ACERCA DE GRUMA Fundada en 1949 por Don Roberto González Barrera y su padre, GRUMA S.A.B. de C.V. (GRUMA) es la compañía global de alimentos líder en la producción, comercialización, distribución y venta de productos derivados como panes planos o : wraps, pan pita, naan, , base de pizza, etc. Adicionalmente GRUMA elabora snacks, arroz, pastas, condimentos y palmito, entre otros. Gracias a la innovación y el uso de nuevas tecnologías, GRUMA ha ampliado su portafolio de productos como los grits, un producto derivado de la molienda de maíz de alto potencial en el mundo, el cual se emplea en la producción de cerveza, cereales y snacks. estrategia de crecimiento y expansión de largo plazo. Actualmente cuenta con 99 plantas alrededor del mundo y sus productos están presentes en 113 países en Australia, entre otras. cuales aproximadamente el 66% provino de las operaciones en el extranjero. PRESENCIA DE GRUMA ALREDEDOR DEL MUNDO Plantas en AmÈrica •Estados Unidos (28) •México (34) •Guatemala (2) •Honduras (2) •El Salvador (1) •Nicaragua (1) •Costa Rica (5) •Venezuela (15) •Ecuador (1) Plantas en Europa •Reino Unido (2) •Holanda (1) •Italia (1) •Ucrania (1) •Rusia (1) •Turquía (1) Plantas en Asia •China (1) •Malasia (1) Plantas en OceanÌa •Australia (1) SOBRE ESTE REPORTE E GRUMA G V P M B E L R I L S C B Índice Datos Financieros Relevantes 3 Descripción de Nuestras Operaciones 4 Mensaje del Presidente del Consejo de Administración y del Director General Global 6 F M S D I E D O M I Empleo P Apoyo al Campo P S S G P R P 23 28 A P T D D L M P S S S T E INTASA M M F T 1 Pilar Social Fundación Gruma 36 Apoyo a la Comida Mexicana Primer Informe de Sustentabilidad Apoyo a Nivel Internacional 36 40 40 41 42 42 El Actor, El Torero, El Empresario y El Hombre 44 Premios y Reconocimientos 45 46 50 Informe del Comité de Auditoría 51 Discusión y Análisis de la Administración 54 Dictamen de Auditores Independientes 60 Estados Financieros Consolidados 62 Índice GRI 141 Niveles de Aplicación 150 151 Información General de contactos 2 152 DATOS FINANCIEROS RELEVANTES GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (millones de pesos, excepto donde se indique1) VENTAS NETAS POR REGIÓN 6% RESULTADOS 3% 16% 41% Volumen de ventas² Ventas netas U M UAFIRDA³ UAFIRDA/Ventas P P Estados Unidos y Europa 34% México SITUACIÓN FINANCIERA 1 2 3 4 5 6 2011 4,740 57,645 3,338 5.80% 5,081 8.80% 5,816 5,271 Venezuela 2010 4,526 46,232 2,050 4.40% 3,553 7.70% 639 432 Centroamérica VAR. 5% 25% 63% 140 pb 43% 110 pb 810% 1,120% Asia y Oceanía 2011 2010 VAR. E A Deuda Pasivo total Capital contable C 1,180 44,543 13,105 26,830 17,713 13,431 21 38,927 18,045 28,205 10,722 6,945 14% (27)% (5)% 65% 93% OTROS DATOS 2011 2010 VAR. M U V I 564 9.35 23.83 1,678 564 0.77 12.32 1,008 1,120% 93% 66% T Miles de toneladas. UAFIRDA E D D GRUMA US 3 DESCRIPCIÓN DE NUESTRAS OPERACIONES México GIMSA M M M R M M M GIMSA M M C S PRODISA M S M Estados Unidos y Europa G U C R E S U R piadinas, E U A E I S U S U H T E R E E A pita naan G C U M G M E C A U E grits snacks Venezuela G V J R L H Centroamérica C 4 G H G C E S N C R G C y O mENSAJE DEL PRESIDENTE T R snacks S M G C T M snacks Asia y Oceanía L A O pita para pizza C M R T M C S M A naan A Investigación y Tecnología L GRUMA E L 5 MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DEL DIRECTOR GENERAL GLOBAL Roberto González Barrera Presidente del Consejo de Administración Joel Suárez Aldana Director General Global E F así como del constante desarrollo e innovación de productos y de la implementación de exitosas GRUMA E A A C T GRUMA N C M C O GRUMA GRUMA N P S A R M S T ONU E T 6 E grits, un snacks. E P mENSAJE DEL PRESIDENTE mercado, GRUMA ya cuenta con un molino de maíz en Italia y otro en Ucrania, ambos también productores de grits. Nuestra estrategia de expansión, incluyó también el lanzamiento con gran éxito, de la marca Mission® en el canal de autoservicios en Singapur y Malasia. Con esto, se abrió la puerta de entrada para nuestra marca de consumo masivo en la región del sur de Asia. También el canal de foodservice ha sido clave para la estrategia de GRUMA, ya que ha comerciales globales con los principales operadores del canal, especialmente en regiones en desarrollo donde ha jugado un rol muy importante en la educación del P A E O P E U siendo un complemento importante del negocio donde contribuyó con alrededor del Incrementamos Crecimiento y Rentabilidad Los esfuerzos por incrementar nuestras ventas, reducir costos y mejorar la situación L de nuestro crecimiento, destacando el ascenso en volumen de Gruma Centroamérica G C GIMSA de incremento en el volumen. L P P P E P Fortalecimos Nuestra Posición Financiera para Generar Valor U Grupo Financiero Banorte, lo cual se tradujo en una mejora de nuestra estructura N H crecimiento y capitalizar las coyunturas derivadas de este ambiente de crisis. 7 ETNEDISERP LED EJASNEm Consolidando Nuestra Estrategia de Innovación F E P M E R P A U E M lunch M E C W U E A GRUMA M U E M W M M E G U soccer. Consolidando Nuestra Sustentabilidad C M R S E E M 8 E M N C F mENSAJE DEL PRESIDENTE Reconocimientos A F R W D M C P GRUMA W G I M G M F E PRODISA P RSE S CEMEFI GIMSA C M M C R B CEMEFI G M P A M L A D C P Roberto González Barrera C A D Joel Suárez Aldana G G l 9 FILOSOFÍA Misión Contribuir en la calidad de vida de nuestros clientes y consumidores en todas las operaciones en Visión S planos o E A M O E U C V Valores Esfuerzo C GRUMA y sus productos derivados como panes planos o Compromiso S GRUMA así como N N Perseverancia C Trascendencia GRUMA E 10 A O GRUMA M A MODELO DE SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL Desde sus inicios, hace más de 60 años, GRUMA ha sido una empresa Socialmente Responsable, N E Tecnología desarrollada para cuidar el medio ambiente Alimento básico con alto valor nutrimental Misión G nuestros consumidores Visión lores Va Minimizar el impacto ambiental E S C desarrollo de cadenas Apoyo a las comunidades más necesitadas comerciales A C M Extender el compromiso de redes sociales empresas subcontratadas 11 DECLARATORIA DE SUSTENTABILIDAD C GRUPOS Grupos de interés DE INTERÉS 12 CONSUMIDORES CLIENTES COMUNIDAD UNIVERSIDADES PROVEEDORES LÍDERES DE OPINIÓN EMPLEADOS INVERSIONISTAS ASOCIACIONES MEDIOS DE COMUNICACIÓN AUTORIDADES COMPETENCIA mENSAJE DEL PRESIDENTE GRUPOS DE INTERÉS Inversionistas FORMAS DE COMUNICACIÓN Conferencias telefónicas, informes, conferencias con inversionistas organizadas por FRECUENCIA DE CONTACTO EXPECTATIVAS R Diaria y potencial de crecimiento a largo plazo Diaria Desarrollo integral Diaria C de Internet y correo electrónico, entre otros J Colaboradores y campañas de N y contacto por correo electrónico C J Clientes C R R Asociaciones Entrevistas, conferencias de prensa y correo electrónico Medios de C Diaria Medio ambiente y M Desarrollo sectorial M R Semanal C R M electrónico M J J Proveedores Líderes de Opinión E Calidad, disponibilidad y condiciones comerciales M A Universidades disponibilidad Diaria M A C Desarrollo sectorial S Desarrollo, calidad y tecnología A 13 PILAR ECONÓMICO GRUMA A A N P S M R A S L N COMPARATIVO EN MILLONES DE PESOS V V V 14 T T C N M C O mENSAJE DEL PRESIDENTE Desempeño Operativo GRUMA A C S S O M T N S C R N U E M E U T P ONU E grits snacks E T GRUMA I L M E GRUMA H S M A I M D GRUMA E A E GRUMA M N CANIMOLT C G GRUMA foodservice E E M M C U O E U M C M T C A S 15 ETNEDISERP LED EJASNEm 2% VOLUMEN DE VENTAS POR TIPO DE PAN PLANO 13% VAR T T 44% T chips Otros panes planos Total 41% Tortilla de harina de maíz Tortilla de harina de trigo Tortilla chips Otros panes planos MERCADOTECNIA e Innovación en Productos GRUMA Placer Salud Bienestar C C M Gruma México E M M D M 16 Ética GRUMA GRUMA T Conveniencia T S T C E M mENSAJE DEL PRESIDENTE lanzamiento se realizó a nivel nacional, soportado por una campaña publicitaria en P D E M T S M M A T M E S M L M P Y V F C R L O L S N M T L M C G M S L S S regionales, fueron introducidas al mercado E lanzamiento del 4 pack S P portafolio de productos en clubes de precios con un empaque diferenciado e innovador, consumidor que compra a menor escala para su consumo familiar o de su pequeño negocio, a diferencia del consumidor que bulto de 44 kg para consumo masivo de un negocio más grande como una panadería o E GRUMA 17 ETNEDISERP LED EJASNEm compañía dejando huella en nuestros consumidores, clientes y colaboradores; valores que hoy en día nos siguen rigiendo en todas nuestras operaciones a nivel mundial. Gruma Centroamérica Para el negocio de harinas en Centroamérica, el 2011 fue un año de crecimiento, logrado por el alto dinamismo de GRUMA en la región. Se desarrolló una campaña de comunicación altamente relevante para el mercado hondureño “Los Hijos de esta Tierra” con la que se logró fortalecer la posición de liderazgo de Maseca al crear un vínculo emocional con sus consumidoras. En Costa Rica, se lanzó con gran éxito la T H R Maseca. También se realizó el lanzamiento de Maseca Tamal, dinamizando la categoría de harinas, ofreciendo un producto conveniente y adecuado a las necesidades de los consumidores. Este año, Gruma Centromérica llevó a cabo importantes programas de apoyo al deporte, a través del O M H A E S GRUMA a través de la promoción “El Equipo de las Masas”. P S C T M H F G E T E Adicionalmente, GRUMA Centromérica ha fortalecido sus programas sociales como lo son “Vida M H M C G E D T T R C T R GRUMA La marca Mission también fue uno de los patrocinadores principales del Día Nacional del Gallo Pinto, quienes pudieron degustar y comprar los productos Mission. P T R N E chips Rumba, fortaleciendo su posicionamiento de “Celebración”. A su vez, se dinamizó su presencia en la red social facebook la marca, promociones e invitaciones a eventos especiales de Rumba. 18 mENSAJE DEL PRESIDENTE E U GRUMA C T K ICE Gruma Venezuela T V G Dominio del punto de venta D E L C R M H L J I S A N F H C R H P L J Gruma Estados Unidos C M A E I I M MM E U blog M P M T V M M M N 19 ETNEDISERP LED EJASNEm M oeste de Estados Unidos, incluyendo patrocinios en béisbol, campaña de comunicación y productos In & out logrando consolidarse como la marca líder de la región. P de granos: corn blend y M A , que apela al consumidor americano a E estuvo fuertemente apoyado por una campaña de comunicación, degustación y apoyo en el punto de venta, logrando poner a Mission Asimismo, entendiendo que el consumidor americano busca nuevas opciones de comida mexicana, Mission lanzó sus nuevos Taco E I punto de venta. Guerrero, la marca líder del consumidor hispano en los Estados Unidos, entendiendo la importancia de sus raíces, lanzó la campaña de Mexicanidad reforzando su posicionamiento como una marca que P P G a 3 exmundialistas mexicanos: Pavel Pardo, Osvaldo Sanchez y Francisco Palencia, como voceros I A G G T frescas que vienen en el tradicional empaque de papel. Este lanzamiento contó con el apoyo en radio, como le gusta al consumidor. 20 mENSAJE DEL PRESIDENTE Gruma Europa S M U campaña online wraps. A Y M R I L A M M W R U lunch escolar de los E P E M R A U F S T E M M P M I M S A M wraps panini A A A E enfocada al canal de foodservice, I E 21 ETNEDISERP LED EJASNEm Gruma Asia y Oceanía Expandiendo mercados con nuevos productos con base en una constante innovación y apoyo de marca. En Australia, durante todo el 2011, Mission lanzó una campaña publicitaria comunicando los E I A M Western Bulldogs y Queensland Fire Birds de netball. S lanzó su línea de wraps saludables en Australia, con sus versiones de corn, E M E A M M S 22 S wraps chips M netball que se llevó a M y wraps. mENSAJE DEL PRESIDENTE EMPLEO N GRUMA EMPLEADOS POR NIVEL ORGANIZACIONAL 2011 REGIÓN G G M C G V G E G A G E Total EJECUTIVOS EMPLEADOS OBREROS TOTAL 654 444 7,126 13,538 21,318 U O EMPLEADOS POR TIPO DE CONTRATO REGIÓN G G G G G G Total M C V E A E PLANTA EVENTUALES TOTAL 748 U - O 19,958 1,360 21,318 MODELO GLOBAL de Recursos Humanos E GRUMA E GRUMA C GRUMA 23 ETNEDISERP LED EJASNEm Equipos en Acción C E G M GRUMA A L E A C Esquemas de Compensación E GRUMA U U U Capacitación y Desarrollo GRUMA 24 mENSAJE DEL PRESIDENTE E CAPACITACIÓN 2011 I P 2010 P N N N E GRUMA E M P E I C C E P P M I D T C A C E E E E P INVERSIÓN EN CAPACITACIÓN MILLONES DE PESOS REGIÓN G M G C G V G E G E G A U 2010 * * $46.22 $44.41 O Total *L 2011 D E U 25 ETNEDISERP LED EJASNEm NÚMERO DE PARTICIPANTES REGIÓN G M G C G V G E G E G A U O Total NÚMERO DE CURSOS REGIÓN G M G C G V G E G E G A U O Total HORAS DE CAPACITACIÓN REGIÓN G M G C G V G E G E G A U O Total Programa de Innovación U P C 26 G I P M I mENSAJE DEL PRESIDENTE Proveedores Se mantuvo comunicación y relación constante con todos los proveedores, para lograr L principios: É P A R 27 ETNEDISERP LED EJASNEm Apoyo al Campo C C Principios básicos D Ejes rectores A GRUMA desarrollar las regiones agrícolas menos O P P D C Q E R M T en campo los procesos agrícolas para A 28 C C A PILAR AMBIENTAL Proceso Productivo C GRUMA Tecnología Sustentable U P GRUMA A M E U GRUMA E C Desarrollo Sustentable C GRUMA A 29 ETNEDISERP LED EJASNEm 1. Baja en Consumo de Agua Potable D E GRUMA A GRUMA E GRUMA D C E 2. Reducción en Consumo de Gas GRUMA E D T GRUMA D 3. Disminución en la Emisión de Gases G 30 GRUMA GRUMA mENSAJE DEL PRESIDENTE E A donde GRUMA 4. Recorte en Descarga de Desechos Sólidos E GRUMA P M 5. Reducción en la Descarga de Aguas Residuales E GRUMA C GRUMA A E M I S M M A T R A N IMTA SEMARNAT GRUMA E P IMTA GRUMA L IMTA GRUMA A GRUMA 31 ETNEDISERP LED EJASNEm En 2011, GRUMA procesó con su tecnología 1.92 millones de toneladas de maíz en México. Al comparar con el proceso tradicional, GRUMA genera ahorros en el uso de agua potable por más de 6 millones de metros cúbicos, equivalente al consumo diario de una población de 154,000 habitantes. Aún más relevante es el diferencial en la descarga de sólidos de maíz que en los procesos tradicionales contaminan los sistemas sanitarios municipales; los cuales serían equivalentes a las descargas Por todo esto, podemos bien decir que GRUMA le ahorró a México durante 2011, un total de 153,600 costo de $836.4 millones de pesos tan solo en el precio del maíz ($64.4 millones de dólares). Sin embargo, el impacto en el costo de tratamiento de aguas con estos niveles de contaminantes sólidos sobrepasa por mucho el costo del maíz. División de Tecnología - INTASA D U I INTASA Q A A N CIQA I L N T S P M INSP S C O O S INSP 32 I P GRUMA L M N mENSAJE DEL PRESIDENTE E G G C GRUMA Laboratorio de Evaluación de Máquinas Tortilladoras E T GRUMA E D T M Modelo Sustentable Mission Foods E P M M M F E U D R C A R C U E C E R A 33 ETNEDISERP LED EJASNEm RESULTADOS 2011 Programa de Reducción de Desechos D M F R S TONELADAS DE BASURA 4000 3000 TONS. 3,416 2,666 2,593 Meta 2011 3,203 2000 1000 0 2009 2010 2011 COSTO DE TRASLADO DE BASURA $700 $659 $600 $445 $500 CIFRAS EN MILES DE DÓLARES $400 $303 $300 $200 $100 $0 2009 2010 2011 DEVOLUCIÓN DE MATERIAL RECICLADO $470 $500 $364 $400 CIFRAS EN MILES DE DÓLARES $300 $200 $100 $0 34 $103 2009 2010 2011 mENSAJE DEL PRESIDENTE DESPERDICIO DE COMIDA EN MISSION MILES DE LIBRAS 46,000 45,000 44,000 43,000 42,000 41,000 40,000 39,000 38,000 37,000 45,066 42,274 42,036 Meta 2011 40,160 2009 2010 2011 Programa de Conservación de Agua O T M E I M F CONSUMO DE AGUA EN MISSION 250,000 201,023,676 197,694,627 200,000 194,594,066 195,000 MILES DE GALONES 190,000 Meta 2011 185,588,158 185,000 180,000 175,000 2009 2010 2011 35 PILAR ETNEDISERP LED EJASNEm SOCIAL Fundación Gruma F G S GRUMA L F Filantropía Estratégica D F G RUBRO DE APOYO ORGANIZACIONES BENEFICIADAS EN Asistencia social F I M A F D C N D F M Discapacidad A P P E B F F F U 36 ABP AC O F H C AC M V A M A ABP S ABP UNAM A C M L A E IAP S G F C G D P P D R IAP GRUMA S S E ABP M F B UNAM A C P C ABP U P M Ú T S M C N I S C R ABP C ABP H I G T AC C IAP F A C F E A C AC R M M T F E M V AC AC AC A F IAP G D L mENSAJE DEL PRESIDENTE S R M PLANTA ORGANIZACIONES BENEFICIADAS C A M E M Alegría M O N C P L S F Tampico P T U O S R S C G D H M E P T C E S E D C E C I C D D R M T F P P G U P A M D C O Becas GRUMA C E TIPO DE APOYO BENEFICIARIOS B B Ú M Fortalecimiento Institucional E R 37 ETNEDISERP LED EJASNEm P Á F R R O AC A P P F P V C F S A C CEFOS C C C P I C M F A C CEMEFI C F AC EGADE ITESM M NL EFFIE S F M D AC F H IAP F M AC F M AC F N J AC I N D S INDESOL J A P S JAP M M D AC M I D N P AC ITESM C S F U A M U I U L S C L F AFP C C S S M M CECAPISS AC G Nutre-Fácil Maseca D O B S C P DIF OSC N 38 F M M OSC N F M F G F mENSAJE DEL PRESIDENTE E DOTACIONES ENTREGADAS ENTIDAD DIF E C DIF E 1,200 N L DIF E O DIF E P F 1,200 G S 1,000 1,200 1,200 A B C DIF E T DIF M P DIF M O DIF M B P P B 72,000 400 1,200 R 54,000 54,000 R 200 DIF M V 18,000 100 DIF M T 18,000 100 DIF M F 18,000 100 DIF M H DIF M S DIF M 75 A T 75 C DIF E 25 Y 1200 Total N BENEFICIARIOS DIARIOS. NIÑOS F I 2,820,000 M D R 9,875 IDR Apoyo en Desastres Naturales E H C T N A L 39 ETNEDISERP LED EJASNEm Colección de Arte Popular E C M A F GRUMA Patronato del Hospital Infantil de México Federico Gómez C GRUMA P H I M D F D D Patronato para el Fomento Educativo y Asistencial de Cerralvo E P N C E N 40 L L E U A G mENSAJE DEL PRESIDENTE Becas Otorgadas en el Período 2011-2012 NIVEL ACADÉMICO CARACTERÍSTICA DE BECA BENEFICIARIOS Primaria Ú U 258 S Ú U 99 P P I C R U P C R C 175 59 Total E 593 O E N L G J A E C P N L G G H V F A P S M E C D P B Apoyo a la Comida Mexicana GRUMA C G P GRUMA C M UNESCO H I M M S C R P C UNESCO M R N I D 41 ETNEDISERP LED EJASNEm Primer Informe Global de Sustentabilidad P GRUMA E S R Apoyo a Nivel Internacional: Wraps con Causa P M wraps I Apoyo al Deporte GRUMA E E U M G soccer R D E A Fire Birds. A K C MLS M M E C O E S E M M GRUMA F P V L N R Y M L C L O Apoyo en Desastres Naturales F 42 G H Western Bulldogs y Queensland S M C M M M T M H B T A C L mENSAJE DEL PRESIDENTE E S P E G C H P N R E GRUMA ZONAS AFECTADAS GUATEMALA HONDURAS EL SALVADOR NICARAGUA TOTAL Total A N Toneladas D D apoyados E C E M E H O L T E S N D O M T DEMAHSA S U O TORTIMASA N E DEMAGUSA G S R F N C D C 43 En Costa Rica, DEMASA abrió un centro de cuidado E R M B P A S P Promoviendo Valores Humanos: Mario Moreno “Cantinflas”: El Actor, El Torero, El Empresario y El Hombre P F B M M M A P GRUMA P B A D C E M C R 44 P G A G V M GRUMA B AC B F M L PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS Premios y Reconocimientos Con mucho orgullo, gracias a su desempeño durante el 2011, Gruma México fue reconocida gerencial, W I Great Place to México. GIMSA de Empresa R C M M M C C M P P C D Socialmente F PRODISA P RSE A CEMEFI B CEMEFI GRUMA G D R M G A B P World Finance. Este premio se otorga a de su industria en el mundo. 45 GOBIERNO CORPORATIVO GRUMA E Integración del Consejo de Administración de GRUMA EDAD PRINCIPAL OCUPACIÓN R B G J A J 81 P D C B M A R G F A P F A G R G J G C 61 D G F F Q C 46 G H M K M G M 54 D R L C D O F N H F B G C P A C R S B M 48 P A D 64 P A I C L N 48 S A D 60 P 59 M H B D 58 C C N G D D G C G M C C A M G G H R I R G I D M A ABC H (2) R G M F (2) P G G D GIMSA C F B N M C P P A GIMSA G M G S B D I L B C P O V E B C CLASIFICACIÓN C GRUMA GIMSA V G 63 F N J M P ABC I (2) mENSAJE DEL PRESIDENTE EDAD PRINCIPAL OCUPACIÓN J M L B Isaac J G Q G C C E (2) M E C C D L G C D G S C P A R A P Q A A L CLASIFICACIÓN A G E C GRUMA P A P C P A C D P relacionado Independiente G Independiente V A A P C P A A E P C GRUMA GIMSA S C M C S D S Independiente ICA C M C Independiente L S C S C A A P Comité de Auditoría E C A Comité de Prácticas Societarias L C A L C A A C A G L S C O A A P L C C 47 ETNEDISERP LED EJASNEm Equipo Directivo Joel Suárez Aldana D G G Roberto Jorge González Alcalá D G G M Juan Antonio Quiroga García D C Alejandro Barrientos Serrano D C F P Juan Antonio González Moreno Director General de Gruma Asia y Oceanía E N C C Director General de Gruma Venezuela Leonel Garza Ramírez D C A Heinz Kollmann D C T H Sylvia Elisa Hernández Benítez D C M G F D H R L C T Salvador Vargas Guajardo D J C Alejandro Vázquez Salido D C C I Homero Huerta Moreno D C A Raúl Cavazos Morales D C T A D D D 48 C C C C G V P Z R L E H José Antonio Jaikel Aguilar Director General de Gruma Centroamérica T Francisco Yong García Director General de Gruma Europa M T mENSAJE DEL PRESIDENTE Ciudadanía Corporativa I OSC CAINTRA. C I T CANACODEA C N C CANAMI. C N M I CANIMOLT. C N I CCE. C C E CIMEXVEN C I M CNA C N A COMCE. C E M AC CONCAMIN C C I CONMÉXICO. O E C M PROTORTILLA. C P R TIA. T I A N D M A L C R T V C E I E I C T U M T B M AC 49 INFORME DEL COMITÉ DE PRÁCTICAS SOCIETARIAS POR EL EJERCICIO A C E A E P GRUMA S A B DE C V L S S D V V E D R C O M D S D R S C R R H P S E S C D D R D R L S D S P D C G C A S O E S E C P C C III A A D A D J 50 S I E P P C A A P D A L M GRUMA S A B DE C V G S C D R P R S C D D G G V L C M F C V L C J A S INFORME DEL COMITÉ DE AUDITORÍA POR EL EJERCICIO A C A GRUMA S A B DE C V E V E S S L M A S C A É C C A É S A A S L S O S S D J C S S S E E I 3. Auditoría. T C V U C S E C S S S C A 51 ETNEDISERP LED EJASNEm personal. También revisamos con ellos y con la administración, los comentarios sobre el control A con lo requerido. S O L C C 4. Información Financiera. R S C S A su publicación. S C S C A IV F E F C A U A C S A R S D A F I F E D C A A C S R I NIC I I S C F NIIF C N IFRIC SIC 5. En apoyo al Consejo de Administración. S A A A C C O G S.A.B. DE C.V. A A US C I N I A A F A GRUMA, S.A.B. de C.V. 52 A F B GRUMA, SAB CV S C mENSAJE DEL PRESIDENTE L III V L M E C M T S A T S E C I I I A D J P T F C D C N A R 53 DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN GRUMA S A B DE C V Y SUBSIDIARIAS ) Resultados Consolidados GRUMA S A B DE C V Y SUBSIDIARIAS El volumen de ventas E GRUMA G P Las ventas netas L V G L GIMSA V P GIMSA G C V P GIMSA G C M P El costo de ventas E G V E G G C Los gastos de venta y administración P G V GIMSA L GIMSA G C P E O G C O G P C V P L V La P G GRUMA E V O E Los impuestos 54 E P El L P GFN GRUMA GIMSA P L GRUMA compañías asociadas no consolidadas P GRUMA GFN P P P mENSAJE DEL PRESIDENTE La P P L A GRUMA P P GRUMA GFN Situación Financiera Consolidada D Datos Sobresalientes de Balance P Los los G C P Los pasivos totales E P El capital contable Programa de Inversiones L R A GRUMA T EUA E US E O U EUA M Perfil de Deuda A GRUMA L GRUMA US 55 ETNEDISERP LED EJASNEm A D TOTAL B P C S C S (pesos) C G C B (pesos) C R Otros TOTAL BBVA BBVA C B A Resultados por Subsidiaria GRUMA CORPORATION El volumen de ventas E P Las ventas netas E P P El costo de ventas E P C P Los gastos de venta y administración P P La GIMSA El volumen de ventas E 56 L P mENSAJE DEL PRESIDENTE snacks P Las ventas netas E P P P El costo de ventas P E Los gastos de venta y administración P P L C snacks P La P Gruma Venezuela El volumen de ventas Las ventas netas E El costo de ventas E P P P P E Los gastos de venta y administración P E P C 57 ETNEDISERP LED EJASNEm P La P MOLINERA DE MÉXICO El volumen de ventas L Las ventas netas P P E P El costo de ventas P E P Los gastos de venta y administración E P L P La P GRUMA CENTROAMÉRICA El volumen de ventas E 58 E S Las ventas netas P El costo de ventas L P P P E mENSAJE DEL PRESIDENTE Los gastos de venta y administración P E P C La pérdida de operación E P P Otras y Eliminaciones La pérdida de operación V P P M 59 DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Monterrey, N. L., 9 de abril de 2012 A la Asamblea de Accionistas de Gruma, S. A. B de C. V. D H G C R C V A L A F S A B C NIIF N A I I Responsabilidad del auditor N I A D N N L L A C 60 U A mENSAJE DEL PRESIDENTE C Opinión E S AB G C V NIIF Párrafo de énfasis L C N P C N A C A S C C.P. Miguel Ángel Puente Buentello S A 61 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y al 1 de enero de 2010 (En miles de pesos mexicanos) (Notas 1, 2 y 4) Al 31 de diciembre de 2011 Notas ACTIVOS Circulante: E Valores negociables I Cuentas por cobrar, neto I I P T No Circulante: Documentos y cuentas por cobrar a largo plazo I P A Impuesto diferido T TOTAL ACTIVOS PASIVOS Circulante: Deuda a corto plazo P I P I O T No Circulante: Deuda a largo plazo Impuesto diferido O P O T TOTAL PASIVO PATRIMONIO P Capital social R U T P TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 7 $ 20 8 9 1,179,651 140,255 103,413 7,127,208 10,700,831 505,069 231,489 19,987,916 Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de enero de 2010 $ $ 21,317 79,577 13,137 5,017,797 7,264,234 642,474 306,557 13,345,093 1,880,663 127,293 55,749 5,670,752 7,536,588 427,805 336,970 16,035,820 10 11 12 13 14 626,874 143,700 20,515,633 2,954,359 314,136 24,554,702 $ 44,542,618 598,961 4,436,401 17,930,173 2,406,437 210,329 25,582,301 $ 38,927,394 543,295 4,020,339 20,043,444 2,483,254 152,292 27,242,624 $ 43,278,444 15 $ $ $ 20 16 17 15 14 18 16 19 19 1,633,207 5,544,105 46,013 401,116 624,378 2,732,215 10,981,034 11,472,110 3,838,316 370,402 114,714 53,258 15,848,800 26,829,834 $ 6,972,425 (144,236) 6,603,014 13,431,203 4,281,581 2,192,871 3,601,829 4,863 308,801 152,307 2,894,694 9,155,365 15,852,538 2,768,015 350,179 21,353 57,670 19,049,755 28,205,120 $ 6,972,425 (1,350,082) 1,322,218 6,944,561 3,777,713 2,203,392 3,564,372 11,935 247,590 231,574 2,368,388 8,627,251 19,572,002 2,576,819 302,083 82,776 37,751 22,571,431 31,198,682 $ 6,972,425 16,945 908,460 7,897,830 4,181,932 17,712,784 10,722,274 12,079,762 $ 44,542,618 $ 38,927,394 $ 43,278,444 L 62 ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS P E N Notas 2011 2010 $ 57,644,749 $ 46,232,454 (40,117,952) (31,563,342) 17,526,797 14,669,112 (13,984,486) (203,850) 3,338,461 (12,100,365) (518,732) 2,050,015 G P R R R (1,017,122) 126,389 207,816 214,832 40,885 (1,424,152) 33,753 (82,525) 165,869 143,852 C (427,200) (1,163,203) 3,329 4,707,804 592,235 - 7,622,394 1,479,047 (1,004,246) (802,326) (1,806,572) (578,730) (260,831) (839,561) Ventas netas C U G Otros gastos, neto U P U 21 GFN 11 U I Causado Diferido 23 U $ 5,815,822 $ 639,486 $ 5,270,762 545,060 5,815,822 $ 431,779 207,707 639,486 $ 9.35 $ 0.77 Atribuible a: P P U P L 63 563,651 563,651 ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES P GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (En miles de pesos mexicanos) (Notas 1, 2 y 4) Notas U Otro resultado integral, neto: C Pérdidas y ganancias actuariales P R O Resultado integral Atribuible a: P P 2011 $ 5,815,822 18 14 2010 $ 639,486 1,597,671 14,061 (5,014) 4,969 678 1,612,365 7,428,187 (1,818,311) (18,949) (85,623) 781 (1,922,102) (1,282,616) 6,486,642 941,545 $ 7,428,187 (953,269) (329,347) $ (1,282,616) L 64 ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS P (En miles de pesos mexicanos) (Notas 1, 2 y 4) Capital social (Nota 19 A) Saldos al 1 de enero de 2010 R C Número de acciones (miles) Importe 563,651 $ 6,972,425 - - (Nota 19-D) $ - P en el capital de asociada $ Otras 19,420 $ (2,475) - - Transacciones con los accionistas: D - Resultado integral: U C (1,282,185) O 781 Pérdidas y ganancias actuariales Part. en otro resultado integral de asociada R Saldos al 31 de diciembre de 2010 (85,623) - - (1,282,185) (85,623) 781 563,651 $ 6,972,425 $ (1,282,185) $ (66,203) $ (1,694) - - - - - Transacciones con los accionistas: D A Resultado integral: U C 1,205,213 O 678 Pérdidas y ganancias actuariales Part. en otro resultado integral de asociada (5,014) R R Saldos al 31 de diciembre de 2011 L 65 4,969 - - 563,651 $ 6,972,425 $ 1,205,213 (5,014) (76,972) $ (71,217) 5,647 $ 3,953 mENSAJE DEL PRESIDENTE U T $ 908,460 P C $ P 7,897,830 C $ Total Patrimonio 4,181,932 $ 12,079,762 - (74,872) (74,872) - - (74,872) (74,872) 431,779 431,779 207,707 639,486 (1,282,185) (536,126) (1,818,311) 781 (18,021) 781 (18,021) (928) (85,623) 413,758 $ 1,322,218 (85,623) (953,269) $ 6,944,561 (18,949) $ - (329,347) (1,282,616) 3,777,713 $ 10,722,274 (524,303) (524,303) - 86,626 86,626 - - (437,677) (437,677) 5,270,762 5,270,762 545,060 5,815,822 1,205,213 392,458 1,597,671 4,027 14,061 678 10,034 678 10,034 (5,014) (5,014) 4,969 4,969 5,280,796 6,486,642 $ 6,603,014 $ 13,431,203 $ 941,545 7,428,187 4,281,581 $ 17,712,784 66 ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS P (En miles de pesos mexicanos) (Notas 1, 2 y 4) 2011 U E U C P P $ D D C I P P U P GFN I G Intereses a cargo Cuentas por cobrar, neto I P P P I R F A F E A F E E L 67 A I A A V Intereses cobrados D A V O Pago de deuda a corto y largo plazo Intereses pagados I A D I D 7,622,394 27,771 (59,187) 35,347 2010 $ 1,479,047 64,899 434,326 56,148 1,596,643 93,808 52,271 (86,846) 36,797 (3,329) (4,707,804) 20,812 1,502,534 (7,531) (9,635) (592,235) 64,659 (207,816) (23,953) 965,128 5,362,036 (1,422,010) (3,063,148) 101,106 1,623,802 (341,743) (561,279) 52,550 (3,610,722) 1,751,314 82,525 (561,821) 1,391,631 3,904,547 (275,595) (747,758) (126,655) 759,773 561,910 (786,796) 1,712 (613,409) 3,291,138 (1,631,571) 100,726 (708,664) (22,724) 9,003,700 86,403 (49,837) 1,096 6,779,129 8,530,443 (999,546) 139,066 (106,970) (3,879) 7,086 90,550 (19,423) 90,908 (802,208) 2,488,930 15,219,575 (21,373,729) (991,784) 154,556 86,626 (524,303) (7,429,059) 1,101,384 56,950 21,317 $ 1,179,651 458,710 (3,257,291) (1,341,991) (18,987) (74,872) (4,234,431) (1,745,501) (113,845) 1,880,663 $ 21,317 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 Y AL 1 DE ENERO DE 2010 C 1. Entidad y Operaciones Gruma, S.A.B. de C.V. (GRUMA) es una empresa mexicana con subsidiarias ubicadas en México, Estados Unidos de América, C V E A O C G R SAB P L C CV S P G G N L M M D A T C D 2. Bases de Preparación L G I C R C I A NIC S B C SIC D M SAB CV N I IASB L NIIF S C N R C B V P NIIF F NIIF N P NIF L C I I NIIF F I M V NIIF NIIF NIIF L O NIIF P L C NIIF N S C I F IFRIC L C I I I F NIIF A P IASB V N NIF NIF NIIF N A) Bases de medición L 68 ETNEDISERP LED EJASNEm L L B) Moneda funcional y de presentación L G C) Uso de estimaciones y juicios L SAB CV L E L L L N N N N L N L N 3. Adquisiciones de Negocios A) Albuquerque Tortilla Company E E C U A A C T E G C C L N M de Estados Unidos. L 69 I P Acuerdo de no competencia Cartera de clientes Marcas V $ 1,753 47,700 8,993 5,189 17,641 $ 81,276 C P 21,134 $102,410 mENSAJE DEL PRESIDENTE E E U E L $2,497 y se reconocieron en el estado de resultados en los siguientes rubros: C G $ 416 2,081 $ 2,497 N T D neta de aproximadamente $29,475. A C B) Casa de Oro Foods E U C A C C L O E U F G L C C N E O L Cuentas por cobrar I P P C $ 40,026 16,808 185 (21,489) $ 35,530 P F Acuerdo de no competencia Cartera de clientes Marcas V 122,351 1,099 7,163 41,372 4,817 $ 212,332 C P 68,283 $ 280,615 70 ETNEDISERP LED EJASNEm E E E U E L a $4,415 y se reconocieron en el estado de resultados en los siguientes rubros: C G $ 1,565 2,850 $ 4,415 A aproximadamente $11,747. A C L C C D C C) Solntse Mexico E S M E E L 71 E C G R E R S I S F C M SL D R mENSAJE DEL PRESIDENTE E Cuentas por cobrar P I P C 6,268 11,389 240 15,000 (7,329) $ 25,568 P A Deuda a largo plazo Impuesto diferido V 34,173 1,358 (22,242) (1,426) $ 37,431 C Precio de compra I P 67,492 $ 104,923 22,320 $ 82,603 $ E E E E M O E L A C E C D) SEMOLINA A.S. E S E L E AS M S O S C T L G I E S F SL C 72 ETNEDISERP LED EJASNEm L E Cuentas por cobrar P I P C $ 3,405 33,742 1,237 580 (45,310) $ (6,346) P A V $ C Precio de compra I P 187,734 $ 230,388 24,413 $ 205,975 48,959 41 42,654 E E E E M L A C E C S aproximadamente. E) Altera LLC y Altera-II LLC E A R 73 E C LLC A L E II LLC A A G I F C R T U A SL O E mENSAJE DEL PRESIDENTE L E Cuentas por cobrar P I Impuestos diferidos P C 514 19,630 2,722 3,316 7,968 (11,307) $ 22,843 P Deuda a largo plazo V 12,636 (18,475) $ 17,004 C Precio de compra I P 90,480 $ 107,484 8,645 $ 98,839 $ E E R E E E L E C S 4. Resumen de las Políticas Contables Signiicativas A) Bases de consolidación a. Subsidiarias L C L L término de éste. 74 ETNEDISERP LED EJASNEm L eliminadas. Las pérdidas no realizadas también son eliminadas. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con C A G C Grupo Industrial Maseca, S.A.B. de C.V. y subsidiarias Molinos Nacionales, C.A. D M S CA Molinera de México, S.A. de C.V. y subsidiarias G I F SL Productos y Distribuidora Azteca, S.A. de C.V. I T A SA CV subsidiarias 31 de diciembre de 2011 100.00 83.18 72.86 57.00 60.00 100.00 100.00 31 de diciembre de 2010 100.00 83.18 72.86 57.00 60.00 100.00 100.00 1 de enero de 2010 100.00 83.18 72.86 57.00 60.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 b. Transacciones con el interés minoritario sin cambio de control L C C C L reconocen en patrimonio cuando no existe una pérdida de control. C c. Combinaciones de negocios L L C L L L C L C 75 L C mENSAJE DEL PRESIDENTE B) Moneda extranjera a. Transacciones en moneda extranjera L C L L C L C L L C C A I L C L C C O V N L L C A P C P NIIF L P Pesos por euro Pesos por franco suizo P P P Pesos por libra esterlina Pesos por ringgit malayo P P Pesos por rublo ruso Pesos por lira turca 31 de diciembre de 2011 13.95 18.0764 14.87 3.2442 14.2178 2.2161 21.6797 4.4035 0.0270 1.7553 0.4341 7.3935 31 de diciembre de 2010 12.35 16.4959 13.22 2.8721 12.6341 1.8692 19.3352 4.0313 0.0239 1.5550 - 1 de enero de 2010 13.07 18.7358 12.63 6.0791 11.7565 1.9145 21.1041 3.8143 0.0231 76 ETNEDISERP LED EJASNEm C) Efectivo y equivalentes de efectivo E E D) Cuentas por cobrar L L C L D E) Inventarios L E E E y de productos en proceso comprende materia prima, mano de obra directa, otros costos directos y gastos indirectos E F) Inversión en acciones de asociadas L L L neto de pérdidas por deterioro acumuladas. C S C L C C L 77 L C C L mENSAJE DEL PRESIDENTE G) Propiedades, planta y equipo P E L C L L L L L L L L A E M M 10 * E L necesario. L U L E É H) Activos intangibles C E E a pruebas anuales por deterioro y se reconoce a su costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro. Las ganancias o 78 ETNEDISERP LED EJASNEm E L A L L L A Contratos de no competencia Patentes y marcas Cartera de clientes S 20 20 20 3-7 A L cuando se presenten indicios de deterioro. I L L S C L I) Deterioro del valor de los activos de larga duración L C L pruebas de deterioro al menos en forma anual. L E P P 79 mENSAJE DEL PRESIDENTE L E L J) Activos de larga duración mantenidos para venta L P L S E razonable actual; y L L K) Instrumentos inancieros L A C E C L A U U L L L C L S 80 ETNEDISERP LED EJASNEm I A C C I A L S S S L E ganancias o pérdidas se reconocen en los resultados. P L L L D L C U V N D cobrar. L) Instrumentos inancieros derivados y actividades de cobertura L transacciones son reconocidos en el estado de resultados cuando se incurren. Después del reconocimiento inicial, los S E cuando corresponde. 81 E C mENSAJE DEL PRESIDENTE E L C razonable); L C C L C P L C estado de resultados. C C L C L el estado de resultados. Las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio se reconocen en el estado de resultados M) Arrendamientos O L L del arrendamiento. 82 ETNEDISERP LED EJASNEm b. Financieros L C E P C L L P N) Obligaciones por beneicios a empleados B E M C P P L C L E L método de costo unitario proyectado. E NIC L L E E E V E U A C K C C L 83 E O T L mENSAJE DEL PRESIDENTE B L C L C L B L S C O) Provisiones L C L E P) Capital social L L Q) Reconocimiento de ingresos L L L R) Impuesto a la utilidad E E patrimonio. En este caso, el impuesto se reconoce de igual manera en otro resultado integral o directamente en E L C L C 84 ETNEDISERP LED EJASNEm E E E E S L S) Utilidad por acción L C L T) Información inanciera por segmentos U C C L regularmente por el Director General para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y 5. Administración de Riesgos y Capital A) Administración de riesgos L P C A R L C L C R L C 85 E mENSAJE DEL PRESIDENTE A C L C Al 31 de diciembre de 2011: C D americano B Libras esterlinas Euros C Total monedas A Corto plazo Largo plazo $ 2,867,933 20,809 $ 313,652 1,428 $ 1,085,573 522 $ 172,257 33,608 $ 935,694 42,170 $ 5,375,109 98,537 Corto plazo Largo plazo (4,627,116) (11,615,016) $ (13,353,390) (173,062) (1,074) $ 140,944 (1,970,433) (22,356) $ (906,694) (273,115) (33,253) $ (100,503) (515,808) (69,899) $ 392,157 (7,559,534) (11,741,598) $ (13,827,486) P P Al 31 de diciembre de 2010: C D americano B Libras esterlinas Euros C Total monedas A Corto plazo Largo plazo $ 1,777,322 24,021 Corto plazo Largo plazo (4,069,370) (13,550,278) $ (15,818,305) $ 82,151 1,270 $ 1,057,283 8,089 $ 129,748 2,793 $ 454,600 3,642 $ 3,501,104 39,815 (158,958) (20,049) $ (95,586) (1,392,016) (26,713) $ (353,357) (222,625) (34,963) $ (125,047) (332,376) (53,075) $ 72,791 (6,175,345) (13,685,078) $ (16,319,504) P P Al 1 de enero de 2010: C D americano Libras esterlinas B $ 38,249 - $ 1,722,114 13,822 $ 234,904 1,973 $ 555,074 15,712 $ (146,826) (745) $ (109,322) (2,261,136) (47,316) $ (572,516) (145,376) (58,442) $ 33,059 (364,208) (46,246) $ 160,332 (6,826,313) (17,051,233) $ (19,206,393) Euros C Total monedas A Corto plazo Largo plazo $ 2,061,769 27,536 Corto plazo Largo plazo (3,908,767) (16,898,484) $ (18,717,946) 4,612,110 59,043 P P 86 ETNEDISERP LED EJASNEm P monetarios fueron aplicadas contablemente como sigue: 2011 2010 $ (813,101) $ 296,636 40,885 143,852 $ (772,216) $ 440,488 D D estado de resultados L D A P U U E D U A C E A los cuales se reconocieron en el estado de resultados. A C E E C C Riesgo de tasa de interés L 87 mENSAJE DEL PRESIDENTE P C E LIBOR TIIE T P P V L C L C D D Total $ $ O 2011 4,280,821 8,824,496 13,105,317 2010 3,994,945 14,050,464 18,045,409 $ $ C P U C R L C L C L D C L T L P L A 88 ETNEDISERP LED EJASNEm O C C P A C para la contabilidad de coberturas. D C P P T C relacionadas con estos contratos. B E M A S G C D R A P A ASERCA S SAGARPA M A E G de abasto para el comprador. E P ASERCA E Riesgo de crédito L C S L T operaciones. L 89 M E U A C V E A O S mENSAJE DEL PRESIDENTE C P D C L asegurar su cumplimiento. D A C L A L C M L A M E EUA S I P S D C A V I ISDA A V L C V V E E A C V C L monedas y transferir fondos fuera de Venezuela. D A A P L C A R U G C G V V L C I DEMASECA. D P A B S MONACA V V N INDEPABIS 90 ETNEDISERP LED EJASNEm T C D L L V L C P S J V L V L MONACA R L C emisiones de deuda a mediano y largo plazo; y L L C L C M Deuda a corto y largo plazo Intereses por pagar de deuda a corto y largo plazo A A P cuentas por pagar I L C 91 D D M Total $ 1,621,446 $ 380,334 $ 5,618,137 $ 5,715,000 $ 13,334,917 652,883 624,026 11,762 1,142,966 810,297 21,521 1,061,734 480,002 - 791,437 801,660 - 3,649,020 2,715,985 33,283 9,301,814 - - - 9,301,814 46,013 $ 12,257,944 $2,355,118 $ 7,159,873 $ 7,308,097 46,013 $ 29,081,032 A C mENSAJE DEL PRESIDENTE B) Administración del capital L C C L C C C A N 6. Información por Segmentos L C L E C H E E U MISSION GUERRERO H S A E U M H E E A L M MASECA MASECA V L POLAR JUANA TIA BERTA DECASA LASSIE MONICA Otros segmentos E H b) Harina de trigo (México). T M T A T ROBIN HOOD E C O C 92 ETNEDISERP LED EJASNEm L N L E D G I Harina de (Estados Unidos A E Ventas netas a clientes externos Ventas netas entre segmentos U D A I de asociadas P I H H (México) V Otros segmentos Eliminaciones Total $ 23,900,928 $ 14,799,007 $ 9,156,603 $ 9,643,075 $ 145,136 $ 57,644,749 196,857 586,733 - 1,128,926 (1,912,516) - 946,806 1,770,725 674,068 (183,752) 130,614 3,338,461 1,004,467 356,171 135,335 323,051 (76,302) 1,742,722 16,860,083 11,618,882 6,430,234 10,460,321 (826,902) 44,542,618 - - - 143,700 - 143,700 7,074,787 3,451,518 3,021,882 3,919,903 9,361,744 26,829,834 858,475 238,958 43,058 404,051 133,762 1,678,304 I Harina de (Estados Unidos A E Ventas netas a clientes externos Ventas netas entre segmentos U D A I de asociadas P I 93 H H (México) Otros segmentos V Eliminaciones Total $ 21,444,929 $ 11,434,119 $ 5,381,849 $ 7,947,115 $ 24,442 $ 46,232,454 66,997 418,647 - 981,806 (1,467,450) - 1,303,038 1,146,697 (26,200) (70,558) (302,962) 2,050,015 880,457 365,179 112,399 245,252 (100,753) 1,502,534 13,757,697 10,276,449 3,983,891 8,627,963 2,281,394 38,927,394 - - - 140,505 4,295,896 4,436,401 6,165,517 2,680,233 2,095,555 4,189,938 13,073,877 28,205,120 522,741 174,680 84,752 205,917 20,101 1,008,191 mENSAJE DEL PRESIDENTE I Harina de A I de asociadas P (Estados Unidos A E $ 15,168,451 H H (México) V Otros segmentos Eliminaciones Total $ 9,878,418 $ 6,777,968 $ 8,606,853 $ 2,846,754 $ 43,278,444 - - - 139,139 3,881,200 4,020,339 7,109,967 2,703,780 3,211,329 4,346,606 13,827,000 31,198,682 % 2010 I 2011 Ventas netas: Estados Unidos de América y Europa México Venezuela Centroamérica A O I Estados Unidos de América y Europa México Venezuela Centroamérica A O % $ 23,900,928 19,870,195 9,156,603 3,180,155 1,536,868 $ 57,644,749 41 34 16 6 3 100 $ 21,444,929 15,539,076 5,381,849 2,765,134 1,101,466 $ 46,232,454 46 34 12 6 2 100 $ 858,475 470,977 43,058 88,508 217,286 $ 1,678,304 51 28 3 5 13 100 $ 522,741 329,863 84,752 43,477 27,358 1,008,191 52 33 8 4 3 100 $ I Al 31 de diciembre de 2011 A Estados Unidos de América y Europa México Venezuela Centroamérica A O $ 16,860,083 15,052,360 6,430,234 2,408,555 3,791,386 $ 44,542,618 % 38 34 14 5 9 100 Al 31 de diciembre de 2010 $13,757,697 16,480,632 3,983,891 1,928,120 2,777,054 $38,927,394 % Al 1 de enero de 2010 35 43 10 5 7 100 $ 15,168,451 16,664,251 6,777,968 2,168,294 2,499,480 $ 43,278,444 % 35 38 16 5 6 100 94 ETNEDISERP LED EJASNEm 7. Efectivo y Equivalentes de Efectivo E E I Al 31 de diciembre Al 31 de diciembre de 2011 de 2010 $ 1,161,899 $ 2,524 17,752 18,793 $ 1,179,651 $ 21,317 Al 1 de enero de 2010 $ 791,745 1,088,918 $ 1,880,663 Al 31 de diciembre Al 31 de diciembre de 2011 de 2010 $ 6,434,327 $ 4,350,763 238,289 31,628 17,567 368,239 260,308 321,958 61,097 287,168 380,152 (316,112) (290,379) $ 7,127,208 $ 5,017,797 Al 1 de enero de 2010 $ 4,707,528 500,669 26,752 216,737 30,518 440,484 (251,936) $ 5,670,752 8. Cuentas por Cobrar Cuentas por cobrar se analiza como sigue: Clientes y documentos por cobrar Partes relacionadas F I Cuentas por cobrar ASERCA (Nota 5) Otros deudores E E S Cuentas por cobrar E de cobro dudoso Total al 31 de diciembre de 2011 $ $ Total 7,443,320 S $ 4,635,346 1 a 120 días $ 2,174,062 121 a 240 días $ 255,623 Más de 240 días $ 378,289 (316,112) - (31,130) (48,289) (236,693) 7,127,208 $ 4,635,346 $ 2,142,932 $ 207,334 $ 141,596 S Cuentas por cobrar E de cobro dudoso Total al 31 de diciembre de 2010 95 $ $ Total 5,308,176 S $ 3,166,147 1 a 120 días $ 1,571,514 121 a 240 días $ 116,407 Más de 240 días $ 454,108 (290,379) - (30,583) (36,765) (223,031) 5,017,797 $ 3,166,147 $ 1,540,931 $ 79,642 $ 231,077 mENSAJE DEL PRESIDENTE S Cuentas por cobrar E de cobro dudoso Total al 1 de enero de 2010 $ $ Total 5,922,688 S $ 3,351,286 1 a 120 días $ 1,599,902 121 a 240 días $ 339,089 Más de 240 días $ 632,411 (251,936) - (27,062) (49,637) (175,237) 5,670,752 $ 3,351,286 $ 1,572,840 $ 289,452 $ 457,174 L 2010 se analizan como sigue: 2011 Saldo inicial E C E S $ $ (290,379) (130,885) 117,254 (12,102) (316,112) 2010 $ $ (251,936) (73,976) 26,232 9,301 (290,379) 9. Inventarios L M Productos terminados Materiales y refacciones Productos en proceso A I Al 31 de diciembre Al 31 de diciembre de 2011 de 2010 $ 8,633,094 $ 5,641,754 917,014 724,516 639,307 389,352 149,714 160,239 194,297 256,829 167,405 91,544 $ 10,700,831 $ 7,264,234 Al 1 de enero de 2010 $ 5,815,253 845,178 433,148 217,841 153,383 71,785 $ 7,536,588 P P 96 ETNEDISERP LED EJASNEm 10. Documentos y Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Documentos y cuentas por cobrar a largo plazo se integran como sigue: Al 31 de diciembre de 2011 $ 209,940 IMPAC por recuperar D D D I Otros $ Al 31 de diciembre de 2010 $ 119,996 189,044 111,396 38,827 35,019 42,648 626,874 $ 175,653 124,127 118,842 60,343 598,961 Al 1 de enero de 2010 $ 119,996 $ 8,768 119,217 295,314 543,295 A 11. Inversión en Acciones de Asociadas A M SA D F B CV SAB L H C 97 GFN H M C C V GFN E M GFN C C A GFN C N E B U V A E G mENSAJE DEL PRESIDENTE L GFN Harinera de Monterrey, S.A. de C.V. Al 31 de diciembre de 2011 $ 143,700 $ 143,700 Al 31 de diciembre de 2010 $ 4,295,896 140,505 $ 4,436,401 Al 1 de enero de 2010 $ 3,881,200 139,139 $ 4,020,339 Al 31 de diciembre de 2011 - Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de enero de 2010 L GFN Harinera de Monterrey, S.A. de C.V. D C C GFN GFN C GFN A N B V por $6,705 millones de pesos. A GFN 98 ETNEDISERP LED EJASNEm 12. Propiedades, Planta y Equipo L como sigue: T E Al 1 de enero de 2010 Costo atribuido $ 8,443,983 D (2,410,623) Valor neto en libros al 1 de enero de 2010 6,033,360 P 31 de diciembre de 2010 Saldo inicial E Adiciones Disposiciones G T A S (1) Al 31 de diciembre de 2010 Costo D S P 31 de diciembre de 2011 Saldo inicial E Adiciones Disposiciones G T A Deterioro S (1) Al 31 de diciembre de 2011 Costo D Valor neto en libros al 31 de diciembre de 2011 (1) 99 T M E Mejoras a locales Construcciones arrendados Total $ 26,446,725 (13,417,420) 13,029,305 $ 999,649 (419,480) 580,169 $ 400,610 $ 36,290,967 - (16,247,523) 400,610 20,043,444 6,033,360 (413,909) 73,770 (4,802) (177,095) (46,033) 5,510 5,470,801 13,029,305 (812,890) 364,080 (167,519) (1,163,277) 212,196 7,038 11,468,933 580,169 (29,413) 10,536 (4,038) (63,977) 17,029 510,306 7,876,090 (2,405,289) $ 5,470,801 24,962,403 (13,493,470) $ 11,468,933 943,548 (433,242) $ 510,306 5,470,801 610,538 148,380 (8,607) (198,856) 63,064 82,928 (647) 6,167,601 11,468,933 1,486,807 636,835 (142,496) (1,217,848) 662,119 169,663 13,064,013 510,306 74,047 12,730 (175) (71,244) 48,011 573,675 480,133 93,434 880,359 (22,531) (721,643) 592 710,344 17,930,173 2,264,826 1,678,304 (173,809) (1,487,948) 51,551 253,183 (647) 20,515,633 8,914,511 (2,746,910) 28,427,554 (15,363,541) 1,043,612 (469,937) 710,344 - 39,096,021 (18,580,388) $ 6,167,601 $ 13,064,013 $ 573,675 400,610 (209,409) 559,805 (27,366) (8,535) (235,060) 88 480,133 20,043,444 (1,465,621) 1,008,191 (203,725) (1,412,884) (51,868) 12,636 17,930,173 480,133 34,262,174 - (16,332,001) $ 480,133 $ 17,930,173 $ 710,344 $ 20,515,633 mENSAJE DEL PRESIDENTE P siguiente: C G 2011 2010 $ 1,195,318 292,630 $ 1,487,948 $ 1,146,514 266,370 $ 1,412,884 A M L C M E E U U V N B 100 ETNEDISERP LED EJASNEm 13. Activos Intangibles L Contratos de no Crédito Al 1 de enero de 2010 Costo A Valor neto en libros al 1 de enero de 2010 Patentes Cartera de S clientes uso interno Total $ 2,169,473 - $ 461,126 (306,524) $107,951 (61,908) $ 100,422 (48,414) $ 735,949 (687,847) 2,169,473 154,602 46,043 52,008 48,102 13,026 2,483,254 2,169,473 (111,254) - 154,602 - 46,043 (80) 3,459 (4) 52,008 (3,081) - 48,102 (11,357) (8) 13,026 11,230 420 (2,242) 2,483,254 (114,542) 3,879 (2,254) - (22,631) (8,158) (4,345) (7,429) (11,817) (54,380) 90,480 - - - - - 90,480 2,148,699 131,971 41,260 44,582 29,308 10,617 2,406,437 Al 31 de diciembre de 2010 Costo 2,148,699 A Valor neto en libros al 31 $ 2,148,699 de diciembre de 2010 461,126 (329,155) 107,471 (66,211) 93,719 (49,137) 563,328 (534,020) 67,606 3,441,949 (56,989) (1,035,512) $ 131,971 $ 41,260 $ 44,582 $ 29,308 $ 10,617 $ 2,406,437 2,148,699 214,138 - 131,971 2,587 - 41,260 8,710 18 - 44,582 12,652 - 29,308 6,829 3,841 73 10,617 13,457 18,865 (14,607) 2,406,437 258,373 22,724 (14,534) - (24,905) (8,738) (8,719) (6,715) (7,889) (56,966) 344,643 16,156 22,458 46,562 292 1,107 431,218 (92,893) - - - - - (92,893) 2,614,587 125,809 63,708 95,077 33,628 21,550 2,954,359 Al 31 de diciembre de 2011 Costo 2,614,587 A Valor neto en libros al 31 $ 2,614,587 de diciembre de 2011 480,098 (354,289) 147,577 (83,869) 158,516 (63,439) 640,799 (607,171) 77,166 4,118,743 (55,616) (1,164,384) $ 125,809 $ 63,708 $ 95,077 $ 33,628 $ 21,550 $ 2,954,359 P de diciembre de 2010 Saldo inicial E Adiciones Disposiciones G periodo A de negocio S diciembre de 2010 P de diciembre de 2011 Saldo inicial E Adiciones Disposiciones G periodo A de negocio Deterioro S diciembre de 2010 101 A intang. generados internamente $ 105,755 $ 3,680,676 (92,729) (1,197,422) mENSAJE DEL PRESIDENTE A C P L E UGE U G E UGE Al 31 de diciembre de 2011 $ 856,474 339,222 212,765 209,709 120,877 115,099 99,149 98,622 93,614 75,986 51,207 28,158 18,886 17,424 8,926 6,706 261,763 $ 2,614,587 E M F D G S L G C R I PTY LTD G H N BV Agroindustrias Integradas del Norte, S.A. de C.V. Altera LLC Grupo Industrial Maseca, S.A.B. de C.V. NDF A M E SRL Azteca Milling, L.P Gruma Centroamérica M A C SA CV H Y SA CV H M M SA CV Molinos Azteca, S.A. de C.V. H M J SA CV Sin asignar C UGE Al 31 de diciembre de 2010 $ 667,283 360,257 212,765 186,354 141,099 115,099 90,480 98,622 78,163 67,270 51,207 28,158 18,886 17,424 8,926 6,706 $ 2,148,699 C Al 1 de enero de 2010 $ 725,869 409,171 212,765 173,403 149,325 115,099 98,622 82,720 71,192 51,207 28,158 18,886 17,424 8,926 6,706 $ 2,169,473 UGE de uso. A S UGE AS S M negocios. P E O C H UGE G H N E UGE BV G U A S E L 102 ETNEDISERP LED EJASNEm 14. Activos y Pasivos por Impuestos Diferidos A) Componentes del impuesto diferido L A A A P P P P Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de enero de 2010 $ (460,365) (698,798) (1,159,163) $ (1,742,919) (572,660) (2,315,579) $ (1,736,858) (514,890) (2,251,748) 4,615,240 68,103 4,683,343 $ 3,524,180 4,744,465 128,800 4,873,265 2,557,686 4,505,879 170,396 4,676,275 2,424,527 Al 31 de diciembre de 2011 $ (326,954) (163) (14,791) (672,821) (11,023) (133,411) (1,159,163) P A E P I Otros A P P I A I E Otros P $ A P Al 31 de diciembre de 2010 $ (1,644,733) (154) (15,360) (541,729) (15,417) (98,186) (2,315,579) 2,060,121 4,999 63,104 277,414 494,137 1,696,886 86,682 4,683,343 P $ 3,524,180 A C E 103 Al 31 de diciembre de 2011 $ Al 1 de enero de 2010 $ (1,650,267) (189) (12,279) (482,869) (19,553) (86,591) (2,251,748) 1,959,515 39,895 88,905 194,118 1,054,891 1,534,650 1,291 4,873,265 $ 2,557,686 2,026,879 53,748 116,648 174,620 1,020,318 1,121,038 163,024 4,676,275 $ 2,424,527 mENSAJE DEL PRESIDENTE L Saldo al 1 Reconocimiento Reconocimiento de enero en resultados en otro resultado de 2011 integral P A E P I Otros A $(1,644,733) (154) (15,360) (541,729) (15,417) (98,186) (2,315,579) $1,342,088 (125) 1,260 (59,614) 4,394 (30,973) 1,257,030 P P I A I E Otros P 1,959,515 39,895 88,905 194,118 1,054,891 1,534,650 1,291 4,873,265 $ 2,557,686 P $ $ (24,362) 116 (690) (59,754) (4,252) (88,942) $ (326,954) (163) (14,791) (672,821) (11,023) (133,411) (1,159,163) (8,368) (37,779) (28,839) 44,885 (620,090) 162,914 32,574 (454,703) 297 (678) (8,933) (9,314) 108,677 2,883 3,038 38,411 59,336 61,750 274,095 2,060,121 4,999 63,104 277,414 494,137 1,696,886 86,682 4,683,343 $ 802,327 $ (20,986) $ 185,153 $ 3,524,180 A E P I Otros A $(1,650,267) (189) (12,279) (482,869) (19,553) (86,591) (2,251,748) $ (25,135) 35 (3,017) (142,562) 4,122 (17,485) (184,042) P P I A I E Otros P 2,026,879 53,748 116,648 174,620 1,020,318 1,121,038 163,024 4,676,275 (31,382) (13,853) (23,676) 56,041 13,280 414,393 30,069 444,872 $ 2,424,527 $ 260,830 P Saldo al 31 de diciembre otros de 2011 53 (1) (11,724) (11,672) Saldo al 1 Reconocimiento Reconocimiento de enero en resultados en otro resultado de 2010 integral P E $ 63 183 20 4,583 4,849 E $ Saldo al 31 de diciembre otros de 2010 30,606 (247) 83,702 (6) 1,307 115,362 $(1,644,733) (154) (15,360) (541,729) (15,417) (98,186) (2,315,579) (1,291) (781) (28,282) (30,354) (34,691) (4,067) (36,543) 21,293 (163,520) (217,528) 1,959,515 39,895 88,905 194,118 1,054,891 1,534,650 1,291 4,873,265 $ (25,505) $(102,166) $ 2,557,686 104 ETNEDISERP LED EJASNEm B) Pérdidas iscales por amortizar A C C C A C) Provisión de impuestos relacionados con posiciones iscales inciertas A C L 2011 S inciertas E I L P P $ $ 2010 40,511 (4,646) 9,347 (851) (3,097) 41,264 $ 85,452 (4,720) 4,570 (46,028) (3,409) $ 35,865 S L C C D) Efectos iscales de otro resultado integral L Al 31 de diciembre al 31 de diciembre de 2011 de 2010 C E O Total $ $ (8,583) (11,725) (678) (20,986) $ (24,724) (781) (25,505) $ E) Impuestos bajo regimen de consolidación iscal G E SAB C E 105 CV M A ISR S L C H C P mENSAJE DEL PRESIDENTE E LISR L ISR A S ISR IETU ISR IETU IETU S ISR L P P P D CUFIN S A CUFIN CUFIN ISR L R CUFIN I S A 2012 P P D distribuidos por las C CUFIN CUFIN Total L C 2013 2014 2015 Total $ 55,168 $ 56,335 $142,852 $ 204,027 $1,236,124 $1,694,506 274 206 206 - - 686 678 $ 56,120 508 $ 57,049 508 $143,566 $ 204,027 $1,236,124 1,694 $1,696,886 A ISR ISR 106 ETNEDISERP LED EJASNEm 15. Deuda La deuda se analiza como sigue: Corto plazo: Préstamos bancarios P A Al 31 de diciembre de 2011 $ 1,577,873 43,572 11,762 $ 1,633,207 Al 31 de diciembre de 2010 $ 616,722 1,555,126 21,023 $ 2,192,871 Al 1 de enero de 2010 $ 912,141 1,273,193 18,058 $ 2,203,392 Al 31 de diciembre de 2011 $ 7,490,256 3,960,333 21,521 $ 11,472,110 Al 31 de diciembre de 2010 $ 12,303,810 3,463,116 85,612 $ 15,852,538 Al 1 de enero de 2010 $ 15,808,764 3,661,872 101,366 $ 19,572,002 Largo plazo: Préstamos bancarios Bonos a perpetuidad A L Moneda P Bonos a perpetuidad P C C P P Crédito sindicado Crédito simple Crédito simple Crédito simple Crédito simple Crédito simple Crédito simple Crédito simple C C C C Crédito simple Crédito simple P USD USD Pesos USD USD USD Pesos Pesos USD USD USD Pesos LIBOR Pesos 2010-2017 (b) TIIE LIBOR LIBOR LIBOR TIIE TIIE LIBOR LIBOR B Euros USD Pesos USD USD USD Pesos USD (a) LIBOR TIIE LIBOR LIBOR LIBOR (a) (a) 2012-2019 2016 2016 2010-2014 2010-2014 2015-2018 2014-2016 2016 2010-2012 2010-2016 2010-2012 2011-2012 2013 2015-2018 2012 2010-2012 2010-2011 2010-2014 2010 2010-2013 Total (a) (b) 107 T A Al 31 de diciembre de 2011 3,960,333 1,858,098 1,046,250 1,189,919 2,071,783 693,296 773,142 70,301 279,813 50,617 7,394 596,786 474,302 - Al 31 de diciembre de 2010 $ 7,902,929 3,463,116 3,310,403 1,150,094 814,755 336,132 64,902 229,767 50,821 5,558 569,965 40,332 - Al 1 de enero de 2010 $ 8,634,389 3,661,872 3,302,558 914,900 1,517,151 1,014,401 466,502 212,121 267,479 49,208 761,929 145,126 394,654 313,680 33,283 $ 13,105,317 106,635 $ 18,045,409 119,424 $ 21,775,394 A Tasa de interés C $ mENSAJE DEL PRESIDENTE Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y al 1 de enero de 2010, la deuda bancaria a corto plazo causaba intereses a una tasa A A 2013 2014 2015 2016 2017 en adelante Total E I $ 35,295 366,560 441,071 5,177,066 5,452,118 $ 11,472,110 E GFN C N L P A P T BBVA B T SA I B P NV N Y B M M T R B G B N F S Y M D B ABN A NV B P B M C S NA P C L C C BBVA B P E T B B PLC C BNP P C C US US 108 ETNEDISERP LED EJASNEm L L L R EBITDA R EBITDA A C 16. Provisiones E C Saldo al 1 de enero de 2010 Cargo (crédito) a resultados: P adicionales R montos no U Efecto por Saldo al 31 de diciembre de 2010 Cargo (crédito) a resultados: P adicionales R montos no U Efecto por Saldo al 31 de diciembre de 2011 A corto plazo A largo plazo 109 laborales P Obligaciones de seguridad laboral no reglamentada C $ cierre de Otros $ 65,912 $ 16,864 110,062 13,199 6,755 10,750 19,681 144,170 304,617 (107,133) (3,502) (1,014) (12,481) - - (144,287) (1,014) (267,403) (14,035) (3,855) 627 (18,924) - (225) (36,412) 200,182 71,754 10,751 27,698 19,681 88 330,154 157,324 31,148 6,048 15,892 - 4,604 215,016 (72,696) - (488) (1,523) - (7,256) (99) (488) (81,574) 31,751 12,995 1,830 3,588 2,550 8 52,722 $ 316,561 $ 316,561 - $115,897 $ 17,801 98,096 $ 16,618 $ 16,618 14,975 14,975 - $ 4,601 $ 4,601 - $ 515,830 $ 401,116 114,714 47,178 47,178 - $ $ $ - $ Total $ 211,288 $ $ 35,872 P 430 $ 330,366 mENSAJE DEL PRESIDENTE Contingencias laborales C E E U C C C C R E E U C P L V C N Provisión por restauración E E U C L C E con estas obligaciones. Contingencias iscales E C E C Obligaciones de seguridad laboral no reglamentada E V L O P C G Provisión de gastos por cierre de planta P M A T D V 110 ETNEDISERP LED EJASNEm Otras provisiones S C V estos compromisos. 17. Otros Pasivos a Corto Plazo A P 18. Obligaciones por Beneicios a Empleados L Al 31 de diciembre de 2011 $ 275,799 72,247 22,356 País México Estados Unidos Venezuela Total $ 370,402 A) México L A L C Al 31 de diciembre de 2010 $ 265,834 64,553 19,792 Al 1 de enero de 2010 $ 212,976 61,926 27,181 $ 350,179 $ 302,083 M L C L como sigue: OBD 2011 OBD M C C Pérdidas actuariales del periodo B OBD E 111 $ 306,098 $ 17,496 20,964 (14,061) (15,848) 314,649 2010 $ 248,726 $ 23,435 20,441 18,949 (5,453) 306,098 mENSAJE DEL PRESIDENTE A 2011 V M Rendimiento real B V $ 40,264 $ (184) (1,230) 38,850 2010 $ 35,750 $ 5,160 (646) 40,264 L Al 31 de diciembre de 2011 A OBD A P $ $ 314,649 (38,850) 275,799 Al 31 de diciembre de 2010 $ $ Al 1 de enero de 2010 306,098 (40,264) 265,834 $ 248,726 (35,750) 212,976 $ Los componentes del costo neto al 31 de diciembre de 2011 y 2010 son los siguientes: 2011 C C R C $ $ 17,496 20,964 (4,447) 34,013 2010 $ $ 23,435 20,441 (3,102) 40,774 E 2011 C G C $ $ 2,138 31,875 34,013 2010 $ $ 4,596 36,178 40,774 E 2011 S P S $ $ 18,949 (14,061) 4,888 2010 $ $ 18,949 18,949 112 ETNEDISERP LED EJASNEm A Al 31 de diciembre de 2011 Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de enero de 2010 Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de enero de 2010 Acciones I V L C S A C L C A A L M A E L Al 31 de diciembre de 2011 Tasa de descuento T Tasa de rendimiento esperado de los T E OBD N B) Otros países E E U A K C C E A E V C L O A 113 T C L mENSAJE DEL PRESIDENTE 19. Patrimonio A) Capital social A S C B B) Utilidades retenidas L L ISR CUFIN E CUFIN C I C C E ISR T Ú U U F ISR F N N CUFIN L IETU L impuestos. C) Recompra de acciones propias L A A L N E A C D) Conversión de entidades extranjeras L 2011 S E D $ (1,282,185) 2,018,314 $ L C E U A 2010 $ (1,578,821) (813,101) 296,636 (76,972) $ (1,282,185) E A 114 ETNEDISERP LED EJASNEm 20. Instrumentos Financieros A) Instrumentos inancieros por categoría L Al 31 de diciembre de 2011 A C E Valores negociables I Cuentas por cobrar Documentos y cuentas por cobrar no circulantes $ Deuda a corto plazo P I Deuda a largo plazo O $ 1,179,651 7,127,208 con cambios en resultados $ 140,255 88,537 - 515,478 - 1,633,207 5,544,105 11,472,110 45,734 $ D 46,013 - coberturas $ 14,876 - Total categorías $ 1,179,651 140,255 103,413 7,127,208 - 515,478 $ - $ 1,633,207 5,544,105 46,013 11,472,110 45,734 Al 31 de diciembre de 2010 A C 115 E Valores negociables I Cuentas por cobrar Documentos y cuentas por cobrar no circulantes $ Deuda a corto plazo P I Deuda a largo plazo O $ 21,317 5,017,797 con cambios en resultados $ 79,577 13,137 - 474,834 - 2,192,871 3,601,829 15,852,538 96,834 $ 4,863 - D coberturas $ - Total categorías $ 21,317 79,577 13,137 5,017,797 - 474,834 $ - $ 2,192,871 3,601,829 4,863 15,852,538 96,834 mENSAJE DEL PRESIDENTE Al 1 de enero de 2010 A C con cambios en resultados E Valores negociables I Cuentas por cobrar Documentos y cuentas por cobrar no circulantes $ Deuda a corto plazo P I Deuda a largo plazo O $ 1,880,663 5,670,752 $ 543,295 2,203,392 3,564,372 19,572,002 107,668 127,293 55,749 - D $ $ 11,935 - Total categorías coberturas $ - $ 1,880,663 127,293 55,749 5,670,752 - 543,295 - $ 2,203,392 3,564,372 11,935 19,572,002 107,668 B) Valor razonable de instrumentos inancieros E A E C Al 31 de diciembre de 2011 Valor en libros V A T I I Documentos por cobrar a largo plazo P B Deuda a largo plazo I $ 140,255 88,537 14,876 189,044 3,960,333 7,567,111 45,922 $ 140,255 88,537 14,876 165,157 4,192,115 7,621,786 45,922 116 ETNEDISERP LED EJASNEm Al 31 de diciembre de 2010 Valor en libros V A T I Documentos por cobrar a largo plazo P B Deuda a largo plazo I (1) $ (1) 79,577 (4,863) 175,653 $ 3,463,116 13,965,569 4,863 A 79,577 (4,863) 153,285 3,667,950 15,007,339 4,863 N C Al 1 de enero de 2010 Valor en libros V A T I I Documentos por cobrar a largo plazo P B Deuda a largo plazo I I L E 127,293 14,217 39,353 8,768 3,661,900 17,201,352 4,526 7,133 C E 117 $ $ 127,293 14,217 39,353 4,859 3,666,135 18,231,481 4,526 7,133 mENSAJE DEL PRESIDENTE C) Instrumentos inancieros derivados L Al 31 de diciembre de 2011 V Monto nocional A B $ 6,915 B 7,961 3,840,000 Mmbtu $ 106,000,000 USD 88,537 T F O S F A L P $ 45,922 - L L L A E L A C Al 31 de diciembre de 2010 V Monto nocional A 2,090,000 Mmbtu 252,000 Galones $ 1,593 $ 42,739,822 USD - T S S F A C P $ E 5,714 4,863 L L L A E 118 ETNEDISERP LED EJASNEm L $21,464, la cual fue aplicada a resultados. A C T F O S S S S Monto nocional B B 1,710,000 Mmbtu 9,324,000 Galones 441,000 Galones $ 20,000,000 USD A Al 1 de enero de 2010 V A $ 6,934 7,283 1,201 38,152 - P $ E L L A L $485,261, la cual fue aplicada a resultados. A C D) Jerarquía del valor razonable S L A E 119 N N P P N V L C 4,526 7,133 mENSAJE DEL PRESIDENTE D V R L C N S L C P A N C M L Al 31 de diciembre de 2011 N N N A T A $ I I de cambio P I materias primas - $ - $ 140,255 - - 38,850 14,876 - - 14,876 - 88,537 - 88,537 $ 53,726 $ 228,792 $ - $ 282,518 $ $ - $ 46,013 $ 46,013 $ I y otras materias primas P I de cambio 140,255 38,850 - Al 31 de diciembre de 2010 N N N A T A $ Total - $ 79,577 $ Total - $ 79,577 40,264 - - 40,264 13,137 - - 13,137 $ 53,401 $ 79,577 $ - $ 132,978 $ $ - $ 4,863 $ 4,863 - 120 ETNEDISERP LED EJASNEm Al 1 de enero de 2010 N N N A T A $ I y otras materias primas P I materias primas I de interés 127,293 $ - - - 55,768 - - 91,518 $ 4,810 - $ 127,293 $ $ 127,293 35,750 55,768 - $ 218,811 - - $ 4,810 - 7,133 4,810 $ 7,133 7,133 $ 11,943 P I N C C C C N L B T NYMEX E P I N N T L C N L N 121 $ 35,750 $ $ N - Total P C N N C C C N mENSAJE DEL PRESIDENTE Saldo inicial al 1 de enero de 2010 Pérdida reconocida en el estado de resultados Monto neto pagado S Pérdida reconocida en el estado de resultados Monto neto pagado S Instrumentos Instrumentos Instrumentos interés de cambio otras materias $ $ $ 7,133 811 (7,944) - $ 4,863 $ 4,863 (4,863) $ - $ $ 46,013 $ 46,013 21. Otros Gastos, Neto Otros gastos, neto, se analiza como sigue: 2011 Gastos relacionados con procedimientos legales en Venezuela P U C P C P Total (4,201) 1,084 (17,695) (93,808) (52,271) (36,959) $ (203,850) 2010 $ (403,712) (26,912) (704) (37,043) (50,361) $ (518,732) 2011 $ 4,814,297 399,078 35,347 $ 5,248,722 2010 $ 3,836,491 338,119 56,148 $ 4,230,758 $ 22. Gastos por Beneicios a Empleados L S Contribuciones de seguridad social B N Total 122 ETNEDISERP LED EJASNEm 23. Gasto por Impuesto a la Utilidad A) Utilidad antes de impuestos L P Nacional E $ $ 2011 5,995,927 1,626,467 7,622,394 2010 665,708 813,339 1,479,047 $ $ B) Componentes del gasto por impuesto a la utilidad L 2011 Impuesto causado: I A Total gasto por impuesto causado $ Impuesto diferido: O R Total gasto por impuesto diferido T 2010 (866,734) (137,512) (1,004,246) $ (669,498) 90,768 (578,730) (1,035,147) (260,831) 232,821 (802,326) (260,831) $ (1,806,572) $ (839,561) E de resultados se compone de lo siguiente: P 2011 Causado: F F E $ Diferido: F F E Total 123 $ (316,407) (644,174) (43,665) (1,004,246) (896,374) 88,634 5,414 (802,326) (1,806,572) 2010 $ $ (179,565) (355,500) (43,665) (578,730) (271,451) 17,765 (7,145) (260,831) (839,561) mENSAJE DEL PRESIDENTE C) Conciliación entre resultados contables y iscales P I 2011 (2,286,718) 119,454 (67,105) $ D E D R U Gastos no deducibles relacionados con procedimientos legales en Venezuela A I E $ LISR $ 2010 (443,714) (278,705) (197,016) (88,238) 232,821 - 186,772 8,204 (1,806,572) 248,031 (80,727) 808 (839,561) $ ISR 24. Compromisos A) Arrendamientos operativos L C E L M E M Total $ $ 2011 624,025 1,290,301 801,660 2,715,986 2010 $ 514,493 1,050,232 523,946 $ 2,088,671 L P 124 ETNEDISERP LED EJASNEm B) Arrendamientos inancieros A L M E $ G V $ 2011 13,515 23,805 37,320 (4,037) 33,283 $ $ 2010 37,516 91,406 128,922 (22,287) 106,635 E M E Total $ $ 2011 12,432 20,851 33,283 $ $ 2010 33,545 73,090 106,635 L C) Otros compromisos A U C L C A C Estados Unidos por aproximadamente $255,724. M 25. Contingencias MÉXICO L L 125 I I A C L S H C P L C S C R L S E M H C P L mENSAJE DEL PRESIDENTE C E C L C I N CNBV E V B B E L C M D C C V G S M CNBV G CNBV E C R E C C A L C L A L C ESTADOS UNIDOS L C L E G A C S G C Á C C N P C E L L E C A L R U L P C A L M L L L H A R C VENEZUELA P E V C V GRUMA D C A DEMASECA C E E R M E N D L L L A G V CA E P S MONACA L L E C G E L R C C C G O C C M E C C C R V D L I F B D S DEMASECA A V A L 126 ETNEDISERP LED EJASNEm A O C E L SL V M GRUMA GRUMA I J L E D N MONACA DEMASECA C A SL C A R E V V M C M V V A GRUMA D L R R E T E I R CIADI L E I E I I MONACA I A D DEMASECA D E MONACA DEMASECA C I C A E C E L C MONACA GRUMA GRUMA V M 127 GRUMA N MONACA MONACA MONACA DEMASECA T DEMASECA C V N CIADI R D DEMASECA E I A C E R V M MONACA DEMASECA MONACA A mENSAJE DEL PRESIDENTE A MONACA MONACA C Al 31 de diciembre Al 31 de diciembre de 2011 de 2010 $ 3,656,758 $ 2,139,422 2,182,293 1,481,982 5,839,051 3,621,404 A A T P P P T P 2,699,514 22,356 2,721,870 1,904,852 26,713 1,931,565 T P 3,117,181 1,689,839 846,003 $ 2,271,178 458,622 $ 1,231,217 2011 $ 9,080,552 2010 $ 5,331,063 U P 673,588 37,647 U P 681,586 (169,225) Interés minoritario P G L de 2011 y 2010, es la siguiente: MONACA Ventas netas P P F C I P R G C V P J F B MONACA DEMASECA J E E U V F S F MONACA DEMASECA S F C B A SL E M B V M S R C U E B F V P C G MONACA DEMASECA F SL J 128 ETNEDISERP LED EJASNEm MONACA J U V M SL C A F J E C P C MONACA DEMASECA S SL MONACA DEMASECA E P I D P MONACA A A B MONACA S V INDEPABIS E INDEPABIS MONACA INDEPABIS DEMASECA DEMASECA E INDEPABIS DEMASECA DEMASECA Estos procedimientos siguen en curso. E C D F MONACA L V C I C V C MONACA P E M C MONACA E D L En el pasado, MONACA fue nombrada en tres demandas laborales (dos de Caleteros como se L L F 129 C C E C mENSAJE DEL PRESIDENTE 26. Partes Relacionadas L A) Venta de servicios P E $ 2011 41,519 $ 2010 21,599 B) Compra de bienes y servicios P 2011 2010 Compra de bienes: E $ 1,836,942 $ 1,239,716 C E Total 110,239 $ 1,947,181 113,004 $ 1,352,720 2011 $ 186,707 20,227 $ 206,934 2010 $ 149,588 $ 149,588 C) Remuneraciones al personal clave de la gerencia E L S B Total A D) Saldos con partes relacionadas Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y al 1 de enero de 2010, los saldos con partes relacionadas son los siguientes: N Al 31 de diciembre de 2011 Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de enero de 2010 Por cobrar: E C $ - $ 238,289 $ 500,669 C $ 131,772 $ 75,999 $ 207,559 Por pagar: E 130 ETNEDISERP LED EJASNEm L intereses. A GFN C 27. Nuevos Pronunciamientos Contables Emitidos pero No Vigentes L NIIF E L C C C NIIF A) Nuevas normas a. NIIF 9, “Instrumentos Financieros” L NIIF I F L L S NIIF NIC E IASB NIIF b. NIIF 10, “Estados Financieros Consolidados” E IASB NIIF L NIIF NIC E F C E L E F C S SIC C E L NIIF P c. NIIF 11, “Acuerdos Conjuntos” E IASB NIIF A B N NIIF E IASB R R L NIIF E P NIIF C L L NIIF O P E O E L NIIF E 131 E mENSAJE DEL PRESIDENTE NIIF M E V R IASB NIIF M V R E NIIF NIIF L NIIF inician en o posterior al 1 de enero de 2013. B) Modiicaciones NIIF I F E R IASB NIIF I F R L E NIC P E E F IASB NIC P E F E L E NIC I U E NIC C I U SIC E I SIC L E NIC 2012. NIC B E E IASB NIC E E NIC F B E L E S IASB NIC NIIF E F S E E de enero de 2013. E NIC I IASB A N NIC C I A N C L E de 2013. 132 ETNEDISERP LED EJASNEm L C 28. Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera H F N A I D C I C F NIIF C NIIF A P I V N A I NIIF L presentadas con los mismos principios y criterios aplicados en el 2011. P NIIF A C L C NIIF N I S B I F C NIIF NIIF N NIIF C P P E C NIC L NIC R NIC E C P I NIIF A I NIIF C NIIF L L S 133 C C INIIF A INIIF C mENSAJE DEL PRESIDENTE D C E A NIIF Contabilidad de coberturas L NIIF NIC I F R L T C C NIIF E L NIIF NIF E C L C L C NIIF A B C D E F C C C C E E NIIF NIIF 134 ETNEDISERP LED EJASNEm A) Conciliación del patrimonio consolidado al 1 de enero de 2010 ACTIVOS Nota Circulante: E Valores negociables I Cuentas por cobrar, neto Impuestos por recuperar I P T No Circulante: Documentos y cuentas por cobrar a largo plazo I P A Impuesto diferido T TOTAL ACTIVOS f. a. c. b. c. n. c. m. a. d. e. f. Ajustes R NIIF NIF mexicanas $ 1,880,663 127,293 5,754,256 632,688 7,589,080 496,012 16,479,992 $ 543,295 3,975,652 19,958,405 3,009,171 27,486,523 $43,966,515 $ 2,203,392 3,630,974 11,935 219,722 2,883,570 8,949,593 3,246 (27,932) (24,686) NIIF $ NIIF 55,749 (83,504) (204,883) (55,738) (131,110) (419,486) $ 1,880,663 127,293 55,749 5,670,752 427,805 7,536,588 336,970 16,035,820 44,687 (6,496) (194,142) 3,552 (152,399) $(177,085) 91,535 (331,775) 148,740 (91,500) $(510,986) 543,295 4,020,339 20,043,444 2,483,254 152,292 27,242,624 $43,278,444 $ $ (66,602) 247,590 11,852 (492,227) (299,387) $ 2,203,392 3,564,372 11,935 247,590 231,574 2,368,388 8,627,251 PASIVO Circulante: Deuda a corto plazo P I P I O T No circulante: Deuda a largo plazo Impuesto diferido P O P O f. e. g. f. i. T TOTAL PASIVO (22,955) (22,955) 20,039,868 2,476,245 (90,031) (48,138) (377,835) 148,712 19,572,002 2,576,819 272,910 (272,910) - - 245,761 56,322 (67,572) (422,329) (445,284) 82,776 (65,252) (211,599) (510,986) 302,083 82,776 37,751 22,571,431 31,198,682 170,575 23,205,359 32,154,952 PATRIMONIO P Capital social R U C T P TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 135 $ 6,972,425 (159,902) 888,942 7,701,465 4,110,098 11,811,563 $43,966,515 $ 44,687 151,678 196,365 71,834 268,199 $(177,085) $ (27,742) 916,684 (888,942) $(510,986) $ 6,972,425 16,945 908,460 7,897,830 4,181,932 12,079,762 $43,278,444 mENSAJE DEL PRESIDENTE B) Conciliación del patrimonio consolidado al 31 de diciembre de 2010 ACTIVOS Nota Circulante: E Valores negociables I Cuentas por cobrar, neto Impuestos por recuperar I P T No Circulante: Documentos y cuentas por cobrar a largo plazo I P A Impuesto diferido T TOTAL ACTIVOS f. a. c. b. c. n. c. m. a. d. e. f. Ajustes R NIIF NIIF mexicanas 21,317 79,577 4,843,157 811,784 7,283,743 437,112 13,476,690 10,711 (7,696) 3,015 NIIF NIIF $ $ $ 13,137 174,640 (169,310) (30,220) (122,859) (134,612) $ 21,317 79,577 13,137 5,017,797 642,474 7,264,234 306,557 13,345,093 598,961 4,441,415 17,886,784 2,889,945 25,817,105 $39,293,795 (5,014) (56,776) (168,726) 9,102 (221,414) $(218,399) 100,165 (314,782) 201,227 (13,390) $(148,002) 598,961 4,436,401 17,930,173 2,406,437 210,329 25,582,301 $38,927,394 $ 2,192,871 3,674,076 4,863 79,501 3,223,529 9,174,840 $ $ (72,247) 308,801 67,998 (309,650) (5,098) $ 2,192,871 3,601,829 4,863 308,801 152,307 2,894,694 9,155,365 PASIVOS Circulante: Deuda a corto plazo P I P I O T No circulante: Deuda a largo plazo Impuesto diferido P O P O f. e. g. f. i. T TOTAL PASIVO 4,808 (19,185) (14,377) 16,220,413 2,612,330 (23,742) (45,544) (344,133) 201,229 15,852,538 2,768,015 247,550 (247,550) - - 276,904 141,230 19,498,427 28,673,267 73,275 (62,207) (305,768) (320,145) 21,353 (21,353) (142,904) (148,002) 350,179 21,353 57,670 19,049,755 28,205,120 $ 6,972,425 311,764 (387,942) 6,896,247 3,724,281 10,620,528 $39,293,795 (10,315) 58,629 48,314 53,432 101,746 $(218,399) (1,339,767) 951,825 387,942 $(148,002) $ 6,972,425 (1,350,082) 1,322,218 6,944,561 3,777,713 10,722,274 $38,927,394 PATRIMONIO P ontroladora: Capital social R U C T P TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 136 ETNEDISERP LED EJASNEm C) Conciliación del resultado consolidado por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 NIF Ajustes R mexicanas NIIF $ 46,600,537 $ (31,130,798) (40,217) 15,469,739 (40,217) (12,669,644) 36,230 (23,847) 2,800,095 (27,834) Nota NIIF NIIF $(368,083) (392,327) (760,410) 533,049 (494,885) (722,246) $ 46,232,454 (31,563,342) 14,669,112 (12,100,365) (518,732) 2,050,015 Ventas netas C U G Otros gastos, neto U o. p. Otros gastos, neto p. (718,171) - 718,171 - g. p. (1,360,427) 29,778 (82,525) 165,869 143,852 (1,103,453) 627,333 1,605,804 (63,696) (63,696) (35,098) (126,628) (29) 3,975 3,946 (129) (1,424,152) 33,753 (82,525) 165,869 143,852 (1,163,203) 592,235 1,479,047 (569,981) (8,878) (268,737) 7,906 (838,718) (972) $ 767,086 $(127,600) $ 129 129 - (578,730) (260,831) (839,561) $ 639,486 $ - $ 431,779 207,707 639,486 $ - $ 0.77 G P R R R P p. U I Causado Diferido f. f. U Atribuible a: P P $ U P (miles) 541,905 (110,126) 225,181 (17,474) 767,086 $(127,600) $ 0.96 $(0.20) 563,651 563,651 D) Conciliación del resultado integral consolidado por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 NIIF mexicanas Nota U Otro resultado integral: C E a empleados P O Resultado integral Atribuible a: P P 137 $ Ajustes R NIIF 767,086 $(127,600) (1,813,010) NIIF NIIF $ - $ 639,486 (5,301) - (1,818,311) i. (18,949) - (18,949) n. (71,020) (14,603) 781 (1,883,249) (38,853) $(1,116,163) $(166,453) - (85,623) 781 (1,922,102) $ (1,282,616) - $ $ (805,218) $(148,051) (310,945) (18,402) $(1,116,163) $(166,453) $ $ $ (953,269) (329,347) $ (1,282,616) mENSAJE DEL PRESIDENTE E) Explicación de los efectos de la transición a NIIF R D NIC I F E H D NIIF C C M P P NIF E de negocios. P C NIC A I A C P L C NIC P P S D A NIIF E C D C A P C C NIC I F R M C A D E A I L NIC I U C NIC NIIF I U A L C D D NIC I F R M 138 ETNEDISERP LED EJASNEm E P C T C NIC N U B PTU E PTU PTU PTU P C PTU i. Obligaciones laborales E NIF D B E P P D NIC B E C NIIF C A P V N I D I C D NIC B las ganancias y pérdidas actuariales futuras dentro del resultado integral. E F C C D NIIF T C A NIIF E M S P V N I I NIC F E V NIIF L C P D NIC P NIIF P C A C L C L C L P B 139 NIIF D NIC P P mENSAJE DEL PRESIDENTE C A C NIC I U NIIF C E C A D NIC B C I P C P M E C E I D NIC I A o. Ventas netas B NIIF C son facturados a los clientes en forma expresa y por separado. D NIIF C O B NIIF R D NIF NIIF NIIF C F) Explicación de los efectos signiicativos de la transición a NIIF en el estado de lujo de efectivo consolidado L C NIF 140 INDICE GRI INDICE GRI 3.1 INDICADOR PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA DESCRIPCIÓN 1. Estrategia y Análisis 1.1 Declaración del máximo responsable de la toma de decisiones de la organización Completo 6a9 1.2 Descripción de los principales impactos, riesgos y oportunidades. Completo 6a9 2.1 Nombre de la organización Completo 2a. Forros 2.2 Principales marcas, productos Completo 4a5 Completo 4a5 2.3 joint ventures) 2.4 Localización de la sede principal de la organización Completo 3a Forros 2.5 Número de estados en los que opera la organización Completo 4a5 2.6 Naturaleza de la propiedad y forma jurídica Completo 2a. Forros 2.7 Mercados servidos (incluyendo el desglose Completo 4a5 2.8 Dimensiones de la organización Completo 3, 14 Completo 6a9 Completo 45 2.9 y propiedad de la organización 2.10 3. Parámetros de la Memoria PERFIL DE LA MEMORIA 3.1 Periodo cubierto por la información contenida en la memoria Completo 1 3.2 Fecha del informe anterior más reciente Completo 1 3.3 Ciclo de presentación de memorias Completo 1 Completo 1 Completo 1 3.4 memoria o su contenido ALCANCE Y COBERTURA DE LA MEMORIA 3.5 memoria 141 3.6 Cobertura de la memoria Completo 1 3.7 Indicar la existencia de limitaciones del alcance o cobertura de la memoria Completo 1 3.8 Base para incluir información en el caso de Completo 1 EXPLICACIÓN mENSAJE AJE DEL L PRES PRESIDENTE INDICE GRI 3.1 PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA INDICADOR DESCRIPCIÓN 3.9 Técnicas de medición de datos y bases para realizar los cálculos Completo 1 3.10 Descripción del efecto que pueda tener la reexpresión de información perteneciente a informes anteriores Completo 1 Completo 1 Completo 62 a 70 Completo 72 Completo 46 Completo 46 46 a 47 3.11 EXPLICACIÓN anteriores en el alcance, la cobertura o los métodos de valoración aplicados en la memoria ÍNDICE DEL CONTENIDO DEL GRI 3.12 Tabla que indica la localización de los contenidos básicos en la memoria VERIFICACIÓN 3.13 GOBIERNO 4.1 La estructura de gobierno de la organización 4.2 presidente del máximo órgano de gobierno 4.3 Número de miembros del máximo órgano de gobierno que sean independientes o no Completo 4.4 Mecanismos de los accionistas y empleados para comunicar recomendaciones o indicaciones al máximo órgano de gobierno Completo Vínculo entre la retribución de los miembros del máximo órgano de gobierno, altos Completo Procedimientos Completo 4.5 4.6 implantados para evitar com.mx/infoanua/ infoanua_ 333976_1. pdf com.mx/infoanua/ infoanua_ 333976_1. pdf com.mx/infoanua/ infoanua_ 333976_1. pdf gobierno 4.7 Procedimiento de determinación de la capacitación y experiencia exigible a los miembros del máximo órgano de gobierno Completo 4.8 Declaraciones de misión y valores desarrolladas internamente, códigos de conducta y principios relevantes Completo 4.9 Procedimientos Completo del máximo órgano de com.mx/infoanua/ infoanua_ 333976_1. pdf 10 a 11 com.mx/infoanua/ infoanua_ 333976_1. pdf 4.10 Procedimientos para evaluar el desempeño propio del máximo órgano de gobierno Completo com.mx/infoanua/ infoanua_ 333976_1. pdf 142 ETNEDISERP LED EJASNEm INDICE GRI 3.1 INDICADOR PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA EXPLICACIÓN DESCRIPCIÓN COMPROMISOS CON INICIATIVAS EXTERNAS 4.11 Descripción de cómo la organización ha adoptado un planteamiento o principio de precaución Completo 6a9 4.12 Principios o programas sociales, ambientales y económicos desarrollados externamente Completo 24, 25, 26, 30 a 43 4.13 Principales asociaciones a las que pertenezca la organización Completo 49 Completo 12 Completo 12 a 13 PARTICIPACIÓN DE LOS GRUPOS DE INTERÉS 4.14 Relación de grupos de interés que la organización ha incluido 4.15 grupos de interés con los que la organización se compromete 4.16 Enfoques adoptados para la inclusión de los grupos de interés, incluidas la frecuencia de su Completo 12 a 13 4.17 Resultado del análisis de los grupos de interés y respuesta de la organización Completo 12 a 13 Completo 14 Completo 29 a 35 ASPECTO: DESEMPEÑO ECONÓMICO EC1 Valor económico directo, generado y distribuido EC2 EC3 Cobertura de las obligaciones de la organización Completo InformeSust GRUMA2010.pdf EC4 No aplica GRUMA no recibe ayudas de gobiernos No material Información no considerada en la materialidad gobiernos ASPECTO: PRESENCIA EN EL MERCADO EC5 Rango de las relaciones entre el salario inicial estándar y el salario mínimo local en lugares EC6 Completo 27 correspondiente a proveedores locales en EC7 Procedimientos para la contratación local de local en lugares donde se No material Información no considerada en la materialidad desarrollen ASPECTO: IMPACTOS ECONÓMICOS INDIRECTOS EC8 Desarrollo e impacto de las inversiones en infraestructuras y los servicios prestados Completo 38 a 39 EC9 Entendimiento y descripción de los impactos Completo 32 incluyendo el alcance de dichos impactos 143 mENSAJE AJE DEL L PRES PRESIDENTE INDICE GRI 3.1 INDICADOR PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA EXPLICACIÓN DESCRIPCIÓN Indicadores del Desempeño Ambiental ASPECTO: MATERIALES EN1 Información no considerada en la materialidad EN2 Parcial 34 materiales valorizados En 2014 se reportarán los resultados de todas las regiones ASPECTO: ENERGÍA EN3 Consumo directo de energía desglosado por fuentes primarias No material Información no considerada en la materialidad EN4 Consumo indirecto de energía desglosado por fuentes primarias No material Información no considerada en la materialidad EN5 Ahorro de energía debido a la conservación y a Completo 30 Completo 30 EN6 o basados en energías renovables, y las reducciones en el consumo de energía como EN7 No material Información no considerada en la materialidad energía y las reducciones logradas con dichas ASPECTO: AGUA EN8 Extracción total de agua por fuentes Parcial EN9 Fuentes de agua que han sido afectadas No material EN10 Porcentaje y volumen total de agua reciclada y Parcial 30 En 2014 se reportará la extracción en todas las regiones Información no considerada en la materialidad 31 En 2013 se reportará el porcentaje y volumen ASPECTO: BIODIVERSIDAD EN11 Descripción de terrenos adyacentes o ubicados dentro de espacios naturales protegidos o de áreas de alta biodiversidad no protegidas EN12 No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad en la biodiversidad en espacios naturales protegidos o en áreas de alta biodiversidad no protegidas EN13 Hábitats protegidos o restaurados EN14 Estrategias y la biodiversidad acciones implantadas y 144 ETNEDISERP LED EJASNEm INDICE GRI 3.1 PROFUNDIDAD INDICADOR DESCRIPCIÓN EN15 Número de especies, desglosadas en función REFERENCIA/ NO. PÁGINA No aplica EXPLICACIÓN Las operaciones de GRUMA no se realizan en espacios de conservación protegidos ASPECTO: EMISIONES, VERTIDOS Y RESIDUOS EN16 Emisiones totales, directas e indirectas, de gases de efecto invernadero, en peso Completo EN17 Otras emisiones indirectas de gases de efecto invernadero, en peso No material Completo 30 a 31 Información no considerada en la materialidad 30 a 31 de efecto invernadero y las reducciones logradas EN19 Emisiones de sustancias destructoras de la capa de ozono, en peso No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad Completo 31 Parcial 34 y método de tratamiento Para 2014 se reportará información de todas las regiones EN23 Número total y volumen de los derrames No aplica Las operaciones de GRUMA no representan un riesgo de derrames EN24 Peso de los residuos transportados, importados, exportados o tratados que se No aplica Las operaciones de GRUMA no producen residuos considerados peligrosos No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad Completo En 2011 no se reportan multas ni sanciones Convenio de Basilea y valor de biodiversidad de recursos hídricos y hábitats relacionados, afectados ASPECTO: PRODUCTOS Y SERVICIOS ambientales de los productos y servicios, y grado de reducción de ese impacto EN27 Porcentaje de productos vendidos, y sus materiales de embalaje, que son recuperados productos ASPECTO: CUMPLIMIENTO NORMATIVO sanciones no monetarias por incumplimiento 145 mENSAJE AJE DEL L PRES PRESIDENTE INDICE GRI 3.1 INDICADOR PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA EXPLICACIÓN DESCRIPCIÓN ASPECTO: TRANSPORTE EN29 No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad transporte de productos y otros bienes y la organización, así como del transporte de personal ASPECTO: GENERAL EN30 inversiones ambientales Indicadores del Desempeño Social ASPECTO: EMPLEO LA1 Completo 23 de empleo, por contrato y por región LA2 Número total de empleados y rotación media de empleados, desglosados por grupo de edad, sexo y región LA3 No material Información no considerada en la materialidad Completo jornada completa, que no se ofrecen a los empleados temporales o de media jornada, Informe SustGRUMA 2010.pdf ASPECTO: RELACIONES EMPRESA/TRABAJADORES LA4 Porcentaje de empleados cubiertos por un LA5 Completo 23 No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad ASPECTO: SALUD Y SEGURIDAD EN EL TRABAJO LA6 Porcentaje del total de trabajadores que está representado en comités de seguridad y salud conjuntos de dirección-empleados LA7 profesionales, días perdidos y número de por región LA8 Programas de educación, formación, asesoramiento, prevención y control de riesgos que se apliquen a los trabajadores, a sus familias o a los miembros de la comunidad en relación con enfermedades graves Completo LA9 Asuntos de salud y seguridad cubiertos en acuerdos formales con sindicatos No material 24 a 25 Información no considerada en la materialidad ASPECTO: FORMACIÓN Y EDUCACIÓN LA10 Promedio de horas de formación al año por empleado, desglosado por categoría de empleado Completo 25 a 26 146 ETNEDISERP LED EJASNEm INDICE GRI 3.1 INDICADOR PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA Completo 24 a 25 Completo 24 a 25 Parcial 46 a 48 EXPLICACIÓN DESCRIPCIÓN LA11 empleabilidad de los trabajadores y que les profesionales LA12 Porcentaje de empleados que reciben evaluaciones regulares del desempeño y de desarrollo profesional ASPECTO: DIVERSIDAD E IGUALDAD DE OPORTUNIDADES LA13 Composición de los órganos de gobierno grupo de edad, pertenencia a minorías y otros indicadores de diversidad En 2013 se incluirá el desglose por otros indicadores de diversidad LA14 Relación entre salario base de los hombres con respecto al de las mujeres, desglosado por categoría profesional No material Información no considerada en la materialidad LA15 Tasas de reincorporación al trabajo y retención despues de licencias por maternidad/ paternidad, por género No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad Indicadores del Desempeño de Derechos Humanos ASPECTO: PRÁCTICAS DE INVERSIÓN Y ABASTECIMIENTO HR1 Porcentaje y número total de acuerdos de de derechos humanos o que hayan sido objeto de análisis en materia de derechos humanos HR2 Porcentaje de los principales distribuidores en materia de derechos humanos, y medidas adoptadas como consecuencia HR3 Total de horas de formación de los empleados Completo 25 a 26 con aquellos aspectos de los derechos humanos ASPECTO: NO DISCRIMINACIÓN HR4 Número total de incidentes de discriminación y medidas adoptadas No material Información no considerada en la materialidad Completo En GRUMA se respeta el derecho a la libre asociación No aplica En GRUMA no se contrata a menores de edad No aplica En GRUMA se trabaja bajo contratos ASPECTO: LIBERTAD DE ASOCIACIÓN Y CONVENIOS COLECTIVOS HR5 el derecho a libertad de asociación y de importantes riesgos ASPECTO: EXPLOTACIÓN INFANTIL HR6 riesgo potencial de incidentes de explotación su eliminación ASPECTO: TRABAJOS FORZADOS HR7 147 mENSAJE AJE DEL L PRES PRESIDENTE INDICE GRI 3.1 INDICADOR PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA EXPLICACIÓN DESCRIPCIÓN ASPECTO: PRÁCTICAS DE SEGURIDAD HR8 Porcentaje del personal de seguridad que ha No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad de la organización en aspectos de derechos ASPECTO: DERECHOS DE LOS INDÍGENAS HR9 Número total de incidentes relacionados con violaciones de los derechos de los indígenas y medidas adoptadas ASPECTO: VALORACIÓN HR10 Porcentaje y número total de operaciones que han sido sujetas a revisión de derechos humanos y/o a evaluaciones de impacto No material Información no considerada en la materialidad HR11 Número de quejas relacionadas con los derechos humanos, presentadas, abordadas y resueltas a través de mecanismos formales No material Información no considerada en la materialidad Indicadores del Desempeño de Sociedad ASPECTO: COMUNIDAD SO1 Completo 36 a 39, 42 a 44 de las operaciones en las comunidades, incluyendo entrada, operación y salida de la empresa ASPECTO: CORRUPCIÓN SO2 Porcentaje y número total de unidades de negocio analizadas con respecto a riesgos relacionados con la corrupción No material Información no considerada en la materialidad SO3 Porcentaje de empleados formados en las No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad la organización SO4 Medidas tomadas en respuesta a incidentes de corrupción ASPECTO: POLÍTICA PÚBLICA SO5 Completo de “lobbying” 49 con diversas organizaciones gremiales así como asociaciones SO6 No aplica GRUMA no otorga recursos a instancias No material Información no considerada en la materialidad Completo En 2011 no se reportan multas ni sanciones relacionadas ASPECTO: COMPORTAMIENTO DE COMPETENCIA DESLEAL SO7 Número total de acciones por causas contra la libre competencia, y sus resultados ASPECTO: CUMPLIMIENTO NORMATIVO SO8 Valor monetario de sanciones y multas monetarias derivadas del incumplimiento de las leyes y regulaciones 148 ETNEDISERP LED EJASNEm INDICE GRI 3.1 INDICADOR PROFUNDIDAD REFERENCIA/ NO. PÁGINA EXPLICACIÓN DESCRIPCIÓN SO9 SO10 No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad implementadas en operaciones con potencial comunidades locales Indicadores del Desempeño de la Responsabilidad sobre Productos ASPECTO: SALUD Y SEGURIDAD DEL CLIENTE PR1 PR2 Fases del ciclo de vida de los productos y servicios en las que se evalúan los impactos de los mismos en la salud y seguridad de los clientes Completo Número total de incidentes derivados del incumplimiento de la regulación legal o de los Completo En 2011 no se reportan incidentes InformeSust GRUMA2010.pdf de los productos y servicios en la salud y la seguridad ASPECTO: ETIQUETADO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS PR3 Tipos de información sobre los productos y servicios que son requeridos por los Completo Todos los productos en GRUMA presentan la información requerida por la PR4 Número total de incumplimientos de la regulación y de los códigos voluntarios Completo En 2011 no se reportan inclumplimientos No material Información no considerada en la materialidad No material Información no considerada en la materialidad productos y servicios PR5 cliente, incluyendo los resultados de los ASPECTO: COMUNICACIONES DE MARKETING PR6 Programas de cumplimiento de las leyes o adhesión a estándares y códigos voluntarios promocionales y los patrocinios PR7 Número total de incidentes fruto del Completo En 2011 no se reportan incidentes PR8 Número total de reclamaciones debidamente fundamentadas en relación con el respeto a la privacidad y la fuga de datos personales de clientes Completo En 2011 no se reportan reclamaciones Completo En 2011 no se reportan multas ASPECTO: CUMPLIMIENTO NORMATIVO PR9 el suministro y el uso de productos y servicios de la organización 149 NIVELES DE APLICACION Información sobre el enfoque de la G3. Indicadores de desempeño según la G3 & indicadores de desempeño de los suplementos sectoriales. PRODUCTO Contenidos básicos según la G3. PRODUCTO Información PRODUCTO Nivel de aplicación de memoria C Informa sobre: 1.1 2.1 - 2.10 3.1 - 3.8, 3.10 - 3.12 4.1 - 4.4, 4.14 - 4.15 C+ B Informa sobre todos los criterios enumerados en el nivel C además de: 1.2 3.9, 3.13 4.5 - 4.13, 4.16 - 4.17 Información sobre el No es necesario. Informa sobre un mínimo de 10 indicadores de desempeño, y como mínimo uno de cada dimensión: Económica, Social y Ambiental. para cada categoría de indicador. Informa sobre un mínimo de 20 indicadores de desempeño y como mínimo uno de cada dimensión: Económica, Ambiental, Derechos laborales, Sociedad, Responsabilidad sobre productos. B+ A A+ Los mismos requisitos que para el Nivel B. Información sobre el enfoque de la dirección para cada categoría de indicador. Informa sobre cada indicador central G3 y sobre los indicadores de los suplementos sectoriales*, de conformidad con el principio de materialidad ya sea a) informando sobre el indicador o b) de su omisión. 150 CARTA DE VERIFICACION INFORME SOBRE LA REVISIÓN INDEPENDIENTE DEL INFORME - No se evidenció que la información contenida en este Informe relativa a los indicadores revisados, así como los procesos y acciones relacionadas con la sustentabilidad de la institución, contengan errores. El proceso de revisión muestra que en el presente Informe se comunican de manera oportuna los indicadores de desempeño seleccionados para la verificación. Informe sobre la revisión independiente sobre Informe de Sustentabilidad 2011 de GRUMA El Informe de Sustentabilidad 2011 de GRUMA se preparó de acuerdo a la Guía para la elaboración de Memorias de Sostenibilidad GRI en su versión 3.1 (G3.1) con un nivel de aplicación B+. Recomendaciones Alcance de nuestro trabajo La presente verificación independiente consistió en la revisión del contenido e indicadores de desempeño presentados en Informe de Sustentabilidad 2011 de GRUMA. Nuestra revisión tomó como base los estándares (IASE 3000), y la metodología del Global Reporting Initiative versión 3.1 (GRI G3.1) para la realización de reportes de sustentabilidad. Como resultado de nuestra revisión proporcionamos las siguientes recomendaciones: • • • Proceso de verificación • Mostrar el impacto de las acciones realizadas correspondientes a los indicadores de Derechos Humanos. Ahondar en los indicadores referentes a Prácticas Laborales y Trabajo Digno. Generar explicación referente a los indicadores de Desempeño de la Sociedad. Exponer mayor información referente a las actividades de impacto ambiental. La responsabilidad de Redes Sociales en LT S.A. de C.V. consistió en revisar el contenido del documento, para lo cual se llevaron a cabo entrevistas con personal de diversas áreas, quienes participaron en la elaboración del Informe. De igual forma se implementaron diversos procedimientos analíticos y pruebas de revisión por muestreo, las cuales se describen a continuación: • • • • Comprobación de los indicadores centrales incluidos en el Reporte Consistencia del Reporte 2011 en comparación con el del año 2010, respecto a los indicadores reportados: seguimiento de programas, profundidad de información e incremento de indicadores. Comprobación de información cuantitativa y cualitativa con base a una selección de indicadores GRI, de los reportes 2009, 2010 y 2011. Seguimiento a las recomendaciones realizadas en verificaciones pasadas. Conclusiones Lic. Martha Amaya Noguez Redes Sociales en LT S.A. de C.V. La verificación externa del contenido del Informe de Sustentabilidad corresponde a una revisión que en ningún caso puede entenderse como un informe de auditoría por lo que no asumimos responsabilidad alguna sobre los sistemas y procesos de gestión y control interno de los que se obtiene la información. La auto declaración del nivel de aplicación de la Guía G3.1 de GRI es responsabilidad de GRUMA. Con base a nuestra revisión, podemos aseverar que: - 151 El Informe de Sustentabilidad 2011 de GRUMA ha sido preparado de acuerdo con la Guía para la elaboración de Memorias de Sustentabilidad de Global Reporting Initiative versión 3.1 (GRI G3.1) Redes Sociales en Línea Timberlan S.A. de C.V. forma parte de la red de OS del GRI, por lo que puede participar en los procesos de Verificación de Informes de Sustentabilidad de cualquier institución que se lo requiera. INFORMACIÓN GENERAL DE CONTACTOS Claves de Pizarra Río de la Plata 407 Ote. Col. del Valle San Pedro Garza García, N.L. 66220 México Tel: (52 81) 8399-3300 Prolongación Reforma 1230 Col. Cruz Manca, Santa Fe Delegación Cuajimalpa 05349 México, D.F. Tel: (52 55) 9177-0400 Contactos para Inversionistas Relación con Inversionistas Tel: (52 81) 8399-3349 ir@gruma.com BMV: GRUMAB NYSE: GMK* *Cada American Depositary Receipt representa cuatro acciones ordinarias Banco Depositario Depositary Receipts Department Tel: (212) 816-6839 Fax: (212) 816-6865 Página de Internet www.gruma.com Auditores Independientes Bolsa Mexicana de Valores (BMV), México www.bmv.com.mx PricewaterhouseCoopers LLP New York Stock Exchange (NYSE), Estados Unidos www.nyse.com Enunciados a Futuro Este reporte puede contener ciertos enunciados a futuro de información referente a GRUMA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (GRUMA), que se basan en las creencias de su administración, así como en suposiciones hechas con información disponible el desempeño o logros reales de GRUMA sean materialmente diferentes a los resultados históricos o a cualquier resultado, desempeño o logros futuros que se puedan expresar o estar implícitos en tales enunciados. Dichos factores incluyen, países en los cuales GRUMA realiza negocios; así como cambios en los precios de materias primas. Si uno o más de estos o trazados en este documento. GRUMA no pretende o asume obligación alguna de actualizar o revisar de manera pública cualquier enunciado a futuro, ya sea como resultado de información nueva, acontecimientos futuros o en cualquier otro supuesto.