Instrumentos financieros en el Nuevo Plan General Contable

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Instrumentos financieros
en el Nuevo Plan General
Contable
Gemma Soligó
Socia de Audihispana Grant Thornton
Este artículo da solución a numerosos casos prácticos aplicando la nueva
normativa de instrumentos financieros recogida en el Plan General de
Contabilidad. La autora tras realizar un resumen de la nueva normativa,
resuelve los siguientes supuestos:
- Solicitud y amortización periódica de un préstamo.
- Solicitud y amortización con un único pago final de un préstamo.
- Concesión y amortización con un único pago final de un préstamo.
- Adquisición de una participación en una empresa del grupo.
- Adquisición de un activo clasificado como disponible para la venta.
- Venta de productos con intereses implícitos.
- Cobertura de un préstamo solicitado con un Swap.
JULIO-AGOSTO 2008
Técnica Contable
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1
Resumen de la normativa
aplicable
Clasificación de los Activos Financieros
Estas clasificaciones corresponden al tratamiento contable, no al cuadro de cuentas ni a su ubicación en el
Balance de situación.
Principales aspectos a destacar en la nueva normativa en relación a Instrumentos financieros
• Valoración a valor razonable de los activos clasificados en la cartera de negociación, registrándose las
variaciones de valor en la cuenta de pérdidas y ganancias, y valoración a valor razonable de los activos
disponibles para la venta, imputándose las variaciones de valor a patrimonio hasta que se produzca el
deterioro o baja del activo.
Clasificación de los Pasivos Financieros
• Valoración a coste amortizado de préstamos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar. Las cuentas
a cobrar y a pagar con vencimiento no superior a un
año y que no tengan un tipo de interés contractual
podrán valorarse por su valor nominal cuando el
efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea
significativo.
• Valoración de las participaciones en empresas del
grupo, multigrupo y asociadas al coste. Las posibles
correcciones valorativas se determinarán por la
diferencia entre el valor en libros y el valor recuperable. Se permite medir el valor recuperable mediante el patrimonio neto de la sociedad participada
(concepto más amplio que el de fondos propios)
corregido por las plusvalías tácitas en el momento
de la valoración.
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Técnica Contable
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• Los dividendos recibidos que procedan inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la
fecha de adquisición por ser superiores a los beneficios
generados desde la adquisición se registrarán como
menos valor de la inversión.
• Modificación del tratamiento contable de las acciones propias. Se presentarán minorando los fondos
propios y la diferencia que se pueda producir entre su
coste de adquisición y el importe recibido en la venta
se registrará en fondos propios.
• Los instrumentos financieros derivados, dependiendo de su finalidad, se clasificarán como instrumentos
de negociación (clasificación del activo o pasivo financiero) o como instrumentos de cobertura (nuevo tratamiento contable de las coberturas contables).
Tipos de operaciones de cobertura
– Fecha de pago: 31 de diciembre de cada año
– Tipo de interés nominal: 4% anual
Comisión de apertura: 0,5%.
• Cuadro del préstamo:
• Se trata de un préstamo bancario. Por tanto, clasificable dentro de la categoría de débitos por operaciones no comerciales.
• Su valoración inicial será el valor razonable que,
salvo evidencia en contrario, será el precio de la
transacción, ajustado por los gastos de transacción
que les sean directamente atribuibles.
• Posteriormente, dicho pasivo se valorará por su
coste amortizado, de forma que la diferencia entre
el importe inicialmente reconocido y el nominal se
computará como ingreso o gasto por intereses, en
la cuenta de PyG del ejercicio en que se devenguen,
aplicando el método del tipo de interés efectivo.
SOLUCIÓN
PROPUESTA
Cálculo del TIE:
2
Casos prácticos de
instrumentos financieros
En base a la tasa de interés efectiva, el cuadro del
préstamo sería:
Ejemplo. Pasivo financiero- amortización
por cuotas
La empresa decide solicitar un préstamo bancario con
la finalidad de acometer unas inversiones en su fábrica. Las condiciones básicas de la financiación son:
– Nominal: 200.000 e
– Fecha de concesión: 1 de enero de 2007
– Fecha de vencimiento: 31 de diciembre de 2009
– Sistema de amortización: Anualidades constantes
(método francés)
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Valoración en el momento de la concesión del préstamo:
Ejemplo. Activo financiero préstamo a cobrar
01-01-07
199.000 (572) Bancos
a (170) Deudas a LP con EECC 135.416
a (520) Deudas a LP con EECC 63.584
Pago el 31 de diciembre de 2007:
72.070
Ejemplo: Pasivo financiero- amortización
pago único al final
Suponemos una entrega de dinero de 1.000, con unos
gastos de apertura de 100 y un tipo de interés nominal
del 4%. La amortización se realiza al final de la vida
del préstamo (31.12.04) y al final de cada año se pagan
los intereses.
31/12/07
31/12/08
31/12/09
31/12/10
31/12/11
TIE =
PROPUESTA
Fecha
Además, se reclasificaría la deuda con vencimiento en
2008 (66.295) de largo a corto plazo
Fecha
recibiremos 1.200 cuatro años después.
SOLUCIÓN
31-12-07
63.584(520) Deudas a CP con EECC
8.486 (6623) Intereses de deudas con EECC
a (572) Bancos
SOLUCIÓN
Suponemos una entrega de dinero de 1.000, por la que
31/12/07
31/12/08
31/12/09
31/12/10
31/12/11
Flujos de
efectivo
(1.000,00)
---1.200,00
Interés a
Coste
PyG (s/TIE) amortizado
(1.000,00)
(46,64)
(1.046,64)
(48,81)
(1.095,45)
(51,09)
(1.146,54)
(53,46)
(1.200,00)
Cálculo del TIE:
1.000 = 1.200 / (1 + TIE) 4
TIE = 4,66%
Coste amortizado a 31/12/09 = Importe inicial – reembolsos de principal + parte imputada a PyG – provisiones = 1.000 – 0 + (46,64 + 48,81) – 0 = 1.095,45
PROPUESTA
Flujos de
efectivo
900,00
(40,00)
(40,00)
(40,00)
(1.040,00)
6,95%
Interés
efectivo
62,55
64,12
65,79
67,59
Coste
amortizado
900,00
922,55
946,67
972,46
0,05
Coste amortizado a 31/12/08 = Importe inicial – reembolsos de principal + parte imputada a PyG= 900 – 40
+ 62,55 = 922,55
Asientos a efectuar:
Asientos a realizar a la entrega de dinero:
31-12-07
1.000 (252) Préstamos
a (572) Bancos
1.000
Asientos a realizar a 31 de diciembre de 2008:
46,64 (252) Préstamos
a (762) Ingreso financiero
46,64
Ejemplo. Activos Financieros Participaciones en Empresas del Grupo
31-12-07
900 (572) Bancos
a (170) Préstamos
900
de adquisición, 1 de enero de 2005, de 160.000.
22,55
40
Al final tenderemos el préstamo contabilizado por: 900
+ 22,55 + 24,12 + 25,79 + 27,59 = 1.000
31-12-11
1.000 (170) Préstamos
a (572) Bancos
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sociedad “Y” cuyo coste de adquisición fue de 440.000
siendo los fondos propios de la sociedad “Y”, a la fecha
En primer pago de intereses:
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62,55 (662) Gasto financiero
a (170) Préstamos
a (572) Bancos
La sociedad “X” detenta una inversión del 90% en la
1.000
Los fondos propios de “Y” al 31 de diciembre de 2007
son los siguientes:
Capital
Reservas
100.000
60.000
Resultados ejercicio 2007
(20.000)
Total
140.000
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Se sabe que en el ejercicio 2005 la sociedad “Y” adquirió un edificio por 1.000.000, cuyo valor de mercado al
31 de diciembre de 2007 es de 1.100.000.
La sociedad “X”, en base al PGC 1990, ha dotado una
provisión de cartera de 18.000 en el ejercicio 2007 en
base a los siguiente cálculos:
- Importe recuperable: Fondos propios atribuibles +
plusvalías tácitas iniciales que subsistan posteriormente
SOLUCIÓN
PROPUESTA
En el momento de la adquisición:
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2.000 (250) Inversiones financieras
a LP en instrumentos
de patrimonio
a (572) Tesorería
2.000
Al cierre del ejercicio por revalorización:
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150 (250) Inversiones financieras
a LP en instrumentos
de patrimonio
a (900) Beneficio en activos
financieros disponibles
para la venta
- Fondos propios atribuibles: 140.000 · 90% = 126.000
- Plusvalías tácitas iniciales: (440.000 – 90% s/ 160.000)
= 296.000
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45 (8301) Impuesto diferido
a (479) Pasivo por diferencias
temporarias imponibles
- Importe recuperable: 126.000 + 296.000 = 422.000
- Deterioro: Importe en libros – importe recuperable
150
45
- Deterioro: 440.000 – 422.000 = 18.000
SOLUCIÓN
Ejemplo. Venta a dos años con intereses
implícitos
PROPUESTA
De acuerdo al NPGC se deben contemplar las plusvalías existentes en el momento de la valoración:
En nuestro caso:
La empresa “A” vende a la empresa “B” mercaderías
por un valor de 100.000 a pagar por esta última al cabo
de 2 años. No se han pactado intereses explícitos.
Plusvalías = 296.000 + 90.000 (*) = 386.000
SOLUCIÓN
(*) 90% (1.100.000 – 1.000.000)
Debemos actualizar la cuenta a cobrar
Importe recuperable = 126.000 + 386.000 = 512.000
No procede dotación al ser el importe recuperable superior al importe en libros.
En consecuencia, al 1 de enero de 2008 debe hacerse el
siguiente apunte contable:
Va =
PROPUESTA
100.000
= 90.703
(1+0,05)2
(Suponiendo un interés de mercado del 5%)
La contabilización será la siguiente:
En el momento de la venta:
Asientos a efectuar
18.000 (293) Deterioro de valor de
participaciones
a Reservas
90.703 Clientes
a Ventas
18.000
90.703
Al final del primer año:
(*) 4.535 Clientes
a Ingresos de créditos
Ejemplo. Activo financiero disponible para
la venta
La sociedad adquiere al 1 de enero de 2008 un activo
financiero que califica como de “Activo financiero disponible para la venta” por un importe de 2.000.
Al cierre del ejercicio 2008, el valor razonable de dicho
activo asciende a 2.150 e.
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4.535
(*) 90.703 · 5%
Al final del segundo año:
(*) 4.762 Clientes
a Ingresos de créditos
4.762
(*) (90.703+4.535) · 5%
Técnica Contable
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Al cobro:
Por regularización de cuentas de patrimonio:
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100.000 Tesorería
a Clientes
100.000
1.100 (910) Beneficios por
coberturas de flujos
por efectivo
Ejemplo de coberturas
a (1340) Coberturas de flujos de
efectivo
El día 1 de enero de 2008 la empresa “A” contrata un
préstamo por 50.000 e a tres años a un tipo de interés
variable basado en el euribor, pagadero anualmente.
Paralelamente y para cubrir posibles variaciones de
tipo de interés contrata un swap a tres años a un tipo
de interés fijo del 3,5%.
Por liquidación de intereses:
31-12-09
a (572) Bancos
Ö 1.1.08:
3,5%
Valoración del swap:
0
Ö 31.12.08
4%
Valoración del swap:
1.100
Ö 31.12.09
4,5%
Valoración del swap:
1.200
5%
• Al final del segundo año (31.12.09)
2.000(662) Gastos financieros
Evolución del euribor
Ö 31.12.10
Valoración del swap:
1.300
Operación considerada eficaz
2.000
Por la liquidación del swap:
31-12-09
250 (572) Banco
a (255) Activos financieros
Ver la contabilización en los dos primeros años de
vida de préstamo
SOLUCIÓN
1.100
derivados a LP
250
Por la aplicación de la cobertura:
31-12-09
PROPUESTA
250 (812) Transferencia de
La contabilización considerando dicha cobertura
“Flujos de efectivo” será la siguiente (sin tener en
cuenta los efectos fiscales):
coberturas de flujos de efectivo
a (763) Beneficios de instrumentos
de cobertura
250
• A la obtención del préstamo (01.01.08):
Por la valoración del swap:
01-01-08
50.000 (572) Bancos
a (170) Préstamos LP
50.000
31-12-09
350 (255) Activos financieros
derivados a LP
• Al final del primer año (31.12.08)
(1.200-1.100+250)
a (910) Beneficios por coberturas
Por la liquidación de intereses:
31-12-07
1.750 (662) Gastos financieros (*)
a (572) Bancos
de flujos de efectivo
1.750
350
Por la regularización de las cuentas de patrimonio:
31-12-09
(*) 50.000 · 3,5%
350 Beneficios por coberturas
Por valoración del swap:
de flujos de efectivo
a (134) Cobertura de flujos de
1.100 (255) Activos financieros
derivados a LP
a (910) Beneficios por coberturas
de flujos de efectivo
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efectivo
100
a (812) Transferencia de cobertura
1.100
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de flujos efectivo
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