Inversiones en el sector eléctrico y su tendencia al

Inversiones en el sector eléctrico y su tendencia al crecimiento
Por: Juan José Córdova, Socio de Auditoría y Líder de Energía y Recursos Naturales de KPMG
en Perú
Febrero 2015
El Perú asumió la Vicepresidencia de la Asamblea General de la Agencia Internacional
de las Energías Renovables (IRENA), principal ente internacional para la promoción de
energías renovables, que se reunió en la conferencia de Abu Dhabi, Emiratos Árabes
Unidos, los días 17 y 18 de enero de 2015.
Si bien, el IRENA juega un rol clave para analizar detalladamente temas como la
integración regional de los recursos energéticos renovables, el potencial de los mismos
y las fuentes de financiamiento, el Estado debe analizar la situación actual del sector y
los principales desafíos que afronta.
Según cifras del Ministerio de Energía y Minas (MINEM), el consumo total de energía
en el 2013 fue de 43,330 GW.h, dando un consumo promedio mensual de 3,610 GW.h.
De toda esta energía, el 94% (40,665 GW.h) fue destinada al mercado, mientras que el
6% restante (2,666 GW.h) fue para el uso propio de las plantas de energía.
La producción de energía en el 2013 fue de 40,688 GW.h., el 46% provino de fuente
térmica, el 53% de fuente hidráulica, y el 1% restante de otras fuentes.
Producción en el mercado eléctrico por tecnología: 1995-2013 (GW.h)
Por otro lado, en setiembre 2014, la producción total de energía fue de 3,739 GW.h, de
los cuales 3,505 GW.h (93.7%) fueron destinados al mercado y los 234 GW.h restantes
fueron para uso de las mismas plantas. En comparación con el mismo mes del año
anterior, se produjo 5.4% más.
La energía destinada al mercado antes mencionada(3,505 GW.h) es distribuida por las
siguientes empresas:
N° Grupo Económico
1 Estado
Empresas
ELECTROPERÚ
EGASA
SAN GABÁN
EGEMSA
EGESUR
Total Estado
2 Duke Energy
EGENOR
TERMOSELVA
Total Duke Energy
3 Endesa
4
5
6
7
EDEGEL
CHINANGO
EEPSA
Total Endesa
Inkia
KALLPA GENERACIÓN
SN Power
SN Power
Suez
ENERSUR
Otros
Total Mercado Eléctrico
Setiembre (GWh)
2013*
2014**
599
627
128
107
49
54
61
61
25
24
862
874
102
97
32
34
134
132
707
639
42
76
7
54
756
769
555
526
121
123
679
608
225
474
3, 330
3, 505
Participación
Setiembre 2014
17,9%
3,1%
1,5%
1,7%
0,7%
24,9%
2,8%
1,0%
3,8%
18,2%
2,2%
1,5%
21,9%
15,0%
3,5%
17,4%
13,5%
100%
Variación 14/13
Setiembre
4,7%
- 16,0%
9,8%
- 0,3%
- 2,1%
1,4%
- 4,5%
7,0%
- 1,8%
- 9,6%
82,3%
682,3%
1,8%
- 5,2%
1,9%
- 10,4%
110,6%
5,2%
Fuente: Información Mensual COES-SINAC.
Elaboración propia
Cabe indicar que de los 3,505 GW.h generados para el mercado, 3,417GW.h son
unidades asociadas al COES-SINAC (Comité de Operación Económica del Sistema
Interconectado Nacional), de las cuales 1,608 GW.h (47.1%) son de naturaleza
hidráulica, mientras que el 52.9% restante es de naturaleza térmica (siendo el 50.7%
gas natural, 1.8% solar y eólica, y 0.3% de biomasas y biogás).
De acuerdo con cifras de Proinversión, entre los principales inversionistas en el sector
eléctrico durante el periodo 2010 a junio 2014, destacan:
INVERSIONISTA
ODEBRECHT ENERGY
LUXEMBURG S.A.R.L.
IC POWER HOLDINGS
(KALLPA) LIMITED
IC POWER HOLDINGS
(KALLPA) LIMITED
EMPRESA DE ENERGÍA DE
BOGOTÁ S.A.E.S.P.
INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA
S.A.E.S.P.
ENERSIS S.A. (Grupo Enel de
Italia)
PAÍS
LUXEMBURGO
ISLAS
BERMUDA
ISLAS
BERMUDA
EMPRESA RECEPTORA DE INVERSIÓN
ODEBRECHT ENERGIA DEL PERU S.A.
CERRO DEL ÁGUILA S.A.
SAMAY I S.A.
COLOMBIA
CONSORCIO TRANSMANTARO S.A.
COLOMBIA
CONSORCIO TRANSMANTARO S.A.
CHILE
GENERALIMA S.A.C.
EEB PERU HOLDINGS LTD.
(ANTES AEI PERU HOLDINGS
LTD.)
PROMIGAS S.A. E.S.P.
PROMIGAS S.A. E.S.P.
ODEBRECHT
PARTICIPAÇÕES E
INVESTIMENTOS S.A.
ACS SERVICIOS,
COMUNICACIONES Y
ENERGIA S.L.
CONSTRUTORA OAS LTDA.
AEI CHILCA HOLDINGS LTD.
ODEBRECHT ENERGÍA S.A.
RED ELECTRICA
INTERNACIONAL S.A.
RED ELECTRICA
INTERNACIONAL S.A.
TAWA SOLAR FUND L.P.
TAWA SOLAR FUND L.P.
GRUPO T-SOLAR GLOBAL
S.A.
GRUPO T-SOLAR GLOBAL
S.A.
COBRA CONCESIONES S.L.
COBRA INSTALACIONES Y
SERVICIOS S.A.
COBRA INSTALACIONES Y
SERVICIOS S.A.
GRUPO ISOLUX CORSAN
S.A.
ELECNOR S.A.
INTERNATIONAL POWER
S.A. (ANTES SUEZ TRACTEBEL S.A.)
SISENER INGENIEROS S.A.
ENERGÍA RENOVABLE S.A.
DE C.V.
Fuente: Proinversión
Elaboración propia
ISLAS CAYMAN GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO S.A.
COLOMBIA
COLOMBIA
GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO S.A.
GASES DEL PACÍFICO S.A.C.
BRASIL
EMPRESA DE GENERACION HUALLAGA S.A.
ESPAÑA
PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS
RESIDUALES TABOADA S.A.
BRASIL
REINO UNIDO
BRASIL
EGASUR S.A.
FENIX POWER PERU S.A.
ODEBRECHT ENERGIA DEL PERU S.A.
ESPAÑA
RED ELECTRICA DEL SUR S.A.
ESPAÑA
TRANSMISORA ELECTRICA DEL SUR S.A.
EE.UU.
EE.UU.
PANAMERICANA SOLAR S.A.C.
TACNA SOLAR S.A.C.
ESPAÑA
GTS MAJES S.A.C
ESPAÑA
GTS REPARTICION S.A.C
ESPAÑA
PARQUE EÓLICO TRES HERMANAS S.A.C.
PLANTA DE RESERVA FRIA DE GENERACION
DE ETEN S.A.
CONCESIONARIA LINEA DE TRANSMISIÓN
CCNCM S.A.C.
ESPAÑA
ESPAÑA
ESPAÑA
ISONOR TRANSMISION S.A.C
ESPAÑA
ISONOR TRANSMISION S.A.C
BÉLGICA
ENERSUR S.A.
ESPAÑA
ENERGIA EOLICA S.A.
PLANTA DE RESERVA FRIA DE GENERACION
DE ETEN S.A.
HONDURAS
Los países que representan el 56% del saldo de la inversión extranjera directa en el
Perú a junio de 2014 son: Estados Unidos (con un 13% que constituye un monto de US$
405.3 MM), Colombia (con un 13% que constituye un monto de US$ 393.9 MM), España
(con un US$ 344.5 MM que simboliza el 11%), Reino Unido (con un US$ 291.8 MM que
simboliza el 10%) y Luxemburgo (con un monto de US$ 270.8 MM que representa el
9%)
El sector energético recibe alrededor de US$ 3 mil millones en inversión extranjera
directa. Sin embargo, presenta aún muchos desafíos que dicha inversión no cubre.
Dentro de estos, se encuentra el lograr satisfacer la demanda energética. Con el
crecimiento que ha tenido el país en los últimos años, la demanda de consumo
energético también ha aumentado, tanto para el sector industrial como para la población.
En ese sentido, para satisfacer la demanda se ha recurrido a la expansión de la
capacidad de generación, el desarrollo de un esquema de planificación de transmisión
y una mejora en la matriz energética.
Asimismo, el sistema actual presenta algunos inconvenientes para cubrir la demanda,
uno de ellos es el crecimiento de las plantas termoeléctricas a base de gas, las cuales
le quitan relevancia y desaceleran el desarrollo a proyectos hidroeléctricos y otras
fuentes renovables. Otro problema que presenta es la falta de inversión en el sistema
de media tensión para las ciudades, lo cual genera limitantes en la expansión.
Uno de los planes para las próximas construcciones de plantas en el país, es que éstas
funcionen con generadores a gas natural, como la planta termoeléctrica de Fénix Power
en Chilca, la cual inició operaciones el 16 de enero de este año. El Ministro de Energía
y Minas, Eleodoro Mayorga, señaló que esta planta es la primera en el país que funciona
con tecnología de ciclo combinado desde su inicio, y utiliza gas natural y vapor de agua
para generar energía. Asimismo, esta producirá el 10% del total que se consume en
todo el país. Indicó, también, que esta tecnología se utilizaría para la realización del
nodo energético del sur, con centrales en Ilo (Moquegua) y Matarani (Arequipa).
Los aportes que se pueden obtener del informe de IRENA deberán contribuir para
facilitar el proceso de implementación de proyectos de energías renovables, siempre y
cuando se tomen en cuenta las metodologías homologadas, herramientas de evaluación
y análisis, y la plataforma de coordinación.
La inversión extranjera realizada en el sector energía (a junio 2014), a comparación del
año pasado, ha tenido un crecimiento de apenas 0.06%, muy inferior al 14.6% del 2013
en comparación al 2012. Es necesario que se brinden facilidades de inversión a las
empresas extranjeras para continuar con el desarrollo de proyectos eléctricos,
preferiblemente proyectos que impliquen el uso de energías renovables, las cuales, si
bien tienen significativo porcentaje de participación en la matriz de energía, aún siguen
predominando el gas natural.
Asimismo, es importante que el Estado promueva el desarrollo de los grandes proyectos
hidroeléctricos que permitan no solo garantizar el futuro eléctrico del país, sino que
además conlleve a convertirnos en un exportador de electricidad. Los planes de
interconexión regional con Brasil, Bolivia, Chile y Argentina por el oeste y sur, y con
Ecuador y Colombia por el norte permitirán el traslado de la energía a través de líneas
de transmisión internacionales. Existen varios proyectos de construcción de líneas de
transmisión que pueden desarrollarse por intermedio de Proinversión mediante
Asociación Público Privada (APP). La envergadura de la inversión delimita la acción del
Estado, quien debe orientar la decisión estratégica de su ubicación y control de
cumplimiento contractual, el beneficio de la inversión privada estaría garantizada con el
retorno de la inversión a mediano y largo plazos.