Presentación de PowerPoint - Bolsa de Comercio de Rosario
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Estructura y Perspectivas del Mercado Ganadero Argentino Lic. Emilce Terré Departamento de Investigación y Desarrollo Rosario, año 2010 I- La Cadena de Ganados y Carnes. I.1- Importancia de la actividad ganadera en la economía argentina I.2- Nuevo paradigma en la actividad agropecuaria II- Etapa Primaria: II.1- Reproductores II.2- Criadores II.3- Invernada II.4- Productores de ciclo completo III- Comercialización entre producción e industria IV- Etapa Industrial IV.1- Frigoríficos IV.2- Matarifes y Abastecedores (MyA) V- Comercialización entre industria y consumo V.1- Mercado Interno V.2- Mercado Externo VI- El Ciclo Ganadero VI.1- Aproximación teórica VI.2- Análisis del ciclo ganadero argentino Cadena de ganados y carnes bovinas Input Faena Ganado en pie Bien de Uso (producción de carne y subproductos) Bien de Capital (reproductivo) Output • Media Res • Subproductos (cueros, grasas, menudencias, sebo, sangre, otros) Importancia de la actividad ganadera en la economía argentina • Como proveedor de divisas I° Cuatrim 2010: Exportaciones Prod primarios + MOA = US$ 10.084 M, sobre un total de US$ 19.231 M (equivale a un 52,44%) • Como productor de bienes Entre 1935 y 1939: 22,7% Hoy: 6,93% del PBI; 19,09% del producto de bienes. Cluster Agroalimentario: más de una cuarta parte del PBI y más de la mitad del producto de bienes. Capital importancia en el interior del país. • Como generador directo de empleo 5% del total; 17% de los puestos declarados en la producción de bienes La generación indirecta de empleo es mayor. • Participación en el comercio exterior: La mitad de la producción agropecuaria se exporta. En granos: 75% (Argentina es tomador de precios) En ganadería bovina: 5% (Argentina es una marca de origen reconocida) Cambios en la Cadena de Ganados y Carnes Bovina: • Incorporación de 14 M ha a la agricultura en la última década • Incremento del consumo doméstico de 64 a 73 kg/hab en 6 años En el primer cuatrimestre de 2010 cayó un 20% respecto al año anterior (de 70,3 a 56,3 kg/hab) • Volatilidad de los volúmenes exportados. • Transformación del sistema de engorde de pasturas a feed lot. • Fuerte ingreso de firmas internacionales en la industria frigorífica exportadora, acelerando un proceso de concentración. VACUNACIÓN 1RA. CAMP. 2005 2009 % BUENOS AIRES 21.874.506 18.868.812 - 14 CHACO 2.380.355 2.656.799 + 10 CORDOBA 6.464.479 5.692.644 - 13 CORRIENTES 4.769.384 5.354.395 + 11 ENTRE RIOS 4.666.264 4.625.750 -0.2 FORMOSA 1.667.370 1.785.060 + 6.5 LA PAMPA 4.055.779 3.177.156 - 27 697.017 1.017.682 + 32 SAN LUIS 1.638.747 1.946.768 + 16 SANTA FE 7.254.070 7.073.620 - 1.02 SANTIAGO DEL ESTERO 1.224.980 1.527.996 + 20 SALTA Comercialización Producción Industria Consumo Circuito de la carne Producción • Cría Industrialización Consumo • Matarifes y Abastecedores • Mercado •Supermercad Interno •Autoservicios Reproducción • Invernada (pastoril/ feed lot) • Tambo Engorde • Frigoríficos Leche • Consignatario • Comisionista • Remates y Ferias •Carnicerías •Faena •Despostado •Curtiembres •Cuota Hilton • Mercado •No cuota Externo Hilton Media Res Cortes Ganado en pie Subproductos Cueros, grasas, menudencias, etc. Etapa Primaria Involucra a todos los actores que intervienen hasta que los animales estén listos para faena: - Reproductores - Criadores - Invernadores - Proveedores de servicios e insumos - Profesionales de sanidad - Organismos de control, entre otros La actividad está sujeta al ciclo biológico del animal Unidad transaccional = Ganado en pie Información asimétrica e Importancia de los conocimientos tácitos Ciclos biológicos fijos Altos costos de salida Ciclo largo en comparación con otras actividades que compiten por el uso de la tierra Altos costos fijos y largos períodos de rotación del capital Parte de la hacienda son bienes de capital y de consumo El valor del bien de capital depende de su productividad (cant de terneros que puede producir x u. de tiempo = índice de parición) y su valor residual (pcio de vta como vaca de conserva) Existen productores de diverso tamaño: - El 78% tiene menos de 250 cabezas (suman 20% del rodeo nacional) - El 95% tiene menos de 1.000 cabezas (suman 52% del rodeo nacional) - El 98% tiene menos de 2.000 cabezas (suman 70% del rodeo nacional) I) Reproductores: Producción de toros para su posterior incorporación a los rodeos de cría. La elección de las líneas genéticas de las distintas razas es fundamental para la eficiencia en la producción Cada región agroecológica tiene una raza o línea que optimiza la producción de carne o algunos de sus atributos En Argentina se destacan las razas Hereford y Aberdeen Angus, seguidas de Brahamam y Shortorn. II) Criadores: Producción de terneros, desde el nacimiento hasta el destete. Características de la actividad: Lapso de rotación del capital 2 años (siempre >1) Actividad extensiva ubicada en tierras de menor calidad Actividad intensiva en capital fijo y semifijo de oportunidad del capital La rentabilidad es muy sensible a: • la tasa de preñez/parición • la carga de hacienda • la valorización de la tierra el resultado depende del costo En Argentina, es una etapa atomizada, con un elevado grado de competencia y mínimas barreras a la entrada. Índice de preñez = 65% Índice de parición = 60-62% Índice de destete = 60% Indicadores Productivos Afectan la dotación relativa de capital que debe mantener la empresa Típicas zonas de cría en el país: - Cuenca del Salado (Pcia. de Buenos Aires) - Pcias. del NOA (tierras de menor calidad para la agricultura y con pasturas naturales) Canales de colocación del ternero Venta directa a invernadores Venta a través de comisionistas Remates feria locales Mercados electrónicos: Rosgan III) Invernadores: Compra el ternero y completa o termina el animal hasta venderlo para faena (350-400kg) Invernada tradicional vs. Engorde a Corral Invernada tradicional: Engorde a pasto Lapso de rotación del capital 1 año Corrimiento hacia tierras menos fértiles Es más común suplementar con granos y rollos Argentina es técnicamente eficiente: ganancias de peso de 0,50 kg/día/cabeza (pueden llegar a los 0,70 ajustando el manejo nutricional) acortar ciclos productivos y homogeneizar los pesos de faena Localización: Oeste de Bs As, Centro-sur de Sta Fe, Oeste de La Pampa y Sur de Entre Ríos. Existencia de explotaciones agropecuarias. Factores de eficiencia técnica: Carga de hacienda en el campo Ganancia de peso diaria determina la velocidad de rotación de capital circulante Factores de eficiencia económica: Costo neto de ingreso de los terneros Escala de producción: Relación entre volumen manejado y los costos fijos Diversos descuentos y retenciones (asociado en parte al canal de venta del producto) Relación de precios ternero/novillo Engorde a corral (feed lot): Engorde intensivo (generalmente basado en maíz), para producir la mayor cantidad de carne en el menor tiempo, maximizando la ganancia diaria de peso. Los animales se encuentran en corrales bajo estricto control sanitario y nutricional La rentabilidad se basa en la rotación del capital (tiene elevados costos fijos) La carne posee mayor contenido de grasa intramuscular y subcutánea. Muy utilizado por las grandes cadenas de supermercados. Con el tiempo, muchos operadores de la etapa industrial (frigoríficos, matarifes e incluso carnicerías) optaron por la integración vertical hacia atrás. Objetivos: Darle valor agregado a los cereales al transformarlos en carne Liberar campo Acortar la duración de las invernadas Lograr un buen grado de terminación de los animales Aprovechar la estacionalidad de precios Subsanar la escases estacional de forraje IV) Productores de ciclo completo: El productor desarrolla todo el proceso desde el nacimiento hasta la salida de la hacienda para abasto. Se encuentran distintos perfiles: Empresas medianas y grandes dedicada exclusivamente a la ganadería. Empresas agrícolas que complementan con ganadería en campos de menores rendimientos Explotaciones tamberas que complementan terminando novillos o con vacas de descarte. Factores de eficiencia: Tasa de reproducción (tasa de parición y/o destete) Carga de hacienda por hectárea Costos de amortización y de (particularmente el costo de la tierra) oportunidad del capital invertido Localización: Preeminencia en la zona central, aunque se han ido desplazando hacia zonas marginales (parte de Corrientes, norte de Santa Fe y parte de Chaco y Formosa). Porcentaje de existencias de ganado bovino por región NOA 4,55% NEA 14,59% Semiárida Central 3,68% Pampeana 74,91% Patagonia 1,85% Fuente: Elaboración propia en base a datos del INDEC: Existencias según provincia. Total del país. Año 2002 Comercialización entre producción e industria Modalidades tradicionales de comercialización de hacienda: Modalidad Comisión 2-3% comprador Remates Ferias 2-3% v endedor 0-2% cargos adic Tasas municipales Venta Directa Respons. Intermediario Consignatarios responsables del cobro 0% comisión Acuerdo entre (+-) calidad de carne partes Plazos 7, 14 y hasta 21 días 7-15 días Observaciones . Productores pequeños y medianos . Operación sin capital propio . Exportación y supermercados . Cartera de clientes Comisionistas de Frigoríficos o Ferias 1% comprador Ninguna 0-7 días . Operación sin capital propio . Comisionista maneja papelería Comisionistas 1% comprador Independientes 1% v endedor . Operaciones sin capital Ninguna propio . Operaciones con capital Comisionistas que adquieren/arman lotes 1% comprador 1% v endedor A riesgo propio v ariable propio . Depende de diferenciales de precios . Incluye papelería, flete, etc. Fuente: Bisang, R. y otros (2007: 78) Además de comisiones, deben considerarse el costo de los fletes y las tasas impositivas que deben pagarse al atravesar jurisdicciones provinciales y municipales Nuevas modalidades de comercialización de hacienda: El remate electrónico El trading es impersonal. Los productos se exponen mediante su descripción en términos estandarizados y/o videos, y el traslado tiene lugar después de concretarse la venta. Ventajas: • Mayor transparencia en el mercado • Eficiencia en el sistema de formación de precios: Mayor afluencia de compradores y vendedores (más volumen) • Eficiencia en la comercialización: Menores costos de transacción y transporte. Mejores precios para el productor • Mejora las condiciones de salud para el ganado Desventaja: • Comprar sin ver la mercadería requiere descripciones certeras y fiables Existen remates telefónicos, por video y por internet ROSGAN (Mercado de Hacienda) Fundado en octubre de 2008, como joint venture entre la Bolsa de Comercio de Rosario y distintas casas consignatarias (actualmente 9). Puede negociarse hacienda vacuna, porcina, equina, ovina y caprina El remate se hace una vez al mes, y dura tres días. Se muestran videos de la hacienda a la venta, filmados previamente en el campo del productor, y se televisan en vivo a través de Canal Rural. Las órdenes de compra pueden realizarse a través de un Call Center (85%) o personalmente en la rueda. Previamente los compradores pueden descargar el catálogo de los animales a la venta. www.rosgan.com.ar ANÁLISIS OPERATIVO: La procedencia de la hacienda es de 12 provincias: Formosa, Chaco, Santiago del Estero, Santa Fe, Corrientes, Entre Ríos, Buenos Aires, Córdoba, San Luis, La Pampa, Mendoza y Catamarca. Los principales compradores proceden del sistema de engorde a confinamiento (feed lot) o invernadores en las zonas de las islas. Los plazos de venta promedio oscilan entre los 30 y 60 días, con plazos extendidos de hasta 120 días. Los precios promedios de las distintas categorías en invernada están entre 20 y 30 centavos aproximadamente por encima de los remates ferias habituales en los mismos lugares de origen. Se remataron 257.917 animales, se vendieron 220.076 y se realizaron operaciones por $193.131.835 Etapa industrial Frigoríficos Matarifes y Abastecedores Establecimientos dedicados a la faena de ganado, para la producción de carne y subproductos (cuero, sangre, grasa, menudencias, etc.) Hay desde establecimientos que faenan hacienda propia hasta otros que sólo prestan el servicio a terceros obteniendo a cambio los subproductos. Compran el ganado en pie, lo envían para faenar a las plantas frigoríficas y luego distribuyen la media res a los centros de consumo. Si el costo de faena es menor que el valor de los subproductos que obtiene el frigorífico, cobran un “recupero”. Frigoríficos Argentina (2007) 502 plantas faenadoras habilitadas. Las plantas difieren en: Tamaño: Existencia de economías de escala EME 5.000 cabezas/mes. Año 2005: 420 de 495 operaban por debajo, y los 75 “eficientes” explicaban 2/3 del total de la faena anual. Capacidad Operativa: Los establecimientos más grandes suelen contar con facilidades (cámaras de frío, graserías, piletas de salado para cueros, instalaciones para captar sangre, bilis, etc.) que les permiten captar mejor el “quinto cuarto”. Los establecimientos por debajo de la EME dependen casi exclusivamente del rendimiento de la carne. Dispersión territorial: Concentración de frigoríficos en el Centro del país, gran número de establecimientos con baja escala productiva en el NE, poca faena propia en el NO, pequeña cantidad de frigoríficos en el Sur. Estructura funcional: La integración vertical hacia adelante y hacia atrás crea estructuras disímiles: • Industrias consumeras con faena enteramente propia y posibilidad de captar el quinto cuarto • Industrias consumeras que completan con faena de terceros • Industrias prestadoras de servicios • Mataderos municipales de bajo volumen de faena, que no pueden captar plenamente los subproductos • Industrias integradas desde la producción primaria hasta la media res • Industrias exportadoras, de mayores exigencias sanitarias y funcionales Características de la industria frigorífica: Actividad fuertemente regulada desde lo sanitario (especialmente si el destino es el mercado externo) Tiene importantes barreras a la entrada (gran inversión en capital fijo y existencia de economías de escala) Los beneficios se originan a partir de pequeños márgenes que rinden en grandes cantidades (aprovechamiento de la capacidad instalada) Matarifes y Abastecedores (MyA) Argentina (2007): 686 matarifes abastecedores inscriptos en la ONCCA. Constituyen un grupo heterogéneo (carnicerías, supermercados, frigoríficos, abastecedores y otros). Actúan como conectores entre todas las interfases que van desde la compra de hacienda hasta la distribución de la carne en establecimientos de venta al por menor: compra la hacienda y contrata los servicios de un frigorífico para la faena, a cambio de los subproductos recupero, o de un determinado precio en efectivo. No requiere tener demasiado capital inmovilizado. Comercialización entre industria y consumo El sistema de comercialización es distinto para el mercado interno que para el mercado externo. Para el mercado interno se prefieren animales de menor edad y peso, y existen distintas vías de comercialización: • Carnicero ó supermercado que actúa como matarife • MyA que compra hacienda, terciariza la faena, y distribuye la media res a un circuito de carnicerías • Abastecedores de carne que compran la media res a frigoríficos o matarifes y la venden en carnicerías u HO.RE.CA. • Mayoristas de carne que compran saldos de exportación o en zonas donde coexisten muchas plantas y las distribuyen en el interior del país • Agentes que tienen licitaciones de compras de entes públicos y se articulan con mayoristas, matarifes y similares • Cualquier combinación de las anteriores Para el mercado externo se prefieren animales más pesados y comprar sin intervención de consignatarios. La colocación del producto puede hacerla por su cuenta o a través de brokers. Interfase entre la industria y el consumo Faena Desposte Media Res Cortes Mayorista MI X Manufactura Preparados Termo proc MI MI X X Matarife / Abastecedor Chacinados Mayorista Saldos HO.RE.CA. Hipermercados (carnicerías) Lomeros Cortes Chile UE Chile Chile MI Rusia Carnicerías Supermercados Chacinados Consumidor MI = mercado interno; X = exportaciones; HORECA = hoteles, restaurantes y catering; UE = Unión Europea FUENTE: Bisang, R. y otros; 2007 Otros Fresco Conserva Mercado Interno Argentina tiene el mayor consumo per cápita del mundo (aprox. 70kg/hab/año, aunque bajó a 56,3 en el 1° Trim del 2010). Participan: Carnicerías: • Industria altamente competitiva Tomador de precio • Principal canal de distribución al público, especialmente en el interior • Preferencia del público por carne cortada en el momento y a la vista, poca diferencia de precios con supermercados • Para subsistir se han integrado en almacenes ó preparan productos más “elaborados” Supermercados: • Generalizan la venta de carne a partir del „90. Para el 2008, las ventas de carne representan un 12,7% del total facturado (s/INDEC) • Algunos faenan (generalmente en establecimientos de terceros), para lo cual prefieren comprar ganado en pie de modo directo, y luego distribuyen los cortes de acuerdo a la demanda en cada sucursal • Son tomadores de precio • Gracias al gran volumen, obtienen los mayores recuperos (que se suman a los ingresos) Autoservicios • Máximo 2 cajas registradoras y no más de 300 mt2 • Han aumentado mucho las ventas de carne desde la década del „2000, principalmente a costa de supermercados e hipermercados Mercado Externo La carne bovina representa el mayor porcentaje dentro del total comercializado mundialmente La carne porcina representa el mayor porcentaje dentro del total producido mundialmente, seguida por la aviar y por último la bovina Exportación mundial de carne porcina, aviar y bovina en miles de toneladas métricas 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2005 2006 2007 Pollos Fuente: Elaboración propia en base a datos del USDA 2008 Cerdo Vacunos 2009 2010/Oct Fuente: FAO - Seguimiento y perspectivas de mercados Volumen exportado de carne bovina por país: EXPORTACIÓN Brasil Australia India Nueva Zelanda Canadá Argentina Uruguay Paraguay UE-27 Nicaragua Otros Subtotal Estados Unidos Total mundial 2005 1.845 1.388 617 577 596 754 417 193 253 59 300 6.999 316 7.315 Fuente: Elaboración propia en base a datos del USDA 2006 2.084 1.430 681 530 477 552 460 240 218 68 244 6.984 519 7.503 2007 2.189 1.400 678 496 457 534 385 206 140 83 353 6.921 650 7.571 2008 1.801 1.407 672 533 494 422 361 233 203 89 419 6.634 856 7.490 2009 2010/Oct Var 2009-2010 1.555 1.870 20,26% 1.390 1.350 -2,88% 675 700 3,70% 525 517 -1,52% 475 490 3,16% 560 390 -30,36% 310 360 16,13% 210 230 9,52% 160 160 0,00% 90 95 5,56% 375 207 -44,80% 6.325 6.369 0,70% 785 837 6,62% 7.110 7.206 1,35% Principales exportadores de carne 2010p: Fuente: Elaboración propia en base a datos del USDA Principales medidas gubernamentales desde el 2006: Restricciones cuantitativas: - 2006: Cupos o restricciones a la exportación + Creación del ROE - 2008: ROE rojo sujeto a la existencia de un remanente exportable ≡ Cuando el stock de producción supere el encaje productivo exportador, definido en el 2009 como el 30% de la capacidad de almacenaje para: • Ganado bovino en pie • Carne bovina fresca o refrigerada, y congelada • Despojos comestibles de especie bovina frescos, refrigerados o congelados entraña fina • Carne y despojos de la especie bovina salados o en salmuera, secos o ahumados • Preparaciones y conservas de carne: hamburguesas y platos preparados semi-listos o listos Quedan exentos: • Cortes de alta calidad: bife angosto, lomo, cuadril, bife ancho, tapa de cuadril, nalga y bola de lomo • Menudencias y vísceras • Productos termoprocesados • Ganado en pie con valor genético y operaciones efectuadas desde las “zonas francas” por hasta 300tn/mes. Impuestos a la exportación (retenciones): - 2002: Alícuota del 5% para carne fresca, refrigerada o congelada, conservas, jugos y extractos de carne bovina. - 2005/06: Alícuota del 15%. Objetivos: Financiación pública + Medida del tipo anti-inflacionaria como correlato del tipo de cambio alto Problema: Desincentivo a la producción y a la inversión Evolución de las exportaciones argentinas (1990-2009): 900.000 1.800.000 800.000 1.600.000 700.000 1.400.000 600.000 1.200.000 500.000 1.000.000 400.000 800.000 300.000 600.000 200.000 400.000 100.000 200.000 0 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 En volumen (izq) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (p) 2009 (p) En Valor (der) Fuente: Elaboración propia en base a datos de SAGPyA y SENASA. Participación de las exportaciones dentro del total producido: 2005 PRODUCCIÓN EXPORTACIONES % PARTICIPACIÓN 2006 2007 2008 2009 2010/Oct 3.200 3.100 3.300 3.150 3.200 2.800 754 552 534 422 560 390 23,56% 17,81% 16,18% 13,40% 17,50% 13,93% Fuente: Elaboración propia en base a datos del USDA Destino de las exportaciones argentinas (2009): País TOTAL % PARTICIP. Carnes Frescas Leches Menudencias Harina Cueros Otros Grasas Carne Cortes Quesos animal y Pieles Lácteos Aceites Proces. Hilton Demás Comest. Otros Rusia 186.199 16,10% 141.278 452 35.754 - 5 2.410 5.042 537 19 - 700 2 Brasil 97.378 8,42% 8.616 40.985 7.336 1.995 2.000 19.692 8.423 2.377 116 - 1.763 4.075 Hong Kong 78.577 6,80% 11.642 - 45.582 - 20.902 - - - 40 - - 411 Chile 74.971 6,48% 44.190 2.836 44 Viet Nam 74.586 6,45% 374 2 Venezuela 60.524 5,23% 27.672 30.002 - Argelia 47.243 4,09% 4.679 40.046 - China 37.580 3,25% - 150 27 Alemania 36.441 3,15% 20.216 - 876 - Israel 33.352 2,88% 30.478 - 1.266 Estados Unidos 31.842 2,75% 10 2 Italia 31.699 2,74% 12.854 Holanda 27.652 2,39% Congo, Rdem 20.662 Uruguay 770 220 9.235 6.264 6.785 370 - 603 3.654 2.441 64.009 7.603 109 20 27 - - 0 0 138 6 1.497 1.100 - 27 - 82 - 90 - 2.203 225 - - - - - - 30.637 6.218 548 - - - 0 - 1.520 5 - - 643 11.239 1.881 61 - 20 65 - 1.523 - - - - 52 51 729 7.430 6.523 2 9.734 - 5.783 1.526 40 2.315 - 4.237 127 - 3.301 2.820 3.776 2.185 44 12.223 - 116 299 105 18 - 6.547 3.189 4.965 100 90 1,79% 595 2.889 16.462 - - - - 25 691 - - - 17.805 1,54% - 211 23 24 4.395 7.139 123 4.646 2 - 1.144 98 Sudáfrica 16.330 1,41% 3.315 2.095 862 7.454 424 400 73 1.548 54 - 29 76 Egipto 15.378 1,33% 5.636 225 81 7.702 - 1.083 529 - - - 122 - Gran Bretaña 15.092 1,31% 2.263 - - 19 684 154 - - 9.518 1.523 931 0 México 14.703 1,27% - 4.207 - 0 136 2.478 7.881 - 0 - - - Angola 13.092 1,13% 2.361 786 9.825 - - - 80 40 - - - - Otros 225.077 19,47% 32.662 55.280 28.809 17.258 17.977 23.606 14.476 17.428 8.615 933 5.359 2.674 1.156.183 100,00% 361.063 180.210 151.869 99.810 91.598 83.868 51.307 44.785 TOTAL Fuente: Elaboración propia en base a datos del SENASA 35.836 22.436 20.682 12.713 Cuota Hilton: Acuerdo comercial establecido en la Ronda de Tokio (GATT – 1979) donde la Unión Europea distribuye su cuota de importación para cortes de alta calidad de carne bovina entre distintos países, que podrán ingresarse sin pagar prelievos (aprox. US$ 3.000/tn). Los cortes enfriados y deshuesados (bife angosto y ancho, cuadril, lomo, nalga, bola de lomo, cuadrada y peceto) deben provenir de cierto tipo de animales, y cumplir con diversas medidas (normas sanitarias, trazabilidad, etc.) A Argentina le corresponden actualmente 28.000 tn/año, siendo el país más beneficiado (según estimaciones, vender vía cuota Hilton permitía a principios de 2010 sacar una diferencia de aprox. US$ 8.000) De acuerdo a la Resolución 7530/09, en Estado Argentino asigna la cuota entre establecimientos locales por concurso público. El Ciclo Ganadero Fluctuaciones periódicas que enfrenta la actividad ganadera vacuna y que se reflejan en todas las variables representativas, como consecuencia de su propia naturaleza La hacienda vacuna es simultáneamente un bien de capital y un bien de consumo Ante un cambio en las condiciones económicas, para de ganado y carne, debe oferta actual animales ≡ Retención de existencias la oferta futura comercialización y faena de Ante un escenario pesimista, para la oferta a futuro de ganado y carne, debe hoy la faena de animales ≡ Liquidación de existencias Fase de retención Oferta Precios Fase de liquidación Oferta Precios Duración del ciclo Determinada por la lentitud del proceso productivo: entre la decisión de aumentar la producción hasta el momento que se logra pasan al menos 3 años. El gap temporal entre la decisión de aumentar o disminuir la oferta y el momento en que de hecho ocurre, hace que el ciclo ganadero se constituya en un ejemplo típico del Teorema de la Telaraña Como bien de capital, no todo el ganado es homogéneo En las fases de retención, se prefiere conservar hembras y animales jóvenes, por lo que aumenta el peso promedio de faena. En las fases de liquidación, aumenta la proporción de hembras en faena y disminuye el peso promedio de los animales. Dirección del cambio en los indicadores del ciclo ganadero por fases: alza (+); baja (-) Fase del Ciclo Indicador Liquidación de existencias Retención de existencias Existencias - + Faena + - Precios Reales del sector - + Relación faena/existencias + - Participación hembras en faena + - Peso promedio hacienda faenada - + Fuente: Susana Gluk En general, las fases de recuperación son al menos el doble de largas que las de liquidación, y no duran menos de tres años (consistentemente con los requerimientos de la producción) Indicadores de cambios en las fases del ciclo: 1) Precios reales 2) Faena y su precio promedio 3) Faena/existencias y vientres/faena Dado el efecto del cambio en los precios de la carne sobre la tasa de inflación, tiene importantes implicaciones para la política anticíclica. Análisis del ciclo ganadero argentino en las últimas décadas: Ciclos de onda larga: Tres grandes etapas del ciclo ganadero 65.000,00 Fase de contracción de stock Fase de expansión de stock Fase de estabilización de stock en miles de cabezas 60.000,00 55.000,00 50.000,00 Expansión de la frontera agrícola Cierre de mercados de exportación de carne (PAC) 45.000,00 Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA. 2008 2006 2004 2002 2000 1998 1996 1994 1992 1990 1988 1986 1984 1982 1980 1978 1976 1974 1972 1970 1968 1966 1964 1962 1960 40.000,00 Ciclos de onda corta : 65.000,00 III II I IV V en miles de cabezas 60.000,00 55.000,00 50.000,00 45.000,00 Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA 2008 2006 2004 2002 2000 1998 1996 1994 1992 1990 1988 1986 1984 1982 1980 1978 1976 1974 1972 1970 1968 1966 1964 1962 1960 40.000,00 Ciclo IV Fase de retención (2002 - 2006): Período de incremento en la existencia de bovinos Recomposición de stock (incentivo a la capitalización frente a la inestabilidad postconvertibilidad) y mejoramiento del peso promedio de la hacienda terminada. El descenso de los precios agrícolas + la recuperación de los precios pecuarios Baja la cantidad de hembras faenadas Fase de liquidación (2006 - 2009): Importante proceso de liquidación de vientres que se intensificó hasta llegar a una participación de hembras en faena del 50% Continuo avance intervencionista (acuerdos de precio, prohibición transitoria de exportaciones) le restó atractivo a la actividad (CICCRA) Fuerte sequía (2008/09) obligó a faenar y provocó la pérdida de cabezas por falta de comida y agua Perspectivas 2010: Menor cantidad de hacienda para engordar debido a la contracción de vientres de los últimos años, y los efectos negativos de la sequía sobre los índices de preñez y parición. Ultimo ciclo ganadero. Existencias y faena de hembras. 58.000 Fase de expansión Fase de contracción 52,00% 56.000 54.000 47,00% 52.000 50.000 42,00% 48.000 37,00% 46.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Faena hembras (%sobre total) Existencias (miles) Polinómica (Faena hembras (%sobre total)) Polinómica (Existencias (miles)) Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA e Iriarte. 2009 Existencias y faena registrada Faena Total Total hembras Total machos Existencias (der) 17.000 60.000 55.000 15.000 50.000 13.000 45.000 11.000 40.000 9.000 35.000 7.000 30.000 5.000 25.000 3.000 20.000 2002 2003 2004 2005 Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA e Iriarte. 2006 2007 2008 2009 Ante consultas acerca del contenido de esta presentación, por favor dirigirse a: terre.emilce@bcr.com.ar Gracias.
