 31 de diciembre de 2006 y clasificado como revalorización del patrimonio, se puede capitalizar en cualquier momento o distribuir en caso de liquidación de la Compañía. Reserva por disposiciones fiscales Esta reserva se constituyó para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso de depreciaciones contabilizadas, según disposiciones legales (Artículo 130 del Estatuto Tributario); en la medida en que las depreciaciones fiscales excedan las contables, se debe constituir una reserva del 70% de dichos excesos. informe anual 2013 55 Revalorización del patrimonio Se abonaban a esta cuenta, con cargo a resultados, los ajustes por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, de las cuentas del patrimonio, excepto el superávit por valorizaciones y la utilidad del ejercicio. De acuerdo con normas vigentes, este saldo no podrá distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se capitalice. Esta capitalización representa para los accionistas un ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional. NOTA 18 - CUENTAS DE ORDEN Al 31 de diciembre el saldo de las cuentas de orden comprendía: Derechos contingentes Maquinaria industrial pignorada (Nota 8) Construcciones y edificaciones pignoradas (Nota 8) Inventario dado en garantía Inversiones pignoradas (Nota 6) Cartera dada en garantía (Nota 5) Otros Responsabilidades contingentes Litigios y demandas Compra de mercancía en consignación Acreedoras de control Ajuste por inflación del patrimonio Deudoras de control Ajuste por inflación activos Propiedad, planta y equipo totalmente depreciado Capitalización de la revalorización del patrimonio Activos castigados (cartera) Otras cuentas deudoras Cuentas de orden fiscales Diferencias patrimoniales Pérdidas fiscales por amortizar Reajustes fiscales de activos fijos Reajustes fiscales de inversiones Diferencia en gastos Diferencia en activos Diferencia en pasivos Diferencia en ingresos Diferencias por valorizaciones Total cuentas de orden 56 2013 2012 3,815 220,001 5,780 437 14,847 180 245,060 3,815 50,209 45,549 437 25,390 180 125,580 1,239 7,910 9,149 1,239 1,122 2,361 116,548 116,548 116,548 116,548 131,709 342,514 31,046 27,016 1,178 533,463 131,709 392,197 31,046 27,016 1,139 583,107 119,236 (143,933) (40,450) (34,586) 30,273 4,687 6,115 (520) 583,382 524,204 1,428,424 69,959 (80,863) (39,403) (32,501) 26,579 3,917 7,925 1,868 515,685 473,166 1,300,762 informe anual 2013 NOTA 19 - VENTAS NETAS Las ventas netas en el año comprendían: Ventas brutas nacionales Ventas brutas exportaciones Devoluciones, rebajas y descuentos 2013 361,352 95,684 (20,818) 436,218 2012 425,863 145,782 (26,106) 545,539 NOTA 20 - GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION Y VENTAS Los gastos operacionales de administración y ventas, comprendían: Gastos de administración Provisión deudores (1) (Nota 5) Salarios y prestaciones sociales Servicios Honorarios Provisión de inversiones (2) Amortizaciones Seguros Depreciación (Nota 8) Contribuciones y afiliaciones Arrendamientos Provisión de activos fijos (3) Mantenimiento y reparación Gastos de viaje Impuestos Gastos legales Otros informe anual 2013 2013 2012 51,803 7,975 1,879 1,299 788 688 646 407 402 178 165 125 82 65 62 460 67,024 19,149 10,922 2,851 977 3,043 1,079 944 499 510 146 240 105 74 88 715 41,342 57 Gastos de ventas Comisiones (4) Salarios y prestaciones sociales Fletes y acarreos Impuestos Gastos de exportación Servicios Seguros Honorarios Muestras y productos propios Gastos de viaje Depreciación (Nota 8) Mantenimiento y reparación Amortizaciones Taxis y buses Gastos legales Arrendamientos Envases y empaques Otros 2013 2012 9,650 9,179 4,268 2,241 1,942 1,208 579 372 286 223 204 139 112 67 50 39 33 176 30,768 10,428 10,102 4,861 3,413 3,955 1,909 728 368 330 408 247 278 50 117 39 116 45 275 37,669 (1) Incluye reconocimiento de provisiones en filiales y otros deudores tales como Fabricato Textiles C. A. Fabritexca $3,162 (2012 - $5,925), Comercializadora los Colores S. A. S $11,260 (2012 - $4,398), Fabritelar S. A. de C. V. $7,365 (2012 $3,352), Fabricato del Perú $5,459, Textiles del Rio S. A. Riotex $1,337 y Fabricato del Ecuador $557, además de provisiones para Mercadeo de Moda S. A. de C. V. Mercatex $2,705, Textiles Konkord $13,852 (2012 - $2,998), Everfit S. A. $2,130, Jhon Uribe Venezuela S. A. $1,961, Industrial Hullera por $5 (2012 - $576), otros clientes nacionales y del exterior por $2,010 (2012 - $1,553). (2) Incluye provisiones efectuadas en Fabrisedas por $190 (2012 - $2,355) por la desvalorización de su patrimonio, Comercializadora los Colores S.A.S (antes Pirámide Textil) $- (2012 - $503), Diconal S.A.S en liquidación $77 (2012 - $122), Fabricato del Ecuador $289 (2012 - $13).y otras menores por $232 (2012 – $50) (3) Corresponde a provisión reconocida como producto de la actualización de los avalúos técnicos efectuados en diciembre 2013.(Nota 8) (4) Incluye comisiones por mandato sin representación efectuado con las filiales por valor de $5,290 (2012 - $7,862) y comisiones por negocios de licitaciones y del exterior por $4,134 (2012 - $2,411). 58 informe anual 2013 NOTA 21 - INGRESOS Y GASTOS DIVERSOS Los ingresos y gastos diversos, comprendían lo siguiente: Ingresos diversos Aprovechamientos(1) Arrendamientos (2) Recuperación de costos y gastos Dividendos y participaciones Ingresos de ejercicios anteriores Indemnizaciones de compañías aseguradoras Otros ingresos Utilidad en venta de intangibles (3) Utilidad en venta de propiedades, planta, equipos e inversiones (4) Gastos diversos Costo de otras ventas (1) Bonificaciones por retiro Pérdida en retiro de propiedad, planta y equipo Provisiones y pérdida en contratos de futuros de algodón (5) Contingencias en liquidación de filiales (6) Gravamen a los movimientos financieros Procesos judiciales y laborales (7) Provisión para otros costos y gastos Costos y gastos de ejercicios anteriores Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo Amortización ordenes de trabajo Provisiones para inventarios de repuestos Otros (8) 2013 2012 10,520 2,095 444 220 42 35 5 13,361 155 4,165 627 1,386 147 52 386 97 6,860 10,603 5,265 8,526 8,031 3,692 2,745 2,576 2,043 2,039 1,487 541 373 272 29 1,428 33,782 773 7,363 1,029 8,864 2,318 25 2,474 2,330 823 273 1,331 1,860 29,463 (1) Corresponde principalmente a ventas de algodón e hilaza a la Corporación Distribuidora de Algodón Nacional “Diagonal” y otros terceros por $6,382 manejando un costo por el mismo monto. (2) En 2013 incluye arrendamientos de $1,301 a Lindalana.S. A. (3) Durante 2012 el saldo corresponde a que la compañía realizó la utilidad en la venta del bien de la planta de no tejidos para lo cual se había constituido en 2011 un patrimonio autónomo para la administración del mismo. Dicha venta se protocolizó mediante escritura No 322 del 27 de enero de 2012. (4) La disminución se debe principalmente a que en el año 2012 fue vendida maquinaria con un costo de $1,004 y una utilidad obtenida por $4,939. (5) Durante 2013, fue reconocida la pérdida presentada en contratos futuros de algodón pactados a precios superiores a los del mercado por $2,745 (2012 - $8,864). informe anual 2013 59 (6) Corresponde a la constitución de provisión para las filiales Fabritelar S. A. de C. V. por $1,453 y Fabricato Textiles Fabritexca C. A. por $1,123. (Ver Nota 16) (7) En 2013 incluye costas y procesos judiciales con en el proceso de Textiles Konkord S. A., por $910 y provisión para demandas laborales por $1,129. (8) En 2013 incluye principalmente impuestos asumidos $617 (2012 - $141), provisión deuda con Argos S. A. $85 (2012 - $480), Multas y sanciones $142 (2012 - $21), y otras de cuantía individualmente menor $584 (2012 - $1,218). NOTA 22 – GASTOS FINANCIEROS Los gastos financieros comprendían lo siguiente: 2013 Intereses (1) Descuentos comerciales Comisiones Otros 2012 7,895 2,707 854 38 11,494 11,778 2,903 1,879 952 17,512 (1) La variación corresponde a la disminución de las obligaciones financieras que pasaron de $82,632 en 2012 a $38.918 en 2013. (Nota 12) NOTA 23 – DIFERENCIA EN CAMBIO Y COBERTURAS NETA 2013 Ingreso (gasto)por diferencia en cambio, neto (Gasto) ingreso por operaciones de cobertura, neto 60 2012 813 (2,147) (1,334) (6,967) 3,484 (3,483) informe anual 2013 NOTA 24 – VINCULADOS ECONOMICOS Los saldos con las compañías vinculadas al 31 de diciembre comprendían: 2013 Deudores Corrientes Comercializadora los Colores S. A.S. Textiles America S. A. S. en liquidación Fabrisedas S. A. en liquidación Textilera Cucuta S. A. S. en liquidación Textiles Del Centro S. A. S. en liquidación Comergil S. A.S. en liquidación Raturbay Textiles S. A. S. en liquidación Textiles Los Colores Ltda. en liquidación Fabricato Textiles Fabritexca C. A. Fabridor, Fabricato Del Ecuador S. A. Fabricato De Mexico S. A. de C. V. Fabritelar S. A. De C.V. Fabricato Del Peru S. A. C. No corrientes Textiles del Río S. A. Diversificación Industrial de San Pedro S. A. Clientes Otros 28,924 14,547 14,034 2,035 11,105 8,850 79,495 4,178 4,051 58 31 8,318 - 8,647 347 79,495 8,994 17,312 Total vinculados (Nota 5) 33,102 4,051 58 31 14,547 14,034 2,035 11,105 8,850 87,813 2012 Deudores 36,171 13,349 15,558 1,868 11,010 10,840 88,796 24 30 3,407 39 59 58 160 3,777 Total vinculados (Nota 5) 36,195 30 3,407 39 59 58 160 13,349 15,558 1,868 11,010 10,840 92,573 8,647 347 - 8,007 267 8,007 267 8,994 96,807 88,796 8,274 12,051 8,274 100,847 Clientes Otros La Compañía otorga préstamos a sus filiales con el fin de que ellas atiendan diversos compromisos de orden laboral y tributario; dependiendo de ello se definen las condiciones de los desembolsos. Estos préstamos fueron otorgados a plazos entre 1 y 36 meses y las tasas de interés fluctúan entre el 9% y el 12%. En algunos casos especiales no se liquidan intereses, considerando que son de menor cuantía y plazos cortos. Cuentas por pagar corrientes Fabritexca C. A. Comercializadora los Colores S. A. S. ( Nota 13) 2013 2012 214 214 196 7 203 Las principales transacciones con compañías vinculadas, al 31 de diciembre, fueron: Ventas de mercancías Compra de bienes y servicios informe anual 2013 2013 38,220 22,481 2012 62,474 27,510 61 No se presentaron transacciones con accionistas cuya participación superara el 10% del capital suscrito de la Compañía, ni transacciones por otros conceptos a excepción de los pagos inherentes a la vinculación directa a los miembros de la Junta Directiva o administradores. Durante los años 2013 y 2012 no se llevaron a cabo operaciones con empresas vinculadas, accionistas, directores y administradores de las características que se mencionan a continuación: 1) Servicios gratuitos o compensados. 2) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato. 3) Préstamos con tasas de intereses diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. NOTA 25 - CONTINGENCIAS Demandas laborales Existen demandas laborales, por concepto de pensiones de jubilación, seguridad social, horas dominicales y despidos sin justa causa. Los asesores legales y la Administración consideran que de estas demandas no se derivarán pasivos de importancia, adicionales a los registrados contablemente. Industrial Hullera S. A. Esta compañía fue declarada en liquidación mediante Auto 410-7777 del 9 de noviembre de 1997 de la Superintendencia de Sociedades. Los accionistas de Industrial Hullera S. A. al momento de la liquidación eran los siguientes: Número de acciones Porcentaje de participación Compañía Colombiana de Tejidos S. A. “Coltejer” 2.427.691 37.49 Cementos Argos S. A. 2.426.469 37.48 Fabricato S. A. 727.119 11.23 Textiles Panamericanos S. A. “Pantex” (compañía fusionada con Fabricato S. A.) 683.932 10.56 Otros 209.500 3.24 Accionista Mediante Resolución 0661-1333 del 24 de septiembre de 1999, la Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades declaró matrices de Industrial Hullera S. A. a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. En fallo emitido el 27 de marzo de 2003, el Consejo de Estado confirmó la legalidad 62 informe anual 2013 de la resolución de las Superintendencias que declaró a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A., matrices de Industrial Hullera S. A. Se presume que como matrices de Industrial Hullera S. A. en liquidación, Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A., responden subsidiariamente en el pago de sus obligaciones si la situación de liquidación obligatoria de Industrial Hullera S. A. se produjo por causa o con ocasión de las actuaciones de Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. en virtud de la subordinación y en contra de los intereses de Industrial Hullera S. A. Se entiende que, de probarse en juicio, esta responsabilidad subsidiaria es proporcional a la participación accionaria de las tres compañías: Coltejer S. A. el 37.5% Fabricato S. A. 21.8% y Cementos Argos S. A. 37.5%. Debido a lo anterior se presentaron dos procesos civiles contra la empresa, al igual que contra Coltejer y Cemento Argos S. A. (las tres en su condición de matrices de esa Compañía). Uno de estos procesos fue fallado definitivamente por la Corte Suprema absolviendo a las matrices, según sentencia de casación del 3 de agosto de 2006. Por consiguiente, este proceso, entablado por el Liquidador de Industrial Hullera, ya se terminó, por lo tanto, se reversó, en el año 2007, la provisión solicitada por la Superintendencia Financiera de Colombia en resolución número 0730 del 31 de agosto de 2005. El otro proceso, también contra las matrices, fue entablado por la Asociación de Pensionados de Industrial Hullera y por uno de sus jubilados en nombre propio. Este proceso se encuentra ante la corte suprema de justicia en casación y a la fecha no existe sentencia ejecutoriada que declare la responsabilidad subsidiaria de las matrices. En el año 2002, jubilados de Industrial Hullera S. A. entablaron varias acciones de tutela contra Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. con el fin de obtener el pago de las mesadas pensionales a cargo de Industrial Hullera S. A.; en todas las tutelas hubo fallos favorables a las tres compañías matrices. Sin embargo, tres de las tutelas fueron objeto de revisión por parte de la Corte Constitucional que en sentencia del 31 de julio de 2003, ordenó al liquidador de Industrial Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), pagar las mesadas adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro, y si Industrial Hullera S. A. carece de recursos suficientes, Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. deberán ponerlos a disposición del liquidador en proporción a su participación accionaria, en calidad de préstamo. Lo anterior en forma transitoria hasta que la justicia ordinaria decida los dos procesos en curso. El liquidador de Industrial Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), carece de recursos para pagar las pensiones adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro. Según la participación accionaria en Industrial Hullera S. A., a Fabricato S. A. le corresponde poner a disposición del liquidador el 21.8% de las pensiones adeudadas y de cada mesada futura. Al 31 de diciembre la Compañía ha puesto a disposición del liquidador de Industrial Hullera S. A. $5,558 (2012 - $5,552). informe anual 2013 63 En el año 2013 las matrices tomaron la decisión, previa autorización de la junta directiva de cada compañía asumir directamente el pago de los pensionados de industrial hullera que a Fabricato S. A., con una participación del 21.8% le correspondieron 35 jubilados del total del cálculo actuarial. Cinsa S. A. Durante el año 2003 se liquidó la sociedad Comercializadora Internacional Fabricato S. A. “Cinsa”. Como resultado de este proceso existe una acción de nulidad y restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca contra Resolución expedida por la DIAN en que se sancionaba a CINSA por infracción cambiaria. Dicho proceso fue fallado en contra de la Compañía en primera instancia en el Tribunal Administrativo de Cundinamarca, y sobre el mismo se interpuso el recurso de apelación, en octubre de 2012 se profiere sentencia de segunda instancia mediante la cual confirman el fallo del Tribunal de Cundinamarca. Se tiene un pasivo estimado por $965 para cubrir esta contingencia. NOTA 26 - INDICADORES FINANCIEROS ÍNDICES DE LIQUIDEZ Razón corriente Capital de trabajo neto (*) Prueba ácida (*) 2013 2012 1.6 80,479 1.0 1.9 170,889 1.1 Valor expresado en millones de pesos colombianos La razón corriente de la Compañía a diciembre 31 indica que por cada peso exigible, se cuenta con $1.6 (2012 - $1.9) para cubrir obligaciones a corto plazo. INDICES DE ENDEUDAMIENTO Endeudamiento Propiedad 2013 NDICES DE RENTABILIDAD Margen de utilidad bruta Margen de (pérdida) utilidad operacional Margen de pérdida neta Disminución rentabilidad del patrimonio Disminución rendimiento del activo total 2013 2012 25% 74% 29% 71% 2012 4,6% (17,8)% (29,1)% (17.6)% (13.1)% 5% (9,4)% (17,1)% (11,9)% (8,4)% Los índices de rentabilidad señalan la proporción del ingreso incorporable al capital, así: Los índices de margen de utilidad indican que por cada $100 de ingresos de operación, la Compañía genera $4.6 (2012 - $5) de margen bruto, genera una pérdida $17.8 (2012 – $9) de margen operacional e igualmente pérdida de $29.1 (2012 - $17.1) de margen de pérdida neta. 64 informe anual 2013 La rentabilidad del patrimonio indica que por cada $100 que los accionistas tienen en la Compañía, ésta les generó una pérdida de $17.6 (2012 - $11.9), de igual forma la rentabilidad del activo indica que por cada $100 invertidos en los activos del negocio, la Compañía generó una pérdida de $13.1 (2012 - $8.4). informe anual 2013 65 INFORME DEL INFORME DEL REVISOR REVISOR FISCAL FISCAL Informe del Revisor Fiscal A los accionistas de Fabricato S.A. He auditado los estados financieros adjuntos de Fabricato S.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera, de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia; de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y correcta presentación de estados financieros libres de errores materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre los mencionados estados financieros fundamentada en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir con mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Las citadas normas requieren que una auditoría se planifique y lleve a cabo para obtener seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales en los estados financieros. En el proceso de evaluar estos riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparación y presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Así mismo, incluye una evaluación de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Administración, así como de la presentación en su conjunto de los estados financieros. Considero que mis auditorías me proporcionan una base razonable para emitir mi opinión. En mi opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera de Fabricato S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados de sus operaciones, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo por los años terminado en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, promulgados por el Gobierno Nacional, aplicados uniformemente. Como se describe en la Nota 1 a los estados financieros, el 7 de noviembre de 2000 la Compañía formalizó un acuerdo de reestructuración con sus acreedores internos y 68 informe anual 2013 externos, bajo los lineamientos establecidos en la Ley 550. A la fecha, no tengo evidencia de que la Compañía haya incumplido con los compromisos pactados en el acuerdo de reestructuración económica en mención. Adicionalmente, la Compañía ha incurrido en pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861 millones ($93,373 millones en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144 millones. Como se indica en la Nota 1 a los estados financieros, la Administración ha definido planes y estrategias para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se produzcan incumplimientos en los términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que afecten la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Además, fundamentada en el alcance de mi auditoría, no estoy enterada de situaciones indicativas de inobservancia en el cumplimiento de las siguientes obligaciones de la Compañía: 1) Llevar los libros de actas, registro de accionistas y de contabilidad, según las normas legales y la técnica contable; 2) Desarrollar las operaciones conforme a los estatutos y decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, y a las normas relativas a la seguridad social integral; 3) Conservar la correspondencia y los comprobantes de las cuentas; 4) Adoptar medidas de control interno y de conservación y custodia de los bienes de la Compañía o de terceros en su poder; y 5) Implementar mecanismos para la prevención y control del lavado de activos y financiación del terrorismo de acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en la Circular Externa 062 de 2007. Adicionalmente, existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y la información contable incluida en el informe de gestión preparado por la Administración de la Compañía. Medellín, Colombia 28 de febrero de 2014 Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752 – T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR–530 informe anual 2013 69 ES STADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONSOLIDADOS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en millones de pesos colombianos) Notas 2013 2012 4 10,844 38,852 128 1,593 Deudores, neto 5 82,294 121,287 Inventarios, neto 7 87,439 164,663 Intangibles 9 11,610 26,895 Activos diferidos 10 Activos Activos corrientes Disponible Inversiones temporales Total activos corrientes 9,489 7,383 201,804 360,673 47,978 56,071 Activos no corrientes Inversiones, neto 6 Deudores, neto 5 8,888 22,764 Propiedades, planta y equipo, neto 8 85,751 107,486 Intangibles 9 17,442 17,442 Activos diferidos y otros activos 10 23,323 33,984 Valorizaciones 11 583,755 516,189 Total activos no corrientes 767,137 753,936 Total activos 968,941 1,114,609 32,735 63,845 40,544 63,295 13,766 24,481 Pasivo y Patrimonio Pasivos corrientes Obligaciones financieras 12 Proveedores Cuentas por pagar 13 Impuestos, gravámenes y tasas 14 5,889 5,214 Obligaciones laborales 15 6,884 8,533 Pasivos estimados y provisiones 16 24,514 29,150 6,157 3,924 130,489 198,442 6,183 18,787 12,285 16,520 Anticipos y avances recibidos Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes Obligaciones financieras 12 Proveedores Cuentas por pagar 13 572 592 Obligaciones laborales 15 2,329 3,495 Impuesto de renta diferido 14 6,115 7,925 Pasivos estimados y provisiones 16 94,884 93,503 Total pasivos no corrientes 122,368 140,822 Total pasivo 252,857 339,264 (1,442) (236) Participación de accionistas minoritarios 72 informe anual 2013 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (CONTINUACIÓN) (Expresado en millones de pesos colombianos) Notas 2013 2012 Patrimonio Capital social 17 36,807 36,807 Superávit de capital 17 214,536 215,418 Reservas 17 97,896 97,896 Revalorización del patrimonio 17 107,250 107,250 (195,428) (105,352) Resultados de ejercicios anteriores Resultados del ejercicio (127,268) (92,580) 583,733 516,142 Total patrimonio 717,526 775,581 Total pasivos, patrimonio y participación de accionistas minoritarios 968,941 1,114,609 1,459,918 1,319,448 Superávit por valorizaciones Cuentas de orden 11 18 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) informe anual 2013 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 7 de marzo de 2014) 73 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL PERÍODO COMPRENDIDOENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en millones de pesos colombianos) Ventas netas Costo de ventas Depreciación Utilidad bruta Gastos operacionales De administración De ventas NOTAS 19 2013 446,621 (406,085) (17,205) 23,331 2012 565,989 (510,948) (18,316) 36,725 20 20 (66,948) (37,755) (104,703) (81,372) (47,219) (43,504) (90,723) (53,998) 2,338 197 14,614 17,149 2,800 5,337 10,603 8,236 26,976 (11,832) (2,251) (13,884) (35,306) (63,273) (18,001) (2,553) (328) (13,871) (30,042) (64,795) (127,496) (91,817) (3,640) 2,580 1,288 (127,268) (4,637) 3,508 366 (92,580) Pérdida operacional Ingresos no operacionales Financieros Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones Utilidad en venta de Intangibles Ingresos diversos 21 21 21 Gastos no operacionales Financieros Diferencia en cambio y coberturas, neta Método de participación Pensiones de jubilación Gastos diversos 22 23 6 16 21 Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta y complementarios Menos: Provisión impuesto de renta corriente y CREE Recuperación impuesto diferido, neto Intereses minoritarios Pérdida neta del año 14 14 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) 74 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 7 de marzo de 2014) informe anual 2013 informe anual 2013 75 17,723 38,576 38,576 41,597 41,597 97,896 97,896 Total 107,250 107,250 1,490 (106,842) Déficit Acumulado 17,723 38,576 41,597 97,896 107,250 (Ver certificación adjunta) Carlos Alberto de Jesus Representante Legal Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Jimena Medina Portela Contadora General Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. 583,733 67,591 516,142 (2,355) 518,497 Superávit por valorizaciones (Nota 11) Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 7 de marzo de 2014) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal (322,696) 214,536 Saldos al 31 de diciembre de 2013 2,504 (127,268) 36,807 (882) Pérdida neta del año Aumento en el superávit por valorizaciones Movimiento del año (197,932) 215,418 17,723 Otras Revalorización del patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2012 (5,722) 564 220,576 Legal Deprec. flexible (92,580) 36,807 54 36,753 Superávit Pérdida neta del año Movimiento del año Disminución en el superávit por valorizaciones Emisión de 13,571,294,acciones a $41.58 cada acción cuyo valor nominal es de $4 Saldos al 31 de diciembre de 2011 Capital social Reservas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el valor nominal y de suscripción por acción) ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 717,526 (127,268) 67,591 1,622 775,581 (92,580) (4,232) (2,355) 618 874,130 Total ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO (Expresado en millones de pesos colombianos) Año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 Los recursos fueron (utilizados en) provistos por : Pérdida neta del año Más (menos) cargos (créditos) a operaciones que no afectan el capital de trabajo: Activos de compañías que no consolidan en 2013 y 2012 Depreciación Amortización cargos diferidos y otros activos Amortización pensiones de jubilación Provisión para protección de inversiones Provisión protección de deudores Provisión de propiedades, planta y equipos y otros activos Recuperación provisión protección propiedades, planta y equipo Aumento impuesto de renta diferido débito Disminución Impuesto de renta diferido crédito Utilidad en venta de inversiones Utilización provisión de inversiones Pérdida (utilidad) neta en la venta y retiro de propiedades, planta y equipo Pérdida en método de participación Efecto de consolidación Participación de accionistas minoritarios Capital de trabajo (utilizado en) provisto por las operaciones Recursos generados por: Aumento de la prima en colocación de acciones Aumento del capital social Disminución de intangibles Aumento de pasivos estimados Producto de la liquidación de inversiones en controladas Aumento de obligaciones financieras Aumento de proveedores Aumento en en cuentas por pagar Producto de la venta de propiedades, planta, equipo e intangibles Retiro de otros activos Producto de la venta de inversiones Retiro de propiedades, planta y equipo TOTAL RECURSOS GENERADOS Los recursos fueron utilizados en: Disminución de obligaciones financieras Disminución de proveedores Disminución en cuentas por pagar Adquisición de propiedades, planta y equipo Disminución impuesto de renta diferido Disminución de impuestos, gravámenes y tasas Aumento en activos diferidos Aumento de deudores Aumento en intangibles Aumento de inversiones permanentes Disminución en pasivos estimados y provisiones Disminución en obligaciones laborales Disminución en el capital de trabajo 76 (127,268) (92,580) 18,060 11,730 988 672 15,276 165 (770) (1,810) 233 2,649 (1,206) (81,281) (3,113) 19,188 10,550 981 2,938 3,558 3 (975) (3,481) (150) (1,406) (5,187) 328 (996) (428) (70,770) 393 6,432 270 564 54 - 3,742 (70,444) 1,872 10,627 142 6,128 20 455 2,619 (48,289) (12,604) (4,235) (20) (716) (318) (644) (769) (1,166) (20,472) (90,916) (31,426) (19,518) (4,082) (117) (816) (973) (56,932) (105,221) informe anual 2013 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO (Continuación) (Expresado en millones de pesos colombianos) Análisis de cambios en el capital de trabajo (Disminución) aumento en el activo corriente: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Intangibles Diferidos Año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 (Aumento) disminución en el pasivo corriente: Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas Pasivos estimados y provisiones Anticipos y avances recibidos Disminución en el capital de trabajo (28,008) (1,465) (38,993) (77,224) (15,285) 2,106 (158,869) 11,783 670 (77,814) (62,912) 20,319 (2,929) (110,883) 31,110 22,751 10,715 1,649 (675) 4,636 (2,233) 67,953 (90,916) 23,162 (12,607) (6,444) (222) (2,967) (7,826) 12,566 5,662 (105,221) Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) informe anual 2013 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 7 de marzo de 2014) 77 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (Expresado en millones de pesos colombianos) Flujos de fondos de las actividades de operación Pérdida neta del año Ajustes para conciliar la pérdida neta del año con el efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de operación Activos de compañías que no consolidan en 2013 y en 2012 Depreciación Amortización cargos diferidos y otros activos Amortización pensiones de jubilación Provisión protección de deudores Provisión protección de inversiones Provisión de inventarios Provisión propiedades, planta y equipo y otros activos Aumento impuesto de renta diferido débito Impuesto de renta diferido crédito Utilidad en venta de inversiones Utilidad en venta de intangibles Pérdida (utilidad) neta en la venta y retiro de propiedades, planta y equipo Utilización provisión de inversiones Pérdida en retiro de propiedades, planta y equipo Pérdida en método de participación Participación accionistas minoritarios Efecto consolidación Cambio en activos y pasivos de operación: Deudores Inventarios Inversiones temporales Activos diferidos Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas Pasivos estimados y provisiones Proveedores Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de operación Flujos de fondos de las actividades de inversión Producto de la liquidación de inversiones en controladas Aumento de inversiones permanentes Adquisición de propiedades, planta y equipo Disminución (aumento) en intangibles Producto de la venta de propiedades, planta, equipo e intangibles Retiro de otros activos Producto de la venta de inversiones Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 78 Año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 (127,268) (92,580) 18,060 20,647 988 45,659 672 3,078 165 (770) (1,810) 233 (59) 19,188 18,797 981 19,118 2,938 7,803 3 (27) (3,481) (150) (10,603) (5,187) 3,742 (1,206) 2,649 (1,406) 2,619 328 (428) (996) 7,966 74,146 1,465 (11,341) (8,502) (2,815) 675 (4,243) (26,986) (4,796) 58,172 55,109 (670) (25,843) (5,980) (751) 2,967 7,010 23,234 70,106 6,432 (769) (716) 15,285 270 20,502 (31,426) (23,440) 16,740 20 455 (37,651) informe anual 2013 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (Continuación) (Expresado en millones de pesos colombianos) Año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 Flujos de fondos de las actividades de financiación (Disminución) aumento de las obligaciones financieras Aumento de la prima en colocación de acciones Aumento del capital social Efectivo neto usado en las actividades de financiación (Disminución) aumento neto del efectivo Efectivo neto al principio del año Efectivo neto al final del año (43,714) (43,714) (28,008) 38,852 10,844 (21,290) 564 54 (20,672) 11,783 27,069 38,852 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Carlos Alberto de Jesus Representante Legal (Ver certificación adjunta) informe anual 2013 Jimena Medina Portela Contadora General Tarjeta Profesional N° 67413-T (Ver certificación adjunta) Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752-T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR-530 (Véase mi informe del 7 de marzo de 2014) 79 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos y miles de dólares estadounidenses, excepto las tasas de cambio) NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE Y BASES DE CONSOLIDACIÓN ENTIDAD REPORTANTE FABRICATO S.A. (Matriz), fue establecida de acuerdo con las leyes colombianas el 26 de febrero de 1920. El objeto social comprende, entre otros, la fabricación y mercadeo de material textil, de confección y de tela no tejida; la producción, venta y fabricación de maquinaria, repuestos y elementos y accesorios para la industria textil y de la confección; la inversión de fondos en acciones, cuotas o partes de interés social; el aporte en sociedades, entidades o corporaciones de índole comercial. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medellín. El término de duración de la sociedad expira el 26 de febrero de 2049. Por decisión de la asamblea de accionistas la Compañía cambió su razón social de Textiles Fabricato Tejicondor S. A. por la de Fabricato S. A., según Escritura No 2979 otorgada ante la Notaria 15 de Medellín el 8 de abril de 2011. La Compañía se encuentra desarrollando su actual objeto social bajo el nuevo nombre. Fabricato S.A. se encuentra inscrita en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE), así como sus acciones las cuales se negocian en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). En la asamblea de accionistas de marzo de 2013, se incluyó en el objeto social la construcción y ejecución de proyectos de construcción de inmuebles destinados a vivienda, comercio, industria, oficinas y servicios. Mandato sin representación A partir del 31 de enero de 2011, la Compañía Matriz posee un contrato de mandato sin representación, mediante el cual le entrega a Comergil S. A. S, Textiles los Colores Ltda., Textiles del Centro S. A. S., Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S.,. Comercializadora los Colores S. A. S (Antes, Piramide Textil S. A.) y Textiles Prisma S. A., (sociedades del mismo grupo económico) algunos de sus productos, a fin de que éstos los comercialicen. En virtud de la aplicación de este contrato, las filiales, facturan a nombre propio, pero por cuenta de Fabricato S. A. Durante 2012, Comergil S. A. S, Textiles los Colores S. A. S., Textiles del Centro S. A. S., Raturbay Textiles S. A. S., Textiles America S. A. S., y Textiles Prisma S. A. (las anteriores hoy liquidadas), efectuaron cesión de la cartera que tenían a Comercializadora Los Colores S. A. S, lo cual conlleva a que el contrato de mandato celebrado y mencionado 80 informe anual 2013 anteriormente haya aplicado durante 2013 sólo con esta última filial. Ley de intervención económica Antes de la fusión entre Fabricato S.A. y Tejicóndor S.A. efectuada el 8 de agosto de 2002, las compañías se encontraban bajo el amparo de la Ley 550 de 1999. Ambas compañías suscribieron acuerdos similares con sus acreedores el 7 de noviembre de 2000. El 21 de julio de 2008 los acreedores de la Compañía suscribieron una reforma al acuerdo de reestructuración con el fin de unificar los acuerdos iniciales y reprogramar los pagos de acreencias. Las acreencias se cancelarán según lo establecido en cada uno de ellos, los cuales contemplan, entre otros, los siguientes aspectos: Solución de pagos Para efectos de la solución de pagos, los acreedores de la Compañía Matriz se dividieron en tres grupos, los cuales quedaron conformados así: El primer grupo por los pasivos laborales; el segundo por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales “DIAN”, entidades de seguridad social, el Sena, Municipios de Medellín, Bello y Sibaté, Empresas Públicas de Medellín (para Tejicóndor S. A.); y el tercer grupo por las entidades financieras, proveedores y otros pasivos. a) Pasivos laborales: Se pagarán con el debido cumplimiento de los requisitos legales, considerando el pago de los gastos y de las inversiones prioritarias para el funcionamiento de la Empresa. b)Aunque en el acuerdo se contempló un plan de pagos con la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales “DIAN”, el Instituto de los Seguros Sociales “ISS” y demás entidades del estado acreedores de esta categoría, en un plazo de doce (12) años durante el 2011 fueron canceladas en su totalidad estas acreencias. c) Obligaciones financieras, proveedores y otros pasivos. Se acordaron dos alternativas a elección de cada acreedor, así: • Primera alternativa: Plazo: Veinte años Amortización: El capital se pagará en ocho (8) cuotas (antes diez (10) cuotas) iguales al final de cada uno de los años comprendidos entre el treceavo y el vigésimo de la vigencia del acuerdo. Intereses causados: Para el caso de las obligaciones en moneda nacional, los intereses causados antes de la vigencia del acuerdo, durante su negociación y los que se causen durante los cinco primeros años de vigencia del mismo, se acumularán y se documentarán en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas iguales al final de los años informe anual 2013 81 comprendidos entre el 6º y 20º año del acuerdo. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripción del respectivo pagaré. Los intereses que se causen a partir del año sexto se pagarán por trimestre anticipado. Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente al 50% de la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas, diferentes al peso colombiano, se reconocerá la devaluación pero no se causarán intereses a partir de marzo 6 de 2000. Para los intereses con fecha anterior a marzo 6 de 2000 se respetará la tasa pactada en cada pagaré o instrumento de deuda. • Segunda alternativa: La deuda se fracciona en dos: 1.El 40% del capital en pagaré 2.El 60% del capital con instrumentos especiales de deuda Condiciones de los pagarés: Plazo: Catorce años (14) (antes doce (12) años) Período de gracia: Nueve años (9) a capital y cinco (5) a intereses. (antes siete años (7) a capital y cinco (5) a intereses) Amortización: El capital se pagará en cinco cuotas iguales al final de cada uno de los años comprendidos entre el décimo y el decimocuarto (antes entre el octavo y el duodécimo) de la vigencia del acuerdo. Intereses causados: Los causados antes de la vigencia del acuerdo se recogerán en un pagaré (sin intereses) el 31 de diciembre de 2000 y se pagarán en veintiséis cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente. Para el caso de intereses de obligaciones en moneda extranjera se suscribirá un pagaré en moneda nacional a la tasa de cambio vigente al momento de la suscripción del respectivo pagaré. Los intereses que se causen durante el período de gracia se acumularán y se recogerán en un pagaré y se cancelarán sin intereses en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente. Los intereses causados a partir del año sexto se pagarán en catorce cuotas semestrales iguales, iniciando el primer pago el treinta de junio del año sexto y así sucesivamente. Tasa de interés: A partir de marzo 6 de 2000, para las obligaciones en pesos, se reconocerán intereses liquidados trimestralmente a una tasa equivalente a la DTF nominal trimestre anticipado, certificada por la Superintendencia Financiera, vigente al inicio de cada trimestre. Para las obligaciones en dólares y otras monedas diferentes al peso se reconocerá la tasa Libor. Para los intereses causados con fecha anterior a marzo 6 de 2000 82 informe anual 2013 se mantendrá la tasa pactada originalmente en cada pagaré o instrumento de deuda. Condiciones de los títulos especiales de deuda: Plazo: 23 años a partir de la suscripción Monto de la suscripción: Equivale al 60% del principal de las acreencias de las instituciones financieras, proveedores y de otros acreedores al 6 de marzo de 2000. Valor de la redención: Equivale al doble del valor de la suscripción Intereses: Durante los primeros 20 años de vigencia del acuerdo, los instrumentos especiales de deuda no devengarán intereses. A partir del primer día del año 21, sobre la porción no convertible en acciones, o sea, durante los 3 años del plazo, los instrumentos especiales de deuda devengarán intereses a una tasa equivalente a la DTF + 3 puntos porcentuales, pagaderos por semestre vencido, sobre el valor de la redención, o sea, el doble del valor de la suscripción. Los intereses causados antes de la iniciación de la negociación del acuerdo se documentarán en un pagaré que se pagará sin intereses en quince cuotas anuales iguales entre los años sexto y veinte del acuerdo. Características de los instrumentos especiales de deuda: Los instrumentos especiales de deuda cuya expedición prevén este acuerdo, tendrán las siguientes características: • Serán convertibles en acciones. • Serán libremente negociables por endoso. • Fecha de emisión y suscripción: Se emiten y suscriben en la fecha de entrada en vigencia del acuerdo. • Amortización: Se pagarán totalmente al cabo de los 23 años de plazo por su valor de redención, o sea, por el doble de su valor de suscripción, mediante cuotas iguales al finalizar los años 21, 22 y 23. • Convertibilidad: Son convertibles en acciones ordinarias de la deudora en cualquier momento durante los primeros 20 años del plazo. • Precio de conversión: Durante los primeros 5 años del acuerdo será equivalente al 50% del valor intrínseco de la acción. Durante los años subsiguientes será el equivalente al 100% del valor intrínseco de la acción. En ambos casos, de acuerdo con los estados financieros, según balance aprobado por la Asamblea General de Accionistas anterior a la fecha de conversión. • Previa aceptación escrita de los acreedores, los instrumentos especiales de deuda a que se refiere este acuerdo podrán sustituirse por bonos de riesgo cuando estos sean reglamentados. Estos bonos de riesgo tendrán condiciones financieras iguales a los de los instrumentos especiales de deuda. informe anual 2013 83 Desde la iniciación del acuerdo se han capitalizado en la matriz $183,820 equivalentes a 4,332,687,701 acciones. El acuerdo contempla la posibilidad de cancelar acreencias hasta por dos millones de pesos, o las que superen dicho valor, cuando el beneficiario renuncie al pago del excedente. El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2013 Obligaciones financieras (Nota 12) Bonos y papeles comerciales (Nota 12) Retenciones y aportes a entidades de seguridad social Cuentas por pagar a proveedores Dividendos por pagar (Nota 13) Intereses (Nota 13) Total capital e intereses por pagar (1) Menos: Porción corriente de capital Porción corriente de intereses del acuerdo Total porción no corriente de capital e intereses 2012 277 297 187 450 1,211 128 1,339 297 339 9 179 450 1,274 166 1,440 70 10 1,259 55 24 1,361 (1) Incluye, para entidades no oficiales, $918 (2012 - $955) de capital y $128 (2012 $158) de intereses de la alternativa uno y $292 (2012 - $320) de capital y $1 (2012 - $8) de intereses de la alternativa dos. El vencimiento del capital para el pago de dichos pasivos se presenta a continuación: 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 y siguientes 70 22 22 22 49 157 869 1,211 Comité de Vigilancia Con representación de cada grupo de acreedores se conformó un Comité de Vigilancia, que en ningún momento adquiere el carácter de administrador o coadministrador, ya que sus funciones se derivan exclusivamente de su condición de representante de los acreedores. Hasta la fecha la Compañía Matriz del grupo ha cumplido con todos los términos del acuerdo. La Matriz ha incurrido en pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861, 84 informe anual 2013 ($93,373 en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144. La Administración ha definido planes y estrategias, que involucran una reorientación estratégica del negocio, para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se generen incumplimientos en los términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que afecten la capacidad de la compañía para continuar como negocio en marcha. BASES DE CONSOLIDACIÓN Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Fabricato S.A. (Matriz) y sus compañías Subordinadas (en adelante denominadas El Grupo), en las cuales la Compañía Matriz posee de forma directa o indirecta más del 50%, ó que sin poseerlo tiene su control administrativo. Las compañías en Colombia deben preparar estados financieros de propósito general sin consolidar que son presentados a la Asamblea General de Accionistas y son los que sirven de base para la distribución de dividendos y otras apropiaciones; adicionalmente, el Código de Comercio exige la elaboración de estados financieros de propósito general consolidados, los cuales también son presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, pero no sirven de base para la distribución de dividendos y apropiación de utilidades. El método de consolidación utilizado fue el de integración global, mediante el cual todos los saldos y las transacciones significativas entre compañías consolidadas han sido eliminados. La Matriz y sus Subordinadas en Colombia se rigen por el decreto 2649 de 1993 y demás normas expedidas por las Superintendencia Financiera de Colombia y de Sociedades que vigilan sus operaciones, por lo tanto no existen diferencias en sus políticas contables que requieran algún tipo de ajuste para efectos de la consolidación. A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio de cada una de las compañías subordinadas, incluidas en la consolidación, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 Las cifras que se presentan a continuación fueron tomadas de los estados financieros certificados y dictaminados con sujeción a lo prescrito por las normas legales vigentes. 2013 Activos Fabricato S.A. Pasivos Patrimonio Resultado Neto 969,672 247,454 722,218 (126,861) 15 449 (434) (209) 2,246 14,979 (12,733) (3,497) Fabricato de Ecuador S.A. “Fabridor” 14,183 14,286 (103) (1,357) Comercializadora los Colores S.A.S. (1) 23,831 37,450 (13,619) (8,662) 5,413 9,869 (4,456) (6,861) 1,015,360 324,487 690,873 (147,447) Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S. Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca “ Fabricato del Perú S.A.C. informe anual 2013 85 2012 Activos Fabricato S.A. Pasivos Patrimonio Resultado Neto 1,106,638 324,533 782,105 (93,373) 130 355 (225) (43) Fabricato de México S.A. de C.V. “Fabriméxico” (2) 2,009 5,723 (3,714) (208) Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca “ 6,866 15,342 (8,476) 175 Fabricato de Ecuador S.A. “Fabridor” 17,435 15,886 1,549 (157) Comercializadora los Colores S.A.S. (1) 40,144 44,660 (4,516) (6,836) Fabricato del Perú S.A.C. 14,265 12,065 2,200 549 9,295 12,133 (2,838) (1,235) 1,196,782 430,697 766,085 (101,128) Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S. Fabritelar S.A. de C.V. (1) (2) (1) Durante 2012, Comercializadora los Colores S.A.S. (antes Pirámide Textil S.A.S) absorbió a Comercial Nueva América S.A.S. de acuerdo con escritura pública número 3.423 del 1 de octubre de 2012. (2) Durante 2013 estas compañías entraron en proceso de liquidación, por tanto para dicho año no fueron incluidas dentro de los estados financieros consolidados. El porcentaje de participación directa e indirecta de Fabricato S.A. en sus Subordinadas que consolidan para 2013, es como sigue: Compañía Subordinada Fecha de constitución % de participación Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca” 23-03-1992 100.0% Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S. Divisa 03-09-1979 52.5% Fabricato del Ecuador S.A. “Fabridor” 29-01-1993 99.9% Comercializadora los Colores S.A.S (antes Pirámide Textil S.A.S) 25-06-1993 99.8% Fabricato del Perú S.A.C. 19-07-1995 90.0% El objeto social principal de las compañías Subordinadas, es como sigue: Importación, exportación, comercialización, Fabricato del Ecuador S.A. “Fabridor”, Fabricato representación, distribución, promoción y diseño Textiles C.A. “Fabritexca”, Fabricato del Perú S.A.C. de todo tipo de telas y sus derivados. Comercializadora los Colores S.A.S. (antes Pirámide Compra y venta de mercancías nacionales y Textil S.A.S.) extranjeras. Desarrollo de Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S. entrenamiento, “Divisa” desarrollo textil. 86 actividades innovación, de capacitación, investigación y informe anual 2013 Para el desarrollo de su objeto social el Grupo posee sede en las siguientes localidades: Fabricato del Perú S.A.C. Lima, Perú Fabricato Textiles C.A. “Fabritexca” Caracas, Venezuela Fabricato del Ecuador S.A. “Fabridor” Quito, Ecuador Comercializadora los Colores S.A.S. Medellín, Antioquia Textiles del Río S.A. “Riotex” (1) Rionegro, Antioquia Diversificación Industrial de San Pedro S.A.S. Divisa San Pedro, Antioquia (1) Textiles del Río S.A. “Riotex” suscribió un acuerdo de reestructuración de deudas, al amparo de la Ley 550 de 1999, razón por la cual fue excluida del proceso de consolidación del Grupo para 2013 y 2012. NOTA 2 – PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES Para la preparación de sus estados financieros consolidados, el Grupo por disposición legal, debe observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Superintendencia de Sociedades y por otras normas legales; dichos principios pueden diferir, en algunos aspectos, de los establecidos por otros organismos de control del estado. Estos principios y políticas contables podrían considerar otros aspectos con aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera. A continuación se describe las principales políticas y prácticas que el Grupo ha adoptado en concordancia con lo anterior: Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos de disponible, inversiones y los saldos por cobrar y por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. En lo relativo a saldos de disponible, inversiones y cuentas por cobrar, las diferencias en cambio se llevan a resultados como ingresos o gastos financieros, según el comportamiento de la tasa representativa del mercado, excepto para inversiones en filiales del exterior cuya contrapartida se registra en el patrimonio, de conformidad con el Decreto 4918 de diciembre de 2007. En lo relativo a cuentas por pagar sólo se llevan a resultados, como gastos financieros, las diferencias en cambio que no sean imputables a costos de adquisición de activos. Son imputables a costos de adquisición de activos las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos activos estén en construcción o instalación y hasta que se encuentren en condiciones de utilización. Clasificación de activos y pasivos Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o según su grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y valores. Para el efecto se entiende como activos corrientes aquellas sumas que serán realizables o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y como pasivos corrientes, aquellas informe anual 2013 87 sumas que serán exigibles o liquidables también en un plazo no mayor a un año. Efectivo y equivalentes de efectivo Para propósitos de preparación del estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja y bancos y las inversiones negociables de alta liquidez con vencimiento inferior a tres meses son considerados como efectivo y equivalentes de efectivo. Los estados de flujo de efectivo que se acompañan fueron preparados usando el método indirecto, el cual incluye la conciliación de la utilidad neta del año con el efectivo provisto por las actividades operacionales. Instrumentos financieros Los instrumentos financieros representan el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos en un futuro, como divisas, títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles, definiendo previamente la cantidad, precio y fecha de la ejecución de la transacción, con el fin de proveer u obtener cobertura. En concordancia con las normas vigentes, estas operaciones son valoradas a precio de mercado al cierre de cada periodo y se afectan las cuentas de ingresos o egresos no operacionales, presentando cifras razonables y ajustadas a la realidad económica. El Grupo no desarrolla estas operaciones con fines especulativos. Inversiones permanentes y negociables Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, requieren que las inversiones que posee la Compañía Matriz se clasifiquen de acuerdo con la intención de su realización por parte de la gerencia, en negociables, antes de tres años, y permanentes después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de renta fija o de renta variable. a) Las inversiones de renta fija (derechos de deuda), independiente de su clasificación entre negociables o permanentes, se registran inicialmente por su costo de adquisición y mensualmente se valorizan por su valor de realización determinado con base en su valor de mercado en bolsa o a falta de éste con base en la tasa interna de retorno de cada título calculado al momento de la compra. El ajuste resultante se lleva a la cuenta de resultados. b) Las inversiones de renta variable en acciones o participaciones de capital en entidades no controladas por la Matriz se registran al costo y mensualmente se valorizan a su valor de mercado. El ajuste resultante, sea positivo o negativo, se registra en la cuenta de valorizaciones en el activo con abono o cargo a superávit por valorizaciones en el patrimonio, según el caso, excepto el exceso del costo sobre el valor de mercado para las inversiones clasificadas como negociables, el cual se registra como una provisión con cargo a resultados. El valor de mercado es determinado para las acciones que cotizan en bolsa, de alta o media bursatilidad, con base en el promedio de cotización del último mes en bolsa y para las de baja bursatilidad o que no cotizan en bolsa, con base en su valor intrínseco. 88 informe anual 2013 c) Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social, se contabilizan por el método de participación aplicado en forma prospectiva a partir del 1 de enero de 1994. Bajo este método, las inversiones se registran inicialmente al costo que incluye ajustes por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006 y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. La distribución en efectivo de las utilidades de estas compañías se registran como un menor valor de la inversión. Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio, con abono o cargo a la cuenta de superávit por método de participación en el patrimonio. d) Una vez registrado el método de participación, si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones. Provisión para deudas de difícil cobro La provisión para deudas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente, con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la recuperabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la administración. Periódicamente las sumas que son consideradas incobrables se cargan a la provisión. Inventarios Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del período son reducidos a su valor de mercado si éste es menor. El costo se determina con base en el método promedio ponderado y al costo estándar según el tipo de inventario. Al cierre de cada período se determinan las provisiones para inventarios obsoletos, de lento movimiento y costo o valor de mercado, con base en análisis de la Administración. La constitución de provisiones de inventarios exceptuando repuestos fue contabilizada como mayor valor del costo de ventas Propiedades, planta y equipo y depreciación, neto Se considera propiedades, planta y equipo todo recurso tangible controlado por el Grupo, empleado dentro del giro ordinario de su actividad para la producción de otros bienes o para la prestación de servicios destinados al consumo propio o de terceros; y cuya contribución en la generación de ingresos excede de un año. Se contabilizan bajo el método del costo, que contiene ajustes por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006; dicho costo incluye el valor de todas las erogaciones necesarias para su puesta en marcha o funcionamiento, tales como, gastos de financiación, ingeniería, impuestos e intereses, diferencias en cambio sobre pasivos en moneda extranjera incurridos para su adquisición hasta que se encuentren en condiciones de utilización. informe anual 2013 89 Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto respectivo y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto se llevan a resultados. La depreciación se calcula sobre el costo por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos a las tasas anuales del 5% para construcciones y edificaciones, 10% para maquinaria y equipo, 10% para equipo de oficina, y 20% tanto para equipo de transporte como para equipo de computación y comunicación. El valor residual considerado para el cálculo de la depreciación es cero. Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones que mejoran la eficiencia o extienden la vida útil, se agregan al costo de los mismos Intangibles Representan los derechos fiduciarios derivados de bienes entregados en fiducia mercantil, que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo con el acto constitutivo o la Ley. Diferidos Los diferidos incluyen principalmente costos y gastos incurridos en mejoras; además incluyen gastos pagados por anticipado, tales como intereses, seguros y otros. Estas partidas se amortizan en el período en el cual se considera se recibirá el beneficio futuro de acuerdo con la normatividad vigente. Impuesto diferido Se contabiliza como impuesto diferido por cobrar o por pagar el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor o menor valor del impuesto de renta, en el año corriente, calculado a tasas a las que se espera realizar el beneficio, siempre que exista una expectativa razonable que tales diferencias se revertirán. El impuesto diferido se amortiza en los períodos en los cuales se reviertan las diferencias temporales que lo originaron, excepto en el caso del impuesto generado por el exceso de renta presuntiva sobre la renta ordinaria, el cual no excede de 5 años. Valorizaciones y superávit por valorizaciones El valor comercial de las propiedades, planta y equipo y de las inversiones permanentes poseídas al final del período es reconocido en los estados financieros sobre bases técnicas apropiadas. Las valorizaciones de activos, que forman parte del patrimonio, son el mayor valor frente a su costo en libros, así: a) Exceso sobre el costo en libros de bienes raíces, originado en avalúos técnicos practicados por firmas especializadas e independientes, elaborados durante el año en curso. 90 informe anual 2013 b) Exceso sobre el costo en libros de maquinaria y equipo, originado en avalúos técnicos, practicados en diciembre de 2013 por personas idóneas no vinculadas a la Matriz. c) Exceso sobre el costo en libros del valor comercial del equipo de transporte, establecido con base en los valores asegurados para cada vehículo. d) Mayores o menores valores entre el valor de realización de las inversiones y el costo neto según libros, de acuerdo con lo establecido por la Circular Conjunta 006 y 011 del 18 de agosto de 2005 de la Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades. e) Mayor valor de realización de los derechos fiduciarios sobre su costo neto según libros. Por regla general, de acuerdo con las normas vigentes, las propiedades, planta y equipo se valúan cada 3 años. Durante los tres años el último avalúo realizado se ajusta con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del año respectivo. Obligaciones financieras Corresponden a obligaciones contraídas por el Grupo, mediante la obtención de recursos provenientes de establecimientos de crédito o de otras instituciones financieras del país o del exterior. Cuentas y documentos por pagar Representan obligaciones a cargo del Grupo, originadas en bienes o servicios recibidos. Se registran por separado en orden a su importancia y materialidad. Obligaciones laborales Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada período con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. El importe que reciba cada trabajador por concepto de indemnización depende de la fecha de ingreso, modalidad de contratación y salario. Además, en ciertos casos, se reconocen intereses al 12% anual sobre los montos acumulados a favor de cada trabajador. Si el retiro es injustificado, el trabajador tiene derecho a recibir pagos adicionales que varían de acuerdo con el tiempo de servicio y el salario. El Grupo hace los aportes periódicos para cesantías y seguridad social integral (salud, riesgos profesionales y pensiones), a los respectivos fondos privados o a Colpensiones (antes, Instituto del Seguro Social) que asumen estas obligaciones. Pasivos estimados y provisiones Colpensiones (antes, Instituto del Seguro Social - ISS) y otros fondos de pensiones reciben contribuciones del Grupo y de sus empleados para aumentar el pasivo por pensiones de informe anual 2013 91 jubilación de los trabajadores contratados. Adicionalmente, los ajustes anuales del pasivo por pensiones de jubilación, directamente a cargo de la Matriz que corresponden esencialmente a personal antiguo, se hacen con base en estudios actuariales ceñidos a normas legales o contractuales, sin inversión específica de fondos. Así mismo, las provisiones se encuentran reconocidas con base en el análisis de si las contingencias presentadas son probables. Impuestos, gravámenes y tasas Representa el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del Estado y a cargo del Grupo, determinados con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el correspondiente período fiscal. Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, retención en la fuente, impuesto a las ventas retenido e impuesto sobre las ventas y de industria y comercio. La provisión para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 34% en 2013 (esta tasa incluye tanto el impuesto de renta del 25% como el impuesto para la equidad CREE del 9%) y del 33% en 2012, por el método de causación, sobre la mayor entre la renta presuntiva o la renta líquida fiscal. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado; los provenientes de arrendamiento se reconocen en el mes en que se causan y los provenientes de servicios durante el período contractual o cuando se prestan los servicios. Los costos y gastos se registran con base en causación. Estimaciones contables Para la preparación de los estados financieros, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, la administración requiere hacer ciertas estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante cada período y el resultado final puede diferir de estas estimaciones. Cuentas de orden deudoras y acreedoras Se registran bajo cuentas de orden los compromisos pendientes de formalización y los derechos o responsabilidades contingentes, tales como las garantías otorgadas, contingencias laborales, créditos documentarios sin utilizar, los valores recibidos en custodia o garantía y los contratos suscritos para la compra de materias primas, propiedades y equipo. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales para registrar diferencias entre datos contables y datos para efectos tributarios. Las cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustaron por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, con abono o cargo a una cuenta de orden recíproca; las cuentas de orden fiscales se ajustaron por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, con cargo o 92 informe anual 2013 abono a una cuenta de corrección monetaria fiscal que aparece también en cuentas de orden fiscales. Criterio de materialidad El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se realiza de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho económico es importante cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información. Al preparar los estados financieros, la materialidad, para propósitos de revelación, se determinó aplicando un 5% al activo corriente y no corriente, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio, a los resultados del ejercicio y a cada cuenta a nivel de mayor general individualmente considerada. Reclasificaciones de los estados financieros Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, fueron reclasificadas para conformar su presentación con la de los estados financieros de 2013. Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012 y 3023 de diciembre de 2013, las compañías del Grupo están obligadas a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas de internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) tal y como las emite el IASB (International Accounting Standards Board). Teniendo en cuenta que esta convergencia a NIIF es compleja y tendrá efectos significativos para las compañías, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, clasificó a las compañías en tres grupos para hacer la transición. La Compañía Matriz pertenece al Grupo 1, cuyo período obligatorio de transición comienza el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015. La Matriz presentó en el 2013 a la Superintendencia Financiera de Colombia el plan de implementación a NIIF, para lo cual se encuentra completando el estudio de convergencia para la preparación del estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014. En cumplimiento con la circular 038 de 2013 y antes del 30 de junio de 2014, la Compañía Matriz debe tener a disposición de la Superintendencia Financiera de Colombia, el estado de la situación financiera de apertura teniendo en cuenta que el mismo servirá como punto de partida para la contabilización bajo NIIF. informe anual 2013 93 NOTA 3- TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Las normas básicas existentes permiten la libre negociación de divisas extranjeras, a través de los bancos y demás instituciones financieras a tasas de cambio libres. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren aprobación oficial. Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012. La tasa de cambio representativa del mercado, al 31 de diciembre de 2013, fue de $1,926.83 (2012 - $1,768.23) pesos colombianos por US$1. El Grupo tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera: 2013 Miles de US$ Activos corrientes Activos no corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Posición monetaria neta (pasiva) activa Equivalente en millones de pesos 2012 Miles de US$ Equivalente en millones de pesos 17,889 34,469 48,320 85,441 3,855 7,427 326 577 21,744 41,896 48,646 86,018 19,539 37,649 31,570 55,823 3,612 6,959 9,770 17,276 23,151 44,608 41,340 73,099 (1,407) (2,712) 7,306 12,919 NOTA 4 – DISPONIBLE El efectivo está representado por recursos de liquidez inmediata que comprenden el disponible en caja, depósitos en bancos y otras entidades de inversión. Caja Bancos y cuentas de ahorro (1) (2) Fondos (3) 2013 507 10,318 19 10,844 2012 433 29,357 9,062 38,852 (1) Al 31 de diciembre de 2012 se tenían saldos restringidos en cuentas bancarias por $440 (2) Al 31 de diciembre se tenían saldos restringidos en patrimonios autónomos por $1,387 (2012 - $11,333) (3) Corresponde a constitución de encargos fiduciarios para optimización de recursos en las cuentas corrientes. 94 informe anual 2013 NOTA 5 – DEUDORES El saldo de deudores al 31 de diciembre comprendía 2013 2012 Clientes nacionales (1) 66,188 70,217 Clientes del exterior 30,886 44,964 Vinculados del exterior (Nota 24) 15,841 2,507 4,258 4,401 12,787 11,986 Anticipos de impuestos y contribuciones (Nota 14) 5,126 7,635 Anticipos y avances (2) 3,297 1,806 720 699 25,652 24,506 1,041 1,410 165,796 170,131 74,614 26,080 91,182 144,051 82,294 121,287 Deudores varios Otros deudores filiales (Nota 24) Ingresos por cobrar Reclamaciones y préstamos a particulares (3) Cuentas por cobrar a trabajadores Menos: Provisión (4) Porción no corriente 8,888 Porción corriente 22,764 (1) Al 31 de diciembre incluye cartera garantizando obligaciones así: 2013 14,847 Banco Colpatria 2012 25,390 (2) Incluye anticipos a proveedores nacionales y del exterior $1,819 y $1,463 (2012 $1,014 y $662), respectivamente. (3) Comprende lo siguiente: 2013 2012 Textiles Konkord S.A. (a) 19,883 18,901 Industrial Hullera S.A. (b) 5,558 5,552 211 53 25,652 24,506 Otros a) Al 31 de diciembre dicho saldo se encuentra totalmente provisionado e incluye capital e intereses (2012 - $6,031). Al 31 de diciembre de 2012 la provisión incluía los intereses causados con posterioridad al acuerdo y que se consideran no recuperables. b) Al 31 de diciembre la Compañía Matriz acumula provisiones sobre el 100% de esta deuda, correspondiente al valor pagado a los pensionados de Industrial Hullera en proporción a la participación de Fabricato. (4) Incluye provisiones acumuladas para los clientes de: Comercializadora los Colores informe anual 2013 95 S.A.S. $14,160 (2012 - $2,967), Fabritelar S.A. de C.V. $11,105 (2012 - $3,621), Fabricato del Perú S.A.C. $6,305 (2012 $44), Mercadeo Textil Moda S.A. de CV. $2,701 (2012 $-), Fabricato del Ecuador S.A. $2,319 (2012 - $1,153), Fabricato de México S.A. de C.V. $2,035 (2012 - $2,715). Adicionalmente, la Matriz tenía en sus estados financieros provisiones acumuladas por $19,883 (2012 – $6,031) para Textiles Konkord S.A., $5,558 (2012 -$5,552) para Industrial Hullera en Liquidación, $2,399 (2012 - $268) para Everfit S.A., $1,958 (2012 $-) para Jhon Uribe de Venezuela S.A., $1,337 (2012 $-) para Textiles del Río S.A. y $4,854 (2012 $3,729) para otros deudores. NOTA 6 - INVERSIONES PERMANENTES, NETO Las inversiones permanentes, al 31 de diciembre, comprendían lo siguiente: Costo Participativas de renta variable de controladas Participativas de renta variable de no controladas Total inversiones permanentes Menos: Provisión 50,070 19,660 69,730 (21,752) 47,978 2013 Valorización (desvalorización) (Nota 11) 7,664 (12,294) (4,630) (4,630) Costo 54,124 19,656 73,780 17,709) 56,071 2012 Valorización (desvalorización) (Nota 11) 8,187 (12,608) (4,421) (4,421) Participativas de renta variable de controladas Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente: Fabrisedas S.A. en liquidación (2) Textiles del Río S.A. (1) Fabritelar S.A de C.V. en liquidación (2) Textiles Prisma S.A.S. liquidada (2) (4) Comergil S.A.S. en liquidación (2) Textiles Los Colores S.A.S. En liquidación (2) Fabricato de México S.A de C.V. En liquidación (2) Textiles del Centro S.A.S. liquidada (2) (4) Raturbay Textiles S.A.S. liquidada (2) (4) Textiles América S.A.S. liquidada (2) (4) Textilera Cúcuta S.A.S. liquidada (2) (4) Diconal S.A.S. liquidada (2) (4) Menos: Provisión para inversiones (3) 2013 2012 Número de Acciones % 10,685,418 12,417,992 25,000 39,078,188 100,000,000 15,500,000 100 100 100 100 100 100 17,764 25,056 4 2,042 1,726 7,550 114 17,670 25,056 3,518 2,042 1,550 7,552 191 75 199 24,831 100 3,478 - - - 50,070 (16,451) 33,619 7,664 7,664 1,316 719 255 561 1,437 54,124 (12,418) 41,706 73 93 4 8,187 8,187 545,214 450,450 1,512,000 558,762 183,170 100 100 100 100 100 Costo Valorización Costo Valorización (1) No se incluye en el proceso de consolidación de estados financieros ni se efectúa método de participación patrimonial, por encontrarse inmersa en el acuerdo de 96 informe anual 2013 reestructuración de deudas al amparo de la Ley 550, de 1990. (2) Estas compañías se encuentran en liquidación, razón por la cual no se incluyen en el consolidado. (3) Al 31 de diciembre de 2013 corresponden $12,275 (2012 - $11,297) a Fabrisedas S.A. en liquidación, $- (2012 - $89) a Textiles América S.A.S., $554 (2012 -$445) a Comergil S.A.S., $140 (2012 -$107) a Textiles los Colores S.A.S., $- (2012 -$25) a Raturbay Textiles S.A.S., $3,478 (2012 - $-) de Fabricato de México S. A. de C.V., otras $4 (2012 - $-) y $- (2012 -$455) a Diconal S.A.S. (4) Estas compañías se liquidaron en diciembre de 2013 La fecha de constitución y el domicilio social de las compañías vinculadas es el siguiente: Razón Social Diversificación Industrial de San Pedro S. A. “Divisa” Fabricato Textiles C. A. “Fabritexca”. Fabricato del Ecuador S. A. “Fabridor”. Comercializadora los Colores S. A. S. Fabricato del Perú S. A. C. “Fabriperú” Fecha Const. 03-Sep-1979 23-Mar-1992 29-Ene-1993 25-jun-1993 31-May-2010 Domicilio SanPedro, Antioquia Caracas, Venezuela Quito, Ecuador Medellín Lima, Perú Durante 2012 y 2013, la Compañía Matriz no recibió dividendos de compañías filiales. En 2012, la Matriz aplicó método de participación con Compañías que no se incluyeron en el proceso de consolidación teniendo el siguiente efecto: 2012 (328) (101) (429) Disminución en resultados Disminución en el patrimonio Disminución en las inversiones Participativas de renta variable de no controladas Al 31 de diciembre estas inversiones comprendían lo siguiente: Número de acciones Enka de Colombia % Costo 2013 Valorización (desvalorización) (Nota 11) 109,240,812 1.84 12,368 Textiles El Espinal S.A.(1) 20,366,920 24.52 Promotora Nacional de Zonas Francas S.A. 63,940,688 16.77 250,000 Centro de Exposiciones Medellín S.A. y Convenciones de Industrial Hullera S.A. En liquidación (1) Costo 2012 Valorización (desvalorización) (Nota 11) (11,447) 12,368 (11,578) 5,180 - 5,180 - 1,549 (925) 1,549 (1,098) 0.34 158 229 158 229 1,411,051 21.79 89 - 89 - Setas Colombianas S.A. 191,151 0.02 99 (89) 99 (89) Confecciones Toval S.A. 16,333,560 3.08 19 - 19 - Otras menores y bonos Menos: Provisión 198 (62) 194 (72) 19,660 (12,294) 19,656 (12,608) (12,294) 14,365 (5,301) 14,359 informe anual 2013 (5,291) (12,608) 97 (1) Compañías en proceso de liquidación. Todas las acciones poseídas en estas compañías son ordinarias. Las anteriores compañías tienen como actividad económica la manufactura de diferentes productos textiles, con excepción de: Compañía Objeto social Promotora Nacional de Zonas Francas S.A. Administradora de Zonas Francas Setas Colombianas S.A. Explotación, cultivo y comercialización de champiñones Industrial Hullera S.A. En liquidación Explotadora de carbón Centro de Exposiciones y Convenciones de Medellín S.A. Servicios Al 31 de diciembre existían inversiones con restricciones o gravámenes garantizando obligaciones financieras, así: (Nota 18) 2013 2012 437 437 2013 2012 Producto terminado 45,282 73,418 Producto en proceso 31,328 53,171 Materias Primas 9,632 27,237 Materiales, repuestos y accesorios 5,272 8,085 Inventario en tránsito 6,494 13,943 98,008 175,854 (10,569) (11,191) 87,439 164,663 Enka de Colombia S. A. NOTA 7 – INVENTARIOS Provisión Al 31 de diciembre existían inventarios dados en garantía en calidad de certificados de depósito mercantil “CDM” por $5,600 (2012 - $45,549) y $180 de tela cruda. 98 informe anual 2013 NOTA 8- PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO Al 31 de diciembre, las propiedades, planta y equipo, neto, de propiedad plena, comprendían lo siguiente: 2013 Depreciación Costo neto acumulada Costo Maquinaria y equipo Valor de realización Valorización (Nota 11) 442,935 (390,005) 52,930 233,451 180,521 Construcciones, terrenos y edificaciones 63,203 (46,268) 16,935 410,361 393,426 Equipo de computación y comunicación 9,155 (8,638) 517 517 - Equipo de oficina 5,354 (4,659) 695 695 - Equipo de transporte 1,084 (878) 206 294 88 Maquinaria y equipo en montaje 13 - 13 13 - Construcciones en curso 26 - 26 26 - 521,770 (450,448) 71,322 645,357 574,035 645,357 574,035 Menos: Provisión (165) Depreciación diferida (1) 521,605 (165) 14,594 14,594 (435,854) 85,751 2012 Depreciación Costo neto acumulada Costo Maquinaria y equipo Valor de realización Valorización (Nota 11) 474,185 (420,912) 53,273 182,251 128,978 Construcciones, terrenos y edificaciones 63,117 (41,783) 21,334 402,607 381,273 Equipo de computación y comunicación 9,143 (7,234) 1,909 1,909 - Equipo de oficina 5,465 (3,981) 1,484 1,484 - Equipo de transporte 1,197 (975) 222 378 156 567 - 567 567 - 91 - 91 91 - 7,559 - 7,559 7,559 - 561,324 (474,885) 86,439 596,846 510,407 21,047 21,047 (453,838) 107,486 596,846 510,407 Maquinaria y equipo en montaje Construcciones en curso Maquinaria y equipo en tránsito Depreciación diferida (1) 561,324 (1) Con base en las disposiciones fiscales, la Compañía Matriz depreció una parte de la maquinaria y equipo, por el método de reducción de saldos, para efectos tributarios, generando un mayor valor de la depreciación fiscal acumulada por $14,594 (2012 $21,047). La Matriz registró el correspondiente impuesto diferido por $4,816 (2012 $6,945) en relación con esta diferencia temporal y ha mantenido la reserva establecida por el Artículo 130 de Estatuto Tributario. (Nota 14 y 17). informe anual 2013 99 El cargo a resultados por la depreciación del año ascendió a $18,060 (2012 - $19,188). Al 31 de diciembre existían propiedades, planta y equipo con restricciones o gravámenes garantizando obligaciones financieras: (Nota 18) Tipo de obligación 2013 2012 Construcciones, terrenos y edificaciones Financiera 220,001 50,209 Maquinaria y equipo Financiera 3,815 3,815 223,816 54,024 El Grupo cuenta con pólizas de seguros para los bienes inmuebles y la maquinaria. NOTA 9 – INTANGIBLES Al 31 de diciembre el saldo de los activos intangibles estaba conformado por bienes entregados en fideicomiso a entidades financieras, así: 2013 2012 Derechos fiduciarios en acciones (1) 17,442 17,442 Cartera y disponible (2) 11,610 26,895 29,052 44,337 Porción no corriente 17,442 17,442 Porción corriente 11,610 26,895 (1) Los derechos fiduciarios comprenden lo siguiente: Número de acciones Enka de Colombia S.A 154,059,736 Costo 2013 Desvalorización (Nota 11) Costo 2012 Desvalorización (Nota 11) 17,442 (16,143) 17,442 (16,328) 17,442 (16,143) 17,451 (16,328) (2) Corresponde a endoso de facturas de cartera las cuales son aportadas al patrimonio autónomo constituido durante 2010. 100 informe anual 2013 NOTA 10 -ACTIVOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 2013 2012 18,618 27,784 Impuestos diferidos (Nota 14) 4,687 3,917 Gastos pagados por anticipado 2,161 2,237 Otros activos (2) 7,346 7,429 32,812 41,367 9,489 7,383 23,323 33,984 Cargos diferidos (1) Menos: porción corriente Porción no corriente (1) Corresponden principalmente a costos incurridos en el plan de reestructuración que adelanta la Matriz, de los cuales se espera tener beneficios económicos en los próximos tres años. La amortización del año al 31 de diciembre corresponde a $14,696 (2012 - $12,846). (2) Incluye los bienes recibidos en pago, los cuales comprenden edificaciones y maquinaria. NOTA 11 -VALORIZACIONES Y SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES Al 31 de diciembre, las valorizaciones y el superávit por valorizaciones correspondían a: Notas 2013 2012 Valorización de propiedades planta y equipo (1) 8 574,035 510,407 Valorización de inversiones 6 (4,630) (4,421) 30,493 26,531 (16,143) (16,328) 583,755 516,189 (22) (47) 583,733 516,142 Valorización de otros activos Desvalorización de derechos fiduciarios Traslado a interés minoritario 9 (1) El avalúo con fines contables de los activos fijos de propiedad de la Matriz correspondientes a terrenos, construcciones y maquinaria y equipo estuvo a cargo de la firma Valorar S. A., y fue realizado en diciembre de 2013 en concordancia con los requisitos establecidos para la valuación de activos fijos de acuerdo con el Decreto N° 2649 del 29 de diciembre de 1993. La metodología aplicada para este avalúo fue determinar el valor neto de reposición a nuevo, disminuyéndole, los efectos debido a la vida consumida, respecto a la vida útil total, estado de conservación, funcionamiento y grado de obsolescencia. informe anual 2013 101 NOTA 12– OBLIGACIONES FINANCIERAS Y BONOS Las obligaciones financieras y bonos, al 31 de diciembre, comprendían: Pagarés (1) (2) Bonos y papeles comerciales (2) (3) Sobregiros bancarios Tasas Libor + 4.75% a 6.5% DTF + 1% a 7.63% Menos: Porción corriente Porción no corriente 2013 38,858 60 38,918 32,735 6,183 2012 74,380 8,247 5 82,632 63,845 18,787 (1) La Compañía Matriz celebró contratos de endoso de facturas y de compra y venta de cartera a través del patrimonio autónomo por $1,672 y $3,283 (2012 - $14,412 y $12,139) respectivamente. (2) Incluye $277 de pagarés y $297 de bonos y papeles comerciales (2012 - $297 y $339), los cuales se encuentran incluidos en el acuerdo de reestructuración de deudas, según la Ley 550 de 1999. (Nota 1). (3) En 2012 incluye certificados de depósito mercantil por valor de $7,908. Los vencimientos del pasivo financiero no corriente son: 2015 2016 2017 2018 y siguientes 3,068 1,899 836 380 6,183 NOTA 13 – CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar, al 31 de diciembre, comprendían: Otros costos y gastos por pagar (1) Cuentas por pagar a compañías vinculadas Intereses en moneda nacional, Ley 550 de 1999 (Nota 1) (2) Intereses moneda extranjera, Ley 550 de 1999 (Nota 1) (2) Cuentas por pagar a contratistas Otros intereses en moneda nacional Retención en la fuente, reteiva e industria y comercio Retenciones y aportes de nómina Dividendos por pagar, Ley 550 de 1999 (Nota 1) (2) Acreedores varios Menos: Porción no corriente Porción corriente 102 2013 7,167 2,056 127 1 1,724 488 1,555 450 770 14,338 572 13,766 2012 9,571 7,044 164 2 571 2,603 1,539 2,111 450 1,018 25,073 592 24,481 informe anual 2013 (1) Corresponde a lo siguiente: 2013 Servicios diversos Transportes, fletes y acarreos Servicios aduaneros Servicios públicos Comisiones Seguros Honorarios Servicios de mantenimiento Arrendamientos 2011 1,809 1,309 1,180 844 739 609 348 329 7,167 3,519 1,163 2,313 853 857 299 215 350 2 9,571 (2) Estos valores están incluidos en el acuerdo de reestructuración Ley 550 de 1999. (Nota 1). NOTA 14 - IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS – ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A FAVOR Los impuestos, gravámenes y tasas, al 31 de diciembre, comprendían: Impuesto sobre las ventas por pagar Impuesto de industria y comercio Renta y complementarios y CREE Otros impuestos 2013 5,727 29 83 50 5,889 2012 5,184 10 20 5,214 Al 31 de diciembre los anticipos de impuestos y contribuciones corresponden a los saldos a favor por los siguientes conceptos: Saldo a favor renta Retención impuesto a las ventas Retención de Industria y Comercio y otros Saldo a favor renta años anteriores Otros filiales del exterior Total saldo a favor (Nota 5) 2013 4,325 3 676 122 5,126 2012 4,286 2,282 654 363 50 7,635 Las declaraciones de impuestos de 2010 y 2011 pueden ser revisadas dentro de los dos años siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar. Las declaraciones de impuestos de 2009 y 2012, se encuentran sujetas a inspección por parte de la Administración de impuestos dentro de los cinco años siguientes. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, en el evento que ello ocurra, no se esperan diferencias significativas. informe anual 2013 103 A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable por los años terminados al 31 de diciembre: 2013 2012 (125,815) (92,829) 14,619 35,342 674 352 58,229 34,850 778 32 3,114 2,338 541 2,331 77,955 75,245 Menos - Ingresos no gravados 2,811 15,439 Total partidas que aumentan la pérdida líquida gravable 2,811 15,439 (50,671) (33,023) Renta presuntiva 10,578 12,129 Renta líquida gravable 10,578 12,129 25% 33% 2,644 4,003 Ganancia ocasional 300 149 Tasa impositiva 10% 33% Impuesto sobre la renta corriente 30 49 Más: Provisión para impuesto sobre la renta y CREE de las Subordinadas 14 585 2,688 4,637 Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta de la Matriz Más - Impuestos y otros gastos no deducibles Intereses presuntos Aumento de provisiones no deducibles Recuperación de deducciones Pérdida en método de participación, neto Costos y gastos de ejercicios anteriores Total partidas que disminuyen la pérdida líquida gravable Pérdida líquida ordinaria Tasa impositiva Impuesto sobre la renta corriente Provisión para impuesto sobre la renta corriente y CREE de las subordinadas El cargo impuesto de renta y complementarios comprende: Provisión de impuesto de renta, ganancia ocasional corriente y CREE de las subordinadas Abono a pérdidas y ganancias por impuesto diferido débito Abono a pérdidas y ganancias por impuesto diferido crédito Provisión para impuesto de renta y CREE de las subordinadas 2013 2012 2,688 4,637 (770) (27) 1,918 4,610 (1,810) (3,481) 108 1,129 El saldo a favor de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera Provisión del impuesto de renta, CREE y ganancia ocasional corriente Menos: Retención en la fuente y anticipo de impuesto de renta 104 2013 2012 3,640 4,637 (7,965) (8,923) (4,325) (4,286) informe anual 2013 Impuesto para la equidad CREE El impuesto para la equidad CREE se calculó sobre la base mínima establecida por las normas tributarias, es decir, sobre el 3% del patrimonio líquido del año inmediatamente anterior. A continuación se detalla el cálculo del impuesto CREE para la Compañía Matriz para el año terminado al 31 de diciembre: Patrimonio líquido año gravable 2012 Base mínima CREE (3% del patrimonio líquido) Tasa impositiva Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad 2013 352,595 10,578 9% 952 El saldo a pagar de impuesto sobre la renta para la Equidad al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: Provisión del Impuesto sobre la Renta para la Equidad CREE Menos: Retención en la fuente CREE Saldo a pagar 2013 952 (869) 83 Precios de transferencia Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior, están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre no vinculados económicamente. La Administración de la Compañía adelanta la actualización del estudio de precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendientes a demostrar que las operaciones con vinculados económicos del exterior se efectuaron a valores de mercado durante 2013. Para este propósito la Compañía presentará una declaración informativa y tendrá disponible el referido estudio para mediados de agosto de 2014. El incumplimiento puede acarrear sanciones pecuniarias y un mayor impuesto sobre la renta; sin embargo, la Gerencia y sus asesores son de la opinión que el estudio será concluido oportunamente y no arrojará cambios significativos a la base utilizada para la determinación de la provisión del impuesto sobre la renta de 2013, tal como ocurrió en 2012. Impuesto al Patrimonio De acuerdo con el artículo 297 del Estatuto Tributario, la Compañía no está obligada a pagar el Impuesto al patrimonio por haber suscrito el acuerdo de reestructuración de conformidad con lo previsto en la Ley 550 de 1999. informe anual 2013 105 Reforma Tributaria A continuación se resumen las principales modificaciones al régimen tributario a partir de 2013, introducidas por la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012: Se reduce la tarifa del impuesto sobre la renta del 33% al 25% a partir de 2013; Se crea a partir de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE). Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos, menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 9% hasta 2015 y del 8% para los años siguientes. En la determinación de la base para la liquidación del impuesto CREE no es permitida la compensación de pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva; De acuerdo con artículo 22 de la ley 1607 del 2012, la base gravable del CREE no podrá ser inferior al 3% del patrimonio líquido del contribuyente en el último día del año gravable inmediatamente anterior de conformidad con lo previsto en los artículos 189 y 193 del E.T. Se exoneran a las personas jurídicas declarantes del impuesto sobre la renta del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta 10 salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración comienza a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE (y en todo caso antes del 1 de julio de 2013); Se establece que únicamente para efectos tributarios las referencias contenidas en las normas tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los 4 años siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera (2015); Se define el concepto de establecimiento permanente, que se entiende como un lugar fijo mediante el cual una empresa extranjera desarrolla negocios en el país; Se modifica la forma de calcular las utilidades gravadas y no gravadas para las sociedades que distribuyen utilidades a sus socios o accionistas; y, Se introducen nuevas reglas sobre al régimen de precios de transferencia en operaciones con vinculados económicos ubicados en zonas francas y se regulan algunas operaciones de los contribuyentes con entidades extranjeras vinculadas a un establecimiento permanente en Colombia o en el exterior. Impuesto diferido El impuesto diferido está originado por las diferencias temporales por transacciones que afectan en períodos diferentes la utilidad comercial y la utilidad para propósitos fiscales. La reversión de las diferencias temporales en los períodos subsiguientes generará un menor gasto por impuestos. 106 informe anual 2013 Estas diferencias corresponden al tratamiento contable y fiscal dado al cálculo actuarial, a las bonificaciones diferidas y a la depreciación de activos fijos, tal como se detalla a continuación: 2013 2012 3,917 3,890 770 27 Saldo final 4,687 3,917 Impuesto diferido no corriente 2,427 1,657 Impuesto diferido corriente 2,260 2,260 Por renta presuntiva 2,427 2,260 Por bonificación diferida 2,260 1,657 4,687 3,917 2013 2012 7,925 11,406 (2,129) (2,813) 319 (668) 6,115 7,925 Impuesto diferido débito Saldo inicial Provisión pensiones de jubilación y otros Impuesto diferido crédito Saldo inicial Depreciación por reducción de saldos Cálculo actuarial Saldo final NOTA 15 - OBLIGACIONES LABORALES El saldo de las obligaciones laborales, al 31 de diciembre, comprendía lo siguiente: 2013 2012 Cesantías consolidadas 5,258 6,704 Salarios por pagar 1,390 2,152 Vacaciones consolidadas 1,087 1,439 Prestaciones extralegales 749 917 Intereses a las cesantías por pagar 634 806 95 9 - 1 9,213 12,028 Porción no corriente de cesantías consolidadas 2,329 3,495 Total porción corriente 6,884 8,533 Indemnizaciones laborales Prima de servicios Menos: informe anual 2013 107 NOTA 16- PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES El saldo de los pasivos estimados y provisiones, al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: 2013 2012 106,024 105,036 Provisión para costos y gastos (2) (3) 6,937 11,622 Contingencias por demandas y otros pasivos (4) 4,203 2,398 Bonificaciones por pagar (2) 1,941 1,714 286 1,883 7 - 119,398 122,653 92,928 92,147 Porción no corriente de contingencias por demandas 965 965 Porción no corriente de bonificaciones por pagar 991 391 94,884 93,503 Pensiones por pagar (1) Provisiones fiscales (5) Otras Menos: Porción no corriente de pensiones por pagar Total porción no corriente Total porción corriente 24,514 29,150 (1) El valor de las obligaciones de la Compañía Matriz y su filial Divisa S.A.S, por este concepto ha sido determinado con base en estudios actuariales actualizados mediante la resolución 1555 de julio de 2010. La tasa de interés técnico utilizada para el cómputo del valor actual del pasivo es equivalente al 4.8%. De acuerdo con esta resolución y por el incremento en el pasivo pensional como consecuencia del incremento en la tasa de mortalidad el Ministerio de Hacienda y Crédito Público aprobó amortizar dicho incremento hasta el año 2029, mediante decreto 4565 del 7 de diciembre de 2010. Al 31 de diciembre de 2013 la filial Fabricato del Ecuador S.A., elaboró también elaboró un cálculo actuarial, de acuerdo con las normas establecidas en dicho país, el cual ascendió a $214 millones. (2) Incluye provisiones reconocidas sobre las obligaciones contraídas con los empleados que la Compañía tiene prejubilados. (3) La variación corresponde principalmente a que durante el año 2013 se utilizó la provisión para contratos de algodón por $8,864. Así mismo, se constituyeron provisiones para las filiales Fabritelar S. A. de C. V. por $1,453 y Fabricato Textiles Fabritexca C. A. por $1,123, producto del análisis individual de la situación financiara de dichas compañías y de su expectativa como negocios en marcha. (4) La variación obedece a que durante 2013 la filial Comercializadora los Colores S.A.S., registró provisiones para pasivos contingentes por $965, además de provisiones por litigios en curso en contra de la Matriz por $840. (5) Al 31 de diciembre de 2012 fue efectuada provisión sobre procesos en curso con la Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN por $1,570. Durante 2013 108 informe anual 2013 dicho pasivo fue cancelado a dicha entidad. El número de personas incluidas en el cálculo actuarial de la Matriz al 31 de diciembre de 2013 fue de 2.124. (2012 - 2.198). El movimiento de las cuentas de pasivo por pensiones de jubilación y pensiones por amortizar durante el año fue el siguiente: Pasivo por pensiones de jubilación según cálculo actuarial Menos: Pensiones por amortizar Pasivo neto Menos: Porción corriente Porción no corriente 2013 119,170 13,146 106,024 13,096 92,928 2012 122,469 17,433 105,036 12,889 92,147 Al 31 de diciembre, el Grupo registró las siguientes operaciones con cargo a resultados, con respecto a pensiones de jubilación: Pagos efectuados durante el año Gasto del año 2013 12,896 988 13,884 2012 12,890 981 13,871 NOTA 17- PATRIMONIO El capital autorizado de la Compañía Matriz está representado por 13,500,000,000 de acciones con un valor nominal de $4 pesos colombianos cada una, de las cuales se encuentran suscritas y pagadas 9.201.848.397 acciones para 2013 y 2012. El saldo de superávit de capital, al 31 de diciembre, comprende: Prima en colocación de acciones Superávit por método de participación de inversiones no consolidadas en 2013 y 2012 2013 2012 207,194 207,194 7,342 8,224 214,536 215,418 2013 38,576 36,566 17,724 2,181 1,884 965 97,896 2012 38,576 36,566 17,724 2,181 1,884 965 97,896 El saldo de reservas, al 31 de diciembre, comprende: Reserva por disposiciones fiscales Para reconversión industrial Reserva legal Reserva a disposición del máximo organo social Reserva para futuras capitalizaciones Otras informe anual 2013 109 Reserva Legal En Colombia las compañías del Grupo están obligadas a apropiar, como reserva legal, el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito, siempre que la Compañía no presente pérdidas acumuladas por amortizar. La reserva legal no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía y debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disposición por la Asamblea de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado. El ajuste por inflación del patrimonio, aplicado hasta el 31 de diciembre de 2006 y clasificado como revalorización del patrimonio, se puede capitalizar en cualquier momento o distribuir en caso de liquidación de la Compañía. Reserva por disposiciones fiscales Esta reserva se constituye para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso de depreciaciones contabilizadas, según disposiciones legales (Artículo 130 del Estatuto Tributario), en la medida en que las depreciaciones fiscales excedan las contables, se debe constituir una reserva del 70% de dichos excesos. Revalorización del Patrimonio Se abonaban a esta cuenta, con cargo a resultados, los ajustes por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006, de las cuentas del patrimonio, excepto el superávit por valorizaciones y la utilidad del ejercicio. De acuerdo con normas vigentes, este saldo no podrá distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Compañía o se capitalice. Esta capitalización representa para los accionistas un ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional. 110 informe anual 2013 NOTA 18 – CUENTAS DE ORDEN Por derechos contingentes Construcciones y edificaciones pignoradas (Nota 8) Maquinaria industrial pignorada (Nota 8) Inventario dado en garantía Inversiones pignoradas (Nota 6) Cartera dada en garantía (Nota 5) Otros Por responsabilidades contingentes Litigios y/o demandas Mercancía recibida en consignación Deudoras de control Propiedad planta y equipo totalmente depreciado Ajuste por inflación activos Capitalización de la revalorización del patrimonio Activos castigados (cartera) Otras cuentas deudoras Acreedoras de control Ajuste por inflación al patrimonio Cuentas de orden fiscales Diferencia en valorizaciones Diferencias patrimoniales Diferencia en pasivos Diferencia en activos Diferencia en ingresos Reajuste fiscal de propiedad, planta y equipo Reajuste fiscal de inversiones Diferencia en gastos Pérdidas fiscales por amortizar Otros Total cuentas de orden informe anual 2013 2013 2012 220,001 3,815 5,780 437 14,847 180 245,060 50,209 3,815 45,549 437 25,390 180 125,580 1,339 7,910 9,249 1,274 1,122 2,396 342,820 135,433 32,022 29,768 2,790 542,833 392,354 135,434 32,022 29,766 2,905 592,481 120,397 120,397 120,397 120,397 583,382 119,436 6,115 4,687 (520) (40,450) (34,586) 42,121 (143,933) 6,127 542,379 515,685 70,059 7,927 4,838 1,876 (39,403) (32,501) 29,824 (80,863) 1,152 478,594 1,459,918 1,319,448 111 NOTA 19 - VENTAS NETAS Las ventas netas en el año comprendían: Ventas brutas nacionales Ventas brutas exportaciones directas Devoluciones, rebajas y descuentos 2013 2012 401,819 70,193 (25,391) 446,621 500,862 96,875 (31,748) 565,989 NOTA 20 - GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION Y VENTAS Los gastos operacionales de administración y ventas, comprendían: Gastos de administración Provisión para protección de deudores (1) Salarios y prestaciones sociales Servicios Honorarios Impuestos Provisión de inversiones (2) Seguros Depreciación Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Provisión sobre propiedades, planta y equipos (3) Mantenimiento y reparación Gastos de viaje Gastos legales Otros Gastos de ventas Salarios y prestaciones sociales Fletes y acarreos Comisiones (4) Impuestos Servicios Fletes de exportación Arrendamientos Seguros Honorarios Gastos de viaje Depreciación y amortización Gastos de exportación diversos Muestras y productos propios Mantenimiento y reparación Gastos legales Envases y empaques Otros 112 2013 2012 45,659 11,442 2,010 1,743 1,194 672 662 626 487 446 180 155 119 109 1,444 66,948 19,149 13,463 3,108 1,607 1,228 2,938 969 575 497 613 296 149 417 2,210 47,219 17,927 4,611 4,387 2,418 1,767 1,580 811 791 463 379 367 366 286 153 63 36 1,350 37,755 16,162 5,219 6,204 3,638 2,760 1,093 835 861 941 525 348 2,805 330 284 64 46 1,389 43,504 informe anual 2013 (1) Incluye reconocimiento de provisiones en filiales y otros deudores tales como Fabricato Textiles C. A. Fabritexca $- (2012 - $5,925), Comercializadora Los Colores S. A. S $6,976 (2012 - $4,398), Fabritelar S. A. de C. V. $7,365 (2012 - $3,352), Fabricato del Perú $6,136, (2012 - $-) Textiles del Rio S. A. Riotex $1,337 (2012 - $-) y Fabricato del Ecuador $1,082 (2012 - $-), además de provisiones para Mercadeo de Moda S. A. de C. V. Mercatex $2,705 (2012 - $-), Textiles Konkord $13,852 (2012 - $2,998), Everfit S.A. $2,130 (2012 - $-), Jhon Uribe Venezuela S. A. $1,961 (2012 -$-) Industrial Hullera por $5 (2012 - $576), otros deudores nacionales y del exterior por $2,110 (2012 - $1,900). (2) Incluye provisiones efectuadas en Fabrisedas por $190 (2012 - $2,355) por la desvalorización de su patrimonio, Diconal S.A.S en liquidación $77 (2012 - $122), y otras menores por $405 (2012 – $50) (3) Corresponde principalmente a la provisión reconocida como producto de la actualización de los avalúos técnicos efectuados en diciembre 2013.(Nota 8) (4) Incluye comisiones por mandato sin representación efectuado con las filiales no incluidas en el consolidado por $- (2012 - $3,452) y comisiones por negocios de licitaciones y del exterior por $4,134 (2012 - $2,411). informe anual 2013 113 NOTA 21 - INGRESOS Y GASTOS DIVERSOS Los ingresos y gastos diversos comprendían lo siguiente: Ingresos diversos Aprovechamientos (1) Recuperación de costos y gastos Arrendamientos (2) Indemnizaciones de compañías aseguradoras Dividendos y participaciones Recuperación provisiones Ingresos de ejercicios anteriores Otros Utilidad en venta de intangibles (3) 2013 2012 10,789 4,336 679 1,829 2,073 552 38 406 220 148 1 115 42 61 772 789 14,614 8,236 - 10,603 Costo de otras ventas (1) 8,526 - Bonificación por retiro 8,039 7,363 Pérdida en venta y retiro de propiedad, planta y equipo 3,710 2,619 Provisiones para pérdida en contratos de futuros de algodón (5) 2,745 8,864 Contingencia en liquidación de filiales (6) 2,576 - Gravamen a los movimientos financieros 2,369 2,612 Costos y procesos judiciales (7) 2,039 25 Provisión para otros costos y gastos 1,487 2,474 Costos y gastos de ejercicios anteriores 829 2,337 Pérdida en venta y retiro de otros activos 527 767 Diferencia por conversion 346 - Amortización órdenes de trabajo 273 273 Multas y sanciones 142 46 29 634 Indemnizaciones 9 80 Donaciones 4 49 1,656 1,899 35,306 30,042 Utilidad en venta de propiedades, planta, equipos e inversiones (4) Gastos diversos Provisiones para inventarios de repuestos Otros (8) 197 5,337 (1) Corresponde principalmente a ventas de algodón e hilaza a la Corporación Distribuidora de Algodón Nacional “Diagonal” y otros terceros por $6,382 manejando un costo por el mismo monto. (2) En 2013 incluye arrendamientos de $1,301 a Lindalana S. A. (3) Durante 2012 el saldo corresponde a que la compañía realizó la utilidad en la venta 114 informe anual 2013 del bien de la planta de no tejidos para lo cual se había constituido en 2011 un patrimonio autónomo para la administración del mismo. Dicha venta se protocolizó mediante escritura No 322 del 27 de enero de 2012. (4) La disminución se debe principalmente a que en el año 2012 fue vendida maquinaria con un costo de $1,004 y una utilidad obtenida por $4,939. (5) Durante 2013, fue reconocida la pérdida presentada en contratos futuros de algodón pactados a precios superiores a los del mercado por $2,745 (2012 - $8,864). (6) Corresponde a la constitución de provisión para las filiales Fabritelar S. A. de C. V. por $1,453 y Fabricato Textiles Fabritexca C. A. por $1,123. (Ver Nota 16) (7) En 2013 incluye costas y procesos judiciales con en el proceso de Textiles Konkord S. A., por $910 y provisión para demandas laborales por $1,129. (8) En 2013 incluye principalmente impuestos asumidos $617 (2012 - $141), provisión deuda con Argos S. A. $85 (2012 - $480), Multas y sanciones $142 (2012 - $21), y otras de cuantía individualmente menor $584 (2012 - $1,218). NOTA 22- GASTOS FINANCIEROS Los gastos financieros comprendían lo siguiente: 2013 2012 Intereses (1) 7,988 11,801 Descuentos comerciales 2,821 3,136 971 2,939 52 125 11,832 18,001 Comisiones Otros (1) La variación corresponde a la disminución de las obligaciones financieras que pasaron de $82,632 en 2012 a $38,918 en 2013. (Nota 12) NOTA 23 – DIFERENCIA EN CAMBIO Y COBERTURAS NETA Gasto por diferencia en cambio, neto (Gasto) ingreso por operaciones de cobertura, neto informe anual 2013 2013 2012 (104) (6,037) (2,147) 3,484 (2,251) (2,553) 115 NOTA 24- VINCULADOS ECONOMICOS 2013 2012 Comergil S.A.S. en liquidación 59 59 Textiles Los Colores S.A.S. en liquidación 31 - 4,051 3,411 Textiles Del Centro S.A.S. en liquidación - 59 Raturbay Textiles S.A.S. en liquidación - 160 Textilera Cúcuta S.A.S. en liquidación - 39 Textiles America S.A.S. en liquidación - 251 4,141 3,979 8,646 8,007 12,787 11,986 2,701 2,507 11,105 - 2,035 - 15,841 2,507 Cuentas por cobrar corrientes Fabrisedas S.A. en liquidación Total Cuentas por cobrar no corrientes Textiles del Río S.A. Total cuentas deudores vinculados (Nota 5) Mercadeo Textil Moda S.A de C.V. Fabritelar S.A. de C.V. Fabricato de México S.A. de C.V. Total deudores vinculados del exterior (Nota 5) NOTA 25 - CONTINGENCIAS Demandas laborales Existen demandas laborales, por concepto de pensiones de jubilación, seguridad social, horas dominicales y despidos sin justa causa. Los asesores legales y la Administración consideran que de estas demandas no se derivarán pasivos de importancia, adicionales a los registrados contablemente. Industrial Hullera S. A. Esta compañía fue declarada en liquidación mediante Auto 410-7777 del 9 de noviembre de 1997 de la Superintendencia de Sociedades. Los accionistas de Industrial Hullera S. A. al momento de la liquidación eran los siguientes: Accionista Número de acciones Porcentaje de participación Compañía Colombiana de Tejidos S. A. “Coltejer” 2.427.691 37.49 Cementos Argos S. A. 2.426.469 37.48 Fabricato S. A. 727.119 11.23 Textiles Panamericanos S. A. “Pantex” (compañía fusionada con Fabricato S. A.) 683.932 10.56 Otros 209.500 3.24 116 informe anual 2013 Mediante Resolución 0661-1333 del 24 de septiembre de 1999, la Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades declaró matrices de Industrial Hullera S. A. a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. En fallo emitido el 27 de marzo de 2003, el Consejo de Estado confirmó la legalidad de la resolución de las Superintendencias que declaró a Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A., matrices de Industrial Hullera S. A. Se presume que como matrices de Industrial Hullera S. A. en liquidación, Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A., responden subsidiariamente en el pago de sus obligaciones si la situación de liquidación obligatoria de Industrial Hullera S. A. se produjo por causa o con ocasión de las actuaciones de Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. en virtud de la subordinación y en contra de los intereses de Industrial Hullera S. A. Se entiende que, de probarse en juicio, esta responsabilidad subsidiaria es proporcional a la participación accionaria de las tres compañías: Coltejer S. A. el 37.5% Fabricato S. A. 21.8% y Cementos Argos S. A. 37.5%. Debido a lo anterior se presentaron dos procesos civiles contra la empresa, al igual que contra Coltejer y Cemento Argos S. A. (las tres en su condición de matrices de esa Compañía). Uno de estos procesos fue fallado definitivamente por la Corte Suprema absolviendo a las matrices, según sentencia de casación del 3 de agosto de 2006. Por consiguiente, este proceso, entablado por el Liquidador de Industrial Hullera, ya se terminó, por lo tanto, se reversó, en el año 2007, la provisión solicitada por la Superintendencia Financiera de Colombia en resolución número 0730 del 31 de agosto de 2005. El otro proceso, también contra las matrices, fue entablado por la Asociación de Pensionados de Industrial Hullera y por uno de sus jubilados en nombre propio. Este proceso se encuentra ante la corte suprema de justicia en casación y a la fecha no existe sentencia ejecutoriada que declare la responsabilidad subsidiaria de las matrices. En el año 2002, jubilados de Industrial Hullera S. A. entablaron varias acciones de tutela contra Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. con el fin de obtener el pago de las mesadas pensionales a cargo de Industrial Hullera S. A.; en todas las tutelas hubo fallos favorables a las tres compañías matrices. Sin embargo, tres de las tutelas fueron objeto de revisión por parte de la Corte Constitucional que en sentencia del 31 de julio de 2003, ordenó al liquidador de Industrial Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), pagar las mesadas adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro, y si Industrial Hullera S. A. carece de recursos suficientes, Coltejer S. A., Fabricato S. A. y Cementos Argos S. A. deberán ponerlos a disposición del liquidador en proporción a su participación accionaria, en calidad de préstamo. Lo anterior en forma transitoria hasta que la justicia ordinaria decida los dos procesos en curso. El liquidador de Industrial Hullera S. A. (en liquidación obligatoria), carece de recursos para pagar las pensiones adeudadas a sus pensionados y las que se causen en el futuro. informe anual 2013 117 Según la participación accionaria en Industrial Hullera S. A., a Fabricato S. A. le corresponde poner a disposición del liquidador el 21.8% de las pensiones adeudadas y de cada mesada futura. Al 31 de diciembre la Compañía ha puesto a disposición del liquidador de Industrial Hullera S. A. $5,558 (2012 - $5,552). En el año 2013 las matrices tomaron la decisión, previa autorización de la junta directiva de cada compañía asumir directamente el pago de los pensionados de industrial hullera que a Fabricato S. A., con una participación del 21.8% le correspondieron 35 jubilados del total del cálculo actuarial. Cinsa S. A. Durante el año 2003 se liquidó la sociedad Comercializadora Internacional Fabricato S. A. “Cinsa”. Como resultado de este proceso existe una acción de nulidad y restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca contra Resolución expedida por la DIAN en que se sancionaba a CINSA por infracción cambiaria. Dicho proceso fue fallado en contra de la Compañía en primera instancia en el Tribunal Administrativo de Cundinamarca, y sobre el mismo se interpuso el recurso de apelación, en octubre de 2012 se profiere sentencia de segunda instancia mediante la cual confirman el fallo del Tribunal de Cundinamarca. Se tiene un pasivo estimado por $965 para cubrir esta contingencia. NOTA 26 – EFECTO DE LA CONSOLIDACIÓN EN LA ESTRUCTURA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA MATRIZ Activo Activo de la Matriz Activo de las Subordinadas Ajustes y eliminaciones Disponible Deudores Inventarios Inversiones permanentes Activo consolidado Pasivo Pasivo de la Matriz Pasivo de las Subordinadas Eliminaciones Impuestos Proveedores y cuentas por pagar Pasivo consolidado 118 2013 2012 969,672 45,688 1,015,360 1,106,638 90,144 1,196,782 96 (44,897) (1,520) (98) 968,941 (7) (77,236) (1,744) (3,186) 1,114,609 247,454 77,033 324,487 324,533 106,164 430,697 (995) (70,635) 252,857 (91,433) 339,264 informe anual 2013 Pérdida de la Matriz Pérdida de las Subordinadas Eliminaciones Método de participación Intereses minoritarios Utilidad (pérdida) en inventarios no realizados Provisión de deudores Provisiones de inversiones Otras eliminaciones Pérdida Consolidada Patrimonio Patrimonio de la Matriz Patrimonio de las Subordinadas Eliminaciones Capital social Prima en colocación de acciones Revalorización del patrimonio Reservas Resultados del ejercicio Resultados de ejercicios anteriores Superávit por método de participación Superávit por valorizaciones Patrimonio consolidado informe anual 2013 2013 (126,861) (20,586) (147,447) 2012 (93,373) (7,755) (101,128) 3,114 1,288 (390) 15,880 290 (3) (127,268) 1,950 366 698 5,016 518 (92,580) 2013 2012 722,218 (31,344) 690,874 782,105 (16,020) 766,085 (15,722) (2,832) (4,417) 499 20,179 31,721 (2,754) (22) 717,526 (18,107) (2,832) (4,417) 499 8,548 28,462 (2,629) (28) 775,581 119 INFORME DEL INFORME DEL REVISOR REVISOR FISCAL FISCAL Informe del Revisor Fiscal A los accionistas de Fabricato S.A. y Subordinadas He auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Fabricato S.A. y sus compañías subordinadas, que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera, de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia; de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y correcta presentación de estados financieros libres de errores materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre los mencionados estados financieros consolidados fundamentada en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir con mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Las citadas normas requieren que una auditoría se planifique y lleve a cabo para obtener seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales en los estados financieros. En el proceso de evaluar estos riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Así mismo, incluye una evaluación de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Administración, así como de la presentación en su conjunto de los estados financieros. Considero que mis auditorías me proporcionan una base razonable para emitir mi opinión. En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera consolidada de Fabricato S.A. y sus subordinadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados consolidados de sus operaciones, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, promulgados por el Gobierno Nacional, aplicados uniformemente. 122 informe anual 2013 Como se describe en la Nota 1 a los estados financieros, el 7 de noviembre de 2000 la Compañía Matriz formalizó un acuerdo de reestructuración con sus acreedores internos y externos, bajo los lineamientos establecidos en la Ley 550. A la fecha, no tengo evidencia de que la Compañía haya incumplido con los compromisos pactados en el acuerdo de reestructuración económica en mención. Adicionalmente, la Compañía Matriz ha incurrido en pérdidas netas al 31 de diciembre de 2013 por $126,861 millones ($93,373 millones en 2012) y presenta pérdidas acumuladas por $320,144 millones. Como se indica en la Nota 1 a los estados financieros, la Administración ha definido planes y estrategias para asegurar la continuidad en la generación de flujos de efectivo y capital de trabajo en el mediano plazo, por lo cual no anticipa que se produzcan incumplimientos en los términos de pago de las deudas remanentes incluidas en el acuerdo, ni situaciones que afecten la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Medellín, Colombia 7 de marzo de 2014 Mariana Milagros Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 112752 – T Designada por Ernst & Young Audit S.A.S. TR–530 informe anual 2013 123 INFORME DE INFORME DE SOSTENIBILIDAD SOSTENIBILIDAD INFORME DE SOSTENIBILIDAD La Compañía, comprometida con el bienestar, satisfacción y permanencia de sus trabajadores, está en una constante búsqueda de nuevas formas de brindar servicios y beneficios para ellos, incentivando su labor y contribuyendo a generar sentido de pertenencia hacía la Empresa. Por medio de diferentes actividades, Fabricato estimula su capital humano, no sólo el desarrollo laboral, sino también su crecimiento personal, vinculando en nuestra labor diaria, a las familias de los trabajadores. Durante el año 2013 se efectuaron en beneficio de nuestros trabajadores los siguientes pagos: Concepto Salarios Valor $53.147 millones Prestaciones legales (Cesantías, intereses a las cesantías, prima legal de servicios) $14.034 millones Aportes Empresa al Sistema de Seguridad Social (Salud, pensiones, riesgos profesionales) $13.257 millones Aportes Parafiscales (ICBF, SENA, Cajas de Compensación Familiar) $3.300 millones Por concepto de las prestaciones extralegales que la Empresa brinda a sus trabajadores, se generaron erogaciones de $14.081 millones, que corresponden a los conceptos de prima de vacaciones, aguinaldos, becas, entre otros. Así mismo, la Empresa pagó durante el año 2013 un total de $13.167 millones que corresponden a las pensiones de jubilación de 2.168 personas. Por otra parte, nuestros trabajadores también cuentan con un servicio de transporte para los diferentes turnos, para lo cual la Empresa realizó una erogación de $2.863 millones. Adicionalmente, brindamos el servicio de alimentación (desayuno, almuerzo, comida y merienda, según los turnos correspondientes del trabajador) con un gasto anual de $3.285 millones. EDUCACIÓN Invertimos $1.524 millones en programas de educación formal para trabajadores, y contribuimos con la formación de los hijos de 1.048 de nuestros colaboradores, a quienes se les otorgaron 1.204 becas para educación básica y universitaria. La Universidad de la Tela, institución educativa de la Compañía, también cumple un papel fundamental en el proceso de formación y capacitación de nuestros empleados, puesto que continuamente se generan espacios que permiten fortalecer las diferentes competencias y que impulsan el desempeño de nuestro equipo humano. Conocimientos técnicos, administrativos y del ser que van encaminados, no sólo al desarrollo personal de los trabajadores, sino también a lograr nuestro Plan Estratégico. 126 informe anual 2013 La asistencia total a los programas de formación fue de 6.781 personas, algunas de ellas participaron en más de un programa. Entre horas del trabajador y horas de la empresa, se alcanzó la destinación de 148.338 horas. Así mismo, fueron invertidos $199 millones. Los programas fueron orientados a fortalecer competencias como Liderazgo, Innovación, gestión de proyectos y herramientas de mejoramiento de procesos como Lean Six Sigma y el resto a cerrar brechas de conocimientos o habilidades identificadas. Por otro lado, se atendieron 424 visitantes entre clientes y estudiantes en aspectos relacionados con conocimiento del proceso textil. Sigue siendo nuestro objetivo apoyar la capacitación de clientes como valor agregado a la venta. SALUD Para la Compañía es fundamental la seguridad de nuestros trabajadores, por eso día a día nos esforzamos para tener excelentes políticas de seguridad y brindarle a todo el personal que labora en Fabricato, un ambiente de trabajo adecuado y seguro. A través del área de Salud Ocupacional, buscamos prevenir accidentes laborales, enfermedades profesionales y emergencias, que se puedan generar al interior de la Compañía. Con el objetivo de continuar generando ambientes sanos para prevenir los accidentes de trabajo, las enfermedades laborales y las emergencias y contribuir al mejoramiento de la calidad de vida laboral, la empresa invirtió $685 millones de pesos en programas de prevención en salud ocupacional, emergencias, elementos de protección personal, evaluaciones médicas, botiquines y en salud visual. - Prevención y control de la accidentalidad laboral: Como resultado de estas actividades preventivas, en 2013 se logró controlar la accidentalidad generando una disminución del 12% en el número de accidentes y del 7% en los días de incapacidad, con respecto al año 2012. - Prevención y control de las emergencias Se dio continuidad a la gestión del Comité Gestor de Emergencias, capacitaciones para la Brigada de Bomberos, inspecciones, simulacros de evacuación y el mantenimiento de los equipos de control y atención de emergencias, dando como resultado la mitigación de los conatos e incidentes; permitiendo que no se presentaran incendios, inundaciones o emergencias mayores. - Prevención y control de las enfermedades laborales. Fabricato continúa con el programa de prevención para el cuidado de la salud auditiva, pulmonar, osteomuscular y visual, realizando capacitaciones, dotación de elementos de protección personal y mejorando los puestos de trabajo; así mismo se realizaron 2.250 evaluaciones preventivas de control. informe anual 2013 127 BIENESTAR LABORAL La familia Fabricato cuenta con procesos permanentes orientados a crear, mantener y mejorar las condiciones que favorezcan el desarrollo integral de los trabajadores y el mejoramiento de su calidad de vida. Por medio del área de Bienestar Laboral, se lideraron una serie de actividades que permitieron la integración y el esparcimiento de los trabajadores y sus familias. En la parte de crecimiento personal de los trabajadores, se realizaron los programas de Adultez plena, pintura al oleo y conferencias de convivencia en pareja, contando con la participación de 350 trabajadores. En desarrollo de hábitos de vida saludable, se llevó a cabo la semana de la salud y el bienestar, contando con la presencia de 1.820 trabajadores, los cuales disfrutaron de los diferentes servicios otorgados como Tamizaje de Seno, Riesgo Cardiovascular, Manejo del estrés, Salud Oral, entre otras. En las actividades deportivas, de integración y recreación, destacamos la fiesta de fin de año, la escuela de iniciación deportiva, torneos de bolos y rutas turísticas, programas disfrutados por 3.299 personas entre trabajadores y familiares. Contamos con la visita de 380 familiares al programa Puertas Abiertas, invitación que tiene como objetivo que las familias de los trabajadores conozcan la planta principal y el proceso textil en el que participan sus familiares. Así mismo, buscamos resaltar las cualidades de nuestros trabajadores, a través del reconocimiento al “Trabajador Ejemplar”, donde se premia a aquellos que en su labor diaria implementan y evidencian los valores que rigen a nuestra Compañía: Coherencia, Creatividad, Integridad, Liderazgo, Servicio y Trabajo en Equipo. FABRIMUTUO La Empresa constantemente busca estimular el ahorro de los trabajadores, con esta finalidad le aportó al Fondo Mutuo de Inversión Fabrimutuo, un valor de $300 millones, beneficiando así a 1.200 trabajadores. PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE En Fabricato tenemos conciencia de la importancia de ser amigables con el medio ambiente, por tanto promovemos que la ejecución de nuestra actividad industrial, esté enmarcada en parámetros de protección, implementando estrategias que mitiguen el impacto ambiental. Como parte de nuestras políticas de Responsabilidad Social, Fabricato logró establecer diferentes planes que permitieron un impacto positivo a la comunidad. Igualmente, centrados en nuestra estrategia de innovación y mejoramiento continuo, impulsamos diferentes proyectos en pro de la conservación del medio ambiente. A continuación, presentamos los datos más relevantes que dan cuenta de la Gestión 128 informe anual 2013 Ambiental de la Compañía: En cumplimiento de la reglamentación existente la compañía pagó a las entidades reguladoras Área Metropolitana, Cornare, y Cortolima por concepto de los vertimientos puntuales realizados en las plantas ubicadas en los municipios de Ibagué y Rionegro, y por trámites ambientales la suma de $67.4 millones. Responsables del impacto ambiental que causan las emisiones de las diferente fuentes fijas ubicadas en Bello la compañía invirtió en los costos de operación y mantenimiento del equipo de control de contaminación atmosférica la suma de $962.7 millones. En cumplimiento a la normatividad que obliga el monitoreo de las fuentes de emisión de contaminación atmosférica, la empresa contrató mediciones en sus chimeneas por la suma de $14.2 millones. En desarrollo del Programa de Manejo Integral de Residuos Sólidos bajo la legislación ambiental vigente, la empresa realizó la adecuada disposición y manejo de los residuos sólidos generados en las diferentes plantas, con un costo de $ 299.3 millones. De este total corresponde al transporte y disposición final de los Residuos Peligrosos generados, la suma de $ 25.6 millones. Por concepto de transporte de los vertimientos generados en las plantas ubicadas en el municipio de Bello, se pagó a las Empresas Públicas de Medellín la suma de $ 3´426.7 millones. La operación y mantenimiento de la Planta de Tratamiento de aguas residuales de planta Tolima, tuvo un costo $390.1 millones. En proyectos de recuperación de colorante Índigo en el área de Denim se invirtieron $90 millones. Total manejo programas y cumplimento ambiental: $ 5´240.7 millones. BUENAS PRACTICAS DE MANUFACTURAS Y DEMAS APORTES REALIZADOS POR EL ÁREA DE CALIDAD Implementación inicial del proyecto de transformación cultural "Hacia una cultura de calidad". Implementación de Buenas Prácticas Fabricato "BPF" para cada subproceso, planteadas como los mandamientos a cumplir que aseguran la calidad; se implementará en el 2014 las BPR para la planta de Riotex. Obtención de los sellos de calidad para las telas de las fuerzas militares, mediante certificación Icontec. Estandarización de especificaciones de producto de acuerdo a la capacidad real del proceso. informe anual 2013 129 INNOVACIÓN En el 2013 Fabricato se presentó al Portafolio de Bienes y Servicios Sostenibles del PTP (Programa de Transformación productiva) de la ANDI, con el proyecto: Teñido de telas Denim (mezclilla) con índigo pre-reducido. Consiguiendo clasificar en la categoría Cedro y apareciendo por segunda vez consecutiva en el mismo, adicionalmente en esta edición los ganadores también figuraron en el Directorio Paginas Verdes que promociona las empresas sostenibles en América Latina. En este mismo año, Ruta N lanzo otra convocatoria llamada INNGENIO 2013 para grandes Empresas, con proyectos de desarrollo de producto innovador y eco amigable, que impactaran positivamente la sociedad, para apoyarlos con un capital que se reflejaría en asesoría de expertos técnicos para cada empresa. Fueron cuatro ganadores entre ellos Fabricato. En el 2014 lanzaremos el proceso de IDEACCIÓN que pretende capturar las ideas del talento interno de la Compañía, para analizarlas, gestionarlas e implementarlas, premiando y reconociendo a los trabajadores por su innovación, investigación y creatividad. 130 informe anual 2013 informe anual 2013 131