Grupo Ahorro Corporación Ciudades Emergentes y Sostenibles Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Ahorro Corporación Financiera, S.V. S.A. Paseo de la Castellana, 89 28046 – Madrid Tel: +34-91-586-9345 Fax: +34-91-556-0111 Bilbao, 30 de mayo de 2012 Índice CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante Tendencia de mercado: el fabricante se convierte en proveedor global de servicios y el cliente demanda su implicación en la financiación de la compra Experiencia de CAF Conclusiones 2 CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante Diseño, fabricación, mantenimiento, rehabilitación y suministro de todo tipo de material rodante (metro, tranvías, alta velocidad, muy alta velocidad, suburbanos, cercanías, LRVs, locomotoras) y equipos y componentes para sistemas ferroviarios 3 CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante HISTORIA 1860–1906: Talleres industriales de reparación y montaje de vagones 1917: Fundación de la sociedad en Beasain. Principal actividad: Vagones de carga 1969: Creación de la unidad I+D reforzando el desarrollo tecnológico 1992-2000: Consolidación internacional de la Compañía 2002: Inauguración del Centro Tecnológico Integral de Material Ferroviario 2010: Oaris, tren de muy alta velocidad (350 km/h) 4 CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante Beasain Irun Zaragoza Castejon Linares Rotterdam Belfast London Paris Elmira Washington DC Madrid Warsaw Munich CFD Bagneres Roma Istambul Argelia Sacramento Mexico DF Ridyadhi Huehuetoca New Delhi Madrid Barcelona Sevilla Hortolandia Sao Paulo Santiago de Chile Bilbao Vigo Brisbane Buenos Aires OFICINAS FÁBRICAS DEPÓSITOS 5 CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante 28 PAÍSES 60 PROYECTOS 15.000 MILL. € 6 CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante 1725 1800 1576 RESULTADOS 1600 1258 1400 1200 Millones de euros 1005 1000 800 600 400 FACTURACION 241 260 244 263 280 307 368 387 392 495 578 681 806 874 464 200 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 A 31/03/2012 CAF tiene: - Sólida posición económica-financiera - Cartera de pedidos: 4.977,50 millones de € - Nº de empleados total Grupo CAF: 7.259 personas 7 CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante Alta Velocidad Muy Alta Velocidad Metros Tranvías Suburbanos CREAMOS SOLUCIONES FERROVIARIAS Unidades Articuladas Unidades diesel y eléctricas Locomotoras Intercity 8 CAF: Uno de los líderes internacionales en la fabricación de material rodante PROVEEDOR DE MEDIOS DE TRANSPORTE SOSTENIBLES CON EL MEDIO AMBIENTE METAS DESARROLLOS DE CAF - REDUCCIÓN DE EMISIÓN DE CONTAMINANTES - ECODISEÑO - REDUCCIÓN DE CONSUMO DE ENERGÍA - DESCONGESTIÓN DEL TRÁFICO - AHORRO DE TIEMPO EN LOS TRASLADOS - MATERIALES LIGEROS Y RECICLABLES - MATERIAL RODANTE LIBRE DE RUIDO Y VIBRACIONES - FRENO REGENERATIVO - ACR: TRANVÍA SIN CATENARIA - MEJORA DE COMUNICACIONES: MULTIMODALIDAD 9 Tendencia de mercado: el fabricante se convierte en proveedor global de servicios y el cliente demanda su implicación en la financiación de la compra Tendencia hacia proveedores globales que puedan participar en estructuras de colaboración público – privada El fabricante de material rodante se convierte en el proveedor global de servicio En el mercado de empresas fabricantes de material rodante compiten pocas compañías, que copan los grandes pedidos a nivel mundial, gracias a sus economías de escala y a la posibilidad de realizar fuertes inversiones en I+D necesarias para mantener los niveles de tecnificación demandados El fabricante participa en la financiación de la compra de material rodante El Sector Público recurre cada vez más a la financiación privada para llevar a cabo nuevos proyectos de infraestructuras en general, y del transporte ferroviario en particular Este tipo de operaciones se estructuran generalmente bajo esquemas BFOMT (BuiltFinance-Operate-Maintain-Transfer) en los que se licita de manera conjunta la obra civil de la infraestructura y el material rodante, con su financiación y mantenimiento, y la operación / explotación del servicio de transporte público Adicionalmente, los operadores de transporte están utilizando fórmulas para diferir el impacto de la adquisición de material rodante (por ejemplo, contratando temporalmente el material a compañías de leasing, o cerrando acuerdos con fabricantes bajo fórmulas de leasing) para que no les compute la deuda ni el activo en su balance 10 Tendencia de mercado: el fabricante se convierte en proveedor global de servicios y el cliente demanda su implicación en la financiación de la compra Clara tendencia hacia estructuras de colaboración público – privadas Entre 2005 y 2010, a nivel mundial, se han invertido cerca de 3.000 Bn. US$ en infraestructuras de transporte público, de las que cerca del 10% de dichas inversiones fueron financiadas por el sector privado bajo esquemas de PPP (Public Private Partnership) Inversión 2005-2010 en Infraestructuras por sector (Bn. US$) Inversión 2005-2010 bajo PPP por sector y región (Bn. US$) % sobre el total de inversión Carreteras 2.010 Ferroviario Ferroviario 690 Puertos Aeropuertos Total Inversión 3.000 Bn. US$ 210 160 Carreteras 7% 145 Puertos 23% 9% 19 Total Inversión 330 Bn. US$ 90 Aeropuertos Puertos 7% Puertos 7% 7% 6 Aeropuertos 3% Aeropuertos 3% Aeropuertos 1,8% Aeropuertos 1,8%Puertos 5,8% Puertos 5,8% Ferroviario 23% Ferroviario 23% Ferroviario 48,5% Ferroviario 48,5% Carreteras 67% Carreteras 67% Fuente: Propia, Ahorro Corporación Financiera Análisis, prensa, Dealogic, McKinsey Carreteras 43,9% Carreteras 43,9% 11 Experiencia de CAF Concesiones Leasing Operativos / Financieros Año Descripción Operación Duración 18 años 2003 Concesión primera línea del Metro de Sevilla 35 años 10 trenes para la línea 1 del Metro de Barcelona 18 años 30 años 2006 60 trenes para el Metro de Madrid 17 años Concesión de la línea Cuautitlan 2005 Buenavista (27 km) en México n.d. 2007 6 trenes para el Metro de Mallorca Concesión tranvía de Antalya 2008 (Turquía), de 11 km y 16 estaciones 2008 32 trenes para el Metro de Madrid 17 años 2010 30 trenes para la línea 12 del Metro de Ciudad de México 15 años 36 trenes para la línea 8 del Metro de Sao Paulo 20 años Año Descripción Operación 2003 39 trenes para la línea 5 del Metro de Barcelona 2005 2010 Duración 18 años 2008 Concesión línea entre Nueva Delhi y su aeropuerto (India) 30 años 2009 Concesión Tranvía de Zaragoza (25 tranvías) 35 años 12 Experiencia de CAF: LÍNEA 12 METRO DE LA CIUDAD DE MÉXICO (PPS) Los alcances de los trabajos son: 1) Poner a disposición del STC un Lote de 30 Trenes nuevos durante 15 años; 2) realizar todas las actividades durante el Plazo de los Servicios, para cumplir con los Niveles de Calidad en el Servicio; 3) 4) conservar y mantener los Trenes, durante toda la vigencia del Contrato, en óptimo estado de mantenimiento y operación; otros: capacitación al personal designado por el STC, elaborar y diseñar el software para el Sistema de Gestión de Mantenimiento Los pagos, llamados Contraprestaciones, son: 1.- Cuatro Contraprestaciones Fijas (Subvenciones), en función de determinados hitos – Contrato de fabricación, tren prototipo, último tren, etapa de continuidad. 2.- Contraprestación Base (mensual durante 15 años). No sujeta a penalizaciones por no alcanzarse los Niveles de Calidad del Servicio 3.- Contraprestación Variable (mensual durante 15 años). Sujeta a deducciones por no alcanzar los Niveles de Calidad del Servicio 13 Experiencia de CAF: SISTEMA 1 SUBURBANO MÉXICO (CONCESIÓN) ! ' # ! ! " # ! $ % % $ &! ! Proyecto con Riesgo de demanda: - Viabilidad y rentabilidad del proyecto, dependiente de la demanda de pasajeros - No existe ningún subsidio al costo del boleto 14 Conclusiones El El “know-how” “know-how” adquirido adquirido por por CAF CAF en en los los proyectos proyectos en en los los que que ha ha participado, participado, le le otorgan otorgan la la capacidad capacidad de de adquirir adquirir un un papel papel de de proveedor proveedor global, global, participando participando en en toda toda la la cadena cadena de de valor valor del del proyecto: proyecto: •• Detectar Detectar necesidades necesidades de de infraestructuras infraestructuras de de transporte transporte yy analizar analizar la la potencial potencial demanda demanda •• Construcción Construcción yy suministro suministro del del material material rodante rodante así así como como subsistemas subsistemas ferroviarios ferroviarios •• Financiación Financiación de de la la infraestructura infraestructura (modelos (modelos concesionales, concesionales, leasings leasings operativos operativos yy financieros…) financieros…) •• Mantenimiento Mantenimiento y/o y/o operación operación de de la la infraestructura infraestructura 15 ¡MUCHAS GRACIAS! Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles, S.A. 16