ICBC Bank Perú

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Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.
Informe de Clasificación
Contacto:
Maria Luisa Tejada
mtejada@equilibrium.com.pe
Carmen Alvarado
calvarado@equilibrium.com.pe
(511) 616-0400
ICBC PERÚ BANK
Lima, Perú
23 de setiembre de 2016
Clasificación
Categoría
Definición de Categoría
Entidad
A
La Entidad posee una estructura financiera y económica sólida y cuenta
con la más alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y
plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en
la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía.
Depósitos de Corto Plazo
(Hasta un año)
EQL 1+.pe
Grado más alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital
dentro de los términos y condiciones pactados.
Depósitos de Mediano y Largo Plazo
(Mayores a un año)
AA.pe
Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses en los términos y condiciones pactados. Las diferencias entre ésta clasificación y la
inmediata superior son mínimas.
“La clasificación que se otorga no implica recomendación para comprar, vender o mantener valores y/o instrumentos de la Entidad clasificada”
-------------- Información en Millones de Soles ------------Dic.15 Jun.16
Dic.15
Jun.16
Activos:
494.9
389.4
Patrimonio:
99.8
97.8
Pasivo:
395.0
291.6
Pérdida Neta:
8.2
7.0
Historia de Clasificación: Entidad → A (21.03.14).
Depósitos de Corto Plazo → EQL 1+.pe (20.10.15).
Depósitos de Mediano y Largo Plazo → AA.pe (20.10.15).
Para la presente evaluación se han utilizado los Estados Financieros Auditados de ICBC Perú Bank al 31 de diciembre de 2012, 2013, 2014 y 2015,
además de Estados Financieros No Auditados al 30 de junio de 2015 y 2016. Del mismo modo, se utilizó información adicional proporcionada por
la Entidad. Las categorías otorgadas a las Entidades Financieras y de Seguros se asignan según lo estipulado por la Resolución SBS N°184002010/Art.17.
Fundamento: Tras la evaluación realizada, el Comité de
Clasificación de Equilibrium concluyó mantener la categoría A como Entidad a ICBC Perú Bank S.A. (en adelante
el Banco o ICBC Perú), así como ratificar la categoría
EQL 1+.pe a sus depósitos de corto plazo y la clasificación
de AA.pe a los depósitos de mediano y largo plazo.
Las categorías asignadas se sustentan en el respaldo patrimonial que confiere su principal accionista, Industrial and
Commercial Bank of China Ltd. (en adelante ICBC o la
Casa Matriz) en la estrategia de negocios y plan de trabajo
que presenta para Perú. Del mismo modo, la clasificación
incorpora la experiencia, trayectoria y conocimiento del
equipo de personas a cargo de la administración del Banco,
sobre quienes recae la gestión del modelo de negocio planteado por la Casa Matriz para Perú.
A pesar de lo antes mencionado, aún limita al Banco poder
contar con una mayor clasificación las pérdidas operativas
acumuladas, las cuales responden a la limitada escala de
operaciones, y el hecho que a la fecha de análisis se encuentra fuera de lo presupuestado en términos de rentabilidad y resultado de última línea. No obstante, es de mencionar que, si bien las proyecciones iniciales consideran
pérdidas para el ejercicio 2016, las mismas no están alineadas con lo proyectado. Del mismo modo, se toma en
consideración que el Banco registra un crédito en situación
judicial, cubierto con provisiones al 100%, que deberá de
castigar antes del cierre del ejercicio en curso. Por otro lado, la clasificación incorpora la limitada participación en
el mercado local y la natural y consecuente concentración
en el portafolio de colocaciones y en las fuentes de fondeo.
La nomenclatura .pe refleja riesgos solo comparables en el Perú
ICBC Perú Bank S.A. se constituyó el 10 de enero de 2012
luego de la suscripción del Convenio de Estabilidad Jurídica entre Proinversión y la Casa Matriz, a través del cual
esta última se comprometió a constituir un capital social de
US$50.0 millones, el mismo que fue debidamente inscrito
y pagado en el mismo año. El 08 de noviembre de 2013, la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) autorizó
el funcionamiento de ICBC Perú Bank, iniciando operaciones el 06 de febrero de 2014.
Con respecto a la Casa Matriz, se resalta su liderazgo
mundial por cuarto año consecutivo, en términos de activos y cartera de créditos, ostentando el segundo lugar en
términos de capitalización bursátil. En tal sentido, la Matriz registró activos por US$3,522.1 billones al primer semestre de 2016 y una cartera de créditos de casi
US$1,900.0 billones. A la fecha del presente informe,
ICBC se encuentra clasificado por Moody’s Investors Service Inc., siendo sus clasificaciones de largo y corto plazo
de A1 y P-1, respectivamente. Dichas categorías se sustentan en la posición y diversificación de ICBC en el mercado
mundial, sus sólidos indicadores de liquidez, solvencia y
rentabilidad. Asimismo, pondera el respaldo que sus principales accionistas brindan: Huijin Investment Ltd
(35.33%) y el Ministerio de Finanzas de la República Popular China (35.09%). Respecto a esto último, es de mencionar que el 02 de marzo de 2016, Moody’s resolvió modificar las perspectivas del Gobierno Chino (Aa3) de estables a negativas producto del debilitamiento de sus cuentas
fiscales, conllevando además que todas las entidades financieras que clasifica vean modificadas sus perspectivas.
No obstante lo anterior, se resalta que ICBC es un banco
sistémico o too big to fail designado por el G-20, lo cual le
permite registrar indicadores alineados a los estándares de
Basilea III con respecto a las exigencias de requerimiento
de capital.
En relación a la gestión del Banco, se destaca el apoyo que
el personal clave proveniente de China brinda al equipo
local, lo que permite a la Entidad hacer sinergias con la
Matriz y con el Grupo, beneficiándose además del respaldo técnico y de la plataforma de gestión de riesgos reconocida a nivel mundial. En línea con lo anterior, es de mencionar que el core bancario que utiliza el Banco es el mismo que usan todas las subsidiarias de ICBC a nivel mundial, el cual es administrado desde Shanghai con back-up
inmediato en la ciudad de Beijing. Dicha plataforma mantiene una conexión directa y en tiempo real con las oficinas
en Perú, lo cual permite al Banco realizar transferencias
interbancarias en tiempo real hacia China sin costos adicionales, logrando obtener una ventaja comparativa respecto al resto de entidades financieras.
Por otro lado, es de mencionar que el objetivo inicial del
Banco fue dirigir la colocación de créditos a empresas corporativas para generar un mayor volumen; sin embargo,
las mismas lo exponen a un riesgo de concentración toda
vez que la caída de un solo crédito le ha representado un
índice de morosidad superior al registrado en promedio por
los bancos medianos1, además de afectar sus márgenes.
Asimismo, las pérdidas acumuladas, además de las fluctuaciones observadas en el tipo de cambio, impactan en el
patrimonio efectivo del Banco, conllevando a que se ajusten los límites legales y por ende el nivel que puede colocar por crédito sin contar con garantías reales. Por este motivo, el Banco ha decidido en esta etapa ampliar la gama de
productos, esperando llegar a su meta principalmente a
través de créditos de arrendamiento financiero.
A la fecha del presente análisis, el Banco ofrece diversos
productos bancarios entre los cuales se encuentran los
préstamos a plazo en diversas temporalidades, financiamiento de proyectos y servicios de comercio exterior,
préstamos interbancarios y cambio de divisas. En esa línea,
la cartera bruta de colocaciones asciende a S/147.8 millones al primer semestre de 2016, revelando un incremento
de 13.97% respecto a lo registrado al cierre del 2015. Por
tipo de crédito, se observa que la participación de préstamos a plazo (mayoritariamente en moneda extranjera) deja
de representar el 100% para darle una participación de
3.34% a operaciones de leasing. En cuanto a la calidad de
la misma, el Banco registra la caída de uno de sus créditos
por S/4.5 millones el cual pasó a vencido en setiembre de
2015 y a judicial al cierre de dicho ejercicio. Lo antes expuesto conlleva a que el riesgo por deudor sea 2.04%
Pérdida, además de registrar un índice de morosidad de
3.06% con una cobertura de cartera deteriorada de
122.20%.
De acuerdo a lo mencionado al inicio de este fundamento,
el volumen de la cartera bruta aún se encuentra por debajo
de las proyecciones inicialmente trazadas lo cual responde
a diferencias en supuestos macroeconómicos, toda vez que
al momento de realizar las proyecciones el país crecía a un
ritmo distinto a lo observado para el periodo en evaluación. Sin embargo, se resalta que a lo largo del ejercicio
2015 y en lo que va del 2016 -según lo manifestado por la
Gerencia- el Banco suscribió convenios con otras subsidiarias del Grupo para referirles operaciones con empresas
peruanas interesadas en obtener créditos de mayor volumen, y así ganar por comisiones.
En referencia a la estructura de fondeo, el Banco registra
un capital social de S/132.84 millones, siendo el patrimonio neto de S/97.8 millones producto de las pérdidas acumuladas hasta la fecha de corte. No obstante, su participación dentro de la estructura de fondeo se incrementa de
20.16% a 25.11% entre semestres al haberse incrementado
el pasivo en mayor cuantía. En esa línea, se exhibe que los
adeudados disminuyen su peso dentro de la estructura de
40.11% a 31.73%, compuesto principalmente por líneas
con la Casa Matriz y otras relacionadas, siendo los depósitos del público los que presentan el mayor cambio como
fuente de fondeo al pasar de 39.00% a 41.63%. Dada la
naturaleza inicial del negocio, existe una alta concentración en el fondeo, lo cual le genera mayor volatilidad, resultándole a su vez más costoso toda vez que los gastos
por adeudos pasaron de S/0.4 millones en junio de 2015 a
S/0.9 millones a la fecha de corte. Adicionalmente, se observa que la generación aún no es suficiente para afrontar
la carga operativa ascendente a S/8.5 millones, conllevando a que el Banco registre una pérdida neta de S/7.0 millones a junio del 2016 (pérdida de S/2.4 millones en el mismo periodo del ejercicio previo).
Por el lado de la solvencia, se resalta que ICBC Perú mantiene una alta dependencia patrimonial y operacional de la
Casa Matriz, considerando que la tecnología y los criterios
para la gestión y apetito de riesgo se encuentran alineados
con los estándares del Grupo. En tal sentido, el Banco espera reducir dicha dependencia en el mediano plazo -a
medida que el modelo de negocio alcance su etapa de maduración- a través de la generación de utilidades que le
permita revertir a su vez las pérdidas pre-operacionales
acumuladas previamente mencionadas. No obstante, el
Banco procederá con la emisión de bonos subordinados en
lo que resta del ejercicio 2016, además de estar trabajando
en otras opciones de fortalecimiento patrimonial en aras de
incrementar el patrimonio efectivo y llegar a la meta trazada en colocaciones.
Finalmente, Equilibrium mantendrá un monitoreo activo a
fin de evaluar la gestión y el desempeño de la Entidad en
relación a los objetivos planteados bajo el modelo de negocio, el mismo que debería derivar, en un mediano plazo,
en la diversificación de sus fuentes de fondeo y en un nivel
de generación suficiente y estable a fin de cubrir los costos
operativos, los mismos que actualmente se encuentran limitados por la etapa inicial de sus operaciones.
1
Incluye ICBC Perú Bank, Banco de Comercio, Banco Financiero, Banbif,
Banco GNB, Citibank y Banco Santander.
2
Fortalezas
1. Respaldo de su accionista, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), el mismo que mantiene una importante participación de mercado y cobertura a nivel global, al ser un banco sistémico, considerando que el ICBC es
el banco más grande del mundo a nivel de activos.
2. Conservadora gestión de riesgo crediticio y reducido nivel de morosidad a nivel mundial.
3. Experiencia profesional de la Gerencia.
Debilidades
1. Reducido margen financiero neto en el segmento objetivo.
2. Desconocimiento de la marca en el mercado.
3. Pronunciada curva de aprendizaje entre la Casa Matriz en China y las oficinas en Perú.
4. Reducida escala operativa en la etapa inicial del negocio.
5. Alta dependencia de los ingresos financieros al movimiento del tipo de cambio.
Oportunidades
1. Desarrollo de operaciones comerciales derivadas de las sinergias del TLC con China y los países del APEC.
2. Pronunciada brecha de infraestructura local.
3. Crecimiento de la economía peruana.
4. Expansión y diversificación de operaciones y productos especializados.
Amenazas
1. Desaceleración del crecimiento económico tanto en Perú como en China.
2. Postergación de licitaciones de proyectos empresariales de gran envergadura por temas sociales y ambientales.
3. Elevada cuota de participación de mercado del segmento corporativo por parte de los cuatro bancos más grandes del sistema y otros actores especializados en dicho segmento.
3
La duración del cargo de Director es de tres años, pudiendo ser reelegidos indefinidamente, siendo convocados de
manera mensual con un quórum mínimo de tres de sus
miembros.
DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO
El 08 de noviembre de 2013 ICBC Perú Bank (en adelante
ICBC Perú o el Banco), subsidiaria directa de Industrial
and Commercial Bank of China Ltd. (en adelante ICBC o
la Matriz), recibió la autorización de funcionamiento por
parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) mediante Resolución SBS N°6674-2013. El Banco
se constituyó el 10 de enero de 2012 como una entidad
bancaria de acuerdo a los términos de la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la SBS, Ley N°26702, iniciando operaciones el 06 de
febrero de 2014.
Plana Gerencial
A la fecha de análisis, la Plana Gerencia del Banco se encuentra conformada por los siguientes profesionales:
Plana Gerencial
Haichang Xie
Eduardo Patsías Mella
Juan Lira Tejada
El 10 de enero de 2012, en calidad de inversionista extranjero, ICBC suscribió por 10 años un Convenio de Estabilidad Jurídica con el Estado Peruano (representado por
Proinversión), a través del cual se obligaba a efectuar un
aporte de capital a ICBC Perú Bank hasta por US$49.9
millones en un plazo no mayor de dos años. Dicho aporte
fue realizado en su totalidad el 13 de julio de 2012 alcanzando un capital social de US$50.0 millones o S/132.8 millones. El convenio firmado garantiza la estabilidad del
régimen tributario referido al impuesto a la renta, la libre
disponibilidad de divisas, el derecho de libre remesa de sus
utilidades y capitales, el derecho de utilizar el tipo de cambio más favorable y el derecho a la no discriminación por
parte de Entidades o Empresas del Estado Peruano.
Augusto Cheng Rivadeneira
Gustavo Ochoa Sáenz
Industrial and Commercial Bank of China Ltd.
Total
100.00
El 01 de enero de 1984 se fundó ICBC como un banco
especializado de propiedad estatal, el mismo que 10 años
después se transformó en un banco comercial. ICBC mantiene su posicionamiento en el mercado mundial al ser el
banco más grande del mundo en términos de activos y cartera crediticia y segundo en capitalización bursátil. La Matriz se encuentra presente en China a través de 17 mil sucursales y más de 97 mil ATMs, lo que le permite mantener una sólida base de clientes corporativos que alcanza a
más de 5.25 millones, para lo cual cuenta con más de 427
mil trabajadores. Asimismo, se resalta su presencia en 42
países a través de 412 instituciones financieras.
Directorio
Con fecha 29 de enero de 2016, se registró un cambio en el
Directorio del Banco, ingresando el Sr. Xiaobo Li en reemplazo del Sr. Zhao Guicai.
En el año 2005, ICBC reformó su estructura accionaria
buscando convertirse en una institución comercial moderna. Dicha reforma se inició a través del aporte de capital
de Central Huijin Investment Ltd. a cambio del 35.4% de
las acciones. Un año después, en el 2006, se recibió la inversión de Goldman Sachs Group, Inc., Allianz Group y
American Express Company abriendo el accionariado de
un banco estatal a un holding de propiedad estatal de responsabilidad limitada, conllevando a su vez que la Matriz
pase a listar tanto en Hong Kong Stock Exchange como en
Shanghai Stock Exchange. Adicionalmente se resalta que
el Ministerio de Finanzas de la República Popular China
mantiene el 35.2% de las acciones de la Matriz.
En línea con lo anterior, al cierre del primer semestre del
ejercicio, el Directorio del Banco se encuentra conformado
por cinco miembros, los cuales se detallan a continuación:
Haichang Xie
Cargo
Presidente
Xiaobo Li
Director
Yang Xuening
Director
Hong Guilu
Director
Julio César Del Castillo Vargas
Director
Auditor General
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL
BANK OF CHINA
Fuente: SMV / Elaboración: Equilibrium
Directorio
Miguel Freyre Calero
En cuanto al personal del Banco, el mismo asciende a 46
trabajadores entre los cuales se incluye al personal clave
de ICBC en cada una de las áreas de la Entidad a fin de
asegurar una comunicación oportuna y la adecuada interacción entre ICBC Perú e ICBC en la República Popular
China.
99.99
0.01
Miguel Raygada Castillo
Fuente: ICBC Perú Bank / Elaboración: Equilibrium
%
Otros
Gerente General
Gerente General Adjunto de Banca Corporativa y Tesorería
Gerente General Adjunto de
Riesgos y OCN
Gerente de Contabilidad
Gerente de Operaciones
Gerente de Administración y Recursos Humanos
Gerente del Departamento Legal
Jiang Yong
Accionariado
A la fecha del presente informe, el capital autorizado, suscrito y pagado del Banco se encuentra representado por
132.8 millones de acciones comunes en circulación equivalente a un capital social de S/132.8 millones, siendo la
estructura accionaria:
Accionistas
Gerencia
Fuente: SMV / Elaboración: Equilibrium
La Junta General de Accionistas delegó al Directorio todas
las facultades de gestión y de representación legal necesarias para la administración del Banco dentro de su objeto.
4
ICBC se encuentra clasificada por Moody’s Investors Service siendo las clasificaciones actuales detalladas a continuación:
Categoría
Depósitos de LP
adquirió bancos ya establecidos como forma de expandir
el negocio siendo su primera compra el HK Bank of East
Asia (ahora ICBC - Asia).
Luego de la reestructuración del accionariado y de los
aportes de capital de los socios estratégicos, ICBC inaugura en el 2007 el branch en Moscú y en el siguiente año se
da inicio al proceso de implementación de ramas en Sydney, Nueva York, Doha y Tibet continuando en el 2009
con la apertura de las oficinas en Indonesia, Macao, Malasia y Hanoi. Posteriormente, se establecen los branches de
Canadá, Tailandia, Abu Dabi, París, Bruselas, Ámsterdam,
Milán, Madrid, Pakistán y Bombay. Del mismo modo,
completa su expansión en África y la zona sureste de Asia
al llevar operaciones a Vientián, Phnom Penh, Rangún y
Ciudad del Cabo.
Rating
A1
Depósitos de CP
P-1
Baseline Credit Assessment
baa2
Fuente: Moody’s / Elaboración: Equilibrium
Cabe mencionar que el 09 de setiembre de 2016 Moody’s
ratificó las clasificaciones asignadas a la Casa Matriz
manteniendo las perspectivas en negativo. En tal sentido,
es de resaltar que la perspectiva asignada es consecuencia
del ajuste al Gobierno Chino (Aa3) producto de la desaceleración económica china y la debilitación de su política
fiscal. Por lo antes expuesto, Moody’s cambió las perspectivas tanto para China como para todas las empresas financieras de dicho país.
Durante el 2012, ICBC optó por el ingreso al mercado Latinoamericano a través de la compra del Standard Bank
Argentina, constituyendo en simultáneo, las subsidiarias
en Perú y Brasil.
Negocios
La Casa Matriz mantiene como estrategia a nivel mundial
el enfoque de negocios en banca corporativa. Sin embargo, se desempeña como banca universal ofreciendo productos y servicios financieros que además de incluir la
banca de inversión, ofrece seguros, consultoría financiera,
transacciones de cambio de moneda, financiamiento de
comercio exterior y leasing tanto para personas naturales
como jurídicas, instituciones financieras y agencias gubernamentales.
Cultura Organizacional
La cultura corporativa de ICBC Perú replica las políticas y
características del sistema financiero chino basándose en
diversas cualidades establecidas por la Casa Matriz. En
este sentido, la misión corporativa del Grupo es la excelencia para sus clientes a través del entendimiento de los
propósitos y valores mientras que su visión consta en
construir un banco líder global con la más alta rentabilidad, rendimiento y prestigio para lo cual incorpora cinco
valores esenciales: integridad, humanidad, prudencia, innovación y excelencia.
De acuerdo a las estadísticas al primer semestre del 2016,
la participación de mercado de la ICBC en China alcanza
alrededor del 12% en colocaciones y 13% en depósitos
totales del sistema bancario Chino. Por segmento de negocio, los préstamos corporativos representan el 64% de la
cartera bruta del negocio, seguido por los préstamos personales que representan el 30% del total de la cartera al
cierre de junio de 2016. La Casa Matriz ha impulsado el
desarrollo de su negocio minorista en los últimos años,
con el objetivo de diversificar las fuentes de ingresos, continuar con la tendencia de ganancias crecientes y la ampliación de sus negocios de capital eficiente, pese a encontrarse en un escenario de desaceleración económica importante.
Respaldo del Grupo
ICBC Perú Bank es una subsidiaria de Industrial and
Commercial Bank of China. En ese sentido, se considera
que en caso de presentarse condiciones adversas y de ser
necesario, la Matriz proporcionaría el suficiente respaldo
financiero para afrontar eventuales contingencias, dada su
sólida posición financiera y la importante franquicia del
Grupo a nivel internacional.
Asimismo, es de resaltar que en noviembre de 2013, el
Financial Stability Board2 -comisión establecida para coordinar a nivel internacional el establecimiento de normas
y políticas eficaces en el sector financiero- designó a la
Matriz como una institución financiera de importancia
sistémica, es decir como una institución cuya quiebra
podría desencadenar una crisis financiera mundial. Dicha
designación es considerada positiva toda vez que la misma
lo obliga a un mayor estándar de requerimiento de capital,
así como a una mayor supervisión regulatoria y mayores
esfuerzos en la identificación y gestión de riesgos,
ajustándose a los estándares del comité de Basilea III.
Al cierre del primer semestre de 2016, ICBC presentó las
siguientes cifras e indicadores financieros:
Indicadores
Activo Total
Patrimonio
Utilidad Neta
Morosidad
En billones de US$
3,522.1
277.9
22.6
1.55%
Cobertura de la cartera atrasada
143.02%
Tier-1 Ratio de adecuación de capital
12.54%
ICBC PERÚ BANK
Fuente: ICBC / Elaboración: Equilibrium
Estrategia de Negocio
ICBC Perú busca posicionarse en el sistema bancario local
manteniendo la estrategia mundial de la Casa Matriz a
través de sinergias con empresas corporativas locales y sus
relaciones comerciales o colaboración con clientes de
Expansión del Grupo
ICBC inició su proceso de internacionalización en 1992
mediante la apertura de su subsidiaria en Singapur. Al cabo de tres años se estableció en Europa a través de la apertura de una oficina representativa en Londres. Asimismo,
2
5
Establecida por las 20 economías más grandes del mundo (G-20).
año, resaltando que dicha área mantiene más de diez mil
trabajadores en China.
ICBC en China así como con empresas chinas en general.
Lo anterior se impulsa gracias a la ventaja comparativa
frente a otros bancos, mediante la cual el Banco puede realizar transferencias en tiempo real. Para lo anterior, se
brinda prioridad de atención a aquellas empresas que
cuenten con una clasificación internacional de grado de
inversión otorgada por alguna de las grandes agencias internacionales de clasificación de riesgo.
De acuerdo a la normativa vigente, la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP aprobó mediante Resolución SBS
N° 443-2014, efectuar la subcontratación significativa de
su procesamiento de datos en el exterior.
El Banco se enfoca en la colocación de productos tradicionales como el financiamiento de capital de trabajo,
préstamos sindicados y negocios colaterales asociados, así
como otros tipos de financiamientos requeridos por los
clientes. En el caso de los préstamos a plazo, estos pueden
considerar desembolsos parciales para los préstamos de
diferentes temporalidades (corto, mediano o largo plazo)
de acuerdo a las necesidades de sus clientes. Asimismo,
ICBC Perú fomenta su participación en préstamos sindicados con el objetivo de formar parte del financiamiento
de algún proyecto de gran envergadura así como operaciones offshore.
GESTIÓN DE RIESGO
Riesgo Crediticio
La gestión de riesgo crediticio del Banco incluye las políticas y procedimientos de todo el proceso crediticio, los
mismos que incorporan lineamientos a seguir para la evaluación, otorgamiento, seguimiento, control y recuperación de las exposiciones afectas a riesgo de crédito.
De esta manera, todo cliente de ICBC Perú es evaluado de
acuerdo a los estándares mundiales de la Matriz, empleando para ello una metodología interna que le asignará un
rating crediticio. La mencionada clasificación crediticia
contempla el análisis de los principales factores de riesgo,
tanto cualitativos como cuantitativos, considerando primordialmente la capacidad de pago del deudor, el que a su
vez debe ser consistente con los requerimientos establecidos por la Matriz.
Por su parte, las facilidades para financiamientos comerciales o trade finance, se basan en los siguientes productos:
a)
b)
c)
d)
Importación a través de cartas de crédito
Avance contra documento de importación
Compra de facturas de exportación
Descuento de exportación
Es importante resaltar que el Banco mantiene su enfoque
en clientes cuya clasificación de riesgo de deudor corresponda a la categoría Normal. Asimismo, sobre la base de
los límites regulatorios, cuenta con límites internos a nivel
individual y global, además de límites por industria para
evitar riesgos de concentración, los mismos que se encuentran aprobados por el Comité de Riesgos y por el Directorio.
Adicionalmente, el Banco ofrece el producto de carta de
crédito o stand-by letter of credit (SBLC) y cartas de garantía bancaria. Ambos productos deben ser emitidos por
el Banco para garantizar a un cliente ante un tercer beneficiario; de esta manera, a cambio de tomar el riesgo de incumplimiento por parte del cliente, el Banco percibe una
comisión calculada a una tasa acordada sobre el importe
de la garantía o stand-by.
En cuanto a las autonomías de aprobación de créditos,
toda operación crediticia debe ser aprobada por el Comité
de Créditos, conformado por seis miembros, siendo necesario el voto a favor de al menos cuatro de sus integrantes
para que una propuesta sea considerada aprobada. No obstante, las operaciones denominadas de bajo riesgo (aquellas garantizadas al 100% con garantías auto liquidables),
financiamientos de comercio exterior y operaciones lideradas por la Matriz pueden ser aprobadas directamente
por la Gerencia General.
Es de mencionar que la baja escala del negocio así como
las pérdidas acumuladas que impactan al patrimonio efectivo, el Banco se ha enfocado en operaciones de arrendamiento financiero dado que el mismo puede ser desembolsado por mayores importes al contar con garantías reales.
Modelo Operativo
ICBC Perú Bank registra sus operaciones en una sola oficina ubicada en el distrito de San Isidro – Lima, la misma
que actúa como Sede Principal. En línea con el modelo de
negocio implementado, centrado en el otorgamiento de
facilidades crediticias a empresas corporativas y grandes
empresas, no es necesario para el Banco contar con la implementación de una red de oficinas ni de infraestructura
adicional.
En cuanto al seguimiento de cartera, el Banco ha determinado un sistema de alertas tempranas cuyo principal objetivo es la identificación oportuna del riesgo de los deudores, enfatizando en aquellas exposiciones crediticias que
presenten indicios de incremento del riesgo. Asimismo,
adicional a la clasificación regulatoria, el Banco cuenta
con una clasificación interna, siguiendo un modelo de la
Casa Matriz, proceso que es realizado mensualmente y
que permite clasificar y hacer seguimiento continuo a las
exposiciones crediticias de acuerdo a su nivel de riesgo.
La plataforma tecnológica y de procesamiento de datos se
encuentra ubicada en la ciudad de Shanghai, teniendo un
back-up instantáneo en la ciudad de Beijing, el mismo que
atiende a todas las sucursales ubicadas fuera de la República Popular China. Asimismo, la plataforma mantiene
una interconexión en tiempo real con las oficinas en Lima
así como en el centro alterno garantizando la continuidad
del negocio. Adicionalmente, el core bancario (denominado FOVA) cuenta con un centro de atención al cliente ubicado en China que opera las 24 horas del día y 365 días al
Riesgo de Mercado
Para mantener una adecuada administración de los riesgos
de mercado, el Banco ha determinado que los riesgos a los
que se encuentra afecto son principalmente el riesgo cambiario y el riesgo de tasa de interés.
6
Cabe mencionar que el Banco presenta una posición activa
neta en dólares estadounidenses motivo por el cual existen
límites de alerta temprana y límites internos a la posición
global de sobrecompra y sobreventa de moneda extranjera
de acuerdo a la Resolución SBS N° 9076-2012. Del mismo
modo, ICBC Perú cuenta con un modelo interno para la
estimación del riesgo cambiario el cual se mide en forma
diaria y se basa en la metodología de valor en riesgo y simulación histórica. Adicionalmente, se encuentra alineado
a la política de la Matriz, la misma que establece límites de
Stop Loss y límites Overnight para las operaciones spot en
el mercado Forex.
Riesgo Operacional
La metodología de administración de riesgos operacionales
de ICBC Perú Bank consta de distintas etapas basadas en
las mejores prácticas tales como el estándar australiano
neozelandés de administración de riesgos (AS/NZS-4360),
Basilea II y las resoluciones y circulares emitidas por la
SBS.
De esta manera, el Banco mantiene un especialista de riesgo operacional que le permite identificar, cuantificar y realizar el respectivo seguimiento a los posibles riesgos operativos y la consecuente pérdida potencial resultante de
fraudes (internos o externos), sistemas inadecuados de tecnología de la información, fallas administrativas, controles
defectuosos, error humano o eventos externos.
Por otro lado, con el objetivo de mitigar el riesgo de tasa
de interés, el Banco realiza inversiones únicamente en instrumentos financieros emitidos por el Gobierno Central o
aquellos emitidos por el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP), los mismos que son registrados a su valor
razonable. Adicionalmente, el Departamento de Riesgos se
encarga de la medición de la exposición asociada a las tasas de interés de la cartera de negociación basándose en el
enfoque VaR de varianzas y covarianzas, el cual cuantifica
la máxima pérdida esperada ante variaciones diarias de
tasas de interés en un horizonte de liquidación de un día.
Para el monitoreo del riesgo operacional, el Departamento
de Riesgos cuenta con una serie de indicadores clave de
riesgo los cuales muestran cuestiones de riesgo subyacente
realizando reportes mensuales al área de riesgo operacional con el fin de actualizar la información recogida para
cada indicador así como para tomar acciones oportunas
para validar que dichos riesgos no sobrepasen los umbrales
permitidos.
En línea con lo anterior, el Banco realiza un monitoreo
diario del VaR del portafolio de inversiones mediante la
simulación de escenarios de Stress Testing, en base a escenarios predefinidos, informando de manera trimestral al
Comité de Riesgos. Asimismo, el Banco cuenta con modelos internos para la medición del riesgo de tasa de interés
en su Banking Book, los mismos que son mensualmente
medidos y presentados al Comité de Riesgos.
Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de
Terrorismo
El Banco mantiene los siguientes principios como políticas
de Prevención para el Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo (LA/FT) bajo los criterios establecidos por
la Casa Matriz:
Los trabajadores del Banco que mantienen relación
directa con clientes deben proceder con la verificación
de la identidad de los mismos así como obtener información sobre su actividad laboral, económica y/o empresarial, y el destino de las operaciones a realizar a
través del Banco bajo un proceso de debida diligencia.
El Banco debe asegurarse de que todos los miembros
del Directorio y el personal estén informados sobre el
sistema de LA/FT mediante inducciones al inicio de la
relación contractual y adicionalmente mediante capacitaciones periódicas.
Cabe mencionar que el Banco utiliza el método estandarizado de acuerdo a la normativa vigente tanto para el cálculo del requerimiento patrimonial mínimo para cubrir el
riesgo cambiario como para el riesgo de tasas de interés.
Riesgo de Liquidez
La gestión de riesgo de liquidez de ICBC Perú Bank está
alineada con los principios y requisitos internos de la Casa
Matriz, las normas establecidas por la SBS y el BCRP,
además de alineado a los estándares de Basilea III.
La efectividad de las políticas, normativas y procedimientos implementados por ICBC Perú están subordinados al
conocimiento e importancia del sistema de LA/FT por parte de todos los colaboradores del Banco, por lo cual cada
miembro del personal y Directorio debe revisar regularmente la información entregada por el Oficial de Cumplimiento a fin de asegurar el cumplimiento de la regulación
en dicha materia. El Banco considera de suma importancia, la capacitación del personal con la finalidad de generar y mantener un nivel de concientización y vigilancia
permanente en el personal a fin de que puedan reconocer,
identificar e informar sobre las operaciones inusuales que
podrían terminar siendo sospechosas.
De esta manera, el Banco mantiene una adecuada gestión e
indicadores de liquidez asegurándose de cumplir con sus
obligaciones acorde a la escala y riesgo de sus operaciones
en condiciones normales como para escenarios de estrés a
fin de evitar incurrir en pérdidas significativas.
ICBC Perú ha establecido un conjunto de límites internos
y alertas tempranas a fin de realizar un mejor control de la
exposición al riesgo de liquidez. Dichos límites han sido
aprobados por el Comité de Riesgos encontrándose los
mismos en concordancia con el apetito por riesgos de la
Matriz manteniendo consistencia con el tamaño inicial del
Banco. Asimismo, se contempla la simulación de escenarios de estrés que permiten determinar el máximo grado de
fortaleza ante cualquier riesgo, activando las señales de
alerta temprana y derivando en los planes de acción y de
contingencia correspondiente a cada una de las áreas del
Banco.
Cabe mencionar que a la fecha del presente informe y desde el inicio de operaciones del Banco, no se han reportado
operaciones sospechosas. Del mismo modo, al primer semestre de 2016, el Plan Anual de Trabajo se encuentra
avanzado en un 96%.
7
ANÁLISIS FINANCIERO
Créditos directos según sector económico
Minería, 6.67%
Participación de Mercado
Al 30 de junio de 2016, las operaciones del Banco aún son
reducidas, siendo su participación de mercado en términos
de colocaciones de 0.06%. Asimismo, su cuota de mercado alcanza 0.08% de los depósitos totales y 0.27% del patrimonio del sector. Por tipo de crédito, la participación del
Banco en créditos corporativos se incrementa de 0.18% a
0.20% mientras que la participación a grandes empresas lo
hace de 0.09% a 0.10% en el último semestre.
Industria
Manufacturera,
23.93%
Intermediación
Financiera,
36.82%
Construcción,
10.32%
Comercio, 14.39%
Activos y Calidad de Cartera
Los activos del Banco alcanzaron S/389.4 millones al primer semestre de 2016, revelando una disminución de
21.31% respecto a lo registrado al cierre de 2015. Lo antes
mencionado responde a un menor nivel en caja y bancos
así como a una menor tenencia de inversiones disponibles
para la venta. En relación al primero, se observa una disminución de 30.53% entre semestres al necesitarse un menor encaje por menores depósitos, mientras que el segundo
responde al vencimiento y venta de CDs del BCRP (29.06%).
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
De acuerdo a lo señalado en informes previos, la aún reducida cantidad de clientes y escala de operaciones conlleva
a que crédito promedio por deudor del Banco se mantenga
en niveles elevados, inclusive incrementándose entre semestres de S/9.3 millones a S/11.4 millones.
Es de mencionar que en el tercer trimestre de 2015, uno de
los clientes de ICBC Perú tuvo problemas de pago por lo
el crédito pasó a situación de vencido. Al no regularizar su
situación, el crédito de S/4.5 millones pasó a judicial al
cierre del 2015 pasando la clasificación por riesgo por
deudor de dicho cliente de Normal a Pérdida. De este modo, la cartera de colocaciones al cierre del primer semestre
de 2016 se ubicó 97.96% en Normal y 2.04% en Pérdida.
Respecto a las colocaciones brutas de ICBC Perú, se mantiene una tendencia creciente a la fecha de análisis, toda
vez que la cartera bruta se incrementa en 13.97% entre
semestres totalizando S/147.8 millones. En esa línea, se
resalta que el crecimiento viene por parte de las colocaciones vigentes, las mismas que pasaron de S/125.2 millones
a S/143.3 millones en el periodo antes señalado.
Producto de lo antes mencionado, el Banco el índice de
morosidad de la cartera deteriorada alcanzó 3.06%, siendo
la cobertura por provisiones de 122.20%.
De considerar el tipo de crédito por segmentación regulatoria, el Banco coloca mayoritariamente a empresas corporativas y en menor proporción a grandes empresas. Tal es
así que los créditos corporativos alcanzaron el 73.74% de
la estructura con S/109.0 millones mientras que la diferencia de 26.26% (S/38.8 millones) fue colocada a grandes
empresas.
Créditos por situación
Jun.16
3.06%
96.94%
Dic.15
96.52%
3.48%
Set.15
96.47%
3.53%
Colocaciones por tipo de crédito
160,000
Jun.15
100.00%
Mar.15
100.00%
140,000
38,813
120,000
35,558
100,000
49,582
36,723
94%
95%
96%
97%
98%
99%
100%
35,828
Vigente
80,000
Vencido
Judicial
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
60,000
109,012
94,144
40,000
72,114
66,639
Mar.15
Jun.15
78,450
Pasivos y Estructura de Fondeo
A la fecha de corte de análisis, las fuentes de fondeo del
Banco presentaron cambios en la estructura en relación a
lo registrado al cierre del ejercicio 2015. Tal es así que los
depósitos pasaron a ser la principal fuente de fondeo con el
41.63% seguido de los adeudados con 31.73% y por el patrimonio con el 25.11% de la estructura.
20,000
Corporativos
Set.15
Dic.15
Jun.16
Grandes Empresas
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
En términos de sector económico, se observa que las colocaciones del Banco están concentradas en cinco sectores al
ser el 52.02% relacionado a intermediación financiera,
16.92% a industria manufacturera, 14.39% a comercio,
6.67% a minería y 3.06% a construcción.
A pesar de la mayor participación de los depósitos en la
estructura de fondeo, en términos absolutos disminuyen
16.02% entre semestres al totalizar S/162.1 millones. Asimismo, lo antes mencionado no permite aún atomizar la
participación de sus depositantes siendo la concentración
de los 10 principales de 94%. No obstante, se resalta que el
Banco cuenta con elevados ratios de liquidez que permite
mitigar parcialmente dicha concentración, además de con-
8
tar con líneas disponibles en el sistema financiero local e
internacional ante un posible caso de estrés.
Sin embargo, los gastos financieros se incrementaron exponencialmente al pasar de S/0.7 millones a S/3.8 millones
entre junio de 2015 y 2016, toda vez que se registraron diferencias cambiarias negativas por S/1.2 millones y S/1.0
millones de pérdidas por productos financieros derivados.
Asimismo, el gasto por adeudos se incrementó en S/0.5
millones contribuyendo con el mayor gasto financiero.
En cuanto a los adeudados, si bien estos disminuyen su
participación como fuente de fondeo de 40.11% a 31.73%,
en absolutos retrocede en 37.76% al totalizar S/123.5 millones. A la fecha de análisis los principales adeudados
están relacionados a relacionadas y a la Casa Matriz.
Por lo antes expuesto, el margen financiero bruto del Banco retrocede de 87.74% a 34.64% en los últimos 12 meses,
siendo el ajuste del resultado financiero bruto de 60.41%
totalizando S/2.0 millones. Luego de considerar el cargo
por provisiones, el margen financiero neto de ICBC Perú
se retrocede hasta 31.99% para el periodo bajo análisis y
alcanza los S/1.9 millones. Por su parte, los ingresos por
servicios financieros neto presenta un incremento importante entre periodos analizados mitigando parcialmente los
mayores gastos impulsando el resultado operacional hasta
S/2.7 millones.
Por su parte, se observa que el patrimonio retrocede en
2.01% dado que las pérdidas pre-operacionales acumuladas continúan haciendo presión, además de haberse registrado una pérdida superior a la esperada para la fecha de
corte.
Evolución estructura de fondeo
100%
90%
1.02%
1.02%
1.19%
25.04%
29.12%
36.43%
80%
0.72%
40.11%
1.54%
31.73%
70%
60%
Evolución de márgenes
29.22%
23.95%
50%
42.63%
200%
41.63%
40%
39.00%
150%
30%
20%
44.73%
38.43%
127.02%
132.42%
144.91%
135.74%
117.08%
100%
27.22%
10%
20.16%
25.11%
90.80%
89.62%
50%
0%
73.42%
54.59%
Mar.15
Jun.15
Patrimonio
Set.15
Depósitos
Dic.15
Adeudados
Jun.16
0%
Otros
-50%
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
9.43%
-28.95%
12.26%
-59.25%
Set.15
Dic.15
-119.56%
Mar.15
Margen Financiero Neto
Jun.15
Margen Neto
Gastos Financieros
Jun.16
Gastos Operativos
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
En línea con lo antes señalado, se observa que la limitada
escala operativa del Banco aún no permite hacerle frente a
los gastos operativos, los mismos que resultan demasiado
elevados al tomar en consideración que dichos gastos recogen gastos de expatriación del personal clave chino en
nuestro país. De este modo, la pérdida operacional neta se
mantiene en S/5.9 millones, siendo la pérdida neta ascendente a S/7.0 millones.
Solvencia
De acuerdo a lo mencionado al inicio del presente informe,
la Casa Matriz firmó un contrato de estabilidad jurídica
con Proinversión tras el cual procedió con el aporte de capital social que ascendió a S/132.8 millones. Si bien dicho
aporte ha logrado sostener las operaciones del Banco a lo
largo de los últimos ejercicios, el mismo pierde peso dentro del patrimonio neto al considerar las pérdidas preoperacionales acumuladas así como las pérdidas del ejercicio. De acuerdo a lo mencionado por la Gerencia, el fortalecimiento del patrimonio se daría a través de la emisión
de bonos subordinados así como por aportes de capital de
la Casa Matriz.
Composición de los Ingresos Financieros
Créditos Directos
46.97%
Fondos
Interbancarios
3.77%
-62.15%
-150%
Al 30 de junio de 2016, la Entidad registró ingresos financieros S/5.9 millones, similar a lo registrado en junio de
2015, producto del rendimiento de sus inversiones y de su
cartera de colocaciones, los cuales aportaron el 42.19% y
46.98% del total de los ingresos.
Inversiones
44.85%
14.83%
-40.92%
-100%
Rentabilidad y Eficiencia
De acuerdo a lo inicialmente proyectado por el Banco, el
mismo aún no logra alcanzar su punto de equilibrio. De
este modo, acumula una pérdida neta de S/7.0 millones al
primer semestre del año, superior a la pérdida registrada en
similar periodo del ejercicio previo (S/2.4 millones). Cabe
mencionar que la pérdida neta registrada es mayor a la originalmente presupuestada, toda vez que la misma presentó
una diferencia en cambio negativa además de pérdidas
asociadas a productos financieros derivados. Sin embargo,
según lo manifestado por la Gerencia, el Banco debería
llegar al objetivo inicialmente pactado a través de la liquidación de inversiones financieras así como por mejores
rendimientos de su activo generador.
65.36%
31.99%
15.98%
Al finalizar el primer semestre de 2016, el ratio de capital
global del Banco retrocede de 45.51% a 43.56%. Si bien
dicho indicador aún se considera holgado y suficiente para
seguir incrementando sus colocaciones de acuerdo a lo estimado en sus proyecciones iniciales, la disminución del
patrimonio efectivo limita el importe que puede colocar
por operación sin constituir garantías lo cual restringe al
área comercial.
Disponible
4.40%
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
9
Composición de los Fondos Disponibles
Evolución ratio de capital global
80.00%
69.79%
Bancos y
corresponsales
25.41%
70.00%
60.00%
45.51%
50.00%
44.72%
45.51%
BCRP
33.25%
43.56%
40.00%
Inversiones
41.34%
30.00%
20.00%
14.45%
14.28%
14.17%
14.17%
15.02%
Mar.15
Jun.15
Set.15
Dic.15
Jun.16
10.00%
0.00%
ICBC Perú Bank
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
Banca Múltiple
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
De acuerdo a lo antes mencionado, el Banco presenta al 30
de junio de 2016 un descalce positivo importante en moneda nacional para el tramo de 0 a 30 días mientras que en
moneda extranjera presenta un descalce negativo en dicho
tramo así como en el tramo de 2 a 5 años además de un
descalce positivo en la banda de 6 meses.
Liquidez y Calce de Operaciones
A la fecha de corte, los ratios de liquidez por moneda del
Banco se mantienen por encima de los indicadores mínimos requeridos por la SBS (8% en moneda local y 20% en
moneda extranjera). Tal es así que el ratio de liquidez en
moneda local resultó en 293.12% mientras que en moneda
extranjera se ubicó en 71.24%. Adicionalmente, el Banco
cumple satisfactoriamente con todos los ratios de liquidez
adicionales establecidos mediante la Resolución SBS N°
9075-2012, siendo el ratio de inversiones líquidas en MN
de 91.95% (mínimo legal de 5%) y cumpliendo holgadamente con la meta de 80% para los ratios de cobertura de
liquidez en moneda local y moneda extranjera.
Los descalces antes mencionados se explican principalmente por la posición registrada en el disponible y en las
inversiones disponibles para la venta. No obstante lo anterior, el patrimonio efectivo del Banco resulta suficiente
para absorber dichas brechas. Del mismo modo, el Banco
cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez que incluye líneas con entidades financieras locales y extranjeras, así como con su Casa Matriz.
Cabe mencionar que lo previamente detallado responde al
nivel actual registrado en los fondos disponibles del Banco, al haber alcanzado los mismos S/239.8 millones. Si
bien dicha partida disminuye respecto a lo registrado al
cierre de 2015 (S/360.2 millones), aún presenta una posición superavitaria que conlleva incluso al un descalce positivo en el tramo de 0-30 días. Respecto al disponible, está
principalmente compuesto por el encaje legal, el cual retrocede en el último semestre por el menor requerimiento
al haber disminuido los depósitos y obligaciones. Por otro
lado, las inversiones financieras del Banco se mantienen
colocadas en instrumentos de riesgo soberano (bonos del
Tesoro Público Peruano, bonos Globales Peruanos y CDs
del BCRP), los mismos que retroceden en los últimos seis
meses en 29.06% al haberse dado vencimientos y liquidaciones de ciertos instrumentos.
Calce de operaciones
100.0%
80.0%
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
-20.0%
1M
2M
3M
4M
5M
Moneda Nacional
6M
7-9M 10-12M 1-2A
Moneda Extranjera
Fuente: ICBC Perú Bank / Elaboración: Equilibrium
10
2-5A
>5A
ICBC PERÚ BANK
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(Miles de S/)
ACTIVOS
Dic.12
%
Caja
Bancos y Corresponsales
Otros
Total Caja y Bancos
Invers. Negoc., Dispon. para la Venta y a Vcto
Fondos Interbancarios
Fondos Disponibles
Colocaciones Vigentes
Préstamos
Arrendamiento Financiero
Total Colocaciones Vigentes
Refinanciados y reestructurados
Cartera Atrasada (Vencidos y Judiciales)
Cartera Problema
Colocaciones Brutas
Menos:
Provisiones de Cartera
Intereses y Comisiones No Devengados
Colocaciones Netas
Intereses, Comisiones y Cuentas por Cobrar
Activo Fijo Neto
Otros activos
TOTAL ACTIVOS
122,329
122,329
122,329
0.00%
96.94%
0.00%
96.94%
0.00%
0.00%
96.94%
119,684
119,684
119,684
0.00%
96.17%
0.00%
96.17%
0.00%
0.00%
96.17%
117,513
117,513
56,422
3,101
177,036
-
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
985
2,674
199
126,187
0.00%
0.00%
0.00%
0.78%
2.12%
0.16%
100.00%
869
3,245
658
124,456
0.00%
0.00%
0.00%
0.70%
2.61%
0.53%
100.00%
PASIVO Y PATRIMONIO
Dic.12
%
Depósitos y obligaciones
Depósitos a la vista y ahorro con el público
0.00%
Depósitos a la vista y ahorro sistema financiero y organismos internacionales
0.00%
Total depósitos a la vista y ahorro
0.00%
Depósitos a plazo con el público
0.00%
Depósitos a plazo sistema financiero y organismos internacionales 0.00%
Total depósitos a plazo
0.00%
CTS
0.00%
Depósitos restringidos
0.00%
Otras obligaciones
205
0.16%
Total de depósitos y obligaciones
205
0.16%
Fondos Interbancarios
0.00%
Adeudados instituciones del país
0.00%
Adeudados instituciones del exterior y organismos internacionales
0.00%
Total de adeudados
0.00%
Intereses y otros gastos por pagar
0.00%
Cuentas por pagar
0.00%
Provisiones para créditos contingentes
0.00%
Otros pasivos
295
0.23%
TOTAL PASIVO
500
0.40%
Capital Social
132,840
105.27%
Capital Adicional y Ajustes al Patrimonio
0.00%
Reservas
0.00%
Resultados Acumulados
0.00%
Resultado Neto del Ejercicio
-7,153
-5.67%
TOTAL PATRIMONIO NETO
125,687
99.60%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
126,187 100.00%
Dic.13
%
Dic.13
118
118
2,052
2,170
132,840
-7,153
-3,401
122,286
124,456
%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.09%
0.09%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
1.65%
1.74%
106.74%
0.00%
0.00%
-5.75%
-2.73%
98.26%
100.00%
Dic.14
%
0.00%
36.12%
0.00%
36.12%
25.46%
0.00%
61.58%
Var (%)
Jun.16/Jun.15
92.01%
48.77%
92.01%
1.22%
40.07%
138,364
4,943
143,307
4,518
4,518
147,825
35.53%
1.27%
36.80%
0.00%
1.16%
1.16%
37.96%
10.53%
14.48%
0.00%
0.00%
13.97%
35.03%
39.86%
44.27%
5,521
142,304
2,307
2,275
2,721
389,395
1.42%
0.00%
36.54%
0.59%
0.58%
0.70%
100.00%
2.36%
14.48%
66.18%
-7.59%
-58.24%
-21.31%
467.73%
-100.00%
40.25%
71.84%
-14.27%
13.81%
39.55%
Var (%)
Jun.16/Dic.15
Var (%)
Jun.16/Jun.15
-10.85%
11.10%
-33.96%
-33.96%
-100.00%
-16.02%
-45.32%
-37.76%
-9.88%
-2.62%
466.37%
-26.19%
0.00%
-123.62%
39.73%
-14.68%
-2.01%
-21.31%
962.32%
1223.84%
51.72%
-100.00%
27.77%
841.29%
142.59%
6.76%
21.51%
34.93%
-3.16%
454.13%
1021.29%
69.75%
0.00%
-139.30%
39.73%
193.07%
-8.83%
39.55%
%
Dic.15
0.00%
40.97%
0.00%
40.97%
19.67%
1.08%
61.73%
73,247
5
73,252
97,942
171,194
0.0%
26.2%
0.0%
26.3%
35.1%
0.0%
61.4%
202,451
202,451
139,737
18,004
360,192
0.00%
40.91%
0.00%
40.91%
28.24%
3.64%
72.79%
140,645
8
140,652
99,136
239,788
106,130
106,130
106,130
37.00%
0.00%
37.00%
0.00%
0.00%
0.00%
37.00%
102,467
102,467
102,467
36.7%
0.0%
36.7%
0.0%
0.0%
0.0%
36.7%
125,184
125,184
4,518
4,518
129,702
25.30%
0.00%
25.30%
0.00%
0.91%
0.91%
26.21%
1,029
184
104,917
1,256
2,871
728
286,808
0.36%
0.06%
36.58%
0.44%
1.00%
0.25%
100.00%
972
-33
101,462
1,342
2,654
2,391
279,044
0.3%
0.0%
36.4%
0.5%
1.0%
0.9%
100.0%
5,394
124,308
1,388
2,462
6,517
494,867
1.09%
0.00%
25.12%
0.28%
0.50%
1.32%
100.00%
Dic.14
%
11,076
11,076
86,313
86,313
103
97,492
74,734
74,734
2,492
295
175,013
132,840
-293
-10,554
-10,198
111,795
286,808
3.86%
0.00%
3.86%
30.09%
0.00%
30.09%
0.00%
0.00%
0.04%
33.99%
0.00%
0.00%
26.06%
26.06%
0.00%
0.87%
0.00%
0.10%
61.02%
46.32%
-0.10%
0.00%
-3.68%
-3.56%
38.98%
100.00%
11
Jun.15
6,339
6,339
50,842
9,531
60,373
112
66,823
101,664
101,664
550
2,419
166
176
171,799
132,840
-2,444
-20,752
-2,400
107,244
279,044
%
2.3%
0.0%
2.3%
18.2%
3.4%
21.6%
0.0%
0.0%
0.0%
23.9%
0.0%
0.0%
36.4%
36.4%
0.2%
0.9%
0.1%
0.1%
61.6%
47.6%
-0.9%
0.0%
-7.4%
-0.9%
38.4%
100.0%
Dic.15
75,535
75,535
116,801
116,801
686
193,022
198,488
198,488
824
2,406
349
395,089
132,840
-4,067
-20,752
-8,244
99,778
494,867
%
Var (%)
Jun.16/Dic.15
-30.53%
-30.53%
-29.06%
-100.00%
-33.43%
Jun.15
%
15.26%
0.00%
15.26%
23.60%
0.00%
23.60%
0.00%
0.00%
0.14%
39.00%
0.00%
0.00%
40.11%
40.11%
0.17%
0.49%
0.00%
0.07%
79.84%
26.84%
-0.82%
0.00%
-4.19%
-1.67%
20.16%
100.00%
Jun.16
Jun.16
67,339
16,577
83,916
77,139
77,139
1,050
162,105
15,000
108,537
123,537
743
2,343
919
1,977
291,623
132,840
961
-28,995
-7,033
97,772
389,395
%
%
17.29%
4.26%
21.55%
19.81%
0.00%
19.81%
0.00%
0.27%
0.00%
41.63%
0.00%
3.85%
27.87%
31.73%
0.19%
0.60%
0.24%
0.51%
74.89%
34.11%
0.25%
0.00%
-7.45%
-1.81%
25.11%
100.00%
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(Miles de S/)
Dic.12
%
INGRESOS FINANCIEROS
1,104 100.00%
Disponible
1,104
100.00%
Fondos Interbancarios
0.00%
Inversiones
0.00%
Créditos Directos
0.00%
Ganancias por Valorización de Inversiones
0.00%
Diferencia de Cambio
0.00%
Otros
0.00%
GASTOS FINANCIEROS
5,293 479.44%
Obligaciones con el público
0.00%
Depósitos del sistema financiero y organismos financieros internacionales
0.00%
Fondos interbancarios
0.00%
Adeudos y obligaciones financieras
0.00%
Primas al fondo de seguro de depósitos
0.00%
Diferencia de cambio
0.00%
Pérdidas en productos financieros derivados
0.00%
Otros
5,293
479.44%
MARGEN FINANCIERO BRUTO
-4,189 -379.44%
Provisiones
0.00%
Recuperaciones y reversiones
0.00%
MARGEN FINANCIERO NETO
-4,189 -379.44%
Ingresos por servicios financieros
0.00%
Gastos por servicios financieros
2
0.18%
MARGEN OPERACIONAL
-4,191 -379.62%
GASTOS OPERATIVOS
2,881 260.96%
Personal y Directorio
929
84.15%
Generales
1,952
176.81%
MARGEN OPERACIONAL NETO
-7,072 -640.58%
Depreciaciones y amortizaciones
81
7.34%
Valuación de activos y provisiones
0.00%
Ingresos / gastos extraordinarios, netos
0.00%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
-7,153 -647.92%
Impuesto a la renta
0.00%
RESULTADO NETO
-7,153 -647.92%
Dic.13
8,852
2,335
6,517
8,852
8,852
7
8,845
11,634
8,170
3,464
-2,789
339
-396
-3,524
123
-3,401
%
100.00%
26.38%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
73.62%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%
0.00%
0.00%
100.00%
0.00%
0.08%
99.92%
131.43%
92.30%
39.13%
-31.51%
3.83%
0.00%
-4.47%
-39.81%
1.39%
-38.42%
Dic.14
%
6,738 100.00%
1,740
25.83%
126
1.87%
932
13.82%
961
14.27%
0.00%
2,979
44.21%
0.00%
201
2.99%
115
1.71%
0.00%
2
0.02%
83
1.23%
2
0.03%
0.00%
0.00%
0.00%
6,537
97.01%
1,025
15.21%
0.00%
5,512
81.81%
131
1.95%
21
0.32%
5,622
83.44%
15,250 226.32%
9,936
147.47%
5,313
78.85%
-9,628 -142.89%
517
7.68%
0.00%
-51
-0.75%
-10,196 -151.32%
2
0.03%
-10,198 -151.35%
12
Jun.15
5,866
88
72
1,457
1,987
2,262
719
290
0
2
425
2
5,147
0
-110
5,257
106
23
5,339
7,767
5,335
2,432
-2,428
264
1
-2,692
-292
-2,400
%
100.00%
1.49%
1.22%
24.83%
33.88%
0.00%
38.57%
0.00%
12.26%
4.94%
0.00%
0.03%
7.24%
0.04%
0.00%
0.00%
0.00%
87.74%
0.00%
-1.88%
89.62%
1.80%
0.39%
91.03%
132.42%
90.95%
41.47%
-41.39%
4.49%
0.01%
0.00%
-45.89%
-4.97%
-40.92%
Dic.15
13,914
218
146
4,318
4,247
4,986
2,064
871
0
6
1,180
6
11,850
4,254
7,596
359
63
7,892
16,290
11,052
5,239
-8,398
528
153
-9,080
-836
-8,244
%
100.00%
1.57%
1.05%
31.03%
30.52%
0.00%
35.83%
0.00%
14.83%
6.26%
0.00%
0.05%
8.48%
0.04%
0.00%
0.00%
0.00%
85.17%
30.58%
0.00%
54.59%
2.58%
0.45%
56.72%
117.08%
79.43%
37.65%
-60.36%
3.80%
1.10%
0.00%
-65.26%
-6.01%
-59.25%
Jun.16
%
5,883 100.00%
259
4.40%
222
3.77%
2,482
42.19%
2,764
46.98%
157
2.67%
0.00%
0.00%
3,845
65.36%
665
11.30%
5
0.08%
2
0.04%
944
16.05%
4
0.06%
1,175
19.98%
1,050
17.84%
0.00%
2,038
34.64%
155
2.64%
0.00%
1,882
31.99%
812
13.80%
37
0.62%
2,658
45.18%
8,525 144.91%
5,737
97.53%
2,788
47.39%
-5,867
-99.74%
268
4.56%
365
6.21%
0.00%
-6,501 -110.51%
532
9.05%
-7,033 -119.56%
Var (%)
Jun.16/Dic.15
0.29%
195.21%
210.24%
70.37%
39.06%
-100.00%
434.85%
129.25%
1620.72%
38.63%
122.40%
53.21%
-60.41%
-100.00%
-64.19%
667.55%
58.41%
-50.23%
9.76%
7.55%
14.61%
141.69%
1.80%
65458.98%
141.51%
-282.47%
193.07%
Var (%)
Dic.15/Dic.14
106.50%
-87.49%
15.71%
363.52%
341.74%
67.37%
925.01%
656.43%
295.47%
1324.53%
257.21%
81.29%
315.24%
37.80%
173.64%
195.58%
40.38%
6.82%
11.22%
-1.40%
-12.77%
2.09%
-100.00%
-10.94%
-39978.15%
-19.16%
RATIOS
Dic.12
Dic.13
Dic.14
Liquidez
N.A.
N.A.
Disponible / depósitos a la vista
15.98
N.A.
N.A.
Disponible / depósitos totales
1.82
N.A.
Disponible / Activo total
N.A.
0.62
N.A.
Colocaciones netas / depósitos totales
N.A.
1.08
N.A.
Liquidez en MN
N.A.
9208.83%
Liquidez en ME
N.A.
N.A.
79.18%
N.A.
N.A.
Ratio Inversiones Líquidas (RIV) MN
94.04%
N.A.
Ratio Inversiones Líquidas (RIV) ME
N.A.
7.30%
N.A.
Ratio Cobertura Liquidez (RCL) MN
N.A.
2164.04%
N.A.
Ratio Cobertura Liquidez (RCL) ME
N.A.
666.09%
Endeudamiento
N.A.
Ratio de capital global (%)
N.A.
58.74%
Pasivo / Patrimonio
N.A.
N.A.
1.57
N.A.
N.A.
Pasivo / Activo
0.61
N.A.
Colocaciones Brutas / Patrimonio
N.A.
0.95
N.A.
Cartera vencida / Patrimonio
N.A.
0.00%
N.A.
Cartera atrasada / Patrimonio
N.A.
0.00%
N.A.
N.A.
Compromiso patrimonial
0.92%
Calidad de Activos
N.A.
Cartera atrasada / Colocaciones brutas
N.A.
0.00%
Cartera deteriorada / Colocaciones brutas
N.A.
N.A.
0.00%
Cartera deteriorada+castigos / Coloc.brutas+castigos
N.A.
N.A.
0.00%
Provisiones / Cartera Atrasada
N.A.
N.A.
N.A.
Provisiones / Cartera deteriorada
N.A.
N.A.
N.A.
Rentabilidad
Margen neto
N.A.
N.A.
-151.35%
Margen financiero bruto
N.A.
N.A.
97.01%
Margen financiero neto
N.A.
N.A.
81.81%
Margen de operaciones neto
N.A.
N.A.
-142.89%
ROAE*
N.A.
N.A.
-8.71%
ROAA*
N.A.
N.A.
-4.96%
Componente extraordinario de utilidades
N.A.
N.A.
Rendimiento de préstamos
N.A.
N.A.
0.91%
Costo de depósitos
N.A.
N.A.
0.12%
Eficiencia
Gastos de operación / Activos totales
N.A.
N.A.
5.32%
Gastos de personal / Colocaciones brutas
N.A.
N.A.
9.36%
Gastos operativos / Ingresos financieros
N.A.
N.A.
226.32%
Gastos operativos / Margen bruto
N.A.
N.A.
233.29%
Gastos de personal / Ingresos Financieros
N.A.
N.A.
147.47%
Otros indicadores e Información adicional
N.A.
Ingresos de intermediación**
N.A.
3,759
N.A.
Costos de intermediación**
N.A.
200
N.A.
Utilidad de la actividad de intermediación**
N.A.
3,559
N.A.
Número de deudores**
N.A.
11
N.A.
Crédito promedio (en S/)**
N.A.
9,648,182
N.A.
Número de personal**
N.A.
47
N.A.
Número de oficinas**
N.A.
1
N.A.
Castigos anualizados (en miles de S/) **
N.A.
0
N.A.
Castigos/ Colocaciones + castigos**
N.A.
0.00%
(1) Banca Mediana incluye: ICBC Perú Bank, Banco de Comercio, Banco Financiero, BanBif, Citibank, Banco GNB y Banco Santander
** Promedio
13
Jun.15
Dic.15
Jun.16
Banca Múltiple
Bancos
Medianos (1)
27.01
2.56
0.61
1.52
13338.56%
128.68%
21.08%
0.00%
5198.17%
250.81%
4.77
1.87
0.73
0.64
861.32%
75.18%
87.96%
17.22%
2315.42%
119.93%
2.86
1.48
0.62
0.88
293.12%
71.24%
91.95%
20.19%
1394.77%
120.69%
0.70
0.38
0.23
1.04
26.01%
44.66%
-
1.05
0.42
0.28
0.94
23.96%
56.29%
-
45.51%
1.60
0.62
0.96
0.00%
0.00%
0.91%
45.51%
3.96
0.80
1.30
4.53%
4.53%
9.93%
43.56%
2.98
0.75
1.51
4.62%
0.00%
10.27%
15.02%
8.78
0.90
6.42
9.83%
18.40%
-2.81%
14.02%
8.20
0.89
5.91
6.12%
13.25%
1.50%
0.00%
0.00%
0.00%
N.A.
N.A.
3.48%
3.48%
3.48%
119.39%
119.39%
3.06%
3.06%
3.06%
122.20%
122.20%
2.87%
4.00%
5.62%
154.81%
110.95%
2.24%
3.70%
5.10%
153.41%
93.15%
-40.92%
87.74%
89.62%
-41.39%
-5.96%
-3.09%
1.51%
0.30%
-59.25%
85.17%
54.59%
-60.36%
-16.52%
-3.33%
0
3.27%
0.45%
-119.56%
34.64%
31.99%
-99.74%
-12.56%
-3.85%
0
3.40%
0.77%
23.23%
74.49%
57.42%
33.70%
20.75%
2.07%
10.43%
1.31%
11.58%
60.79%
47.02%
20.01%
11.44%
1.24%
9.58%
2.04%
5.74%
10.50%
132.42%
150.91%
90.95%
3.29%
8.52%
117.08%
137.47%
79.43%
4.38%
7.75%
144.91%
418.38%
97.53%
2.93%
2.30%
34.08%
45.75%
17.89%
2.71%
2.49%
34.46%
56.69%
20.44%
3,603
716
2,887
11
9,315,173
46
1
0
0.00%
8,928
2,057
6,870
14
9,264,429
48
1
0
0.00%
5,726
1,616
4,110
13
11,371,142
46
1
0
0.00%
814,197
191,756
622,441
259,880
54,703
3,864
134
3,934,474
1.69%
182,897
62,843
120,054
68,671
50,752
707
29
370,243
1.45%
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(“EQUILIBRIUM”) CONSTITUYEN LAS OPINIONES ACTUALES DE EQUILIBRIUM SOBRE EL RIESGO
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PUBLICADAS POR EQUILIBRIUM (LAS “PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM”) PUEDEN INCLUIR OPINIONES
ACTUALES DE EQUILIBRIUM SOBRE EL RIESGO CREDITICIO FUTURO RELATIVO DE ENTIDADES,
COMPROMISOS CREDITICIOS O DEUDA O VALORES SIMILARES A DEUDA. EQUILIBRIUM DEFINE RIESGO
CREDITICIO COMO EL RIESGO DE QUE UNA ENTIDAD NO PUEDA CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES
CONTRACTUALES, FINANCIERAS UNA VEZ QUE DICHAS OBLIGACIONES SE VUELVEN EXIGIBLES, Y
CUALQUIER PERDIDA FINANCIERA ESTIMADA EN CASO DE INCUMPLIMIENTO. LAS CLASIFICACIONES
CREDITICIAS NO TOMAN EN CUENTA CUALQUIER OTRO RIESGO, INCLUYENDO SIN LIMITACION: RIESGO
DE LIQUIDEZ, RIESGO DE VALOR DE MERCADO O VOLATILIDAD DE PRECIO. LAS CLASIFICACIONES DE
RIESGO Y LAS OPINIONES DE EQUILIBRIUM INCLUIDAS EN LAS PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO
CONSTITUYEN DECLARACIONES DE HECHOS ACTUALES O HISTORICOS. LAS CLASIFICACIONES
CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO CONSTITUYEN NI PROPORCIONAN
RECOMENDACIÓN O ASESORIA FINANCIERA O DE INVERSION, Y LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS Y
PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO CONSTITUYEN NI PROPORCIONAN RECOMENDACIONES PARA
COMPRAR, VENDER O MANTENER VALORES DETERMINADOS. NI LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS NI
LAS PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM CONSTITUYEN COMENTARIOS SOBRE LA IDONEIDAD DE UNA
INVERSION PARA CUALQUIER INVERSIONISTA ESPECIFICO. EQUILIBRIUM EMITE SUS CLASIFICACIONES
CREDITICIAS Y PUBLICA SUS PUBLICACIONES CON LA EXPECTATIVA Y EL ENTENDIMIENTO DE QUE
CADA INVERSIONISTA EFECTUARA, CON EL DEBIDO CUIDADO, SU PROPIO ESTUDIO Y EVALUACION DE
CADA VALOR SUJETO A CONSIDERACION PARA COMPRA, TENENCIA O VENTA.
LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO ESTAN DESTINADAS PARA SU
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CONSIDERACION LAS CLASIFICACIONES DE RIESGO O PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM AL TOMAR
CUALQUIER DECISION DE INVERSION. EN CASO DE DUDA USTED DEBERA CONSULTAR A SU ASESOR
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