2013 10.2Mb - Climatescope 2015

Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES
El Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), como parte del Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo, está financiado por 39 países donantes y apoya el desarrollo liderado por el sector privado en beneficio de los pobres en América Latina y el
Caribe – sus negocios y sus hogares. El propósito es facilitar, a las poblaciones de
bajos ingresos, las herramientas para aumentar sus oportunidades: el acceso a los
mercados y la creación de las capacidades necesarias para competir en esos mercados, el acceso al financiamiento así como el acceso a los servicios básicos,
y a las tecnologías verdes.
Una de las principales misiones del FOMIN es servir como un laboratorio para el desarrollo – experimentando, innovando y tomando riesgos para construir y dar apoyo a
modelos de negocios exitosos para micro, pequeñas y medianas empresas.
Para mayor información, visite www.fomin.org
BLOOMBERG NEW ENERGY FINANCE
Bloomberg New Energy Finance (BNEF) es la fuente definitiva de conocimientos,
datos y noticias sobre la transformación del sector energético. BNEF cuenta con
un equipo de más de 200 personas que trabajan en 14 oficinas en todo el mundo.
BNEF Insight Services proporciona un análisis financiero, económico y político los
siguientes mercados y industrias: eólica, solar, bioenergía, geotérmica, hidráulica y
marítima, gas, nuclear, la captura y almacenamiento de carbono, la eficiencia energética, energía digital, almacenamiento de energía, transporte avanzado, mercados de
carbono, los mercados de los CER, y los mercados de energía y agua.
Visite about.bnef.com para más información.
Fondo Multilateral de Inversiones
Miembro del Grupo BID
Fondo
Cubierta. Panamá. Río San Pablo en su desembocadura en el Golfo de Montijo, en Veraguas, Panamá. Es una zona
de Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
transición ecológica, que cambia de la agricultura y los pastos y a los bosques de manglares, pantanos y desembocaduras.Reporte por Bloomberg New Energy Finance
CLIMASCOPIO
2013
ÍNDICE
3
PREFACIO
4
RESUMEN EJECUTIVO
45 PERFILES
i
APÉNDICES
46 Argentina
ii
Resumen de Cambios de Metodología
50 Bahamas
iii
Comité de Expertos de Políticas de
Energía Limpia
iv
Políticas de Energía Limpia en América
Latina y el Caribe
v
Capacidad Eléctrica Instalada por SubRegión y Fuente
vi
Taja de Electrificación de América
Latina y el Caribe
vii
Ranking de Inversionistas Locales de
Energía Limpia
16 METODOLOGÍA
52 Barbados
17
54 Belice
Visión General
20 Parámetro I
56 Bolivia
24 Parámetro II
58 Brasil
27 Parámetro III
63 Chile
28 Parámetro IV
68 Colombia
72 Costa Rica
32 Resumen de las Puntuaciones
76 Ecuador
33 Mapa Regional
80 El Salvador
viii
Instituciones de Microfinanza Verde
34 Puntuaciones Globales
82 Guatemala
x
36 Parámetro I
86 Guyana
Inversionistas Locales de Capital
Privado y Capital de Riesgo
38 Parámetro II
88 Haití
xi
40 Parámetro III
90 Honduras
Proveedores Locales de Créditos para
las Energías Limpias
42 Parámetro IV
92 Jamaica
xiii
Fondos Locales de Energía Limpia
xiv
Cadenas de Valor de Energía Limpia de
América Latina y el Caribe
99 Nicaragua
xvi
Cuadro Conciencia Corporativa
104 Panamá
xxiii Indicadores – Classificaciones
Individuales
94 México
108 Paraguay
110 Perú
115 República Dominicana
119 Surinam
121 Trinidad y Tobago
123 Uruguay
xxv BIBLIOGRAFÍA
xxxi FUENTES
xxxii RECONOCIMIENTOS
127 Venezuela
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
1
2
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PREFACIO
El Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano
de Desarrollo y Bloomberg New Energy Finance se enorgullecen
de poder colaborar de nuevo en el Climascopio 2013: Nuevas
Fronteras para las Inversiones en el Sector de Bajas Emisiones
de Carbono en América Latina y el Caribe. El índice de este año,
así como el informe y la herramienta en línea, ofrecen un perfil
actualizado de las oportunidades de inversión en energías limpias en esta vibrante región y evalúan los progresos realizados
desde la primera edición del Climascopio del año pasado.
América Latina y el Caribe deberíam ser un destino natural para la
inversión en energía limpia. La región cuenta con recursos naturales excepcionales, que están en condiciones de ser aprovechados por tecnologías de energía limpia como la fotovoltaica, la
eólica y la geotérmica, entre otras. Muchos de los países de la
región han experimentado un fuerte crecimiento económico en
los últimos cinco años y se prevé que sigan creciendo a un ritmo
superior al 3% en los próximos dos años, como mínimo. La mayoría de estos países también están preocupados por su seguridad energética y por este motivo, desean ser más autosuficientes
en su suministro de energía.
Todo lo anterior sugiere que el desarrollo de energía limpia
cuenta con oportunidades considerables. Sin embargo, muchos
inversores de energía perciben esas economías regionales
como complejas y difíciles de comprender. De hecho, para estos
inversores representa un reto comprender el funcionamiento
de los mercados locales, detectar donde encontrar las políticas
favorables y tener acceso a información de vital importancia.
Es precisamente aquí donde el Climascopio juega un papel importante, y puede proporcionar información de valor: datos sobre
los precios locales de la energía, perfiles de las cadenas de valor
locales, así como una evaluación de la disponibilidad del capital
local. Para los inversionistas privados, promotores de proyectos
o los fabricantes, ofrece una herramienta de evaluación única,
rápida y útil. Tanto el índice como el informe aspiran a ser el punto
de referencia para la identificación de oportunidades de inversión
en proyectos en torno a las energías bajas en carbono.
El título del informe de la presente edición – Nuevas Fronteras
para las Inversiones en el Sector de Bajas Emisiones de Carbono en América Latina y el Caribe – refleja la rapidez con la
que las oportunidades se están expandiendo geográficamente
en toda la región. Las inversiones en países como Brasil se
dispararon un 164% entre 2011 y 2012, alcanzando una cifra de
$7.500 millones. En 2012, México, la República Dominicana,
Uruguay, Perú y Chile experimentaron un espectacular ascenso
de la inversión de más de 300%. Veinte de los 26 países de la
región captaron capital nuevo para proyectos de energía limpia.
El objetivo del Climascopio es ir más allá de ser una guía para los
actores del sector privado. También involucra a los responsables
de las políticas de los países, al proporcionar una descripción
detallada del marco de político en torno a la energía limpia de
cada país. De hecho, en los últimos doce meses, una serie de
países de la región han adoptado medidas para mejorar sus marcos regulatorios, motivados en parte por el deseo de resolver los
problemas identificados en la primera edición del Climascopio.
La cifra total de políticas relacionadas con las energías limpias
en la región evaluada por Bloomberg New Energy Finance ha
aumentado a 110, en comparación a las 80 del año pasado.
De igual importancia es la creciente diversificación de estas
políticas. Los países están creando un marco normativo para la
licitación de contratos en torno a la energía limpia, publicando
reglamentos de “medición neta”, examinando cómo se pueden
ajustar sus sistemas impositivos, y buscando otras técnicas innovadoras para atraer más capital privado a este sector.
A pesar de todas las acciones emprendidas, sigue habiendo espacios para un mayor desarrollo y crecimiento sectorial en la región.
Esperamos que la tendencia a impulsar políticas en torno a este
sector siga mejorando en la región. Asimismo, creemos que en el
próximo año la inversión seguirá creciendo, y que se producirá un
incremento en la capacidad instalada de energía limpia.
Desde el principio, la metodología del Climascopio fue diseñada
para que pudiera ser aplicada en todas las regiones y países.
Los datos compilados para evaluar el atractivo del clima de
investigación en Perú, Honduras o Jamaica son igualmente
relevantes para Ghana, Indonesia o China.
En los últimos meses, hemos comenzado a planificar una expansión de gran relevancia para este proyecto. Esperamos que
en la edición del año próximo este prefacio presente un Climascopio global, que no sólo examine América Latina y el Caribe
sino también países en desarrollo de África y Asia.
Por ahora, esperamos que ustedes exploren – y encuentren de
gran utilidad – la presente edición del Climascopio.
Michael Liebreich
NANCY LEE
Director Ejecutivo y Fundador
Gerenta General,
Fondo Multilateral de Inversiones Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
3
RESUMEN
EJECUTIVO
El Climascopio es un índice exhaustivo y un informe que evalúa
el clima para la inversión en el sector de las bajas emisiones de
carbono en América Latina y el Caribe, elaborado por el Fondo
Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo y Bloomberg New Energy Finance. Esta segunda edición
identifica nuevas fronteras, relativas a países y a sectores, para
la inversión en el sector de la energía limpia, la capacidad para
el crecimiento de las renovables y el desarrollo de proyectos de
compensación de emisiones de carbono en la región.
El Climascopio hace un seguimiento de los 26 países de la
región, evalúa su capacidad y potencial para atraer capital
hacia las fuentes de energía bajas en carbono, y los clasifica en
función de sus logros hasta la fecha. Todos los países analizados son miembros prestatarios del Banco Interamericano de
Desarrollo (BID).
Miembros Prestatarios del BID
EL CARIBE
AMÉRICA CENTRAL
Y MÉXICO
AMÉRICA DEL SUR
Bahamas
Belice
Argentina
Barbados
Costa Rica
Bolivia
Guyana
El Salvador
Brasil
Haití
Guatemala
Chile
Jamaica
Honduras
Colombia
República Dominicana
México
Ecuador
Surinam
Nicaragua
Paraguay
Trinidad y Tobago
Panamá
Perú
Uruguay
Venezuela
4
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
HALLAZGOS CLAVE
Capacidad instalada de energía
La capacidad total de las energías renovables en los 26 países de América Latina y el Caribe (ALC) aumentó de 11,3 GW en 2006 a 26,6GW
en 2012, a una tasa compuesta de crecimiento anual del 296%. Sólo en 2012, la región incorporó 3,3 GW de nueva capacidad renovable.
Inversión en energía limpia
ALC superó las tendencias globales en energía limpia: la inversión descendió solo un 3,8%, equivalente a $16.800 millones, en 2012,
frente a un descenso del 11% en la financiación global. La región representó el 6% del total mundial de $268.700 millones, frente al
5,7% en 2011, cuando las inversiones alcanzaron $302.300 millones.
Se diversificó la inversión más allá de Brasil. En 2012 un 45% de la financiación se destinó a proyectos que se encuentran fuera del
país más grande de la región, frente al 17% en 2011. Chile, la Rep. Dominicana, México y Uruguay, entre otros, registraron fuertes
tasas de crecimiento. Excluyendo a Brasil, la inversión en la región se disparó un 164% en 2012, alcanzando $7.500 millones, en
comparación con los de $2.800 millones del año anterior.
Marco de políticas
Los marcos de políticas de energía limpia se están expandiendo y fortaleciendo en la región. La cifra total de políticas evaluadas se
elevó a 110 en comparación con las 80 del informe anterior. 19 de los 26 países han implementado al menos un tipo de política de
energía limpia, que incluyen: las metas de energía renovable, biocombustibles o reducción de CO2, las regulaciones sobre las tarifas
de la red eléctrica, subastas para energía limpia, la medición neta, y los incentivos fiscales.
Subastas de energía
Las licitaciones para los contratos de energía limpia son cada vez más populares y todo apunta hacia un mayor despliegue de energía limpia. Nueve países ya han celebrado las subastas para suministrar energía limpia: Argentina, Brasil, Costa Rica, Guatemala,
Honduras, Jamaica, Panamá, Perú y Uruguay.
Medición neta
Las leyes de medición neta, que permiten a los consumidores alimentar la red con la energía excedente de sus sistemas renovables,
son cada vez más populares y se espera que continúen expandiéndose. Ocho países disponen de este tipo de leyes y la mitad de
estos tienen precios de electricidad muy altos para los consumidores residenciales y pequeños comercios.
Atractivo del precio
Los precios de la energía se mantienen altos en gran parte de la región y este hecho ofrece oportunidades para las energías limpias.
Los consumidores minoristas de 10 países pagaron en promedio más de $0,28/kWh de electricidad en 2012.
Estructura del mercado de la energía
Chile, Brasil y Perú encabezan el indicador que evalúa la liberalización del mercado de la energía. Durante seis años, estos países han visto
cómo crecía la inversión y el despliegue de energía limpia. Los productores independientes de energía son responsables de una buena
parte del desarrollo de la energía limpia en la región.
Microcréditos verdes
Las instituciones de microcréditos verdes tienen un papel cada vez más relevante en la región, y todo indica que seguirán creciendo.
Un total de 63 organizaciones operan en ALC y han desembolsado cerca de $400 millones hasta la fecha. Diez instituciones en Perú
ofrecen productos financieros verdes, y han otorgado créditos a más de 12.000 prestatarios. Las instituciones chilenas son las que
han proporcionado más microcréditos verdes, alcanzando aprox. $120 millones.
Cadenas de valor del sector
La cadena de valor de las energías limpias de la región sigue creciendo. ALC dispone de 35 de 40 segmentos de la cadena de valor de seis
sectores renovables. Los biocombustibles, la biomasa y las pequeñas hidroeléctricas tienen cadenas de valor completas en al menos un
país. Brasil, Argentina, Chile y México son líderes en este ámbito.
Proyectos de compensación de emisiones de carbono
En ALC se han registrado bajo cuatro estándares diferentes, 927 proyectos de compensación de emisiones de carbono. De ellos, 790
están registrados en el Mecanismo de Desarrollo Limpio. De estos, más de la mitad son proyectos de generación de energía.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
5
RESUMEN GENERAL
Para obtener la puntuación total de cada país, el Climascopio examina cuatro parámetros generales que están interrelacionados.
I
40
%
Marco Propicio
El marco actual de políticas, la estructura del mercado energético, y el nivel de capacidad instalada de energía limpia en la
red, así como el tamaño del mercado.
II
Inversión en Energía Limpia
y Créditos a Proyectos Relativos al Cambio Climático
30
%
Los fondos utilizados en apoyo a las energías limpias, además
de la disponibilidad y el costo del capital local incluyendo las
microfinanzas.
Estos parámetros son evaluados a través de una serie de 39
indicadores cualitativos y cuantitativos basados en los datos recopilados por Bloomberg New Energy Finance a través de investigaciones propias, consultas a las fuentes públicas y conversaciones
con expertos. Los parámetros y sus indicadores proporcionan una
imagen integral del clima de inversión en energías renovables de
un determinado país, su potencial para el desarrollo de proyectos
III
Negocios de Bajas Emisiones
de Carbono y Cadenas de
Valor de Energía Limpia
10%
La disponibilidad de abricación y cadenas de suministro locales
para productos, servicios y financiación de energía limpia.
IV
Actividades de Gestión
de Gases de Efecto
Invernadero
20%
Las condiciones para los proyectos de compensación de emisiones de carbono, políticas y acciones corporativas hacia la
mitigación de las emisiones de carbono.
de energía limpia y de compensación de emisiones de carbono.
El Climascopio se basa en la transparencia. Los lectores pueden
acceder a la página web http://climascopio.fomin.org donde
se puede descargar la información agregada que compone el
índice. La herramienta en línea es interactiva, la cual permite a los
usuarios ajustar los pesos de los parámetros y de los indicadores
para aplicar sus propias suposiciones y escenarios hipotéticos.
I. MARCO PROPICIO
Políticas de energía renovables, inversiones y ampliación de la capacidad
El Parámetro I examinó las políticas existentes, las estructuras
de mercado de energía, la capacidad renovable en línea, el
atractivo del precio y otros factores en cada uno de los 26
países. En aquellos países donde se implementan políticas de
energía limpia, normalmente el capital privado no tarda en llegar
y los niveles de capacidad instalada por lo general aumentan.
Adiciones netas de capacidad renovable de América Latina y el Caribe, 2007-2012 (GW)
26,6GW adición neta de capacidad renovable, 2012
4,0
3,34GW 3,26GW
3,60
3,20
2,80
2,50GW
2,40
2,00
1,60
2,71GW
Geotérmica
Pequeñas
Hidroeléctricas
1,97GW
Eólica
1,59GW
Biomasa y
Residuos
1,20
Rayas Porción
de Brasil
0,80
0,40
0
Solar
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, para una lista completa de referencias, por favor
consulte la sección de Fuentes de la página xxxi.
6
Alemania, Italia, España, los EE.UU, Japón y varios otros países
han introducido instrumentos para impulsar el crecimiento de
las renovables. América Latina y el Caribe hasta hace poco
carecían de políticas similares. Como resultado, su proporción
de inversión global en energía limpia históricamente no representaba más del 5% de los flujos de capital mundial.
En 2007, la región añadió 1,5 GW de capacidad renovable.
Desde entonces, 19 países de la región han introducido subastas, incentivos fiscales, objetivos de energía renovable y otras
políticas. Esto ha llevado a una tasa compuesta de crecimiento
anual de 296% para la capacidad renovable, que pasó de 11,3
GW en 2006 a 26,6GW en 2012. El año pasado, unos 3,3 GW
de capacidad renovable se incorporaron a la red en la región.
Brasil incorporó el 62% del total (2GW). La disminución de
los costos de los equipos, en particular para eólica y solar,
junto con más políticas de incentivos, está impulsando el
crecimiento de la energía limpia.
Como era de esperar, la reciente aceleración del crecimiento
se ha producido en un contexto de mejora de las políticas en
torno a la energía limpia en la región. Para el Climascopio
2012, Bloomberg New Energy Finance investigó y recopiló
información sobre 80 políticas de energías limpias en la región.
Este año, el Climascopio ha identificado 30 políticas de
energía limpia adicionales, llevando el total a 110. Las
subastas para contratos de energía limpia o normativas
de “medición neta” se encuentran entre las innovaciones
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Políticas en torno a la energía limpia y capacidad instalada de energía renovable por fuente, 2006-2012 (MW)
Brasil
16.000
Subasta
Eólica 282GW
14.000
Solar
Subasta
Biomasa 655MW
Eólica 2.9GW
12.000
10.000
Subasta
Biomasa 712MW
Peq. Hidro. 210MW
Eólica 2GW
8.000
Subasta
Biomasa 2GW
4.000
Subasta
Biomasa 467MW
Peq. Hidro. 153MW
2.000
0
Medición
Neta
Subasta
Biomasa 557MW
Peq. Hidro. 144MW
2006
2007
2008
2009
2011
2010
Pequeñas
Hidro
Biomasa y
Resíduos
Subasta
Subasta
Biomasa 83MW
Peq. Hidro. 80MW
Eólica 1.8GW
6.000
Eólica
Objetivo de
energía
Medición
Neta
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Uruguay
350
Eólica
subasta
538MW
300
Eólica
subasta
192MW
Eólica
subasta
150MW
250
Eólica
Pequeñas
Hidro
Medición
Neta
200
15% objetivo
de energía
para 2015
150
Biomasa y
Resíduos
Subasta
100
Objetivo de
energía
Medición
Neta
50
0
Solar
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
que gozan de una mayor popularidad. Brasil, Uruguay y
Perú encabezan la lista en el indicador del Climascopio que
evalúa la estabilidad, previsibilidad, transparencia, eficacia,
ambición, longevidad y amplitud del marco de políticas de
un país determinado. Los tres tienen al menos cinco tipos de
políticas aprobadas y han estado experimentando subastas
para contratos de energía.
En consecuencia, el crecimiento de la capacidad renovable
ha experimentado un impulso en estos tres países. Argentina,
Costa Rica, Guatemala, Jamaica y Panamá también han apoyado este tipo de licitaciones, lo que sugiere que la capacidad
renovable también crecerá en estos países.
En América Central y el Caribe, el deseo por tener una matriz
energética más limpia está motivado por preocupaciones de seguridades energéticas y medioambientales. Del petróleo o el diesel
dependen al menos, el 42% de su capacidad instalada. El carbón
juega un papel menor, un MWh de energía limpia puede sustituir
directamente un MWh generado por petróleo. Varias economías
encabezaron la lista de los indicadores que evalúan la penetración
de las energías limpias. Las energías renovables representan el
17% de la generación en América Central y el Caribe - casi seis
veces más que en los países de Sudamérica, excepto por Brasil.
América Central y el Caribe capacidad eléctrica instalada por fuente, 2012 (GW)
3,4GW capacidad total instalada
Gas Natural
22%
Grandes
Hidroeléctricas
19%
Energía Limpia
17%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Perú
Petróleo y Diesel
42%
800
Pequeñas
Hidroeléctricas
8%
Solar
700
Eólica
600
500
Subasta
Biomasa 2MW
Peq. Hidro. 102MW
Solar 16MW
Eólica 90MW
5% objetivo
de energía
para 2013
400
300
Subasta
Biomasa 29MW
Peq. Hidro. 184MW
Solar 84MW
Eólica 144MW
200
100
0
Eólica 2%
Geotérmica
3%
Biomasa y
Residuos
4%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
2012
Pequeñas
Hidro
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, para una lista completa de referencias, por favor
consulte la sección de Fuentes de la página xxxi.
Biomasa y
Resíduos
Subasta
Estructura del mercado de la energía, atractivo del
precio y expectativas del tamaño del mercado
Objetivo de El promedio mundial del costo nivelado de electricidad para la
energía eólica y solar se redujo 19% y 56%, respectivamente, entre
energía
Medición
el segundo trimestre de 2009 y el primer trimestre de 2013, según
Neta
Bloomberg New Energy Finance. Sin embargo, los costos por
MWh de estas y otras tecnologías renovables son generalmente
más altos que los de las energías convencionales. Por lo tanto, los
mercados donde la electricidad tiene un precio elevado ofrecen las
mejores oportunidades para los promotores de energía renovable.
7
13 de los 26 países de América Latina y el Caribe tienen
mercados mayoristas de energía en funcionamiento. Si bien
un mercado energético liberalizado ha sido, en general, más
atractivo para el despliegue de proyectos de energías renovables a escala industrial - por lo general impulsados por productores independientes de energía (PIE) – también se pueden
dar oportunidades en los mercados menos liberalizados donde
los precios de la energía sean altos y donde hay compradores
de electricidad solventes, como en México.
Bloomberg New Energy Finance evaluó los niveles relativos de la
liberalización del mercado mediante la evaluación de 10 características clave (Metodología, página 22). Chile, Brasil y Perú encabezan la lista para el indicador que analiza el grado de liberalización del mercado de la energía. En los últimos seis años,
estos países han experimentado un aumento en la penetración
e inversión en renovables. Los PIE son en gran parte responsables de este desarrollo. Chile, pionero en la liberalización del
mercado eléctrico, obtuvo la mayor puntuación con un 4.
Puntuación del indicador de la estructura del mercado energético por países
0
Guyana
Paraguay
Surinam
Bahamas
Barbados
Belice
Haití
Venezuela
1
Costa Rica
Honduras
Jamaica
México
Trinidad y Tobago
2
3
4
Ecuador
Panamá El Salvador
Bolivia
República
Dominicana
Nicaragua
Uruguay
Perú
Argentina
Colombia
Guatemala
0,0 - 1,00
5
Brasil Chile
1,01 - 2,00
2,01 - 3,00
3,01 - 4,00
4,01 - 5,00
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: 0 no está liberalizado y el mercado está dominado por una empresa pública verticalmente integrada, 5 está completamente liberalizado con un
mercado de la energía al por mayor funcional y flexible. 3 denota que el mercado energético mayorista existe pero no es muy funcional y flexible.
Cinco de los 13 países con mercados eléctricos mayoristas –
Panamá, Uruguay, Rep. Dominicana, Nicaragua y El Salvador
– experimentaron el año pasado precios al contado de más de
$150/MWh promedio. Brasil y Chile tuvieron promedios más
bajos, pero los precios al contado en los dos países fluctúan
temporalmente y por región. Entre noviembre de 2012 y enero
de 2013, los precios en las regiones sudeste y centro-oeste
de Brasil alcanzaron aproximadamente $200/MWh debido a la
escasez de las reservas hídricas. Los precios en el Sistema Interconectado Central de Chile (SIC) alcanzaron los $268/MWh
en abril de 2012. Los promotores de proyectos de energía
solar han acudido a la región de Antofagasta (SIC), donde los
recursos solares, así como los precios al contado pueden ser
altos, y donde compradores confiables como las empresas
mineras buscan reducir sus facturas de electricidad y mejorar
su fiabilidad mediante la adquisición de energía limpia.
La actividad de los PIE ayuda a explicar la singularidad del
caso mexicano: el país obtuvo una puntuación baja en el
indicador que evalúa la estructura del sector de energía, ya
que está controlada por un monopolio estatal, pero quedó en
tercer lugar en el indicador que analiza el crecimiento de la
inversión en energía limpia y cuarto en el indicador que evalúa
el crecimiento de la generación de energía renovable. México
tiene una gran cantidad de compradores solventes que buscan
8
obtener suministro de energía limpia. De hecho, fue uno de
los países con una mejor puntuación en los indicadores que
evalúan la conciencia empresarial, en gran parte porque es
sede de empresas socialmente responsables.
Promedio de precios al contado en América Latina y el
Caribe por país, 2012 ($/MWh)
Bolivia
Perú
Ecuador
$22MWh
$31MWh
$33MWh
Argentina
$77MWh
Brasil
Colombia
$84MWh
$100MWh
Chile
$138MWh
$147MWh
Guatemala
El Salvador
$166MWh
Nicaragua
República
Dominicana
Uruguay
Panamá
0,00
$171MWh
$194MWh
$208MWh
$222MWh
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, para una lista completa de referencias, por favor
consulte la sección de fuentes en la página xxxi.
Nota: Sólo 13 de los 26 países de la región tienen mercados mayoristas de energía en
funcionamiento.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Top 10 tarifas minoristas por segmento del usuario y por países, 2012 ($/kWh)
Chile
$0,20 kWh
Belice
$0,21 kWh
Uruguay
$0,21 kWh
El Salvador
Minorista
$0,21 kWh
República
Dominicana
Comercial
Residencial
$0,22 kWh
Bahamas
Promedio
$0,23 kWh
Nicaragua
$0,25 kWh
Haití
$0,28 kWh
Guyana
$0,30 kWh
Jamaica
$0.41 kWh
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
0,45
0,50
Fuente: Bloomberg New Energy finance. Para una lista completa de referencias, por favor consulte la sección Fuentes de la página xxxi.
Los altos precios de la electricidad también fomentan que las
energías renovables penetren en el mercado. El año pasado,
los consumidores minoristas (residenciales, comerciales e
industriales) de 10 países pagaron en promedio más de $0,28/
kWh de electricidad. En 2012, los consumidores residenciales
de 10 países latinoamericanos y caribeños pagaron un promedio de $0,20/kWh o más.
Los índices de interrupción del suministro de energía en estos
países a menudo pueden ser elevados y, por lo tanto, los precios altos no significan necesariamente una alta fiabilidad. Los
consumidores de mercados como Haití y la Rep. Dominicana,
que optan por sistemas fotovoltaicos residenciales se benefician
porque no tienen que pagar el elevado precio del suministro de
energía y disponen de una fuente más fiable de electricidad.
Las políticas de “medición neta”, que permiten a los consumidores vender el excedente de energía que sus sistemas
fotovoltaicos a la red, o conseguir crédito en su próxima factura,
pueden hacer que la tecnología solar sea aún más atractiva.
Ocho países – Barbados, Brasil, Chile, Costa Rica, Rep. Dominicana, Jamaica, México y Uruguay – han aprobado leyes
de medición neta. La mitad de estos países se encuentran
entre los mercados con los precios de electricidad más
altos de la región.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Expectativas del tamaño del mercado
Congruentemente con las débiles condiciones macroeconómicas mundiales, la demanda de electricidad en EE.UU, partes
de Europa y otras partes del mundo no ha crecido o ha
disminuido en los últimos cinco años. Esta situación no se ha
dado en América Latina y el Caribe. En 2012, las tasas de crecimiento anual de la demanda superaron el 5% en Paraguay,
Panamá, Rep. Dominicana, Nicaragua, Perú y Venezuela.
Algunas de estas naciones también dependen de los combustibles fósiles importados para generar energía, y este hecho
representa un incentivo para la producción de energía limpia.
Paraguay encabeza la lista con un aumento del 11% de la
demanda de energía, pero fue un exportador neto de alrededor
de 6.4GW generada por hidroeléctricas para Brasil y Argentina.
Panamá, la Rep. Dominicana, Nicaragua y Perú experimentaron
tasas de crecimiento del 7% en 2012. Con la excepción de Perú,
estos países dependen de los combustibles fósiles importados, lo
que resulta en oportunidades para las renovables. Las bajas tasas de electrificación también son atractivas para inversores que
quieran desarrollar nuevos proyectos. La electricidad disponible
a través de la red sólo es accesible para el 15% de la población
haitiana, y es poco fiable. Con 10,4 millones de ciudadanos, altos
precios de electricidad, recursos solares y una alta afluencia de
donaciones, Haití representa una oportunidad para los promotores de energía limpia, tanto a escala industrial como distribuida.
9
II. INVERSIONES EN ENERGIA LIMPIA Y CREDITOS PARA PROYECTOS RELATIVOS AL CAMBIO CLIMATICO
La inversión de energía limpia en América Latina y el Caribe descendió levemente a $16.800 millones en 2012 en comparación
con los $17.300 en 2011. Sin embargo, varios países – México,
Chile y algunos países de Centro América – captaron nuevas inversiones y obtuvieron crecimientos porcentuales de tres dígitos.
La principal razón por la que el flujo de capital no experimentó
una subida es el drástico descenso de la inversión en Brasil. De
hecho, en 20 de los otros 25 países del Climascopio, los niveles
de inversión en energías limpias crecieron en 2012.
Inversión total en energía limpia por destino,
2006-2012 ($MM)
25,0
$18,9
20,0
$15,3
15,0
Caribe
$20,2
$17,3
$14,9
Panamá
$16,8
Nicaragua
Otros Centroamérica
Perú
10,0
Otros Sudamérica
Chile
$6,5
5,0
México
0,0
Brasil
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: otros países de Sudamérica incluyen Argentina,
Colombia, Ecuador, Uruguay, Venezuela, Paraguay y Bolivia. Otros países del Caribe incluyen la
República Dominicana, Trinidad y Tobago, Jamaica, Guyana, Bahamas, Haití, Barbados y Surinam.
La inversión global en energía limpia descendió un 11% en 2012,
la primera disminución significativa que Bloomberg New Energy
Finance ha registrado desde que empezó a hacer un seguimiento
de las cifras en 2004. En 2012 se registraron inversiones globales
en energía limpia de $268.700 millones en comparación a
$302.300 millones en 2011. El actual clima de incertidumbre en
cuanto a subsidios en mercados clave, como EE.UU, India, España e Italia, junto con el descenso de los costos de los equipos
de solar y eólica, ayudan a explicar este descenso.
Inversiones totales anuales en energía limpia por
fuente, 2006-2012 ($MM)
25,0
$20,2
$18,9
20,0
$15,3
15,0
$17,3
$14,9
$16,8
Otras
renovables
Geotérmica
Solar
Biomasa y
Residuos
10,0
$6,5
Pequeñas
hidroeléctricas
5,0
Eólica
0,0
2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
10
2011
2012
Biocombustibles
América Latina y el Caribe tuvieron el año pasado un papel
cada vez más importante en los mercados globales, ya que los
promotores y los fabricantes de mercados más maduros buscaron nuevas oportunidades de crecimiento. En general, la región
atrajo el 6,2% de la inversión total mundial. Si bien, el total de
la inversión en la región cayó un 3.2% desde 2011, el descenso
fue mucho menor del que se produjo a nivel mundial. Si Brasil
no estuviera incluido en los totales anuales, la inversión
en proyectos de energía limpia en la región aumentaría un
164%, pasando de $2.800 millones en 2011 a $7.500 millones en 2012. Esto marcaría un máximo histórico para la
inversión en la región, si excluimos a Brasil. Varios países
de la región, entre los que se incluyen México, Chile, la Rep.
Dominicana y Guatemala, mejoraron sus marcos propicios para
el desarrollo de energías limpias en 2012, lo que se tradujo en
mayores compromisos de capital.
La proporción de inversión en América Latina y el Caribe, si
excluimos a Brasil, se elevó al 45% en 2012, en comparación
al 17% de 2011. México atrajo la mayor parte, si no se tiene en
cuenta a Brasil, con cerca del 17% del total de $16.800 millones
invertidos el año pasado. Chile y Perú se sitúan a continuación,
con el 12% y el 7%, respectivamente. Nicaragua atrajo $292
Porcentaje de inversión en energía limpia según destino,
2011-2012 (%)
100%
$17,3MM
$16,8MM
Caribe
90%
Argentina
80%
Nicaragua
70%
Otros Sudamérica
60%
Perú
50%
Panamá
40%
Chile
30%
México
20%
10%
0%
2011
2012
Otros Centroamérica
Brasil
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
millones, pero lideró la clasificación en el indicador que evalúa la
inversión en energía limpia como porcentaje del PIB.
En 2012, varios mercados de la región experimentaron un
crecimiento de tres dígitos en la inversión, incluyendo México (450%), Rep. Dominicana (431%), Uruguay (327%), Perú
(325%) y Chile (314%).
La desaceleración de la economía y los largos ciclos de desembolso vinculados al Banco Nacional de Desarrollo (BNDES) provocaron un descenso de la inversión en energía limpia de Brasil
del 36%, y de los $14.500 millones captados en 2011 se pasó un
año después a $9.200 millones. Sin embargo, la inversión va a
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
remontar este año, gracias a nuevos proyectos eólicos de cerca
de 1GW que deberían formar parte de la red a finales de 2014.
A pesar de la desaceleración de la inversión, Brasil obtuvo
un excelente resultado en casi todos los indicadores y así fue
capaz de mantener el primer puesto en el Climascopio.
Entre las tecnologías de energía limpia, la eólica mantuvo su
liderazgo en la región y consiguió atraer a más de la mitad de toda
la inversión. De 2004 a 2009, mientras la industria de etanol brasileña seguía creciendo rápidamente, los biocombustibles canalizaron la mayor parte de la financiación para energía limpia en la
región. Sin embargo, en 2012 los biocombustibles atrajeron menos
inversiones que la energía solar, un sector que solo recientemente
ha experimentado una aceleración de la actividad en la región.
Todo parece indicar que la energía solar seguirá creciendo. El
año pasado, esta tecnología atrajo compromisos de $1.400
millones – aprox. 7% del total de la región. En 2012, Costa Rica
consiguió su primera inversión en el sector solar, de cerca de $10
millones. Ecuador también consiguió su primera financiación, por
valor de $4,4 millones, gracias a un esquema de primas. Perú
fue el principal destino de la región para inversiones en energía
solar y consiguió atraer $468 millones. Lo siguieron México y
Chile, con $329 millones y $198 millones, respectivamente.
La inversión en energías limpias en Nicaragua aumentó un
6,3% en 2012 y los compromisos de $292 millones lo situaron
en lo alto del indicador que evalúa la inversión en renovables
en relación con el PIB. Esto, junto con los buenos resultados
obtenidos en todos los indicadores que comprenden la categoría
de penetración de la energía limpia, explica por qué la pequeña
nación centroamericana encabeza la clasificación del Marco
Propicio. En 2012, Nicaragua obtuvo más aportaciones para financiar programas de energía limpia de instituciones de desarrollo y organismos multilaterales que cualquier otro país de la región
($702 millones). Después de Nicaragua siguen otras economías
pequeñas, incluyendo Barbados en segundo lugar, con aportaciones de $143 millones. Entre 2006 y 2012, América Latina y
el Caribe recebieron $7.000 millones en aportaciones para
apoyar iniciativas en torno a la energía limpia.
Los microcréditos verdes están jugando un papel cada vez más
importante en el apoyo a las energía limpia en los países en
desarrollo. Perú es el país donde las instituciones de microcréditos son más activas y, de hecho, han ayudado a expandir
el acceso a la energía. Diez de estas instituciones en Perú
ofrecen productos financieros verdes a los emprendedores, a
las personas de bajos ingresos y a las familias. Perú es también
el país con más prestatarios de microcréditos verdes, mas que
cualquier otro país, con 12.590. Pese a ello, Chile es el país
de la región que ha desembolsado más microcréditos verdes,
aproximadamente $120 millones.
Las principales economías de la región continúan siendo líderes
en cuanto a la participación de actores locales en inversión y préstamos a compañías y proyectos del sector de las bajas emissiones
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Inversiones por parte de actores locales en el sector de
las bajas emisiones de carbono, 2012 ($m)
Nicaragua $6,20m
Costa Rica $8,28m
Venezuela $75,44m
Perú $83,17m
República $107,78m
Dominicana
Ecuador $119,68m
Panamá $129,07m
Argentina
$231,48m
Chile
$395,13m
México
$915,90m
$5,936.32m
Brasil
0
1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
de carbono. Sin embargo, si se equilibran los compromisos por
parte de actores locales con el tamaño relativo de las economías,
Panamá encabeza la lista. Detrás estaría Brasil, con un volumen
absoluto de fondos locales mucho más alto y la Rep. Dominicana.
Otra tendencia es que las tasas de cambio interbancario (swap) para
varios países de la región se asemejan a las tajas swap para proyectos de energía limpia de alta calidad en mercados como el norte de
Europa, que tuvo un promedio de 5,5% en el primer trimestre de
2013. Colombia, Chile, México y Brasil mostraron tipos de intercambio de interés de un promedio de menos del 8% en 2012.
Una encuesta llevada a cabo entre los principales prestamistas de
proyectos de energía renovable a gran escala identificó a seis países
en los que se han hecho préstamos por debajo del 6% (prestamistas
de 13 de los 26 países respondieron a la encuesta). La siguiente
tabla sólo muestra a los países que disponían de datos relativos a
los tipos de intercambio de interés y al coste de la deuda. En estos
países es razonable asumir que altas tasas de interés no son un
obstáculo para el desarrollo de proyectos de energía limpia.
Tasa de cambio interbancario swap en comparación al
coste de la deuda, países seleccionados, 2012 (%)
Tasa de cambio interbancario swap (%)
35%
Paraguay
30%
25%
Honduras
Jamaica
Costa Rica
Argentina
20%
15%
Nicaragua
Brasil
Chile
México
Colombia
10%
5%
0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Promedio del
coste de la
12% deuda (%)
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
11
III. NEGOCIOS DE BAJAS EMISIONES DE CARBONO Y CADENAS DE VALOR DE ENERGIA LIMPIA
En las ediciones 2012 y 2013 del Climascopio se evaluaron 40 segmentos de seis cadenas de valor de la energía limpia. Sin embargo,
para 2013 se agregaron o se eliminaron algunos de los subcomponentes. La encuesta de este año encontró que las empresas de
la región disponen de 35 de los 40 segmentos. Tres sectores - los
biocombustibles, la biomasa, y las pequeñas hidroeléctricas - tienen
cadenas de valor completas en al menos un país. Los biocombustibles y la biomasa son los dos únicos sectores de energía limpia con
cadenas de valor completas en dos países.
Si todos los subcomponentes disponibles en todos los países
se combinan, los tres otros sectores - solar, eólica y geotérmica - sólo necesitarían un subcomponente cada uno para ser
completos. Ningún país de la región alberga productores de
silicio de grado solar, fabricantes de rodamientos de turbinas
eólicas, proveedores de servicios de mantenimiento y operación
geotérmica. Si éstos estuvieran disponibles en cualquier país
del Climascopio, la región en su conjunto tendría una cadena de
valor completa para las seis tecnologías evaluadas.
Sector
2012 segmentos
2013 segmentos
Biocombustible
Oferta de Materias Primas**
Ingeniería
Fabricantes
Distribución y Mezcla
Ingeniería
Fabricantes
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas
Fabricación de Equipos
Integración Sistémica
Desarrollo de Proyecto
Generación de Electricidad
Oferta de Materias Primas
Fabricación de Equipos
Integración Sistémica
Desarrollo de Proyecto
Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación
Exploración-Producción de la Perforación
Pozo y Confirmación de Recursos
Turbina y Unidad de Alimentación
Balance de Planta
Desarrollo de Proyecto
F&M
Compra de Energía
Exploración Anterior a la Perforación
Exploración-Producción de la PerforaciónPozo y Confirmación de Recursos
Turbina y Unidad de Alimentación
Balance de Planta
Desarrollo de Proyecto
F&M
Compra de Energía
Pequeñas
Hidroeléctricas
Turbinas
Balance of Plant
Construcción
Ingeniería
F&M
Compra de Energía
Tubería*
Turbinas
Desarrollo de Proyecto
Construcción
Ingeniería
F&M
Compra de Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes
Obleas
Células
Módulos
Balance de Planta
Desarrollo de Proyecto
Instalación
Operador
Silício de Grado Solar/Lingotes
Obleas
Células
Módulos
Balance de Planta
Desarrollo de Proyecto
Instalación
Operador
Eólica
Rodamientos
Caja de Cambios
Generadores
Palas
Turbinas
Desarrollo de Proyectos
Construcción/Instalación
Generadores de Electricidad
F&M
Rodamientos
Caja de Cambios
Generadores
Palas
Turbinas
Desarrollo de Proyectos
Construcción/Instalación
Generadores de Electricidad
F&M
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: * segmentos adicionados en la edición de 2013. ** segmentos removidos.
12
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
En lo relativo a cuáles son las naciones que tienen las cadenas
de valor más completas, las principales economías de la región
se mantienen como líderes. Brasil, Argentina, Chile y México albergan un número importante de fabricantes de equipos, desarrolladores de proyectos, instaladores, proveedores de servicios
y otros. Los datos del Climascopio sugieren que el tamaño de la
economía, junto con un umbral mínimo de capacidad, determina el nivel de desarrollo de las cadenas de valor del sector de
energía limpia.
Ningún país de la región cuenta con una cadena de valor eólica
completa, que comprenda los nueve subsectores evaluados
por el Climascopio: fabricantes de rodamientos, engranajes,
generadores, turbinas, desarrolladores de proyectos, empresas
de construcción e instalación, proveedores de funcionamiento
y mantenimiento y generadores. Brasil tiene ocho de los nueve
subsectores de energía eólica (solo falta el relativo a la producción de rodamientos), por lo que es el país que está más cerca
de tener una cadena de valor completa. En 2016, Brasil podría
tener una cadena de valor eólica completa, dado que en estos
momentos la deuda de bajo costo del banco de desarrollo
BNDES está supeditada al cumplimiento de normas nacionales
más estrictas.
Argentina, Chile y México cuentan con empresas que representan a seis de los nueve subsectores de la cadena de valor
eólica. Los tres países tienen más de 60MW de capacidad eólica
instalada y economías bastante grandes.
Países líderes en subsectores de la cadena de valor de la
energía eólica, capacidad instalada de la energía eólica y
PIB, 2012
País
Capacidad
Segmentos de
PIB ($MM) eólica instalada la cadena de
(MW)
valor (%)
Brasil
2.396
1,815
88
Argentina
475
61,6
66
Chile
268
198,7
66
México
1.177
1,288
66
Colombia
366
18,4
44
Costa Rica
45
143,5
44
Nicaragua
11
102,6
44
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Para los cuatro primeros países en las cadenas de valor eólica
la correlación entre el tamaño de la economía y la capacidad
instalada igual o superior a 60MW parece mantenerse. Para
los países con sólo cuatro de los nueve subsectores activos
para esa tecnología, los datos sugieren que, o bien la capacidad eólica instalada o el tamaño de la economía conduce a la
presencia activa de los fabricantes de equipos eólicos, desarrolladores y proveedores de servicios.
Países líderes en subsectores de la cadena de valor de
las pequeñas hidroeléctricas, capacidad instalada de las
pequeñas hidroeléctricas y PIB, 2012
País
PIB ($MM)
Capacidad
Segmentos de
de pequeñas
la cadena de
hidroeléctricas
valor (%)
instalada (MW)
4.248
100
Brasil
2.396
Chile
268
687
85
Perú
199
573
85
Argentina
475
495
71
Colombia
366
594
71
Costa Rica
45
588
71
Guatemala
50
289
57
México
1.177
568
57
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
En 2012, América Latina y el Caribe contó con 9,5GW de capacidad instalada por pequeñas hidroeléctricas, que representa el
36% de la capacidad total de energías renovables en la región.
Sin embargo, Brasil es el único país de la región que cuenta con
una cadena de valor completa para pequeñas hidroeléctricas.
Lo siguen Chile y Perú, que cuentan respectivamente, con la
segunda y la tercera cadena de valor más completas con seis de
los siete subcomponentes. Cada país cuenta con más de 500MW
de capacidad de pequeñas hidroeléctricas. En el cuadro anterior
se compara la capacidad instalada de las pequeñas hidroeléctricas, el tamaño de la economía y el nivel de desarrollo de la
cadena de valor de los países que lideraron la clasificación de
este indicador. Argentina y Brasil son los dos únicos países de la
región que tienen una cadena de valor completa en al menos dos
tecnologías de energía limpia. Chile y Perú están a punto de convertirse en los únicos países, además de Brasil, que disponen de
una cadena de valor completa para pequeñas hidroeléctricas. A
los países andinos sólo les falta un subcomponente de la cadena
de valor de las pequeñas hidroeléctricas.
13
IV. ACTIVIDADES DE GESTION DE LAS EMISIONES DE GASES DE EFECTO INVERNADERO
El Climascopio 2013 tuvo en consideración 927 proyectos de
compensación de carbono de cuatro estándares: el American
Carbon Registry, el Gold Standard, el Mecanismo de Desarrollo
Limpio de la ONU (MDL) y el Verified Carbon Standard.
De ellos, 790 están registrados en el MDL y más de la mitad
son proyectos en la generación de energía. Estos pueden ir
desde proyectos de generación de energía renovable a proyectos que busquen reemplazar al carbón con la generación de
energía de gas natural. Las iniciativas de eficiencia energética
sólo aparecen vinculadas a 19 proyectos. México y Argentina tienen cada uno cinco proyectos de eficiencia energética
registrados en el MDL – la mayor cifra en la región. Los siguen
Brasil y Perú con tres y dos proyectos, respectivamente.
Las principales economías de la región hospedan a la mayoría de los proyectos: Brasil tiene 345, México 174, Chile 85,
Colombia 51 y Argentina 39. Honduras, una economía relativamente pequeña, es el siguiente de la lista, con 34 proyectos
- justo por debajo del promedio regional de 35 proyectos. El
número de créditos de carbono emitidos o que se espera que
se emitan en la región ascienden a casi 350 millones.
Proyectos existentes de MDL de la ONU en América
Latina y el Caribe por sector, 2012
790 proyectos en total
Eficiencia energética
2%
Metano
25%
Generación
de energía
52%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Uruguay, Trinidad y Tobago y Brasil muestran el mayor potencial para seguir desarrollando proyectos de compensación de
carbono. Las políticas públicas y privadas destinadas a reducir
la huella de carbono no se han desarrollado plenamente en la
región. Costa Rica, Brasil y México son los pioneros en este
espacio, pero algunas políticas propuestas, como los objetivos
de reducción de emisiones, no son vinculantes. En cuanto a las
acciones corporativas para fomentar la sostenibilidad, la eficiencia energética y el uso de las energías renovables, las grandes
empresas con sede en Brasil y México mantienen su liderazgo.
14
Métrica
Promedio Regional
Número de Tipos de Crédito
1,65
Número de Proyectos
3,65
Número de Sectores
2,85
Créditos Emitidos/Previstos
12ktCO2
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Conciencia corporativa en relación a las emisiones de
gas de efecto invernadero
Indicador
Promedio regional
Iniciativa de Reporte Global
De 500 compañías activas
en un determinado
país, una normalmente
informó al GRI
Principios de Inversión Responsable
2,5 compañías por país
Iniciativas de Eficiencia Energética
De 50 cias. activas en un
determinado país, una informó sobre sus iniciativas
de eficiencia energética
Políticas de Reducción de Emisiones
De 50 cias. activas en un
determinado país, una informó sobre sus iniciativas
de reducción de emisiones.
Forestal
2%
Otros
4%
Residuos
15%
Actividad histórica de las actividades de compensación
de las emisiones de carbono
Source: Bloomberg New Energy Finance
Hoja de ruta del informe
La siguiente sección del informe detalla la metodología del
índice Climascopio. La sección Resúmenes de las Puntuaciones
(páginas 32 a 41) proporciona una visión general y un análisis
de la clasificación general, parámetro por parámetro. La última
sección contiene perfiles detallados de los 26 países de la región
de América latina y el Caribe. El informe va acompañado de una
herramienta en línea totalmente interactiva disponible en
http://climascopio.fomin.org que permite a los usuarios ajustar
diversas hipótesis en el modelo Climascopio y ver cómo los
países califican en diferentes escenarios y supuestos.
Los datos del informe están disponibles para su descarga de
forma agregada.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Argentina tiene una cadena
de valor completa para los
biocombustibles
y
la biomasa y los
residuos
$
5 8
de
políticas de
incentivos para las
energías renovables
$
$
$
$
El Salvador
tiene una capacidad de energía
geotérmica de
Energía solar en la
región: capacidad de
90,3MW
Colombia tiene
51
proyectos de
compensación de
emisiones de carbono.
Brasil tiene
la mayor
capacidad
Eólica:
Uruguay
De 2006 a 2012, América Latina y el Caribe
recibió ayudas para
el apoyo de iniciativas de bajas emisiones de carbono
por valor de
CLIMA
SCOPIO 2013
Información
CLAVE
En 2006-2012,
Chile obtuvo
inversiones en
energía renovable
por valor de
$6MM
en compromisos de
energía limpia.
Venezuela -
en un
las emisiones de
GEI para 2020.
3,9GW
$
baja: Haití Tasa de electrificación más
alta: Costa Rica, Trinidad
y Tobago, Uruguay y
México tiene el
objetivo de reducir
La energía
eólica en la
región: capacidad de
2012, la República Dominicana experimentó
un aumento del
Tasa de electrificación más
Biocombustibles y Biomasa
en la región:
capacidad de
de
su electricidad
a partir de
fuentes de
energía limpia
Perú es la sede de
10
organizaciones
de microcréditos
verdes, el mayor
número en la
región.
Energía geotérmica
en la región: capacidad de
De 2006 a 2012, se invirtieron
$106MM
$
$
$
Panamá tiene los
precios de energía
al contado más
altos de América
Latina y el Caribe:
en energía limpia en la
región. Brasil fue el
principal destino, con el
78%
$222,5/MWh
del total de
inversiones.
Pequeñas hidroeléctricas
en la región: capacidad de
1,8GW
En 2012, Costa
Rica generó el
En 2012, América Latina y
el Caribe consiguió atraer
inversiones en energía
limpia por valor de
$
$
$
de la matriz
energética de
Nicaragua es
renovable
Color según subdivisión y pesos de la metodología
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PARÁMETROI
PARÁMETROII PARÁMETROIII PARÁMETROIV
15
METODOLOGÍA
Trinidad y Tobago – Costa norte de Trinidad y una serie de arcos sutiles e interactivos en la zona sudeste del
Caribe, conocida como “ondas internas”.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
RESUMEN
En junio del 2012, en la histórica conferencia “Río +20” de las
Naciones Unidas sobre Desarrollo Sostenible, el Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo
y Bloomberg New Energy Finance presentaron el Climascopio, un esfuerzo integral para evaluar el estado de la energía
limpia y el desarrollo de negocios relacionados con el cambio
climático en 26 países de América Latina y el Caribe.
El Climascopio clasifica a los países en función de su capacidad
pasada, presente y futura para atraer inversiones relacionadas
con energías limpias. En esta segunda edición, el índice incluye
39 indicadores cualitativos y cuantitativos.1 Los indicadores se
engloban en cuatro parámetros: Marco Propicio (I), Inversión
en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio
Climático (II), Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia (III), y Actividades de Gestión
de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero (IV). Los indicadores también han sido subclasificados temáticamente dentro
de los parámetros. Cada parámetro contribuye a la puntuación
general de un país, sin embargo no tienen el mismo peso.
El Climascopio es una herramienta de conocimiento e información, y está a disposición del público en la página web
http://climascopio.fomin.org. Tiene como objetivo principal
disminuir la brecha y proporcionar información tangible a
inversionistas, empresarios, fabricantes, políticos y demás
interesados, para que puedan tomar decisiones estratégicas.
Agradecemos sus preguntas o comentarios que pueden ser
enviados a través de la página web del Climascopio.
MEJORAS METODOLOGICAS 2013
El 17 de octubre del 2012, el Fondo Multilateral de Inversiones
(FOMIN) y Bloomberg New Energy Finance (BNEF) organizaron
una Jornada de Revisión de la Metodología del Climascopio en
la sede del Banco Interamericano de Desarrollo en Washington,
D.C. La reunión congregó a inversionistas y directores de organizaciones no gubernamentales que tienen como interés el sector
de la energía limpia de América Latina y el Caribe. Se pidió a todos
los participantes que revisaran la metodología del Climascopio
2012 e hicieran recomendaciones sobre cómo se podría mejorar la
metodología del 2013. En base a sus comentarios, BNEF y FOMIN
optaron por hacer las siguientes mejoras (ver Apéndice A):
• Se renovó el indicador de políticas de energías limpias. Los
participantes en la jornada de revisión sugirieron ampliar el
alcance de este indicador para que abarcara más aspectos.
Algunos participantes recomendaron contar con un grupo más
amplio de expertos con experiencia más específica en el sector
de políticas. También se destacó la necesidad de incorporar
mediciones relativas a los riesgos políticos y nacionales.
• Se mejoró el indicador de la estructura del sector energético para que
pudiera tener diferentes matices sobre cómo se han liberalizado los
diferentes mercados energéticos.
• Se reestructuró la metodología del Parámetro IV con nuevas
categorías e indicadores.
• Los indicadores que evalúan el precio minorista de la electricidad ahora incluyen precios para usuarios residenciales, comerciales e industriales.
• Se mejoró la categoría relativa al costo de la deuda, con la inclusión de análisis de las tasas de intercambio de interés así como
los resultados de una encuesta realizada a financiadores locales
para proyectos de energía limpia a gran escala por país. La encuesta sobre el costo de la deuda evaluó los costos de endeudamiento y las condiciones de financiación.
• Se ajustó el peso de ciertos indicadores. Los cuatro indicadores
que comprenden la categoría de microfinanzas del Parámetro II
ahora tienen un impacto menor en la puntuación del Climascopio.
CRITERIOS DE PUNTUACIÓN
Los métodos de puntuación empleados en la primera edición
del Climascopio también se utilizaron en la edición 2013, descritos a continuación:
Indexación: el Climascopio se basa en un sistema de puntuación
de 0-5, donde 5 representa la mayor puntuación. En base al método de indexación, el país que obtuvo el máximo resultado posible
en un indicador, tras la nivelación en la mayoría de los casos, recibió la mayor puntuación (5). Los resultados de los demás países
derivan de la comparación con esta puntuación máxima. Este
método se empleó en indicadores cuantitativos, como la capacidad
instalada de energía limpia e inversiones en energía limpia.
Nivelación: en otros casos, se optó por estratificar la puntuación de
los indicadores en quintiles predefinidos. En el caso del indicador
de políticas de energía limpia, se optó por la nivelación y por ubicar
los países en diferentes quintiles en función del grado de ambición
y eficacia de sus políticas. También se utilizó en casos en que los
resultados cuantitativos se basaban en datos limitados.
Cuenta simple: algunos indicadores eran simplemente binarios y
por lo tanto contables. Por ejemplo, un indicador buscaba tener
en cuenta si los países tenían programas de electrificación rural
que utilizaban fuentes de energía limpia. Aquellos países que sí
tenían este tipo de programas recibieron una puntuación de 5.
Los que no, recibieron una puntuación de cero.
1. En la primera edición, el Climascopio incluye 30 indicadores clasificados en cuatro parámetros. Con base en los comentarios de la jornada celebrada el 17 de octubre 2012 hemos
añadido un indicador “coste promedio de la deuda” al Parámetro II y el Parámetro IV ahora
tiene 13 indicadores en lugar de siete.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
17
METODOLOGÍA
METODOLOGÍA VISIÓN GENERAL
40%
I. MARCO PROPICIO
Políticas y Regulación
9,6%
4,8%
1,6%
Políticas de Energía Limpia
Estructura del Sector Energético
Electrificación rural de energía limpia
Penetración de Energía limpia
Capacidad Instalada de Energía Limpia
Tasa de Crecimiento de la Capacidad Instalada
Generación Eléctrica de Energía Limpia
Tasa de Crecimiento de Generación Eléctrica
Producción de Biocombustibles
Tasa de Crecimiento de la Producción de Biocombustibles
2,4%
3,2%
2,4%
3,2%
1,6%
3,2%
Atractivo del Precio
Precio Promedio de la Electricidad al Por Menor
Precio Promedio de la Electricidad Spot
2,0%
2,0%
Expectativas del Tamaño del Mercado
Tasa de Crecimiento de la Demanda de Energía
Tasa de Electrificación
2,0%
2,0%
II. INVERSIONES EN ENERGÍA LIMPIA Y CRÉDITOS PARA
PROYECTOS RELATIVOS AL CAMBIO CLIMÁTICO
30%
Cantidad Invertida
Inversiones en Energía Limpia
Tasa de Crecimiento de las Inversiones en Energía Limpia
6,8%
6,8%
Fuentes de Financiamiento
Préstamos, Donaciones, Programas de Donaciones
Inversiones Locales
3,0%
3,0%
Microfinanzas Verdes
Número de Instituciones de Microfinanzas Verdes
Microcréditos Verdes
Microprestatarios Verdes
Coste Medio de la Microdeuda Verde
2,1%
1,2%
1,2%
1,0%
Coste de la Deuda
2,6%
2,6%
Coste Medio de la Deuda
Tasa Swap
Color según subdivisión y pesos de la metodología
18
PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
PESO NETO
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
METODOLOGÍA VISIÓN GENERAL (continuación)
III. NEGOCIOS DE BAJAS EMISIONES DE CARBONO Y CADENAS
DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA
10 %
Cadenas de Valor
2,5%
5,0%
2,5%
Proveedores de Servicios de Energía Limpia
Cadenas de Valor de Energía Limpia por Sector
Instituciones Financieras en Relación a la Energía Verde
IV. ACTIVIDADES DE GESTIÓN DE GASES DE EFECTO INVERNADERO
20%
Compensaciones de Carbono
Actividad Histórica
Riesgo del Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)
Potencial de Proyectos
4,0%
2,0%
2,0%
Políticas Relativas al Carbono
Objetivos para la Reducción de Emisiones de Gas de Efecto Invernadero (GEI)
Registro de GEI
Instrumentos Basados en el Mercado
Instrumentos de PMR & NAMA
2,5%
1,5%
0,5%
1,5%
Consciencia Corporativa
1,0%
1,0%
1,0%
1,0%
1,0%
1,0%
Iniciativa de Reporte Global
Principios de Inversión Responsable
Iniciativas de Eficiencia Energética
Políticas de Reducción de Emisiones
Formación Empresarial Centrada en el Medioambiente
Think Tanks Centrada en el Medioambiente
El índice Climascopio mide el clima para el desarrollo de
negocios en torno a la energía limpia y el medioambiente
en 26 países de América Latina y el Caribe. En esta segunda edición, el informe analiza 39 indicadores clasificados
en cuatro parámetros generales pero relacionados entre sí:
Marco Propicio (I), Inversión en Energía Limpia y Créditos a
Proyectos relativos al Cambio Climático (II); Negocios de Bajas
Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia
(III) y Actividades de Gestión de Gases de Efecto Invernadero
(IV). A lo largo de esta sección del informe, los parámetros son
fácilmente identificables en verde. Cada parámetro tiene una
contribución ponderada en la puntuación general de un país,
como se ilustra arriba. Un parámetro consiste en una serie de
indicadores agrupados en categorías. Cada indicador tiene un
impacto neto en la puntuación global del Climascopio. Para
obtener una lista completa de los indicadores y el contenido de
los datos que se encuentran detrás de cada indicador, puede
descargar el archivo “fuente de datos” en
http://climatescope.fomin.org. Las siguientes secciones
ofrecen más detalles sobre la metodología seguida en cada
parámetro y sus categorías e indicadores asociados.
Color según subdivisión y pesos de la metodología
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
PESO NETO
19
METODOLOGÍA
I. MARCO PROPICIO
Políticas & Regulación
I
Penetración de Energía
Limpia
Atractivo de los Precios
Expectativas del Tamaño
del Mercado
(3) subastas; (4) mandatos de mezcla de biocombustibles; (5)
incentivos de financiación del capital/deuda; (6) incentivos fiscales;
(7) regulación de servicios públicos; y (8) medición neta.
40%
40%
10%
10%
El Marco Propicio abarca estructuras fundamentales y las
condiciones del mercado que suelen ser necesarias para que
un determinado país pueda atraer la inversión y el interés de
grupos financieros, promotores de proyectos y productores de
energía que buscan impulsar nuevos proyectos de bajo carbono,
compañías o centros de fabricación. Un marco propicio atractivo
incluye los siguientes aspectos: una normativa completa, efectiva
y estable, una estructura del mercado de energía que fomenta
y recompensa adecuadamente a los nuevos participantes en
el mercado, sectores público y privado que fomentan el acceso
universal de las comunidades rurales o aisladas a la energía
limpia y sostenible. También tiene en cuenta la penetración
de la energía limpia en la matriz primaria, la disponibilidad de
indicadores de precios adecuados, y si la creciente demanda
energética y la rápida electrificación se combinan para crear un
mercado importante.
Con el objetivo de evaluar las 110 políticas, se creó un panel formado por 18 expertos independientes en política energética. A cada
experto se le asignó la tarea de examinar y calificar las políticas de
un determinado tipo en varios países. En ningún momento se les
pidió a los expertos que evaluaran el marco de políticas global de
un país, con el propósito de reducir el riesgo de que fueran parciales
en beneficio o detrimento de un determinado país.
Se asignaron de dos a cuatro expertos para revisar cada uno de
los ocho tipos de políticas en energía limpia. Se pidió a los expertos
que tuvieran en cuenta los siguientes seis factores transversales.
Políticas de energía limpia (máxima puntuación: 5)
Factores transversales
El Parámetro I contiene 13 indicadores, que se dividen en cuatro
categorías: Políticas y Regulación, Penetración de la Energía Limpia,
Atractivo de los Precios y Expectativas del Tamaño del Mercado.
POLÍTICAS Y REGULACIÓN
Se han hecho mejoras en la metodología de políticas y regulación
en comparación con la primera edición del Climascopio. Se ampliaron los indicadores que evalúan las políticas de energías limpias
de un país y a la estructura del sector energético para incluir las
contribuciones de un grupo de expertos más diverso.
Integran la categoría de políticas y regulación tres indicadores: (i)
políticas de energía limpia; (ii) estructura del sector energético; y
(iii) electrificación rural con energía limpia. Combinados, sus pesos netos representan el 40% de la puntuación del Parámetro I y,
a la vez, el 16% de la puntuación total en el Climascopio 2013.
Políticas de energía limpia
Para la edición 2013, se llevó a cabo una búsqueda exhaustiva de
las políticas relevantes en la región, mediante el estudio de documentos de fuentes primarias y entrevistas con entidades gubernamentales locales. Al final, Bloomberg New Energy Finance hizo un
seguimiento de un número de políticas que aumentó de 80 a 110.
Cada una de las políticas fue entonces clasificada en uno de los
ocho tipos: (1) metas de energía renovable; (2) sistema de primas;
¿Se ha impulsado esta política para
que dure en el tiempo? ¿Ha sufrido
cambios, demoras o un mal uso?
1
Estabilidad
2
Si la política ha sufrido modificaPrevisibilidad ciones, ¿se han hecho de una forma
que minimice la inestabilidad?
3
¿Se ha comunicado de una forma
Transparencia clara la capacidad, los plazos, el
funcionamiento y los cambios?
4
Efectividad
¿Esa política ha contribuido a la
incorporación de capacidad de
energía limpia de forma rápida y
puntual?
5
Ambición
¿Qué importancia tienen las
oportunidades para la inversión en
energía limpia?
6
Longevidad
¿Los incentivos se ofrecen en
plazos de tiempo suficientes para
atraer la inversión?
Se asignó a cada uno de los panelistas un tipo específico de
política, en función de su área de especialización. El experto evaluó
las políticas de ese tipo y asignó calificaciones por país. Algunos
panelistas evaluaron más de un tipo de política debido a sus
conocimientos y a su disponibilidad. Por cada política que analizaron, los expertos asignaron una puntuación alta, media o baja,
correspondiente a seis factores transversales. A esas puntuaciones
altas, medias y bajas se les asignaron un valor numérico de 5, 3
y 1 respectivamente. Esta participación se hizo a distancia y las
Color según subdivisión y pesos de la metodología
20
PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
I
Políticas de Energía Limpia (máxima puntuación: 5)
x Equalizador de Políticas =
Puntuación Bruta
Tipos de Políticas
Metas de Energía
Renovable
Sistema de Primas
Subastas
Mandato para la
Mezcla de
Biocombustibles
Factores
Transversales
Estabilidad
Previsibilidad
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
Estabilidad
Previsibilidad
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
Estabilidad
Previsibilidad
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
Estabilidad
Previsibilidad
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
Exhaustividad
x
+
=
Riesgo Político
Incentivos para
Financiación del
Capital/Deuda
Incentivos Fiscales
Regulaciones de
Servicios Públicos
Eléctricos
Medición Neta
Puntuación Total de
Políticas de Energía Limpia
Argentina
2,67
Bahamas
1,00
Barbados
1,68
Belice
1,00
Bolivia
1,00
Brasil
3,86
Chile
2,54
Colombia
2,27
Costa Rica
2,42
Ecuador
2,04
El Salvador
1,36
Guatemala
1,56
Guyana
1,00
Haití
1,00
Honduras
2,19
Jamaica
2,08
Mexico
2,37
Estabilidad
Previsibilidad
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
Estabilidad
Previsibilidad
Nicaragua
1,56
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
Panamá
2,31
Paraguay
1,38
Peru
3,21
Estabilidad
Previsibilidad
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
Estabilidad
Previsibilidad
Transparencia
Efectividad
Ambición
Longevidad
República Dominicana 3,02
Surinam
1,00
Trinidad y Tobago
1,00
Uruguay
3,53
Venezuela
1,00
Color según subdivisión y pesos de la metodología
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
PARÁMETRO
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
TIPOS DE
POLIÍTICAS
FACTORES
21
METODOLOGÍA
calificaciones se mandaron a través de una encuesta en línea. Al
menos dos expertos revisaron cada una de las 110 políticas. La
mayoría de ellas fueron revisadas por cuatro expertos.
la metodología un “ecualizador” de políticas que consiste en dos
sub-elementos – exhaustividad y riesgo político.
Cada política recibió luego una puntuación “bruta” – la puntuación promedio de cada uno de los factores transversales
otorgada por los expertos. A partir de estos resultados, se
obtuvo una puntuación bruta por país, mediante la sumatoria de
las puntuaciones de las políticas de cada país.
En los casos en los que un país no tenía registrado un tipo
específico de política, no obtuvo puntuación. Por ejemplo, ocho
países de la región tienen leyes de medición neta y sus políticas fueron calificadas. Los 18 países restantes no tienen estas
políticas y por consiguiente, no obtuvieron puntuación. Los países que han hecho esfuerzos para establecer políticas en una
categoría determinada han sido recompensados, mientras que
aquellos que no lo hicieron han sido, en efecto, penalizados.
Esta edición del Climascopio busca dar más importancia al
riesgo nacional y político. Por este motivo, se ha incorporado en
La exhaustividad se define por el grado de integridad del marco
político de un país, es decir por el número de diferentes tipos de
políticas registrados en un país. La métrica de la exhaustividad se
obtuvo asignando a cada país una puntuación basada en el número de políticas disponibles en ese país de un máximo de ocho. Las
puntuaciones fueron entonces referenciadas a un valor de uno.
Se utilizaron los Indicadores Mundiales de Gobernabilidad (IMG)
del Banco Mundial para abordar la cuestión del riesgo político.
Esto cubre seis factores fundamentales de riesgos: voz y rendición de cuentas, estabilidad política y ausencia de violencia,
efectividad de la gobernabilidad, calidad regulatoria, estado de
derecho y control de la corrupción. El último conjunto de datos
completos de los Indicadores Mundiales de Gobernabilidad fue
publicado en el 2011. Se promediaron los seis componentes de la
puntuación de los IMG para obtener la métrica del riesgo político.
La puntuación del subcomponente del riesgo político se añadió
al rango de puntuación de exhaustividad para obtener un
Estructura del sector energético (máxima puntuación: 5)
Métrica (Preguntas)
Si
No
Grado
-
1
¿Existe alguna empresa pública o privada integrada verticalmente que controle el mercado en una situación de monopolio?
0
0,5
2
¿Los activos de generación, transmisión y distribución están
controlados por entidades diferenciadas legalmente?
0,5
0
3
¿El sistema de transmisión de energía al por mayor está
operado por un organismo independiente?
0,5
0
-
4
¿Están subvencionadas las tarifas de electricidad para los
usuarios finales?
0
0,5
0,25 (Sí, hasta
cierto punto)
5
¿Existe un intercambio de energía funcional?
0,5 (muy
líquido)
0
0,25 (Sí, pero de
liquidez limitada)
6
¿Existen barreras considerables a la participación del sector
privado en la generación de energía?
0
0,5
0,25 (Sí, pero se
da la oportunidad)
7
¿Tienen libertad los usuarios finales para elegir proveedores
de energía externos?
0,5
0
0,25 (Sí, pero
nadie lo hace)
8
¿Se encuentra en funcionamiento un mercado competitivo
del mercado mayorista de energía?
0,5
0
-
9
¿Qué grado de concentración tiene el mercado de generación?
0 (mucho)
0,5 (not at all)
0,25 (de alguna manera)
10
¿Qué grado de concentración tiene el mercado minorista?
0 (mucho)
0,5 (not at all)
0,25 (de alguna manera)
0,25 (de alguna manera)
Color según subdivisión y pesos de la metodología
22
PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
ecualizador final de políticas por país. Se multiplicó entonces el
ecualizador de un país por su puntuación política “bruta” para
obtener la puntuación de políticas de energía limpia.
Estructura del sector energético
En ese indicador existe una suposición fundamental: un mercado energético liberalizado es más propicio a fomentar nueva
generación de energía renovable que un mercado controlado.
Este indicador tiene el objetivo principal de evaluar la liberalización del mercado de energía de un país.
Se formularon 10 preguntas sobre el mercado de la energía de
un país, con puntuaciones de 0, 0,25 y 0,5 por pregunta. Así, la
puntuación máxima posible para un país fue de 5. Como muchas de estas preguntas no eran cualitativas, Bloomberg New
Energy Finance llevó a cabo un estudio sobre las estructuras de
los mercados de energía de los 26 países y asignó una puntuación por pregunta a cada país.
Electrificación rural con energía limpia
Ese indicador evalúa los esfuerzos realizados por los países
para dar acceso a energía limpia a las poblaciónes rurales y de
bajos recursos. Este indicador es el 10% de la puntuación de la
categoría y tuvo un peso neto de 1,6% en la puntuación global.
La puntuación de este indicador fue binaria: los países con programas de electrificación rural con energía limpia recibieron un 5,
mientras que los demás recibieron un 0.
PENETRACIÓN DE LA ENERGÍA LIMPIA
La categoría de penetración de energía limpia consiste en seis
indicadores que son: capacidad instalada de energía limpia;
tasa de crecimiento de la capacidad instalada de energía limpia;
generación de energía eléctrica limpia; tasa de crecimiento de
generación energía eléctrica limpia; producción de biocombustibles; tasa de crecimiento de la producción de biocombustibles.
Los indicadores relacionados con las tasas de crecimiento representaron el 20% de la puntuación de la categoría, y tuvieron
un peso neto de 3,2% en la puntuación general del Climascopio.
Los indicadores no relacionados al crecimiento representaron
el 15% de la puntuación de esa categoría, con un peso neto de
2,4%, mientras que el indicador que evalúa la producción de los
biocombustibles representó el 10% del peso de esa categoría,
con un peso neto de 1,6%.
Sólo ocho países de América Latina y el Caribe tienen una capacidad de producción de biocombustibles relevante: Argentina,
Brasil, Colombia, Costa Rica, Guatemala, Nicaragua, Perú y
Paraguay. Estos países fueron evaluados en base a los seis
indicadores. Los países restantes fueron evaluados únicamente
sobre la base de los primeros cuatro indicadores. El sistema
de puntuación no los penalizó por carecer de la capacidad de
producción de biocombustibles a escala comercial.
Los datos se obtuvieron a partir de fuentes primarias, incluyendo sitios web y publicaciones de los ministerios de energía,
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
reguladores, operadores de sistemas o servicios públicos. La
bibliografía incluye una lista completa de las fuentes utilizadas
por país. En el caso de Haití y las Bahamas, no fue posible
obtener información a partir de fuentes primarias, por lo que
se tomó la mejor estimación basada en datos secundarios del
Banco Mundial, los servicios públicos locales y de las políticas
energéticas nacionales.
Siempre que fue posible, se utilizó información del 2012 para
el Climascopio. Sin embargo, seis países no proporcionaron la
información correspondiente a 2012 antes de marzo de 2013,
cuando finalizó la recolección de datos para el informe. Argentina, Bolivia, Rep. Dominicana, El Salvador, Honduras y Surinam
fueron evaluados a partir de datos de 2011. Las tasas de crecimiento se calcularon en función a los cambios producidos los
últimos dos años con la información disponible.
ATRACTIVO DE LOS PRECIOS
Esa categoría incluye dos indicadores: los precios promedio de
la electricidad spot y los precios promedio de la electricidad al
por menor. Los dos tuvieron la misma importancia en la categoría
atractivo de precios. Cada uno de ellos supuso el 2% de la puntuación total en el Climascopio. Las fuentes de información son
las mismas que las utilizadas para la categoría de penetración de
la energía limpia.
Promedio de la tarifa de electricidad minorista
(máxima puntuación: 1)
Métrica
Promedio de la tarifa del usuario
final residencial
Promedio de la tarifa del usuario
final comercial
Promedio de la tarifa del usuario
final industrial
Puntuación
Promediadas las
tres clases.
Indexada
la tasa más
alta.
Precio promedio de la electricidad al por mayor
La mitad de los 26 países de la región no tienen mercados
mayoristas de electricidad y no fueron evaluados en ese indicador. Estos países son: las Bahamas, Barbados, Belice, Bolivia,
Guyana, Haití, Honduras, Jamaica, México, Paraguay, Surinam,
Trinidad y Tobago, y Venezuela. Los 13 países restantes con
mercados mayoristas de electricidad recibieron una puntuación,
indexada en función al país con el precio de spot más alto para
el año 2012. El país con el precio más alto obtuvo la puntuación
máxima de 5 y fue utilizado como punto de referencia.
Precio promedio de electricidad al por menor
Los 26 países fueron evaluados en el indicador del precio
promedio de la electricidad en el mercado minorista. La metodología empleada en esta edición es ligeramente diferente a
la que se utilizó en la primera edición ya que en 2013 se han
tenido en cuenta diferentes tarifas de usuarios. En esta edición
se usaron las tarifas de tres grupos de consumidores: residen-
23
METODOLOGÍA
ciales, comercios e industrias, medidos en $/kWh (cuando no se
disponía de información del 2012, se utilizaron datos del 2011). Se
sumaron los promedios de los tres para obtener el precio promedio de la electricidad al por menor. El país con precios más altos
obtuvo una puntuación de 5 y fue el punto de referencia utilizado
para clasificar el resto de los países. En términos generales, los
altos precios de electricidad son un factor positivo para el desarrollo potencial de la capacidad de energía limpia de un país.
EXPECTATIVAS DEL TAMAÑO DEL MERCADO
Los mercados en crecimiento son atractivos para los que
buscan invertir en proyectos de energía limpia. Un crecimiento
sólido o un alto porcentaje de población sin acceso a electricidad representan oportunidades para las energías limpias. La
categoría de expectativas del tamaño del mercado busca medir
a los países que reúnen esas características a través de dos
indicadores que tienen un peso neto de 2% en la clasificación
general del Climascopio.
El indicador de electrificación con energía limpia evaluó los
niveles de electrificación de un país. El país con la tasa más baja
se utilizó como punto de referencia y obtuvo una puntuación de
5, mientras que el resto de los países recibieron puntuaciones
asignadas en comparación a ese máximo. Para el indicador de
la tasa de crecimiento de la demanda de energía, el país con el
crecimiento más relevante fue utilizado como punto de referencia
para establecer la comparación con el resto de los países.
II. INVERSION EN ENERGÍA LIMPIA Y CRÉDITOS A PROYECTOS RELATIVOS AL CAMBIO CLIMÁTICO
Cantidad invertida
II
Fuentes de financiamiento
Microfinanzas verdes
Coste de la deuda
45
20%
18%
17 %
%
Son pocos los inversionistas que se sienten cómodos si son los
primeros que invierten en una nueva tecnología o en una nueva
región. Para clasificar la capacidad de un país para atraer inversiones para las energías limpias es importante evaluar los logros
obtenidos hasta la fecha en ese sector. El Parámetro II hace un
seguimiento de la actividad en inversión a lo largo de los años en
un determinado país y, al mismo tiempo, analiza las condiciones de
financiación para compromisos futuros.
El Parámetro II comprende 10 indicadores clasificados en cuatro
categorías: cantidad invertida, fuentes de financiación, microcréditos
verdes y costo de la deuda.
CANTIDAD INVERTIDA
La categoría consiste en dos indicadores que están relacionados con
los compromisos financieros adquiridos de 2006 a 2012 en compañías y proyectos de bajo carbono: inversión acumulada en energía
limpia y tasa de crecimiento en inversiones de energía limpia. Ambos
tienen un peso idéntico en la categoría. Además, cada uno representa el 6,8% del peso neto de la puntuación final en el Climascopio.
este informe solo se incluyeron los años 2006 a 2012. Un equipo
de 32 investigadores de Bloomberg New Energy Finance tiene la
responsabilidad de ampliar esa base de datos a diario, añadiendo
actividad reciente y manteniendo los registros actualizados. La
base de datos contiene información detallada sobre inversiones en
proyectos y tecnología de energía limpia, programas de subvenciones y ayudas, inversiones de capital/capital emprendedor y
transacciones financieras corporativas y financiamiento de proyectos. La metodología de la categoría cantidad invertida es igual a la
que se empleó en el Climascopio 2012.
Cantidad
invertida
Inversión en
energía limpia
50%
Tasa de crecimiento de la inversión
50%
Inversión acumulada en energía limpia
El indicador incluye cuatro métricas relacionados al tipo de inversión: financiación de activos, finanzas corporativas, inversiones de
capital/capital emprendedor e inversiones en pequeños incrementos
de capacidad distribuida. Se añadieron las cuatro métricas para
obtener la suma total de inversión acumulada en energía limpia. La
información que completa estas métricas está disponible en línea
con el propósito de que pueda ser objeto de análisis externo.
Inversión en energía limpia
Métrica (tipo de inversión)
Las fuentes de información fueron obtenidas de la base de datos
Industry Intelligence de Bloomberg New Energy Finance – la base
de datos más precisa a nivel mundial sobre actividad vinculada a
la energía limpia y a las inversiones en proyectos de bajo carbono.
Esta base de datos empieza en el año 2000 pero para efectos de
1
Financiación de activos
2
Finanzas corporativas
3
Inversiones de capital/capital
emprendedor
4
Pequeña inversión distribuida
La suma
total de la
inversión en
energía limpia
se obtiene a
partir de la
suma de los
cuatro tipos
de inversión
Color según subdivisión y pesos de la metodología
24 PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
Financiación de activos: nueva realización, financiación y
adquisición de proyectos de energía renovable. Esto incluye tanto
la generación de electricidad como producción de biocombustibles. Los proyectos pueden ser financiados a través de las hojas
de balance de los propietarios del proyecto o por medio de mecanismos de financiación, tales como: la sindicación de acciones de
inversores institucionales, o préstamos de entidades financieras.
Finanzas corporativas: inversiones en etapas avanzadas en
las empresas de tecnología de energía limpia, recaudación de
fondos en los mercados públicos, acuerdos de financiación de
la deuda, y operaciones de fusión y adquisición o del cierre de
posiciones en las organizaciones que cotizan en la bolsa. Incluye
todos los acuerdos relativos a proyectos de energía limpia derivados de fusiones y adquisiciones, mercados públicos, empresas conjuntas y deuda corporativa.
Inversiones de capital/capital emprendedor: fondos de capital de riesgo en etapas tempranas y tardías de las empresas que
centran todas sus actividades en el sector de la energía limpia, así
como los fondos recaudados de forma privada con el propósito de
expansión. Sólo se tuvieron en cuenta las inversiones superiores
o iguales a $0,1 millones, y cuando la empresa tiene más del 10%
de su flujo de ingresos proveniente de la energía limpia.
Pequeña inversión distribuida: se define como todos las nuevas
inversiones financieras en proyectos con capacidad inferior a
1MW. Los datos para este indicador fueron obtenidos de fuentes
primarias y de país por país.
Es importante tener en cuenta que ese indicador abarca los
compromisos acumulados de 2006 a 2012. Los compromisos
de inversión siguen distintas órdenes de magnitud debido a los
distintos tamaños de las economías de los 26 países de la región.
Por este motivo, los países fueron clasificados en ese indicador en
base al valor de las inversiones totales en energía limpia como un
porcentaje del PIB en paridad de poder adquisitivo, para garantizar
la estandarización. Una vez que las inversiones se pusieron en
relación con el tamaño de la economía de ese país, cada uno de
los países fueron clasificados utilizando el sistema de indexación.
El país con la proporción utilizó como punto de referencia, con una
puntuación de 5. La puntuación de los demás países se obtuvo a
partir de su posición relativa a 5.
Tasa de crecimiento de la inversión en energía limpia
El indicador de la tasa de crecimiento de la inversión en energía
limpia tomó en consideración el mismo período de seis años y se
basa en las tasas de crecimiento anuales compuestas. La puntuación también se obtuvo utilizando el método de indexación a
partir del país con la mayor tasa anual de crecimiento compuesto.
El país con la mayor tasa obtuvo la máxima puntuación de 5.
locales por parte de actores locales – representan la mitad del peso
del parámetro y cada uno también representa el 3% de la puntuación total del Climascopio.
Préstamos, donaciones y programas de donaciones
La metodología empleada para hacer un seguimiento de los
compromisos de préstamos, donaciones y programas de donaciones es la misma que en la primera edición del Climascopio.
Se obtuvieron los datos a partir de fuentes primarias y de la
base de datos Industry Intelligence, propiedad de Bloomberg
New Energy Finance. La estandarización se logró mediante la
comparación de los compromisos de financiación con el PIB. La
puntuación se obtuvo por el método de indexación como en los
indicadores de la categoría de monto invertido.
Inversiones locales por parte de actores locales
Fuentes
de financiación
50%
Inversión local
50%
Inversiones locales por parte de actores locales
Solamente se tomaron en cuenta el total de inversiones y adquisiciones nuevas. No se tomaron en cuenta los pequeños proyectos
distribuidos. Los datos de la inversión total para cada uno de los
países fueron filtrados por el país de domicilio de los inversionistas para obtener la cantidad en dólares que se comprometió en
un determinado país. La puntuación para ese indicador se obtuvo
comparando la cantidad de dólares comprometidos por actores
locales con la inversión total en energía limpia. El país con la
proporción más alta obtuvo la máxima puntuación de 5 y se utilizó
como punto de referencia para calificar a los demás países.
Se clasificaron a los inversionistas en función del país en el
que estaban domiciliados en todos los casos, salvo cuando de
agencias no gubernamentales tuvieran una participación del 50%
o más en la estructura de propiedad del inversionista. En estos
escenarios, se tuvo en cuenta el domicilio del accionista mayoritario. En los escenarios en los que no fue posible identificar a los
inversionistas concretos de un proyecto, se consideró que el valor
de ese proyecto era desconocido a efectos de este análisis.
Para ilustrar la metodología, considere el financiamiento de $130,7
millones de la planta eólica Satara, de 100.8MW, en Panamá. Este
país sirvió como punto de referencia en este indicador. En esta
transacción, solo se registraron $41,4 millones, en comparación
con el contrato financiero total.
FUENTES DE FINANCIACIÓN
La categoría de fuentes de financiación representa el 20% de la
puntuación del Parámetro II. Cada uno de sus dos indicadores –
préstamos, donaciones y programas de donaciones, e inversiones
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Préstamos, donaciones y
programas de donaciones
PARÁMETRO
Color según subdivisión y pesos de la metodología
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
25
METODOLOGÍA
Coste de la deuda
Financiación de la Planta Eólica Satara
Valor
total
Deuda/participación
Inversor y
domicilio
Rabobank
$89,3m International
(Deuda) (Países Bajos)
$130,7m
$41,4m
(Paticipación)
Panama Wind
Energy Pvt Ltd
(Panamá)
Las condiciones financieras de un determinado país son clave
Clasificación
tanto para los promotores como para los inversionistas. La
de la inversión categoría del coste de la deuda incluye dos indicadores relacionados a las condiciones financieras para proyectos de energía
$89,3m
$89,3m
renovable a escala comercial o inversiones en empresas o en
(Países Bajos) (Extranjero)
la capacidad de producción de bajo carbono. Estos indicadores
son el coste promedio de la deuda y las tasas de intercambio de
interés, los cuales contribuyeron en partes iguales a la puntuación
$41,4m
$41,4m
(Panamá)
(Nacional) de esta categoría. Cada indicador tiene un peso neto de 2,6% en
la puntuación general del Climascopio.
Origen de la
organización
MICROFINANZAS VERDES
La microfinanciación verde juega un papel importante en el desarrollo de tecnologías de energía limpia y de eficiencia energética en
los países en desarrollo. Esta categoría tiene un peso del 18% en
el Parámetro II, debido a su emergente pero creciente importancia. Esta categoría está integrada por cuatro indicadores: número
de instituciones de microcréditos verdes que operan en un país
determinado, el total de microcréditos verdes concedidos, número
de prestatarios de microcréditos verdes y el costo promedio de
este tipo de deuda.
Los cuatro indicadores en su conjunto representan el 5% de la
puntuación total del Climascopio. El año pasado, el peso neto
para estos cuatro indicadores fue más alto, de 7,9%. Se ha
considerado, en base a las sugerencias de los expertos, que si
bien esta categoría es importante, se le dio demasiado peso en
la primera edición de este estudio, y por este motivo se optó por
volver a evaluar su peso neto total. El año pasado, el indicador
del costo de la deuda de microcréditos verdes formaba parte de
la categoría del costo de la deuda. En cambio, en la presente
edición se ha reubicado a la categoría de microfinanciación verde
para facilitar su análisis.
En lo general, no hay información disponible sobre las microfinanzas verdes. Como resultado, fue necesario llevar a cabo una
encuesta específica sobre organizaciones que conceden microcréditos verdes para evaluar el nivel de participación en este
sector. Se han utilizado los datos obtenidos en esta encuesta en
los cuatro indicadores que incluyen esta categoría.
Número de instituciones
de microfinanzas verdes
Microfinanzas
verde
Microcréditos verdes
Microprestatarios verdes
Costo medio de la microdeuda verde
Los datos relacionados al coste promedio de la deuda se obtuvieron a través de una encuesta, que consiguió respuestas de
al menos dos prestamistas locales para proyectos de energía
limpia. Respondieron a la encuesta sobre el coste de la deuda
las instituciones financieras de 13 de los 26 países. El sistema
de puntuación asignó la calificación más alta posible (5) al país
con la tasa de interés más baja, para luego indexar el resto de los
indicadores en relación con ese país.
No se pudo hacer la encuesta en los siguientes países: las
Bahamas, Barbados, Belice, Bolivia, Rep. Dominicana, Guatemala, Haití, Panamá, Surinam, Trinidad y Tobago, Uruguay y
Venezuela. Para estos 13 países, se creó un indicador que hace
un seguimiento de las tasas de intercambio de interés por país, y
se clasificaron dos veces por medio de este indicador. Las tasas
de intercambio de interés son el tipo de interés entre instituciones
financieras y se consideró que era la referencia más parecida al
coste de deuda de un país. Al país con una tasa de intercambio
de interés más baja se le asignó una puntuación de 5 y la puntuación del resto de los países fue determinada al indexar la tasa
en comparación con este punto de referencia. La información sobre tipos de intercambio de interés por país se tomó directamente
de la terminal Bloomberg (ver bibliografía para la cita completa de
las fuentes por países).
Coste de
la deuda
Coste promedio de la
deuda
50%
Swap rate
50%
38 %
22 %
22 %
18 %
Color según subdivisión y pesos de la metodología
26 PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
III. NEGOCIOS DE BAJAS EMISIONES DE CARBONO Y CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA
III
Proveedores de Servicios
Cadenas de Valor por
Sector
Instituciones Financieras
25 %
50%
25 %
Cadenas de valor de energía limpia por sector
(maxima puntuación: 40)
La capacidad de un país para atraer capital y acelerar el despliegue de la energía limpia está relacionada con el número de
segmentos clave de la cadena de valor que ya está disponible. El
Parámetro III busca tener en cuenta este hecho. Supuso el 10%
de la puntuación total del Climascopio e incluyó tres indicadores.
Proveedores de servicios
La presencia de proveedores locales de servicios, incluídas
empresas que presten servicios legales y de mercadeo, de
desarrollo de proyectos y servicios auxiliares, resulta imperativa
para impulsar y mantener el desarrollo de las energías limpias.
Se dieron puntos a un país si tenía al menos un proveedor en
cada sub-sector.
Provedores de servicios ( maxima puntuación: 20)
Sector
Ctd.
9
Asesoría-F&M; Asesoría-Técnica; Contrato de
Mantenimiento; Contrato de Producción; Sala de
Mandos; Educación y Formación; Inspección y
Mantenimiento; Servicios Especializados; Servicios
de Control y Certificación
Promotores
y Empresas
Eléctricas
1
Proveedores de Servicios Integrados
Servicios de
Marketing
3
Distribuidor; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
7
Banca Corporativa; Custodia de Activos;
Depósitos; Seguros; Abogados-Comercial;
Abogados-Mercados Financieros; AbogadosFinanciación de Proyectos; Selección/ Búsqueda
Cadenas de valor por sector
Ese indicador incluye la presencia de cadenas de valor de seis
sectores en el país: biocombustibles, biomasa, geotérmica,
hidroeléctrica, solar y eólica. Mediante la combinación de estas
seis cadenas de valor se obtiene una puntuación máxima de
40 puntos por país. Se premió a los países con un punto por
segmento existente. La existencia de una base manufacturera
sólida es un requisito indispensable para atraer inversiones y
producir el equipo necesario para promover la expansión de la
capacidad de las energías limpias.
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra
de Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ;
Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Productos
y Servicios
Auxiliares
Financieros
y Legales
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Sector / Ctd.
Biocombustible
Eólica
Rodamientos ; Caja de Cambios ; Generadores ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Instituciones financieras
El indicador de las instituciones financieras rastreó cuántos
tipos de proveedores de servicios financieros, como bancos
comerciales, instituciones financieras corporativas, fondos
de inversión, y fondos de capital riesgo y de capital privado
invirtieron en el sector de bajo carbono. Se llevó a cabo una
investigación para evaluar si al menos uno de estos cuatro
tipos de instituciones financieras estaba prestando activamente
en un país determinado. Cada tipo de institución financiera
podía recibir un máximo de 1 punto. Este indicador calificó un
máximo de cuatro puntos – una señal de que el país tenía la
capacidad de proporcionar los fondos necesarios para el crecimiento de la industria.
Instituciones Financieras En Torno a la Energía Verde
(maxima puntuación: 4)
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Color según subdivisión y pesos de la metodología
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
27
METODOLOGÍA
IV. ACTIVIDADES DE GESTIÓN DE EMISIONES DE GASES DE EFECTO INVERNADERO
IV
Cantidad invertida
Fuentes de
financiamiento
Microfinanzas verdes
Actividad histórica
El indicador de actividad histórica investiga si el país tiene
proyectos de compensación de emisiones de carbono. También
evalúa la solidez de la cartera de proyectos en desarrollo en un
país mediante el seguimiento a los sectores cubiertos, y al volumen del crédito actual y previsto.
40%
30 %
30 %
El Parámetro IV busca evaluar el estado, el riesgo y el potencial
del desarrollo de proyectos de compensación de emisiones de
carbono en un determinado país. Entre las acciones y condiciones favorables para este parámetro cabe destacar: un sólido
historial de desarrollo de proyectos de Mecanismo de Desarrollo
Limpio (MDL) u otros proyectos de compensación, altas tasas de
registro de proyectos MDL; amplias oportunidades para el desarrollo de futuros proyectos de compensación; políticas progresistas a nivel federal o estatal o acciones destinadas a reducir las
emisiones de gases de efecto invernadero, acciones progresivas
de actores del sector privado para adoptar proyectos y medidas
para reducir la huella de carbono.
Un total de 13 indicadores integraron el Parámetro IV, clasificados
en tres categorías: las compensaciones de carbono, políticas de
carbono y la concienciación corporativa. La categoría relacionada
a la compensación de carbono mide lo que los países han hecho
hasta la fecha para el desarrollo de proyectos de compensación y
su potencial para seguir promoviéndolos en el futuro. Representa
el principal peso del parámetro con un 40%. Cada una de las
dos categorías representan el 30% del total de la puntuación del
Parámetro IV. Nota: la metodología para este parámetro se ha
actualizado, revisado, ampliado y mejorado considerablemente en
comparación a la edición del Climascopio 2012.
COMPENSACIONES DE EMISIONES DE CARBONO
Actividad Histórica
Compensaciones de
Riesgo del MDL
Carbono
Potencial de Proyectos
Si bien existen varios esquemas de proyectos de compensación
de emisiones, decidimos recopilar la información de los cuatro
más importantes: el Mecanismo de Desarrollo Limpio de las
Naciones Unidas, el Estándar Verificado de Carbono (Verified
Carbon Standard, VCS), el Estándar de Oro (Gold Standard), y
el Registro Americano de Carbono (American Carbon Registry).
La información para estos cuatro esquemas es más completa y
accesible que la información relacionada a proyectos de otros
programas. Sin embargo, el MDL representó la gran mayoría de
los proyectos en funcionamiento de casi todos los países.
Las métricas capturadas para este indicador incluyen el número
de tipos de esquemas de crédito, proyectos y sectores disponibles en cada país, y el volumen de créditos concedidos o
previstos. La puntuación obtenida por cada una de estas cuatro
métricas fue binaria: un país podía recibir una puntuación de 1
o 0. A cada métrica se le asignó la categoría de por encima del
Actividad Histórica (maxima puntuación: 4)
Métrica
1 punto cada
Número de mecanismos de compen1 sación de emisiones de carbono en un
determinado país (ACR, GS, CDM, VCS)
Número de proyectos de compen2 sación en un determinado país
(por 100ktCO2e of emission)
50
25 %
25 %
%
3
Esa categoría abarca tres indicadores diferentes que evalúan:
la actividad histórica del desarrollo de proyectos compensación
de emisiones de carbono en un determinado país, el riesgo de
que los proyectos no puedan obtener la acreditación o aprobación del MDL, y el potencial de proyectos de compensación
teniendo en cuenta la capacidad existente en cada país. La
puntuación en la categoría de compensación de emisiones de
carbono de un país se obtuvo multiplicando la puntuación bruta
para cada indicador por el peso de ese indicador, y sumando
las tres puntuaciones finales.
4
Número de sectores cubiertos por la
série de proyectos
(generación de energía, metano, forestal,
residuos, eficiencia energética)
Si # >
promedio en
la región
Volumen de reducción de emisiones
a partir de créditos otorgados o en
previsión de ser generados
(por 100ktCO2e de emisiones)
Fuente: American Carbon Registry, Gold Standard, base de datos de proyectos MDL de la ONU, Verified
Carbon Standard
promedio o por debajo del promedio, en comparación a la totalidad de la región. Se dio una puntuación de 1 por cada métrica
considerada por encima de la media. La máxima puntuación
que un país podía obtener en este indicador era de 4.
Por ejemplo, Brasil tuvo 345 proyectos de compensación de
emisiones de carbono por 100ktCO2 en el 2012, mientras que
el promedio en la región fue de 36. Por ello, Brasil recibió una
puntuación de 1 en la métrica que evalúa el número de proyec-
Color según subdivisión y pesos de la metodología
28 PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
tos. Otro ejemplo: se registraron 411.301 créditos emitidos o
cuya emisión estaba prevista para proyectos en Panamá. Al
mismo tiempo, el promedio regional para esta métrica fue de
13m de créditos. Al obtener un resultado por debajo de la media nacional, Panamá obtuvo una puntuación de 0.
Riesgo MDL
Ese indicador evalúa las probabilidades de que un proyecto de
compensación de emisiones de carbono de un determinado país
no consiga ser comisionado o no consiga obtener el registro ante
Naciones Unidas o la aprobación local correspondiente. También
tiene en cuenta el promedio de tiempo para la tramitación en el
registro de proyectos MDL. Debido a la poca información disponible relacionada a otros tipos de proyectos de compensación, se
hizo un seguimiento exclusivo del riesgo de proyectos MDL. Sin
embargo, la gran mayoría de proyectos de compensación se integran en este mecanismo. El indicador de riesgo MDL incorporó
tres métricas distintas: (1) el promedio de fracasos por proyecto
MDL activo, (2) el promedio de reinicios por proyecto MDL y (3)
los días que demora completar con éxito el registro.
El sistema de puntuación para las dos primeras métricas – número
de proyectos que no prosperaron y reinicios – siguió el sistema de
puntuación empleado por las métricas del indicador de la actividad
histórica de las compensaciones de carbono. Cada país fue clasificado por encima o por debajo del promedio, en comparación a la
región. Los países clasificados por encima del promedio recibieron
1´s mientras que los países clasificados por debajo obtuvieron
0´s. Este cálculo se hizo de forma separada para los proyectos
que no prosperaron y el número de proyectos que reiniciaron.
IVIV
La métrica que evalúa el tiempo que demora procesar el registro
de MDL examinó dos fases distintas del desarrollo del proyecto.
La métrica tomó en cuenta la fase I, el periodo que transcurre
entre la presentación de una carta al gobierno de un país anfitrión
para la aprobación de un proyecto hasta que se completa la
validación del mismo. La fase II abarca el periodo que transcurre
entre la validación al registro oficial en el MDL. En este caso, se
calculó primero el promedio de días que demora completar las dos
fases para el proceso de registro MDL de los 26 países que integran el índice Climascopio. A partir de aquí, se obtuvo una media
regional para cada una de las fases. Se aplicó entonces el sistema
de puntuación por encima/por debajo del promedio. Si el promedio
de días que demora para los proyectos obtener la validación para
la fase I y el registro de la fase II se situó por debajo del promedio
regional, el país en cuestión obtuvo una puntuación de 1. Aquellos
con demoras por encima del promedio obtuvieron un 0.
Las desviaciones estándar de las fases primera y segunda para
cada país se compararon con el promedio de las desviaciones
estándar para cada fase de la región. Si la desviación estándar
de la fase I se situó por debajo del promedio de la región, el país
recibió una puntuación adicional de 1 y viceversa, si se situó por
encima de la media. Se empleó el mismo proceso para la fase II.
La máxima puntuación que un país podía obtener en el indicador
de riesgo MDL fue de 6, incluyendo las puntuaciones añadidas de
fracasos, reinicios, duración de la Fase I, desviación estándar de
la fase II, duración de la fase II y desviación estándar de la fase II.
Riesgo
deproject
proyecto
(máximapoints:
puntuación:
6)
CDM
riskMDL
(maximum
6 points)
Métrica
1
Número de proyectos fracasados
2
Número de proyectos reiniciados
3
Número de días que demora obtener el registro MDL
(rechazados, retirados, inactivos por dos años o más)
(clasificados como “reemplazados” en la base de datos de MDL)
1 punto
0 punto
Si # >
promedio en
la región
Si # <
promedio en
la región
Ver 3.1 y 3.2 abajo
2 puntos cada
3.1
Fase I
Desde que el proyecto presenta una carta de aprobación para
recibir la validación
3.2
Fase II
Si # > promedio de la región
& σ < σ promedio de la región
De la validación a la aprobación
Color según subdivisión y pesos de la metodología
Sources
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New EnergyUN
Finance
CDM pipeline
PARÁMETRO
database (CDM)
http://cdmpipeline.org/
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
29
METODOLOGÍA
Tiene un país objetivos para la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero
Tiene un registro de gases de efecto invernadero
Tiene ese país un plan para desarrollar instrumentos de mercado para frenar las emisiones de gas de efecto invernadero
Participa ese país en la Asociación para la Preparación de Mer cados (PMR en sus siglas en inglés) o se ha comprometido con
políticas de Acciones Nacionales Apropiadas de Mitigación (NAMAs)
Potencial para desarrollar proyectos de compensación de emisiones
de carbono
Las economías con una emisión intensiva de emisiones de carbono, aquellas con altas emisiones por unidad de PIB, o aquellas
altamente ineficientes en su consumo energético tienen oportunidades de reducción significativas. Este indicador busca evaluar el
tamaño de esta oportunidad a través del análisis de cuatro métricas:
Potencial de reducción por eficiencia energética, medida por el consumo de energía por kilogramo de petróleo equivalente a $1.000 del PIB
Potencial de Reducción de Emisiones de Carbono causadas por la Deforestación y la Degradación de los Bosques
(programa REDD), medida por el potencial de reducción forestal por hectárea combinada con la puntuación de la evaluación del programa de preparación REDD.
Emisiones antropogénicas de metano
Emisiones de gases de alto potencial de calentamiento global, procedentes de óxido nitroso (N2O) y tres tipos de gases fluorados - hidrofluorocarbonos (HFC), per
fluorocarbonos(PFC) y hexafluoruro de azufre (SF6) medida por las emisiones ktCO2 desde 2010.
Cada país obtuvo una puntuación de 1 o 0 para cada métrica,
con un máximo total para este indicador de 4 puntos. Se utilizó
el sistema de indexación y el país con el mejor resultado en una
métrica determinada obtuvo la máxima puntuación en la clasificación de esa métrica. Los resultados de los demás países
tuvieron como referencia esa puntuación máxima. La puntuación
final para ese indicador se obtuvo a partir de la suma de las
puntuaciones de cada métrica.
Oportunidades potenciales de compensación de emisiones
de carbono (máxima puntuación: 4)
Métrica
1 punto cada
Eficiencia energética
1 (Energía empleada por Kg de petróleo equivalente
a $1.000 del PIB utilizando el 2010 como año base.)
2
REDD
(Potencial de reducción forestal/hectárea +
“preparación para el REDD”)
3
Emisiones antropogénicas de
metano (CH4)
4
Gases de alto potencial de calentamiento global
(N2O, SF6, HFCs, PFCs)
Utilización
del sistema
de indexación
(CH4 per tCO2e per person)
(HGWP por emisiones tCO2 por persona)
Fuente: World Bank, World Development Indicators, The Open Source Impacts of REDD+ Incentives
Spreadsheet (OSIRIS), World Resources Institute Climate Analysis (CAIT)
CATEGORIA DE POLITICAS RELATIVAS AL CARBONO
Esa categoría busca evaluar las políticas públicas y las iniciativas que
han llevado a cabo los países del índice Climascopio para reducir
las emisiones de gases de efecto invernadero. La categoría abarca
cuatro indicadores que responden a las siguientes preguntas:
Objetivos para la Reducción
de GEI
Políticas
Registro de GEI
relativas
Instrumentos Basados en el
al carbono
Mercado
Instrumentos de PMR
& NAMA
42%
25 %
8%
25 %
Estos cuatro indicadores miden si un país ha implementado o
legislado en torno a políticas concretas de reducción de emisiones,
y en el caso de que así sea, qué acciones se han llevado a cabo.
El indicador relativo a los objetivos de reducción de las emisiones
de gases de efecto invernadero es el más importante en la categoría de políticas relativas al carbono, con un peso del 42%. La
máxima puntuación este indicador son 5 puntos. Esta puntuación
depende de dos indicadores: objetivos regionales y nacionales.
Si una meta regional se está implementando, el país obtuvo una
marca de 2, si un objetivo nacional ha sido anunciado, el país
obtuvo una calificación de 3, si se dan ambos objetivos, el país
obtuvo la calificación más alta de 5.
El indicador de registro nacional de GEI representó el 25% de
la puntuación de esta categoría. La puntuación máxima que un
país podía obtener en este indicador fue de tres, en base a lo
siguiente: si un país tiene la intención de establecer un registro de
GEI, recibe 0,5 puntos, si un país ha puesto en marcha un registro
voluntario obtiene 2 puntos y, finalmente, si un país ha puesto en
marcha un registro obligatorio obtiene la puntuación máxima de 3.
El indicador PMR & NAMA representa el 25% de la puntuación de
esta categoría. Si un país participa oficialmente en la implementación del PMR del Banco Mundial – un foro para la innovación
y acciones encaminadas a apoyar la ampliación de la capacidad
para mitigar los efectos del cambio climático- pero aún se encuentra en la fase de mostrar interés obtuvo 1 punto, mientras que si se
encuentra en la fase de preparación obtuvo 2 y si está en la fase
de implementación, 3. Además, si el país tiene al menos una iniciativa NAMA implementada, recibió una puntuación de 1.
El indicador de los instrumentos basados en el mercado de GEI
fue el menos significativo dentro de esta categoría, con un peso
del 8%. La máxima puntuación que un país podía obtener en
este indicador fue de 1, mientras que recibió 0,5 puntos si planea
desarrollar un sistema de intercambio de emisiones y / o un
mecanismo de crédito de carbono.
Color según subdivisión y pesos de la metodología
30 PARÁMETRO
PESO
CATEGORÍA
INDICADOR
MÉTRICA
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
METODOLOGÍA
CONCIENCIA CORPORATIVA
La categoría de la conciencia corporativa representa el 30% de
la puntuación del Parámetro IV, y evalúa el nivel de conciencia
ambiental de las empresas de un país determinado. Abarca seis
indicadores relativos a las acciones corporativas voluntarias,
cada uno de ellos con un peso idéntico del 17%:
1 point each
Iniciativa de Reporte
Global (GRI)
Principios de Inversión
Responsable (PRI)
Consciencia Iniciativas de eficiencia
corporativa
energética
(máxima pun- Políticas de reducción
tuación: 6)
de emisiones
ormación Empresarial Centrada en el Medioambiente
Think Tanks Centrada en el
Medioambiente
> promedio en la
región
al menos
uno existe
Fuente: Bloomberg Environmental, Social and Governance Data (ESG), Principles for Responsible Investment, Global Reporting Initiative.
Nota: Todos los indicadores tienen un peso de 17%
Iniciativa de Reporte Global
El indicador de Iniciativa de Reporte Global – Global Reporting Initiative (GRI en sus siglas en inglés) – investigó si las empresas de
un país informan voluntariamente sobre sus emisiones de GEI a la
GRI, utilizando la base de datos en línea de la iniciativa. El número
de empresas de la base de datos medioambiental, social y de gobernanza (ESG en sus siglas en inglés) fue utilizado como sustituto
para la cifra total de compañías de un determinado país. La puntuación del indicador se obtiene dividiendo el número de empresas
que presentan informes al GRI por el número total de empresas en
un país determinado (es decir, los que figuran en la base de datos
ESG). La proporción máxima para la región se obtuvo mediante la
compilación del mismo conjunto de datos en todos y cada uno de
los 26 países de la región. Si la proporción del país era mayor que
la relación máxima para la región, el país obtuvo 1 punto; mientras
que si era menor, obtuvo 0.
Principios de Inversión Responsable
El indicador de Principios de Inversión Responsable – Principles
for Rensponsible Investment (PRI en sus siglas en inglés) –
evaluó la cifra de propietarios de activos de un determinado país
que están representados entre los signatarios del PRI – una red
de inversores que trabajan para poner en práctica los seis principios voluntarios e aspiracionales para la inversión responsable.
Se utilizó la base de datos del PRI para contar el número de
propietarios de activos, administradores de inversiones y socios
de servicios profesionales que se inscribieron a la iniciativa. Se
empleó el mismo método de puntuación utilizado en el indicador
de GRI. La puntuación máxima obtenida por un país fue de 1
si su proporción máxima se situó por encima de la proporción
máxima de la región.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Iniciativas de eficiencia energética y políticas de reducción de emisiones
Los indicadores relativos a las iniciativas de eficiencia energética
y a las políticas de reducción de emisiones analizan la cifra de
empresas que informan sus iniciativas para la base de datos
ESG Bloomberg. Se hizo un cálculo de todas las empresas
que informan sobre sus iniciativas de eficiencia energética y
reducción de emisiones. Los datos fueron nivelados dividiendo
el número de empresas que reportan estas iniciativas por el
número de empresas que operan en un país según la base de
datos de Bloomberg.
Es importante tener en cuenta que esta información de la terminal de Bloomberg viene de un equipo de proveedores externos
contratados por Bloomberg. El equipo rastrea informes anuales e
informes de sostenibilidad, en busca de alguno de los siguientes
tres indicadores para determinar si una empresa se toma en
serio sus iniciativas de eficiencia energética. Estos indicadores
son: el informe anual o de sostenibilidad ha dedicado más de una
mención a esta(s) iniciativa(s), hay más de una iniciativa relacionada con la eficiencia energética, hay una métrica numérica
asociada a la iniciativa (por ejemplo, un objetivo cuantificado).
Principios de Inversión Responsible (máxima puntuación: 1)
Seis Principios
Incorporará los principios de inversión responsable
1 en los análisis de inversión y los procesos de toma
de decisiones.
Habrá propietarios activos que incorporen los
2 principios de inversión responsable a las políticas y
prácticas de la propiedad.
3
Buscará la transparencia en esas prácticas de las
entidades en las que invierta.
4
Promoverá la aceptación y la implementación de
los Principios en el sector de la inversión.
5
Trabajarán conjuntamente para fomentar que se
implementen estos Principios.
6
Informará de las actividades y los avances en la
implementación de esos principios.
Fuente: Principios de Inversión Responsible (PRI)
Formación de capacidades: formación empresarial centrada en el
medioambiente y think tanks
Estos dos indicadores son binarios. Se llevó a cabo una investigación primaria para determinar si había al menos un programa
de formación empresarial y un think tank centrado en el medioambiente. El país recibió una puntuación de 1 para cada uno de
estos indicadores si tenía uno de estos programas.
31
RESUMEN DE LAS
PUNTUACIONES
Chile – Los ríos de hielo glacial en el Parque Nacional Torres del Paine muelen sobre lecho de roca, convirtiendo
parte de esa roca en polvo turquesa.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Resúmenes de las puntuaciones
Resúmenes de las puntuaciones
BAHAMAS
0,80
Puntuación por País
REPÚBLICA DOMINICANA
1,58
HAITÍ
0,71
JAMAICA
0,94
MÉXICO
2,19
GUATEMALA
1,34
BELICE
1,00
HONDURAS
1,24
BARBADOS
0,45
TRINIDAD Y TOBAGO
0,54
z
ibe
Car
m
oo
NICARAGUA
2,26
GUYANA
0,67
SURINAM
VENEZUELA
0,33
0,81
COSTA RICA
1,36 PANAMÁ COLOMBIA
1,54
1,45
EL SALVADOR
1,08
ECUADOR
1,27
PERÚ
2,25
BRASIL
2,47
BOLIVIA
0,86
CHILE
2,41
PARAGUAY
0,90
ARGENTINA
1,66
URUGUAY
1,67
Color según rango de puntuación
Las cifras hacen referencia a la puntuación total del país en 2013
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
0,0 - 1,00
1,01 - 2,00
2,01 - 3,00
3,01 - 4,00
4,01 - 5,00
33
Resúmenes de las puntuaciones
Clasificación general
En esta segunda edición
del Climascopio, Brasil,
Chile y Nicaragua
encabezan la lista de
mercados de energía
limpia más atractivos de
América Latina y el Caribe.
Por segundo año consecutivo, Brasil obtuvo el puntaje general
más alto del Climascopio, con un 2,47. Se situó en primera
posición en dos parámetros: Negocios de Bajas Emisiones de
Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia y Actividades
de Gestión de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero.
Una política de incentivos exhaustiva, unida a una estructura
de mercado relativamente liberalizada y al financiamiento de
deuda a bajo interés, fueron los factores que propiciaron que el
desarrollo de la energía limpia aumentara en un 15% en 2012,
triplicando su desarrollo en los últimos seis años hasta alcanzar
los 15,8 GW. Sin embargo, Brasil no obtuvo tan buenos resultados en el parámetro relativo a la inversión en energía limpia,
que experimentó una caída, pasando de los $14.500 millones en
2011 a $9.200 millones en 2012 debido a un menor crecimiento
económico y a la reducción de la demanda de energía.
Chile subió tres posiciones y se situó en segundo lugar con una
puntuación de 2,41 y un buen resultado en todos los parámetros.
El entorno empresarial saludable del país, la creciente demanda
de energía y sus recursos naturales contribuyeron a posicionar al
país como un lugar atractivo para la inversión en energías renovables, cuyo monto pasó de poco menos de $500 millones en 2011
a $2.100 millones en 2012. El país también aumentó en un 28% la
generación de energía limpia, que en 2012 fue de 1,2TWh.
Nicaragua terminó en tercer lugar con una marca de 2,26. Fue
el país que obtuvo una puntuación más alta en los parámetros
de Marco Propicio y de Inversión en Energía Limpia y Créditos a
Proyectos relativos al Cambio Climático. En 2012, Nicaragua vio
cómo su capacidad instalada de energías renovables crecía un
40% gracias a los $292 millones que se destinaron al mercado de
energía limpia, en el marco de una economía de $10.500 millones.
¿Quién subió?
Nueve países, entre ellos Chile, mejoraron en 2012 su clasificación. México avanzó una posición y se situó en quinto lugar
con una puntuación de 2,09, debido al aumento en la inversión
de energías renovables, de $500 millones en 2011 a $2.900
34
millones en 2012. Uruguay también avanzó y se situó en sexta
posición con una marca de 1,67, debido a una notable mejora en
el indicador de políticas de energía limpia, uno de los indicadores
más importantes de los 39 que integran el Climascopio. Argentina y la República Dominicana subieron cuatro y siete posiciones,
y se situaron en séptimo y octavo lugar, respectivamente. En
Argentina, el 85% de la suma de $271 millones en compromisos
de energía limpia, proviene de actores locales. Las inversiones
acumuladas en energía renovable se duplicaron en la República
Dominicana, alcanzando los $645 millones en 2012. Venezuela
se situó en vigésima posición, subiendo cinco posiciones con referencia al año pasado. Las energías renovables representan
una parte insignificante de su matriz energética, pero la puesta
en marcha de un parque eólico de 6,2MW y un compromiso
de $70 millones para financiar otro proyecto eólico de 25MW,
hicieron que el país destacara en comparación con otros países
situados en las posiciones más bajas de la clasificación. Ecuador, Belice y Guyana completan la lista de los nueve países que
han ascendido en la clasificación del Climascopio 2013.
¿Quién se quedó donde estaba?
Perú, junto con Brasil y otros cinco países, mantuvvieron la
misma posición que el año pasado. Perú se quedó en el cuarto
lugar con una puntuación global de 2,25. Sin embargo, logró
atraer más inversiones en energías renovables y terminó en las
seis primeras posiciones en los cuatro parámetros. Paraguay,
Bolivia, Bahamas, Haití y Surinam también conservaron también sus clasificaciones del año pasado del Climascopio.
¿Quién descendió en la clasificación?
Un total de 10 países descendieron en comparación a la
clasificación del año pasado. Colombia cayó dos lugares, pero
se mantuvo entre los diez primeros, con un puntaje de 1,54.
El mercado de la energía limpia de Colombia mostró escasa
actividad en 2012 con pocos proyectos comisionados y sin
compromiso de inversiones. Panamá experimentó la mayor caída, pasando de la tercera posición el año pasado a la décima
posición, con una puntuación de 1,45. Panamá no experimentó
un crecimiento de su capacidad instalada de energías renovables ni puntuó bien en el Parámetro IV, debido a la escasez
de proyectos de compensación de carbono y a la ausencia de
políticas de reducción de emisión de gases de efecto invernadero. Costa Rica, con una puntuación global de 1,36, se sitúa
en undécimo lugar, en comparación con el octavo lugar que
obtuvo en 2012. Esta disminución se debió principalmente a
su débil desempeño en el Parámetro II, con sólo $10 millones
invertidos en energías renovables en 2012. Barbados descendió cinco posiciones debido a una caída significativa en el
Parámetro II, ya que sólo puntuó en uno de los 10 indicadores
analizados. Guatemala, Honduras, El Salvador, Jamaica, Nicaragua, y Trinidad y Tobago también retrocedieron posiciones en
la clasificación del Climascopio de este año.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Resúmenes de las puntuaciones
Puntuaciones globales del Climascopio 2013
Puntuación por país
RANK ∆ 2012 PAÍS
0,0
1,0
1
0
Brasil
2
3
Chile
3
-1
Nicaragua
4
0
Perú
5
1
México
6
4
Uruguay
7
4
Argentina
8
7
República Dominicana
9
-2
Colombia
10
-7
Panamá
11
-3
Costa Rica
12
-3
Guatemala
13
1
Ecuador
14
-2
Honduras
15
-2
El Salvador
16
1
Belice
17
-1
Jamaica
18
0
Paraguay
19
0
Bolivia
20
5
Venezuela
0,81
21
0
Bahamas
0,80
22
0
Haití
23
1
Guyana
24
-1
Trinidad y Tobago
25
-5
Barbados
26
0
Surinam
2,0
3,0
4,0
5,0
2,47
2,41
2,26
2,25
2,19
1,67
1,66
1,58
1,54
1,45
1,36
1,34
1,27
1,24
1,08
1,00
0,94
0,90
0,86
0,71
0,67
0,54
0,45
0,33
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
La flecha verde se refiere al incremento, la roja a la disminución
y la amarilla indica que no se ha producido ningún cambio
Color según rango de puntuación
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
0,0 - 1,00
1,01 - 2,00
2,01 - 3,00
3,01 - 4,00
4,01 - 5,00
35
Resúmenes de las puntuaciones
I. MARCO PROPICIO
Los inversionistas y otros profesionales que buscan oportunidades de negocio de bajo carbono en América Latina y el
Caribe tienen a su disposición las herramientas necesarias
para entender la historia y el potencial de crecimiento de las
energías renovables en el mercado. El Parámetro I evalúa
las características claves que hacen que un mercado sea
más o menos atractivo para invertir.1
Programas de energía limpia para la electrificación rural
En total, 19 de los 26 países de América Latina y el Caribe
tienen programas públicos dirigidos a ampliar el acceso a la energía mediante el fomento de la utilización de recursos limpios
y sostenibles. Bahamas, Barbados, Belice, Haití, Paraguay,
Surinam, y Trinidad y Tobago no tienen ningún programa subvencionado de electrificación rural mediante energía limpia.
Descripción
El Parámetro I comprende cuatro categorías: políticas y regulación, penetración de energía limpia, atractivo de los precios y
expectativas del tamaño del mercado. Mide cuatro indicadores
de crecimiento y evalúa las acciones del país encaminadas a la
construcción de una economía más verde. El parámetro incluye
16 indicadores que, en su conjunto, representan el 40% de la
puntuación total del Climascopio.
Capacidad instalada y generación de energía renovable
Por segundo año consecutivo, Belice encabezó la lista por el
hecho de tener el mayor porcentaje de su capacidad de energía
instalada con energía limpia. En 2012, el 94% (273GWh) de
la electricidad generada en Belice provino de fuentes renovables. Sin embargo, esto representó aproximadamente la mitad
del consumo total de electricidad del país, el cual ascendió a
528GWh, ya que el suministro de energía de Belice es complementado a través de importaciones procedentes de México.
Parámetro I: Países que obtuvieron las puntuaciones
más altas y más bajas
Nicaragua obtuvo la mejor puntuación en el Parámetro I,
seguido de Brasil y Uruguay. Los peores situados fueron
Barbados, Trinidad y Tobago y Surinam. Nicaragua figuró en
primera posición en gran parte debido a la alta penetración
de la energía limpia en su red eléctrica, mientras que Brasil y
Uruguay se destacaron por sus políticas.
Actuación por indicador
Políticas de energía limpia
La metodología para evaluar las políticas de energía limpia del
Climascopio 2013 fue modificada en relación a la utilizada el año
pasado.2 Estas modificaciones no representaron mayor diferencia para Brasil, que obtuvo la mejor puntuación en este indicador
por segundo año consecutivo. Uruguay le siguió, gracias a sus
incentivos estables y exhaustivos. En el otro lado del espectro,
ocho países aún tienen que desarrollar incentivos para el desarrollo de energías renovables: Bahamas, Belice, Bolivia, Guyana,
Haití, Surinam, Trinidad y Tobago, y Venezuela.
Estructura del mercado de la energía
No se produjeron cambios importantes en las estructuras de los
mercados energéticos de los países de América Latina y del Caribe
entre el 2011 y el 2012. Brasil, Chile, Perú y Colombia han desregulado y liberalizado relativamente los mercados energéticos, y por
este motivo obtuvieron las puntuaciones más altas en este indicador. Los mercados regulados de energía y verticalmente integrados
del Caribe, Costa Rica, México, Paraguay y Venezuela recibieron
las puntuaciones más bajas, ya que para los nuevos operadores
resulta a menudo difícil penetrar en estos mercados.
1. Visite http://climascopio.fomin.org para conocer los indicadores que conforman el Parámetro I.
2. Para más detalles, por favor consulte la sección de Metodología, en la página 16.
36
Costa Rica se situó en tercer y segundo lugar en lo relativo a
la capacidad instalada y generación de energía limpia, respectivamente.3 En 2012, el 44% de la energía generada (10TWh)
se originó en pequeñas hidroeléctricas, eólicas, geotérmicas,
de biomasa, y de energía solar. De 2006 a 2012, Nicaragua
y México obtuvieron las mayores tasas de crecimiento anual
tanto en términos de capacidad instalada como de generación
de energía renovable. El 36% de la red de 1GW de Nicaragua procede de fuentes renovables, gracias a una adición de
117MW de energía geotérmica y eólica en 2012. México agregó
587MW de capacidad instalada de energía renovable en el
año 2012 – lo cual supone un impulso del 28% respecto al año
anterior. Jamaica, Panamá y Uruguay obtuvieron resultados
sólidos en la instalación de energías renovables en 2011, pero
no mantuvieron este crecimiento en 2012. Bahamas, Barbados,
Paraguay, Surinam, y Trinidad y Tobago siguen careciendo de
capacidad instalada de energía renovable a gran escala.
Producción de biocombustibles y tasa de crecimiento de la producción
Brasil, el segundo mayor productor de etanol del mundo, se
mantiene líder de la región en la producción de biocombustibles. Ningún otro país se sitúa cerca de la producción anual de
Brasil, de 25.000 millones de litros, aunque varios países registraron un fuerte crecimiento el año pasado. Paraguay incrementó su producción hasta 21 millones de litros, un 43% más
que el año anterior y Guatemala produjo 13 millones de litros,
un 15% más que en 2011. La clasificación referente a producción de biocombustibles no cambió, manteniéndose Brasil,
Argentina y Colombia en las primeras posiciones de la lista.
3. Climascopio sigue la definición de energía renovable, ampliamente usada por Bloomberg
New Energy Finance, y no considera las grandes centrales hidroeléctricas (>50MW) como
fuentes de baja emisión de carbono.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Resúmenes de las puntuaciones
Puntuaciones globales del Climascopio 2013
Parámetro I
RANK
PAÍS
0,0
1,0
2,0
3,0
1
Nicaragua
2
Brasil
3
Uruguay
4
Chile
2,16
5
Perú
2,15
6
República Dominicana
7
Guatemala
1,91
8
México
1,82
9
Panamá
1,73
10
Colombia
1,70
11
Argentina
1,63
12
Costa Rica
1,60
13
Honduras
14
Jamaica
15
El Salvador
16
Ecuador
17
Belice
1,25
18
Paraguay
1,22
19
Haití
20
Bolivia
21
Guyana
22
Venezuela
23
Bahamas
0,59
24
Barbados
0,58
25
Trinidad y Tobago
26
Surinam
4,0
5,0
2,49
2,25
2,20
2,00
1,57
1,52
1,42
1,31
1,12
1,07
1,01
0,88
0,44
0,34
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
Color según rango de puntuación
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
0,0 - 1,00
1,01 - 2,00
2,01 - 3,00
3,01 - 4,00
4,01 - 5,00
37
Resúmenes de las puntuaciones
Atractivo de los precios
Jamaica se mantiene como el mercado de electricidad más
caro de la región para el consumo minorista, debido a su
fuerte dependencia del petróleo y diesel para la generación de
electricidad. Otros países del Caribe - Guyana, Haití, Bahamas
y la República Dominicana - también se encuentran entre los
diez países con los precios más altos de electricidad. Uruguay
y Nicaragua tienen los precios más altos de electricidad al por
menor en América del Sur y Centroamérica, respectivamente.
En lo relativo al mercado mayorista, la mitad de los países de
la región cuentan con mercados operativos al contado. Panamá aún tiene el precio de la energía al contado más alto de la
región, seguido por Uruguay y la República Dominicana.
Crecimiento de la demanda de energía y tasa de electrificación
Paraguay, Panamá y República Dominicana obtuvieron las
mayores tasas de crecimiento de la demanda de energía. En
cambio, Trinidad y Tobago, Uruguay y Barbados experimentaron
un descenso en la demanda de energía en 2012 y por lo tanto
no obtuvieron ninguna puntuación en este indicador. Haití sigue
teniendo la tasa más baja de electrificación en la región, que es
del 15%. Lo siguen Honduras y Nicaragua, con un 73% y 77%,
respectivamente. Se trata de mercados donde los residentes
podrían utilizar energías renovables para lograr el acceso básico a
la electricidad.
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos en torno al Cambio Climático
El Parámetro II evalúa las inversiones realizadas históricamente en energía limpia así como la disponibilidad y las
condiciones de financiación para proyectos. También explora la
participación de los microcréditos en el financiamiento verde.
Descripción
El Parámetro II evalúa diferentes clases de activos, fuentes y tipos
de financiación para la energía limpia y representa el 30% de la
puntuación total de un país en el Climascopio. Sus 14 indicadores
no miden valores absolutos en dólares, sino más bien examinan los
compromisos como un porcentaje de la economía de cada país.4
Globalmente, el total de nuevas inversiones en energía limpia
cayó un 12%. La región de América Latina y el Caribe también
experimentó una disminución, pero solo del 3,2%. En 2012,
la región recibió $16.800 millones para el financiamiento de
proyectos de energía limpia, que ha atraído una inversión acumulada de $110.000 millones desde 2006.
Este descenso se puede atribuir principalmente a la desaceleración de las inversiones en energías renovables en Brasil.
Históricamente, Brasil ha concentrado tres cuartas partes
del total de los compromisos de inversión en la región, pero
en 2012 su participación se redujo al 55% ($9.200 millones).
Al mismo tiempo, México, Chile y Perú experimentaron una
explosión de inversiones en comparación con años anteriores,
y atrajeron $2.900 millones, $2.100 millones y $1.200 millones,
respectivamente. Otros países como Argentina, Nicaragua,
República Dominicana, Ecuador y Uruguay también incrementaron sus inversiones en energía limpia.
Parámetro II: Países que obtuvieron las puntuaciones
más altas y más bajas
El cambio en la dinámica de la inversión se refleja en las clasificaciones del Parámetro II. Mientras que Nicaragua se mantuvo en primer lugar, Brasil descendió a la séptima posición, en
comparación a la segunda del año pasado. Perú pasó del cuarto
al segundo lugar, seguido por Chile, que experimentó un impresionante ascenso de 13 posiciones. México también experimentó
un ascenso y se colocó en cuarta posición. Jamaica, Barbados y
Surinam no recibieron ninguna inversión en energías renovables
en 2012, figurando en las tres últimas posiciones del Parámetro II.
Desempeño según indicadores
Inversiones en energía limpia
Este indicador analiza los compromisos financieros en el
sector de las energías renovables, atendiendo a cuatro tipos
diferentes de inversión: financiación de activos, finanzas
corporativas, capital de riesgo y capital de inversión y proyectos a pequeña escala. Nicaragua experimentó la mayor tasa
de inversión en energía limpia en relación al tamaño de su
economía. En 2012, se comprometieron $292 millones, lo que
representa el 3% de una economía de $10.500 millones. Brasil
y México, que obtuvieron el valor absoluto más alto en financiación de energía limpia – $9.200 millones y $2.900 millones
respectivamente – se situaron tan solo en cuarto y decimoquinto lugar en este indicador, debido a la proporción que las inversiones representan con respecto al tamaño de sus economías.
Tasas de crecimiento de la energía limpia
Los países con las mayores tasas de crecimiento de la inversión
en energía limpia también obtuvieron las mayores mejoras en el
Parámetro II: Perú (93%), República Dominicana (62%), México
(55%), Chile (50%) y Ecuador (44%). Estas impresionantes tasas
de crecimiento se deben a los débiles niveles de inversión de
2011, pero también al hecho de que América Latina se ha posicionado como un mercado emergente de energías renovables y
cada vez atrae más actores internacionales y locales.
Préstamos, ayudas y programas de ayudas
En 2012, Nicaragua, Barbados y Honduras recibieron los más altos
niveles de subvenciones en relación con el tamaño de sus economías.
4. Por favor consulte la sección de Metodología, página 17, para obtener más detalles sobre
los indicadores.
38
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Resúmenes de las puntuaciones
Puntuaciones globales del Climascopio 2013
Parámetro II
RANK
PAÍS
0,0
1,0
1
Nicaragua
2
Perú
3
Chile
4
México
5
Panamá
6
República Dominicana
7
Brasil
8
Ecuador
9
Belice
10
Bahamas
11
Uruguay
12
Honduras
0,89
13
Argentina
0,87
14
Colombia
15
Haití
16
Bolivia
17
Costa Rica
0,65
18
Venezuela
0,64
19
Trinidad y Tobago
20
Paraguay
0,55
21
El Salvador
0,54
22
Guatemala
0,51
23
Jamaica
0,41
24
Guyana
0,40
25
Surinam
26
Barbados
2,0
3,0
4,0
5,0
3,02
2,52
2,05
1,79
1,59
1,57
1,56
1,32
1,26
1,19
1,06
0,81
0,74
0,73
0,62
0,37
0,24
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
Color según rango de puntuación
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
0,0 - 1,00
1,01 - 2,00
2,01 - 3,00
3,01 - 4,00
4,01 - 5,00
39
Resúmenes de las puntuaciones
Éstos procedían en gran parte de instituciones multilaterales
como el Banco Interamericano de Desarrollo y el Banco Mundial.
Las inversiones locales por parte de actores locales
En 2012, sólo 11 de los 26 países de América Latina y el Caribe recibieron algún tipo de inversión en energía limpia de una
organización o institución financiera local. Panamá obtuvo el
mayor porcentaje, ya que el 80% de los $160 millones comprometidos en el país provenían de cinco inversores locales. Le
siguió Brasil, debido a la considerable participación del Banco
Nacional de Desarrollo de Brasil (BNDES) en el financiamiento
de proyectos de energía renovable a gran escala.
Microfinanzas Verdes
La microfinanciación desempeña un papel importante en las
economías latinoamericanas y caribeñas ya que puede financiar
proyectos de energía limpia a pequeña escala. Al igual que en
2011, Perú y Nicaragua obtuvieron el mayor nivel de penetración de
microfinanzas verdes en 2012. De 465 organizaciones de microfinanzas que operan en la región y que han sido encuestadas, 64
ofrecen microproductos verdes. De éstas, diez tienen su sede en
Perú, ocho en Nicaragua y seis en Bolivia. Las Bahamas, Barbados,
Belice, Colombia, Guyana, Surinam y Trinidad y Tobago carecen de
organizaciones que ofrezcan microcréditos verdes.
Coste de la deuda
Bloomberg New Energy Finance realizó una encuesta a las instituciones financieras públicas y privadas que trabajan en América Latina
y el Caribe, y examinó los costos y las condiciones para la financiación
de proyectos de energía limpia en la región. En la encuesta participaron, instituciones de 13 países. México, Brasil, Chile y Colombia presentaron las mejores condiciones de financiación en la región, según la
encuesta.5 También se examinaron las tasas de tipo de interés que son
aquellos intereses pagados por los préstamos interbancarios. Colombia
tiene una de las tasas de interés más bajas, seguida de Bahamas y
Chile. En el otro extremo, Jamaica, Honduras y Paraguay tienen los
tipo de interés intercambios más altos de la región.
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia
Evaluado por su cuenta, el Parámetro III ofrece una clasificación
diferente de países, en la cual, las economías más desarrolladas
ocupan las primeras posiciones.
Descripción
El Parámetro III mira más allá de los proyectos de energías
renovables y las políticas impulsadas cuando traza el mapa de
compañías financieras, industriales y de servicios que apoyan al
sector de la energía limpia. Este parámetro representa el 10% de
la puntuación total del Climascopio. Inevitablemente, hay un fuerte
vínculo entre las economías más grandes de la región y los países
que encabezan la clasificación del Parámetro III. Ocho de los 10
países mejor situados en este parámetro se encuentran entre los
10 países con el mayor PIB de América Latina y el Caribe.6
Parámetro III: Países que obtuvieron las puntuaciones
más altas y más bajas
Brasil y Chile se llevaron los dos primeros puestos del Parámetro III,
como ya lo hicieron en el Climascopio del año pasado. Ambos se
mantuvieron también entre los tres primeros puestos de la clasificación en todos los indicadores que componen este parámetro.
Junto con Argentina, México y Perú completan los cinco primeros
puestos de la lista.
Al igual que en la edición de 2012, cuatro países del Caribe están
entre las cinco posiciones más bajas del Parámetro III. Esto no
resulta sorprendente dado el tamaño de sus economías y el
despliegue limitado de las energías renovables. Haití cayó hasta el
lugar 23, seguido por Barbados, Guyana y Surinam, que se sitúan
en el lugar 24.
Actuación por indicador y por región
Instituciones financieras y energía limpia
El Parámetro III consta de tres indicadores. El primero evalúa la
presencia de diferentes tipos de instituciones financieras que,
o bien han aportado fondos para iniciativas de energía limpia o
tienen líneas de crédito para proyectos de energías renovables.
Brasil es el único país de la región que cuenta con los cuatro
tipos de organizaciones: los bancos, las finanzas corporativas,
fondos e inversiones de capital/capital emprendedor. Mientras
tanto, de los 26 países de América Latina, 18 son sede de al
menos un banco comercial activo en el sector de energía limpia.
Cadenas de valor de energía limpia
El segundo indicador señala la presencia de proveedores de equipos en la región y examina los diferentes segmentos de fabricación
que comprenden los siguientes seis sectores de energía limpia:
biocombustibles, biomasa y residuos, geotérmica, hidroeléctricas
pequeñas, solar y eólica. Hay una gran presencia del sector de la
biomasa y pequeños proveedores de equipos hidroeléctricos en
América Central y del Sur.
La capacidad de producción de biocombustibles y de energía eólica
comienza a desarrollarse, ya que hay al menos 250mLpa y 60MW
de potencia contratada, respectivamente. Brasil y México son los
únicos países con una base sólida para el servicio de proyectos de
energía solar, mientras que la cadena de valor de las geotérmicas
se mantiene en una etapa muy incipiente en la región.
Caribe
Cuando se analizan las cadenas de valor de tecnología de en-
5. Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Honduras, Jamaica,
México, Nicaragua, Paraguay y Perú. Para más detalles, por favor consulte la sección de
Metodología, página 17.
6. Brasil, Chile, Argentina, México, Perú, Costa Rica, Colombia y Uruguay.
40
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Resúmenes de las puntuaciones
Puntuaciones globales del Climascopio 2013
Parámetro III
RANK
PAÍS
0,0
1,0
1
Brasil
2
Chile
3
Argentina
4
México
5
Perú
6
Costa Rica
7
Colombia
8
Uruguay
9
Venezuela
10
Guatemala
1,31
10
Panamá
1,31
12
El Salvador
13
Nicaragua
14
Honduras
1,00
15
Jamaica
0,94
16
República Dominicana
17
Ecuador
0,75
17
Trinidad y Tobago
0,75
19
Belice
20
Bahamas
0,38
20
Paraguay
0,38
22
Bolivia
23
Haití
24
Barbados
0,19
24
Guyana
0,19
24
Surinam
0,19
2,0
3,0
4,0
5,0
4,25
3,31
3,06
2,63
1,94
1,70
1,63
1,50
1,38
1,25
1,06
0,81
0,56
0,31
0,25
0
1
2
3
4
5
Color según rango de puntuación
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
0,0 - 1,00
1,01 - 2,00
2,01 - 3,00
3,01 - 4,00
4,01 - 5,00
41
Resúmenes de las puntuaciones
ergía limpia por subregión, se observa que los servicios específicos de esta tecnología son limitados en el Caribe. Los países
con cadenas de valor más completas – Jamaica y República
Dominicana – también tienen una mayor penetración de energías renovables. En estos dos países, destaca la presencia de
promotores o servicios de ingeniería. En Bahamas, Barbados,
Guyana, Haití, Surinam y Trinidad y Tobago, la cadena de valor
de energía limpia es casi inexistente.
América Central y México
En Centroamérica, la cadena de valor de México es, por mucha
diferencia, la más desarrollada entre los ocho países. Esto se
debe al tamaño de la capacidad de producción de este país, a
la penetración de las energías renovables, así como a su proximidad y capacidad de exportar al mercado de Estados Unidos.
Costa Rica tiene la segunda cadena de valor de energía limpia
más desarrollada, gracias a una importante presencia de pequeñas hidroeléctricas y proyectos eólicos. El Salvador, Guatemala,
Honduras, Nicaragua y Panamá tienen escasos subsectores
tecnológicos de energía limpia, y solo cuentan con la presencia
de promotores o servicios de ingeniería. Belice tiene la cadena de
valor menos desarrollada en todos los sectores.
América del Sur
Brasil tiene la cadena de valor más completa en todos los sectores,
con excepción de fuentes geotérmicas. Argentina y Chile cuentan
con relevantes cadenas de valor de biomasa, y energía eólica.
Argentina también es fuerte en biocombustibles y Chile destaca por
sus pequeñas hidroeléctricas. Colombia, Perú y Uruguay han desarrollado una sólida cadena de valor de biocombustibles, biomasa,
y pequeñas hidroeléctricas. Aunque los tres tienen promotores de
pequeña o gran escala para la energía solar y eólica, carecen de
proveedores de equipos. Por último, Bolivia, Paraguay y Venezuela
tienen una presencia muy limitada de proveedores de equipos.
Proveedores de servicios de energía limpia
Ese indicador examina los servicios que se adaptan al desarrollo
de energías limpias. Esto incluye operaciones de mercadeo,
financieras y legales. Brasil, Chile y México tienen una ventaja
significativa sobre otros países de la región, con una fuerte base
de este tipo de servicios, que van desde distribuidores hasta
proveedores de seguros y abogados. El resto de la región tiene
una oferta muy limitada en estos segmentos de servicio.
IV. Actividades de Gestión de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero
El Parámetro IV fue renovado para la edición 2013 del Climascopio, como se explica en el apartado de metodología. Ahora abarca
tres categorías que a su vez guardan relación con 13 indicadores.
una región dinámica para el desarrollo de proyectos de compensación de carbono y tiene el segundo mayor volumen de
proyectos, justo detrás de la región de Asia-Pacífico.
Descripción
El último parámetro – Actividades de Gestión de Emisiones de Gases
de Efecto Invernadero (GEI) – representa el 20% de la puntuación
global otorgada a un país. En él se evalúan los esfuerzos públicos y
privados para mitigar las emisiones de gases de efecto invernadero
en tres ámbitos: proyectos de compensación de emisiones de carbono, políticas implementadas e iniciativas empresariales.
Las principales economías puntuaron mejor en el indicador que analiza la actividad de compensación de emisiones de carbono desde
una perspectiva histórica. Argentina, Brasil, Chile y México puntuaron
por encima de la media, en una base nivelada por el número de
proyectos y créditos emitidos. Sin embargo, todavía hay cinco países
de la región que carecen de proyectos de compensación de carbono:
Barbados, Haití, Surinam, Trinidad y Tobago, y Venezuela.
Parámetro IV: países con mayor y menor clasificaciÓn
Mirando solamente al Parámetro IV, vemos que las principales
economías de América Latina destacaron en este apartado y
se llevaron las cinco primeras posiciones de la clasificación.
Brasil y México intercambian lugares este año, el primero lidera
la clasificación y el segundo se sitúa a continuación, en un
cercano segundo lugar. Los siguientes en la lista son Chile,
Colombia y Argentina. Las últimas posiciones de la lista están
ocupadas por países que son grandes emisores de carbono.
Jamaica (en 22 lugar) y Trinidad y Tobago (23), junto con las
pequeñas economías de Belice (24), Surinam (25) y Haití (26).
La categoría de las compensaciones de carbono también examinó
el potencial de desarrollo de proyectos de países en cuatro áreas
específicas: eficiencia energética, REDD, las emisiones antropogénicas de metano y los gases de alto potencial de calentamiento global
(GWP). Uruguay, Trinidad y Tobago y Brasil presentan la mayor cantidad de oportunidades para nuevos proyectos de compensación.
Desempeño por categoría
Proyectos de compensación de carbono
La primera categoría, el volumen de proyectos de compensación
de carbono, analiza los proyectos de reducción de emisiones
existentes en base a cuatro criterios diferentes y al potencial de
los países para nuevos proyectos. América Latina y el Caribe es
42
Conciencia corporativa
La categoría de la conciencia corporativa analiza las acciones
voluntarias de las empresas para ser más sostenibles y transparentes, estas acciones pueden incluir mejoras de la eficiencia
energética, la presentación de informes de sostenibilidad y la reducción de sus emisiones de GEI. Los esfuerzos por mejorar su
capacidad técnica también se incluyeron en esta categoría, con
un indicador que examina los cursos de negocios que se centran
en la protección medioambiental y en el número de think tanks.
Una vez más, las economías más grandes – Brasil, Colombia,
Chile y México – destacaron en esta categoría.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Resúmenes de las puntuaciones
Puntuaciones globales del Climascopio 2013
Parámetro IV
RANK
PAÍS
0,0
1,0
1
Brasil
2
México
3
Chile
4
Colombia
5
Argentina
6
Perú
7
Costa Rica
8
Uruguay
9
Guatemala
10
Ecuador
11
Nicaragua
1,24
12
Honduras
1,19
13
República Dominicana
1,16
14
El Salvador
15
Paraguay
16
Bolivia
17
Bahamas
18
Panamá
19
Guyana
0,63
20
Venezuela
0,62
21
Barbados
0,61
22
Jamaica
23
Trinidad y Tobago
24
Belice
0,34
25
Surinam
0,33
26
Haití
2,0
3,0
4,0
5,0
3,40
3,30
3,00
2,30
2,24
2,21
1,79
1,59
1,44
1,37
1,12
1,04
0,92
0,85
0,73
0,56
0,51
0,08
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
Color según rango de puntuación
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
0,0 - 1,00
1,01 - 2,00
2,01 - 3,00
3,01 - 4,00
4,01 - 5,00
43
44
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL
POR PAÍS
Fondo
Multilateral
de del
Inversiones:
2013
Chile
– Puyehue
Cordón
Caulle, un Climascopio
volcán chileno,
entró en erupción y expulsó un flujo masivo de lava de
Reporte por
Bloomberg
New
Energy
Finance cuadrados (6,2 millas cuadradas) de tierra.
obsidiana,
cubriendo
de lava
unos
16 kilómetros
AMÉRICA DEL SUR
Argentina
Buenos Aires
PIB1: $743,1MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 8%
Población3: 41m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $2,1MM
Potencia Instalada5: 34GW
Proporción de Renovables6: 2%
Generación Total de Energía Limpia7: 1.386GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Planificación
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
7
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
11 1,66
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
11
1,63
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 13 0,87
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 3 3,06
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero
5 2,24
I. Marco Propicio RESUMEN
Argentina subió cinco posiciones en relación a la edición anterior
del Climascopio, y terminó en séptima posición con una puntuación
total de 1,66. El país obtuvo un buen resultado en los Parámetros III
y IV, que juntos representan el 30% de la puntuación del índice.
inversores extranjeros y a la inestabilidad económica. El precio relativamente alto de la deuda en ese país y la escasa disponibilidad
de capital local y extranjero dificultan a los promotores de proyectos
garantizar financiamiento.
Argentina puntuó por encima de la media por la amplitud de las políticas
de promoción de energía limpia que ha puesto en marcha. En el indicador de producción de biocombustibles, solo fue superada por Brasil.
Este año el país mejoró su puntuación, que ya era notable, en el
parámetro de Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia. En el parámetro de Actividades de
Gestión de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero, Argentina todavía tiene mucho espacio por recorrer antes de alcanzar
una mejor posición considerando que se trata de una de las tres
grandes economías de la región.
El país se enfrenta a grandes limitaciones para poder avanzar en el
desarrollo de energía limpia, en comparación con otras economías
de Sudamérica, debido al riesgo político percibido por parte de
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
46
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: Inversión acumulativa.
5. Fuente: Secretaría de Energía Nota: Año 2011.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Clasificación 11 / Puntuación 1,63
Argentina quedó en la posición 11 en el parámetro de Marco
Propicio, y su puntuación de 1,63 la sitúa por encima de la
media de 1,46 de los países del Climascopio. Puntuó especialmente bien en el indicador que evalúa su marco de políticas
en torno a la energía limpia ya que Argentina tiene seis de los
ocho posibles tipos de políticas. La media del número de políticas de todos los países del índice solo fue de tres.
Capacidad eléctrica instalada por fuente,
2011 (GW)
34GW capacidad total
Petróleo y Diesel
3%
Grandes Centrales
Hidroeléctricas
28%
Nuclear
3%
Eólica 0,2%
Gas Natural
14%
Pequeñas
Hidroeléctricas
1,8%
Otros Combustibles Fósiles
50%
Energía Limpia
2%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Secretaría de Energía
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas
En 2012, Argentina mostró la segunda mayor capacidad de
producción anual instalada de biocombustibles de la región, con
3.200 millones de litros. El año pasado su capacidad en biocombustibles creció un 9,3%, en contraste con Brasil, líder regional
de producción, cuya capacidad disminuyó ligeramente. La producción de biocombustibles de Argentina sería probablemente
más alta si los mandatos de 7% para el biodiesel y el 5% para el
etanol se hubieran implementado de una forma más rigurosa.
Políticas Clave
Metas
Energéticas
8% de energía renovable hasta 2016
Sistema de
Primas
Sistema de primas aprobado en 2006, pero el mecanismo
no hay sido implementado
Subasta
GENREN ha realizado 1 subasta que ha contratado
760MW de eólica, 110MW de biomasa, 20MW de solar
fotovoltaico y 10MW de pequeñas hidroeléctricas
En 2012 el país experimentó un crecimiento en todas las tecnologías primarias de generación de renovables excepto para
las pequeñas hidroeléctricas. El año pasado la generación solar
se expandió hasta 1,6GWh en comparación con solo 0,09GWh
en 2011. La generación de energía eólica subió un 7% hasta
27GWh, la generación de biomasa se incrementó ligeramente,
mientras que las pequeñas hidroeléctricas disminuyeron un
13%. Con un incremento general de solo 2,8%, es evidente que
las energías eólica y solar están ganando terreno en el mercado argentino. Pero estas y otras tecnologías limpias tienen
demasiadas limitaciones para representar un impacto significativo en el nivel de emisiones de gases de efecto invernadero del
poderoso sector energético de ese país.
Los bajos precios de la energía en el mercado minorista
suponen una importante barrera al crecimiento de la energía
limpia. Incluso cuando se retiraron algunos subsidios, el año
pasado las tasas de electricidad se mantuvieron más bajas que
las de países vecinos. El precio de producir electricidad renovable sigue bajando, insinuando que la barrera del costo podría
quedar superada pronto si Argentina mantiene los esfuerzos de
liberalización del mercado de la energía.
Generación eléctrica anual por fuente,
2006-2011 (TWh)
129TWh generación total
140,0
Peq. Hidro.
120,0
Petróleo y
Diesel
Nuclear
100,0
80,0
Gas Natural
60,0
Grandes
Hidro.
40,0
Otros
Combustibles
Fósiles
20,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Secretaría de Energía
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas
Biocombustibles 7% mezcla del biodiesel y 5% mezcla del etanol
Incentivos
Fiscales
IVA y depreciación acelerada
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
47
ARGENTINA
I. MARCO PROPICIO
PERFIL POR PAÍS
ARGENTINA
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 13 / Puntuación 0,87
Argentina avanzó dos posiciones en la clasificación del parámetro
II respecto a la edición anterior del Climascopio, y se situó en la
posición 13 con una puntuación de 0,87.
Inversiones Locales por Parte de Agentes Locales
Total en 2012
$208m
La inversión total en la industria de la energía limpia de Argentina
alcanzó en 2012 $271 millones, un incremento de 63% en comparación con 2011. Por primera vez, la energía eólica obtuvo la mayor
proporción de capital, con cerca de $231 millones. De hecho, el registro
anterior del país para energía eólica en 2010 representaba una proporción del 32% del financiamiento. Ese crecimiento es resultado directo
de proyectos derivados de contratos ofertados en 2011 y 2012.
Top Tres Agentes Locales, 2012 ($m)
1 Banco de Inversión y Comercio Exterior SA
2 Banco de la Nación Argentina
3 Industrias Metalúrgicas Pescarmona SA (IMPSA)
Inversiones Anuales en Energía Limpia
por Fuente, 2006-2012 ($m)
Clasif Sector Proyecto (MW)
$2MM total de las inversiones acumuladas
600.0
$519
$475
500.0
Peq. Hidro.
$377
400.0
Solar
$271
300.0
200.0
Biocombustibles
$166
$142
$121
Eólica
100.0
0.0
2006
2007
2008 2009
Biomasa y
Resíduos
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Otro aspecto relevante es la ausencia de capital dirigido a proyectos
de biocombustibles argentinos durante el año 2012, mientras que
la inversión centrada en la cadena de producción de biodiesel de
soja y de etanol de maíz constituyó una gran parte de todo el capital
verde en cinco de los seis años de 2006 a 2011.
La inversión en energía solar mantuvo un crecimiento estable, y
aumentó más del 39% respecto a los $39 millones de 2011. Con
anterioridad a 2010 no se calculó la inversión en proyectos solares.
De cara al futuro, el aumento continuo de inversión en energía
limpia en Argentina se ve amenazado por las preocupaciones de
los inversores extranjeros en torno a las políticas del gobierno con
respecto a la industria privada. Se considera que la nacionalización
de activos locales propiedad de la compañía de petróleo más importante de España, Repsol, frenará flujos de capital y no contribuye a
solucionar las altas tasas de interés del país. El coste medio de la
deuda nacional de Argentina, de más del 8%, es prácticamente el
doble que el de México y más de 300 puntos básicos por encima
del de Brasil.
48
$108m
$69m
$31m
Top Tres Financiamiento de Activos, 2012 ($m)
Desarrollador
Valor
1
Malaspina I (50MW)
IMPSA
$100m
2
Koluel Kaike II (25MW)
IMPSA
$81m
3
Chimbera II (3MW)
360 ENERGY
$15m
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras se refieren a las inversiones de activos financieros cometidos en 2012 e
incluyen inversiones al capital propio.
Argentina aun no ha visto el tipo de incursiones comerciales en
la generación de energía renovable distribuida que han tenido
lugar en los países vecinos. Sin embargo, el volumen de microcréditos verdes aumentó en 2012, lo que sugiere que la energía
distribuida entrará pronto en la cartera de inversiones del país.
Microcréditos verdes
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
1/16
Prestatarios
1,500
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$750,000
Costo Medio de Microcréditos Verdes
3%
Promedio % de la Cartera
5-10%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 16
entidades microfinancieras en Argentina, 13 participaron de la encuesta.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Clasificación 3 / Puntuación 3,06
Argentina subió tres posiciones en este parámetro del Climascopio 2012, terminando tercera con una puntuación de 3,06.
Cadenas de valor de energía limpia por sector
El país cuenta con tres tipos de instituciones financieras
presentes a nivel local: bancos comerciales, fondos y firmas
de capital de inversión privada. Las organizaciones argentinas
han tenido que jugar un papel importante en la financiación
de proyectos de energías renovables, debido a los riesgos
percibidos por parte de los inversores extranjeros. Entre estas
instituciones locales se incluyen el Banco la Nación Argentina,
de propiedad estatal, y el Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE), una entidad de desarrollo estatal.
Biocombustible
Argentina dispone de 24 de los 40 segmentos posibles de las
diversas cadenas de valor, abarcando todas las tecnologías
evaluadas en la encuesta. Tiene cadenas de valor completas
para biocombustibles y para biomasa y residuos. Eso es un
reflejo del buen desarrollo de la industria de biocombustibles
del país, que mayoritariamente utiliza soja como materia prima.
Argentina tiene cadenas de valor prácticamente completas para
los sectores de la energía geotérmica, de pequeñas hidroeléctricas y para la energía eólica.
Argentina también tiene ocho segmentos presentes en el sector
de servicios, dos más que los registrados en la última encuesta.
El país cuenta con al menos una empresa activa que proporciona consultoría técnica, educación, y servicios financieros y
de asistencia legal.
Instituciones Financieras
Banca
Fondos
Sector / Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ;
Compra de Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Finanza Corporativa
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
IV. Actividades de gestión de emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificación 5 / Puntuación 2,24
Argentina se situó en quinto lugar en este parámetro, con una
puntuación de 2,24. Obtuvo un buen resultado en la categoría
de compensación de emisiones de carbono, clasificándose por
encima de la media de los países de América Latina y el Caribe
en lo relativo a la actividad histórica y el riesgo en el desarrollo
de proyectos MDL. Se observaron 39 proyectos MDL en el país,
con los principales segmentos ocupados por la generación de
energía (11) y la gestión de residuos (11). Tiene al menos cinco
proyectos de eficiencia energética y otros ocho abarcan los
sectores del metano, forestal y otras industrias. Argentina se
encuentra en el proceso de desarrollar un registro voluntario
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
para emisiones de gases de efecto invernadero por parte de
compañías, y debería seguir el modelo de los registros implementados en Brasil y México.
En cuanto a las iniciativas corporativas, solo hay tres compañías en el país que informan sobre sus acciones para lograr una
mayor eficiencia energética y la reducción de la emisión de gases:
Gas Natural Ban, Arcos Dorados Argentina y Ledesma, pese a la
cifra limitada de compañías, Argentina se situó por encima de la
media regional en la categoría de conciencia corporativa.
49
ARGENTINA
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
EL CARIBE
Bahamas
PIB1: $11,1MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 2%
Población3: 0.4m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $4,6m
Potencia Instalada5: 575MW
Proporción de Renovables6: N/A
Generación Total de Energía Limpia7: N/A
Autoridad Energética: Ministerio de Medio Ambiente
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
Nassau
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
21 21 0,80
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
23
0,59
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 10
1,19
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 20 0,38
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 17 0,85
I.
Marco Propicio RESUMEN
Bahamas se situó en la posición 21 del Climascopio, con una
puntuación de 0,80. El país presentó escaso progreso desde la
edición de 2012 y así se mantuvo en la misma posición. Gracias a su alto potencial de radiación solar, a un sector financiero
desarrollado y a los altos precios de energía, Bahamas tiene
un gran potencial de desarrollo de energía limpia, que prácticamente no ha sido explotado.
combustibles fósiles necesarios para la generación de electricidad,
los consumidores pagan altos precios por la electricidad.
Bahamas tiene el PIB per cápita más alto de los 26 países evaluados
en este informe. Sin embargo, el archipiélago depende completamente del petróleo para generar electricidad; actualmente cuenta con
una capacidad en la red de 575MW. Debido a que el país importa los
Hasta la fecha, sin embargo, el desarrollo de energía renovable
ha sido limitado. Bahamas no tiene políticas de incentivos para
este sector y en el periodo del 2006 a 2012, solo se ha invertido
$4,6 millones en energía limpia.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo
(PPA), valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
50
Bahamas tiene un sistema financiero desarrollado y ofrece las
segundas tasas de intercambio más bajas de la región, lo cual
podría en un futuro derivar en financiamiento de bajo costo
para proyectos de energía renovable y en el despegue del
desarrollo de ese sector en el país.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Estimación basada en datos de Bahamas Electricity Corporation and Grand Bahamas Power Company para el año de 2012.
6. Ibid. Nota: N/A significa que no hay potencia instalada de energía limpia.
7. Ibid. Nota: N/A significa que no hay generación de energía limpia.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Debido al alto potencial de radiación solar, a los altos precios
de la electricidad y a un sistema financiero maduro, Bahamas tiene un enorme potencial para el despliegue de energía
solar. Sin embargo, el país ha experimentado, hasta el momento, poca actividad relacionada con energía renovable.
El archipiélago obtuvo su peor resultado en el Parámetro I
situándose en la posición 23. El país no tiene políticas de
incentivos para fomentar el desarrollo de la energía limpia,
además, el mercado energético de Bahamas es reducido y
está dominado por dos compañías, una pública y otra privada.
Esta situación obstaculiza la entrada de nuevos actores.
Bahamas depende exclusivamente de combustibles fósiles
para generar energía eléctrica, esta dependencia tiene un
gran impacto en las facturas de electricidad de los consumidores. Los bahameños pagan el quinto precio más alto por
el suministro de energía entre los 26 países evaluados, un
promedio de $0,23/kWh, mientras que el consumo industrial
es de $0,34/kWh.
Capacidad eléctrica instalada por fuente,
2012 (GW)
575MW capacidad total
Wind 0.2%
Petróleo y Diesel
100%
Small Hydro
1.8%
Cadenas de valor de energía limpia por sector
Sector / Ctd.
Biocombustible
Biomasa y Resíduos
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
En el Parámetro IV el archipiélago se situó en la posición
17, ya que tiene un proyecto que opera bajo el Mecanismo
de Desarrollo Limpio (MDL), el cual es una planta de biogás
de 1MW ubicada en la Isla Gran Bahama. El hecho de no
disponer de datos sobre las emisiones de metano antropogénico y gases de alto potencial de calentamiento global
(GWP) hizo peligrar la calificación del país en el indicador de
compensación de las emisiones de carbono.
En la categoría de conciencia social, el país no puntuó
en cinco de los seis indicadores evaluados, sin embargo,
recibió una buena puntuación en el indicador de think tanks
enfocados al medio ambiente, ya que el país tiene, como
mínimo, una organización de este tipo.
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Indicador
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Estimación basada en datos de Bahamas Electricity Corporation and Grand Bahamas
Power Company.
Bahamas logró su mejor puntuación en el Parámetro II, debido en gran parte a un sistema financiero bien desarrollado
y a intereses bajos de los créditos. Tiene la segunda tasa de
intercambio más baja de todos los países de América Latina
y el Caribe, después de Colombia.
En cuanto a la cadena de valor de energía limpia del país
no se produjeron grandes cambios desde el informe del año
pasado. Como resultado de ello, el país permaneció en el
lugar 20 de la clasificación del Parámetro III.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al
medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
51
BAHAMAS
RESUMEN DE LOS PARÁMETROS
EL CARIBE
Barbados
PIB1: $7,1MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 2%
Población3: 0,3m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: N/A
Potencia Instalada5: 239MW
Proporción de Renovables6: N/A
Generación Total de Energía Limpia7: N/A
Autoridad Energética:
Bridgetown
Comisión de Energía, Oficina del Primer Ministro
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
25 20 0,45
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
24
0,58
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 26 0,24
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 24 0,19
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 21 0,61
I. Marco Propicio RESUMEN
Barbados descendió cinco posiciones y se situó en penúltimo
lugar en el Climascopio 2013, con una puntuación de 0,45. Ha
implementado una serie de medidas para fomentar las energías
renovables, sin embargo, estas iniciativas aún no han tenido un
impacto significativo en el desarrollo de las energías renovables.
encia del petróleo en el sector energético. En 2010, la compañía
energética de Barbados impulsó un programa de medición neta,
que incluía 25 consumidores participantes de ese programa hasta
finales de 2012. En 2012, una compañía privada financió la compra de paneles solares fotovoltaicos de 1,4MW.
En 2012, Barbados se comprometió a que para el año 2029, las
renovables representaran la fuente del 29% de su electricidad. En
la actualidad, las plantas de petróleo y de diesel representan la
totalidad de su capacidad instalada, la cual es de 239MW. Sin embargo es importante mencionar que se han comenzado a distribuir
tecnologías renovables a pequeña escala para mitigar la depend-
Desde 2006, Barbados ha recibido subvenciones de $143 millones para
el impulso de las energías renovables. La isla es uno de los dos países
con flujos de ayuda más elevado, en comparación a su economía. Dado
su objetivo a 2029 y sus flujos financieros, Barbados debería ser
capaz de impulsar su industria de energía limpia para generar una
economía más verde y mejorar su puntuación en el Climascopio.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el periodo
2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Barbados Light & Power Company. Nota: año 2012.
6. Ibid. Nota: N/A significa que no hay potencia instalada de energía limpia.
7. Ibid. Nota: N/A significa que no hay generación de energía limpia.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
52
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Barbados no obtuvo un buen resultado en el Parámetro I, con
una puntuación de 0,58, situándose por debajo de Bahamas,
en el lugar 24. El país recibió puntuaciones bajas en nueve de
los 13 indicadores evaluados en ese parámetro. En la actualidad carece de capacidad instalada de energía renovable
conectada a la red y, como consecuencia de ello, no obtuvo
puntuación en la categoría de penetración de la energía limpia.
El país tiene además una tasa de electrificación alta (98%) y
carece de un programa de electrificación mediante energía
limpia, lo cual perjudicó su puntuación.
Barbados tiene un mercado de la energía controlado por un
monopolio integrado verticalmente que, además, depende de
los combustibles fósiles importados para generar electricidad.
Sin embargo, el país se ha comprometido a reducir su dependencia del petróleo. En mayo de 2012 fue sede de una conferencia centrada en la necesidad de contar con energía sostenible
en todos los países insulares en vías de desarrollo, y anunció
su ambicioso programa para conseguir que las energías renovables representen el 29% de la capacidad generada en el país
para el año 2029. Por el momento, es uno de los pocos países
del Caribe con este mandato.
Capacidad eléctrica instalada por fuente,
2012 (MW)
239MW capacidad total
BARBADOS
RESUMEN DE LOS PARÁMETROS
Políticas Clave
Metas
Energéticas
29% del consumo de electricidad a partir de fuentes
renovables hasta 2029
Medición
Neta
Programa Renewable Energy Rider, donde los clientes
pueden generar electricidad de fuentes renovables y
vender el excedente a la red
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Barbados se situó en el puesto 25 de la clasificación del
Parámetro II. Por segundo año consecutivo, fue uno de los
dos países que obtuvo mayores aportaciones para el desarrollo de las energías renovables. De 2006 a 2012, recibió
$143 millones, los cuales representan el 2% de su economía.
El Banco Interamericano de Desarrollo fue la principal fuente
de estas aportaciones, ya que proporcionó $136 millones
para financiar el marco de energía sostenible del país y
programas energéticos inteligentes del sector público. Sin
embargo, el país no obtuvo buenos resultados en el resto de
indicadores de este parámetro, como inversiones en energía
limpia, inversiones locales por parte de actores locales y
microcréditos verdes, por ello su baja puntuación.
PRÉSTAMOS, DONACIONES Y PROGRAMAS DE DONACIONES POR LOS DONANTES, 2006-2012 ($m)
$143m total de donaciones
80,0
Petróleo y Diesel
100%
$71
60,0
$47
Energía
Limpia
40,0
$24
20,0
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Barbados Light & Power Company
La soleada isla tiene un potencial enorme para el aprovechamiento de la energía solar y lentamente se han empezado
a impulsar proyectos a pequeña escala. En 2012, la compañía
de ingeniería y de fabricación de equipos Williams Industries,
instaló capacidad fotovoltaica de 1,4MW en sus edificios con
el objetivo de reducir el costo de la electricidad y disminuir
sus emisiones de carbono. El proyecto contó con el respaldo
de Export-Import Bank de Estados Unidos, que concedió una
garantía de préstamo de $6,4 millones para la compra de los
módulos fotovoltaicos.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
0,0
$0
$0
2006 2007
$0
$1
2008 2009 2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
.
Barbados tiene una cadena de valor de la energía limpia prácticamente inexistente y, por ello, recibió una puntuación baja en
el Parámetro III, situándose en la posición 24. En el Parámetro
IV, el país insular obtuvo su máxima puntuación, de 0,61,
debido a los esfuerzos relacionados con la implementación de
políticas y por algunas compañías. Barbados es el único país
del Caribe que ha impulsado una iniciativa para promover la
energía sostenible, bajo el programa de Acciones de Mitigación
Apropiadas a Nivel Nacional (NAMA).
53
AMÉRICA CENTRAL
Belice
PIB1: $3,0MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 4%
Población3: 0.3m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $177,2m
Potencia Instalada5: 137MW
Proporción de Renovables6: 63%
Generación Total de Energía Limpia7: 273GWh
Autoridad Energética:
Belmopan
Ministerio de Energía, Ciencia y Tecnología y Servicios Públicos
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
16 17 1,00
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
17
1,25
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 9 1,12
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 19 0,56
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 24 0,34
I. Marco Propicio RESUMEN
Belice, la economía más pequeña de los países evaluados en
el Climascopio, subió una posición en la clasificación de 2013
con respecto al año anterior, posicionándose en el lugar 16 con
una puntuación de 0,96. Este progreso se debió a mejoras en
inversión en el sector de energía limpia, así como al fortalecimiento de sus cadenas de valor de energía limpia.
pacidad total de generación de 137MW. En 2012, el 63% de la capacidad nacional tuvo su origen en energías renovables, dentro de
las cuales, el sector de biomasa participó con un 23%. En 2012,
Belice generó por primera vez electricidad para la red a través de
energía solar mediante un proyecto de 0,48MW en el campus de
Belmopán de la Universidad de Belice.
Debido a que el país importa una parte importante de su electricidad de México y depende del diesel para parte de la producción
nacional de electricidad, los precios de la electricidad en Belice
son más altos que la media regional. El consumo de energía
importada aumenta la participación de renovables sobre su ca-
El clima de inversiones en Belice se complicó debido a las nacionalizaciones en el 2009 de dos compañías privadas y, este año, una
aparente apropiación por parte del gobierno del país, de la compañía Belice International Services Ltd. El gobierno no ha compensado a los propietarios, lo cual vulnera el ambiente de negocios.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: Inversión acumulativa desde 2006 hasta
2011.
5. Fuente: Public Utilities Commission of Belize Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
54
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
RESUMEN DE LOS PARÁMETROS
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (MW)
137MW capacidad total
Biomasa y
Resíduos
23%
Petróleo y Diesel
37%
Energía Limpia
63%
Pequeñas
Hidroeléctricas
40%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Public Utilities Commission of Belize
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Cuenta con el mayor índice de capacidad instalada y generación de energía limpia, en relación al total de su matriz energética, en la región de América Latina y el Caribe. Sin embargo,
este logro puede ser influenciado por el hecho de que Belice
importa cerca de una cuarta parte de su electricidad de México.
Los beliceños pagan uno de los precios de electricidad más
altos de la región, una situación que podría generar oportunidades para el desarrollo de energías renovables en un futuro.
Que esto suceda depende de las disposiciones que establecen
una cantidad y duración mínima en la compra transfronteriza de
Belice a México.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (GWh)
Del 2011 a 2012, Belice subió nueve posiciones en el Parámetro II y se situó en novena posición. El país obtuvo un buen
resultado en dos indicadores: inversión en energía limpia y
préstamos y donaciones. Obtuvo la segunda mejor puntuación
en el indicador de inversiones en energía limpia del Parámetro
II, debido a que desde el 2006 el país ha captado un total
de $177 millones en inversiones para plantas de biomasa y
residuos, así como de biocombustibles. Si bien esa cantidad
se consideraría menor en la economía de un país de mayor
tamaño, es importante tener en cuenta que el PIB de Belice
solo es de $1.500 millones.
BELICE
Belice obtuvo una puntuación general de 0,96 en el Climascopio,
y se situó en la posición 16 de un total de 26 países analizados.
En el indicador de préstamos, donaciones y programas de
donaciones del Parámetro II, Belice recibió aportaciones para
proyectos de energía renovable por valor de $22 millones. Una
de las principales aportaciones fue la de Agencia de Cooperación Internacional de Japón por $10,3 millones, la cual permitió impulsar el primer proyecto solar fotovoltaico conectado a
la red, una instalación en la capital del país de 0,48MW.
Belice clasificó en el número 19 en el Parámetro III, debido a
que tiene compañías activas en al menos un segmento de biomasa y residuos, pequeñas hidroeléctricas y aprovechamiento
de energía solar, las cuales contribuyen a la capacidad de las
energías renovables en el país.
En cuanto al Parámetro IV, Belice bajó siete posiciones en
relación al año pasado, y se situó en el lugar 24, debido a que
carece de políticas nacionales para controlar o mitigar las emisiones de CO2 y presenta un abanico limitado de proyectos de
compensación de emisiones de carbono.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Subsector Disponible, Subsector No Disponible
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo de
Proyecto ; Generación de Electricidad
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
290GWh generación total
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
350,0
300,0
Petróleo y
Diesel
250,0
200,0
Biomasa y
Resíduos
150,0
Peq. Hidro.
100,0
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
50,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Public Utilities Commission of Belize
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
55
AMÉRICA DEL SUR
Bolivia
PIB1: $55,2MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 7%
Población3: 10,8m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: N/A
Potencia Instalada5: 1,7GW
Proporción de Renovables6: 18%
Generación Total de Energía Limpia7: 1.409GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Hidrocarburos y Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
La Paz
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
19 19 0,86
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
20
1,07
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 16
0,73
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 22 0,31
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 16 0,92
I. Marco Propicio RESUMEN
Bolivia obtuvo una puntuación global de 0,86, y se situó en
decimonoveno lugar entre los 26 países del Climascopio. Fue
uno de los seis países del estudio que mantuvo su posición en el
ranking de 2013 con respecto al año anterior.
Bolivia es el principal exportador de gas natural de América del
Sur, el cual representó el 53% de la energía eléctrica generada en 2012. La inversión en energía limpia de Bolivia no
experimentó ningún crecimiento o despliegue de 2011 a 2012.
Las perspectivas para las inversiones extranjeras podrían verse
afectadas por acontecimientos recientes.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2011.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
56
Las energías renovables representan el 18,6% del total de la
energía generada en el país, debido en gran parte a una notable
presencia de pequeñas hidroeléctricas. El país se situó en sexta
posición en el indicador de porcentaje de generación de energía
limpia, situándose por delante de países como Brasil y Chile.
Bolivia es el tercer país de la región con mayor dinamismo en el
sector de microcréditos verdes. Los microcréditos se posicionan
como pieza clave para facilitar la generación de energía limpia
en las zonas rurales de Bolivia.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: Nota: N/A se refiere a ninguna inversión
acumulativa.
5. Fuente: Autoridad de Fiscalización y Control Social de Electricidad Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
RESUMEN DE LOS PARAMETROS
MICROCRÉDITOS VERDES
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2011 (GW)
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados $3.500.000
1,7GW capacidad total
Costo Médio de Microcreditos Verdes
11,3%
Promedio % de la Cartera
0,5%-2,5%
Petróleo y Diesel
3%
Biomasa y
Resíduos
1%
Otros ComGrandes
bustibles
Hidroeléctricas Fósiles
12%
12%
Pequeñas
Hidroeléctricas
17%
Gas Natural
53%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Autoridad de Fiscalización y Control Social
de Electricidad
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2011 (TWh)
7TWh generación total
8,0
7,0
Biomasa y
Resíduos
6,0
Petróleo y
Diesel
5,0
Otros Combustibles
Fósiles
Grandes
Hidro.
4,0
3,0
2,0
Peq. Hidro.
1,0
Gas Natural
2006
2007
2008
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
5/23
Prestatarios
563
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 23
entidades microfinancieras en Bolivia, 19 participaron de la encuesta.
Energía Limpia
18%
0,0
BOLIVIA
La puntuación global de Bolivia se vio perjudicada por los débiles resultados en tres de los cuatro parámetros, debido a un
insignificante crecimiento de la capacidad instalada de energía
renovable, la ausencia de políticas relativas a energía limpia y
a la poca actividad para controlar los gases de efecto invernadero. El país obtuvo su mejor resultado en el Parámetro II, en
el que se situó en decimocuarta posición gracias a un sector de
microcréditos verdes relativamente robusto.
2009
2010
2011
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Autoridad de Fiscalización y Control Social de
Electricidad.
De 2011 a 2012, Bolivia no consiguió atraer más inversiones a
gran escala para proyectos o compañías del sector de energía
verde. Esto se debe sin duda a los temores de los inversionistas relativos a las incautaciones de activos, ya que el gobierno
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
de Bolivia ha nacionalizado las operaciones de energía, de
minería y de telecomunicaciones. Los únicos fondos de financiación importantes del país han procedido históricamente de
organizaciones gubernamentales y multilaterales de desarrollo.
En el Parámetro I, Bolivia descendió dos posiciones y se situó
en la posición 20, esta situación es atribuible a que ocupa la
última posición de la clasificación en el indicador de formulación de políticas de energía limpia. Adicionalmente, su tasa de
crecimiento de energía renovable en relación a su capacidad
instalada se ha mantenido estancada.
En el Parámetro III, Bolivia bajó una posición y se situó en el
lugar 22, debido a que el número de instituciones financieras
y proveedores de servicios de energía limpia se mantiene bajo
en comparación con otros países del Climascopio. Además la
cadena de valor de bajo carbono de Bolivia continúa con un
bajo nivel de desarrollo, con algunas empresas que operan en
dos subsectores de biomasa y una que opera en el sector de
las pequeñas hidroeléctricas.
En el Parámetro IV, Bolivia subió dos posiciones y se situó
en decimosexto lugar. El país empató en el tercer lugar en el
indicador de evaluación de la actividad de las compensaciones
de carbono. Sin embargo, el país tiene un limitado volumen de
proyectos, y carece de empresas que informen sobre actividades encaminadas a reducir las emisiones o a mejorar la
eficiencia energética.
Bolivia tiene la tasa de electrificación más baja de América del
Sur. Para dar respuesta a esta situación, el país ha creado el
programa ‘Electricidad para Vivir con Dignidad’, centrado en
la instalación de sistemas solares fotovoltaicos en más de 40
municipios de todo el país.
57
AMÉRICA DEL SUR
Brasil
PIB1: $2.396MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 6%
Población3: 198m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $82,2MM
Brasilia
Potencia Instalada : 123GW
5
Proporción de Renovables6: 13%
Generación Total de Energía Limpia7: 57.400GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Minas y Energías
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
1 1
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
2,47
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
2 2,25
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 7 1,56
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 1 4,25
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 1 3,40
I. Marco Propicio Resumen
Brasil emerge, una vez más, como el mercado más atractivo
para las inversiones en el sector de bajas emisiones de carbono
de la región, con la puntuación más alta en la clasificación general del Climascopio: 2,47. El país ha hecho más que cualquier
otra nación evaluada para conseguir que su economía de $2.400
millones sea más verde. Sin embargo, Brasil habría recibido una
puntuación total más alta, si no hubiera descendido cinco posiciones en el Parámetro II, debido al hecho de que las inversiones
en el sector de energía limpia disminuyeron un 36% en 2012,
equivalentes a $9.200 millones.
La desaceleración refleja la poca actividad de la economía en su
conjunto, que experimentó un descenso del crecimiento de su PIB,
que creció a un promedio de solo 0,87% por trimestre, su peor
resultado desde 2009. Los créditos a proyectos de energía limpia
también se vieron perjudicados por el largo ciclo de pagos del préstamo del Banco Nacional de Desarrollo. Brasil obtuvo excelentes
resultados en los otros tres parámetros evaluados. Encabezó la lista
en los Parámetros III y IV. En el Parámetro I se situó en segundo lugar, con una puntuación de 2,25. Brasil fue el país que mejor puntuó
en el Parámetro III, con una puntuación de 4,25; lo más cerca que
ningún país ha estado de la puntuación máxima de 5,00.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Agência Nacional de Energia Elétrica. Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Fuente: Empresa de Pesquisa Energética. Nota: año 2011.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
58
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
En el Parámetro I, Brasil se mantuvo en segunda posición con una
puntuación de 2,25. Obtuvo un buen resultado en la categoría de
políticas y regulación, liderando la clasificación en el indicador de
políticas de energía limpia y situándose en segunda posición en el
indicador relativo al grado de apertura del sector energético.
Brasil tiene, como mínimo, un tipo de política en siete de las
ocho categorías evaluadas, lo cual contribuyó a fortalecer su
puntuación. El experimento llevado a cabo por Brasil en torno
a las subastas inversas auspiciadas por el gobierno también
ayudó a que el país obtuviera altas puntuaciones en cuatro
de los seis factores transversales que integran el indicador de
políticas de energía limpia: estabilidad, transparencia, efectividad y ambición. Su medición neta y los esquemas dinámicos de precios deberían entrar en funcionamiento en breve
y podrían dar un gran impulso al desarrollo del sector de la
energía solar, especialmente en aquellos estados donde los
precios de la energía son más altos. Sin embargo, el país tiene
barreras que protegen el equipamiento fabricado localmente así
como impuestos altos que podrían frenar el desarrollo.
El año pasado, Brasil introdujo a la red cerca de 2GW de nueva
capacidad de energía renovable, y se situó entre los cinco
primeros países en tres de los seis indicadores que integran la
categoría relativa a la penetración de la energía limpia.
Brasil no obtuvo una buena puntuación en el indicador que
evalúa el crecimiento de la producción de biocombustibles y
se situó en último lugar entre los seis países evaluados. La
producción descendió en 2012 debido al hecho de que el etanol
perdió competitividad respecto a la gasolina.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2006-2012 (GW)
123GW capacidad total
Carbón 2%
Nuclear 2%
Gas Natural
9%
Eólica 2%
Petróleo y
Diesel
9%
Pequeñas
Hidroeléctricas
3%
Políticas Clave
Sistema de
Primas
Programa PROINFA ofrecía precios de electricidad garantizados por encima del promedio del mercado para 3GW
de 135 proyectos de biomasa, pequeñas hidroeléctricas y
eólica. PROINFA terminó en 2011.
Subastas
10 subastas para compra de energía renovable. Se
contractó 12GW de proyectos de biomasa, pequeñas
hidroeléctricas y eólicas.
Mezcla de Bio- Mezcla de 5% de biodiesel con diesel convencional y 20%
combustibles de etanol con gasolina convencional
Incentivo para Banco de desarrollo ofrece líneas de crédito especiales
para proyectos de energía renovable, eficiencia energética
Financiación
y etanol.
Incentivos
Fiscales
Reducción de tasas a la importación, reducción de PIS/
COFINS para biodiesel y exención de PIS/COFINS para
renovables por 2 años.
Regulaciones
de Servicios
Públicos
Reducción de tasas de transmisión y distribución y requisitos técnicos para medidores inteligentes
Ley de medición neta aprobada, pero aún no implemen-
Medición Neta tada.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Brasil se situó en la posición 12 en el indicador relativo a los
precios minoristas de la energía, los cuales son altos en la
actualidad pero podrían descender un 20% si la legislación
implementada por el gobierno a lo largo de este año tiene el
efecto previsto. De hecho, esto sería una mala noticia para los
promotores de energía limpia, ya que los altos precios de la
energía mejoran la competitividad de las tecnologías limpias .
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Energía Limpia
13%
Grandes
Hidroeléctricas
65%
Biomasa y
Resíduos
8%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Agência Nacional de Energia Elétrica
Nota: En Brasil, las pequeñas centrales hidroeléctricas sólo incluyen plantas con capacidad
hasta 30MW.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
549TWh generación total
Eólica
600,0
Otros Combustibles Fósiles
Carbón
500,0
400,0
Petróleo y
Diesel
300,0
Nuclear
Peq. Hidro.
200,0
Gas Natural
100,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Biomasa y
Resíduos
Grandes
Hidro.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Agência Nacional de Energia Elétrica
Nota: En Brasil, las pequeñas centrales hidroeléctricas sólo incluyen plantas con capacidad
hasta 30MW.
59
BRASIL
Clasificación 2 / Puntuación 2,25
PERFIL POR PAÍS
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático.
BRASIL
Clasificación 7 / Puntuación 1,56
Brasil obtuvo una puntuación de 1,56 en el Parámetro II y se
situó en séptimo lugar, lo cual representa un descenso de cinco
posiciones en relación al Climascopio del año pasado, debido en
gran parte a sus débiles resultados en los indicadores que analizan los compromisos de inversión y las tasas de crecimiento.
De 2006 a 2012, Brasil consiguió atraer una inversión de
aproximadamente $82.000 millones para proyectos relativos a
las energías limpias, lo cual representa el 74% de los fondos
comprometidos en la región para ese sector. Cerca del 71% de
las inversiones se centraron en el sector de la energía eólica.
La financiación (proyecto) de activos9 continúa siendo el principal impulsor de nuevas inversiones. Brasil se situó en cuarto
lugar cuando se comparó su inversión total en energía limpia
con su economía en su conjunto.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($MM)
$82MM total de las inversiones acumuladas
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
1/41
Costo Medio de Microcréditos Verdes
2,5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 41
entidades microfinancieras en Brasil, 31 participaron de la encuesta.
En contrapartida, los préstamos del BNDES permitieron que
Brasil terminara en segunda posición en el indicador que hace
un seguimiento de las inversiones locales por parte de actores
locales, ya que los préstamos del banco de desarrollo suelen
ser exclusivamente para Brasil.
INVERSIONES LOCALES POR PARTE DE AGENTES LOCALES
Total en 2012
$5.936m
Otros
Renovables
Top Tres Agentes Locales, 2012 ($m)
1 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social
2 CPFL Energia SA
3 Fundo de Investimentos em Participações da Serra
8,0
Biomasa y
Resíduos
Top Tres Financiamiento de Activos, 2012 ($m)
6,0
Peq. Hidro
$15,4
16,0
14,0
$12,8
12,0
$13,6
$14,5
Solar
$11,8
$9,2
10,0
$5,0
Eólica
4,0
Biocombustibles
2,0
0,0
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Brasil se situó en el lugar 17 en el indicador que hace un
seguimiento de los préstamos, las ayudas y los programas de
ayudas, en gran parte debido al hecho de que los préstamos
a tan bajo interés que otorga el banco de desarrollo BNDES,
mantienen a otros acreedores fuera del mercado.
Clasif Sector Proyecto (MW)
$2.676m
$663m
$470m
Desarrollador
Valor
1
Verace Portfolio
(258MW)
Eletrosul
$497m
2
Rio Grande do Norte &
Iberdrola
Bahia Portfolio I (138MW)
$325m
3
Rio Grande do Norte &
Iberdrola
Bahia Portfolio II (120MW)
$288m
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras se refieren a las inversiones de activos financieros cometidos en 2012 e
incluyen inversiones al capital propio.
9. la inversión para financiar activos abarca la creación, refinanciación y adquisición de proyectos de generación de energía renovable. Esto incluye tanto la generación de electricidad como
los activos para la producción de biocombustibles. Los proyectos pueden financiarse a través
de las hojas de balance de los propietarios del proyecto o también por medio de mecanismos de financiación como los préstamos sindicados por parte de inversores institucionales o
proyectos de deuda por parte de bancos.
60
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadena de valor de energía limpia
Por segundo año consecutivo, Brasil obtuvo mejores resultados
que cualquier otro país del índice en el Parámetro III, el cual
evalúa el nivel de desarrollo de las cadenas de valor de sus sectores de energía limpia, proveedores de servicios e instituciones
financieras. La puntuación en ese parámetro fue de 4,25.
La política industrial – más que la necesidad de añadir energía
renovable a la red – ha situado el diseño de políticas de Brasil
en el ámbito de la energía limpia. El año pasado, el BNDES
publicó normativa local que establecía las características que
debían reunir las turbinas eólicas que reciban financiación con
apoyo estatal, con el propósito de impulsar la cadena de valor
local de energía eólica y que el 100% de las turbinas sean
fabricadas en Brasil en 2016.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Subsector Disponible, Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desar- rollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Sector
Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Productos
y Servicios
Auxiliares
9
Asesoría-F&M; Asesoría-Técnica; Contrato de
Mantenimiento; Contrato de Producción; Sala de
Mandos; Educación y Formación; Inspección y
Mantenimiento; Servicios Especializados; Servicios
de Control y Certificación
Promotores
y Empresas
Eléctricas
0
Proveedores de Servicios Integrados
Servicios de
Marketing
3
Distribuidor; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
Financieros y
Legales
6
Banca Corporativa; Custodia de Activos;
Depósitos; Seguros; Abogados-Comercial;
Abogados-Mercados Financieros; AbogadosFinanciación de Proyectos; Elección/ Búsqueda
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
El país ya dispone de una cadena de valor completa para
los sectores de los biocombustibles, la biomasa y pequeñas
hidroeléctricas y una cadena de valor prácticamente completa
para la energía eólica. Las pequeñas centrales hidroeléctricas
representan la fuente de energía limpia más antigua del país y
también la segunda de mayor tamaño, con una capacidad de
4,2GW. Brasil carece por completo de fuentes de generación
de energía geotérmica, lo cual explica por qué su cadena de
valor no ha sido desarrollada. Desde 2011, se solicitaron los
permisos correspondientes al regulador de energía, Agência
Nacional de Energia Elétrica (ANEEL), para la instalación de
aproximadamente 3,9GW de capacidad combinada solar lo
cual es una señal que la cadena de valor de la energía solar
podría desarrollarse más en un futuro cercano.
Dada la profundidad de sus mercados de capitales, Brasil
tiene al menos una institución financiera con base local para
cada uno de los cuatro tipos evaluados en los indicadores
que evalúan la presencia de bancos, instituciones de finanzas corporativas, fondos, entidades de capital riesgo y capital
privado que trabajan en el sector de energía limpia. Brasil tiene
más proveedores de servicios en torno a la energía limpia que
ningún otro país del Climascopio.
Instituciones Financieras
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
61
BRASIL
Clasificación 1 / Puntuación 4,25
PERFIL POR PAÍS
IV. Actividades de gestión de gases de efecto invernadero
BRAZIL
Clasificación 1 / Puntuación 3,40
Como en el Climascopio 2012, Brasil lideró el Parámetro
IV, en esta ocasión con una puntuación de 3,40. La primera
economía de la región obtuvo un muy buen resultado en la
categoría que evalúa la consciencia corporativa. Además, el
país también obtuvo una buena puntuación en la categoría
de compensación de emisiones de carbono, donde compartió la primera posición con Argentina, Chile y México en el
indicador que evalúa la actividad histórica de compensación
de ese tipo de gases. Brasil es un país de riesgo relativamente alto para proyectos MDL, lo cual hizo que se situara
en el lugar 18 en los indicadores que evalúan el riesgo para
ese mecanismo. Se situó tercero en el indicador que estima
el futuro potencial de las compensaciones de emisiones de
carbono, justo por detrás de Uruguay y de Trinidad y Tobago,
en gran parte debido a su gran tamaño.
Proyectos existentes de MDL por sector
269 proyectos MDL
Forestal 1%
Eficiencia energética 1%
Otros 3%
Diversas compañías brasileñas están a la vanguardia en lo
relativo a las prácticas de sostenibilidad y eficiencia energética. El país cuenta con más de 108 empresas de diversos
sectores que rinden cuentas sobre su eficiencia energética
y prácticas de energía limpia de las cuales la mayoría son
de capital abierto. Del mismo modo, el país alberga instituciones para concienciar sobre la importancia del sector, y
think tanks al servicio del sector de las bajas emisiones de
carbono. Brasil tiene al menos un proyecto NAMA y participa
en el PMR.
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Residuos
14%
Metano
24%
Brasil no ha sido un líder global en el desarrollo de políticas de
reducción de emisiones de CO2 pero, pese a ello, obtuvo un
resultante bastante satisfactorio en dos indicadores evaluados
en esa categoría. En 2008, lanzó el Plan Nacional de Cambio
Climático, el cual contiene ciertas disposiciones en torno a las
acciones concretas que el país debería realizar para reducir su
huella de carbono y, al mismo tiempo, reducir la pobreza y la
desigualdad. Ese esquema incluía programas de distribución
de equipos eficientes a familias con bajos recursos, así como
la celebración de subastas inversas para asignar contratos de
energía y el estímulo del uso de la biomasa para la generación
de energía. El documento contiene un objetivo voluntario no
obligatorio de reducción de emisiones de 36-39% para el año
2020, en base a los niveles de 2008.
Generación de energía
57%
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Nota: Otros incluye HFCs, PFCs y SF6, N2O, CO2 y Transporte.
Indicador
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
> ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
> ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
> ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
> ALC Promedio
Políticas de Reducción de Emisiones GEI
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Meta de
Reducción de
Emisiones Meta voluntaria para reducir 36-39% de emisiones
GEI hasta 2020
Think tank enfocada al medio ambiente
Registro GEI
Registro voluntario que cuenta con 92 compañías
brasileñas
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
62
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
AMÉRICA DEL SUR
Chile
Santiago
PIB1: $320,5MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 6%
Población3: 17,4m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $6,2MM
Potencia Instalada5: 17GW
Proporción de Renovables6: 7%
Generación Total de Energía Limpia7: 5.429GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
2 5
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
2,41
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
4
2,16
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 3 2,05
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 2 3,31
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 3 3,01
I. Marco Propicio Resumen
En el Climascopio 2013, Chile subió tres posiciones y se situó
en segundo lugar, con una puntuación global de 2,41. Chile
obtuvo un buen resultado en los cuatro parámetros, situándose
en todos ellos como mínimo en la cuarta posición.
Chile es uno de los destinos más atractivos de la región para las
inversiones en el sector de las bajas emisiones de carbono gracias a sus sólidas cadenas de valor de la energía limpia, un fuerte
crecimiento de la demanda de energía y a sus abundantes recursos naturales. En 2012, se comprometieron $2.100 millones para
el desarrollo o adquisición de activos de energía renovable, lo cual
representa el doble de la inversión realizada en el año anterior.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
En 2012, la energía limpia representó el 7% de la generación
de electricidad del país, con 18TWh. La biomasa y las pequeñas hidroeléctricas ubicadas en el centro y en el sur del país
representan la mayor parte de la capacidad renovable instalada
de Chile. Además, una sólida línea de proyectos de energía
solar y eólica en el norte ayudará a aumentar la proporción
de energías renovables en la matriz nacional. El legislativo ha
reiniciado el debate en torno a si se debería aumentar la meta
de energía limpia de Chile del 10% al 20% en 2025. Se espera
una respuesta positiva en 2014. Ello contribuiría a que se impulsara aún más la inversión en energía limpia.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Comisión Nacional de Energía (CNE) Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
63
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
CHILE
Clasificación 4 / Puntuación 2,16
Si solo atendemos al Parámetro I, Chile emerge en cuarta
posición, con una puntuación de 2,16. El país destacó por su estructura de mercado liberalizado de la electricidad y por el rápido
aumento de su capacidad instalada de energías renovables y
generación de las mismas. De hecho, la generación de energía
renovable creció un 28%, a 1.3TWh en 2012, lo cual representa
el 7% de la electricidad total generada.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
17GW capacidad total
Carbón
22%
Petróleo y
Diesel
17%
Energía Limpia
7%
Gas Natural
24%
Grandes
Hidroeléctricas
30%
Eólica 1%
Biomasa y
Resíduo
2%
Pequeñas
Hidroeléctricas
4%
las regiones de Atacama y Magallanes. En 2012, se comisionaron tres plantas solares a escala comercial que tienen una
capacidad conjunta de 3 MW.
Los consumidores en Chile pagan altos precios de suministro de
electricidad. En 2012, las tarifas residenciales alcanzaron un promedio de $0,26/kWh, las segundas más altas de la región. La demanda
de energía también es alta, especialmente para la industria de la minería, que representa cerca del 36% del consumo total de electricidad
del país. Para satisfacer la creciente demanda de energía, Chile debe
agregar alrededor de 8GW de capacidad en 2020.
Tomando en cuenta las necesidades de crecimiento energético
del país, los legisladores han estado trabajando para aumentar el
objetivo renovable de 10% a 20% en 2025. Tras muchas negociaciones, que se iniciaron en 2010, el proyecto de ley fue finalmente
aprobado por la Cámara de Representantes en junio de 2013.
Ahora el proyecto de ley volverá al Senado para su revisión y
aprobación final. El nuevo objetivo debería ser aprobado en 2014.
A pesar del lento progreso de las políticas de energías renovables,
se espera que Chile siga siendo uno de los principales países
para desarrollar la energía limpia en América Latina y el Caribe.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
66TWh generación total
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Comisión Nacional de Energía
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
El país tiene un gran potencial para el desarrollo de energía
solar, eólica, de biomasa, geotérmica y para proyectos hidroeléctricos desde el norte hasta el sur de Chile, gracias a sus
recursos. Sin embargo, el ritmo de desarrollo de proyectos de
energía limpia no ha alcanzado su potencial, ya que sólo unos
pocos proyectos están en la red. Sin embargo, la capacidad de
las energías renovables se ha duplicado desde 2006, pasando
de 606MW en esa fecha a 1,2GW en 2012. La energía generada
por pequeñas hidroeléctricas sigue siendo la fuente de energía
renovable insignia en Chile y en 2012 representó más de la
mitad de la capacidad de generación renovable de 1.3TWh. Sin
embargo, otros sectores están empezando a florecer lentamente: 200 MW proceden de parques eólicos que operan entre
Solar
70,0
Eólica
60,0
Biomasa y
Resíduos
50,0
Peq.Hidro.
40,0
Petróleo y
Diesel
30,0
Gas Natural
20,0
Grandes
Hidro.
10,0
0,0
Carbón
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Comisión Nacional de Energía
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Políticas Clave
Metas
Energéticas
10% de la generación de electricidad a partir de fuentes
renovables hasta 2024.
Incentivos
Fiscales
Reducción de tasas de distribución y transmisión
Ley de medición neta aprobada, pero aún no implemen-
Medición Neta tada.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
64
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
II. Inversión en energía limpia y créditos para proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 3 / Puntuación 2,05
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA
POR FUENTE, 2006-2012 ($MM)
$6,2MM total de las inversiones acumuladas
MICROCRÉDITOS VERDES
CHILE
Chile terminó tercero en el parámetro de Inversiones en
Energía Limpia y Créditos para Proyectos relativos al Cambio
Climático, subiendo 13 posiciones en relación al Climascopio
2012. Su avance se debe a un gran aumento de la inversión
en renovables, con una importante participación de los actores
locales que actúan como financiadores.
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
1/16
Prestatarios
3.000
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$120m
Costo Medio de Microcreditos Verdes
14,5%
Promedio % de la Cartera
5-10%
2,5
$2,1
Geotérmica
2,0
Solar
1,5
$1,3
$1,1
1,0
0,5
0,0
Biomasa y
Resíduos
Peq. Hidro.
$0,8
Eólica
$0,5
$0,2
2006
$0,3
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
En 2012, se invirtieron $2.000 millones en el sector de la
energía limpia de Chile, el 67% de los cuales se destinaron a
la construcción de parques eólicos. El mayor compromiso fue
un préstamo a plazo fijo de $283 millones para financiar un
proyecto eólico de 115MW en el centro del país.
El año pasado, un parque eólico de 90 MW en el norte del
país también recibió una inversión estimada de $140 millones.
La energía solar, que históricamente ha atraído una atención
considerable pero no mucha inversión, finalmente recibió una
inversión importante de unos $200 millones en 2012 para
comisionar 65MW de capacidad de energía solar a escala
comercial, que se espera entre en línea entre 2013 y 2014. Los
bancos chilenos también hicieron una contribución más significativa a la inversión en comparación con años anteriores. Las
instituciones financieras locales fueron responsables de conceder créditos por valor de $300 millones del total de $2.000
millones de dólares comprometidos en 2012.
Chile tiene uno de los menores costos de deuda de América
Latina y el Caribe. De hecho, el coste medio de la deuda de los
proyectos de energía renovable es el tercero más bajo entre
los 26 países de la región, según una encuesta realizada por
Bloomberg New Energy Finance. Además, el país tiene el tercer tipo de intercambio de interés más bajo de la región. Esos
tipos, relativos a los préstamos entre entidades financieras,
sirven como indicador del coste de la deuda.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de 465
instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 6 entidades
microfinancieras en Chile, 5 participaron de la encuesta.
El sector de los microcréditos en Chile es limitado, debido a
que el país está relativamente desarrollado, sin embargo una
institución de microcréditos está teniendo un impacto significativo. BancoEstado es la única organización en Chile que
proporciona microcréditos a proyectos de energía renovable o
compañías de ese sector. Esos microcréditos ofrecen eficiencia
energética y seguros, y han beneficiado a 3.000 personas.
INVERSIONES LOCALES POR PARTE DE AGENTES LOCALES
Total en 2012
$891m
Top Tres Agentes Locales, 2012 ($m)
Alba SA
1
2
Electrica Nueva Energia SA (ENESA)
3
Corp Nacional de Cobre de Chile
$108m
$56m
$55m
Top Tres Financiamiento de Activos, 2012 ($m)
Clasif Sector Proyecto (MW)
Desarrollador
Valor
1
El Arrayán Plant
(115MW)
AEI, Pattern
Energy ,Antofogasta Minerals
$283m
2
Valle de los Vientos
Plant (90MW)
Enel Latin
America
$140m
3
Valle de los Vientos Plant
(90MW)
Alba SA
$77m
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras se refieren a las inversiones de activos financieros cometidos en 2012 e
incluyen inversiones al capital propio.
65
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
CHILE
Clasificación 2 / Puntuación 3,31
Chile ocupó el segundo lugar en el Parámetro III y se situó por
debajo de Brasil con una puntuación de 3,31. El país ha mantenido su posición respecto a la primera edición del índice, pero
mejoró su puntuación en este parámetro de 2,81 en 2012 a
3,31 en 2013. La buena posición de Chile no es una sorpresa,
teniendo en cuenta el nivel de industrialización del país y el
sólido entorno empresarial.
Las empresas locales han completado segmentos clave
para las tecnologías de la energía limpia, así como servicios
vinculados con ese sector que estaban ausentes en el país
hasta el año pasado. El país tiene organizaciones activas en al
menos un segmento para los seis sectores de energía renovable evaluados. Tiene una cadena de valor completa para los
proyectos relativos a biomasa y residuos, además de una red
de servicios considerable para las pequeñas hidroeléctricas y la
energía eólica.
Desde el año pasado, Chile también tiene una cadena de valor
para la energía solar y geotérmica mucho más sólida, con la
incorporación de empresas de exploración, de pre-perforación
para proyectos geotérmicos y negocios de ingeniería, adquisición y construcción de proyectos de energía solar y operadores de planta. Además, el país dispone de más tipos de consultorías y servicios especializados en el sector de la energía
limpia, en comparación con el año anterior. En ese sentido,
ahora hay presencia en el país de proveedores de servicios
integrados y consultores de operación y mantenimiento.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Asesoría-F&M; Asesoría-Técnica; Contrato de
Mantenimiento; Contrato de Producción ;
Sala de Mandos ; Educación y Formación; Inspección y
Mantenimiento ; Servicios Especializados ; Servicios
de Control y Certificación
Productos
y Servicios
Auxiliares
5
Promotores
y Empresas
Eléctricas
1
Servicios de
Marketing
1
Distribuidor ; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
Financieros y
Legales
5
Banca Corporativa ; Custodia de Activos ;
Depósitos; Seguros; Abogados-Comercial;
Abogados-Mercados Financieros; AbogadosFinanciación de Proyectos; elección/ Búsqueda
Proveedores de Servicios Integrados
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ; Generadores
de Electricidad
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Sector
Subsector Disponible, Subsector No Disponible
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
66
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
IV. Actividades de gestión de gases de efecto invernadero
Clasificación 3 / Puntuación 3,01
En 2007, el país estableció un objetivo voluntario para reducir
las emisiones en un 20% en 2020, basado en los niveles de
2007, bajo los términos de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático. Con el objetivo de
dar apoyo a este objetivo, el Ministerio de la Energía ha creado
un programa para orientar y ayudar a las organizaciones a
calcular e informar sobre sus emisiones de GEI. De las 474
compañías evaluadas, 12 informan sobre sus iniciativas para
lograr una mayor eficiencia energética y reducir las emisiones
de ese tipo de gases. Esos negocios proceden de distintos sectores, y entre estos destacan algunas empresas como: Enersis
(energía), Compañía de las Cervecerías Unidas (bebidas) y
Banco Santander y Banco Bilbao (finanzas). Seis de las doce
rinden cuentas a la Iniciativa de Reporte Global (GRI por sus
siglas en inglés).
Políticas de Reducción de Emisiones GEI
Meta de
Reducción de
Emisiones Meta voluntaria para reducir 20% de emisiones GEI
hasta 2020.
Registro GEI
Planificación para registro voluntario corporativo.
Proyectos existentes de MDL por sector
CHILE
Chile terminó en tercer lugar con una puntuación de 3,01 en el
Parámetro IV, por detrás de Brasil y de México. Chile cuenta
con 78 proyectos de Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)
en marcha, más de la mitad de los cuales tienen como objetivo reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en
proyectos de generación de energía. Sin embargo, el país
destaca en las políticas de carbono y en las categorías relativas
a la iniciativa empresarial del Parámetro IV. Es uno de los pocos países de América Latina y el Caribe que ha avanzado en
lo relativo a las políticas para reducir las emisiones de gases de
efecto invernadero (GEI). Además, las empresas chilenas han
hecho avances para que sus actividades sean más sostenibles
y transparentes.
78 proyectos MDL
Forestal 3%
Otros 4%
Eficiencia energética 1%
Metano
9%
Residuos
19%
Generación de energía
64%
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Nota: Otros incluye HFCs, PFCs y SF6, N2O, CO2 y Transporte.
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Indicador
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
67
AMÉRICA DEL SUR
Colombia
Bogotá
PIB1: $503MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 6%
Población3: 46,6m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $1,2MM
Potencia Instalada5: 14GW
Proporción de Renovables6: 5%
Generación Total de Energía Limpia7: 3.060GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Minas y Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
9 7
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
1,54
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
10
1,70
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 14 0,81
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 7 1,63
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 4 2,30
I. Marco Propicio RESUMEN
Colombia experimentó un leve descenso en las clasificaciones
en comparación con Climascopio 2012 pasando de la séptima
posición a la novena, con una puntuación de 1,45 en 2013. Su
puntuación en el Parámetro I descendió debido a que obtuvo
marcas bajas en el indicador de políticas de energía limpia. Este
descenso quedó compensado, en parte, por una puntuación más
alta en el Parámetro IV.
Si tenemos en cuenta que Colombia es la quinta economía de América Latina, su nivel de inversión en energía limpia es relativamente
débil, y se sitúa en la posición 19 sobre una base nivelada (ajustada
al PIB) de los 26 países analizados. Los proyectos de energía limpia
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
68
en Colombia consiguieron atraer $1.200 millones de 2006 a 2012,
pero pocas de estas inversiones se han dado en los últimos años.
Pese a ello algunas señales indican que las inversiones en
energía limpia podrían desarrollarse en breve. El país tiene políticas relativas al cambio climático y Colombia obtuvo una buena
puntuación en el indicador de electrificación rural mediante
energía limpia. El país se situó entre los líderes de la región en la
producción de biocombustibles y sus instituciones financieras ofrecen tipos de interés atractivos en comparación con los países
vecinos. Colombia también clasificó bien en indicadores vinculados a actividades de compensación de emisiones de carbono.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Compañia de Expertos en Mercado SA ESP, Ministerio de Minas y Energía. Nota:
año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
Colombia obtuvo una puntuación de 1,70 en el Parámetro I, y se
clasificó en décima posición. El desarrollo de políticas que fomentan
la energía limpia en Colombia ha sido moderado hasta la fecha,
por lo que obtuvo una puntuación de 2,27 muy por encima de la
media regional (1,92) pero por debajo de la puntuación obtenida
en la primera edición del Climascopio (2,90). Esto se debe en parte
al cambio de metodología empleada en este indicador que ahora
evalúa las políticas en base a seis factores transversales, en comparación a los dos factores evaluados en la edición anterior.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
14GW generación total
Gas Natural
17%
Petróleo y Diesel
7%
Otras Renovables
1%
Carbón
7%
Pequeñas
Hidroeléctricas
4%
Grandes
Hidroeléctricas
64%
Energía Limpia
5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio de Minas y Energía
Nota: Otras renovables refiere a capacidad eólica y de biomasa
Colombia ha implementado tres de los ocho tipos de políticas evaluadas en el Climascopio; un mandato de mezcla de biocombustibles, un objetivo de energía limpia (ya cumplida) y desgravaciones
fiscales para ciertos generadores de energía eólica o de biomasa,
y por el equipamiento empleado en proyectos de compensación
de emisiones de carbono. En términos de la estructura del sector
energético, Colombia se situó en el quintil superior; obtuvo un buen
Políticas Clave
Metas
Energéticas
3,5% de generación a la red y 20% fuera de la red a partir
de fuentes renovables hasta 2025.
Mezcla de
Biocombustibles
Mezcla de 10% de biodiesel con diesel convencional y
10% de etanol con gasolina convencional.
Incentivos
Fiscales
Exención de impuesto sobre la renta a generadores
eólicos y de biomasa e tasas a la importación de equipos
para generar créditos de emisiones de carbono.
COLOMBIA
Clasificación 10 / Puntuación 1,70
resultado gracias a un mercado de energía liberalizado pero perdió
puntos debido a las subvenciones al precio de la electricidad.
La capacidad instalada de energía limpia aumentó más del 20% en
2012. El país también tiene una de las tasas de crecimiento más altas de producción de biocombustibles. El año pasado la capacidad
instalada aumento un 12% para alcanzar los 870.000 litros.
La puntuación del Parámetro I se vio perjudicada por una generación de electricidad limpia poco significativa. Colombia obtuvo
resultados más bajos este año, sin embargo este hecho se debe
probablemente a que en 2011 se registraron inundaciones causadas por lluvias torrenciales en diversas zonas del país. Ello podría
explicar por qué la generación procedente de pequeñas hidroeléctricas, que representan el 87% de la electricidad renovable del país,
fue extraordinariamente alta ese año; los activos de pequeñas
hidroeléctricas en Colombia normalmente representan en promedio
el 50% de la energía limpia generada, mientras que en 2011 supusieron más del 60%. De hecho, en 2012, volvieron a bajar a sus niveles normales. Como resultado, la generación total de electricidad
limpia disminuyó un 4,6% en 2012, en relación al año anterior.
Colombia es la quinta economía de la región en términos de a su
PIB pero no ofrece condiciones atractivas para la inversión en energía limpia debido a su baja tasa de crecimiento de la demanda de
energía y a la precios relativamente bajos de la electricidad, tanto
en el mercado minorista como mayorista.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
60TWh generación total
Otros Combustibles
Fósiles
70,0
60,0
Otras
Renovables
50,0
Petróleo y
Diesel
40,0
Carbón
30,0
Peq. Hidro.
20,0
Gas Natural
10,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Grandes
Hidro.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio de Minas y Energía
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas. Otras renovables refiere a capacidad eólica
y de biomasa. A partir de 2011, otros combustibles fósiles se dividen en plantas de gas natural,
petróleo y diesel y carbón.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
69
PERFIL POR PAÍS
COLOMBIA
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 14 / Puntuación 0,81
El país obtuvo bajos resultados en este parámetro, y se situó en
la posición 17. En una base absoluta no nivelada ha invertido
menos en energía limpia que otros países con un PIB significativamente más bajo, como por ejemplo Chile, Perú, Nicaragua y
Panamá. De 2006 a 2012, las inversiones en energía limpia de
Colombia alcanzaron los $1.200 millones; prácticamente la mitad
se destinaron a biocombustibles y el otro 40% a proyectos de
pequeñas centrales hidroeléctricas.
Las posibilidades de acceder a un microcrédito verde son escasas en el país, ya que carece de organizaciones que ofrezcan
productos de microcrédito pensados específicamente para las
iniciativas que quieren reducir las emisiones de carbono.
Un sector en el que Colombia sí destaca, y que es de gran importancia para los patrocinadores de proyectos de energía limpia, es
el de financiación. El coste de la deuda de Colombia es del 5,2%
y el tipo de intercambio de interés es de 4,7%, situado por debajo
de los niveles de la mayoría de los países vecinos que tienen esta
información disponible (se asumió que aquellos países que no
proporcionaron información tienen una escasa actividad crediticia).
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$1.2MM total de las inversiones acumuladas
350,0
$325
$284
300,0
250,0
200,0
Solar
$203
Biomasa y
Resíduos
$198
150,0
Peq. Hidro.
$113
100,0
50,0
0,0
Biocombustibles
$71
$0
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadena de valor de energía limpia
Clasificación 7 / Puntuación 1,63
En sectores como el de la energía solar, geotérmica y eólica hay pocas
entidades colombianas. La cadena de valor está ligeramente más
presente en actividades del sector de integración de sistemas, y considerablemente más desarrollada en el sector de la bioenergía, en el que
se cuenta con compañías que proporcionan materia prima, abordan
la integración del sistema, desarrollan proyectos y producen biocombustibles. También están presentes aquellas compañías que ofrecen
servicios de ingeniería, operaciones y mantenimiento al sector de las
pequeñas hidroeléctricas.
En total, Colombia tiene actores que operan en 16 de las 40 posiciones de la cadena de valor que se han tenido en cuenta para este
análisis – aproximadamente las mismas que Perú, Uruguay y Costa
Rica, pero muy por debajo de los niveles de los países de mayor
tamaño de la región, Argentina, Brasil y México.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Biomasa y Resíduos
Ctd.
2
Asesoría-F&M ; Asesoría-Técnica ;
Contrato de Mantenimiento; Contrato de Producción;
Sala de Mandos; Educación y Formación; Inspección
y Mantenimiento ; Specialist Services ; Servicios
de Control y Certificación
Servicios de
Marketing
1
Distribuidor; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
Financieros y
Legales
2
Banca Corporativa ; Custodia de Activos;
Depósitos; Seguros; Abogados-Comercial;
Abogados-Mercados Financieros; AbogadosFinanciación de Proyectos; elección/ Búsqueda
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
70
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Productos
y Servicios
Auxiliares
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Sector
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
IV. Actividades de gestión de emisiones de gases de efecto invernadero
El resultado de Colombia en este parámetro permitió que el
país subiera posiciones en la clasificación final. De las tres
categorías del parámetro, una de ellas –consciencia corporativa
y acciones en torno a las cuestiones relativas a los gases de
efecto invernadero – muestra seis métricas. Colombia obtuvo
excelentes resultados en cinco de ellas. Lideró la lista de
países de la región (en una base nivelada) en lo relativo a la
información voluntaria facilitada por las compañías acerca de
sus emisiones de gases de efecto invernadero en el marco de
la Iniciativa de Reporte Global, y varias de las compañías de
capital abierto han puesto en marcha iniciativas de eficiencia
energética y políticas de reducción de emisiones.
En cuanto al potencial de desarrollo de proyectos de compensación de emisiones de carbono y su riesgo (por ejemplo,
posibilidades de que un proyecto consiga la acreditación o
aprobación MDL, y el tiempo que demora ese proyecto en ser
registrado), Colombia se sitúa en el promedio de la región. Sin
embargo, muestra una elevada actividad de compensación de
emisiones de carbono a lo largo de los años: tiene 51 proyectos
MDL, la mayoría de los cuales guardan relación con la generación de energía o gestión de residuos.
Proyectos existentes de MDL por sector
46 proyectos MDL
COLOMBIA
Clasificación 4 / Puntuación 2,30
Políticas de Reducción de Emisiones GEI
Registro GEI
Planificación para registro voluntario corporativo.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Indicador
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
Metano
6%
Forestal
11%
Generación de energía
35%
Otros
20%
Residuos
28%
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Nota: Otros incluye HFCs, PFCs y SF6, N2O, CO2 y Transporte.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
71
AMÉRICA CENTRAL
Costa Rica
PIB1: $58,8MM
San José
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 6%
Población3: 4,7m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $1,1MM
Potencia Instalada5: 3GW
Proporción de Renovables6: 36%
Generación Total de Energía Limpia7: 4.461GWh
Autoridad Energética:
Ministerio del Ambiente, Energía y Telecomunicaciones
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
11 8
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
1,36
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
12
1,60
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 17 0,65
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 6 1,69
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 7 1,79
I. Marco Propicio Resumen
Costa Rica se posicionó en undécimo lugar en el Climascopio de
2013, con una puntuación de 1,32. El país descendió tres posiciones en relación a la edición de 2012. Pese a las mejoras en los
Parámetros I y IV, la clasificación del país se vio perjudicada por el
pobre resultado obtenido en el Parámetro II ya que las inversiones
en energía limpia que consiguió atraer en 2012 fueron escasas.
más en los próximos años, ya que el Instituto Costarricense
de Electricidad (ICE) lanzó su primera oferta para contratos de
energía limpia en 2012. En total, se contrató una capacidad de
100MW de energía eólica y 38MW de energía hidroeléctrica y su
incorporación a la red está prevista para el 2015.
Costa Rica tiene una de las matrices energéticas más verdes de
la región. En 2012, el 44% de su producción total de electricidad,
de 10TWh, provino de renovables, en parte debido a la nueva
capacidad instalada de energía limpia de 50MW. La proporción
de energías renovables de Costa Rica debería aumentar todavía
Esta oferta también debería fomentar la inversión, que perdió
fuerza en 2012. El año pasado, solo se invirtieron $10 millones,
que fueron utilizados para financiar la primera planta fotovoltaica
solar a escala comercial. Para el año 2014, las inversiones en
energías renovables deberían aumentar ya que los proyectos que
fueron seleccionados en la última oferta deberán ser completados.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
72
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
COSTA RICA
I. Marco propicio
Clasificación 12 / Puntuación 1,60
Si analizamos el parámetro de marco propicio aisladamente,
Costa Rica terminó en la posición 12 con una puntuación de
1,60. El país se situó en las tres primeras posiciones de la lista
en los dos indicadores que miden la capacidad instalada y la
generación de energía limpia. Las energías renovables representan más de un tercio de la capacidad instalada del país y en
2012 representaron el 44% de los 10TWh de la generación total
de energía.
Políticas Clave
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
Medición Neta conectados a la red.
3GW capacidad total
Petróleo y
Diesel
10%
Gas Natural
13%
Biomasa y Resíduos
1%
Eólica
5%
Geotérmica
8%
Energía Limpia
36%
Grandes
Hidroeléctricas
41%
Pequeñas
Hidroeléctricas
22%
Subastas
1 subasta para compra de energía renovable. Se contrató
138MW de proyectos de pequeñas hidroeléctricas
(38MW) y eólicos (100MW).
Incentivos
Fiscales
Exención de tasas para equipos y materiales utilizados
para generar energía renovable.
Programa piloto de medición neta, con 43 clientes
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
La demanda energética del país ha aumentado a un ritmo
medio de 1,5% en los últimos seis años. En 2012, la demanda
pico ascendió a 1,6GW; un aumento del 2,2% respecto a 2011.
Al menos el 99,3% de los costarricenses tienen acceso a la
electricidad. Si bien eso representa un nivel relativamente alto
de desarrollo del país, esto ha perjudicado su puntuación en
el Climascopio. El indicador de la tasa de electrificación busca
mostrar las oportunidades del uso de la energía limpia para
dar acceso por primera vez a la red a aquellos ciudadanos que
carecían de suministro. Una alta tasa de electrificación supone
menos oportunidades para nuevos proyectos.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Costa Rica tiene una matriz energética diversificada, que incluye
pequeñas hidroeléctricas (588MW), geotérmicas (209MW),
eólicas (144MW) y biomasa (30MW). En 2012, se comisionó el
primer proyecto fotovoltaico a escala comercial del país de 1MW,
en la provincia de Guanacaste. Costa Rica mejoró su puntuación
en el indicador de políticas de energía limpia, con una puntuación de 2,42 y se situó por encima de la media regional de
1,92. Siguiendo la tendencia regional de utilizar los mecanismos
de subastas para asignar las contrataciones de energías limpias,
Costa Rica también se ha sumado a esta tendencia. En 2012,
el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE) lanzó su primera
oferta, en la que se contrataron 138MW de energía limpia, con
proyectos de 100MW de energía eólica y 38MW de pequeñas
centrales hidroeléctricas. Se prevé una segunda oferta para el
tercer trimestre de 2013. Costa Rica también tiene un programa
de medición neta y proporciona incentivos fiscales a los proyectos de energía limpia.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
10TWh generación total
12,0
Biomasa y
Resíduos
10,0
Petróleo y
Diesel
8,0
Gas Natural
6,0
Eólica
4,0
Geotérmica
2,0
0,0
Peq. Hidro.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
73
PERFIL POR PAÍS
COSTA RICA
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 17 / Puntuación 0,65
Costa Rica experimentó su mayor caída en el parámetro sobre
las Inversiones en Energía Limpia y Créditos a Proyectos
relativos al Cambio Climático, donde descendió 13 posiciones
respecto al año anterior, con una puntuación de 0,50. Este
cambio tan significativo se debió al hecho de que las inversiones en el sector de energía renovable fueron prácticamente
inexistentes en el país por en de 2012 y también a los altos
tipos de interés. Las inversiones en el país fueron limitadas,
en contraste al impresionante crecimiento de las inversiones
experimentado en países como Chile, República Dominicana,
México y Nicaragua.
Tras un año con cifras record en inversiones, Costa Rica solo
consiguió $10 millones para proyectos de energía renovable a
gran escala en 2012; una caída de las inversiones de un 97%
comparado con 2011. Prácticamente la totalidad de las inversiones de 2012 fue utilizada para financiar una planta solar
de 1MW, esta inversión fue una aportación procedente de la
Agencia Japonesa de Cooperación Internacional (JICA en sus
siglas en inglés). Debido a la escasa inversión, Costa Rica no
obtuvo un buen resultado en otros dos indicadores: tasa de
crecimiento de las inversiones en energía limpia e inversiones
locales por parte de actores locales.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$1MM total de las inversiones acumuladas
450,0
$392
400,0
Solar
Biocombustibles
350,0
300,0
250,0
200,0
Biomasa y
Resíduos
$218
$192
$151
150,0
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
1/16
Prestatarios
82
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$257.500
Costo Medio de Microcréditos Verdes
13,8%
Promedio % de la Cartera
0,5-3,5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 16
entidades microfinancieras en Costa Rica, 13 participaron de la encuesta.
En lo relativo al coste de deuda para proyectos de gran escala,
Costa Rica se situó en novena posición entre 13 países que
respondieron a la encuesta realizada por Bloomberg New
Energy Finance, con una tasa de interés de 8,4%. Este país de
América central tiene tipos de interés de préstamos interbancario más altos de la región, concretamente del 18%, lo cual
podría frenar las inversiones.
Geotérmica
Peq. Hidro.
$120
Eólica
100,0
50,0
0,0
Cuatro de las 63 organizaciones de microcréditos verdes de
América Latina y el Caribe se encuentran en Costa Rica:
FOMIC, FUDECOSUR, FUNDEBASE y FUNDECOCA. Hasta
la fecha, estas organizaciones han proporcionado microcréditos por valor de 257.500 dólares para la financiación de iniciativas de energía verde. Las organizaciones de microcréditos
costarricenses ofrecen un coste de la deuda relativamente alto,
comparado con la media de 13,8%.
$10
$0
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
74
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Clasificación 6 / Puntuación 1,69
En el Parámetro III, Costa Rica descendió una posición respecto
a la clasificación del informe de la edición anterior, y terminó en
sexto lugar, con una puntuación de 1,69. Pese a ello, el país
mantiene su liderazgo en América Central, con la cadena de
valor más completa en comparación con sus vecinos.
Varios bancos comerciales de Costa Rica conceden préstamos a promotores de proyectos de energía limpia. Además, el país tiene cinco
tipos de proveedores de servicios, entre los que se incluyen consultorías técnicas, analistas de mercado y servicios de especialistas.
La cadena de valor de energía limpia del país refleja de la diversidad de su matriz energética; existe al menos un segmento activo
para cada una de las seis tecnologías de energía limpia evaluadas
en el Climascopio. Costa Rica presume de una cadena de valor
de centrales minihidroeléctricas prácticamente completa, y solo
carece de fabricantes de tuberías de agua y turbinas. La energía
eólica tiene la segunda cadena de valor más completa de esas
tecnologías ya que cuenta con cuatro segmentos, entre los que
se incluyen compañías de construcción e instalación, operación y
mantenimiento así como promotores de proyectos.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
INSTITUCIONESFINANCIERASENTORNOALAENERGÍAVERDE
Banca
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
IV. Actividades de gestión de emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificación 7 / Puntuación 1,79
Políticas de Reducción de Emisiones GEI
Meta de
Reducción de
Emisiones Meta para neutralizar emisiones de carbono (reducir 100% de emisiones GEI) hasta 2020.
Sistemas de
Limitación de
Emisiones
Programa voluntario que proporciona créditos a los
propietarios para incentivar la reforestación y vender
estos créditos para los inversores que quieren compensar sus emisiones de gases de efecto invernadero.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Costa Rica tiene la puntuación más alta de todos los países de
América Central en el parámetro de Actividades de Gestión de
Emisiones de Gases de Efecto Invernadero, y se situó en la
séptima posición con una puntuación de 1,79.
Costa Rica tiene 13 proyectos de Mecanismo de Desarrollo
Limpio (MDL), diez de los cuales se centran en la reducción de
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
emisiones procedentes de la generación de energía. El país
se encuentra entre los cinco primeros países con un riesgo
de MDL más bajo. Este dato se evaluó en base a proyectos
que fracasaron, que se tuvieron que reiniciar, y al tiempo que
demoró la aprobación de dichos proyectos.
Costa Rica es uno de los países que lideran el tema de políticas
relativas al control y reducción de las emisiones de carbono.
Tiene un objetivo de reducción de emisiones muy ambicioso, de
convertirse en un país con balance neutro de carbono para el
año 2012. El mandato promueve entre las compañías el informe
de sus emisiones, para que puedan obtener una certificación de
C-Neutralidad. Desde el lanzamiento de esta iniciativa en 2011,
el Ministerio de Medio Ambiente ha certificado siete compañías
como neutras en carbono. Costa Rica también es el único país
de América Central que ha firmado la Alianza de Preparación
para los Mercados y que tiene un instrumento de mercado para
reducir su huella de carbono.
75
COSTA RICA
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
AMÉRICA DEL SUR
Ecuador
Quito
PIB1: $153,2MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 6%
Población3: 15,2m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $432,5m
Potencia Instalada5: 5GW
Proporción de Renovables6: 8%
Generación Total de Energía Limpia7: 2.042GWh
Autoridad Energética:
Ministerio de Electricidad y Energía Renovable
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
13 14 1,27
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
16
1,31
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 8 1,32
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 17 0,75
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero
10 1,37
I.
Marco Propicio Resumen
Ecuador avanzó una posición, y se situó en el lugar 13 de la
clasificación del Climascopio 2013, con una puntuación de 1,27.
Ese avance puede ser atribuido a su creciente actividad en los
indicadores de inversión y microcréditos. Las pequeñas hidroeléctricas expandieron su liderazgo en lo relativo a las inversiones en
energías renovables de Ecuador. En 2012, las entradas de capital
en ese sector superaron por poco margen la cifra record de todos
los tiempos de $131 millones obtenida en 2006.
una mayor producción proveniente de combustibles fósiles y
grandes hidroeléctricas. En 2013, la generación de energía
verde debería volver a aumentar ya que en enero se comisionó una planta eólica de 16,5MW.
La capacidad instalada de energía limpia en Ecuador volvió a
crecer en 2012 tras un ligero descenso en 2011. Sin embargo,
la generación de energía limpia disminuyó, y se observó
De cara al futuro, el desarrollo de energía limpia no procedente de hidroeléctricas dependerá probablemente de que
el gobierno lance licitaciones tecnología específica. La razón:
Ecuador se ha embarcado en la construcción de una serie
de proyectos de grandes hidroeléctricas con el objetivo de
terminar con su dependencia de los combustibles fósiles para
generar energía.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Consejo Nacional de Electricidad Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
76
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
I. MARCO PROPICIO
Ecuador se situó en el lugar 16 en el Parámetro I, con una
puntuación de 1,31. Su capacidad instalada en energía limpia
se incrementó en relación al año anterior, pero la generación de
energía limpia disminuyó ligeramente a pesar de un aumento
total de la producción energética del 11%. En 2012, expiró el
esquema de pagos que garantizaba los precios de las energías
renovables por encima del valor del mercado. La producción de
energía verde se vio mermada por las mayores ganancias derivadas de la generación por combustibles fósiles o por grandes
hidroeléctricas. El consumo de gas natural prácticamente se
duplicó en comparación a su nivel relativamente insignificante en
2011, de 778GWh.
Ecuador fue calificado por encima del promedio de los países en
el indicador de la estructura del sector de la energía. Este indicador se basa en cuestiones relativas a la liberalización del mercado
de la energía.
Los responsables de la formulación de políticas energéticas de
Ecuador han expresado su voluntad de que el país pueda ser
autosuficiente en términos de fuentes de generación de energía
y han indicado que las grandes hidroeléctricas deberían ser el
principal instrumento para alcanzar este objetivo. El proyecto
hidroeléctrico Coca Codo Sinclair, de 1.5GW, ejemplifica esta
política. Las obras de captación del cauce del río se realizarían
cerca de la cascada de San Rafael, que con sus 146 metros de
desnivel es la más alta de Ecuador. Está previsto que la electricidad producida se incorpore a la red en 2016.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
23TWh generación total
25,0
Eólica
El país goza de precios minoristas de energía por debajo de la
media regional, aunque estos precios son beneficiosos para el
consumidor, representan un obstáculo para que las energías
renovables puedan competir.
20,0
Biomasa y
Resíduos
15,0
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
Otros Combustibles
Fósiles
10,0
Gas Natural
5GW capacidad total
Peq. Hidro.
5,0
Gas Natural
20%
Otros Combustibles Fósiles
5%
Biomasa y
Resíduos
2%
Grandes
Hidroeléctricas
35%
Energía Limpia
8%
Pequeñas
Hidroeléctricas
6%
Petróleo y Diesel
47%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Consejo Nacional de Electricidad
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
ECUADOR
Clasificación 16 / Puntuación 1,31
0,0
Petróleo y
Diesel
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Consejo Nacional de Electricidad
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Como resultado de su iniciativa centrada en las grandes
hidroeléctricas, los avances de Ecuador en el despliegue de
energía limpia procedentes de otras fuentes dependen en gran
medida del apoyo que las políticas que el país desarrolle para
fomentar las energías renovables.
Políticas Clave
Sistema de
Primas
Programa ofrecía precios de electricidad garantizados
por encima del promedio del mercado para 645MW de 111
proyectos de biomasa, eólica, solar y pequeñas hidroeléctricas. El programa terminó en 2012.
Mezcla de
Biocombustibles
Mezcla de 5% de biodiesel con diesel convencional.
Incentivos
Fiscales
Exención de tasas de importación para equipos de energía limpia y exención de impuestos sobre la renta para
generadores de energía limpia.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
77
PERFIL POR PAÍS
ECUADOR
II. Inversiones en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 8 / Puntuación 1,32
Ecuador se situó en la octava posición en lo que refiere este
parámetro, con una puntuación de 1,32.
La inversión total en energía limpia del país aumentó un 42%
en comparación a 2011, y alcanzó los $132 millones en 2012.
Por primera vez, la energía solar se incorporó en la cartera de
inversiones de los ecuatorianos. Solaria invirtió $4,4 millones
en un proyecto fotovoltaico en Quito. En 2012, prácticamente la
totalidad de las inversiones verdes en Ecuador fueron asignadas a pequeñas centrales hidroeléctricas, y se duplicaron los
flujos de capital en comparación a los niveles de años anteriores, alcanzando los $127 millones.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$2MM total de las inversiones acumuladas
160,0
140,0
$132
$131
120,0
Solar
$93
100,0
Peq. Hidro.
80,0
40,0
$21
20,0
0,0
Eólica
$56
60,0
$0
2006
2007
2008 2009
$0
2010
2011
2012
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
5/56
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados $8.506.000
Costo Medio de Microcréditos Verdes
15.5%
Promedio % de la Cartera
2-5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 56
entidades microfinancieras en Ecuador, 47 participaron de la encuesta.
Con una actividad limitada en financiación de activos y corporativa para proyectos de energía limpia, y sin una presencia
notable de inversión procedente de capital riesgo o capital
privado, Ecuador depende de los microcréditos para el despliegue de renovables a pequeña escala. La cifra de instituciones de microcréditos evaluadas que ofrecen productos
verdes en Ecuador ascendió a cinco en 2012, en comparación
a las tres del año anterior. Estas instituciones concedieron
microcréditos por un valor total de $8,5 millones, más que en
Bolivia ($5,7 millones) o Colombia (nulo) pero sólo representan una parte de la cifra concedida por este tipo de créditos
en Perú ($253 millones). El coste medio de la deuda de un
microcrédito es de 15,5%.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
78
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Clasificación 17 / Puntuación 0,75
Ecuador no dispone de instituciones financieras evaluadas, pero
10 componentes relevantes de la cadena de valor se encuentran
presentes en el país, y por otra parte también tiene proveedores
de servicios activos en consultoría técnica y distribución.
Las cadenas de valor de la energía eólica y de pequeñas
hidroeléctricas son las más desarrolladas del país, en comparación con la actividad de inversión histórica del país. Cada
una de estas fuentes de energía verde cuenta con tres componentes. Otros sectores que están representados en los componentes de la cadena de valor ecuatorianos son los biocombustibles, la biomasa y los residuos, y la energía solar.
Caminos y Canales Cia., compañía de ingeniería ecuatoriana, es un
relevante proveedor de servicios verdes. Caminosca gestiona pequeños proyectos hidroeléctricos como por ejemplo las instalaciones de
Elecaustro, de 27MW, comisionadas el 15 de marzo de 2012.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Biocombustible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Productos
y Servicios
Auxiliares
1
Asesoría-F&M ; Asesoría-Técnica ;
Contrato de Mantenimiento; Contrato de Producción;
Sala de Mandos; Educación y Formación; Inspección y
Mantenimiento ; Specialist Services ; Servicios
de Control y Certificación
Servicios de
Marketing
1
Distribuidor; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
Sector
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
IV. Actividades de gestión de emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificación 10 / Puntuación 1,37
Ecuador obtuvo su puntuación más alta en el parámetro de
Actividades de gestión de las emisiones de gases de efecto
invernadero. Cuenta con 21 proyectos de mecanismos de
desarrollo limpio (MDL) para la compensación de emisiones de
gases de efecto invernadero, la gran mayoría centrados en la
generación de energía y algunos de ellos relativos al manejo
de metano, gestión de residuos y eficiencia energética. El país
obtuvo una puntuación que le situó en una posición intermedia
en la lista de indicadores de MDL, con una cifra de proyectos
idéntica al año anterior (10).
El avance de Ecuador en este parámetro se vio perjudicado
por la ausencia de objetivos de reducción de gases de efecto
invernadero y por el hecho de que las compañías no informan
de forma voluntaria sobre sus emisiones de este tipo de gases.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Proyectos existentes de MDL por sector
11 proyectos MDL
Eficiencia energética
5%
Residuos
9%
Metano
19%
Generación de energía
67%
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Nota: Otros incluye HFCs, PFCs y SF6, N2O, CO2 y Transporte.
79
ECUADOR
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
AMÉRICA CENTRAL
El Salvador
PIB1: $46,3MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 3%
Población3: 6,2m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $22m
Potencia Instalada5: 1GW
Proporción de Renovables6: 23%
San Salvador
Generación Total de Energía Limpia7: 1.776GWh
Autoridad Energética: Consejo Nacional de Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
15 13 1,08
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
15
1,42
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 21 0,55
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia
12 1,25
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero
14 1,12
I. Marco Propicio RESUMEN
En la clasificación global del Climascopio 2013, El Salvador
descendió dos posiciones, situándose en decimoquinto lugar,
con una puntuación de 1,02. Este cambio puede atribuirse a un
descenso de cinco posiciones en el Parámetro I, que tiene un
peso significativo. La información para este parámetro procede de
fuentes disponibles al público.
energía renovable representa un 23%. La energía geotérmica mantuvo
su liderazgo entre las energías renovables de El Salvador con 204MW
instalados. El sector está preparado para mantener su dominio gracias
a que cuenta con suficientes recursos y con una cadena de valor de
energía geotérmica local, relativamente bien desarrollada.
El Salvador depende en gran parte de combustóleo y diesel para
generar energía. A finales de 2011 (el último año con información
disponible), estas dos fuentes energéticas representaron el 47% de
la capacidad instalada del país, la cual es de 1,5GW. El 30% de la
energía generada procede de grandes hidroeléctricas, mientras que la
El Salvador pronto dispondrá de una dotación significativa en términos de energía solar, ya que la Comisión Ejecutiva Hidroeléctrica del
Río Lempa (CEL) ha propuesto la instalación de una planta fotovoltaica de 14.2MW. La CEL recibió las propuestas de proyecto para su
precalificación en marzo de 2013. Cuando entre en funcionamiento,
la planta fotovoltaica será la más grande de América Central.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Note: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Superintendencia General de Electricidad y Telecomunicaciones. Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
80
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
RESUMEN DE LOS PARÁMETROS
El parámetro con mayor puntuación para El Salvador es Marco
Propicio con 1,42 puntos. Esta puntuación se debe en gran
parte a la estructura del sector energético del país, al atractivo de los precios y al tamaño del mercado. Sin embargo, El
Salvador descendió cinco posiciones con respecto a la puntuación obtenida en 2012 en el Parámetro I, el más valorado
del Climascopio. Este descenso se debe a la ausencia de un
crecimiento significativo en la generación o en la capacidad
instalada de energía limpia.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2011 (GW)
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Sector / Ctd.
Biocombustible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
1GW capacidad total
Pequeñas
Hidroeléctricas
2%
Grandes
Hidroeléctricas
30%
Energía Limpia
23%
Petróleo y Diesel
47%
Biomasa y
Resíduos
7%
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Geotérmica
14%
Eólica
Fuente: Bloomberg New Energy Finance,Superintendencia General de Electricidad y Telecomunicaciones
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
En el Parámetro II, El Salvador cayó dos posiciones, obteniendo un puntaje de 0,35. El país registró leves aumentos en el
volumen global de inversión en energía limpia, inversión de
generación distribuida y préstamos y donaciones. Sin embargo,
este crecimiento fue opacado por el de otros países, lo que
resultó en una pérdida de posiciones para El Salvador.
Las inversiones en energía limpia de El Salvador experimentarán
un fuerte ascenso si la planta fotovoltaica de 14.2MW propuesta por la CEL se convierte en una realidad. El pasado marzo,
la CEL recibió las propuestas del proyecto fotovoltaico ‘15 De
Septiembre’ para la precalificación. Cuando la planta entre en
funcionamiento será la más grande de América Central.
El país descendió una posición en el Parámetro III respecto al
año anterior, recibiendo una puntuación de 1,25. Al igual que en
el Parámetro II, este resultado no fue debido a un retroceso de
El Salvador sino al hecho de que otros países de América Latina
y el Caribe obtuvieron una mejor puntuación en los indicadores
de este parámetro.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
El Salvador se mantuvo en decimocuarta posición en el
parámetro Actividades de Gestión de Gases de Efecto Invernadero, con una puntuación de 1,12. El país puntuó por encima de
la media en el indicador de riesgo del mecanismo de desarrollo
limpio, que indica la proporción de proyectos emprendidos que
han sido completados ya que cuenta con numerosos proyectos
de compensación de emisiones de carbono, que están vinculados con la generación y la gestión de residuos.
Políticas Clave
Incentivos
Fiscales
Exención de tasas de importación para equipos de energía limpia y exención de impuestos sobre la renta para
generadores de energía limpia.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
81
EL SALVADOR
PERFIL POR PAÍS
AMÉRICA CENTRAL
Guatemala
PIB1: $78,7MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 5%
Población3: 15,1m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $433m
Potencia Instalada5: 3GW
Proporción de Renovables6: 23%
Generación Total de Energía Limpia7: 1.955GWh
Ciudad de Guatemala
Autoridad Energética: Ministerio de Energía y Minas
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
12 9
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
1,34
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
7
1,91
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 22 0,51
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia
10 1,31
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 9 1,44
I. Marco Propicio Resumen
Guatemala terminó en el lugar 12 en el Climascopio y descendió tres posiciones en relación al informe de 2012. El país
centroamericano logró quedar en los 10 primeros puestos
en tres de los cuatro parámetros evaluados. Obtuvo un buen
resultado en el Marco Propicio, pero la ausencia de inversiones
en el sector de las energías renovables en 2012 perjudicó la
puntuación general, que descendió a 1,34.
das en combustibles fósiles, que suministran más de la mitad
de la electricidad del país.
Guatemala es uno de los países de la región con mayor proporción de enerías renovables. En 2012 representó el 23% de la
capacidad total del país (3GW). Por otro lado, se presentan
oportunidades para desplazar las fuentes de generación basa-
Desde 2006, Guatemala ha atraído compromisos por un total
acumulado de $434 millones en el sector de la energía limpia.
Sin embargo, en 2012 el país no atrajo inversiones en el sector.
En 2012, Guatemala celebró su primera subasta de energía
renovable, y contrató 393MW de capacidad procedente de
biomasa, pequeñas hidroeléctricas, y proyectos de energía
solar y eólica. La inversión en renovables debería reiniciarse en
el país en los próximos tres años, ya que los proyectos licitados
deberían entrar en funcionamiento entre 2015 y 2020.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional. Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance. Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Administrador del Mercado Mayorista. Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
82
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
GUATEMALA
I. Marco Propicio
Clasificación 5 / Puntuación 1,91
Guatemala obtuvo la séptima posición en el Marco Propicio
del Climascopio. El país centroamericano tiene la quinta mayor
proporción de energías renovables en su matriz energética entre
los 26 países evaluados en el informe: 23% sobre una matriz
de 3GW en 2012. De hecho, en 2011, las energías renovables
representaron una proporción mayor, aportando un 28% de la red
nacional de 2,5 GW en ese momento. Su participación disminuyó
porque se añadió más capacidad de energía no renovable que
de renovable: la capacidad de energía limpia aumentó en 15 MW
en 2012, mientras que Guatemala agregó a la red 168MW procedentes de combustibles fósiles en el mismo período.
Si bien la capacidad de las energías renovables no experimentó
un aumento significativo el año pasado, la generación de energía
renovable subió 14,5% y representó 1.96TWh de los 9TWh generados en 2012.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
3GW capacidad total
Grandes
Hidroeléctricas
25%
Carbón
9%
Geotérmica 2%
Pequeñas
Hidroeléctricas
10%
Energía Limpia
23%
Petróleo y Diesel
43%
Biomasa y
Resíduos
11%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Administrador del Mercado Mayorista
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Guatemala ya está planeando adiciones sustanciales de capacidad de energía limpia a partir de 2015. En 2012, el país centroamericano celebró una subasta de energía de 600MW, donde
al menos 300MW debían ser contratados para ser proporcionados
por proyectos de energías renovables. La Comisión Nacional de
Energía Eléctrica (CNEE) recibió 57 propuestas y contrató 40 por
una capacidad de 623MW. No menos de 37 de estos 40 proyectos estaban representados por fuentes renovables: biomasa,
pequeñas centrales hidroeléctricas, energía solar y eólica. Los
proyectos recibieron contratos a 15 años y deben entrar en funcionamiento entre 2015 y 2020. Además de las recientes subastas, Guatemala también ofrece incentivos fiscales con el objetivo
de apoyar el despliegue de las energías renovables.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Con el 80% de su población conectada a la red, Guatemala
tiene la quinta tasa de electrificación más baja de la región.
Son muchas las oportunidades para llenar este vacío eléctrico
utilizando fuentes de energía limpia y llevar así electricidad a
unos tres millones de guatemaltecos.
Políticas Clave
Subastas
CNEE organizó una subasta y se contrató 37 proyectos
de pequeñas hidroeléctricas (22MW), eólica (101MW),
solar (55MW) y biomasa (16MW) 138MW de proyectos de
pequeñas hidroeléctricas (38MW) y eólicos (100MW).
Incentivos
Fiscales
Exención de tasas de importación para equipos de
energía limpia y el IVA, exención de impuestos sobre la
renta y del impuesto industrial para los generadores de
energía limpia.
Source: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Guatemala es uno de los ocho países de América Latina que
produce biocombustibles a escala comercial. Después de tres
años de disminución en la producción de biocombustibles, los
niveles aumentaron 15,4% en 2012. El país produjo 130 millones de litros de etanol en 2012 y ocupó el sexto lugar en el
indicador de la producción de biocombustibles.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
9TWh generación total
10,0
9,0
Geotérmica
8,0
7,0
Biomasa y
Resíduos
6,0
5,0
Peq. Hidro.
Carbón
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
Petróleo y
Diesel
Grandes
Hidro.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Administrador del Mercado Mayorista
83
GUATEMALA
PERFIL POR PAÍS
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 22 / Puntuación 0,51
Guatemala obtuvo su peor resultado en el parámetro relativo
a las Inversiones en Energía Limpia y Créditos a Proyectos
relativos al Cambio Climático, terminando en el lugar 22 con
una puntuación de 0,51. Desde 2006, Guatemala ha atraído
inversiones en energía limpia por valor de $434 millones. El
país centroamericano quedó en el lugar 11 entre los 26 países
evaluados en el Climascopio en lo relativo a la inversión renovable acumulada con respecto al tamaño de la economía del
país. Los biocombustibles son el sector renovable insignia del
país, con una inversión por valor de $152 millones comprometidos hasta la fecha, seguidos por las pequeñas centrales
hidroeléctricas, con un compromiso de $127 millones.
Ninguna inversión renovable en Guatemala se dio a conocer en
2012 hacia el final del proceso de recolección de datos para el
Climascopio (febrero de 2013). Como resultado, el país no obtuvo ninguna puntuación en dos importantes indicadores: tasa
de crecimiento de la inversión en energía limpia y la inversión
local por parte de actores locales. Previsiblemente la financiación de las energías renovables en Guatemala se recuperará en los próximos años, motivada por la financiación de los
proyectos contratados en la subasta de 2012.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$433m total de las inversiones acumuladas
180,0
160,0
$154
140,0
120,0
Biomasa y
Resíduos
$109
100,0
$53
0,0
Prestatarios
820
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$180.000
Costo Medio de Microcréditos Verdes
18,3%
Promedio % de la Cartera
2-5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 22
entidades microfinancieras en Guatemala, 18 participaron de la encuesta.
En Guatemala, tres organizaciones ofrecen microcréditos
para financiar proyectos de energía limpia: Asociación de
Desarrollo Integral “Cuenca del Lago de Atitlán” (ADICLA),
Fundación de Asistencia Para La Pequeña Empresa (FAPE)
y la Fundación Génesis Empresarial. Hasta la fecha, estas
organizaciones han desembolsado un total de $180.000 en
microcréditos verdes a unos 820 prestatarios. El coste medio
de la microdeuda verde es del 18,3%, según lo informado
por las organizaciones. Guatemala tiene la segunda mayor
presencia de microcréditos verdes entre los siete países de
América Central, despues de Nicaragua.
Peq. Hidro.
$0
2006 2007
3/22
Geotérmica
$30
20,0
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
Biocombustibles
80,0
40,0
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Solar
$87
60,0
MICROCRÉDITOS VERDES
2008
$0
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
84
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia
Clasificación 10 / Puntuación 1,31
Atendiendo exclusivamente al Parámetro III, Guatemala se ubica
entre los primeros 10 países de la clasificación, con una puntuación de 1,31. El país cuenta con una importante cadena de valor de energía limpia, con empresas presentes en los seis sectores
evaluados: biocombustibles, biomasa y residuos, geotérmica,
hidroeléctrica, solar y eólica. Las pequeñas centrales hidroeléctricas tienen la cadena de valor más completa, con empresas en
cuatro sectores que van desde el desarrollo de proyectos a servicios de construcción, operación y mantenimiento. Siguen a esa
tecnología, la biomasa y los residuos, la energía solar y la eólica,
con dos segmentos activos cada una.
En cuanto a las instituciones financieras que operan en el espacio
de las energías limpias en Guatemala, sólo bancos comerciales
como el Banco G & T y Banco Agromercantil ofrecen financiamiento para proyectos verdes de gran escala en el país. Además,
hay una cifra limitada de proveedores de servicios de energía
limpia, con empresas presentes en sólo dos ramas analizadas:
consultoría técnica y servicios especializados.
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Sector
Productos
y Servicios
Auxiliares
Ctd.
2
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Distribución y Mezcla ; Fabricación de Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo de
Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ;
Desar- rollo de Proyecto ; Instalación ;
Operador
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Asesoría-F&M ; Asesoría-Técnica ;
Contrato de Mantenimiento; Contrato de Producción;
Sala de Mandos; Educación y Formación; Inspección y
Mantenimiento ; Servicios Especializados ; Servicios
de Control y Certificación
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado significa
que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
IV. Actividades de gestión de gases de efecto invernadero
Clasificación 9 / Puntuación 1,44
Guatemala recibió una puntuación de 1,44 en el Parámetro IV
y terminó en novena posición en gran parte gracias a su resultado en la categoría de las compensaciones de carbono. Hay
17 proyectos de compensación en Guatemala, de los cuales 15
están registrados bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio de la
ONU. La gran mayoría de los proyectos se centran en reducir las
emisiones de la generación de energía (10) o reducir las emisiones de metano (4). Guatemala obtuvo un buen resultado en el
indicador que evalúa el riesgo de desarrollo de proyectos MDL y
anotó por encima de la media regional en el porcentaje de éxito de
los proyectos. En lo relativo al indicador que analiza el potencial
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
de las iniciativas de compensación, Guatemala destacó por sus
actividades forestales bajo el Programa REDD.
El país centroamericano no tiene políticas públicas destinadas a
compensar las emisiones de gases de efecto invernadero, y por
lo tanto no obtuvo una calificación en la categoría de política de
carbono. En la categoría de conciencia corporativa, Guatemala
recibió la puntuación máxima en dos indicadores que evalúan
la presencia de al menos un think tank centrado en el medioambiente y una organización que ofrece formación empresarial
ambiental con sede en el país.
85
GUATEMALA
PERFIL POR PAÍS
EL CARIBE
Guyana
Georgetown
PIB1: $6,2MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 6%
Población3: 0,8m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $40m
Potencia Instalada5: 173MW
Proporción de Renovables6: 9%
Generación Total de Energía Limpia7: N/A
Autoridad Energética: Agencia de Energía de Guyana
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
23 24 0.67
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
21
1,01
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 24 0,40
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 24 0,19
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 19 0,63
I. Marco Propicio RESUMEN
Guyana acabó en el lugar 23 del Climascopio 2013, escalando
un puesto con respecto al año anterior. El país recibió una puntuación total de 0,67 y tiene su mejor puntuación en el Parámetro IV gracias a un proyecto de compensación de emisiones de
carbono y a su potencial para desarrollar más iniciativas de
eficiencia energética.
pio, con un precio medio de $0,29/kWh. Los altos precios presentan
importantes oportunidades para el desarrollo de energía limpia,
teniendo en cuenta especialmente sus recursos naturales. No
obstante, hasta la fecha sólo hay un proyecto de energía renovable
a gran escala en el país: una planta de biomasa de 15MW.
Guyana depende en gran medida de los combustibles fósiles para
la generación de energía: las plantas térmicas alimentadas por
petróleo representan el 91% de sus 173MW de capacidad instalada. Los consumidores guyaneses pagan las segundas tarifas
eléctricas más caras entre los países examinados en el Climasco-
Guyana está provechando cada vez más de su posición como
productor de azúcar para diversificar sus energías alternativas.
En 2012, GuySuco anunció el desarrollo de una planta piloto para
producir etanol usando caña de azúcar, que debe ser comisionada
para finales de 2013. Esto puede marcar el principio de una importante nueva etapa para esta industria en el país.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Guyana Power & Light Company. Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. N/A significa que los datos de generación total de energía limpia no estaban disponibles.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
86
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
En el parámetro de Marco Propicio, Guyana se sitúa en el
puesto 21 con una puntación de 1,01. El mercado energético
guyanés está controlado por la firma verticalmente integrada
Guyana Power & Light Company. En el caso de la región
minera de Linden, ésta no está conectada a la red nacional y
recibe la electricidad a través de la Linden Electricity Company.
Los problemas del sistema eléctrico guyanés incluyen su alta
dependencia a los combustibles fósiles, que hacen que se
mantengan los precios de la electricidad elevados y además, se
generan interrupciones en el servicio eléctrico. De los 173MW
de capacidad instalada9 del país, sólo el 9% proviene de una
planta de biomasa de 15MW, mientras el resto procede de
plantas térmicas alimentadas por petróleo.
Guyana se sitúa en la posición 24 en el Parámetro III, dada la
presencia de sólo dos segmentos de la cadena de valor en los
sectores de biomasa y tecnología de pequeñas hidroeléctricas.
El país tiene su mejor resultado en el parámetro de Actividades de Gestión de Gases de Efecto Invernadero, debido a
la presencia de un proyecto de compensación de emisiones
de carbono y su potencial para desarrollar más iniciativas de
compensación relacionadas con eficiencia energética. Además,
al menos un think tank centrado en el medioambiente, está
activo en Guyana.
Sector / Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
173MW capacidad total
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Petróleo y Diesel
91%
Energía Limpia
9%
Biomasa y
Resíduos
9%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Indicador
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Guyana Power & Light Company
Guyana tiene las segundas tarifas eléctricas más altas de los
26 países examinados en el Climascopio. Los consumidores
minoristas pagan una media de $0,29/kWh mientras los consumidores comerciales pagan significativamente más: una media
de $0,34/kWh. Estos precios crean una situación propicia para
las energías renovables.
En el Parámetro II, Guyana ha subido dos puestos para alcanzar la posición 24. El año pasado recibió financiación para una
planta de 350.000 litros de etanol por año, que será operada
por la compañía estatal GuySuco. El proyecto cuenta con una
subvención de $0,6 millones por parte del Banco Interamericano de Desarrollo. Una alianza empresarial entre una compañía
brasileña y otra estadounidense estará a cargo del desarrollo
del proyecto.
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
9. La información sobre la capacidad eléctrica instalada ha sido revisada desde la última
edición para reflejar las cifras oficiales suministradas por Guyana Power & Light Company.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
87
GUYANA
RESUMEN DE PARÁMETROS
EL CARIBE
Haití
PIB1: $12,9MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 4%
Población3: 10,4m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $0,8m
Port-au-Prince
Potencia Instalada : 241MW
5
Proporción de Renovables6: 23%
Generación Total de Energía Limpia7: N/A
Autoridad Energética:
Autoridad Energética: Ministerio de Obras Públicas, Transportes y Comunicaciones
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
22 22 0,71
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
19
1,12
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 15 0,74
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 23 0,25
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero
26 0,08
I.
Marco Propicio Resumen
Haití se situó en el lugar 22 del Climascopio 2013; el mismo
resultado que obtuvo en la edición anterior del índice. El país
obtuvo una puntuación total de 0,71 gracias a su capacidad
instalada de energía limpia, los altos precios de la energía y
compromisos de cooperación internacional. El resultado final de
Haití se vio perjudicado por su baja puntuación en el Parámetro
IV ya que las iniciativas para la compensación de emisiones de
gases de efecto invernadero son muy limitadas.
Haití tiene un alto potencial para el despliegue de energía limpia. Sin embargo, la ausencia de infraestructura y la precariedad de
su economía frenan la llegada de pequeños y medianos promotores
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
88
de proyectos de energía limpia. Desde el terremoto de 2010, los
bancos multilaterales y las grandes corporaciones han patrocinado
la mayoría de proyectos relativos a energía limpia del país.
El país se está recuperando lentamente de esa catástrofe.
Su tasa de electrificación aumentó de 12% en 2011 a 15% en
2012, y ha recibido el apoyo necesario para restablecer su sector energético, reformar las plantas de generación ineficientes
e instalar tecnologías de generación de energía. La energía
limpia todavía tiene que jugar un papel importante en la recuperación de Haití, especialmente a través de la generación por
parte de pequeñas hidroeléctricas y de la energía solar.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Estimación basada en datos de Electricité d’Haiti (EDH) y el Banco Interamericano
de Desarrollo.
6. Ibid.
7. N/A significa que no hay información disponible.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Resumen de los parámetros
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
241MW capacidad total
Algunas alternativas para cerrar esta brecha incluyen proyectos
de energía solar a pequeña escala. En el primer semestre de
2013 la Fundación Clinton, en colaboración con NRG Energy,
comisionó un sistema fotovoltaico de 100kW para proporcionar
energía al Hospital Bernard Mevs, que trata aproximadamente
10.000 pacientes anualmente.
HAITÍ
Haití se situó en el lugar 19 en el parámetro de Marco Propicio. El país todavía está impulsando una reforma energética
y carece de políticas que incentiven las energías renovables.
Haití es el país más pobre de los 26 evaluados en el índice
y se enfrenta a graves problemas económicos y de infraestructura, que también se extienden a su sector energético.
La compañía Electricité d’Haití (EDH) tiene prácticamente el
monopolio de la red eléctrica del país, con excepción de unos
pocos productores de energía independientes. La compañía
sufre un alto nivel de robo de suministro de electricidad9 y una
baja tasa de recolección. La red depende de plantas alimentadas con petróleo importado. En total, la generación mediante
petróleo representa el 77% de la capacidad instalada del país,
de 241MW. Como consecuencia, EDH ofrece uno de los precios de electricidad más altos de la región; los consumidores
minoristas pagan aproximadamente $0,28/kWh mientras los
consumidores industriales pagan $0,32/kWh.
Haití obtuvo mejores resultados en el Parámetro II, y se situó en
el lugar 18. El país obtuvo un buen resultado en lo relativo a la
cantidad de préstamos y ayudas concedidas en relación al tamaño
de su economía. De 2006 a 2012, el país recibió subvenciones
por valor de $26,5 millones para financiar iniciativas de energía
renovable. En 2012, el Banco Interamericano de Desarrollo otorgó
$1,5 millones para evaluar la viabilidad de una pequeña central
hidroeléctrica de 32MW ubicada en el río Artibonite.
La isla caribeña mantuvo su posición número 23 en el Parámetro
III, ya que no se han desarrollado nuevos segmentos de energías
renovables desde la última edición. Actualmente, Haití tiene un
segmento para proveedores de servicios (distribuidores) y tres
para las cadenas de valor, por sector de energía limpia, dos para
las pequeñas centrales hidroeléctricas y uno para la energía solar.
Haití obtuvo su peor resultado en el Parámetro IV; en el que se
situó en el último lugar. El país carece de actividades significativas de compensación de emisiones de carbono, y por lo tanto
sólo puntuó en un indicador de los 13 evaluados.
Petróleo y Diesel
77%
Energía Limpia
23%
Pequeñas
Hidroeléctricas
23%
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Electricité d’Haiti
Nota: Estimación basada en datos de Electricité d’Haiti y el Banco Interamericano de Desarrollo
Haití ha mejorado su tasa de electrificación en los últimos años, si
bien todavía es, por mucho, la más baja de América Latina y el Caribe, con solo el 15% de los haitianos conectados a la red nacional.
Como resultado, el país obtuvo la puntuación más alta en el indicador de la tasa de electrificación, que mide las oportunidades para el
despliegue de energía limpia dirigida a nuevos consumidores.
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
9. Se estima que el 50% de las personas que están conectadas a la red de suministro eléctrico
de Haití tienen conexiones ilegales. Banco interamericano de desarrollo, Haiti – Institutional
Transformation and Mondernization Program of the Energy Sector, 2013.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
89
AMÉRICA CENTRAL
Honduras
PIB1: $37,8MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 5%
Población3: 8,2m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $585,1m
Potencia Instalada5: 2GW
Tegucigalpa
Proporción de Renovables6: 22%
Generación Total de Energía Limpia7: 1.196GWh
Autoridad Energética:
Secretaria de Recursos Naturales y Ambiente
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
14 12 1,24
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
13
1,57
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático
12 0,89
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 14 1,00
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 12 1,19
I.
Marco Propicio RESUMEN
Honduras se situó en el puesto 14 del Climascopio 2013, con
una puntuación de 1,24. El país ha descendido dos posiciones
desde la edición de 2012. Pese a un modesto ascenso en el sector de las pequeñas hidroeléctricas, el porcentaje de las energías
renovables en Honduras ha mantenido el 22% de la producción
eléctrica. Su matriz de energías renovables está diversificada en
pequeñas hidroeléctricas, biomasa y energía eólica.
van desde la construcción de pequeñas centrales hidroeléctricas,
a iniciativas geotérmicas y de biomasa y residuos.
Honduras está entre las naciones de América Latina que han
empleado subastas para obtener nueva energía renovable. La
compañía pública estatal Empresa Nacional de Energía Eléctrica
(ENEE) ha otorgado 37 proyectos de energías renovables, que
ENEE ofrece generosos subsidios a la energía limpia, incluyendo
una tarifa de alimentación con una prima del 10% para la energía
renovable. En diciembre de 2012, el Gobierno firmó un acuerdo de
compra de energía de $0,15/kWh con el desarrollador de un parque
eólico en el departamento de Choluteca. ENEE se mantiene como
una organización pública integrada verticalmente y ha luchado por
atraer inversión adecuada. La tasa de electrificación de Honduras
(del 70%) permanece entre las más bajas de la región, lo que ofrece
la oportunidad de crecimiento para la generación de energía limpia.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Note: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: Población para 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Empresa Nacional de Energía Eléctrica Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
90
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Honduras está en el puesto 12 en el parámetro de Inversión
en Energía Limpia y Créditos relativos al Cambio Climático
(II), con una puntuación de 0,89. Recibió un resultado de
1,19 en el parámetro de Actividades de Gestión de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero (IV), terminando
también en la posición 12. Sin embargo, quedó en el puesto
13 en el parámetro de Marco Propicio (I), con una puntación
de 1,57, y se situó en el puesto 14 en el parámetro de Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadena de Valor de
Energía Limpia (III), con una puntuación de 1,00.
Honduras ganó un puesto en el Parámetro I, principalmente
porque duplicó su generación eólica, desde los 117GWh en
2011 a los 337GWh en 2012. En comparación, su crecimiento
interanual para la producción total de energía fue del 5,1%.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
7TWh generación total
8,0
Gas Natural
7,0
Carbón
6,0
Biomasa y
Resíduos
5,0
Eólica
4,0
Peq. Hidro.
3,0
Grandes
Hidro.
2,0
Petróleo y
Diesel
1,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Empresa Nacional de Energía Eléctrica
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Políticas Clave
Sistema de
Primas
ENEE ofrece una prima del 10% sobre el precio de electricidad para proyectos de energía limpia.
Subastas
ENEE organizó una subasta para compra de energía
renovable. Se contrataron 37 proyectos de pequeñas hidroeléctricas (257MW), geotérmicos (35MW), y biomasa
(33MW) para contratos de entre 20 y 30 años.
Incentivos
Fiscales
Exención de tasas de importación para equipos de
energía limpia, exención de impuesto de importación y
ventas para generadores de energía limpia.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
HONDURAS
RESUMEN DE PARÁMETROS
Honduras tiene una política relativamente favorable a las
renovables: la compañía pública estatal ENEE ha realizado
una subasta inversa para energía limpia y ofrece una tarifa
de alimentación con una prima del 10% para la energía
renovable. En diciembre, firmó un acuerdo de compra de
energía a un precio de $0,15/kWh con la desarrolladora de
un parque eólico en el departamento de Choluteca.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$585m total de las inversiones acumuladas
350,0
$303
300,0
250,0
Biomasa y
Resíduos
200,0
Peq. Hidro.
$140
150,0
Eólica
100,0
50,0
0,0
$43
2006
$42
2007
$23
$33
$0
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
En el Parámetro II, Honduras descendió seis posiciones, desde
una elevada sexta posición del año anterior. Su posición en
2013 se debió a un declive en la tasa de crecimiento de la
inversión en energía limpia, que retrocedió del 34% al 6%. La
inversión en energía limpia en su conjunto pasó de los $140
millones en 2011 a los $33 millones en 2012. Honduras estuvo
entre los pocos países de la región, junto con Brasil, que experimentó un descenso en la inversión el año pasado. El coste
medio de la microdeuda verde, de casi un 18%, es mucho más
alto que el de los mejor clasificados en la región.
Honduras bajó dos escalones en la clasificación del Parámetro
III con respecto a 2012. Aunque añadió al menos un sector de
energía limpia a su cadena de valor, otros paises centroamericanos registraron mayores ganancias tanto en términos absolutos como porcentuales. En el Parámetro IV, Honduras mantuvo
su posición de 2012. El país cuenta con 25 proyectos MDL de
compensación, de los cuales, de los cuales 18 son relacionados con generación de energía y siete con metano.
91
EL CARIBE
Jamaica
PIB1: $25,2MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 1%
Población3: 2,8m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $108,1m
Potencia Instalada5: 1GW
Kingston
Proporción de Renovables6: 7%
Generación Total de Energía Limpia7: 258GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Energía y Minas
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
17 16 0,94
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
14
1,52
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 23 0,41
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 15 0,94
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 22 0,56
I. Marco Propicio
Resumen
Jamaica se situó en el puesto 17 en el Climascopio 2013, con
una puntuación global de 0,94. El resultado del país se vio
perjudicado por la falta de actividad del sector de la energía
limpia en 2012. Sin embargo, Jamaica obtuvo la segunda mejor
puntuación entre los países caribeños del índice.
Jamaica importa grandes cantidades de petróleo para la generación de energía. Esto supone una carga pesada, teniendo en
cuenta que el 93% de su red de 938MW depende de los combustibles fósiles. Como consecuencia, los usuarios jamaicanos
pagan los precios más altos de electricidad entre los 26 países
evaluados en el Climascopio.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
92
La proporción de renovables en la matriz energética de Jamaica también descendió. En 2012, la energía limpia representaba el 7% de la capacidad total, en comparación con el
8% de 2011. Sin embargo, parece que esto podría cambiar. El
año pasado, Jamaica se convirtió en el primer país caribeño
en anunciar una subasta para ampliar la capacidad de energía
limpia. El Office of Utilities Regulation (OUR) contratará 115MW
de capacidad de energía limpia para que se integre a la red en
2015. El objetivo es ayudar al país a alcanzar su objetivo de
20% de energía renovable instalada en 2030 y conseguir que
se convierta en un país con una matriz energética más verde.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Office of Utilities Regulation Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
Resumen de los parámetros
El país isleño obtuvo su resultado más bajo en el Parámetro II,
clasificándose en el puesto 24. Por segundo año consecutivo,
Jamaica no consiguió atraer el compromiso de fondos para su
sector de energía limpia. Además, el país tiene uno de los tipos
de interés más altos de la región, del 18,4%, con el consiguiente
alto costo de financiación de proyectos.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
Jamaica tiene la cadena de valor más completa de todos los
países del Caribe, y este hecho sitúa al país en la posición 15
de la clasificación del Parámetro III. Las compañías que ahora
están presentes en los segmentos de biomasa y de pequeñas
hidroeléctricas no existían el año pasado. Además, las organizaciones jamaiquinas tienen presencia en al menos un segmento
de las cadenas de valor de biocombustibles, energía solar y energía eólica. El país no obtuvo un buen resultado en el Parámetro IV, debido al reducido número de proyectos de compensación
de emisiones de carbono (solo dos) y ninguna iniciativa pública
para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.
Terminó en el puesto 22 en este parámetro, por detrás de países
como Venezuela y Barbados.
1GW capacidad total
Pequeñas
Hidroeléctricas
2%
Petróleo y Diesel
93%
Energía Limpia
7%
Eólica
5%
JAMAICA
En 2013, Jamaica no pudo repetir los buenos resultados del año
pasado en el parámetro de Marco Propicio, pasando del séptimo
puesto al 14. Su dependencia del petróleo importado para la
generación de energía conlleva que los consumidores minoristas
paguen un promedio de $0,41/kWh – con diferencia, el más alto
entre todos los 26 países evaluados en el informe.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Jamaica Public Service Company.
La política energética nacional de Jamaica se fijó un objetivo
del 20% de energía renovable para 2030. Sin embargo, hasta la
fecha se ha avanzado lentamente. En 2012, la única nueva instalación que se incorporó a la matriz energética de 938MW del
país fue una planta que utiliza combustibles fósiles de 65,5MW.
Como resultado, la cuota de la capacidad de energía renovable
bajó un punto porcentual y se situó en 7%.
La primera licitación de energía renovable de Jamaica puede
acelerar el avance hacia el cumplimiento del mandato. En
noviembre de 2012, la OUR, la oficina que regula los servicios
públicos, anunció una subasta inversa para ofrecer contratos
por un total de 115MW de energía limpia. En junio de 2013,
promotores extranjeros y locales presentaron 28 propuestas de
plantas, la mayoría centradas en energía solar. De los 874MW
en proyectos propuestos, el 91% hacía referencia a plantas
solares fotovoltaicas.
Políticas Clave
Metas
Energéticas
20% de capacidad instalada a partir de fuentes renovables para 2030.
Subastas
OUR organizó la primera subasta para compra de energía
renovable, se espera contratar 115MW de energía limpia
en 2013.
Biomasa y Resíduos
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Programa piloto de medición neta con 43 clientes
Medición Neta conectados a la red.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
93
AMÉRICA DEL NORTE
México
PIB1: $1.758,9MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 4%
Población3: 114,9m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $8,2MM
Potencia Instalada5: 62GW
Ciudad de México, D.F
Proporción de Renovables6: 4%
Generación Total de Energía Limpia7: 12.215GWh
Autoridad Energética: Secretaría de Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
5 6
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
2,19
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
8
1,82
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 4 1,79
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia
4 2,63
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 2 3,30
I. Marco Propicio Resumen
México emergió entre los cinco primeros países de la clasificación del
Climascopio 2013. Subió una posición con respecto al año pasado
y obtuvo una puntuación de 2,19. El país consiguió situarse en los
primeros cuatro puestos, en tres de los cuatro parámetros evaluados.
Se situó octavo, pero ascendió nueve posiciones, en el parámetro de
Marco Propicio. De hecho, mejoró en relación al año pasado gracias
a su marco de políticas de energía limpia y al aumento en un 28% de
la generación de renovables, que llegó a 12.215TWh en 2012.
Las inversiones en el sector de energías limpias crecieron un impresionante 499%; de $532 millones en 2011 a $2.900 millones el año
pasado. Gran parte de esas inversiones se destinaron a proyectos de
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
94
energía eólica. El año pasado, las instalaciones eólicas alcanzaron la
cifra de 1,3GW. También se prevé el crecimiento de la energía solar,
tomando en cuenta que el año próximo México se convertirá probablemente en el único país de la región con una planta de fabricación
de células fotovoltaicas.
Debido al tamaño de su economía y a la presencia de multinacionales, México obtuvo un buen resultado en el Parámetro IV, especialmente en la categoría de consciencia corporativa. La presencia en el
país de compradores fiables de energía y de compañías centradas
en la sostenibilidad ha contribuido en la transición del país hacía una
economía más verde.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Comisión Federal de Electricidad, Comisión Reguladora de Energía y Secretaría de
Energía. Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
I. Marco Propicio
Clasificación 8 / Puntuación 1,82
Políticas Clave
Nuclear
200,0
Carbón
150,0
Metas
Energéticas
35% de generación de electricidad a partir de fuentes
renovables (incluso grandes hidroeléctricas y nuclear)
hasta 2024.
Fondos que ofrecen subvenciones para instituciones de
Incentivo para investigación mexicanas y programas de electrificación
Financiación
con energía limpia.
Incentivos
Fiscales
Depreciación acelerada para proyectos y equipos de
energía renovable.
Los consumidores de electricidad pueden conectar sus
Medición Neta sistemas de energía renovable a la red, entregar excedente y
obtener crédito por el exceso de electricidad proporcionada.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
En junio de 2012, México se fijó un objetivo no obligatorio del
35% de generación de electricidad procedente de fuentes de
energía limpia para el 2024, incluyendo grandes hidroeléctricas
y energía nuclear. El año pasado, la generación de electricidad
alcanzó los 343.667GWh con un 15% procedente de energías
renovables, grandes hidroeléctricas y centrales nucleares. Concretamente, las energías renovables representaron solo el 4%
de la generación total en 2012.
Desde 2010, la medición neta ha permitido a los consumidores de
energía minoristas de México el autoabastecimiento de electricidad generada a partir de fuentes distribuidas de energía renovable en la red. México se situó en el puesto 16 en el indicador
que evalúa las tarifas medias de los usuarios finales, las cuales
promediaron los $0,14/kWh el año pasado. México tiene 31 tarifas
para el suministro de energía minorista. Cerca de 3,5 millones de
consumidores comerciales y 0,5 millones de clientes residenciales
de alto consumo pagan tarifas de electricidad de $0,30/kWh y
$0,27/ kWh, respectivamente. De hecho, la instalación de un sistema fotovoltaico ya tiene sentido económico sin subvenciones.
El mercado de la energía en México está controlado por la compañía estatal Comisión Federal de Electricidad (CFE) y por este
motivo el país obtuvo una baja puntuación en el indicador relativo
al mercado de la energía. Sin embargo, el país se situó en cuarto
puesto en el indicador que evalúa el aumento de la generación
de la energía renovable gracias a la actividad de los productores
de energía independientes en lo relativo a la energía eólica. La
capacidad instalada de eólica creció de 675MW en 2011 a 1,3GW
en 2012, lo cual representa un impresionante ascenso del 47%.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Grandes
Hidro.
100,0
Petróleo y
Diesel
50,0
0,0
MÉXICO
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
México obtuvo una puntuación de 1,82 en el Parámetro I y se
clasificó en octava posición; una mejora notable respecto al
2006-2012 (TWh)
lugar 17 del año anterior. La fuerza que motivó ese cambio fue el
344TWh generación total
aumento en un 28% de la generación de energías renovables en
relación al año pasado. El marco de políticas de energía limpia
promueve la entrada de productores de energía independientes 400,0
Biomasa y
a pesar de que el país tiene una estructura de mercado de com- 350,0
Resíduos
prador único. Los expertos consideran que el marco de políticas
Eólica
300,0
de energía limpia es relativamente exhaustivo. De hecho, el país
Peq. Hidro.
250,0
registra cuatro de los ocho tipos de políticas evaluadas.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Comisión Federal de Electricidad, Comisión Reguladora de Energía, Secretaria de Energía
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
CFE lidera en la actualidad el desarrollo de la energía solar. El
año pasado, comisionó 5MW de plantas fotovoltaicas a escala
comercial en el estado de Baja California. México se situó en el
puesto 10 en el indicador de la tasa de electrificación, con una
penetración del 98%. Pese a ello, 2,3 millones de personas en el
país carecen de acceso a energía. Esta situación representa una
buena oportunidad para el despliegue de la energía limpia.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
62GW capacidad total
Nuclear
3%
Grandes
Hidroeléctricas
18%
Carbón
4%
Petróleo y Diesel
27%
Energía Limpia
4%
Natural Gas
44%
Pequeñas
Hidroeléctricas
1%
Geotérmica
1%
Eólica
2%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Comisión Federal de Electricidad, Comisión Reguladora de Energía, Secretaria de Energía
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
95
PERFIL POR PAÍS
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
MÉXICO
Clasificación 4 / Puntuación 1,79
México obtuvo una puntuación de 1,79 en el Parámetro II, y
terminó en cuarto lugar. El país captó inversiones por valor de
$2.900 millones para proyectos de energía limpia en 2012, lo cual
representa un aumento de 499% respecto a los $532 millones
comprometidos en 2011. Pese a mostrar la tasa de crecimiento
más alta en inversión de 2011 a 2012, la tasa de crecimiento anual
compuesta de México para los últimos siete años alcanzó solo un
48%. Como consecuencia, se situó en tercera posición en el indicador que evalúa el crecimiento de la inversión en energía limpia.
Cerca del 78% del total invertido en el sector en 2012 fueron a
proyectos de energía eólica, la cual podría superar a la energía
geotérmica como el sector de energía renovable más representativo del país. La energía solar consiguió atraer la segunda
cifra más relevante de inversión el año pasado, aproximadamente $329 millones, o el 11% de la inversión total. El año
pasado se financió una planta de biogás de 58MW en la Ciudad
de México, lo que explica un salto de 161% en la inversión en
biomasa para el periodo 2011-2012. En 2012, un total de cuatro
plantas fotovoltaicas a escala comercial recibieron financiación
por parte de productores independientes de energía y de la
CFE. La instalación de 50 MW correspondientes a la fase III de
una planta geotérmica de la CFE también obtuvo un financiamiento por valor de $69,8 millones.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$8MM total de las inversiones acumuladas
3.500,0
3.000,0
$2.922
$2.684
Otros
Renovables
INVERSIONES LOCALES POR PARTE DE AGENTES LOCALES
Total en 2012
$722m
Top Tres Agentes Locales, 2012 ($m)
1 Gobierno de la Ciudad de México
2 Banco Nacional de Obras y Servicios Publicos
3 Comisión Federal de Electricidad
$242m
$192m
$101m
Top Tres Financiamiento de Activos, 2012 ($m)
Clasif Sector Proyecto (MW)
Desarrollador
Valor
1
Marena Portfolio
(396MW)
Macquarie
Group Ltd
$961m
2
Bordo Poniente Biogas
(58MW)
Gob. Ciudad
de México
$242m
3
Oaxaca III (102MW)
Acciona SA
$165m
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras se refieren a las inversiones de activos financieros cometidos en 2012 e
incluyen inversiones al capital propio.
préstamos en la región. El tipo de préstamo interbancario del
país, otro indicador para evaluar el coste de la deuda, se situó
en 5,84% y también fue uno de los más bajos.
Las instituciones de microcréditos de México son relativamente
activas. El país se sitúa en el cuarto lugar en el indicador que
evalúa la presencia de instituciones financieras que ofrecen
productos verdes gracias a la presencia de seis instituciones.
MICROCRÉDITOS VERDES
2.500,0
Biocombustibles
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
2.000,0
Biomasa y
Resíduos
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
6/52
Prestatarios
1.460
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$150.000
Costo Medio de Microcréditos Verdes
19,8%
Promedio % de la Cartera
1-5%
Solar
1.500,0
Peq. Hidro.
1.000,0
500,0
0,0
$767
$596
Geotérmica
$532
$501
Eólica
$189
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Los actores locales, entre los que se incluyen instituciones
financieras, empresas públicas y compañías desembolsaron
cerca de $915 millones en activos de energía limpia en 2012.
México se situó en sexto lugar entre los 26 países en el indicador que evalúa los compromisos adquiridos por actores locales.
El coste de la deuda para el financiamiento de proyectos de
energía renovable a gran escala en México es el más bajo de
la región; en torno a 4,35% según una encuesta realizada en
base a las principales instituciones financieras que conceden
96
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 52
entidades microfinancieras en México, 42 participaron de la encuesta.
Sin embargo, el país no obtuvo un buen resultado en los otros
parámetros incluidos en la categoría de microfinanzas verdes.
Se situó en el puesto 13 en el indicador que evalúa la cifra de
prestatarios de microcréditos verdes y en el puesto 15 en el
indicador que evalúa el coste de la microdeuda verde.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
Clasificación 4 / Puntuación 2,63
En el tercer indicador, instituciones financieras, se observó una
diversidad limitada en los prestamistas que hacían negocio con
compañías de energía limpia. Los bancos de desarrollo, las empresas públicas y las corporaciones privadas son los prestamistas
que apoyan los activos de bajas emisiones de carbono del país. Si
bien México tiene un mercado de capital relativamente desarrollado,
no se registró una inversión en el sector de la energía renovable
por parte de fondos mexicanos pure-play, instituciones de finanzas
corporativas o capital privado y de fondos de capital de riesgo.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banks
Corporate Finance
Funds
Private Equity/Venture Capital
Source: Bloomberg New Energy Finance
Note: Refers to types of institutions that finance clean energy projects. Check means that at
least one institution is active in that segment in the country
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Como era de esperar de la segunda mayor economía de la región,
el sector de proveedores de servicios en torno a la energía limpia
está bien desarrollado. El país cuenta con al menos un proveedor
para nueve productos y servicios auxiliares, ejemplos de los cuales
son empresas de consultoría, inspección y mantenimiento de las
empresas, centros de formación y especialistas de certificación.
Cuenta con cinco de siete subsectores en la categoría de los
servicios financieros y legales, concretamente varias firmas de
abogados y compañías de seguros atienden al sector en México.
MÉXICO
México terminó en cuarta posición en el Parámetro III, con una puntuación de 2,63. El país obtuvo un resultado relativamente bueno
en dos de las tres categorías evaluadas en este parámetro: los
proveedores de servicios y las cadenas de valor del sector.
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Sector
Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Productos
y Servicios
Auxiliares
6
Asesoría-F&M; Asesoría-Técnica; Contrato de
Mantenimiento; Contrato de Producción; Sala de
Mandos ; Educación y Formación ; Inspección y
Mantenimiento ; Servicios Especializados ; Servicios
de Control y Certificación
Promotores
y Empresas
Eléctricas
0
Proveedores de Servicios Integrados
Servicios de
Marketing
1
Distribuidor ; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
Financieros y
Legales
5
Banca Corporativa ; Custodia de Activos;
Depósitos; Seguros; Abogados-Comercial;
Abogados-Mercados Financieros; AbogadosFinanciación de Proyectos; elección/ Búsqueda
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Las cadenas de valor de tecnología específica en el país son
relativamente completas, como demuestra la alta penetración de la
capacidad instalada renovable. México tiene al menos tres subsectores disponibles para todas las tecnologías de generación de
energía renovable. La cadena de valor de los biocombustibles es el
sector menos desarrollado.
Las cadenas de valor de la biomasa y los residuos están completas
y ello se traduce en 260MW de capacidad instalada para esta tecnología. Las cadenas de valor de las energías eólica y geotérmica
también están bastante bien desarrolladas, con pocos subsectores
ausentes. México tiene la cadena de valor de energía solar más
desarrollada de la región y, de hecho, este año podría inaugurar la
primera fábrica de células fotovoltaicas de la región.
Las pequeñas hidroeléctricas tienen la cadena de valor menos
desarrollada y prácticamente no se ha producido un aumento de la
capacidad instalada en los últimos tres años.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
97
PERFIL POR PAÍS
IV. Actividades de gestión de los gases de efecto invernadero
MÉXICO
Clasificación 2 / Puntuación 3,30
México obtuvo su mejor resultado en el Parámetro IV, donde
terminó en segundo lugar, con una puntuación de 3,30. El país
se situó en los cinco primeros puestos de la clasificación en 12
de los 13 indicadores evaluados en ese parámetro.
En total, México tiene registrados 174 proyectos de compensación de emisiones, de los cuales 171 están registrados en
el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL), mientras que los
tres restantes están registrados en otros dos esquemas (Gold
Standard y VCS). México es el país de la región, después de
Brasil, con el mayor número de proyectos registrados del MDL.
Alrededor del 58% de todos los proyectos MDL registrados están
relacionados con el manejo de metano.
Proyectos existentes de MDL por sector
171 proyectos MDL
Otros 4%
Eficiencia energética 3%
El peor resultado de México en el Parámetro IV fue el obtenido
en el indicador que evalúa el potencial de las compensaciones
de las emisiones de carbono a futuro. En ese sentido, se situó
en el puesto 18, en gran parte debido al hecho de que el sector
está relativamente bien desarrollado y, en consecuencia, tiene
menos potencial.
México se clasificó en cuarta posición en el indicador de riesgo
MDL, que analiza la cifra de proyectos que no prosperaron, los
reinicios y el tiempo que demoró la autorización.
Por otra parte, el país logró unos resultados especialmente
buenos en la categoría de políticas relativas a las emisiones
de carbono. En 2009, México impulsó el Programa Especial de
Cambio Climático 2009-2012 que impuso la meta de reducir el
50% de las emisiones nacionales de gases de efecto invernadero para 2023, en relación a los niveles del año 2000. Esta
ambiciosa estrategia de mitigación de emisiones requerirá
una transformación profunda del consumo energético de las
compañías del país, así como un despliegue de medidas de
eficiencia energética.
Políticas de Reducción de Emisiones GEI
Residuos
13%
Generación
de energía
22%
Metano
58%
Meta de
Reducción de
Emisiones Meta voluntaria para reducir en un 30% de emisiones GEI hasta 2020
Registro GEI
Registro voluntario que cuenta con 115 compañías
mexicanas.
Mecanismo de Mercado de carbono voluntario centrado en
Acreditación proyectos forestales
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Nota: Otros incluye HFCs, PFCs y SF6, N2O, CO2 y Transporte.
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Indicador
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
98
México es uno de los seis países de la región que se encuentra
en la fase preparatoria del Partnership for Market Readiness. El
país ha propuesto el diseño de un mecanismo para viviendas
urbanas y refrigeración que genera créditos de compensación
que se pueden comercializar. Así mismo está tratando de desarrollar un sistema de registro de toda la información relativa a
las emisiones. En la actualidad existe en el país un registro voluntario de emisiones llamado Registro Nacional de Emisiones.
Cinco empresas mexicanas están informando sobre sus
emisiones a la Global Reporting Initiative (GRI), un marco
de información sobre sostenibilidad utilizado a nivel mundial,
incluyendo: Praxair México y Accor México. Unas 22 compañías mexicanas, de un total de 799 compañías en la terminal
Bloomberg, han implementado programas de eficiencia energética. Entre éstas se incluyen: América Móvil, Banamex, Cemex,
Coca-Cola Femsa, Grupo Bimbo y Wal-Mart, entre otras. 17 de
las 799 empresas mexicanas han puesto en marcha programas voluntarios de reducción de emisiones. Algunas de estas
compañías son las mismas que han impulsado programas de
eficiencia energética.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
AMÉRICA CENTRAL
Nicaragua
PIB1: $26,7MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 5%
Población3: 6m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $1,5MM
Potencia Instalada5: 1GW
Proporción de Renovables6: 36%
Managua
Generación Total de Energía Limpia7: 1.446GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Energía y Minas
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
3 2
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
2,26
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
1
2,49
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático
1 3,02
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 13 1,06
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 11
1,24
I. Marco Propicio Resumen
Nicaragua terminó tercero en el Climascopio 2013, con una
puntuación de 2,26. A pesar de ser el segundo país más pobre
de la región10, se situó entre los tres primeros, justo por detrás de
Brasil y Chile, gracias a la alta penetración de energías renovables en su matriz energética y al importante flujo de inversión
en proporción con su pequeña economía. Nicaragua se situó
primero en dos de los cuatro parámetros evaluados: Marco
Propicio e Inversiones en Energía Limpia y Créditos a Proyectos
relativos al Cambio Climático. Sin embargo, su débil resultado en
los Parámetros III y IV perjudicó su puntuación. En este sentido,
el país descendió una posición respecto a la edición 2012.
Nicaragua ha atraído un volumen constante de financiamiento
en los últimos cinco años. Desde el año 2006, se han invertido
$1.500 millones en el sector de la energía renovable en el país,
lo que representa el 5,6% de su PIB de $26.700 millones.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Instituto Nicaragüense de Energía y Ministerio de Energía y Minas. Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. PIB per cápita
9. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación
10. Con base en el PIB per cápita.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Como resultado, en 2012 las energías renovables representaron el 36% de la matriz de energía de 1GW de Nicaragua,
con la presencia de pequeñas hidroeléctricas, eólicas, biomasa
y centrales geotérmicas. La cuota de energía limpia del país
está a punto de aumentar, ya que quiere lograr el ambicioso objetivo del 94% de capacidad instalada renovable en 2017.
99
NICARAGUA
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
Clasificación 1 / Puntuación 2,49
Por primera vez, Nicaragua se situó en lo alto de la clasificación
en el parámetro de Marco Propicio, subiendo cuatro posiciones
respecto a la clasificación del año pasado. Terminó con una
puntuación de 2,49, gracias a una cuota considerable de energías renovables en su matriz energética y a un gran potencial
para el futuro desarrollo de la energía limpia.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
1GW capacidad total
Grandes Hidroeléctricas 5%
Pequeñas
Hidroeléctricas
4%
Eólica
8%
Petróleo y Diesel
59%
Energía Limpia
36%
Biomasa y
Resíduos
11%
Geotérmica
13%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Instituto Nicaraguense de Energía and Ministerio de
Energía y Minas
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Nicaragua obtuvo buenos resultados en todos los indicadores
de este parámetro, a excepción de las políticas de energía
limpia y la estructura de poder del mercado. En 2012, se estableció un mandato contundente que establecía un objetivo del
94% para 2017. El Comité de Expertos en políticas de energía
limpia del Climascopio expresó preocupación al considerar que
ese objetivo podía ser demasiado ambicioso. Sin embargo,
el gobierno de Nicaragua parece interesado en aumentar la
capacidad de las energías limpias y en sustituir la generación
basada en combustibles fósiles.
Políticas Clave
Metas
Energéticas
Incentivos
Fiscales
94% de generación de electricidad a partir de fuentes
renovables (incluso grandes hidroeléctricas) para 2017.
Exención de tasas de importación para equipo para energía limpia, IVA, impuesto sobre la renta, e impuesto de
recursos naturales a los generadores de energía limpia.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
100
Nicaragua obtuvo un buen resultado en los cuatro indicadores
que evalúan la electricidad limpia, después de haber logrado el
mayor crecimiento anual en lo relativo a su capacidad y generación de energía renovable con respecto a su matriz. En 2012,
se comisionó un parque eólico de 40 MW en el departamento
de Rivas, mientras que un proyecto geotérmico de 72MW, de
dos fases, inició sus operaciones en el departamento de León.
Estas plantas han contribuido a un aumento del 40% de la capacidad de energía limpia en comparación con el año anterior.
En la actualidad, el 36% de la capacidad de 1GW de Nicaragua
procede de energías renovables.
El país mantiene un gran potencial adicional para generar energía limpia a escala industrial y a pequeña escala. Nicaragua
tiene los precios al contado para el mercado mayorista y para
la electricidad industrial más altos de América Central. Estas
altas tasas convierten a las energías renovables en una opción
atractiva para las empresas que buscan contratos bilaterales
para reducir sus gastos de electricidad.
Nicaragua tiene una de las tasas de electrificación más bajas
de América Latina (75%) y la energía limpia está jugando un
papel importante en el acceso a la electricidad de los ciudadanos. Con el objetivo de alcanzar al menos el 85% de electrificación y llevar electricidad a 702.000 personas más, Nicaragua
instituyó en el 2010 el Programa Nacional de Electrificación
Sostenible y Energía Renovable (PNESER). Hasta ahora, la
tasa de electrificación ha aumentado 5 puntos porcentuales
desde 2010, y el programa ha financiado numerosos proyectos
de energía renovable, incluyendo una planta solar de 1MW en
el departamento de Carazo.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
4TWh generación total
4,5
4,0
Grandes
Hidro.
3,5
Peq. Hidro.
3,0
Eólica
2,5
Biomasa y
Resíduos
2,0
Geotérmica
1,5
Petróleo y
Diesel
1,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Instituto Nicaraguense de Energía and Ministerio de
Energía y Minas
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
NICARAGUA
II. Inversiones en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 1 / Puntuación 3,02
Por segundo año consecutivo, la nación centroamericana
se situó en primera posición en el Parámetro II, superando a
países como Perú y Chile. Nicaragua tiene el segundo PIB
per cápita más bajo entre los 26 países de América Latina y
el Caribe evaluados en el Climascopio (después de Haití). Sin
embargo, la nación centroamericana ha desarrollado con éxito
servicios de microcréditos para las energías renovables y también ha conseguido atraer inversiones en energía limpia a gran
escala a su economía de $26.700 millones.
Nicaragua se benefició de una inversión acumulada por valor
de $1.500 millones durante el periodo 2006-2012. Esta cifra
puede parecer pequeña, ya que otros países de América Latina
atraen más inversiones en un solo año. Sin embargo, esta
suma representa el 5% del total del PIB de Nicaragua - el valor
relativo más alto en toda la región.
En 2012, se invirtieron unos $292 millones en el sector de la
energía renovable en Nicaragua, el 94% de los cuales fueron
a proyectos eólicos. La principal inversión de ese año, $114
millones, se destinó a un parque eólico de 44MW en la costa
sureste del Lago Nicaragua. Además de la energía eólica, las
pequeñas centrales hidroeléctricas fueron el único sector que
recibió financiación en 2012, con un compromiso de $14 millones
para una planta de 5 MW en el departamento de Matagalpa.
La nación centroamericana también se destacó como el país
que se benefició del mayor volumen de subvenciones para apoyar la energía limpia. La iniciativa insignia - el PNESER - ha recibido $419 millones de una serie de donantes internacionales,
como el Banco Interamericano de Desarrollo, el Banco Mundial
y la Corporación Financiera Internacional, entre otros.
El microcrédito juega un papel fundamental en las pequeñas
economías y Nicaragua no es una excepción. Los microcréditos tienen una tasa de penetración del 38% en el país. De las
63 instituciones de microcréditos verdes presentes en América
Latina y el Caribe, ocho tienen su sede en Nicaragua. Estas organizaciones informaron del desembolso de $1,2 millones para
financiar soluciones de energía limpia.
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
8/30
Prestatarios
2.295
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$1.212.000
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
Costo Medio de Microcréditos Verdes
16,8%
$1,5MM total de las inversiones acumuladas
Promedio % de la Cartera
0.5-5%
500,0
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 30
entidades microfinancieras en Nicaragua, 24 participaron de la encuesta.
$430
450,0
400,0
350,0
$275
300,0
250,0
$129
100,0
$95
Peq. Hidro.
Geotérmica
$194
200,0
150,0
$292
Biocombustibles
Eólica
$81
50,0
0,0
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
101
NICARAGUA
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
Clasificación 13 / Puntuación 1,06
A pesar de los buenos resultados obtenidos en los dos primeros parámetros del Climascopio, Nicaragua no obtuvo una
buena calificación en el parámetro de Negocios de Bajas
Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia,
y sólo consiguió mantener la posición lograda en la edición del
año pasado, el 13º lugar. Este resultado no debería resultar
sorprendente, teniendo en cuenta que Nicaragua es una de
las economías menos desarrolladas de la región y depende en
gran medida de su sector agrícola.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ; Distribución y
Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Nicaragua todavía tiene pocas instituciones financieras que
actúen en el ámbito de la energía limpia. Hasta la fecha, la
mayor inversión en el sector de las renovables en el país
proviene de organismos multilaterales.
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Al analizar las cadenas de valor de los sectores de la energía
limpia, se aprecia una mejora en las cadenas de valor de las
pequeñas centrales hidroeléctricas y de la energía eólica. Tras
haber encargado más capacidad para ambas tecnologías en
los últimos años, el país centroamericano cuenta ahora con
cuatro segmentos de las cadenas de las pequeñas centrales
hidroeléctricas y de la energía eólica. Tiene por lo menos una
empresa activa en el sector de operaciones & mantenimiento
y construcción de estas dos tecnologías, así como desarrolladores y generadores de energía. Nicaragua sigue teniendo al
menos un segmento en las cadenas de valor de la biomasa y
los residuos, la energía geotérmica y solar.
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Nicaragua no mostró ninguna mejoría en el último indicador del
Parámetro III – los proveedores de servicios de energía limpia.
Se situó en los últimos puestos de la clasificación, ya que hasta la
fecha, no dispone de empresas que operen en estos segmentos.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
102
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
NICARAGUA
IV. Actividades de gestión de las emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificación 11 / Puntuación 1,24
Nicaragua se situó en el lugar 11º en el parámetro de Actividades de Gestión de las Emisiones de los Gases de Efecto
Invernadero (GEI). La puntuación de 1,24 del país se debió al
reducido número de proyectos de compensación y a la ausencia de políticas gubernamentales y corporativas para reducir las
emisiones de carbono.
El país cuenta con nueve proyectos registrados bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) de la ONU, de los cuales siete
se centran en la generación de energía. Debido a la presencia
de estos proyectos, Nicaragua se situó en el puesto 18 en el
indicador que evalúa los riesgos involucrados en el desarrollo
de un proyecto MDL. Al analizar el potencial para desarrollar
nuevos proyectos de reducción de emisiones, el país centroamericano alcanzó el octavo lugar, con más oportunidades
para proyectos del programa REDD, dado el alto índice de
deforestación de Nicaragua.
La puntuación de Nicaragua en este parámetro se vio perjudicada por sus débiles resultados en las categorías relativas a las
políticas en torno a las emisiones de carbono y a la concientización empresarial. Al igual que en otros países de América
Latina, las políticas para disminuir las emisiones son todavía
una novedad en Nicaragua, y hasta ahora, no ha habido ninguna iniciativa pública encaminada a reducir la generación de
gases de efecto invernadero.
Del mismo modo, no hay una empresa con sede en el país que
informe sobre sus emisiones de gases de efecto invernadero,
o que participe en el programa de Principios para la Inversión
Responsable. En la categoría de conciencia empresarial, Nicaragua sólo logró puntuación positiva en los dos últimos indicadores, ya que el país dispone de al menos un programa de
capacitación empresarial en medio ambiente y de un think tank.
Proyectos existentes de MDL por sector
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
9 proyectos MDL
Indicador
Forestal
11%
Metano
11%
Generación de energía
78%
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
103
AMÉRICA CENTRAL
Panamá
Ciudad de Panamá
PIB1: $57,1MM
STasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 11%
Población3: 3,7m
TTotal de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $1,3MM
Potencia Instalada5: 2GW
Proporción de Renovables6: 13%
Generación Total de Energía Limpia7: 1.086GWh
Autoridad Energética: Secretaria Nacional de Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
10 3
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
1,45
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
9
1,73
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 5 1,59
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 10 1,31
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 18
0,73
I. Marco Propicio Resumen
En esta segunda edición del Climascopio, Panamá obtuvo una
puntuación de 1,45. De la tercera posición lograda en la edición
anterior descendió a la décima. El retroceso de Panamá se debió
a los resultados obtenidos en el Parámetro IV, cuya metodología
fue revisada a profundidad y sufrió cambios considerables en
esta edición. Sin embargo, el país experimentó una mejora
considerable en el Parámetro II, donde este año ascendió siete
posiciones y se situó en sexto lugar. El apoyo de los inversores
locales a los proyectos en el país es la causa de esta mejora.
pequeñas hidroeléctricas. Las inversiones acumuladas ascendieron a un total de $1.300 millones. Las pequeñas hidroeléctricas son
en la actualidad la única fuente de energía renovable de Panamá,
y su proporción en relación a la cartera total energética va en aumento. De 2011 a 2012 la capacidad de las energías renovables
aumentó un 2%, de 274MW a 280MW, mientras que la proporción
de no renovables descendió un 2,7%, de 1.965MW a 1.912MW.
La inversión en el sector de energía limpia alcanzó los $159 millones el año pasado. La totalidad de esas inversiones se destinó a
Cuatro proyectos de energía eólica con una capacidad combinada de 158MW deberían integrarse a la red este año. La energía
eólica está destinada a convertirse en un futuro próximo en la
principal fuente de energía limpia de Panamá.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Autoridad Nacional de los Servicios Públicos Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
104
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
Panamá obtuvo una puntuación de 1,73 en el parámetro de Marco
Propicio, y se situó en noveno lugar. Obtuvo un buen resultado en
aquellos indicadores que abarcan las categorías relativas al atractivo de los precios y las expectativas de crecimiento del mercado.
Panamá tiene el precio al contado de electricidad más alto de
la región, con un promedio de $222/MWh en 2012. En relación
a los precios minoristas de electricidad, estos alcanzaron un
promedio de $0,15/kWh, por lo que el país se sitúa en decimocuarto lugar en este indicador. Panamá tiene otro factor
que fomenta la inversión en este sector: el crecimiento de la
demanda. En 2012, el consumo energético del país creció un
7,76% y alcanzó los 1.386TWh, la segunda tasa de crecimiento
de demanda más alta de la región (la primera es de Paraguay).
En Panamá, 3,2 millones de personas carecen de acceso a la
red eléctrica. Los proyectos de energía limpia a pequeña escala
podrían ser muy beneficiosos para esta población.
En la actualidad, las pequeñas hidroeléctricas son la única
fuente de energía renovable de Panamá. La capacidad de las
pequeñas hidroeléctricas creció un 2% de 2011 a 2012, y pasó
de 274MW a 280MW. Panamá tiene la mayor proporción de energía generada a través de petróleo, sin embargo la proporción
de no renovables en su red está disminuyendo. El año pasado
fueron retirados de servicio unos 53MW de capacidad instalada
para la generación de no renovables. Esto supuso una disminución del 2,7% de la capacidad instalada de no renovables,
que pasó de 1.965MW a 1.912MW.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
2GW capacidad total
Petróleo y Diesel
43%
PANAMÁ
Clasificación 9 / Puntuación 1,73
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
8TWh generación total
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
Peq. Hidro.
4,0
Grandes
Hidro.
3,0
Petróleo y
Diesel
2,0
1,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Autoridad Nacional de los Servicios Públicos
Panamá cuenta con cuatro de los ocho tipos de políticas evaluadas por lo que obtuvo una puntuación de 3, respecto a un
máximo de 5, en el parámetro de políticas de energía limpia.
Es uno de los ocho países de la región que celebra subastas
inversas para la instalación de capacidad de energía limpia. El
panel de expertos del Climascopio otorgó a las subastas inversas de energía una puntuación de 2,63 puntos sobre 5.
Políticas Clave
Sistema de
Primas
ETESA ofrece una prima del 10% sobre el precio de electricidad para proyectos de energía limpia.
Subastas
ETESA organizó una subasta para compra de energía
eólica. Se contrataron 4 proyectos para una capacidad de
158MW.
Mezcla de Bio- Mezcla de 7% de biodiesel con diesel convencional y 5%
combustibles de etanol con gasolina convencional
Energía Limpia
13%
Pequeñas
Hidroeléctricas
13%
Grandes
Hidroeléctricas
44%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Autoridad Nacional de los Servicios Públicos
Cuatro proyectos de energía eólica, con una capacidad instalada combinada de 158MW, ganaron contratos en la primera
subasta del país celebrado en noviembre de 2011. Se prevé
que estos proyectos se integren a la red este año. Otros
168MW adicionales, procedentes de un proyecto eólico en la
provincia de Coclé, obtuvieron el financiamiento necesario este
año y se espera que se integren a la red en 2014.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Incentivos
Fiscales
Exención de tasas de importación para equipo para
energía limpia, e impuesto de transmisión y distribución
para generadores de energía limpia.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Los productores independientes de energía (PIE) y las concesiones privadas dominan los segmentos de generación y de
distribución del mercado de energía de Panamá. El mercado
de energía mayorista funciona de forma eficaz en el país, lo
que permitió que Panamá se situara en noveno lugar entre
los 26 países en el indicador que evalúa la liberalización del
mercado de la energía.
105
PERFIL POR PAÍS
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
PANAMÁ
Clasificación 5 / Puntuación 1,59
En el Parámetro II, Panamá obtuvo una puntuación de 1,59, su
marca más alta. En esta segunda edición del Climascopio, subió
siete posiciones en la clasificación y se situó en sexto lugar.
Aunque no es una de las principales economías de la región, Panamá lideró la lista en el indicador que evalúa los compromisos adquiridos por los actores locales con el sector local de bajo carbono.
En 2012, Panamá consiguió atraer un capital de $159 millones para
activos de energía limpia procedentes de un promotor de pequeñas
hidroeléctricas local.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$1,3MM total de las inversiones acumuladas
500,0
$451
400,0
$314
Eólica
300,0
200,0
$131
$159
$67
100,0
0,0
Peq. Hidro.
$202
$8
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos,
Finanzas Corporativas e Inversiones de Capital/Capital Emprendedor
Si bien los proyectos de energía eólica no consiguieron atraer
ninguna inversión en 2012, un año más tarde si han conseguido
compromisos por parte de promotores locales para la primera fase
de una granja eólica de 168MW.
Panamá tiene atractivos tipos de tasas de swap, del 6,7% aproximadamente, el sexto tipo más bajo de los 26 países del Climascopio. Ninguna institución financiera de Panamá respondió a la
encuesta sobre el coste de la deuda y, en consecuencia, las tasas
de intercambio sirvieron como referencia para evaluar el coste de la
deuda de proyectos de energías renovables a escala comercial.
Solo una institución de microcréditos de Panamá ofrece microcréditos verdes, a un tipo de interés relativamente alto de 14%. Este
hecho sitúa al país en octava posición en el indicador que evalúa el
coste de los microcréditos verdes.
Panamá no fue un destino popular para los préstamos extranjeros,
las ayudas y los programas de ayudas. De hecho, el año pasado la
economía de bajo carbono solo consiguió $9,35 millones a través
de esos canales. El país se situó en la posición vigésimo segunda
(22) en este indicador.
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
1/12
Costo Médio de Microcréditos Verdes
14%
Promédio % de la Cartera
0-5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 12
entidades microfinancieras en Panamá, 10 participaron de la encuesta.
106
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
Panamá se situó en décima posición en el parámetro de cadena de valor de la energía limpia, con una puntuación de 1,31.
Su clasificación en esta edición del Climascopio fue idéntica a
la de la edición anterior.
El país se situó quinto en el indicador que evalúa la actividad
de distintas entidades financieras que conceden préstamos
al sector de la energía limpia, debido a un sector de servicios
financieros bien desarrollado. En Panamá, tanto los bancos
como las firmas de inversiones de capital/capital emprendedor
están concediendo de forma activa préstamos a este sector.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
Panamá tiene un subsector representado en todas las cadenas
de valor excepto en el de biocombustibles. También tiene dos
subsectores activos en las cadenas de valor de las pequeñas
hidroeléctricas, energía eólica, y biomasa y residuos.
El hecho de que cuente con dos subsectores activos sugiere
que Panamá se podría convertir en el núcleo del sector y de
los proveedores de servicios dirigidos al mercado de la energía
limpia de América Central. Panamá se situó en el lugar 11 en el
indicador que evalúa la presencia de proveedores de servicios
de energía limpia. Para apoyar la economía de bajo carbono
del país, cuenta con los servicios de consultores técnicos, distribuidores de energía limpia, asesores financieros y legales.
Ingeniería ; Fabricantes ; Distribución y
Mezcla
Biomasa y Resíduos
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banca
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
IV. Actividades de gestión de emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificación 18 / Puntuación 0,73
IEn la primera edición del Climascopio, Panamá fue uno de los
tres países que lideraron la clasificación, en gran parte debido
a sus resultados en el Parámetro IV. La metodología para ese
parámetro ha sido mejorada en esta segunda edición. Al ser evaluado con la nueva metodología, el país descendió 15 posiciones y
se situó en décimo octavo (18) lugar, con una puntuación de 0,73.
Panamá obtuvo el mejor resultado de ese parámetro en el indicador
que evalúa el riesgo MDL, uno de los tres indicadores incluidos en
la categoría de compensaciones de carbono. Se situó en vigésima
posición entre los 26 países en el indicador que evalúa la actividad
histórica de proyectos de compensación de emisiones de carbono.
Panamá tiene 13 proyectos registrados bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL. Todos los proyectos registrados en Panamá
eran proyectos de generación de energía; una muestra de la relativa
falta de diversificación comparado con otros países de la región.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Panamá no obtuvo un buen resultado en la categoría de políticas
relativas a las emisiones de carbono, ya que no ha anunciado
ningún objetivo de reducción de esas emisiones, no tiene ningún
registro de emisiones GEI y no ha implementado ningún instrumento de mercado para reducir las emisiones. En cuanto a la
consciencia corporativa, las entidades panameñas no han sido
activas. Panamá puntuó por debajo de la media regional en cuatro
de los seis indicadores que comprenden la categoría de consciencia corporativa. El país dispone de programas de formación
empresarial centrados en el medioambiente y think tanks, lo cual
hizo que obtuviera una buena puntuación en esta métrica.
107
PANAMÁ
Clasificación 10 / Puntuación 1,31
AMÉRICA DEL SUR
Paraguay
PIB1: $26MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 1%
Población3: 6,7m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $160m
Potencia Instalada5: 8,8GW
Proporción de Renovables6: N/A
Generación Total de Energía Limpia7: N/A
Autoridad Energética: Viceministerio de Minas y Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
Asunción
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
18 18 0,90
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
18
1,22
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 20 0,55
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 20 0,38
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 15
1,04
I. Marco Propicio Resumen
Paraguay se mantuvo en el puesto número 18 en el Climascopio 2013,
con una puntuación total de 0,90. El resultado del país muestra un avance
relativamente modesto en el desarrollo de energía limpia, mientras que el
sector de biocombustibles experimentó un crecimiento relevante.
La energía generada por grandes centrales hidroeléctricas
representa prácticamente la totalidad de la capacidad instalada
de 8,8GW en el país. Esta capacidad es tres veces mayor que la
demanda energética del país, 2.4GW, lo cual permite exportar un
gran remanente a dos países vecinos, Argentina y Brasil. Por ello,
Paraguay ha carecido de la motivación suficiente para incorporar
nueva capacidad de energía renovable.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
108
A pesar de la falta de inversión en capacidad de energía limpia,
Paraguay mantuvo las posiciones que consolidó en las clasificaciones del Climascopio de 2012, gracias a la solidez de su sector
de biocombustibles. El país produjo 210 millones de litros de biocombustible en 2012, lo cual supone un aumento del 43% respecto a 2011. El crecimiento del sector se debió a los mandatos de
mezcla de 5% de biodiesel y 24% de etanol con los suministros
nacionales de diesel convencional y de gasolina, respectivamente.
Dados los suministros y la producción nacional, es probable que
los biocombustibles vuelvan a jugar un papel clave en el fomento
de inversiones de energía limpia en el país.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Administración Nacional de Electricidad. Nota: año 2012
6. Ibid. Nota: N/A significa que no hay proporción de renovables actualmente en Paraguay.
7. Ibid. Nota: N/A significa que no hay generación de energía limpia.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
En el Climascopio 2013, Paraguay subió dos posiciones en
el parámetro del Marco Propicio y se situó en la posición No.
18. Esto se debió principalmente al crecimiento significativo
de la producción de biocombustibles, así como al aumento de
demanda energética a nivel local, dos de los 13 indicadores del
Parámetro I. Paraguay se situó en el primer puesto de los 26
países del Climascopio. En 2011, Paraguay consiguió atraer
inversiones por valor de $20 millones para el sector de los
biocombustibles, lo cual explica el crecimiento de la producción
durante 2012.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$160m total de las inversiones acumuladas
160,0
120,0
100,0
Biofuels
80,0
60,0
40,0
20,0
$20
$8
$0
0,0
2006
2007
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
2/8
Prestatarios
500
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados $1.200.000
Costo Medio de Microcréditos Verdes
25,2%
Promedio % de la Cartera
1-2%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de 465
instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 8 entidades
microfinancieras en Paraguay, 6 participaron de la encuesta.
$132
140,0
PARAGUAY
RESUMEN DE LOS PARAMETROS
$0
2008 2009
$0
2010
$0
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Paraguay registró una demanda energética máxima de 2,4GW
en 2012, un aumento de 11,6% respecto a 2011. Sin embargo,
debido al exceso de fuentes locales de energía hidroeléctrica
disponibles no fue necesario aumentar su capacidad. De hecho,
Paraguay podría mantener la tasa de crecimiento eléctrico del año
pasado hasta 2024, año en el que el suministro local empezaría a
escasear. Con pocas oportunidades para el desarrollo de nueva
energía limpia, el país se sitúa en las últimas cinco posiciones de
la mayoría de indicadores del Parámetro I del Climascopio con
excepción de los indicadores producción de biocombustibles y
tasa de crecimiento de la demanda energética.
Como consecuencia de que el crecimiento anual de inversiones en
energía limpia fue nulo, a lo que se suma una inversión acumulada
entre 2006 y 2012 bastante modesta, de $160 millones, Paraguay
descendió 15 posiciones en Parámetro II, situándose en la posición
20. El país consiguió esquivar las últimas cinco posiciones de la
clasificación gracias a sus dos instituciones de microcréditos verdes
y al atractivo del costo de la micro deuda (5.5%).
La falta de demanda de energía limpia también perjudicó el
resultado de Paraguay en el Parámetro III, donde se clasificó en
la posición 20. De nuevo, el país se hubiera situado en los últimos
lugares de la clasificación si no fuera por la presencia de productores de biocombustibles como INPASA.
Paraguay mejoró su posición en el Parámetro IV, en relación
a 2012, pero obtuvo resultados por debajo de la media en el
indicador de riesgo MDL. Si bien tiene iniciativas de construcción
de capacidades, éstas aún no se han traducido en una conciencia
corporativa más extendida y en compromisos de políticas nacionales relativas a las emisiones de carbono.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Biomasa y Resíduos
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
109
AMÉRICA DEL SUR
Perú
PIB1: $326,7MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 9%
Población3: 30,5m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $2,5MM
Potencia Instalada5: 9GW
Proporción de Renovables6: 8%
Generación Total de Energía Limpia7: 4.119GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Minas y Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
4 4
Lima
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
2,25
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
5
2,15
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 2 2,52
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia
5 1,94
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 6
2,21
I. Marco Propicio Resumen
Poseedor de una de las economías de más rápido crecimiento
de América Latina, Perú repitió los buenos resultados obtenidos
en el Climascopio del año pasado y se situó en cuarto lugar en
el informe de 2013, con una puntuación de 2,25.
Se comisionaron un total de 80MW en el sur árido del país. Otros
62MW procedentes de biomasa y pequeñas hidroeléctricas se incorporaron a la red ese año, lo cual dio como resultado un aumento
del 24% de la participación de energía limpia.
Gracias a un rápido crecimiento económico y a la celebración de
subastas para contratos de energía limpia, Perú tuvo un año impresionante para las energías renovables. Protagonizó la cuarta tasa
de crecimiento más alta de la región en lo relativo a la instalación
de energías renovables y al incremento en los financiamientos para
proyectos de energía limpia. En 2012, Perú se convirtió en el país
latinoamericano con la mayor capacidad instalada de energía solar.
Perú duplicó su inversión acumulada en energía limpia en el año
2012, lo que resultó en un compromiso de $1.200 millones en comparación con los $1.300 millones de todo el período 2006-2011. Se
prevé una continuidad en el aumento de las instalaciones ya que, por
una parte, en 2013 deberían comisionarse los primeros parques eólicos del país, y además la demanda de energía seguirá aumentando,
impulsada por el crecimiento económico y la industria minera.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Ministerio de Energía y Minas Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
110
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
Clasificación 5 / Puntuación 2,15
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
9GW capacidad total
Carbón 2%
El país obtuvo la tercera mejor puntuación en lo relativo a sus
políticas de energía limpia, sólo por debajo de Brasil y Uruguay.
Las subastas para energías renovables adjudicaron 651MW de
capacidad de energía limpia y propiciaron la mayor parte de la
inversión de energía limpia en el país en los últimos dos años.
Tras muchos esfuerzos por cumplir con su mandato de mezcla
de biocombustibles, Perú está ahora posicionado para conseguirlo y en 2012 produjo 590 millones de litros de biocombustibles, de los cuales 230 millones son de etanol y 360 millones
son de biodiesel.
Petróleo y Diesel
15%
Otros
Combustibles
Fósiles
13%
Gas Natural
29%
5% del consumo de electricidad a partir de fuentes renovables hasta 2013 – alcanzado en 2010.
Subastas
ENEE organizó dos subastas para compra de energía
renovable. Se contrataron 39 proyectos de pequeñas
hidroeléctricas (184MW), eólica (144MW), solar (84MW) y
biomasa (29MW) para contratos de 20 años.
Mezcla de Bio- Mezcla de 5% de biodiesel con diesel convencional y 7,8%
combustibles de etanol con gasolina convencional.
Incentivos
Fiscales
Depreciación acelerada hasta 20% para proyectos y equipos de energía renovable.
Regulaciones
de Servicios
Públicos
Despacho prioritario a la red.
Solar 1%
Biomasa y Resíduos 1%
Energía Limpia
8%
Pequeñas
Hidroeléctricas
6%
Grandes
Hidroeléctricas
33%
Políticas Clave
Metas
Energéticas
PERÚ
El marco de políticas de Perú para las energías renovables, la
liberalización del mercado energético y las instalaciones de energía limpia ayudaron al país a situarse entre las cinco primeras
posiciones del Parámetro I, con una puntuación de 2,15.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio de Energía y Minas
La demanda para proyectos de pequeña escala también
debería aumentar en el país. En julio de 2013, el Ministerio de
Energía y Minas anunció un programa que tiene como objetivo
aumentar la tasa de electrificación del país del 86% al 95%
en 2016, a través de la implementación de sistemas solares
fotovoltaicos. El programa debe beneficiar a medio millón de
familias peruanas de bajos ingresos.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
45TWh generación total
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
Las subastas organizadas por el regulador Organismo Superior
de la Inversión en Energía y Minería (OSINERGMIN) también
han hecho posible que Perú sea el país líder en instalaciones
solares. En 2012, se adjudicaron cuatro proyectos solares
fotovoltaicos de 80MW, todos ellos situados en el desierto de la
costa sur del país. En total, Perú agregó 142MW de capacidad
renovable el año pasado - un aumento acumulado del 24%.
La capacidad de las energías renovables debería seguir
creciendo debido a la política de incentivos en el país y al alto
crecimiento económico, así como a la fuerte demanda de energía por parte de la industria minera local. Perú es la séptima
economía de mayor tamaño de los 26 países del Climascopio
y ha estado creciendo a una tasa compuesta anual del 7%
durante los últimos siete años. La demanda de electricidad ha
crecido a una tasa compuesta anual del 6% durante el mismo
período, con lo cual Perú tiene la cuarta demanda de energía
más alta de la región.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Solar
50,0
45,0
Carbón
40,0
Biomasa y
Resíduos
35,0
Otros Combustibles
Fósiles
Peq. Hidro.
30,0
25,0
20,0
Petróleo y
Diesel
Gas Natural
15,0
10,0
5,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Grandes
Hidro.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio de Energía y Minas
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Perú perdió puntos en aquellos indicadores que evalúan los
precios de la electricidad, debido a que sus precios spot son relativamente bajos, $30,8/MWh, y a tarifas minoristas subsidiadas
que promedian los $0,10/kWh. Si bien esos subsidios reducen
la carga económica de los consumidores de bajos ingresos, en
última instancia distorsionan el mercado y dificultan la venta de
energía a un margen razonable por parte de nuevos operadores.
111
PERFIL POR PAÍS
II. Inversiones en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
PERÚ
Clasificación 2 / Puntuación 2,52
Perú obtuvo su mejor actuación en el parámetro de Inversión en
Energía Limpia y Créditos para Proyectos relativos al Cambio
Climático, terminando en segundo lugar con una puntuación
de 2,52. El floreciente sector de energía limpia peruano atrajo
inversiones por un total de $1.200 millones en 2012, lo que
representa un salto del 325% respecto a los $289 millones
comprometidos en 2011. Como resultado, Perú finalizó primero
en el indicador que evalúa el crecimiento de la inversión en
energía limpia. La impresionante cifra obtenida en financiación
el año pasado prácticamente duplicó la inversión acumulada en
energía limpia, que entre 2006 y 2011 había sido de un total de
$1.300 millones. Del total invertido en 2012, $644 millones se
destinaron a la construcción de tres nuevos proyectos, $563 millones sirvieron para adquirir tres proyectos y $23 millones fueron
asignados a un proyecto de refinanciación.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$2,5MM total de las inversiones acumuladas
1.400,0
Geotérmica
1.000,0
Biomasa y
Resíduos
800,0
Peq. Hidro.
600,0
400,0
200,0
0,0
Eólica
$507
$193
$59
2006
Solar
$289
$242
Biocombustibles
$35
2007
2008 2009
2010
2011
Total en 2012
$200m
Top Tres Agentes Locales, 2012 ($m)
Volcan Cia Minera SA
1
2
Banco Internacional del Peru
3
Cascade Hydro
$47m
$17,5m
$5m
Top Tres Financiamiento de Activos, 2012 ($m)
Clasif Sector Proyecto (MW)
Desarrollador
Valor
1
Talara Cupisnique Port- ContourGlobal
Latam SA
folio (112MW)
2
Panamericana & Tacna
PV Portfolio (40MW)
Conduit Capital,
$180m
Solarpack,
Gestamp, CAF
3
Canchayllo (5MW)
Cascade
Hydro Ltd
$250m
$11m
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras se refieren a las inversiones de activos financieros cometidos en 2012 e
incluyen inversiones al capital propio.
$1.229
1.200,0
INVERSIONES LOCALES POR PARTE DE AGENTES LOCALES
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
El año pasado, el sector eólico atrajo gran parte de la inversión, concretamente $667 millones que sirvieron para adquirir
y financiar 112MW de capacidad, que debería incorporarse a la
red a finales de 2013. La energía solar fue la segunda tecnología
que atrajo un mayor volumen de inversión, con compromisos
por valor de $468 millones. La gran mayoría (84%) de los fondos
para energías renovables obtenidos en 2012 provino de inversores internacionales. Como resultado, el país no obtuvo buenos
resultados en el indicador que mide la inversión local por parte
de actores locales, situándose en el noveno lugar.
Perú obtuvo un especial buen resultado en la categoría de
microcréditos verdes del Parámetro II. El país quedó en primer o
segundo lugar en tres de los cuatro indicadores evaluados. Hay
63 organizaciones de microcréditos latinoamericanas que ofrecen préstamos para apoyar la energía limpia, 10 de las cuales
tienen su sede en Perú. Según la información proporcionada por
instituciones de microcréditos como Caja Metropolitana de Lima,
Caja Señor de Luren y Prisma, alrededor de 12.590 prestatarios
se beneficiaron de microcréditos verdes.
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
10/63
Prestatarios
3.870
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados $250.000.000
Costo Medio de Microcréditos Verdes
17,3%
Promedio % de la Cartera
5-10%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 63
entidades microfinancieras en Perú, 51 participaron de la encuesta.
112
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadena de valor de la energía limpia
Perú terminó quinto en el parámetro de Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia, con
una puntuación de 1,94. El país se situó entre el cuarto y sexto
lugar en los tres indicadores evaluados en este parámetro.
En Perú, sólo los bancos comerciales, como el Banco Internacional del Perú, han invertido en proyectos de energía renovable.
Aunque el país sudamericano ha atraído la inversión de fondos
de capital privado, no existe en la actualidad una organización
local que se centre en este tipo de financiación.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
Las organizaciones peruanas ofrecen un amplio abanico de
servicios de energía limpia. El país es la sede de empresas que
dan respuesta a nueve de los veinte segmentos de servicios de
la cadena de valor evaluados por el Climascopio. Perú cuenta
con empresas activas en consultoría e inspección, así como con
distribuidores y una diversa gama de servicios legales especializados. Las cadenas de valor de tecnología específica de Perú
están también bastante completas, con empresas presentes en al
menos un segmento de los seis sectores renovables evaluados
(biocombustibles, biomasa y residuos, geotérmica, hidroeléctrica, solar y eólica), y con un total de 16 de las 40 analizadas
por este informe. La energía procedente de pequeñas centrales
hidroeléctricas tiene la cadena de valor más completa, que incluye
fabricantes de turbinas, ingeniería, constructores y promotores
de proyectos. Esto no es ninguna sorpresa, dado que el 5% de
la capacidad instalada de 8GW del país proviene de pequeñas
centrales hidroeléctricas. La energía procedente de biomasa y
residuos y la energía eólica son los siguientes dos sectores con
segmentos activos relevantes en el país, concretamente con
tres cada uno de ellos. Aunque Perú no tiene por el momento
capacidad eólica instalada, sí tiene 144MW en construcción - lo
suficiente como para justificar la presencia de promotores de
proyectos, generadores de energía y compañías de construcción
y de instalación.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Ctd.
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Geotermia
Asesoría-F&M ; Asesoría-Técnica ;
Contrato de Mantenimiento; Contrato de Producción;
Sala de Mandos; Educación y Formación; Inspección y
Mantenimiento; Servicios Especializados ; Servicios
de Control y Certificación
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Productos
y Servicios
Auxiliares
3
Promotores
y Empresas
Eléctricas
0
Proveedores de Servicios Integrados
Servicios de
Marketing
1
Distribuidor ; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
5
Banca Corporativa ; Custodia de Activos;
Depósitos; Seguros; Abogados-Comercial;
Abogados-Mercados Financieros; AbogadosFinanciación de Proyectos; elección/ Búsqueda
Financieros y
Legales
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Biomasa y Resíduos
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Sector
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
113
PERÚ
Clasificación 5 / Puntuación 1,94
PERFIL POR PAÍS
IV. Actividades de gestión de emisiones de gases de efecto invernadero
PERÚ
Clasificación 6 / Puntuación 2,21
En el último parámetro evaluado en el Climascopio, Actividades
de Gestión de las Emisiones de Gases de Efecto Invernadero,
Perú quedó sexto, con una puntuación de 2,21. El país sudamericano obtuvo un buen resultado en la categoría de las compensaciones de emisiones de carbono, aunque la puntuación del
parámetro se vio perjudicada por la débil actuación del país en la
categoría de políticas relativas a las emisiones de carbono.
Perú cuenta con 61 proyectos de compensación de emisiones,
de los cuales 49 están registrados bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) de la UNFCCC. El 84% de estos proyectos se
centra en la generación de energía, pero también hay proyectos
encaminados a reducir las emisiones procedentes de la gestión
de residuos (8%), eficiencia energética (4%), metano (2%) y
forestales (2%). Perú se situó en lo alto de la lista en el indicador
de riesgo del MDL, el cual determina el número de proyectos
fracasados, reinicios y la demora de los trámites de aprobación.
Perú fue uno de los dos países que obtuvo un resultado por
encima del promedio regional en estos tres indicadores.
Proyectos existentes de MDL por sector
49 proyectos MDL
Eficiencia energética 4%
Metano 2%
Forestal 2%
Indicador
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
Perú carece de políticas públicas relevantes destinadas a
reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y por lo
tanto no obtuvo puntuación en tres de los cuatro indicadores
evaluados en la categoría de políticas entorno a las emisiones
de carbono. Sólo puntuó en el indicador PMR y NAMA dado
que el país se ha registrado en la fase de preparación de la
Partnership for Market Readiness.
En la categoría de conciencia corporativa, Perú obtuvo mejores
resultados y consiguió puntuar en todos los indicadores evaluados. Sin embargo, todavía hay un número limitado de empresas
que informan o están involucradas en iniciativas para reducir su
huella de carbono.
Residuos
8%
Generación de energía
84%
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Nota: Otros incluye HFCs, PFCs y SF6, N2O, CO2 y Transporte.
114
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Cuatro organizaciones peruanas son parte de la Iniciativa Global
de Reporte (GRI por sus siglas en inglés): una es la compañía
energética Electroperú, y las otras tres son organizaciones sin
fines de lucro: Fundación Romero, Instituto SASE y Perú 2021.
Una empresa peruana, Macrocapitales SAFI, es signataria de
los Principios para la Inversión Responsable (PRI por sus siglas
en inglés). La empresa de cemento Unión Andina de Cementos
(UNACEM) es la única empresa peruana que ha proporcionado
información relativa a sus iniciativas para reducir emisiones y sus
iniciativas de eficiencia energética.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
REPÚBLICA
DOMINICANA
EL CARIBE
PIB1: $98,7MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 8%
Población3: 10,2m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $644,5m
Potencia Instalada5: 3GW
Proporción de Renovables6: 8%
Generación Total de Energía Limpia7: 935GWh
Santo Domingo
Autoridad Energética: Comisión Nacional de Energía
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
8 15 1,58
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
6
1,99
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 6 1,57
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 16 0,81
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 13 1,16
I. Marco Propicio Resumen
Por segundo año, la República Dominicana fue el país mejor
posicionado del Caribe en el Climascopio y terminó en octava posición en 2013, con una puntuación de 1,58. Pese a
que tiene un mercado energético complicado debido a altas
pérdidas de electricidad, el país obtuvo un buen resultado en el
Parámetro I. Además, los compromisos de inversión se quintuplicaron, alcanzando los $248 millones en 2012.
El país tiene la segunda cuota de renovables más alta de la
red del Caribe y el 8% de sus 3GW de capacidad procede de
fuentes limpias. Si bien las nuevas adiciones de capacidad
fueron bajas en 2012, el país aumentará su cuota de reno1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el periodo
2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
vables próximamente, ya que en 2012 se financiaron 80MW
de proyectos renovables. La generación de energía limpia
actualmente es del 7%, de 13TWh en 2012. Sin embargo, el
país tendrá que hacer mayores esfuerzos si quiere alcanzar su
objetivo de 25% de generación de energía limpia en 2020.
Aunque el país se situó en sexta posición en los dos primeros
parámetros, no obtuvo una buena puntuación en los Parámetros III y IV. El país aún tiene una cadena de valor muy limitada
para la energía limpia y carece de iniciativas empresariales que
ayudan a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Superintendencia de Electricidad Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
115
REPÚBLICA DOMINICANA
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
Clasificación 6 / Puntuación 1,99
En el Parámetro I, la República Dominicana terminó en sexto
lugar. Aunque el país no obtuvo buenos resultados en el indicador de la estructura del mercado de energía, la puntuación del
parámetro se benefició de la buena marca obtenida en relación a
las políticas de energía limpia, los altos precios de la electricidad
y la demanda de energía.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
3GW capacidad total
Grandes
Hidroeléctricas
11%
Gas Natural
Carbón
20%
9%
El país obtuvo la cuarta mejor puntuación en el indicador de
políticas de energía limpia, debido al hecho de que seis de los
ocho tipos de políticas evaluadas ya se están implementando.
El país estableció en 2007 un objetivo que indica que el 10% del
suministro de electricidad debe proceder de fuentes limpias para
el año 2015 y, además, fija un objetivo del 25% para 2020. La
meta para 2015 sería fácilmente alcanzable si se tiene en cuenta
que el 7% de la producción total de electricidad del país, de
13TWh, procede de fuentes renovables.
Sin embargo, los proyectos renovables (excepto los proyectos
de energía solar fotovoltaica) deben tener un tamaño mínimo
para calificar para el objetivo: las pequeñas hidroeléctricas (> 5
MW), eólica (> 50 MW), biomasa (> 80MW), y la solar térmica (>
120 MW). Bajo estas condiciones, el año pasado la República
Dominicana solo generó un 1,3% de su electricidad a partir de
fuentes limpias. Asimismo, el país ofrece más políticas de incentivos para estimular el despliegue de renovables.
El país obtuvo una buena puntuación en ambos indicadores de
precios. Concretamente, la República Dominicana es el tercer país
entre las trece naciones del Climascopio que operan mercados
mayoristas al contado con los precios más altos, los cuales son de
un promedio de $193/MWh. Por otra parte, sus precios minoristas
son los séptimo más altos, con una media de $0.22/kWh.
Políticas Clave
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Superintendencia de Electricidad
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
De hecho, los precios serían más altos, si no fuera por una ley
de 2003 que prohíbe a los distribuidores subir los aranceles.
Mientras tanto, los servicios públicos se ven perjudicados por
las pérdidas de línea alta, con un promedio 35 a 39% por año.
Como resultado de estos dos factores, los servicios públicos
están altamente endeudados y se enfrentan a grandes dificultades. Sin duda, los altos precios de la energía hacen que las
perspectivas económicas de los proyectos de energía limpia en
la República Dominicana resulten atractivas. Sin embargo, los
problemas estructurales del sector eléctrico del país pueden
dificultar la entrada de nuevos participantes.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
Sistema de
Primas
Legislación aprobada en 2007, pero aún no implementada.
14,0
Fondo de Energía Limpia creado a partir de los ingresos
12,0
Crédito fiscal para impuestos en inversión, corporativo,
renta, ITBIS en energía limpia y exención de impuestos de
importación y reducción de tasa sobre inversiones externas.
Regulaciones
de Servicios
Públicos
Generadores de energía renovable reciben despacho prioritario a la red y libre acceso a transmisión y distribución
Medición
Neta
Programa piloto de medición neta, con 59 clientes
conectados a la red.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
116
Petróleo y Diesel
52%
10% de generación de electricidad a partir de fuentes
renovables hasta 2015 y 25% hasta 2020.
Incentivos
Fiscales
Pequeñas
Hidroeléctricas
7%
Energía Limpia
8%
Metas
Energéticas
Incentivo para fiscales del consumo de combustible fósiles, para proFinanciación
mover las energías limpias y eficiencia energética.
Eólica 1%
13TWh generación total
Eólica
Peq. Hidro.
10,0
8,0
Grandes
Hidro
6,0
Carbón
4,0
Gas Natural
2,0
Petróleo y
Diesel
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala,
por favor consulte los datos fuente para las cifras completas.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
II. Inversión en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 6 / Puntuación 1,57
La República Dominicana terminó en sexta posición en el
parámetro de Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático, gracias a un ascenso del
63% en inversión acumulada respecto al año anterior. En total,
de 2006 a 2012, la República Dominicana consiguió atraer una
inversión en energía limpia por valor de $644 millones, lo cual
supera las inversiones en Ecuador ($432 millones) y Guatemala ($446 millones) durante el mismo periodo, considerando
que estos dos países tienen un PIB similar.
En 2012 se comprometieron $248 millones para proyectos
de energía eólica y solar, lo cual representa un aumento del
428% respecto a los $47 millones invertidos en 2011. Como
resultado, el país obtuvo la segunda puntuación más alta en la
tasa de crecimiento de inversiones en energía limpia, justo por
detrás de Perú.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$644m total de las inversiones acumuladas
300,0
$248
250,0
$208
200,0
Biomasa y
Resíduos
150,0
Eólica
$0
2006
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
5/17
Prestatarios
243
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$1.300.800
Costo Medio de Microcréditos Verdes
10,6%
Promedio % de la Cartera
2-5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de 465
instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 17 entidades microfinancieras en República Dominicana, 14 participaron de la encuesta.
En la categoría de los microcréditos verdes, la República
Dominicana obtuvo una calificación poco brillante. De las 17
organizaciones de microcréditos que operan en la isla, cinco
ofrecen algún tipo de producto vinculado con la energía limpia:
Asociación para el Desarrollo de la Provincia Espaillat (ADEPE),
Asociación para Inversión y Empleo (ASPIRE), Banco Ademi,
COOPADEPE y la Fundación Sur Futuro. Hasta la fecha, estas
organizaciones han desembolsado un total de $1,3 millones
para la concesión de microcréditos verdes a 243 prestatarios. El
coste medio de esos préstamos es del 10,6%, el cual es inferior
a la tasa de intercambio del país, que es del 12,9%.
$47
$38
50,0
0,0
Solar
$104
100,0
MICROCRÉDITOS VERDES
$0
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Los mayores acuerdos financiaron una planta solar fotovoltaica de 30MW en Monte Plata y la expansión de 52MW de
un parque eólico en la provincia de Pedernales. La República
Dominicana obtuvo un buen resultado en el indicador que mide
las inversiones de los actores locales. De hecho, como mínimo
el 84% de los $248 millones comprometidos provinieron de
organizaciones dominicanas.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
117
REPÚBLICA DOMINICANA
PERFIL POR PAÍS
REPÚBLICA DOMINICANA
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
Clasificación 16 / Puntuación 0,81
La República Dominicana obtuvo sus resultados más débiles
en el parámetro de Negocios de Bajas Emisiones de Carbono
y Cadenas de Valor de Energía Limpia, donde clasificó en el
lugar 16, si bien mejoró una posición respecto al informe del
año pasado.
En la isla caribeña está presente un número limitado de compañías financieras y organizaciones de servicios que operen en
el sector de la energía limpia. De hecho, sólo los bancos
comerciales han concedido préstamos para la energía limpia y el
país solo cuenta con un segmento de proveedores de servicios:
consultorías técnicas. En cuanto a las cadenas de valor sectoriales de energía renovables, la República Dominicana cuenta
con empresas que operan en al menos un segmento de cuatro
sectores: biocombustibles, pequeñas centrales hidroeléctricas,
energía solar y eólica. Los sectores de pequeñas hidroeléctricas,
energía solar y energía eólica tienen dos segmentos activos; el
mayor número para cualquier sector en el país.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Ctd.
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Productos
y Servicios
Auxiliares
1
Asesoría-F&M; Asesoría-Técnica ;
Contrato de Mantenimiento; Contrato de Producción;
Sala de Mandos; Educación y Formación; Inspección y
Mantenimiento; Servicios Especializados; Servicios
de Control y Certificación
Promotores
y Empresas
Eléctricas
0
Proveedores de Servicios Integrados
Servicios de
Marketing
0
Distribuidor; Estudio de Mercado; Agencia de
Relaciones Públicas Servicios
Financieros y
Legales
0
Banca Corporativa; Custodia de Activos;
Depósitos; Seguros; Abogados-Comercial;
Abogados-Mercados Financieros; AbogadosFinanciación de Proyectos; elección/ Búsqueda
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
PROVEEDORES DE SERVICIOS DE ENERGÍA LIMPIA
Sector
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
INSTITUCIONESFINANCIERAS
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
IV. Actividades de gestión de emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificación 13 / Puntuación 1,16
En el Parámetro IV, la República Dominicana terminó en la
posición 13 con una puntuación de 1,16. El país no obtuvo una
buena puntuación en la categoría de las compensaciones de
emisiones de carbono, ya que su actividad histórica se situó
por debajo de la media regional. El país cuenta con un total de
11 proyectos centrados en la compensación de emisiones de
gases de efecto invernadero y, más concretamente, nueve de
ellos se centran en iniciativas de generación de energía. Todos
los proyectos de compensación de la República Dominicana se
registran bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL). Además,
118
el país no obtuvo buenos resultados en la categoría de conciencia
empresarial, ya que sólo anotó en dos indicadores de un total de
seis evaluados.
Las políticas destinadas a reducir las emisiones de gases de
efecto invernadero son todavía una novedad en la región. Sólo
cinco países de la región tienen objetivos de reducción de emisiones, incluida la República Dominicana. En 2007, la isla tenía un
objetivo voluntario de reducir sus emisiones de gases de efecto
invernadero en un 20% para el año 2020.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
EL CARIBE
Surinam
Paramaribo
PIB1: $6,8MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 6%
Población3: 0,5m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: N/A
Potencia Instalada5: 379MW
Proporción de Renovables6: N/A
Generación Total de Energía Limpia7: N/A
Autoridad Energética: Ministerio de los Recursos Naturales
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
26 26 0,33
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
26
0,34
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 25 0,37
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpias 24 0,19
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 25
0,33
I. Marco Propicio Resumen
Surinam repitió su posición respecto al informe del año pasado
y permaneció en el último lugar entre los 26 países evaluados
en el Climascopio, con una puntuación total de 0,33. El país
acabó en las tres últimas posiciones de la lista en los cuatro
parámetros evaluados. Tuvo su mejor resultado en el Parámetro III, donde su cadena de valor de energías renovables se
situó en el lugar 24.
Surinam tiene una capacidad instalada total de 379MW, la mitad de la cual procede de una sola gran planta hidroeléctrica y
la otra mitad de las centrales térmicas de combustibles fósiles.
Sin embargo, en 2011, la demanda pico de energía representó
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: Población para 2012 en millones.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
el 48% de la capacidad actual del país. Los consumidores minoristas también pagan tarifas relativamente bajas para el suministro de electricidad (un promedio de $0,04/kWh), que dificulta
el impulso de proyectos en torno a las energías renovables.
Surinam ha estado estudiando la posibilidad de producir combustibles alternativos. La petrolera estatal Staatsolie está desarrollando una planta piloto de etanol en el noroeste del país.
Si tiene éxito, el proyecto puede significar el impulso inicial
para un mandato de mezcla de etanol en Surinam, que sería el
primero de este tipo en los países caribeños.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: N/A significa que no hay inversiones acumuladas de energía limpia para el periodo.
5. Fuente: N.V. Energiebedrijven Suriname Nota: año 2011.
6. Nota: N/A significa que no hay proporción de renovables actualmente en Surinam.
7. Nota: N/A significa que no hay generación de energía limpia.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
119
PERFIL POR PAÍS
SURINAM
Resumen de los parámetros
Surinam quedó último en el Climascopio 2013 - la misma posición
que obtuvo en el informe del año pasado. No se registraron mejoras
entre 2011 y 2012, lo que explica la baja posición del país.
En el Parámetro I, Surinam también se situó en la parte inferior de
la lista. El país no cuenta con una política de incentivos para las
energías renovables, y su mercado energético está controlado por la
empresa estatal NV Energiebedrijven Suriname. Surinam carece de
una capacidad instalada de energía limpia significativa y depende de
una gran central hidroeléctrica de 189MW ubicada en el río Surinam y
de plantas de combustibles fósiles de 190MW.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2011 (GW)
379MW capacidad total
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2011 (TWh)
1,4TWh generación total
1,6
1,4
1,2
Otros Combustibles
Fósiles
1,0
0,8
Grandes
Hidro.
0,6
0,4
0,2
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, N.V. Energiebedrijven Suriname
Otros Combustibles
Fósiles
50%
Grandes
Hidroeléctricas
50%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, N.V. Energiebedrijven Suriname
Los consumidores en Surinam pagan precios relativamente
bajos de energía. Los clientes minoristas pagan, en promedio,
sólo $0,04/kWh por el suministro de energía. Esto está muy
lejos de lo que pagan algunos de sus vecinos del Caribe. Por
ejemplo, en comparación, el precio medio de la energía minorista para los consumidores guyaneses es de $0,29/kWh.
Si bien prácticamente no se están explorando en Surinam las
soluciones de energía renovable, la empresa estatal petrolera
Staatsolie está estudiando un proyecto de una planta piloto de
etanol, que se desarrollaría en la segunda mitad de 2013. La
planta estará ubicada en Wageningen, en la región noroeste y
tiene un tamaño total de 14.000 hectáreas, donde se plantará
caña de azúcar. El objetivo es que la planta comience a producir etanol en el año 2015, con una capacidad de 40 millones
de litros por año.
Surinam también se situó en último lugar en el Parámetro II.
Desde 2006, el país no ha recibido compromisos financieros a
gran escala para proyectos de energía renovable. Obtuvo buenos resultados en dos indicadores de este parámetro: préstamos y subvenciones y el tipo de intercambio de interés. Hasta
la fecha, se han comprometido en el país un total de $9,2 millones en donaciones, la última, aprobada en abril de 2013 para
120
explorar la bioenergía, las pequeñas centrales hidroeléctricas y
la industria solar en el país. Surinam tiene un tipo de intercambio de interés medio, de 11,8%.
El país obtuvo su mejor clasificación en el Parámetro III, donde
se situó en el lugar 24 gracias a la presencia de empresas
que prestan servicios a pequeños proyectos hidroeléctricos,
con dos segmentos activos. Sin embargo, el país no cuenta
con empresas financieras o de servicios relacionados con la
energía renovable.
En el Parámetro IV, Surinam se situó en el lugar 25 y sólo puntuó en dos indicadores de los 13 evaluados. El país se situó en
un punto medio de la clasificación en lo relativo al potencial futuro de las compensaciones de emisiones de carbono, con una
oportunidad especial para la eficiencia energética y proyectos
forestales del Programa REDD.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
EL CARIBE
Trinidad Y Tobago
PIB1: $26,7MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 2%
Población3: 1,3m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $222,6m
Potencia Instalada5: 4GW
Proporción de Renovables6: N/A
Puerto España
Generación Total de Energía Limpia7: N/A
Autoridad Energética: Ministerio de Energía y de los Asuntos Energéticos
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
24 23 0,54
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
25
0,44
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 19 0,62
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 17 0,75
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 23
0,51
I. Marco Propicio RESUMEN
Trinidad y Tobago se situó en el lugar 24 del Climascopio este
año, con una puntuación total de 0,54. La clasificación del país en
2013 está una posición por debajo respecto a los resultados del
año pasado. La producción de electricidad de Trinidad y Tobago
depende de combustibles fósiles producidos localmente. El gas
natural representa el 98% de su capacidad de generación. Esta
gran disponibilidad de energía fósil ha permitido al país convertirse
en el centro de fabricación más importante del Caribe.
Hasta la fecha, al menos una entidad ha tratado de hacer uso de
la infraestructura industrial del país para la industria de la energía
limpia. SiTek está colaborando con InvesTT, una organización
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013. Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
gubernamental que promueve el desarrollo económico fuera del
sector de hidrocarburos, para evaluar si sería viable establecer una
industria de producción fotovoltaica doméstica. A principios de este
año se dio a conocer que el gobierno está preparando una oferta
pública para el suministro de energía solar.
Si alguna de estas iniciativas prospera, se abordaría la causa por la
baja clasificación de Trinidad y Tobago en el Climascopio, el que no
haya habido una inversión significativa en energía limpia en el país
desde el año 2008, cuando se invirtieron cerca de $223 millones en
una instalación para deshidratar el etanol importado de Brasil que
debía ser enviado a Estados Unidos.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Regulated Industries Commission Nota: Nota: año 2012.
6. Ibid. Nota: N/A significa que no hay potencia instalada de renovables actualmente en
Trinidad y Tobago.
7. Ibid. Nota: N/A significa que no hay generación de energía limpia.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías renovables en operación.
121
TRINIDAD Y TOBAGO
PERFIL POR PAÍS
Resumen de los parámetros
La abundancia de combustibles fósiles locales en Trinidad y Tobago ha impedido, hasta la fecha, el desarrollo de un sector nacional de energía limpia. El país puntuó 0,75 y obtuvo el puesto
17 en el Parámetro III. Por otra parte, obtuvo una puntuación
de 0,62 y finalizó 19 en el parámetro de Inversión en Energía
Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático.
En el parámetro de Actividades de Gestión de Gases de Efecto
Invernadero, Trinidad y Tobago se situó en el lugar 23 con una
puntuación de 0,51, mientras que se situó en el lugar 25 en el
parámetro de Marco Propicio, con una puntuación de 0,44.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
4GW capacidad total
Petróleo y Diesel 2%
Este año, el país isleño bajó una posición en el Parámetro I. En
2012, el precio medio de la electricidad minorista fue uno de los
más bajos de todos los países de la región de América Latina y
el Caribe. Por lo tanto, ofreció pocos motivos económicos para
atraer al país a desarrolladores de energía limpia.
El país mantiene su clasificación en el Parámetro II. No se
produjo ningún cambio significativo de un año al otro en la
inversión de energía limpia, financiación de activos o préstamos
gubernamentales y subvenciones.
En el Parámetro III, Trinidad y Tobago terminó en la misma
posición que en 2012. El número de instituciones financieras y de
cadenas de valor de energía limpia no cambió en relación al año
pasado. El país cuenta con proveedores de servicios de energía
limpia para consultoría técnica, contratos de mantenimiento, distribución, banca corporativa y banca de custodia y depósito.
El país descendió un lugar en el Parámetro IV. Si bien no
informó de actividades de gestión de GEI, su potencial para la
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
122
Gas Natural
98%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Regulated Industries Commission
actividad de compensación de emisiones de carbono se considera sólido debido al grado de actividad industrial del país y a la
existencia de cadenas de valor y de organizaciones financieras
en funcionamiento.
Con la eliminación de los aranceles estadounidenses sobre
el etanol, lo que hace innecesario el procesamiento de biocombustibles en Trinidad y Tobago, la energía solar sustituye
a los biocombustibles como el sector con más potencial de
crecimiento. Las iniciativas que está impulsando el país en lo
relativo a la demanda y a la oferta de negocios de energía solar
ofrecen la posibilidad de diversificar modestamente su fuerte
dependencia a las energías fósiles.
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
Indicador
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
AMÉRICA DEL SUR
Uruguay
PIB1: $53,8MM
STasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 8%
Población3: 3,4m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $393m
Potencia Instalada5: 3GW
Proporción de Renovables6: 11%
Generación Total de Energía Limpia7: 616GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Industria, Energía y Minería
Montevideo
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
6 10 1,67
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
3
2,20
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 11 1,06
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 8 1,50
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 8
0,59
I.
Marco Propicio Resumen
Uruguay subió cuatro posiciones respecto al Climascopio del
año pasado y terminó sexto en la edición de 2013, con una
puntuación total de 1,67. Su mejora se debe en gran parte a su
excelente posición en el Parámetro I, en el cual se situó entre
los tres primeros de la clasificación.
A pesar de ser el segundo país más pequeño de América del Sur,
Uruguay tiene 304MW de capacidad instalada de energía limpia,
lo que representa el 11% del total de 2.8GW. Ahora se propone
alcanzar una cuota del 15% de energías renovables para 2015 y
todo parece indicar que se podría cumplir con ese objetivo, ya que
Uruguay se ha convertido en un mercado dinámico en el sector de
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
la energía eólica. En 2010 y 2011, se contrató el desarrollo de no
menos de 630MW de capacidad eólica a través de subastas. Entre 2006 y 2012, la inversión acumulada en proyectos de energía
limpia alcanzó la cifra de $394 millones. Desde 2010, la energía
eólica ha sido el sector emblemático del país y ha atraído más de
la mitad de los compromisos financieros.
La energía solar también parece estar preparada para brillar en el
país. La empresa estatal UTE está llevando a cabo una subasta para
contratar 200MW de capacidad fotovoltaica en septiembre de 2013.
Se prevé que en los próximos años el país aumente de forma significativa la capacidad y las inversiones en las energías renovables.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Ministerio de Industria, Energía y Minería Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
123
PERFIL POR PAÍS
URUGUAY
I. Marco Propicio
Clasificación 3 / Puntuación 2,20
Uruguay se situó en la tercera posición en el parámetro Marco
Propicio, solo por detrás de Nicaragua y Brasil, con una puntuación de 2,20. El país sudamericano cuenta con un marco
de políticas en torno a las energías renovables bastante fuerte
y diversificado y, por este motivo, obtuvo la segunda mejor
puntuación en este indicador. Uruguay dispone de cinco de los
ocho posibles tipos de políticas evaluadas en el Climascopio,
incluyendo un objetivo de energía limpia del 15% para 2015, un
mandato de mezcla de biocombustibles del 5% de biodiesel y
del 5% de etanol para 2015, mecanismos de subasta para las
energías renovables, e incentivos fiscales y medición neta para
la generación distribuida.
Gracias a las ofertas para conseguir contratos de suministro
de energía eólica en 2010 y 2011, Uruguay ha contratado una
capacidad de 630MW, que debería integrarse a la red en los
próximos dos años. De hecho, en el primer semestre de 2013,
dos fabricantes de equipos firmaron contratos relativos a seis
proyectos de energía eólica en el país que deberían proporcionar un total de 250MW.
Políticas Clave
Metas
Energéticas
15% de capacidad instalada a partir de fuentes renovables hasta 2015.
Subastas
UTE organizó tres subastas para compra de energía renovable. Se contrató 13 proyectos eólicos (630MW) para
contratos de 20 años.
Mezcla de Bio- Mezcla de 5% de biodiesel con diesel convencional y 5%
combustibles de etanol con gasolina convencional.
Incentivos
Fiscales
Reducción de impuesto sobre la renta, y exención de VAT
para equipos eólicos.
Programa de medición neta, con 24 clientes conectados a
Medición Neta la red, con una capacidad total de 140kW.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
La energía eólica está llamada a convertirse en un futuro
próximo en la principal fuente de energía renovable de Uruguay, pero en 2012 la biomasa y los residuos fueron la principal
fuente de capacidad limpia. Las energías renovables representaron el 11% de la matriz energética de 2,8GW del país, con
252MW procedentes de plantas de biomasa y 52MW de proyectos eólicos.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
3GW capacidad total
Eólica 2%
Petróleo y Diesel
36%
Energía Limpia
11%
Biomasa y
Resíduos
9%
Grandes
Hidroeléctricas
53%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio de Industria, Energía y Minería
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Los consumidores minoristas uruguayos pagan la cuarta tarifa
eléctrica más cara entre todos los países evaluados en el Climascopio y la más alta de Sudamérica, con un promedio de
$0.26/kWh. Los clientes mayoristas pagan los segundos precios
más altos de la región, con un promedio de $208/MWh. En este
contexto de precios altos, a los consumidores a gran escala les
pueden resultar atractivos los contratos energéticos bilaterales
para proyectos de energía renovable a escala comercial. Por su
parte, los clientes minoristas pueden aprovechar las políticas de
medición neta del país para instalar soluciones a pequeña escala.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
10TWh generación total
12,0
10,0
8,0
Eólica
6,0
Biomasa y
Resíduos
4,0
Petróleo y
Diesel
2,0
Grandes
Hidro.
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio de Industria, Energía y Minería
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
124
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
II. Inversión en energía limpia y créditos para proyectos relativos al cambio climático
Uruguay terminó en el lugar 11 en el parámetro de Inversión en
Energía Limpia y Créditos para Proyectos relativos al Cambio
Climático, con una puntuación de 1,06. Desde 2006 hasta
2012, atrajo inversiones en energía limpia por un valor de $394
millones. En 2012, el país sudamericano vio crecer su total acumulado en un 43%, ya que ese año se comprometieron fondos
por un valor de $118 millones. De esta cantidad, $104 millones
se destinaron a la financiación de un proyecto eólico de 50MW
ubicado en el Departamento de Tacuarembó, en el norte de
Uruguay. Los $14 millones restantes sirvieron para financiar
una parte de la adquisición de una planta de 70 millones de
litros anuales de etanol, con una capacidad de cogeneración de
8 MW en Paysandú, cerca de la frontera con Argentina.
Se espera que la inversión en energías renovables crezca aún
más en 2013, cuando los proyectos eólicos que ganaron contratos a través de subastas sean financiados.
Todos los fondos comprometidos en 2012 procedían de instituciones internacionales. Como resultado, Uruguay no puntuó en
el indicador de inversiones locales por parte de actores locales.
El país tiene un tipo de intercambio de interés relativamente alto,
de un 11%, el décimo más alto de los países del Climascopio.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
URUGUAY
Clasificación 11 / Puntuación 1,06
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
1/5
Prestatarios
720
Costo Medio de Microcréditos Verdes
24%
Promedio % de la Cartera
2-5%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de 465
instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 5 entidades
microfinancieras en Uruguay, 4 participaron de la encuesta.
El sector de los microcréditos verdes está relativamente subdesarrollado en Uruguay. De las cinco organizaciones que ofrecen
microcréditos en el país, sólo una, FUNDASOL, ofrece préstamos para apoyar proyectos de energía limpia. Hasta la fecha, la
organización ha otorgado préstamos verdes a 720 prestatarios, a
una tasa de interés reportada del 24%.
$393m total de las inversiones acumuladas
140,0
$118
120,0
100,0
Biocombustibles
$91
$76
80,0
$51
60,0
40,0
Eólica
$28
$24
20,0
0,0
Biomasa y
Resíduos
$5
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
125
PERFIL POR PAÍS
URUGUAY
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
Clasificacíon 8 / Puntuación 1,50
Si atendemos exclusivamente a los resultados del Parámetro
III, Uruguay recibió una puntuación de 1,50 y se mantuvo en
el mismo lugar que en el informe del año pasado – la octava
posición. Sólo los bancos comerciales uruguayos ofrecen
préstamos a las energías renovables, entre ellos el Banco de
la República Oriental del Uruguay. En cuanto a los proveedores
de servicios, hay cuatro segmentos activos en el país, con empresas uruguayas que prestan servicios tales como consultoría
técnica, seguros y ayuda legal a la financiación de proyectos.
Uruguay cuenta con una cadena de valor completa para
proyectos de biomasa y de residuos, que incluye a empresas
activas en todos los sectores desde suministro de materias
primas hasta la generación de energía y la integración de sistemas. La segunda cadena de valor más completa es la relativa
a la tecnología eólica, con empresas uruguayas activas en tres
segmentos del sector.
Debido a las fronteras de Uruguay con Argentina y Brasil, lo más
probable es que los promotores locales aprovechen esta proximidad para importar equipos en lugar de producirlo localmente.
Como consecuencia de este hecho, no se desarrollará en el país
una cadena de valor completa para las otras tecnologías.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Biomasa y Resíduos
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Ingeniería ; Fabricantes ;
Distribución y Mezcla
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banca
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
IV. Actividades de gestión de las emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificacíon 8 / Puntuación 1,59
Uruguay se situó octavo en el último parámetro del Climascopio,
con una puntuación de 1,59. El país obtuvo un buen resultado en la
categoría de las compensaciones de emisiones de carbono, pero no
calificó bien en las categorías restantes del parámetro IV: políticas en
torno a las emisiones de carbono y concienciación de las empresas.
Proyectos existentes de MDL por sector
9 proyectos MDL
Residuos 6%
Forestal 6%
Uruguay ha implementado 24 proyectos de compensación de
emisiones de carbono, de los cuales 17 están registrados bajo
el estándar de MDL. La mayor parte (88%) de las emisiones
proceden de la generación de energía, mientras que el resto
procede de la gestión de residuos y del sector forestal.
Uruguay brinda grandes oportunidades para el futuro desarrollo
de proyectos de compensación de emisiones, especialmente
para frenar las emisiones de metano y de gases de alto potencial de calentamiento (HPC, PFC y SF6). La producción de
carne y de leche, así como la gran industria ganadera, son en
gran parte responsables de esa situación.
Uruguay no cuenta con ningún tipo de iniciativa pública o privada
para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero, y por
este motivo no ha obtenido puntos en ocho de los 10 indicadores
que componen las dos últimas categorías del parámetro IV.
126
Generación de energía
88%
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Nota: Otros incluye HFCs, PFCs y SF6, N2O, CO2 y Transporte.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
AMÉRICA DEL SUR
Venezuela
Caracas
PIB1: $401,9MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 5%
Población3: 29,5m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $354,6m
Potencia Instalada5: 28GW
Proporción de Renovables6: 0,001%
Generación Total de Energía Limpia7: 115GWh
Autoridad Energética: Ministerio del Poder Popular para la Energía Eléctrica
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
20 25 0,81
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
22
0,88
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático 18 0,65
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 9 1,38
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 20
0,62
I.
Marco Propicio RESUMEN
Dotada de grandes reservas de hidrocarburos, Venezuela no ha
promovido hasta la fecha políticas de apoyo a la energía limpia. El
país ha mantenido su política de precios subvencionados para el
petróleo y productos refinados. A pesar de que los combustibles
fósiles se han puesto a disposición local a precios muy bajos, Venezuela sigue siendo el mayor exportador de crudo en la región.
bles fósiles y las grandes hidroeléctricas. La generación de pequeñas hidroeléctricas es insignificante pero va en aumento.
Debido a este hecho, Venezuela ocupa el lugar 20, con una
puntuación de 0,81. Si bien esto representa una mejora de cinco
posiciones en relación a 2012, Venezuela sigue siendo la economía
más grande situada por debajo de la media en la clasificación. La
generación de energía de Venezuela se divide entre los combusti-
Las perspectivas con respecto a las energías limpias en Venezuela
son contradictorias. El positivo es que el gobierno post-Chávez ha
hecho esfuerzos por restablecer los canales diplomáticos con los
posibles países inversores en Europa y las Américas, incluyendo
EE.UU. El negativo es que de acuerdo al Standard & Poors, en
junio de 2013 la calificación de la deuda soberana de Venezuela
descendió, debido a la preocupación sobre el posible impacto sobre
la situación financiera del país de la venta de petróleo a precios por
debajo del mercado.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: Población para 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Ministerio del Poder Popular para la Energía Eléctrica Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
127
VENEZUELA
PERFIL POR PAÍS
Resumen de los parámetros
Venezuela ha obtenido sus mejores resultados en el parámetro
relativo a Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas
de Valor de Energía Limpia. Obtuvo una puntuación de 1,38 y
se situó en el noveno lugar en el Parámetro III. Por otro lado, se
situó en el lugar 22 en el parámetro de Marco propicio, con una
puntuación de 0,88. Obtuvo una puntuación de 0,54 y terminó
15 en el Parámetro II. En el Parámetro IV, Venezuela obtuvo
una puntuación de 0,62 y se situó en el puesto 20.
En general, Venezuela ha empleado sus grandes recursos de
petróleo y gas natural, así como sus grandes hidroeléctricas.
Las tecnologías más limpias han quedado prácticamente
excluidas. Los consumidores venezolanos se benefician de
combustibles a precios subvencionados, que se sitúan en los
niveles más bajos del mundo. Es por este motivo que no existe
una demanda de fuentes de energía alternativa.
La relativa escasez de políticas y reglamentos que propicien el
desarrollo de energía limpia explica el débil resultado del país
en el parámetro I, el que tiene el mayor peso en el índice. Sin
embargo, Venezuela vio como la capacidad de las pequeñas hidroeléctricas aumentaba de 26MW a 33MW entre 2011 y 2012.
Venezuela avanzó ocho posiciones en el Parámetro II, ya que
su nivel total de inversión en energía limpia aumentó un 27%,
hasta alcanzar cerca de $355 millones en 2012.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
28GW capacidad total
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
128TWh generación total
140,0
120,0
100,0
Gas Natural
80,0
Petróleo y
Diesel
Grandes
Hidro.
60,0
40,0
20,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio del Poder Popular para la Energía Eléctrica
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
El país ha apostado por reabrir las relaciones diplomáticas con otras
naciones. Al mismo tiempo, los inversores están preocupados por la
estabilidad económica de un país que ha optado por no monetizar
de acuerdo al precio de mercado, su recurso natural más importante, los combustibles fósiles. De cara al futuro, está por verse si
los nuevos líderes de Venezuela estarán abiertos a la posibilidad de
diversificar su matriz energética con fuentes no fósiles.
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
$355m total de las inversiones acumuladas
Gas Natural
23%
200,0
Petróleo y Diesel
24%
Grandes
Hidroeléctricas
53%
180,0
$165
160,0
140,0
Peq. Hidro
120,0
100,0
$71
80,0
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Ministerio del Poder Popular para la Energía Eléctrica
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Venezuela obtuvo el mejor resultado en el Parámetro III y subió
seis posiciones respecto a la primera edición del Climascopio.
Duplicó el número de segmentos de las diferentes cadenas
de valor de energía limpia, hasta cinco, y registró actividad
en la producción de biocombustibles, proyectos de pequeñas
centrales hidroeléctricas, compra de energía, y desarrollo y
generación de proyectos de energía eólica.
128
60,0
0,0
Biocombustibles
Eólica
$42
40,0
20,0
$77
$0
$0
2006
2007
$0
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Fondo –Multilateral
Inversiones:
Climascopio lanzó
2013 una nube de cenizas alcanzando unos 1.500 metros
México
En marzo dede2013,
el volcán Popocatépetl
Reporte
porsobre
Bloomberg
EnergyoFinance
(4.900
pies)
el cráterNew
del volcán,
unos 7 kilómetros (4 millas) sobre el nivel del mar.
APÉNDICES
Apéndice A
Resumen Cambios de Metodología
Parámetro
I. Marco Propicio
Categoría/Indicador
Metodología 2012
Metodología 2013
Indicador de políticas
de energía limpia
Seis expertos externos evaluaron los marcos de políticas
de los 26 países, en base a su
ambición y a su efectividad.
De dos a cuatro expertos externos
juzgaron cada tipo de política
específica en base a seis factores:
estabilidad, previsibilidad, transparencia, efectividad, ambición
y longevidad. Se tomó en cuenta
una métrica externa de riesgo
político. También se incluyó la
exhaustividad, basada en la
cantidad de tipos de políticas
disponibles en un determinado
país. Un total de 18 expertos
externos juzgaron los marcos de
políticas de los 26 países.
Indicador de estructura
del sector energético
10 preguntas con respuestas
binarias midieron el grado de
liberalización del mercado de
la energía.
Se mejoraron las preguntas con el
objetivo de apreciar mejor los matices de las distintas liberalizaciones
de los mercados energéticos. Cada
pregunta tenía un mínimo de tres
respuestas posibles.
Indicador de Precio Promedio de la Electricidad
al Por Menor
Solo tomaron en cuenta las
tarifas promedio residenciales
de los usuarios finales.
Una mayor profundidad relacionada con la disponibilidad de precios
para los usuarios finales: residenciales, comerciales e industriales.
II. Inversiones en
Energía Limpia
y Créditos para
Proyectos Relativos
al Cambio Climático
Categoría del Coste
Medio de la Deuda
Un indicador que hace un
seguimiento del riesgo
soberano.
Dos indicadores: coste de la
deuda para proyectos de energía
limpia a gran escala basado en
una encuesta a prestamistas
en todos los países. Tipos de
cambio interbancario swap como
sustituto al coste de la deuda.
Categoría de las Microfinanzas Verdes
Tres indicadores que
comprenden: cifra de
instituciones de microcréditos
verdes, cifra de microcréditos
verdes y cifra de prestatarios
de microcréditos verdes
III. Negocios de Bajas
Emisiones de Carbono
y Cadenas de Valor de
Energía Limpia
IV. Actividades de
Gestión de Gases de
Efectos Invernadero
Indicador de Cadenas
de Valor por Sector
Cuatro indicadores que incluyen:
coste de la microdeuda verde,
instituciones de microcréditos, cifra
de microcréditos y de microprestamistas verdes. Los indicadores
de las microfinanzas verdes tienen
ahora un impacto menor en la puntuación total del Climascopio.
Se suprimió el proveedor de mateLa cadena de valor de los
ria prima como uno de los subsecbiocombustibles incluía al
proveedor de materia prima como tores de la cadena de valor de los
un subsector. La cadena de valor biocombustibles. Se incorporaron
los proveedores de tuberías como
de las pequeñas hidroeléctricas
subsector de la cadena de valor de
no incluía a los proveedores de
las pequeñas hidroeléctricas.
tuberías como subsector.
Siete indicadores que incluyen
varias métricas de proyectos
de compensación de carbono
y dos métricas relativas a la
consciencia corporativa
La metodología mejorada en su
conjunto incluye ahora 13 indicadores
que abarcan tres categorías: compensación de las emisiones de carbono,
políticas en torno a las emisiones de
carbono y consciencia corporativa.
Color según subdivisiones de metodología y cambios por año
Parámetro
ii
Categoría
Indicador
Met. 2012
Met. 2013
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice B
Comité de Expertos de Políticas de Energía Limpia
Comité de Políticas
de Energía Limpia
Metas de Energía
Renovable
Subastas
Sistema de Primas
Mandato para Mezcla de Biocombustibles
Incentivos para
Financiación del
Capital/Deuda
Incentivos Fiscales
Regulaciones de
Servicios Públicos
Eléctricos
Experto
Posición
Organización
Federico Renjifo
Ministro
Colombia Ministry of Mines and Energy
Gilbert E. Metcalf
Profesor de Economía
Tufts University
Marcelo de Andrade
Socio
Earth Capital Partners
Philipp Hauser
VP de Mercados de Carbono
GDF Suez Energy Latin America
Isabel Blanco
Jefa de la Regulación de los Mercados
Gamesa
Marco Antonio Morales
Jefe de Desarrollo en la América Latina
Enerfin
Nicola Borregaard
Gerente de Energía y Cambio Climático
Fundación Chile
Philipp Hauser
VP de Mercados de Carbono
GDF Suez Energy Latin America
A.J. Goulding
Presidente / Profesor Asistente Adjunto
de los mercados de electricidad
London Economics International /
Columbia University
Marcelo de Andrade
Socio
Earth Capital Partners
Philipp Hauser
VP de Mercados de Carbono
GDF Suez Energy Latin America
Arnaldo Vieira de Carvalho Especialista Principal – Energía Sostenible
Inter-American Development Bank
Matthew Rudolf
Director Regional, América
RSB Services
Ben Caldecott
Jefe de Análisis de Políticas
Climate Change Capital (hasta Julio 2013)
Carlos St James
Presidente
Latin America and Caribbean Council on
Renewable Energy
Jeremy Martin
Director del Programa de Energía
Institute of the Americas
Philipp Hauser
VP de Mercados de Carbono
GDF Suez Energy Latin America
John Paul Moscarella
Director General
Emerging Energy and Environment LLC
Philipp Hauser
VP de Mercados de Carbono
GDF Suez Energy Latin America
Geraldo Guimaraes Jr
CEO
GA Guimaraes Consultoria
Alice Carrasco
Director de Regulación, EMEA
Siemens
Riquel Mitma
Asesor Técnico
Peru Organismo Supervisor
de la Inversión en Energía y Minería
Sylvia Stojilkovic
Gerente de Estrategia y Mercados
EnBW Erneuerbare Energien GmbH
Medición Neta
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
iii
APÉNDICES
Apéndice C
Políticas de Energía Limpia en América Latina y el Caribe
Otro
Créditos de Carbonos
Meta de Red. de Emisiones
Merc. de Carb.
Limitación y Comercio
Otro
Devolución de Impuestos
Tasas a la Importación
Impuesto sobre la Renda
Desgravaciones Fiscales
Incentivos Fiscales
Depreciación Acelerada
Otro
Bonos Verdes
Crédito a la Exportácion
Financiamiento
Otro
Fondos para Infraestructuras
Incubadoras
Fin. de Capital FIN. de la Deuda
Subvenciones
Otro
Medición Neta
Mezcla de Biocombustibles
Subastas
Sistema de Primas
Metas de Energía Renovable
Mercado Energético
Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
República Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guyana
Haití
Honduras
Jamaica
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
Surinam
Trinidad y Tobago
Uruguay
Venezuela
iv
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice D
Capacidad Eléctrica Instalada por Sub-Región y Fuente, 2012 (GW)
Capacidad Eléctrica Instalada por Fuente en América
Latina y el Caribe, 2012 (GW)
Capacidad Eléctrica Instalada por Fuente en el Caribe,
2012 (GW)
329,5GW capacidad total
10,3GW capacidad total
Otros Combustibles Fósiles
6%
Petróleo y
Diesel
16%
Carbón
3%
Nuclear
1%
Geotérmica 1%
Eólica 1%
Gas Natural
20%
Energía Limpia
9%
Carbón
3%
Pequeñas
Hidroelétricas
3%
Biomasa
4%
Grandes
Hidroelétricas
45%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Petróleo y Diesel
38%
Otros Combustibles Fósiles
1%
Biomasa
0,01%
Grandes
Hidroelétricas
6%
Energía Limpia
4%
Eólica 0,99%
Pequeñas
Hidroelétricas
3%
Gas Natural
48%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Capacidad Eléctrica Instalada por Fuente en
Centroamérica y México , 2012 (GW)
Capacidad Eléctrica Instalada por Fuente en América
del Sur, 2012
74,8GW capacidad total
244,4GW capacidad total
Carbón
4%
Nuclear
2%
Grandes
Hidroelétricas
20%
Carbón Nuclear
3%
1%
Biomasa
1%
Geotérmica
2%
Petróleo y Diesel
29%
Energía Limpia
8%
Gas Natural
37%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Petróleo y
Diesel
Other
11%
Gas Natural
Fossil Fuels
14%
8%
Pequeñas
Hidroelétricas
3%
Energía Limpia
8%
Eólica
2%
Pequeñas
Hidroelétricas
3%
Eólica 1%
Grandes
Hidroelétricas
55%
Biomasa
4%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
v
APÉNDICES
Apéndice E
América Latina y el Caribe TaSa de Electrificación
BAHAMAS
0,4m
0,04m
REPÚBLICA DOMINICANA
10,2m
0,4m
HAITÍ
JAMAICA
10,4m
8,9m
2,8m
0,2m
MÉXICO
114,9m
2,3m
BARBADOS
0,3m
0,01m
BELICE
0,3m
TRINIDAD Y TOBAGO
0,03m
1,3m
HONDURAS
0,01m
8,2m
2,4m
GUATEMALA
15,1m
NICARAGUA
GUYANA
2,9m
6,0m
0,8m
1,5m
0,1m
EL SALVADOR
6,2m
SURINAM
VENEZUELA
0,8m
0,5m
0,1m
29,5m
COSTA RICA
0,3m
4,7m PANAMÁ COLOMBIA
0,03m
3,7m
46,6m
0,4m
1,2m
z
ibe
Car
ECUADOR
15,2m
1,2m
PERÚ
30,5m
4,4m
BRASIL
198,4m
3,4m
BOLIVIA
10,8m
2,4m
CHILE
17,4m
0,3m
PARAGUAY
6,7m
0,2m
ARGENTINA
41m
URUGUAY
1,1m
3,4m
0,1m
Población total
Población sin acceso a electricidad
Colores según rango de tasa de electrificación (%)
0 - 69%
vi
70 - 79%
80 - 89%
90 - 100%
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
m
oo
APÉNDICES
Apéndice F
Ranking de Inversionistas LOCALES de Energía Limpia, 2012
2012 Total de Inversiones Locales
$8MM
Top 20 Inversionistas Locales en América Latina y el Caribe ($m)
Rank
País
Inversionista
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Brasil
Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social
$2.676,9
Brasil
CPFL Energia
$663,2
Brasil
Fundo de Investimento em Participacoes Da Serra
$470,4
Brasil
Rio Bravo Investimentos
$314,7
Brasil
Centrais Eletricas Brasileiras
$314,7
México
Governo del Distrito Federal
$242,5
México
Banco Nacional de Obras y Servicios Publicos
$191,6
Panamá
Hidro Burica
$129,1
Ecuador
Corp Electrica del Ecuador
$119,7
Chile
Alba
$108,4
Argentina
Banco de Inversion y Comercio Exterior
$108,3
República Dominicana
Empresa Generadora de Electricidad Haina
$107,8
13
14
15
16
17
18
México
Comision Federal de Electricidad
$101,3
México
Nacional Financiera
$93,4
México
Grupo Financiero Banorte
$93,4
Venezuela
Corpoelec
$75,4
Argentina
Banco de la Nacion Argentina
$69,8
Chile
Electrica Nueva Energia
$56,5
19
20
Perú
Volcan Cia Minera
$55,6
Chile
Corp Nacional del Cobre de Chile
$55,2
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Total ($m)
vii
APÉNDICES
Apéndice G
Instituciones de Microfinanza Verde
País
Institución
Teléfono
Sitio Web
1
Argentina
Emprenda
(54) 11 4642 5802
www.emprenda.com.ar
2
Bolivia
Banco FIE
(591) 2248 5222
www.bancofie.com.bo
3
Bolivia
CIDRE
(591) 4425 1685
www.cidre.org.bo
4
Bolivia
Diaconia
(591) 2284 4299
www.diaconia-frif.org
5
Bolivia
Emprender
(591) 2215 2390
www.emprender.org.bo
6
Bolivia
IDEPRO
(591) 2243 0615
www.idepro.org
7
Bolivia
Banco Los Andes - ProCredit
(591) 2231 3133
www.losandesprocredit.com.bo
8
Brasil
Accion Microfinanças
(55) 92 3307 4550
www.accion.org
9
Brasil
Empresta Capital
(55) 11 3284 9816
www.emprestacapital.com.br
10
Chile
BancoEstado
(56) 22 970 0902
www.bancoestado.cl
11
Costa Rica
Fondo de Microproyectos Costarricense (FOMIC)
(506) 2226 1557
www.fomicsc.org
12
Costa Rica
FUDECOSUR
(506) 2771 6131
www.fudecosur.org
13
Costa Rica
Fundación para el Desarrollo de Base (FUNDEBASE) (506) 2234 8534
www.fundebasecr.org
14
Costa Rica
Fundación Unión y Desarrollo de las Comunidades Campesinas (FUNDECOCA)
(506) 2460 6035
www.fundecoca.cr
15
República Dominicana
Asociación para Inversión y Empleo (ASPIRE)
(1-809) 688 5101
16
República Dominicana
Banco ADEMI
(1-809) 683 0203
www.bancoademi.com.do
17
República Dominicana
Fundación Sur Futuro
(1-809) 472 0611
www.surfuturo.org
18
República Dominicana
Asociación para el Desarollo de la Provincia
Espaillat (ADEPE)
(1-809) 578 2811
www.adepe.org.do
19
República Dominicana
Cooperativa de Servicios ADEPE (COOPADEPE)
(1-809) 578 6060
www.coopadepe.com
20
Ecuador
Cooperativa de Ahorro y Crédito Fernando Daquilema (593) 3296 5186
www.coopdaquilema.com
21
Ecuador
Cooperativa de los Pueblos Ltda (CODESARROLLO) (593) 2255 4728
www.codesarrollo.fin.ec
22
Ecuador
Cooperativa de Ahorro y Crédito (COOPROGRESO) (593) 2235 1215
www.cooprogreso.fin.ec
23
Ecuador
Banco Pichincha
(593) 2223 2443
www.pichincha.com
24
Ecuador
Banco ProCredit - Ecuador
(593) 2600 3820
www.bancoprocredit.com.ec
25
El Salvador
Integral Sociedad de Ahorro y Crédito
(503) 2250 6090
www.integral.com.sv
26
Guatemala
ADICLA
(502) 7955 2525
www.adicla.org.gt
27
Guatemala
Fundación de Asistencia para la Pequeña Empresa (502) 2250 7800
(FAPE)
28
Guatemala
Genesis Empresarial
(502) 2383 9000
www.genesisempresarial.com
29
Honduras
Asociación para el Desarrollo Integral
Comunitario de Honduras (ADICH)
(504) 2785 1542
www.adich.hn
30
Honduras
Banco Centroamericano de Inegración Económica (504) 2240 2220
31
Honduras
Fondo para el Desarrollo Local de Honduras
(CREDISOL)
viii
www.fundacionfape.org
www.bcie.org
(504) 2440 0577
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice G1
Instituciones de Microfinanza Verde
País
Institución
Teléfono
Sitio Web
(504) 2221 4080
www.funedvf.org
32
Honduras
Fundación para el Desarrollo de Honduras
(FUNED - Vision Fund)
33
Honduras
Fundación Microfinanciera Hermandad de Honduras (504) 2663 4218
34
Jamaica
Nation Growth Microfinance
(1-876) 906 7625
www.nationgrowth.com
35
México
Financiera CONSER
(52) 961 600 0986
www.conser.com.mx
36
México
FinAmigo
(52) 55 5322 3770
www.finamigo.com.mx
37
México
Te Creemos
(52) 55 5584 2233
www.tecreemos.com
38
México
Unión de Crédito Interestatal Chiapas (UNICREICH)
(52) 96 1602 5534
39
México
Cibanco
(52) 55 1103 1103
www.cibanco.com
40
Nicaragua
Asociación para el Fomento al Desarrollo de
Nicaragua (AFODENIC)
(505) 2277 3543
www.afodenic.com
41
Nicaragua
Cooperativa de Servicios Múltiples 20 de Abril
(505) 2735 5128
www.cooperativa20deabril.coop
42
Nicaragua
Cooperativa de Ahorro y Crédito Avances
(505) 2519 2156
43
Nicaragua
Cooperativa de Ahorro y Crédito Financiera Moderna
(505) 2713 5115
44
Nicaragua
Fondo de Desarrollo Local (FDL)
(505) 2277 4245
www.fdl.org.ni
45
Nicaragua
Financia Capital
(505) 2276 8920
www.financiaenlinea.com
46
Nicaragua
PRESTANIC
(505) 2268 5230
www.prestanic.org.ni
47
Nicaragua
PRODESA
(505) 2512 2955
48
Panamá
CEPAS
(507) 958 7063
49
Paraguay
Financiera El Comercio
(595) 21 440 880
www.elcomercio.com.py
50
Paraguay
Visión Banco
(595) 21 415 3383
www.visionbanco.com
51
Perú
Caja Huancayo
(51) 6448 1000
www.cajahuancayo.com.pe
52
Perú
Caja Municipal Sullana
(51) 7350 1920
www.cmac-sullana.com.pe
53
Perú
Caja Municipal Tacna
(51) 5258 3636
www.cmactacna.com.pe
54
Perú
Caja Metropolitana
(51) 1619 7573
www.cajametropolitana.com.pe
55
Perú
Caja Rural de Ahorro y Crédito Profinanzas
(51) 1581 2318
www.profinanzas.com.pe
56
Perú
Caja Señor de Luren
(51) 9739 24612
www.cajaluren.com.pe
57
Perú
Caja Sipan
(51) 7422 4676
www.cajasipan.com.pe
58
Perú
FONDESURCO
(51) 5428 3715
www.fondesurco.org.pe
59
Perú
IDESI Lambayeque
(51) 7422 8073
www.idesilambayeque.org.pe
60
Perú
PRISMA
(51) 1616 5500
www.prisma.org.pe
61
Uruguay
FUNDASOL
(598) 2400 2020
www.fundasol.org.uy
62
Venezuela
Fundación Eugenio Mendoza
(58) 212 993 0438
63
Venezuela
Fundación Programa Andes Tropicales
(58) 274 263 8633
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
www.hermandadopdf.org
www.fundacioneugeniomendoza.org.ve
www.mibanco.com.ve
ix
APÉNDICES
Apéndice H
Inversionistas Locales de Private Equity y Capital de Riesgo, 2006-2012
País
x
Organización
Sector de Inversión
Sitio Web
Argentina
Ax Ventures
Biocombustibles
www.axventures.com
Brasil
Banco Bradesco
Biocombustibles
www.bradesco.com.br
Brasil
Banco Votorantim
Eólica
www.bancovotorantim.com.br
Brasil
Banco Nacional de Desenvolvimento
Economico e Social
Biocombustibles, Eólica
www.bndes.gov.br
Brasil
Banco Santander Brasil
Biocombustibles
www.santander.com.br
Brasil
BTG Pactual Holding
Peq. Hidroeléctricas, Eólica
www.btgpactual.com
Brasil
Bolognesi Participacoes
Eólica
Brasil
Caixa Economica Federal
Biomasa, Eólica
www.caixa.gov.br
Brasil
DGF Investimentos
Biocombustibles, Eficiencia
Energética
www.dgf.com.br
Brasil
Estater Gestao de Investimentos
Eólica
Brasil
Explora Investimentos Gestao de Recursos
Eólica
www.explorainvest.com.br
Brasil
Fundacao de Amparo a Pesquisa do
Estado de Sao Paulo
Biocombustibles, Celdas
de Combustible
www.fapesp.br
Brasil
Grupo Stratus
Biocombustibles
www.stratusbr.com
Brasil
Itau Unibanco Holding
Biocombustibles
www.itau.com.br
Brasil
Patria Investimentos
Peq. Hidroeléctricas
www.patriainvestimentos.com.br
Brasil
Pragma Gestao de Patrimonio
Solar
www.pragmapatrimonio.com.br
Brasil
Promon
Peq. Hidroeléctricas, Cap. y
Almacenamiento de Carbono
www.promon.com.br
Brasil
Tarpon Investimentos
Biocombustibles, Peq.
Hidroeléctricas
www.tarponinvest.com.br
Brasil
Winbros Participacoes Gestao
e Empreendimentos
Peq. Hidroeléctricas
Chile
Energia Renovable Andes
Peq. Hidroeléctricas
Panamá
Grupo ECOS
Biocombustibles,
Biomasa, Solar
www.grupoecos.com
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice I
Proveedores locales de Créditos para la Energía Limpia, 2006-2012
País
Organización
Sector de Inversión
Sitio Web
Argentina
Banco de Inversión y Comercio Exterior
Solar, Eólica
www.bice.com.ar
Argentina
Banco de la Nación Argentina
Eólica
www.bna.com.ar
Argentina
Nuevo Banco de Entre Rios
Biocombustibles
www.nuevobersa.com.ar
Brasil
Banco Bradesco
Biocombustibles, Peq. Hidro.
www.bradesco.com.br
Brasil
Banco da Amazônia
Biocombustibles, Peq. Hidro.
www.bancoamazonia.com.br
Brasil
Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais
Biocombustibles, Biomasa, Peq. Hidro.
www.bdmg.mg.gov.br
Brasil
Banco do Brasil
Biocombustibles, Peq.
Hidro., Eólica
www.bancobrasil.com.br
Brasil
Banco do Estado do Rio Grande do Sul
Peq. Hidro.
www.banrisul.com.br
Brasil
Banco do Nordeste do Brasil
Biocombustibles, Biomasa, Peq. Hidro., Eólica
www.banconordeste.gov.br
Brasil
Banco Nacional de Desenvolvimento
Econômico e Social
Biocombustibles, Biomasa,
Peq. Hidro., Eólica
www.bndes.gov.br
Brasil
Banco Pine
Biocombustibles
www.pine.com
Brasil
Banco Santander Brasil
Eólicas
www.santander.com.br
Brasil
Caixa Econômica Federal
Biocombustibles, Peq.
Hidro., Eólica
www.caixa.gov.br
Brasil
Conselho Integrado de Desenvolvimento de Minas Gerais
Biocombustibles
www.conselhos.mg.gov.br/coind
Brasil
Finexim
Solar
www.finexim.com
Brasil
Itau Unibanco Holding
Biomasa, Peq. Hidro.,
Eólica
www.itau.com.br
Brasil
Superintêndencia do Desenvolvimento do Nordeste
Eólica
www.sudene.gov.br
Chile
Banco Bice
www.bice.cl
Chile
Corporación de Fomento de la Producción
Biocombustibles, Peq. Hidro., Eólica
Biocombustibles, Peq.
Hidro., Solar
Chile
Grupo Aval Acciones y Valores
Eficiencia Energética
www.grupoaval.com
Colombia
Banco de Costa Rica
Eólica
www.bancobcr.com
Costa Rica
Banco Nacional de Costa Rica
Peq. Hidro.
www.bncr.fi.cr
Guatemala
Banco Agromercantil
Eólica
www.bam.com.gt
Guatemala
Banco G&T
Eólica
www.gytcontinental.com.gt
Honduras
Banco Financiera Comercial Hondureña
Peq. Hidro.
www.ficohsa.com
Honduras
Banco Lafise Honduras
Peq. Hidro.
www.lafise.com
México
Banco Nacional de Comercio Exterior
Eólica
www.bancomext.com
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
www.corfo.cl
xi
APÉNDICES
Apéndice I1
Proveedores Locales de Créditos para la Energía Limpia, 2006-2012
País
xii
Organización
Sector de Inversión
Sitio Web
México
Banco Nacional de Obras y Servicios Publicos
Geotérmica, Peq. Hidro., Eólica
www.banobras.gob.mx
México
Grupo Financiero Banorte
Eólica
www.banorte.com
México
Nacional Financiera
Peq. Hidro., Solar, Eólica
www.nafin.com
Perú
Intercorp Financial Services
Biocombustibles
www.ifs.com.pe
Trinidad y Tobago RBTT Merchant Bank
Peq. Hidro.
www.rbtt.com
Argentina
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Bolivia
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Brasil
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Colombia
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Ecuador
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Panamá
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Perú
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Uruguay
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Venezuela
Corporación Andina de Fomento
Biocombustibles, Eólica
www.caf.com
Costa Rica
Banco Centroamericano de Integración Económica Geotérmica, Peq. Hidro., Eólica
www.bcie.org
El Salvador
Banco Centroamericano de Integración Económica Geothermal, Small hydro, Wind
www.bcie.org
Guatemala
Banco Centroamericano de Integración Económica Geotérmica, Peq. Hidro., Eólica
www.bcie.org
Honduras
Banco Centroamericano de Integración Económica Geotérmica, Peq. Hidro., Eólica
www.bcie.org
Nicaragua
Banco Centroamericano de Integración Económica Geotérmica, Peq. Hidro., Eólica
www.bcie.org
Panamá
Banco Centroamericano de Integración Económica Geotérmica, Peq. Hidro., Eólica
www.bcie.org
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice J
Fondos Locales de Energía Limpia, 2006-2012
País
Fondo de Inversión
Argentina Argentine Carbon Fund
Gestor del Fondo de Inversión
Foco de Inversión
Secretaria de Ambiente y Desarrollo
Sustentable de la nación
Comercio de Emisión
Brasil
AG Angra Infra-Estrutura Fundo de Investimento em Participações
AG Angra Investimentos
Energía e Infraestructura
Brasil
ASM CER Fund
ASM Asset Management
Comercio de Emisión
Brasil
BNDES Biotechnology and Nanotechnology Venture Capital Fund
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
Energía Limpia
Brasil
BNDES Brazil Sustainability Fund
Latour Capital do Brasil
Comercio de Emisión
Brasil
BR Investimentos Clean Energy Fund
BR Investimentos
Energía Limpia
Brasil
Brazil Agro Energy Fund
Cia Paulista de Empreendimentos
Energéticos
Energía Limpia
Brasil
Brazil Energy Fund
Banco BTG Pactual
Energía Limpia
Brasil
Brazil Mezzanine Infrastructure Fund
Darby Stratus Administração de
Investmentos
Energía e Infraestructura
Brasil
Brazilian National Climate Change Fund
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
Cambio Climático
Brasil
Bunge Methane Investment Company (“BMIC”)
Ecopart Investimentos
Comercio de Emisión
Brasil
Clean Technology Fund LP
GDF Suez Energy Latin America
Energía Limpia
Brasil
EcoEnergia Fundo de Investimentos
Multi Commercial Bank
Comercio de Emisión
Brasil
FIP Caixa Ambiental
Caixa Econômica Federal
Environment / Cleantech
Brasil
FIP Infraestrutura BB Votorantim Energia Sustentavel I, II & III
Votorantim Asset Management
Energía Limpia
Brasil
FIP Terra Viva
DGF Investimentos
Energía Limpia
Brasil
Fundo de Investimento do Fundo de Garantia do Tempo de
Servico (FI-FGTS)
Caixa Econômica Federal
Energía e Infraestructura
Brasil
Fundo de Investimento em Participacao FIP Floresta do Brasil Claritas Investimentos E Participacoes
Environment / Cleantech
Brasil
Fundo de Investimento em Participação Sita Sonar Energia
Sita Sonar Gestão de Recursos
Energía Limpia
Brasil
Green Capital Agrotech
Green Capital Investimentos
Energía e Infraestructura
Brasil
InfraBrasil
Banco Santander Brasil
Energía e Infraestructura
Brasil
Performa Investimentos
Performa Investimentos
Energía e Infraestructura
Brasil
Rio Bravo Fip de Energia I
Rio Bravo Investimentos
Energía Limpia
Brasil
Tagus Clean Energy
Mercatto Investimentos
Energía Limpia
Brasil
The Bioenergy Development Fund
Bioenergy Development
Management
Energía Limpia
Chile
Aurus Bios Fund
Aurus
Energía Limpia
Chile
EPower Nevasa Fund
Latitud Sur
Energía Limpia
Venezuela CAF-Netherlands CDM Facility
Corporación Andina de Fomento
Comercio de Emisión
Venezuela Latin American Carbon Initiative
Corporación Andina de Fomento
Comercio de Emisión
*Nota: Fondos de energía limpia se dividen por foco de inversión, definido como:
Energía Limpia: Fondos que buscan la inversión, incluyendo la eólica, solar, biocombustibles, biomasa y residuos, geotérmica y eficiencia energética.
Environment/Cleantech: Representa fondos más diversificados que, además de energía limpia también invierten activamente en agua, reciclaje, reducción de la contaminación de la agua, etc.
Cambio Climático: Representa fondos que invierten en compañías o programas relacionados con el desarrollo de soluciones para encarar los retos del cambio climático.
Energía e Infraestructura: Fondos que principalmente invierten en activos de generación de energía con una atención considerable en activos de energía renovable.
Comercio de Emisión: Fondos que invierten en proyectos MDL/JI e instrumentos de reducción de las emisiones como CERs, ERUs, EUAs y AAUs.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
xiii
APÉNDICES
Apéndice K
Cadenas de Valor de Energía Limpia por Sector en América Latina y el Caribe
Compra de Energía
F&M
Ingeniería
Construcción
Desarrollo de Proyecto
Turbinas
Tubería
Compra de Energía
PEQ. HIDROELÉCTICAS
F&M
Desarrollo de Proyecto
Balance de Planta
Turbina y Unidad de Aliment.
Pozo y Conf. de Recursos
Expl.-Prod. de la Perforación
Exploración Ant. Perforación
GEOTÉRMICA
Generación de Electricidad
Desarrollo de Proyecto
Integración Sistémica
Fabricación de Equipos
BIOMASA
Oferta de Materias Primas
Distribución y Mezcla
Fabricantes
Ingeniería
BIOCOMB.
Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guyana
Haití
Honduras
Jamaica
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Domincana
Surinam
Trinidad y Tobago
Uruguay
Venezuela
xiv
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice K1
Cadenas de Valor de Energía Limpia por Sector en América Latina y el Caribe
Eólica (9)
Solar (8)
Peq. Hidroeléctrica (7)
Geotérmica (8)
Biomasa (5)
Biocombustible (3)
F&M
Generadores de Electricidad
Construcción/Instalación
TOTAL
Desarrollo de Proyectos
Turbinas
Palas
Generadores
Caja de Cambios
Rodamiento
Operador
Instalación
EÓLICA
Desarrollo de Proyecto
Balance de Planta
Módulos
Células
Obleas
Silício de Grado Solar/Lingotes
SOLAR
Argentina
3/3 5/5 5/8 5/7 2/8 6/9
Bahamas
1/3 1/5 0/8 0/7 1/8 0/9
Barbados
0/3 0/5 0/8 0/7 0/8 0/9
Belice
0/3 2/5 0/8 0/7 1/8 0/9
Bolivia
0/3 2/5 0/8 2/7 0/8 0/9
Brasil
3/3 5/5 0/8 7/7 6/8 8/9
Chile
1/3 5/5 5/8 6/7 3/8 6/9
Colombia
2/3 4/5 0/8 5/7 2/8 4/9
Costa Rica
1/3 3/5 2/8 5/7 2/8 4/9
Ecuador
2/3 1/5 0/8 3/7 1/8 3/9
El Salvador
1/3 2/5 4/8 2/7 2/8 2/9
Guatemala
1/3 3/5 1/8 4/7 2/8 2/9
Guyana
0/3 1/5 0/8 1/7 0/8 0/9
Haití
0/3 0/5 0/8 2/7 1/8 0/9
Honduras
0/3 2/5 3/8 2/7 1/8 2/9
Jamaica
1/3 2/5 0/8 2/7 2/8 2/9
México
1/3 5/5 4/8 4/7 5/8 6/9
Nicaragua
0/3 1/5 2/8 4/7 1/8 4/9
Panamá
0/3 2/5 1/8 2/7 1/8 2/9
Paraguay
2/3 2/5 0/8 1/7 1/8 0/9
Perú
2/3 3/5 1/8 6/7 2/8 3/9
República Domincana
1/3 0/5 0/8 2/7 2/8 2/9
Surinam
1/3 0/5 0/8 2/7 0/8 0/9
Trinidad y Tobago
1/3 0/5 0/8 0/7 1/8 0/9
Uruguay
2/3 5/5 0/8 3/7 2/8 3/9
Venezuela
2/3 0/5 0/8 2/7 0/8 2/9
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Note: On the total column fully shaded boxes refer to 100% complete value chains. Ratios reference the number of active sub-sectors in a given country over total possible sub-sectors for a given sector value chain.
xv
APÉNDICES
Apéndice L
Cuadro Conciencia Corporativa
PRI
por Categoría
Eficiencia Energética
Reducción de
Emisiones
País
Organización
Sector
Argentina
Arcos Dorados Argentina
Ventas-Restaurantes
Si
Si
Argentina
Gas Natural BAN
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Argentina
Ledesma
Alimentos
Si
Si
Argentina
YPF
Energía
Barbados
Portland Private Equity
Finanzas
Brasil
Abengoa Bioenergia
Energía
Brasil
Aditus Consultoria Financeira
Consultoría
Brasil
AES Elpa
Energía
Si
Si
Brasil
AES Tiete
Energía
Si
Si
Brasil
Africa
Publicidad
Brasil
Alpargatas
Bienes de Consumo
Si
Brasil
Amil Participações
Servicios Médicos
Si
Si
Brasil
Ampla Energia e Serviços
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Ampla Investimentos e Serviços
Generación de Energía
Si
Si
Brasil
Angra Infraestrutura Gestão de Informações e Investimentos Ltda
Finanzas
Brasil
Anhanguera Educacional Participações
Educación
Si
Si
Brasil
Astra Investimentos
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Austin Rating
Agencia de Calificación
Professional
Service Provider
Brasil
Banco Bradesco
Bancos
Si
Si
Brasil
Banco da Amazonia (BASA)
Bancos
Si
Si
Brasil
Banco do Brasil
Bancos
Si
Si
Brasil
Banco do Estado do Rio Grande do Sul
(Banrisul)
Bancos
Si
Brasil
Banco do Nordeste do Brasil
Bancos
Si
Si
Brasil
Banco Industrial e Comercial
Bancos
Si
Si
Brasil
Banco Santander Brasil
Bancos
Brasil
Banesprev
Finanzas
Brasil
BM&FBOVESPA
Bolsa de Valores
Brasil
BR Foods
Alimentos
Brasil
Bradesco Asset Management
Finanzas
Brasil
Braskem
Productos Químicos
Brasil
BRZ Investimentos
Finanzas
Brasil
C&A Brazil
Ventas
Brasil
Caixa Econômica Federal - Viter
Finanzas
Brasil
CAMBUCI
Brasil
Brasil
xvi
GRI
Gestor de Inversiones
Total
Proveedor de
Servicio
Total
Gestor de Inversiones
Si
Propietario de Activos
Total Proveedor de
Servicio
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Bienes de Consumo
Si
Si
CCR
Concesiones de Infraestructura
Si
Si
Celpos
Finanzas
Gestor de Inversiones
Gestor de Inversiones
Total
Gestor de Inversiones
Propietario de Activos
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice L1
Cuadro Conciencia Corporativa
PRI
por Categoría
ReducEficiencia Ener- ción de
Emisiones
gética
País
Organización
Sector
Brasil
Celusose Irani
Materiales – Embalajes
Brasil
Centrais Eletricas Brasileiras (Eletrobras) Generación de Energía
Si
Brasil
Centrais Eletricas de Santa Catarina (CELESC) Rede de Servicios Públicos
Si
Brasil
Centrais Eletricas do Pará (Celpa)
Si
Brasil
Centrais Eletricas Matogrossenses (CEMAT) Generación de Energía
Brasil
Central Nacional Unimed
Servicios Médicos
Brasil
Centrus
Finanzas
Brasil
Cia Celg de Participações (CELGPAR)
Finanzas
Si
Brasil
Cia de Bebidas das Americas (AMBEV)
Bebidas
Si
Si
Brasil
Cia de Gas de São Paulo (Comgas)
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Cia de Saneamento Basico do Estado
de São Paulo
Rede de Servicios Públicos
Brasil
Cia de Saneamento do Parana
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Cia de Transmissão de Energia Elétrica
Paulista
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Cia Distribuidora de Gas do Rio de
Janeiro (CEG)
Rede de Servicios Públicos
Brasil
Cia Eletricidade da Bahia (COELBA)
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Si
Si
GRI
Si
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Si
Total
Propietario de Activos
Si
Si
Brasil
Cia Energética de Minas Gerais (CEMIG)
Rede de Servicios Públicos
Si
Brasil
Cia Energetica de Pernambuco (Celpe)
Rede de Servicios Públicos
Si
Brasil
Cia Energética de São Paulo (CESP)
Rede de Servicios Públicos
Brasil
Cia Energetica do Ceará (Coelce)
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Cia Estadual de Geração e Transmissao
de Energia Eletrica (CEEE-GT)
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Cia Paranaense de Energia (Copel)
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Cia Saneamento Minas Gerais (Copasa)
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Cia Vale do Rio Doce (Vale)
Minería
Si
Si
Brasil
Claritas Administração de Recursos
Finanzas
Brasil
Copa Investimentos
Finanzas
Brasil
Copagaz
Energía
Brasil
Cosan
Refinación & Mercadeo
Si
Si
Brasil
CPFL Energia
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
CRP Companhia de Participações
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
CTE
Consultoría
Proveedor de
Servicio
Brasil
Cyrela Brazil Realty
Construcción
Si
Si
Brasil
DGF Investimentos
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
DLM Invista Asset Management
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
DM9DDB
Publicidad
Total
Brasil
Duratex
Materiales de Construcción
Total
Brasil
Ecofrotas
Energía
Total
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Si
Gestor de Inversiones
Gestor de Inversiones
Total
Total
Si
xvii
APÉNDICES
Apéndice L2
Cuadro Conciencia Corporativa
País
Organización
Sector
Brasil
Economus
Finanzas
Brasil
Ecorodovias Infraestrutura e Logistica
Construcción
Brasil
EDP - Energias do Brasil
Generación de Energía
Brasil
Elekeiroz
Refinación & Mercadeo
Brasil
Eletricidade de Serviços (Elektro)
Brasil
GRI
PRI
por Categoría
Eficiencia Energética
Reducción de
Emisiones
Propietario de Activos
Si
Si
Si
Si
Si
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Eletropaulo Metropolitana
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Embraer
Aviación
Si
Si
Brasil
Energisa
Generación de Energía
Si
Si
Brasil
Equatorial Energia
Rede de Servicios Públicos
Si
Brasil
Ernst & Young Brazil
Consultoría
Brasil
Eternit
Cemento
Brasil
ETH Bioenergia
Energía
Total
Brasil
Even Construtora e Incorporadora
Construcción
Total
Brasil
Evergreen investimentos Gestão de
Recursos Ltda
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
FAELBA
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
FAMA Investimentos
Rede de Servicios Públicos
Gestor de Inversiones
Brasil
FASERN
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Fator Corretora
Corretaje
Proveedor de
Servicio
Brasil
Fibria Celulose
Celulosa y Papel
Brasil
FIR Capital Partners
Finanzas
Brasil
Fleury
Servicios Médicos
Brasil
Forluz
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Funcef
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Fundação Brasileira para o Desenvolvimento Sustentável
ONG
Proveedor de
Servicio
Brasil
Fundação CESP
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Fundação Unibanco
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Gafisa
Bienes Raíces
Si
Brasil
Gerdau
Acero
Si
Brasil
Gol Linhas Aereas
Aviación
Si
Si
Brasil
Grupo Itautec
Servicios de Información
Total
Si
Si
Brasil
Grupo Libra
Operaciones Diversificadas
Total
Brasil
Grupo Viralcool
Azúcar y Etanol
Total
Brasil
Infaprev
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Inseed Investimentos
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Instituto Infraero de Seguridade Social
-INFRAPREV
Fondo de Pensión
Brasil
International Paper do Brasil
Celulosa y Papel
Brasil
Investimentos Itau
Finanzas
Si
Si
xviii
Total
Total
Si
Si
Si
Si
Si
Gestor de Inversiones
Si
Si
Parcial
Total
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice L3
Cuadro Conciencia Corporativa
PRI
por Categoría
ReducEficiencia Ener- ción de
Emisiones
gética
País
Organización
Sector
Brasil
Itaú Asset Management
Finanzas
Brasil
Itau Unibanco Holding
Bancos
Si
Si
Brasil
JBS
Alimentos
Si
Si
Brasil
JSL
Transporte y Logística
Brasil
JSL
Transporte y Logística
Brasil
Kaeté Investimentos
Finanzas
Brasil
KEY Consultoria e Treinamento
Consultoría
Total Proveedor de
Servicio
Brasil
KeyAssociados
Consultoría
Proveedor de
Servicio
Brasil
Kimberly-Clark Brasil
Productos Domésticos
Brasil
Klabin
Celulosa y Papel
Brasil
KPMG Brazil
Consultoría
Brasil
Latinvest Capital Partners
Finanzas
Proveedor de
Servicio
Brasil
Liberum Ratings Serviços Financeiros
Ltda
Agencia de Calificación
Proveedor de
Servicio
Brasil
Light
Rede de Servicios Públicos
Brasil
LLX Logistica
Transporte
Brasil
Lojas Rener
Ventas
Brasil
Lupatech
Equipo de Control de Flujo
GRI
Gestor de Inversiones
Si
Si
Gestor de Inversiones
Total
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Total
Si
Total
Si
Proveedor de
Servicio
Brasil
LUZ Engenharia Financeira
Ingeniería
Brasil
Mahle-Metal Leve
Piezas de Automóviles
Si
Brasil
Marfrig Alimentos
Alimentos
Si
Si
Brasil
Marisol S.A. Industria do Vestuario
Textil
Si
Si
Brasil
Mongeral Aegon Seguros de Previdência Finanzas
Brasil
Multiplan empreendimentos
Finanzas
Brasil
Natura Logística e Servicos
Bienes de Consumo
Propietario de Activos
Si
Total
Brasil
NEXPAR
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
NSG Capital
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
OdontoPrev
Servicios Médicos
Brasil
Oi
Telecomunicaciones
Brasil
Origami Consultoria em Gestão de
Negócios Sustentávei
Consultoría
Brasil
Pão de Açucar
Alimentos
Brasil
Paranapanema
Finanzas
Brasil
Performa Investimentos
Finanzas
Brasil
Petrobras
Energía
Brasil
Petros
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Portbank Asset Management
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Portoseguro
Seguro de Vida
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Si
Total
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Proveedor de
Servicio
Si
Gestor de Inversiones
Si
Si
Si
Si
xix
APÉNDICES
Apéndice L4
Cuadro Conciencia Corporativa
PRI
por Categoría
Eficiencia Energética
País
Organización
Sector
Brasil
Positivo Informatica
Equipos Informáticos
Brasil
Pragma Patrimônio
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
PREVI
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
PROCANA
Azúcar y Etanol
Brasil
Quintessa
Consultoría
Brasil
Randon Participações
Piezas de Automóviles
Brasil
Real Grandeza
Finanzas
Brasil
Rede Empresas de Energia Eletrica
Rede de Servicios Públicos
Brasil
Redecard
Finanzas
Brasil
Resultante Consultoria Estratégica
Consultoría
Proveedor de
Servicio
Brasil
Riviera Gestora de Recursos
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Rodarte Nogueira consultoria em
estatística e atuária
Consultoría
Proveedor de
Servicio
Brasil
Rossi Residencial
Construcción
Brasil
Santa Fé Portfolios
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Santander Brasil Asset Management
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Santos Brasil Participações
Transporte
Brasil
Sistel
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
SITAWI – Finance for Good
Institución de Microfinanza
Proveedor de
Servicio
Brasil
Socopa Corretora Paulista
Corretaje
Proveedor de
Servicio
Brasil
Sonae Sierra Brasil
Brasil
GRI
Si
Reducción de
Emisiones
Si
Total
Proveedor de
Servicio
Si
Propietario de Activos
Si
Si
Si
Total
Si
Si
Si
Finanzas
Si
Si
Souza Cruz
Tabaco
Si
Si
Brasil
Stratus
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Sul America
Seguro de Vida
Gestor de Inversiones Si
Si
Brasil
Suzano
Celulosa y Papel
Brasil
TAM Linhas Aereas
Transporte
Si
Si
Brasil
Tecnisa
Construcción
Si
Si
Brasil
Tele Norte Leste Participações
Telecomunicaciones
Si
Si
Brasil
Telefonica Brasil
Telecomunicaciones
Si
Si
Brasil
Telemar Norte Leste Participações
Telecomunicaciones
Si
Si
Brasil
Tim Participções
Telecomunicaciones
Si
Si
Brasil
Totem Investimentos
Finanzas
Brasil
Tractabel Energia
Rede de Servicios Públicos
Si
Si
Brasil
Ultrapar Participações
Energía
Si
Si
Brasil
Unimed do Brasil
Servicios Médicos
Brasil
Usina Colombo S/A Açucar e Álcool
Azúcar y Etanol
Brasil
Usinas Siderurgicas de Minas Gerais
(Usiminas)
Acero
Si
Si
xx
Si
Gestor de Inversiones
Parcial
Total
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
APÉNDICES
Apéndice L5
Cuadro Conciencia Corporativa
PRI
por Categoría
ReducEficiencia Ener- ción de
Emisiones
gética
País
Organización
Sector
Brasil
Valia
Finanzas
Propietario de Activos
Brasil
Via Gutenberg
Consultoría
Proveedor de
Servicio
Brasil
Victoire Brasil Investimentos
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Vinci Partners Investimentos
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Votorantim Asset Management
DTVM
Finanzas
Gestor de Inversiones
Brasil
Votorantim Industrial
Minería
Total
Brasil
Wal-Mart Brasil
Comercio
Total
Brasil
WEG
Maquinaria Industrial
Si
Si
Brasil
Whirlpool
Construcción
Si
Si
Chile
Banco Bilbao Vizcaya Argenta
Bancos
Si
Si
Chile
Banco Santander Chile
Bancos
Si
Si
Chile
Chilectra
Generación de Energía
Si
Si
Chile
Cia Cervecerias Unidas
Bebidas
Si
Si
Chile
Empresa Nacional de Electricidad
(Endesa -Chile)
Rede de Servicios Públicos
Si
Chile
Empresa Nacional de Telecom
Telecomunicaciones
Si
Chile
Empresas CMPC
Celulosa y Papel
Chile
Enersis
Rede de Servicios Públicos
Chile
Home Center Sodimac
Ventas
Total
Chile
LATAM Airlines Group
Transporte
Total
Chile
Masisa
Metro de Santiago
Materiales de Construcción
Chile
SOC Quimica y Minera Chile
Chile
GRI
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Agroquímicos
Si
Si
Soquimich Comercial
Agroquímicos
Si
Si
Chile
Telefónica Chile
Telecomunicaciones
Si
Si
Colombia
AFP Protección
Finanzas
Si
Colombia
Almacenes Exito
Ventas
Total
Colombia
Bavaria Colombia
Bebidas
Total
Colombia
Ecopetrol
Energía
Total
Colombia
Empresa de Energía de Bogotá
Rede de Servicios Públicos
Colombia
Gas Natural Colombia
Energía
Total
Colombia
Grupo de Inversiones Suramericana
(Grupo Sura)
Energía
Total
Colombia
Indupalma
Agricultura
Total
Colombia
Interconexión electrica
Rede de Servicios Públicos
Colombia
ISAGEN
Rede de Servicios Públicos
Colombia
Metropolitan Capital
Finanzas
Colombia
Organización Terpel
Energía
Chile
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Transporte
Total
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Proveedor de
Servicio
Parcial
xxi
APÉNDICES
Apéndice L6
Cuadro Conciencia Corporativa
País
Organización
Sector
Colombia
Pacific Rubiales Energy Corp
Energía
Colombia
Servientrega
Servicios
Total
México
Accor México
Turismo
Total
México
Alesea
México
GRI
PRI
por Categoría
Eficiencia Energética
Reducción de
Emisiones
Si
Si
Turismo
Si
Si
Arca Continental
Bebidas
Si
Si
México
Axtel
Telecomunicaciones
Si
Si
México
Bio Papel
Materiales – Embalajes
Si
Si
México
CEMEX
Cemento
Si
Si
México
Coca-Cola Femsa
Bebidas
Si
Si
México
Controladora Comercial Mexicana
Comercio
Si
Si
México
Corporación Moctezuma
Cemento
México
Empresas ICA
Construcción
Total
Si
México
Fomento Económico Mexicano (FEMSA) Bebidas
Si
Si
México
Fresnillo
Minería
Si
Si
México
Grupo Aeroportuario del Centro Norte
Transporte
Si
Si
México
Grupo Aeroportuario del Sureste
Transporte
Si
Si
México
Grupo Alfa
Productos Químicos
Si
Si
México
Grupo Bimbo
Alimentos
Si
Si
México
Grupo Financiero Banorte
Bancos
Si
Si
México
Grupo México
Minería
Si
Si
México
Grupo Modelo
Bebidas
Si
Si
México
Industrias Peñoles
Minería
Si
Si
México
Instituto del Fondo Nacional de la VivienFondo de Pensión
da para los Trabajadores (INFONAVIT)
México
Kimberly-Clark México
Productos Domésticos
Si
Si
México
Masisa
Materiales de Construcción
México
Mexichem
Productos Químicos
Si
Si
México
PEMEX
Energía
Total
México
Praxair México y Centro América
Consultoría
Total
México
Urbi, Desarrollos Urbanos
Construcción
Si
México
Wal-Mart México
Comercio
Si
Si
Perú
Barrick Perú
Minería
Total
Perú
COPEINCA
Alimentos
Total
Perú
COSAPI Ingeniería y Construccion
Construcción
Total
Perú
Grupo El Comercio
Comunicación
Total
Perú
Macrocapitales SAFI
Finanzas
Perú
Repsol Perú
Energía
Total
Perú
Tecnológica de Alimentos (TASA)
Alimentos
Total
Perú
Unión Andina de Cementos
Cemento
Total
Si
Si
xxii
Total
Total
Total
Gestor de Inversiones
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Microcréditos Verdes
Instituciones de
Microfinanzas Verdes
Inversiones Locales
Préstamos, Donaciones
ParÁmetRO I
Tasa de Crecimiento de las
Inversiones
Inversiones en Energía Limpia
Tasa de Electrificación
Crecimiento de la Demanda
de Energía
Precio de la Electricidad Spot
Precio de la Electricidad al
Por Menor
Crecimiento de la Prod. de
Biocombustibles
Producción de Biocombustibles
Crecimiento de Generación
Eléctrica
Generación Eléctrica de
Energía Limpia
Crecimiento de la Capacidad
Instalada
Capacidad Instalada de
Energía Limpia
Electrificación Rural
de energía limpia
Estructura del Sector
Energético
Políticas de Energía Limpia
APÉNDICES
Indicadores - CLASIFICACIONES Individuales
ParÁmetRO II
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
xxiii
xxiv
Think Tanks Centrada - Medioambiente
Formación Empresarial Medioambiente
Políticas de Reducción de
Emisiones
Iniciativas de Eficiencia
Energética
Principios de Inversión Responsable
Iniciativa de Reporte Global
Instrumentos de PMR &
NAMA
Instrumentos Basados en el
Mercado
ParÁmetRO III III
Registro de GEI
Objetivos para la Reducción
de Emisiones de GEI
Potencial de Proyectos
Riesgo del MDL
Actividad Histórica
Instituciones Financieras
Cadenas de Valor
ParÁmetRO II
Proveedores de Servicios
Tasa Swap
Coste Medio de la Deuda
Coste Medio de la Microdeuda Verde
Microprestatarios Verdes
APÉNDICES
ParÁmetRO IV
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
BIBLIOGRAFÍA
LEYES Y REGULACIONES
Argentina
Decreto Reglamento de la Ley 26093 relacionada al Régimen de
Regulación y Promoción para la Producción y Uso Sustentables
de Biocombustibles de 2007, Decreto No. 109 (2007)
Decreto Reglamento de la Ley 26190 relacionada al Régimen
de Fomento Nacional para el Uso de Fuentes Renovables de
Energía Destinada a la Producción de Energía Eléctrica de 2009,
Decreto No. 562 (2009)
Ley Marco de Biocombustibles de 2007, Ley No. 26093 (2007)
Ley Régimen de Fomento Nacional para el Uso de Fuentes
Renovables de Energía Destinada a la Producción de Energía
Eléctrica de 2006, Ley No. 26190 (2006)
Licitación Pública Nacional e Internacional de Provisión de Energía Eléctrica a Partir de Fuentes Renovables de 2009, Energía
Argentina SA (ENARSA) Licitación No. EE 001 (2009)
Resolución de ratificación de la adenda al acuerdo de abastecimiento de Biodiesel para su mezcla con combustibles fósiles de
2010, Resolución No. 554 (2010)
Resolución en que habilitase la Realización de Contratos de
Abastecimiento entre el Mercado Eléctrico Mayorista y las Ofertas
de Disponibilidad de Generación y Energía Asociada de 2009,
Secretaría de Energía Resolución No. 712 (2009)
Barbados
Declaration on Achieving Sustainable Energy for All in Small Island Developing States of 2012, Declaración (2012)
Brasil
Convênio ICMS 42 de 2012, Decreto No. 42 (2012)
Decreto que altera o Decreto nº 5.297, que dispõe sobre os coeficientes de redução das alíquotas da Contribuição para o PIS/
PASEP e da COFINS incidentes na produção e na comercialização
de biodiesel, e sobre os termos e as condições para a utilização
das alíquotas diferenciadas de 2012, Decreto No. 7768 (2012)
Decreto que dispõe sobre o Registro Especial de produtor ou importador de biodiesel e sobre a incidência da Contribuição para o
PIS/PASEP e da COFINS sobre as receitas decorrentes da venda
desse produto de 2005, Decreto No. 5297 (2004)
Decreto que regulamenta a comercialização de energia elétrica,
o proceso de outorga de concessões e de autorizações de geração de energia elétrica de 2007, Decreto No. 6048 (2007)
Decreto que regulamenta a contratação de energia de reserva de
2008, Decreto No. 6353 (2008)
Decreto que regulamenta a Lei nº 12.187, que institui a Política Nacional sobre Mudança do Clima – PNMC, e dá outras
providências de 2010, Decreto No. 7390 (2010)
Lei do Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da
Infra-Estrutura – REIDI de 2007, Ley No. 11488 (2007)
Lei que dispõe sobre a comercialização de energia elétrica de
2004, Ley No. 10848 (2004)
Lei que dispõe sobre a introdução do biodiesel na matriz energética brasileira de 2005, Ley No. 11097 (2005)
Lei que dispõe sobre a redução de emissão de poluentes por veículos
automotores e dá outras providências de 1993, Ley No. 8723 (1993)
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Lei que dispõe sobre a repactuação e o alongamento de dívidas
oriundas de operações de crédito rural, e dá outras providências
de 2003, Ley No. 10696 (2003)
Lei que dispõe sobre o Registro Especial, de produtor ou importador de biodiesel e sobre a incidência da Contribuição para
o PIS/PASEP e da COFINS sobre as receitas decorrentes da
venda desse produto de 2005, Ley No. 11116 (2005)
Lei que institui a Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL,
disciplina o regime das concessões de serviços públicos de energía
elétrica e dá outras providências de 1996, Ley No. 9427 (1996)
Lei que institui a Política Nacional sobre Mudança do Clima –
PNMC e dá outras providências de 2009, Ley No. 12187 (2009)
Portaria sobre a promoção de leilões no ano de 2011, Ministerio
de Minas y Energía Ordenanza No. 113 (2011)
Portaria sobre a promoção de leilões no ano de 2012, Ministerio
de Minas y Energía Ordenanza No. 554 (2011)
Protocolo para a adoção de ações destinadas a consolidar o desenvolvimento sustentável da indústria da cana-de-açúcar no Estado de São Paulo de 2007, Estado de Sao Paulo Protocolo (2007)
Resolução que altera a lista de exceções à Tarifa Externa Comum (TEC) de 2011, Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior Resolución No. 94 (2011)
Resolução que altera a Resolução Normativa nº77 de 2004,
ANEEL Resolución No. 481 (2012)
Resolução que aprova as regras de Comercialização de Energia
Elétrica aplicáveis ao Novo Sistema de Contabilização e Liquidação de 2012, ANEEL Resolución No. 511 (2012)
Resolução que define a estrutura dos Procedimentos de Regulação Tarifária – PRORET, que consolida a regulamentação
acerca dos processos tarifários de 2011, ANEEL Resolución
No. 435 (2011)
Resolução que dispõe sobre a adição de álcool etílico anidro
combustível à gasolina de 2007, Consejo Interministerial de
Alcohol y Azúcar No. 37 (2007)
Resolução que dispõe sobre as regras de fornecimento de
etanol anidro de 2011, Agencia Nacional de Petróleo, Gas Natural y Biocombustibles Resolución No. 67 (2011)
Resolução que estabelece em cinco por cento, em volume, o
percentual mínimo obrigatório de adição de biodiesel ao óleo
diesel comercializado ao consumidor final de 2009, Ministerio de
Minas y Energía Resolución No. 6 (2009)
Resolução que estabelece em quatro por cento, em volume, o
percentual mínimo obrigatório de adição de biodiesel ao óleo
diesel comercializado ao consumidor final de 2009, Ministerio de
Minas y Energía Resolución No. 2 (2009)
Resolução que estabelece em três por cento, em volume, o percentual mínimo obrigatório de adição de biodiesel ao óleo diesel
comercializado ao consumidor final de 2008, Ministerio de Minas
y Energía Resolución No. 2 (2008)
Resolução que reduz o prazo de que trata o § 1o do art. 2o da Lei
11097 de 2005, Ministerio de Minas y Energía Resolución No. 3 (2005)
Resolução que regulamenta sistemas de medição de energia
elétrica de unidades consumidoras do Grupo B de 2012, ANEEL
Resolución No. 502 (2012)
xxv
BIBLIOGRAFÍA
Chile
Boletín 7201-08 que propicia la ampliación de la matriz energética, mediante fuentes renovables no convencionales de 2010,
Proyecto de Ley No. 7201-08 (2010)
Ley que introduce modificaciones a la ley general de servicios
eléctricos respecto de la generácion de energía eléctrica con
fuentes de energías renovables no convencionales de 2008, Ley
No. 20257 (2008)
Ley que regula el pago de las tarifas eléctricas de las generadoras residenciales de 2012, Ley No. 20571 (2012)
Ley que regula sistemas de transporte de energía eléctrica establece un nuevo régimen de tarifas para sistemas eléctricos medianos e introduce las adecuaciones que indica a la ley general de
servicios eléctricos de 2004, Ley No. 19940 (2004)
Colombia
Decreto por el cual se dictan disposiciones aplicables al uso de alcoholes carburantes y biocombustibles para vehículos automotores de
2011, Ministerio de Minas y Energía Decreto No. 4892 (2011)
Decreto por el cual se modifica el Decreto 2629 de 2007, en
relación con el uso de alcoholes carburantes en el país y con
las medidas aplicables a los vehículos automotores que utilicen
gasolinas para su funcionamiento de 2009, Ministerio de Minas y
Energía Decreto No. 1135 (2009)
Decreto por medio del cual se dictan disposiciones para promover el uso de biocombustibles en el país, así como medias
aplicables a los vehículos y demás artefactos a motor que utilicen combustibles para su funcionamiento de 2007, Ministerio de
Minas y Energía Decreto No. 2629 (2007)
Ley por la cual se dictan normas sobre el uso de alcoholes
carburantes, se crean estímulos para su producción, comercialización y consumo, y se dictan otras disposiciones de 2001, Ley
No. 693 (2001)
Ley por la cual se expiden normas en materia tributaria y penal
del orden nacional y territorial y se dictan otras disposiciones de
2002, Ley No. 788 (2001)
Costa Rica
Convocatoria para selección de proyectos para generación de
electricidad al amparo del Capítulo I da la Ley Nº 7200 de 2012,
Instituto Costarricense de Electricidad Convocatoria No. 01 (2012)
Decreto que modifica el artículo 38 de la ley No 7447, regulación
del uso racional de la energía, y sus reformas, ley para incentivar
el desarrollo y la utilización de fuentes renovables de energía de
2010, Decreto No. 8829 (2010)
Ley que autoriza la generación eléctrica autónoma o paralela de
1990, Ley No. 7200 (1990)
Ecuador
Decreto Ejecutivo Nº1303 de 2012, Executive Decreto No. 1303 (2012)
Ley de Régimen del Sector Eléctrico de 1996, Ley No. 43 (1996)
Regulación de tratamiento para la energía producida con Recursos Energéticos Renovables No Convencionales de 2011,
Consejo Nacional de Electricidad Regulación No. 004 (2011)
El Salvador
Ley de incentivos fiscales para el fomento de las energías renovables
en la generación de electricidad de 2007, Decreto No. 462 (2007)
Guatemala
Ley de incentivos para el desarrollo de proyectos de energía
renovable de 2003, Ley No. 52 (2003)
Honduras
Ley de promoción a la generación de energía eléctrica con recursos renovables de 2007, Decreto No. 70 (2007)
Jamaica
National Energy Conservation and Efficiency Policy 2010-2030,
Ministerio de Energía y Minería Propuesta (2010)
xxvi
National Energy Policy 2009-2030, Ministerio de Energía y Minería
Publicación 124 (2009)
National Energy-from-Waste Policy 2010-2030, Ministerio de Energía y Minería Propuesta (2010)
National Renewable Energy Policy 2009-2030, Ministerio de Energía y Minería Propuesta (2010)
Request for proposals for supply of up to 115MW of electricity
generation capacity from renewable energy based power generation facilities on a build, own and operate basis of 2012, Office of
Utilities Regulation Convocatoria (2012)
México
Ley del Impuesto sobre la Renta de 2002, Ley (2002)
Ley General del Cambio Climático de 2012, Ley (2012)
Ley Federal de Derechos de 1981, Ley (1981)
Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética de 2008, Ley (2008)
Ley para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía de 2008, Ley (2008)
Resolución que expide el Modelo de Contrato de Interconexión
para Fuente de Energía Renovable o Sistema de Cogeneración
en Mediana Escala, y sustituye el Modelo de Contrato de Interconexión para Fuente de Energía Solar en Pequeña Escala por
el Modelo de Contrato de Interconexión para Fuente de Energía
Renovable o Sistema de Cogeneración en Pequeña Escala de
2010, Resolución No. 054 (2010)
Nicaragua
Ley para la promoción de generación eléctrica con fuentes renovables de 2005, Ley No. 532 (2005)
Plan Nacional de Desarrollo Humano 2012-2016 de 2012, Plan
Nacional (2012)
Panamá
Acta de recepción de ofertas del acto de concurrencia para la
contratación del suministro de energía para las centrales de generación eólica, para el período comprendido entre el 1 de enero
de 2014 al 31 de diciembre de 2028 de 2011, Empresa de Transmisión Eléctrica SA (ETESA) Resolución No. LPI 05-11 (2011)
Ley que establece el régimen de incentivos para el fomento de la construcción y explotación de centrales eólicas destinadas a la prestación
del servicio público de electricidad de 2011, Ley No. 44 (2011)
Ley que establece lineamientos para la política nacional sobre
biocombustibles y energía eléctrica a partir de biomasa en el territorio nacional de 2011, Ley No. 42 (2011)
Ley que establece un régimen de incentivos para el fomento de sistemas de generación hidroeléctrica y de otras fuentes nuevas, renovables y limpias, y dicta otras disposiciones de 2004, Ley No. 45 (2004)
Resolución por la cual se adjudica el Acto de Concurrencia LPI
No. ETESA 05-11, para la contratación del suministro de Sólo
Energía para centrales de Generación Eólica, para el período
comprendido del 1 de enero de 2014 al 31 de diciembre de 2028
de 2011, Empresa de Transmisión Eléctrica SA (ETESA) Resolución No. GC-09-2011 (2011)
Paraguay
Decreto por el cual se reglamenta la ley No. 2748/05, Decreto No. 7412 (2006)
Ley de fomento de los biocombustibles de 2005, Ley No. 2748 (2005)
Resolución por la cual se reglamenta el art. 14 del Decreto No.
7412/06, y establece el porcentaje del contenido del etanol
absoluto con las gasolinas sin plomo, tipo especial Ron 85, y
el porcentaje de mezcla del etanol absoluto con las gasolinas
sin plomo de 85 y 95 octanos de 2007, Ministerio de Industria y
Comercio Resolución No. 234 (2007)
Resolución por la cual se reglamenta el Decreto No. 7412/06, y
se establece el porcentaje de mezclas del biodiesel con el gas
oil, Ministerio de Industria y Comercio Resolución No. 235 (2007)
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
BIBLIOGRAFÍA
Perú
Decreto de promoción de la inversión para la generación de
electricidad con el uso de energías renovables de 2008, Decreto
No. 1002 (2008)
Decreto para el reglamento para la comercialización de biocombustibles de 2007, Decreto No. 021 (2007)
Decreto que aprueba el reglamento de la generación de electricidad con energías renovables de 2008, Decreto No. 050 (2008)
Decreto que aprueba nuevo reglamento de la generación de electricidad con energías renovables de 2011, Decreto No. 012 (2011)
República Dominicana
Decreto de reglamento de aplicación de la Ley No 57-07, de Incentivo al Desarrollo de Fuentes Renovables de Energía y de sus
Regímenes Especiales de 2008, Decreto No. 202 (2008)
Ley de Incentivo a las Energías Renovables y Regímenes Especiales de 2007, Ley No. 57 (2007)
Ley sobre el petróleo y combustibles derivados de 2000, Ley No. 112 (2000)
Reglamento Medición Neta de 2011, Comisión Nacional de Energía Resolución (2011)
Trinidad y Tobago
PUBLICACIONES Y
DOCUMENTOS OFICIALES
Argentina
Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico Sociedad
Anónima (CAMMESA), Informe Anual 2012, consultado el marzo
de 2013, http://portalweb.cammesa.com/MEMNet1/Pages/Informes%20por%20Categor%C3%ADa%20Publico/Varios/anual.aspx
F.O. Licht, Argentina Biodiesel Production, consultado en febrero
de 2013
F.O. Licht, Argentina Ethanol Production Annual Estimate, consultado el febrero de 2013
Secretaría de Energía, Informe Estadístico del Sector Eléctrico
2011, consultado el marzo de 2013, http://energia3.mecon.gov.
ar/contenidos/verpagina.php?idpagina=3728
Secretaría de Energía, Cuadros Tarifarios Años 2009 a 2013, consultado el marzo de 2013, http://energia3.mecon.gov.ar/contenidos/verpagina.php?idpagina=3220
Barbados
Light & Power Holdings Ltd, Annual Report 2011, consultado el
marzo de 2013, http://www.blpc.com.bb/photos/LPH%20Annual%20Report%202011%20Approved.pdf
Act to provide for the imposition or variation of certain taxes, for
the incorporation of the amendments made by the Provisional
Collection of Taxes Order, 2000, to introduce other provisions of a
fiscal nature and for related matters of 2000, Ley No. 91 (2000)
Belice
The Green Fund Regulations, Resolución No. 34 (2007)
Autoridad de Fiscalización y Control Social de Electricidad, Anuario Estadístico 2011, consultado el marzo de 2013, http://sawi.
ae.gob.bo/docfly/app/webroot/uploads/IMG-ANUARIO-admin2012-06-20-anuario_2011.pdf
Uruguay
Decreto de celebración de contratos especiales de compraventa
con proveedores a instalarse en el territorio nacional, que produzcan
energía eléctrica de fuente eólica de 2009, Decreto No. 403 (2009)
Decreto de celebración de contratos especiales de compraventa
con privados para 150MW, provenientes de energía eólica de 2011,
Ministerio de Industria, Energía y Minería Decreto No. 159 (2011)
Decreto que declaran promovidas las actividades tendientes a la
generación de energía eléctrica de 2009, Decreto No. 354 (2009)
Decreto que encomienda a Administración Nacional de Usinas y
Trasmisiones Eléctricas (UTE) promover, a través de un procedimiento competitivo, la realización de contratos de energía eólica
con privados por una potencia nominal de 150MW de 2010,
Decreto No. 41 (2010)
Decreto que encomienda a UTE la celebración de contratos
especiales de compraventa con proveedores que produzcan
energía eléctrica en el territorio nacional a partir de biomasa de
2010, Decreto No. 367 (2010)
Decreto que habilita la conexión a la red de baja tensión de generadores de fuentes renovables de energía eólica, solar, biomasa
y minihidráulica de 2010, Decreto No. 173 (2010)
Ley de agrocombustibles que regula su fomento y regularización
de su producción, comercialización y utilización de 2007, Ley No.
18195 (2007)
Política Energética 2005-2030 de 2008, Ministerio de Industria,
Energía y Minería Plan Energético (2008)
Resolución que aprueba el reglamento sobre medición de la
energía intercambiada en el marco del régimen establecido en el
Decreto 173/2010 de 2010, Resolución No. 163 (2010)
Resolución que establece la celebración de contratos especiales
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Fund, Argentina Secretaria de Energía, Brazil Agência Nacional de
Energia Elétrica, Chile Comisión Nacional de Energía, Colombia
Ministerio de Minas y Energía, Costa Rica Autoridad de los Servicios Públicos, Guatemala Administrador del Mercado Mayorista,
Mexico Comisión Federal de Electricidad, Comisión Reguladora de
Energía, Secretaría de Energía, Peru Ministerio de Energía y Minas
Proyectos existentes de MDL de la ONU en
América Latina y el Caribe por sector, 2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, United Nations Environment Programme
Actividades de compensación de las
emisiones de carbono
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, United Nations Environment Programme, American Carbon Society, Gold Standard,
Verified Carbon Standard
Conciencia corporativa
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Bloomberg, Global
Reporting Initiative, Principles for Responsible.
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RECONOCIMIENTOS
Este informe fue encomendado por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), integrante del Grupo del Banco Interamericano
de Desarrollo (BID) dentro del marco de su Iniciativa de Energía Sostenible y Cambio Climático y se preparó en colaboración con
Bloomberg New Energy Finance.
CONCEPTO
FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES
BLOOMBERG NEW ENERGY FINANCE
Ruben Doboin
Michael Liebreich
Zachary Hartsel Levey
Maria Gabriela da Rocha Oliveira
Gregory Watson
Ethan Zindler
COLABORADORES
EDITOR PRINCIPAL Y DIRECTOR DEL PROYECTO
INVESTIGACIÓN Y COMPILACIÓN DE DATOS
Ethan Zindler
Helena Chung
AUTORA PRINCIPAL Y COORDINADORA DEL PROYECTO
Marialuisa Mendiola
Maria Gabriela da Rocha Oliveira
Salim Morsy
COAUTORA E INVESTIGADORA PRINCIPAL
Yayoi Sekine
Lilian Cléa Rodrigues Alves
DISEÑO DE REPORTE
COEDITOR
Ana Carolina Slaib Saade
Victoria Cuming
DESARROLLO DE HERRAMIENTA WEB
Stephen Munro
Jerónimo Castro
PROGRAMACIÓN DE DATOS
Ulimmeh Ezekiel
AGRADECIMIENTOS ESPECIALES
FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES
BLOOMBERG NEW ENERGY FINANCE
Filippo Berardi
Michel di Capua
Karen Fowle
Richard Chatterton
Alfredo Giró
Anna Czajkowska
Michael Hofmann
Thomas Marcello
Fernando Jiménez-Ontiveros
Marie Mercier
Carrie McKellogg
David Poritzky
Lorena Mejicanos
Andrea du Rietz
Georg Neumann
Jonas Rooze
Nico Tyabji
Laure Vernier
Fotografía: Observatorio de la Tierra de la NASA
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES
El Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), como parte del Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo, está financiado por 39 países donantes y apoya el desarrollo liderado por el sector privado en beneficio de los pobres en América Latina y el
Caribe – sus negocios y sus hogares. El propósito es facilitar, a las poblaciones de
bajos ingresos, las herramientas para aumentar sus oportunidades: el acceso a los
mercados y la creación de las capacidades necesarias para competir en esos mercados, el acceso al financiamiento así como el acceso a los servicios básicos,
y a las tecnologías verdes.
Una de las principales misiones del FOMIN es servir como un laboratorio para el desarrollo – experimentando, innovando y tomando riesgos para construir y dar apoyo a
modelos de negocios exitosos para micro, pequeñas y medianas empresas.
Para mayor información, visite www.fomin.org
BLOOMBERG NEW ENERGY FINANCE
Bloomberg New Energy Finance (BNEF) es la fuente definitiva de conocimientos,
datos y noticias sobre la transformación del sector energético. BNEF cuenta con
un equipo de más de 200 personas que trabajan en 14 oficinas en todo el mundo.
BNEF Insight Services proporciona un análisis financiero, económico y político en los
siguientes mercados y industrias: eólica, solar, bioenergía, geotérmica, hidráulica y
marítima, gas, nuclear, la captura y almacenamiento de carbono, la eficiencia energética, energía digital, almacenamiento de energía, transporte avanzado, mercados de
carbono, los mercados de los CER, y los mercados de energía y agua.
Visite about.bnef.com para más información.
Fondo Multilateral de Inversiones
Miembro del Grupo BID
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance