1,74 MB - Allianz

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Memoria Anual
2013
Allianz Seguros
3
Índice
5
Informe de Auditoría
de Cuentas Anuales
7
Balance de Situación
7 Activo
9 Pasivo
10
11
16
18
20
Patrimonio neto
Cuentas de Pérdidas y Ganancias
11
Cuenta técnica, seguro no vida
13
Cuenta técnica, seguro de vida
15
Cuenta no técnica
E stado de cambios
en el Patrimonio Neto
16
Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos
17
Estado de cambios en el Patrimonio Neto
Estado de Flujos
de Efectivo
85
Naturaleza y actividades de la Sociedad
21
Bases de Presentación
22
Distribución de Resultados
22
Normas de Registro y Valoración
34 Inmovilizado material
35
Inversiones inmobiliarias
37
Inmovilizado intangible
37
Comisiones anticipadas y otros costes
de adquisición activados
37 Arrendamientos
38
Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas
40
Instrumentos financieros
53
Fondos propios
54
Moneda extrangera
55
Situación Fiscal
59
Ingresos y gastos
50
Previsiones y contingencias
60
Retribuciones a largo plazo al personal
61
Información sobre el medio ambiente
61
Transacciones con pagos
basados en instrumentos de patrimonio
63
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
71
Información sobre empleados y Administradores
Honorarios de auditoria
72
Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo
procedentes de instrumentos financieros
y contratos de seguros
78
Otra información
78
Información segmentada
78
Información técnica
82
Estado de cobertura de provisiones técnicas
83
Estado de Margen de Solvencia y Fondo de Garantía
84
Información sobre Gobierno Corporativo
84
Hechos posteriores
Distribución Territorial
del Negocio
85
86
92
Anexo III
Información relativa
al Consejo de Administración
y personas vinculadas
98
105
Anexo II
Información
del Seguro de No Vida
92
98
Anexo I
Información
del Seguro de No Vida
86
Memoria
de las Cuentas Anuales
20
71
Anexo IV
Informe de Gestión.
Ejercicio 2013
Informe de Auditoria de Cuentas Anuales
Allianz Seguros Memoria Anual 2013
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
5
6
7
Balances de Situación
Activo
31 de diciembre de 2013 y 2012
Balances de Situación
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
A. ACTIVO
2013
2012
Miles de € Miles de €
A-1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (nota 11)
169.213
112.085
-
A-2. Activos financieros mantenidos para negociar I. Instrumentos de patrimonio - II. Valores representativos de deuda
- -
III. Derivados (nota 11)
11.397
8.508
IV. Otros
-
-
11.397
8.508
A-3. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias I. Instrumentos de patrimonio (nota 11)
37.210 II. Valores representativos de deuda
- -
III. Instrumentos híbridos (nota 11)
- 2.580
IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión (nota11)
4.483 9.231
V. Otros
-
-
41.693
48.354
36.543
A-4. Activos financieros disponibles para la venta (nota 11)
I. Instrumentos de patrimonio
245.846 156.917
II. Valores representativos de deuda 6.921.201 6.007.861
III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión
- -
IV. Otros
56.742 55.675
7.223.789 6.220.453
A-5. Préstamos y partidas a cobrar (nota 11)
I. Valores representativos de deuda
II. Préstamos
1. Anticipos sobre pólizas
2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas
3. Préstamos a otras partes vinculadas
425.138 418.757
13.128 13.997
- -
- -
III. Depósitos en entidades de crédito
132.894 76.199
IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
984 946
V. Créditos por operaciones de seguro directo
264.459 275.793
2. Mediadores
12.059
11.786
1. Tomadores de seguro
VI. Créditos por operaciones de reaseguro
5.209 6.516
VII. Créditos por operaciones de coaseguro
8.944 10.104
VIII.Desembolsos exigidos
- -
IX. Otros créditos
1. Créditos con las administraciones públicas
80.418 39.669
2. Resto de créditos
21.967 15.372
3. Resto de créditos grupo
30.458 598.587
A-6. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
995.658 1.467.726
-
-
-
-
A-7. Derivados de cobertura (nota 11)
8
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
Balances de Situación
Activo
2013
2012
Miles de € Miles de €
A-8. Participación del reaseguro en las provisiones técnicas (nota 26)
I. Provisión para primas no consumidas
110.028 II. Provisión de seguros de vida
1.195 1.151
III. Provisión para prestaciones
112.113 125.766
IV. Otras provisiones técnicas
- -
223.336
236.397
109.480
A-9. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
I. Inmovilizado material (nota 5)
82.511 84.254
II. Inversiones inmobiliarias (notas 6)
125.013 133.499
207.524
217.753
-
A-10. Inmovilizado intangible I. Fondo de comercio
- II. Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores
- -
III. Otro activo intangible (nota 7)
79.736 68.192
79.736
68.192
-
A-11. Participaciones en entidades del grupo y asociadas I. Participaciones en empresas asociadas
- II. Participaciones en empresas multigrupo
- -
III. Participaciones en empresas del grupo (notas 10 y 11)
42.421 45.444
42.421
45.444
A-12. Activos fiscales
I. Activos por impuesto corriente - -
II. Activos por impuesto diferido (nota 14)
193.035 179.984
193.035
179.984
57.060
A-13. Otros activos
I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal (nota 17)
55.907 II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición (nota 8)
2.756 3.465
III. Periodificaciones
287.391 269.479
IV. Resto de activos
680
332
346.734
330.336
Total activo 9.534.536 8.935.232
9
Balances de Situación
Pasivo
Pasivo y Patrimonio Neto
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
A. PASIVO
2013
2012
Miles de € Miles de €
A-1. Pasivos financieros mantenidos para negociar (nota 11)
843 1.533
- -
A-2. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios a pérdidas y ganancias A-3. Débitos y partidas a pagar (nota 11)
I. Pasivos subordinados
- -
II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido
44.498 30.097
III. Deudas por operaciones de seguro
1
Deudas con asegurados
6.504 5.791
2. Deudas con mediadores
13.660 12.240
3. Deudas condicionadas
49.456 50.536
IV. Deudas por operaciones de reaseguro
11.565 17.743
V. Deudas por operaciones de coaseguro
2.030 3.485
VI. Obligaciones y otros valores negociables
- -
VII. Deudas con entidades de crédito
- -
VIII.Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro
- -
IX. Otras deudas
1. Deudas con las Administraciones públicas
27.826 27.996
2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas
4.318 5.292
3. Resto de otras deudas
36.049 32.426
195.906
185.606
- -
A-4. Derivados de cobertura A-5. Provisiones técnicas (nota 26)
I. Provisión para primas no consumidas
875.530 879.051
II. Provisión para riesgos en curso
11.898 7.184
III. Provisión de seguros de vida
1. Provisión para primas no consumidas
18.572 19.117
2. Provisión para riesgos en curso
- -
3. Provisión matemática
4.888.837 4.635.563
4. Provisión para seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador
4.483 9.231
IV. Provisión para prestaciones
1.651.896 1.716.651
V. Provisión para participación en beneficios y extornos
35.528 38.330
VI. Otras provisiones técnicas
- -
7.486.744 7.305.127
A-6. Provisiones no técnicas
I. Provisión para impuestos y otras contingencias legales (nota 16)
- 6.985
II. Provisiones para pensiones y obligaciones similares (nota 17)
56.434 61.777
III. Provisión para pagos por convenios de liquidación (nota 16)
31.330 27.771
IV. Otras provisiones no técnicas (nota 16)
19.801 16.647
107.565
113.180
A-7. Pasivos fiscales I. Pasivos por impuesto corriente
83.086 37.767
II. Pasivo por impuesto diferido (nota 14)
261.293 231.889
344.379
269.656
A-8. Resto de pasivos
I. Periodificaciones
20.406 20.800
II. Pasivos por asimetrías contables
387.040 206.874
III. Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido
- -
IV. Otros pasivos
- -
407.446
227.674
Total pasivo 8.542.883 8.102.776
10
Balances de Situación
Patrimonio Neto
B
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
PATRIMONIO NETO
2013
2012
Miles de € Miles de €
B-1. Fondos propios (nota 12)
I. Capital o fondo mutual 1. Capital escriturado o fondo mutual
47.380 2. (Capital no exigido) - -
II. Prima de emisión
163.433 163.433
III. Reservas
1. Legal y estatutaria 9.476 9.476
2. Reserva de estabilización
148.736 135.247
3. Otras reservas
376.858
368.192
(1.644) (1.644)
47.380
IV. (Acciones propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores
1. Remanente
- -
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores)
- -
VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas
- -
VII. Resultado del ejercicio 169.249 106.769
VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta)
(19.771) (19.855)
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto
- -
893.717
808.998
B-2. Ajustes por cambio de valor I. Activos financieros disponibles para la venta
362.877 160.680
II. Operaciones de cobertura
5.987 7.590
III. Diferencias de cambio y conversión
- -
IV. Corrección de asimetrías contables
(270.928) (144.812)
V. Otros ajustes
- -
97.936
23.458
- -
Total patrimonio neto
991.653
832.456
B-3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
Total pasivo y patrimonio neto 9.534.536 8.935.232
11
Cuentas de Pérdidas y Ganancias
Cuenta técncia, seguro no vida
Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
Cuentas de Pérdidas y Ganancias
I
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
Cuenta técnica, seguro no vida
2013
2012
Miles de € Miles de €
I.1.
Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
a. Primas devengadas
a.1. Seguro directo
1.891.959 a.2. Reaseguro aceptado
6.409 5.551
a.3. Variación de la provisión para primas pendientes de cobro
1.958 (3.650)
(154.957) (143.689)
9.175
1.885.325
b. Primas del reaseguro cedido
c. Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
c.1. Seguro directo
(927) c.2. Reaseguro aceptado
(266) 25
d. Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido
548 (10.198)
Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 1.744.724 1.742.539
I.2.
Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias (nota 6)
22.583 22.718
b. Ingresos procedentes de inversiones financieras
75.957 77.889
c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones
c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- 15
c.2. De inversiones financieras
- -
d. Beneficios en realización de inmovilizado material y de las inversiones
d.1. De inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
5.335 1.818
d.2. De inversiones financieras
12.060 20.210
Total ingresos de las inversiones
115.935
122.650
- -
I.3. Otros ingresos técnicos I.4. Siniestralidad del ejercicio. Neta de reaseguro
a. Prestaciones pagadas
a.1. Seguro directo
a.2. Seguro aceptado (3.208) (3.121)
a.3. Reaseguro cedido 112.897 89.398
b. Variación de la provisión para prestaciones
b.1. Seguro directo
72.541 34.735
b.2. Reaseguro aceptado
849 (2.238)
b.3. Reaseguro cedido (12.295) (6.449)
c. Gastos imputables a prestaciones
(64.959) (63.411)
(1.369.728) (1.314.111)
Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (1.263.903) (1.265.197)
I.5.
Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro
- -
(4.713)
I.6. Participación en beneficio y extornos
a. Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
(3.931) b. Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos
(2.090) 215
(6.021) (4.498)
Total participación en beneficio y extornos
I.7. Gastos de explotación netos
a. Gastos de adquisición
(359.371) (354.690)
b. Gastos de administración
(35.947) (35.286)
c. Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido o retrocedido
20.554 20.530
Total gastos de explotación netos (374.764) (369.446)
12
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
Cuentas de Pérdidas y Ganancias
Cuenta técncia, seguro no vida
2013
2012
Miles de € Miles de €
I.8.
Otros gastos técnicos
a. Variación del deterioro por insolvencias
(980) b. Variación del deterioro del inmovilizado
- -
28.717 30.680
c. Variación del prestaciones por convenios de liquidación de siniestros
132
d. Otros
-
-
27.737
30.812
I.9.
Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a. Gastos de gestión de las inversiones a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
(3.738) (4.021)
a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras
(9.676) (6.999)
b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
(4.754) (4.622)
b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones Inmobiliarias
(2.026) (15)
b.3. Deterioro de las inversiones financieras
(11.900) (38.903)
c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- -
c.2. De las inversiones financieras
(11.312) (81.305)
(43.406) (135.865)
I.10. Subtotal resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida
200.302
120.995
Cuentas de Pérdidas y Ganancias
Cuenta técnica, seguro de vida
II
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
13
Cuenta técnica, seguro de vida
2013
2012
Miles de € Miles de €
II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
a. Primas devengadas
a.1. Seguro directo 801.049 a.2. Reaseguro aceptado - 1
a.3. Variación de la provisión para primas pendientes de cobro
(23) (10)
b. Primas del reaseguro cedido
(6.402) (7.571)
c. Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
c.1. Seguro directo
545 2.172
c.2. Reaseguro aceptado
- -
d. Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido
45 -
Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
795.214
643.862
649.270
II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a. Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias (nota 6)
3.570 3.933
b. Ingresos procedentes de inversiones financieras
254.282 249.610
c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones
c.1. Del inmovilizado material y de inversiones inmobiliarias
- -
c.2. De inversiones financieras
- -
d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
3.557 -
24.044 71.378
Total ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
285.453
324.921
427 745
- -
(613.747)
d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d.2. De inversiones financieras
II.3. Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión
II.4. Otros Ingresos Técnicos
II.5. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro
a. Prestaciones y gastos pagados
a.1. Seguro directo
(654.989) a.2. Reaseguro aceptado
- -
a.3. Reaseguro cedido 3.170 4.108
b. Variación de la provisión para prestaciones
b.1. Seguro directo
(8.635) (11.155)
b.2. Reaseguro aceptado
- -
b.3. Reaseguro cedido (1.358) 706
c. Gastos imputables a prestaciones
(4.146) (4.202)
Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro (665.958) (624.290)
II.6. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro
a. Provisiones para seguros de vida
a.1. Seguro directo
(253.274) a.2. Reaseguro aceptado
- -
a.3. Reaseguro cedido - (123)
b. Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversió lo asuman los tomadores de seguros
4.748 2.856
- -
c. Otras provisiones técnicas
(146.751)
Total variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (248.526) (144.018)
14
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
Cuentas de Pérdidas y Ganancias
Cuenta técnica, seguro de vida
2013
2012
Miles de € Miles de €
II.7. Participación en beneficios y extornos
a. Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
(47.890) b. Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos
4.892 2.847
(42.998) (18.002)
Total participación en beneficios y extornos
(20.848)
II.8. Gastos de explotación netos a. Gastos de adquisición
(57.153) (50.958)
b. Gastos de administración
(12.513) (12.184)
c. Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido
1.399 1.834
(68.267) (61.308)
Total gastos de explotación netos II.9. Otros gastos técnicos
a. Variación del deterioro por insolvencias
- -
b. Variación del deterioro del inmovilizado
- -
c. Otros -
-
Total otros gastos técnicos
-
-
II.10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a. Gastos de gestión del inmovilizado m aterial y de las inversiones
a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (370) (480)
a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras
(11.941) (14.075)
b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1. Amortización del inmovilizado material y de inversiones inmobiliarias
(551) (596)
b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- -
b.3. Deterioro de inversiones financieras
- -
c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- -
c.2. De las inversiones financieras
(10.495) (86.621)
(23.357) (101.772)
II.11. Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión
(25)
(283)
31.963
19.856
II.12. Subtotal. (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida)
Cuentas de Pérdidas y Ganancias
Cuenta no técnica
III.
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
15
Cuenta no técnica
2013
2012
Miles de € Miles de €
III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a. Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias
- -
b. Ingresos procedentes de las inversiones financieras
5.934 17.483
c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones
c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- -
c.2. De inversiones financieras
- -
d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las Inversiones
d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- -
d.2. De inversiones financieras
3.729 7.418
Total ingresos de las inversiones
9.663
24.901
III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a. Gastos de gestión de las inversiones
a.1. Gastos de inversiones y cuentas financieras
(7.606) (11.250)
a.2. Gastos de inversiones materiales
(1) (1)
b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b.1. Amortización del inmovilizado inversiones inmobiliarias
- (1)
b.2 Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- -
b.3. Deterioro de inversiones financieras
- -
c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
- -
c.2. De las inversiones financieras
(769) (10.690)
Total gastos de las inversiones
(8.376)
(21.942)
III.3. Otros ingresos
a. Ingresos por la administración de fondos de pensiones
- -
b. Resto de ingresos
6.763 8.459
Total otros ingresos
6.763
8.459
III.4. Otros gastos
a. Gastos por la administración de fondos de pensiones
- -
b. Resto de gastos
(2.604) (3.660)
(2.604)
(3.660)
III.5 Subtotal (Resultado de la cuenta no técnica)
5.446 7.758
III.6 Resultado antes de impuestos
237.711 148.609
III.7. Impuesto sobre beneficios (nota 14)
(68.462) (41.840)
III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6+III.7)
169.249 106.769
III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuesto
a. Resultado procedente de operaciones interrumpidas - -
b. Impuesto sobre beneficios de operaciones interrumpidas - -
III.10 Resultado del ejercicio
169.249
106.769
16
Estados de cambios en el Patrimonio Neto
Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos
Ejercicios anuales terminados el 31de diciembre de 2013 y 2012
Estados de cambios en el Patrimonio Neto
A. Estado de ingresos y Gastos Reconocidos
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
2013
2012
Miles de € Miles de €
I. Resultado del ejercicio 169.249 II. Otros ingresos y gastos reconocidos
74.478 106.769
110.769
II.1. Activos financieros disponibles para la venta
288.853 457.999
Ganancias y pérdidas por valoración
284.127 486.677
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
4.726 (28.678)
Otras reclasificaciones II.2. Coberturas de los flujos de efectivo
- -
(2.289) 2.054
Ganancias y pérdidas por valoración
- 1.563
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
(2.289) 491
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas
- -
Otras reclasificaciones - -
- -
II.3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero
Ganancias y pérdidas por valoración
- -
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
- -
Otras reclasificaciones - -
- -
II.4. Diferencias de cambio y conversión
Ganancias y pérdidas por valoración - -
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
- -
Otras reclasificaciones - -
(180.166) (301.812)
II.5. Corrección de asimetrías contables Ganancias y pérdidas por valoración
(180.166) (301.812)
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
- -
Otras reclasificaciones - -
- -
II.6. Activos mantenidos para la venta
Ganancias y pérdidas por valoración
- -
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
- -
Otras reclasificaciones - -
II.7. Ganancias/ (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal
- II.8. Otros ingresos y gastos reconocidos
- -
-
II.9. Impuesto sobre beneficios
(31.920) (47.472)
Total de ingresos y gastos reconocidos
243.727
217.538
17
Estados de cambios en el Patrimonio Neto
Estados de cambios en el Patrimonio Neto
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013
B. Estado de cambios en el Patrimonio Neto
Capital
Escriturado
Saldo a 31 de diciembre de 2011
Miles de €
Prima
de emisión
Acciones
Propias
Reservas
Resultados
del ejercicio
47.380
163.433
(1.644)
438.676
321.459
Ingresos y gastos reconocidos
-
-
-
-
106.769
Operaciones con socios o propietarios
-
-
-
-
-
Aumentos de capital
-
-
-
-
-
Operaciones con acciones propias (netas)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Distribución del beneficio
Distribución de dividendos
Reservas
Otras variaciones del patrimonio neto
(247.000)
- ---
Traspasos entre partidas de patrimonio neto
-
-
-
56.202
(74.459)
Pagos basados en instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
18.037
-
Saldo a 31 de diciembre de 2012
47.380
163.433
(1.644)
512.915
106.769
Ingresos y gastos reconocidos
-
-
-
-
169.249
Operaciones con socios o propietarios
-
-
-
-
-
Aumentos de capital
-
-
-
-
-
Operaciones con acciones propias (netas)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Distribución del beneficio
Distribución de dividendos
Otras variaciones del patrimonio neto
(87.200)
Traspasos entre partidas de patrimonio neto
-
-
-
(286)
(19.569)
Pagos basados en instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
22.441
-
47.380
163.433
(1.644)
535.070
169.249
Saldo a 31 de diciembre de 2013
Reserva de estabilización Ajustes por
a cuenta cambio de valor
Saldo a 31 de diciembre de 2011
Miles de €
(18.257)
(87.311)
Total
863.736
Ingresos y gastos reconocidos
-
110.769
217.538
Operaciones con socios o propietarios
-
-
-
Aumentos de capital
-
-
-
Distribución del beneficio
-
-
Distribución de dividendos
(247.000)
Reservas-- Otras variaciones del patrimonio neto
Traspasos entre partidas de patrimonio neto
18.257
-
Pagos basados en instrumentos de patrimonio
-
-
-
Otras variaciones del patrimonio neto
(19.855)
-
(1.818)
Saldo a 31 de diciembre de 2012
-
(19.855)
23.458
832.456
Ingresos y gastos reconocidos
-
74.478
243.727
Operaciones con socios o propietarios
-
-
-
Aumentos de capital
-
-
-
Operaciones con acciones propias (netas)
-
-
-
Distribución del beneficio
-
-
Distribución de dividendos
(87.200)
Otras variaciones del patrimonio neto
Traspasos entre partidas de patrimonio neto
19.855
-
Pagos basados en instrumentos de patrimonio
-
-
-
Otras variaciones del patrimonio neto
(19.771)
-
2.670
Saldo a 31 de diciembre de 2013
(19.771)
97.936
991.653
-
18
Estados de Flujos de Efectivo
Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
Estados de Flujos de Efectivo
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
2013
2012
Miles de € Miles de €
A.
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
A.1. Actividad aseguradora
1. Cobros por primas seguro directo y coaseguro y reaseguro aceptado
2.901.738 2.728.173
2. Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro y reaseguro aceptado
2.011.812 1.895.364
3. Cobros por primas reaseguro 49.267 15.230
4. Pagos de prestaciones reaseguro 64.769 58.271
5. Recobro de prestaciones
-
-
6. Pagos de retribuciones a mediadores
299.260 7. Otros cobros de explotación
2.965 2.732
8. Otros pagos de explotación
166.735 169.029
I. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7) 2.953.970 2.746.135
II. Total pagos de efectivo de la entidad aseguradora (2+4+6+8) 2.542.576 2.416.085
293.421
A.2. Otras actividades de explotación
1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones
- -
2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones
14.426 62.105
3. Cobros de otras actividades
- -
4. Pagos de otras actividades 267.783 258.881
III. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) - -
IV. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)
282.209 320.986
V. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios
(77.251) (61.871)
51.934 (52.807)
A.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+V)
B. Flujos de efectivo de las actividades de inversión
B.1. Cobros de actividades de inversión
1. Inmovilizado material
- 5
2. Inversiones inmobiliarias 34.213 22.859
3. Activos intangibles
- -
4. Instrumentos financieros 2.205.505 3.249.771
5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
6.990 -
6. Intereses cobrados
202.114 154.963
7. Dividendos cobrados
2.005 5.271
8. Unidad de negocio
- -
9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión
- -
2.450.827 3.432.869
VI. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)
B.2. Pago de actividades de inversión
1. Inmovilizado material
6.374 6.323
2. Inversiones inmobiliarias 5.943 10.427
3. Activos intangibles
21.117 18.021
4. Instrumentos financieros 2.324.841 3.124.914
5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
- -
6. Unidad de negocio
- -
7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión
- -
2.358.275 3.159.685
92.552 273.184
VII. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)
B.3. Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI – VII)
19
Estados de Flujos de Efectivo
La memoria adjunta
forma parte integrante
de las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013.
2013
2012
Miles de € Miles de €
C. Flujos de efectivo de las actividades de financiación
C.1. Cobros de actividades de financiación
1. Pasivos subordinados
- -
2. Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital
- -
3. Derramas activas y aportaciones a los socios mutualistas
- -
4. Enajenación de valores propios
- -
5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación
- -
- -
VIII. Total cobros de efectivo de de las actividades de financiación (1+2+3+4+5)
C.2. Pagos de actividades de financiación
1. Dividendos a los accionistas 87.200 247.000
2. Intereses pagados
- -
3. Pasivos subordinados
- -
4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas
- -
5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas
- -
6. Adquisición de valores propios
- -
7. Otros pagos relacionados con actividades de financiación
- -
87.200 247.000
C.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII – IX)
(87.200) (247.000)
(158) (66)
Total aumento/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C.3 ± X)
(57.128)
(26.689)
IX. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7)
X. Efecto de las variaciones de los tipos de cambio Efectivo y equivalentes al inicio del periodo
112.085 138.774
Efectivo y equivalentes al final del periodo
169.213 112.085
Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo
1. Caja y bancos
169.213 112.085
2. Otros activos financieros
- -
3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista
- -
169.213 112.085
Total efectivo y equivalente al final del periodo (1+2+3)
20
Memoria de las Cuentas Anuales
Naturaleza y actividades de la Sociedad
31 de diciembre de 2013
Memoria de las Cuentas Anuales
1 Naturaleza y actividades
de la Sociedad
Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
(en adelante Allianz o la Sociedad) fue constituida
como sociedad anónima, acogiéndose a la
legislación española aplicable a las compañías
de seguros, en el año 1918 con la denominación
original de Lucero, S.A. de Seguros. Desde 1980
hasta el 31 de diciembre de 1990, la Sociedad
actuó con el nombre de Adriática, S.A. de Seguros y
Reaseguros. Al cierre del ejercicio 1990, la Sociedad
modificó su denominación
por la de Allianz-Ras Seguros y Reaseguros, S.A.,
cambiando a su denominación actual en fecha
5 de julio de 1999.
Con fecha efecto 31 de marzo de 1990 los
accionistas acordaron la fusión de la Sociedad con
Cresa Aseguradora y Reaseguradora Ibérica, S.A.
a través de la absorción de ésta por la primera.
La Sociedad, con fecha efecto 30 de junio de 1993,
procedió a la fusión por absorción con Allianz
Industrial, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
como sociedad absorbida, en base a los acuerdos
tomados en sendas Juntas Generales de Accionistas
de fecha 22 de noviembre de 1993.
La Sociedad, con fecha efecto 30 de junio de
1996, procedió a la fusión por absorción con Lloyd
Adriático España, S.A. Cía. de Seguros y Reaseguros
como sociedad absorbida, en base a los acuerdos
tomados en sendas Juntas Generales de Accionistas
de fecha 18 de noviembre de 1996.
Con fecha 14 de junio de 1999, las Juntas Generales
de Accionistas de la Sociedad, de AGF Unión-Fénix,
Seguros y Reaseguros, S.A. y Athena, Compañía
Ibérica de Seguros y Reaseguros, S.A. aprobaron la
fusión de las tres sociedades con efectos contables
1 de enero de 1999. La fusión se realizó mediante la
absorción de AGF y Athena por la Sociedad, a través
de la transmisión en bloque de todos los activos y
pasivos de las sociedades absorbidas por sus valores
contables previos, así como la subrogación de todos
sus derechos y obligaciones.
Asimismo, con fecha 30 de marzo de 2003, la Junta
General de Accionistas de Inmobiliaria Inverfénix,
S.L. Sociedad Unipersonal, estando ésta participada
en un 100% por Allianz, Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A., aprobó la Cesión Global de Activos
y Pasivos con efectos contables 1 de enero de 2003.
La referida Cesión de Activos y Pasivos a la sociedad
Allianz., se realizó mediante la transmisión en bloque
de los mismos, de la Sociedad transmitente por sus
valores contables previos, así como la subrogación
de todos sus derechos y obligaciones, habiéndose
constituido una reserva por importe de 1.912 miles
de euros (véase nota 12).
El domicilio social se ubica en Calle Tarragona, 109,
Barcelona.
Su actividad principal consiste en la contratación de
seguros y reaseguros de riesgos en los principales
ramos del sector de seguros (vida, automóviles,
incendio, robo, transportes, responsabilidad civil y
otros).
La Sociedad opera fundamentalmente en España,
realizando algunas operaciones de seguro directo
y reaseguro aceptado en el entorno de la Unión
Europea y América Latina.
La Sociedad tiene una estructura descentralizada
operando con 149 sucursales (152 en el 2012)
agrupadas en direcciones territoriales que abarcan
todo el territorio español; la distribución de sus
productos se realiza básicamente a través de
mediadores de seguros.
El capital de la Sociedad está suscrito principalmente
por Allianz Europe, B.V. (véase nota 12).
En virtud de lo establecido en el artículo 43 del
vigente Código de Comercio, la Sociedad queda
dispensada de la obligación de presentar cuentas
anuales consolidadas al depender indirectamente
de otra sociedad (Allianz SE), domiciliada en Munich
(Alemania), que se rige por la legislación de un
Estado miembro de la Unión Europea, la cual posee a
través de AGF RAS Holding, B.V. y Allianz Europe B.V.
más del 50% de las acciones de Allianz, Compañía de
Seguros y Reaseguros, S.A., sin que los accionistas
21
Memoria de las Cuentas Anuales
Bases de Presentación
minoritarios, que poseen el 0,08% de las acciones,
hayan solicitado la formulación de cuentas anuales
consolidadas antes del cierre del ejercicio social.
Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.,
sociedad dispensada de formalizar la consolidación,
se consolida en las cuentas de un grupo mayor, cuya
sociedad dominante está sometida a la legislación de
otro Estado miembro de la Unión Europea.
Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
pertenece al grupo Allianz, cuya sociedad dominante
extranjera, Allianz S.E., se encuentra domiciliada en
Koeniginstrasse 28, 80802 Munich (Alemania).
2 Bases de Presentación
a) Imagen fiel
Las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 se
han formulado a partir de los registros contables
de la Sociedad y se han preparado de acuerdo a
la legislación mercantil vigente y con las normas
establecidas en el Plan de Contabilidad de las
Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto
1317/2008 de 24 de julio, con el objeto de mostrar la
imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera
a 31 de diciembre de 2013 y de los resultados de sus
operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y
de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio
anual terminado el 31 de diciembre de 2013.
Los Administradores estiman que las Cuentas Anuales
a 31 de diciembre de 2013 serán aprobadas por la
Junta General de Accionistas sin variación alguna.
b) Comparación de la información
Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos,
con cada una de las partidas del balance de situación,
de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de
cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos
de efectivo y de la memoria, además de las cifras
del ejercicio 2013, las correspondientes al ejercicio
anterior, que formaban parte de las cuentas anuales
del ejercicio 2012 aprobadas por la Junta General de
Accionistas de fecha 15 de mayo de 2013.
c) Moneda funcional y moneda
de presentación
Las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2013 se
presentan en miles de euros, redondeadas al millar más
cercano, que es la moneda funcional y de presentación
de la Sociedad.
d) Aspectos críticos de la valoración
y estimación de la incertidumbre
La preparación de las Cuentas Anuales a 31 de
diciembre de 2013 requiere la aplicación de
estimaciones contables relevantes y realización de
juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de
aplicación de las políticas contables de la Sociedad.
En este sentido, se expone a continuación un detalle
de los aspectos que han implicado un mayor grado
de juicio o complejidad o en los que las hipótesis y
estimaciones son significativas en la preparación de
los Cuentas Anuales:
• El cálculo del valor razonable de determinados
activos no cotizados.
• El cálculo de las pérdidas por deterioro de
determinados activos.
• El cálculo de activos y pasivos por pensiones.
• El cálculo de provisiones y contingencias.
• La estimación de vidas útiles en inmovilizados
intangibles y elementos del inmovilizado material.
• Estimaciones realizadas en el contexto de los
pagos basados en acciones.
• Estimaciones e hipótesis utilizadas para evaluar la
recuperabilidad de los créditos fiscales, sobre todo
si las proyecciones se han realizado por periodos
superiores a los habitualmente utilizados para
realizar proyecciones de negocio.
Las estimaciones e hipótesis utilizadas se basan
en la experiencia histórica y en otros factores que
hayan podido considerarse más razonables en cada
momento, y se revisan de forma periódica.
e) Criterios de imputación de gastos
e ingresos
De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad
ha afectado sus inversiones a la actividad de vida
22
Memoria de las Cuentas Anuales
Distribución de Resultados
y no vida en función de la previa afectación de
los correspondientes activos a la cobertura de
provisiones técnicas de vida y no vida del ejercicio
anterior. Las afectaciones se han realizado en
función de los flujos de tesorería generados por
cada una de las actividades durante los períodos
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012.
La distribución de resultados correspondiente al
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012,
aprobada por la Junta General de Accionistas el 15
de mayo de 2013, se presenta en el estado total de
cambios en el patrimonio neto y a continuación:
€
Base de Reparto
Pérdidas y Ganancias
Para la imputación de gastos e ingresos a las actividades
de vida y no vida, y a su vez entre los distintos ramos del
negocio no vida y, en su caso, a la cuenta no técnica la
Sociedad sigue los siguientes criterios:
a) Los ingresos y gastos derivados directamente de
la práctica de operaciones de seguro (primas,
siniestros y comisiones) se atribuyen al ramo
concreto a que pertenecen; el resto en proporción al
número de pólizas, tanto de cartera como de nueva
producción, y al número de siniestros, todo ello
ponderado por coeficientes correctores en función
de las diferentes cargas de trabajo por ramos.
b) Los ingresos y gastos financieros se imputan
según la procedencia de las inversiones afectas
a las provisiones técnicas de vida y no vida, y a
los distintos ramos de no vida en proporción
a las provisiones técnicas medias de cada
ramo, calculadas al inicio y fin de los períodos
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012.
3 Distribución de Resultados
La propuesta de distribución de resultados
correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de
diciembre de 2013, formulada por los Administradores
de la Sociedad y pendiente de aprobación por la Junta
General de Accionistas, es la siguiente:
de Reparto
Base
Pérdidas y Ganancias
Reservas voluntarias
Total
€
15.963.285,36
185.212.025,37
Distribución
A dividendos
Total
Total
285.748,15
107.054.935,83
Distribución
A reserva de estabilización a cuenta
A dividendos
Total
19.854.935,83
87.200.000,00
107.054.935,83
Los importes de las reservas no distribuibles se
detallan en la nota 12 de la memoria.
4 Normas de Registro y Valoración
Estas cuentas anuales han sido formuladas de
acuerdo con los principios y normas de valoración y
presentación contenidas en la legislación contable
específica aplicable a las Sociedades aseguradoras y en
el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras
aprobado en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio
y en las disposiciones transitorias del Real Decreto
1317/2008, así como en el Reglamento de Ordenación
y Supervisión de los Seguros Privados aprobado por
el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre y
modificaciones posteriores.
Los principales principios aplicados son los
siguientes:
4.1 Inmovilizado intangible
169.248.740,01
A reserva de estabilización a cuenta
106.769.187,68
Reservas voluntarias
19.770.585,29
165.441.440,08
185.212.025,37
El inmovilizado intangible se valora a su coste de
adquisición y se presenta neto de su correspondiente
amortización acumulada y corregido por el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro de valor,
según proceda. Para determinar las correcciones
valorativas por deterioro, la Sociedad compara, a
23
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
cierre del período, el valor contable de cada elemento
con su correspondiente importe recuperable.
La amortización se efectúa linealmente durante
el período de cuatro, seis o diez años, según
esté prevista su utilización, excepto en el caso
de la activación del acuerdo de distribución y
comercialización de seguros por el que se determina
un periodo de amortización de 25 años (nota 7).
Los costes de mantenimiento de las aplicaciones
informáticas se llevan a gastos en el momento en
que se incurre en ellos.
4.2 Inmovilizado material
e inversiones inmobiliarias
La Sociedad registra en este epígrafe los elementos de
transporte, las instalaciones, el mobiliario y los equipos
para procesos de datos. Asimismo, se incluyen todos
los inmuebles, acabados o en construcción, poseídos
por la Sociedad, ya sean destinados a uso propio o
destinados a la inversión inmobiliaria.
Los activos incluidos en este epígrafe se presentan
por su coste de adquisición o producción, deducidas
las amortizaciones acumuladas correspondientes y,
si procede, el importe acumulado de las pérdidas por
deterioro de valor.
En el caso de los inmuebles, que comprenden
edificios y otras construcciones, figuran
contabilizados por su coste de adquisición,
actualizado hasta 1983 de acuerdo con la
normativa legal entonces en vigor, deducidas las
amortizaciones acumuladas correspondientes y las
correcciones valorativas por deterioro.
Los costes de renovación, ampliación o mejora de las
inversiones inmobiliarias y del inmovilizado material
se incorporan al activo como mayor valor del bien
en la medida en que supongan un aumento de su
capacidad, productividad o alargamiento de su vida
útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los
elementos que se hayan sustituido.
Los gastos de mantenimiento y reparaciones
del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias que no mejoran su utilización o
prolongan su vida útil, se cargan a la cuenta de
pérdidas y ganancias en el momento en que se
producen.
La amortización se realiza mediante un método
sistemático de amortización lineal sobre el coste
de adquisición, excluido el valor residual revisado,
durante las siguientes vidas útiles estimadas:
Años
Inmuebles (excluido terreno)
Instalaciones y mobiliario
50
5 - 10
Elementos de transporte
6- 7
Equipos para procesos de datos
4 - 10
La Sociedad constituye las oportunas correcciones
valorativas cuando se estima que se ha producido
una depreciación de los elementos del inmovilizado
material y se reconoce en la cuenta de pérdidas
y ganancias como menor valor del activo para
aquellos elementos cuyo valor de coste, neto de la
correspondiente amortización acumulada, excediera
de su valor recuperable. En el caso de los inmuebles,
el valor razonable se asimila al valor de tasación
otorgado por una Sociedad tasadora autorizada para
la valoración de bienes en el mercado hipotecario,
con arreglo a las normas específicas para la
valoración de inmuebles aptos para la cobertura de
las provisiones técnicas de Entidades aseguradoras.
La reversión del deterioro tiene como límite el valor
contable del inmovilizado reconocido en la fecha de
reversión si no se hubiese registrado el deterioro de
valor.
4.3 Criterio de clasificación
de inmuebles en inmovilizado material o en inversiones
inmobiliarias
La Sociedad clasifica en el subepígrafe “Inversiones
inmobiliarias” los terrenos y construcciones que se
encuentran arrendados a terceros y que no son de
uso propio.
Las normas de valoración del inmovilizado material
son íntegramente aplicables a las inversiones
inmobiliarias.
24
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
4.4 Arrendamientos
Los activos arrendados a terceros bajo contratos de
arrendamiento operativo se presentan de acuerdo a
la naturaleza de los mismos resultando de aplicación
los principios contables que se desarrollan en el
apartado 4.2.
Los ingresos procedentes de los arrendamientos
operativos, netos de los incentivos concedidos, se
reconocen como ingresos de forma lineal a lo largo
del plazo de arrendamiento.
La Sociedad clasifica los instrumentos financieros
en las diferentes categorías atendiendo a las
características y las intenciones de la Dirección en el
momento de su reconocimiento inicial.
A efectos de su valoración, los instrumentos
financieros se clasifican en las categorías:
1. Activos financieros mantenidos para negociar.
2. Activos financieros a valor razonable con cambios
en la cuenta de pérdidas y ganancias.
3. Préstamos y partidas a cobrar.
4.5 Comisiones anticipadas
y otros gastos de adquisición
activados
En este epígrafe se incluyen las comisiones anticipadas
y gastos de adquisición de las pólizas de vida,
activándose por el importe de la comisión y costes de
adquisición técnicamente pendientes de amortizar. Los
costes de adquisición activados tienen una proyección
económica futura por estar relacionados con la
generación futura de volumen de negocio y en ningún
caso tienen un carácter recurrente.
La amortización se efectúa en función del período de
pago de primas siguiendo un criterio financiero-actuarial.
En caso de anulación o liberación del contrato
del pago de primas, se procede a la amortización
anticipada en el ejercicio de su anulación o
liberación.
4.6 Instrumentos financieros
I) Clasificación y separación
de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en el
momento de su reconocimiento inicial como
un activo financiero, un pasivo financiero o un
instrumento de patrimonio, de conformidad con el
fondo económico del acuerdo contractual y con las
definiciones de activo financiero, pasivo financiero o
instrumentos de patrimonio.
4. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
5. Activos financieros disponibles para la venta.
Los instrumentos financieros se reconocen cuando
la Sociedad se convierte en una parte obligada
del contrato o negocio jurídico conforme a las
disposiciones del mismo.
La Sociedad evalúa si un derivado implícito debe ser
separado del contrato principal, sólo en el momento
en el que la Sociedad se convierte en parte del
contrato o en un ejercicio posterior en el que se
haya producido una modificación de las condiciones
contractuales que afecten significativamente a
los flujos de efectivo esperados asociados con el
derivado implícito, el contrato principal o ambos en
comparación con los flujos de efectivo esperados
originales. Los derivados implícitos se presentan
separadamente del contrato principal en las
correspondientes partidas de derivados
del balance de situación. La valoración de
los instrumentos híbridos se realiza determinando
de forma separada, la valoración del contrato base
y la del derivado implícito. Ambos cálculos tomarán
en consideración adecuadamente el riesgo crediticio
que se asume, y la penalización que por éste se ha de
imputar a los flujos estimados por el modelo
de valoración.
II) Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de
compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho
exigible de compensar los importes reconocidos y tiene
25
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
IV) Activos financieros a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
III) Activos financieros mantenidos para negociar
La Sociedad clasifica los activos y pasivos financieros
a valor razonable con cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias en el momento de
su reconocimiento inicial sólo si:
Los activos financieros mantenidos para negociar
son aquellos que se clasifican como mantenidos para
negociar desde el momento de su reconocimiento
inicial.
Un activo o pasivo financiero se clasifica como
mantenido para negociar si:
• Se origina o adquiere o se emite principalmente
con el objeto de venderlo o readquirirlo en el
corto plazo,
• Forma parte de una cartera de instrumentos
financieros identificados, que se gestionan
conjuntamente y para la cual existe evidencia de
un patrón reciente de obtención de beneficios a
corto plazo o
• Se trata de un derivado, excepto un derivado
que haya sido designado como instrumento de
cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz
y no sea un contrato de garantía financiera.
Los instrumentos de patrimonio que no tienen un
precio de mercado cotizado en un mercado activo
y cuyo valor razonable no puede ser estimado con
fiabilidad no se clasifican en esta categoría.
• Con ello se elimina o reduce significativamente
la asimetría contable entre activos y pasivos
financieros o
• El rendimiento de un grupo de activos
financieros, pasivos financieros o de ambos,
se gestiona y evalúa según el criterio de
valor razonable, de acuerdo con la estrategia
documentada de inversión o de gestión del
riesgo de la Sociedad.
Asimismo, se clasifican en esta categoría los activos y
pasivos financieros con derivados implícitos, que son
tratados como instrumentos financieros híbridos,
bien porque han sido designados como tales por
la Sociedad o debido a que no se puede valorar el
componente del derivado con fiabilidad en la fecha
adquisición o en una fecha posterior.
La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo
financiero de o a esta categoría mientras esté
reconocido en el balance de situación, salvo cuando
proceda calificar el activo como inversión en
empresas del grupo, asociadas o multigrupo.
V) Préstamos y partidas a cobrar
Los activos y pasivos financieros mantenidos
para negociar se reconocen inicialmente al valor
razonable. Los costes de transacción directamente
atribuibles a la compra o emisión se reconocen
como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias
a medida que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial,
se reconocen a valor razonable registrando
las variaciones en resultados. El valor razonable
no se reduce por los costes de transacción
en que se pueda incurrir por su eventual venta o
disposición por otra vía. Los intereses y dividendos
devengados se incluyen en las partidas por
su naturaleza.
Los préstamos y partidas a cobrar se componen de
créditos por operaciones de seguros y reaseguro
y créditos por operaciones no comerciales con
cobros fijos o determinables que no cotizan en un
mercado activo distintos de aquellos clasificados en
otras categorías de activos financieros. Estos activos
se reconocen inicialmente por su valor razonable,
incluyendo los costes de transacción incurridos
y se valoran posteriormente al coste amortizado,
utilizando el método del tipo de interés efectivo. No
obstante, los activos financieros que no tengan un tipo
de interés establecido, el importe venza o se espere
recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea
significativo, se valoran por su valor nominal.
26
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
VI) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
IX) Efectivo y otros líquidos equivalentes
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento
son valores representativos de deuda con una fecha
de vencimiento fijada, cobros fijos o determinables,
que se negocian en un mercado activo y que la
Dirección de la Sociedad tiene la intención efectiva y
la capacidad de conservar hasta su vencimiento.
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes
incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios
a la vista en entidades de crédito. También se
incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto
plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo
y que están sujetas a un riesgo insignificante de
cambios de valor. A estos efectos se incluyen las
inversiones con vencimientos de menos de 3 meses
desde la fecha de adquisición.
VII) Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta se
reconocen inicialmente al valor razonable más los
costes de transacción directamente atribuibles a la
compra.
X) Inversiones en empresas del grupo,
asociadas y multigrupo
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los
activos financieros clasificados en esta categoría, se
valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida
o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del
patrimonio neto, con excepción de las pérdidas
por deterioro y de las pérdidas y ganancias por tipo
de cambio según se expone en el apartado 4.8
(transacciones en moneda extranjera).
Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las
que la Sociedad, directa o indirectamente, a través
de dependientes ejerce control, según lo previsto
en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las
empresas están controladas por cualquier medio por
una o varias personas físicas o jurídicas que actúen
conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por
acuerdos o cláusulas estatutarias.
El valor razonable no se reduce por los costes de
transacción en que se pueda incurrir por su eventual
venta o disposición por otra vía. Los importes
reconocidos en patrimonio neto, se reconocen en
resultados en el momento en el que tiene lugar la
baja de los activos financieros y en su caso, por la
pérdida por deterioro según se indica en el apartado
(XV). No obstante los intereses calculados por el
método del tipo de interés efectivo y los dividendos
se reconocen en resultados siguiendo los criterios
expuestos en el apartado (XI).
Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre
las que la Sociedad, directa o indirectamente a través
de dependientes, ejerce influencia significativa. La
influencia significativa es el poder de intervenir en
las decisiones de política financiera y de explotación
de una empresa, sin que suponga la existencia de
control o de control conjunto sobre la misma.
VIII) Activos y pasivos financieros valorados a
coste
Las inversiones se reconocen inicialmente al
coste, que equivale al valor razonable de la
contraprestación entregada, incluyendo los costes de
transacción incurridos y se valoran posteriormente
al coste, menos el importe acumulado de las
correcciones valorativas por deterioro.
Las inversiones en instrumentos de patrimonio
cuyo valor razonable no puede ser estimado con
fiabilidad y los instrumentos derivados que están
vinculados a los mismos y que deben ser liquidados
por entrega de dichos instrumentos de patrimonio
no cotizados, se valoran a coste, menos el importe
acumulado de las correcciones valorativas por
deterioro.
Las inversiones en empresas del grupo y asociadas
no se pueden clasificar en ninguna otra categoría a
efectos de su valoración.
Si una inversión deja de cumplir las condiciones
para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a
inversiones disponibles para la venta y se valora
como tal desde la fecha de la reclasificación.
27
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
XI) Intereses y dividendos
Los intereses se reconocen por el método del tipo
de interés efectivo. En aquellos casos en los que la
Sociedad no puede estimar con fiabilidad los flujos
de efectivo o la vida esperada de un instrumento
financiero, se utilizan los flujos de efectivo
contractuales
a lo largo del periodo contractual completo.
La reestimación de los flujos con el objeto de
considerar las variaciones en los tipos de interés
de mercado de activos y pasivos financieros a tipos
de interés variables, afecta al tipo de interés efectivo.
Si la Sociedad modifica las estimaciones de los
flujos de efectivo futuros de los activos financieros,
reconoce el ajuste como un gasto o ingreso
financiero.
Los ingresos por dividendos procedentes de
inversiones en instrumentos de patrimonio se
reconocen cuando han surgido los derechos para
la Sociedad a su percepción. Si los dividendos
distribuidos proceden inequívocamente de
resultados generados con anterioridad a la fecha
de adquisición porque se han distribuido importes
superiores a los beneficios generados por la
participada desde la adquisición, minoran el valor
contable de la inversión.
XII) Créditos por recobros de siniestros
Sólo se reconocen cuando su realización se
halla suficientemente garantizada a la fecha de
la formulación de las Cuentas Anuales a 31 de
diciembre de 2013 y por tanto, se espera obtener de
los mismos beneficios económicos.
• En primer lugar la Sociedad aplica los precios de
cotización del mercado activo más ventajoso al
cual tiene acceso inmediato, ajustado en su caso,
para reflejar cualquier diferencia en el riesgo
crediticio entre los instrumentos habitualmente
negociados y aquel que está siendo valorado.
• En caso de que la valoración a mercado no sea
posible, se realiza una valoración “market to
model”, ésto es, mediante un procedimiento
de valoración calibrado con datos públicos de
mercado y que replique satisfactoriamente la
valoración de los instrumentos cotizados. Dicha
metodología de valoración se fundamenta en la
actualización de los flujos futuros de los activos
(determinados o estimables) mediante la curva
de descuento libre de riesgo. En función de las
características propias de la emisión de la que
se trate, y del emisor de la misma, se imputa un
riesgo de crédito específico que es de aplicación
y de diferente magnitud en cada uno de los
flujos a percibir. Para los activos financieros con
opciones incorporadas, la valoración se determina
calculando para un conjunto muy amplio de
escenarios del nivel del subyacente, el valor del
activo financiero y la probabilidad de que dicho
escenario tenga lugar.
• La valoración de instrumentos híbridos se realiza
determinando separadamente la valoración del
contrato base y la del derivado embebido. Ambos
cálculos toman en consideración adecuadamente
el riesgo crediticio que se asume, y la penalización
que por éste se ha de imputar a los flujos
estimados por el modelo de valoración.
XIII) Valor razonable
XIV) Deterioro de valor
e incobrabilidad de activos financieros
El valor razonable es la cantidad por la que puede
ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo
entre un comprador y vendedor interesados y
debidamente informados, en condiciones de
independencia mutua. En general la Sociedad
aplica la siguiente jerarquía sistemática para
determinar el valor razonable de activos y pasivos
financieros:
Se efectúan las correcciones valorativas necesarias,
siempre que exista evidencia objetiva de que
el valor de un activo financiero, o grupo de activos
financieros, se ha deteriorado como resultado de
uno o más eventos que hayan ocurrido después de
su reconocimiento inicial y que ocasionen una
reducción o retraso de los flujos efectivos estimados
futuros.
28
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
Para préstamos y partidas a cobrar e instrumentos
de deuda, se considera que existe una evidencia
objetiva de deterioro de valor cuando se produce un
acontecimiento que causa una reducción o retraso
en los flujos de efectivo estimados futuros motivados
por la insolvencia del deudor.
Para instrumentos de patrimonio se considera
que existe una evidencia objetiva de deterioro de
valor cuando se produce la falta de recuperabilidad
del valor en libros del activo por un descenso
prolongado o significativo en su valor razonable.
• Deterioro de valor de los créditos a los
tomadores:
Se realizan las correcciones valorativas que
proceden en la cuenta de resultados, mediante
la dotación de la correspondiente corrección por
deterioro de las primas pendientes de cobro.
Dicho deterioro se calcula separadamente
para cada ramo o riesgo en que la eventual
pérdida derivada del impago del recibo no
sea recuperable y estará constituida por la
parte de las primas de tarifa devengadas en el
ejercicio netas del recargo de seguridad, que
previsiblemente no vayan a ser cobradas.
La cuantía de la corrección por deterioro se
determina minorando las primas que deban
ser consideradas en la provisión para primas no
consumidas y teniendo en cuenta la incidencia
del reaseguro.
El cálculo de la corrección por deterioro de las
primas pendientes de cobro se realiza al cierre
del periodo a partir de la información disponible
sobre la situación de los recibos de primas
pendientes de cobro a la fecha de cierre del
mismo en base a un método estadístico que
aproxima el valor de deterioro en función de la
experiencia de la Sociedad.
En el caso de activos financieros contabilizados
a coste amortizado, el importe de la pérdida por
La pérdida por deterioro se reconoce con cargo
a resultados y es reversible en ejercicios
posteriores, si la disminución puede ser
objetivamente relacionada con un evento
posterior a su reconocimiento. No obstante
la reversión de la pérdida tiene como límite
el coste amortizado que hubieran tenido
los activos, si no se hubiera registrado la pérdida
por deterioro de valor.
• Inversiones en empresas del grupo y asociadas
e instrumentos de patrimonio valorados a coste
El cálculo del deterioro se determina como
resultado de la comparación del valor contable
de la inversión con su valor recuperable,
entendiéndose por valor recuperable el mayor
del valor en uso o valor razonable menos los
costes de venta. En este sentido, el valor en
uso se calcula en función de la participación de
la Sociedad en el valor actual de los flujos de
efectivo estimados de las actividades ordinarias y
de la enajenación final o de los flujos estimados
que se espera recibir del reparto de dividendos y
de la enajenación final de la inversión.
La pérdida o reversión del deterioro
se reconoce en la cuenta de pérdidas
y ganancias, como un gasto o un ingreso,
respectivamente. La reversión del deterioro tiene
como límite el valor en libros de
la inversión que estaría reconocida en la fecha de
reversión si no se hubiese registrado
el deterioro de valor.
Las pérdidas por deterioro de valor de
los instrumentos de patrimonio valorados
• Deterioro de valor de activos financieros
valorados a coste amortizado
deterioro del valor es la diferencia entre
el valor contable del activo financiero y el valor
actual de los flujos de efectivo futuros estimados,
excluyendo las pérdidas crediticias futuras en
las que no se ha incurrido, descontados al tipo
de interés efectivo original del activo. Para
los activos financieros a tipo de interés variable
se utiliza el tipo de interés efectivo que
corresponde a la fecha de valoración según
las condiciones contractuales.
29
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
a coste no son reversibles, por lo que se registran
directamente contra el valor del activo y no como
cuenta correctora de su valor.
• Deterioro de valor de activos financieros
disponibles para la venta
En el caso de activos financieros disponibles para
la venta, el descenso en el valor razonable
que ha sido registrado directamente en ingresos
y gastos reconocidos en patrimonio neto,
se reconoce en resultados cuando existe
evidencia objetiva de un deterioro de valor.
El importe de la pérdida por deterioro reconocida
en resultados se calcula como la diferencia entre
el coste o coste amortizado, menos cualquier
pérdida por deterioro previamente reconocida en
resultados y el valor razonable.
Las pérdidas por deterioro del valor
que corresponden a inversiones
en instrumentos de patrimonio,
no son reversibles, sino que los aumentos
posteriores del valor razonable
una vez que se ha reconocido la pérdida
por deterioro, se reconoce en patrimonio neto.
El aumento en el valor razonable
de los instrumentos de deuda, que pueda
ser objetivamente relacionado con un evento
posterior al reconocimiento del deterioro,
se registra contra resultados hasta el importe de
la pérdida por deterioro previamente reconocido
y el exceso, en su caso, contra ingresos y gastos
reconocidos en patrimonio neto.
• Deterioro de valor de activos financieros
calificados como elementos cubiertos en
relaciones de cobertura eficaces
Los principios expuestos anteriormente aplican
igualmente para determinar el deterioro de
valor de activos financieros calificados como
elementos cubiertos en relaciones de cobertura
eficaces. El importe de la pérdida por deterioro
del valor es la diferencia entre el valor contable
del activo financiero, considerando los ajustes
derivados de la cobertura eficaz, y el valor actual
de los flujos de efectivo futuros estimados,
excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las
que no se ha incurrido, descontados al tipo de
interés efectivo ajustado del activo.
• Reconocimiento de ingresos financieros
relacionados con activos financieros deteriorados
El ingreso financiero de activos financieros
para los que se ha reconocido una pérdida por
deterioro de valor, se reconoce en base al tipo de
descuento utilizado para descontar los flujos de
efectivo futuros estimados.
XV) Baja de activos financieros
Los activos financieros se dan de baja contablemente
cuando los derechos a recibir flujos de efectivo
relacionados con los mismos han vencido o
se han transferido y la Sociedad ha traspasado
sustancialmente los riesgos y beneficios derivados
de su titularidad. La baja de un activo financiero
implica el reconocimiento de resultados por la
diferencia existente entre su valor contable y la suma
de la contraprestación recibida, neta de gastos de
la transacción, incluyéndose los activos obtenidos
o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia
diferida en ingresos y gastos reconocidos en
patrimonio neto.
XVI) Pasivos financieros
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores
comerciales y otras cuentas a pagar, que no se
clasifican como mantenidos para negociar o como
pasivos financieros a valor razonable con cambios
en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen
inicialmente por su valor razonable, menos, en su
caso, los costes de transacción que son directamente
atribuibles a la emisión de los mismos. Con
posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos
clasificados bajo esta categoría se valoran a coste
amortizado utilizando el método del tipo de interés
efectivo. No obstante, los pasivos financieros que
no tengan un tipo de interés establecido, el importe
venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto
de actualizar no sea significativo, se valoran por su
valor nominal.
30
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
XVII) Baja de pasivos financieros
La Sociedad da de baja un pasivo financiero o
una parte del mismo cuando ha cumplido con
la obligación contenida en el pasivo o bien está
legalmente dispensada de la responsabilidad
fundamental contenida en el pasivo ya sea en virtud
de un proceso judicial o por el acreedor.
La baja de un pasivo financiero implica el
reconocimiento en la cuenta de resultados por
la diferencias entre el valor en libros del pasivo
financiero y la contraprestación pagada incluidos
los costes de transacción atribuibles y se reconocen
asimismo cualquier activo cedido diferente del
efectivo o pasivo asumido.
4.7 Coberturas contables
La Sociedad mantiene los instrumentos de cobertura
como tales durante la totalidad del plazo remanente,
teniendo claramente identificados los riesgos
cubiertos
y demostrando la eficacia de la cobertura de las
partidas
cubiertas de acuerdo con la normativa aplicable.
La Sociedad realiza coberturas de los flujos de
efectivo.
En la cobertura de flujos de efectivo, la pérdida
o ganancia atribuible a la parte del instrumento
de cobertura calificado como cobertura eficaz se
reconoce transitoriamente en el patrimonio neto.
Cuando se interrumpe la cobertura de flujo,
el importe acumulado del instrumento de cobertura
reconocido en el patrimonio neto se continúa
reconociendo en dicha partida hasta que la
transacción cubierta ocurra, momento en el que se
aplican los siguientes criterios:
• Las pérdidas o ganancias procedentes de la
valoración del instrumento de cobertura a su
valor razonable, en el caso de derivados que sean
instrumentos de cobertura o el componente
de tipo de cambio de una partida monetaria en
el caso de instrumentos de cobertura que no
sean derivados, se reconocen en el resultado
del ejercicio en la misma partida de la cuenta de
pérdidas y ganancias en la que se registran los
resultados de la operación cubierta.
• Las pérdidas o ganancias de la partida cubierta
atribuible al riesgo cubierto se reconocen
mediante el ajuste de valor contable de la
misma con contrapartida en resultados, con
independencia de que ésta se registre a coste o
se trate de activos financieros calificados como
disponibles para la venta.
Salvo que se prevea que no se va a realizar la
transacción, en cuyo caso se reconoce en la cuenta
de pérdidas y ganancias del ejercicio.
4.8 Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se registran
contablemente por su contravalor en euros,
utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas
que se realizan. Los beneficios o pérdidas por las
diferencias de cambio surgidas en la cancelación de
los saldos provenientes de transacciones en moneda
extranjera se reconocen en la cuenta de resultados
en el momento en que se producen.
Los saldos a cobrar y a pagar en moneda extranjera
al cierre del período terminado el 31 de diciembre
de 2013 se valoran en euros a los tipos de cambio
vigentes al cierre del período, reconociéndose en
la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio las
diferencias de cambio no realizadas, determinadas
para grupos de divisas de similar vencimiento y
comportamiento en el mercado.
Del mismo modo, los saldos en moneda extranjera
en tesorería se valoran al cierre del período
terminado el 31 de diciembre de 2013 con el tipo
de cambio vigente en esa fecha. Las diferencias
positivas o negativas se registran como resultado del
período.
En el caso de las partidas no monetarias valoradas
a valor razonable, se aplica el tipo de cambio en
31
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
la fecha de determinación del valor razonable,
reconociendo las diferencias en patrimonio neto o
en la cuenta de pérdidas y ganancias en función de
las partidas no monetarias.
A continuación se resumen los criterios contables
más significativos utilizados por la Sociedad para el
reconocimiento de sus ingresos y gastos:
Ingresos y gastos por primas emitidas
4.9 Impuesto sobre beneficios
El impuesto sobre el beneficio de la Sociedad se
contabiliza como gasto del ejercicio, calculado sobre
el beneficio económico antes de este impuesto,
corregido por las diferencias de naturaleza
permanente con los criterios fiscales y considerando
las bonificaciones y deducciones aplicables.
El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios
comprende tanto el impuesto corriente como el
impuesto diferido.
Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios
corriente, se valoran por las cantidades que se
espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales,
utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes
o aprobados y pendientes de publicación en la fecha
de cierre del ejercicio.
El impuesto sobre beneficios corriente o diferido
se reconoce en resultados, salvo que surja de
una transacción o suceso económico que se ha
reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente,
contra patrimonio neto o de una combinación de
negocios.
La Sociedad realiza sus declaraciones del Impuesto
sobre Sociedades en régimen consolidado con
determinadas sociedades del Grupo, mientras que
otras lo hacen en régimen individual (nota 14).
4.10 Ingresos y gastos
La Sociedad contabiliza los ingresos y gastos de
acuerdo con el principio de devengo, es decir, en
función de la corriente real de bienes y servicios que
los mismos representan, con independencia del
momento en que se produce la corriente monetaria
o financiera derivada de ellos.
Los ingresos por primas de seguros y gastos
derivados de la emisión de pólizas, principalmente
comisiones, se contabilizan en el momento en que
la póliza comienza a ser efectiva. Al cierre de cada
periodo se calcula la parte de primas emitidas y
no devengadas en el periodo, periodificándose a
través de las provisiones técnicas para primas no
consumidas (Véase el apartado 4.11. a). Las primas
fraccionadas son anualizadas, registrándose las
fracciones no vencidas al cierre del periodo como
primas emitidas dentro del epígrafe “Créditos” del
balance de situación adjunto.
De acuerdo con la práctica habitual en el sector de
seguros, la Sociedad no reconoce los extornos,
excepto las participaciones en beneficios del ramo
Vida y los ramos más significativos para No Vida,
hasta el momento de su respectiva liquidación o
emisión al asegurado.
Siniestros pagados y variación de provisiones
La siniestralidad está compuesta tanto por las
prestaciones pagadas durante el período terminado
el 31 de diciembre de 2013 como por la variación
experimentada en las provisiones técnicas relacionadas
con las prestaciones y la parte imputable de gastos
generales que debe asignarse a dicha función.
Criterios para la reclasificación de los gastos por
naturaleza en gastos por destino
La Sociedad contabiliza en un primer momento sus
gastos por naturaleza, realizando con la periodicidad
que establece la normativa vigente su reclasificación
en función del destino dado a los mismos. Para
realizar la reclasificación, la Sociedad ha realizado
un estudio analítico de los gastos por naturaleza del
período terminado el 31 de diciembre de 2013 que
permite su distribución entre las funciones básicas
que se desarrollan en cada destino, dentro de las
actividades de vida, no vida y, en su caso, no técnica.
32
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
En dicho estudio, la imputación de gastos a funciones
y a ramos se ha realizado, directamente, cuando la
naturaleza del gasto lo permite e, indirectamente,
a través de ratios obtenidos específicamente para
cada función en base a variables relacionadas con el
negocio asegurador (tiempo de dedicación, número
de pólizas, número de siniestros, distribución de
provisiones técnicas, etc.).
El resultado de este estudio ha sido aplicado en
el período terminado el 31 de diciembre de 2013
a la reclasificación de gastos por naturaleza a gastos
por destino.
IV)Provisión para prestaciones: Representa la
estimación de los costes finales necesarios
para la liquidación y pago de los siniestros
ocurridos antes del cierre del período, incluyendo
los relativos a los siniestros pendientes de
declaración a esa fecha determinados en base a
la experiencia de la Sociedad.
Dichos costes incluyen tanto los gastos,
intereses y penalizaciones externos, como los
gastos internos de gestión y tramitación de los
expedientes a incurrir hasta la total liquidación
y pago final de los siniestros. Cada siniestro es
objeto de valoración individual.
Los recobros de siniestros que hayan dado
lugar al pago de indemnización únicamente se
reconocen en el momento de su realización.
4.11 Provisiones técnicas
a) Provisiones técnicas del seguro directo
I) Provisión para primas no consumidas: Se
constituye sobre las pólizas de no vida y sobre
las de vida con período de cobertura igual o
inferior al año. Su determinación se realiza
póliza a póliza, sobre la base de las primas de
tarifa devengadas en el ejercicio, deducido el
recargo de seguridad, en función de los días por
transcurrir desde la fecha de cierre del período
actual hasta el vencimiento del contrato al que se
refiere la prima.
II) Provisión para riesgos en curso: Se constituye
para cubrir la insuficiencia de la provisión para
primas no consumidas, con respecto a los riesgos
y gastos que se estima incurrirá la Sociedad
durante el período restante de cobertura de las
pólizas, en aquellos ramos que hubieran obtenido
resultados técnico-financieros negativos en el
promedio de los dos últimos años (cuatro últimos
años en los ramos de responsabilidad civil,
crédito y caución).
III) Provisión matemática: Se calcula para los
seguros de vida como la diferencia entre el valor
actual actuarial de las obligaciones futuras de
la Sociedad y las del tomador o asegurado. Se
determina póliza a póliza en base a las notas
técnicas comunicadas a la Dirección General de
Seguros para cada modalidad.
Esta provisión se determina aplicando tablas de
mortalidad de general aplicación en el sector
y utilizando tipos de interés acordes con la
legislación en vigor.
V) Provisión de estabilización: Recoge, para
aquellos ramos establecidos por la legislación
vigente, el importe necesario para hacer frente
a las desviaciones aleatorias desfavorables de
la siniestralidad. Se constituye en función del
recargo de seguridad previsto en las bases
técnicas de cada ramo o riesgo, de acuerdo a
los límites establecidos en la legislación vigente.
Tiene carácter acumulativo, por lo que su
importe se incrementa con cargo al patrimonio
neto. Sólo puede ser dispuesta para compensar
las desviaciones de la siniestralidad del ejercicio
de propia retención. A 31 de diciembre de
2008, esta reserva se reclasificó neta de efecto
impositivo dentro del patrimonio neto. (Véase
nota 12).
b) Provisiones técnicas del reaseguro cedido
En el activo del balance de situación se muestran
las provisiones técnicas por las cesiones a
reaseguradores, determinadas en base a los mismos
criterios que los utilizados para el seguro directo de
acuerdo con los contratos de reaseguro en vigor.
33
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
4.12 Provisiones y contingencias
La Sociedad reconoce como provisiones
los pasivos que suponen una obligación presente, ya
sea legal o implícita, como resultado
de un suceso pasado y se estima probable
una salida de recursos que incorporen beneficios
económicos futuros.
Durante el ejercicio 2002, la Sociedad procedió a
la externalización de los premios de jubilación así
como diferentes planes menores, siendo todos ellos
adscritos al fondo “Europopular empleo, Fondo de
Pensiones”, gestionado por la sociedad del grupo
Allianz Popular Pensiones, S.A., Entidad Gestora de
Fondo de Pensiones. La Sociedad depositaria de dicho
fondo de pensiones es Banco Popular Español, S.A.
Las provisiones se valoran a fecha de cierre del
período por el valor actual de la mejor estimación
posible del importe necesario para cancelar o
transferir la obligación.
Durante el ejercicio 2012 la Sociedad realizó una
aportación a Allianz Popular Vida, Compañía de
Seguros y Reaseguros, S.A. en concepto de pólizas de
seguros (nota 17).
La compensación a recibir de un tercero en
el momento de liquidar la obligación, siempre que
no existan dudas de percepción, no supone una
minoración de la deuda reconociéndose el derecho
de cobro en el activo cuyo importe no excederá de
la obligación registrada.
4.13 Compromisos por pensiones
La Sociedad viene obligada a satisfacer al personal
incorporado con anterioridad al 9 de junio de 1986 una
pensión de jubilación cifrada en la diferencia entre el
importe de la pensión que perciban de la Seguridad
social y el sueldo computable a efectos de la pensión
que vinieran percibiendo en el momento de jubilarse.
Anualmente, la Sociedad, con el objeto de actualizar
el valor del fondo, realiza estimaciones basadas en
cálculos actuariales para determinar los pasivos
necesarios para atender los derechos adquiridos por
los empleados jubilados y la parte de los beneficios
que se estima han devengado los empleados en activo
a la citada fecha. La diferencia por cambios en las
hipótesis actuariales o desviación en la experiencia
del colectivo, se reconoce en la cuenta de pérdidas y
ganancias actuariales del patrimonio neto.
Para la cobertura de los compromisos contraídos
con determinado personal tanto activo como pasivo,
la Sociedad mantiene pólizas cuyas provisiones
calculadas al tipo de interés técnico del 3,5% cubren
los pasivos actuarialmente estimados por estos
conceptos (véase nota 17).
4.14 Compensación por terminación
de empleo
Excepto en los casos de causa justificada, la Sociedad
viene obligada a pagar una indemnización a sus
empleados cuando prescinde de sus servicios. Ante
la ausencia de cualquier necesidad previsible de
terminación anormal del empleo y dado que no
reciben indemnización aquellos empleados que se
jubilan o cesan voluntariamente en sus servicios,
los pagos por indemnizaciones, cuando surgen, se
cargan a gastos en el momento en que se toma la
decisión de efectuar el despido.
4.15 Pagos basados en acciones
La Sociedad reconoce, por un lado, un gasto
atendiendo a su naturaleza en el momento de su
obtención y, por otro, el correspondiente pasivo dado
que la transacción se liquida con un importe que está
basado en el valor de instrumentos de patrimonio. Se
valoran, si se puede estimar con fiabilidad, por el valor
razonable de los bienes o servicios en la fecha que se
reciben. Si no se pueden estimar, se valoran al valor
razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos.
En las transacciones con los empleados que se
liquidan con instrumentos de patrimonio, tanto
los servicios prestados como el incremento en el
patrimonio neto a reconocer, se valoran por el valor
razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos,
referido a la fecha de acuerdos de concesión.
34
Memoria de las Cuentas Anuales
Normas de Registro y Valoración
4.16 Criterios empleados
en transacciones entre partes vinculadas
4.17 Corrección de asimetrías
contables
La Sociedad registra en el balance de situación
determinados ajustes con objeto de corregir las asimetrías
surgidas como consecuencia de la valoración diferente
de los activos financieros y los compromisos de seguro
asociados. Las pérdidas o ganancias correspondientes a
dichos ajustes por asimetrías son reconocidas en la cuenta
de resultados o en el patrimonio propio de forma simétrica
a los ajustes de valor razonable de los instrumentos
financieros asociados.
Las operaciones que realiza la Sociedad con las
sociedades del grupo, con independencia del grado de
vinculación entre las sociedades del grupo participantes,
se contabilizan de acuerdo con las normas generales.
Por lo que los elementos objeto de la transacción
se contabilizan en el momento inicial por su valor
razonable. La valoración posterior se realiza de acuerdo
con lo previsto en las correspondientes normas.
5 Inmovilizado material
Su detalle y movimiento es como sigue:
Miles de €
Inmuebles uso propio
Terrenos
Coste a 31 de diciembre de 2012
Altas
Bajas
Traspasos y cambios de uso
23.572
Construcciones
61.270
Instalaciones
y mobiliario
Elementos
de transporte
49.928
-1.3731.319
604
Equipos Inmovilizado
para procesos material
de datos en curso Total
51.010
174
186.558
-4.799 255
7.746
--
(939)-
(85)-
(1.024)
(130)
289
333
-
-
(333)
159
Coste a 31 de diciembre de 2013
23.442
62.932
50.641
604
55.724
96
193.439
-
(21.291)
(41.588)
(440)
(38.985)
-
(102.304)
Amortización acumulada
a 31 de diciembre de 2012
Amortizaciones
-(2.364)(2.035)
(89)(3.814)
-
(8.302)
Bajas
--
704-
63-
767
Traspasos y cambios de uso
-
(1.089)
-
-
-
-
(1.089)
-
(24.744)
(42.919)
(529)
(42.736)
-
(110.928)
-
-
-
-
-
-
-
Amortización acumulada
a 31 de diciembre de 2013
Pérdidas por deterioro
a 31 de diciembre de 2012
Altas
------
-
Bajas
------
-
Pérdidas por deterioro
a 31 de diciembre de 2013
-
-
-
-
-
-
-
23.572
39.979
8.340
164
12.025
174
84.254
23.442
38.188
7.722
75
12.988
96
82.511
Valor neto contable
a 31 de diciembre de 2012
Valor neto contable
a 31 de diciembre de 2013
Las principales altas son motivadas por la activación de instalaciones y mejoras en los inmuebles y por la
adquisición de equipos informáticos de infraestructura.
Las principales bajas del período terminado el 31 de diciembre de 2013 corresponden a las instalaciones que
se han dado de baja por el cierre de sucursales.
35
Memoria de las Cuentas Anuales
Inmobilizado material
El detalle del período de amortización residual, el coste, la amortización del período terminado el 31 de
diciembre de 2013, amortización acumulada y valor neto contable de los dos elementos de inmovilizado
material individualmente significativos a cierre es como sigue:
2013
2013
2013
2013
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Descripción
Periodo de vida
útil residual
Dirección
Coste
Amortización
Amortización
Acumulada
Valor Neto
Contable
Construcción
Tarragona 109
Barcelona
Terreno
Tarragona 109
Barcelona-
9.592 --
9.592
1125.514 1.05713.37812.136
35.106 1.05713.37821.728
A 31 de diciembre, el valor de los elementos en uso
totalmente amortizados es el siguiente:
Los criterios de amortización han quedado
detallados en las normas de valoración (nota 4).
2013
2012
La
Miles de € Miles de €
Construcciones
-
-
Instalaciones y mobiliario
31.938
30.585
Elementos de transporte
244
244
33.410
31.665
65.592
62.494
Equipos para procesos de información
totalidad de inmuebles clasificados en el epígrafe
de inmovilizado material se encuentran afectos a
cobertura de provisiones técnicas.
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de
seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los
elementos del inmovilizado material. La cobertura
de estas pólizas se considera suficiente.
6 Inversiones inmobiliarias
Su detalle y movimiento es como sigue:
Las inversiones inmobiliarias corresponden
Miles de € Miles de € Miles de €
a terrenos y construcciones destinados a la
Terrenos Construcciones Total
Coste
a 31 de diciembre de 201247.230
Altas
-
Bajas
(4.772)
Traspasos usos
130
142.596
4.571
(4.325)
(289)
189.826
4.571
(9.097)
(159)
Coste
a 31 de diciembre de 201342.588 142.553 185.141
Amortización acumulada
a 31 de diciembre de 2012 -(56.327) (56.327)
Amortizaciones
-
(5.306)
(5.306)
Bajas
-
2.442
2.442
Traspasos usos
-
1.089
1.089
Amortización acumulada
a 31 de diciembre de 2013
-(58.102) (58.102)
Pérdidas por deterioro
a 31 de diciembre de 2012-
-
Altas
-
(2.026)
(2.026)
Bajas
-
-
Pérdidas por deterioro
a 31 de diciembre de 2013 -(2.026) (2.026)
Valor neto contable
a 31 de diciembre de 201247.230
86.269
133.499
Valor neto contable
a 31 de diciembre de 201342.588
82.425
125.013
obtención de ingresos y plusvalías.
Las principales adiciones producidas durante
el período terminado el 31 de diciembre de 2013
corresponden a instalaciones por reformas
de algunos inmuebles.
El importe de bajas producidas durante el período
terminado el 31 de diciembre de 2013
corresponde principalmente,
en 9.057 miles de euros,
a la venta de un inmueble situado
en la calle Recoletos de Madrid.
La Sociedad tiene contratada una póliza de seguro
para cubrir los riesgos a que están sujetos
los elementos de las inversiones inmobiliarias.
La cobertura de estas pólizas se considera
suficiente.
36
Memoria de las Cuentas Anuales
Inmobilizado material
Con motivo de la fusión de AGF y Unión y el Fénix Español en 2000 se revalorizaron activos por un importe
de 46.623 miles de euros (de inversiones inmobiliarias e inmovilizado material). A 31 de diciembre 2013
el importe de la revalorización de los activos que mantiene la Sociedad asciende a 10.053 miles de euros
(10.128 miles de euros en 2012).
El detalle del periodo de amortización residual, la amortización del período terminado el 31 de diciembre
de 2013, amortización acumulada y valor neto contable de las inversiones inmobiliarias individualmente
significativas a cierre es como sigue:
2013
2013
2013
2013
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Periodo de vida
util residual
Coste
Amortización
Amortización
Acumulada
Valor neto
Contable
Ramírez de Arellano 35 Madrid
23
22.782
745
5.435
17.347
Ramírez de Arellano 35 Madrid
-
11.587
-
-
11.587
Descripción
Dirección
Construcción
Terreno
34.369
745
5.435
28.934
Los ingresos por arrendamientos, por realización
y gastos de explotación generados durante
el período terminado el 31 de diciembre de 2013 y
2012 por los inmuebles que forman parte de
las Inversiones Inmobiliarias se encuentran
registrados en el subepígrafe “Ingresos del
inmovilizado material y de las inversiones” de la
cuenta de pérdidas y ganancias de los diferentes
segmentos tal como se resume en el siguiente
cuadro:
2013
2013
2012
2012
Miles de€
Miles de € Miles de €
Miles de €
Vida
No Vida
Vida
No Vida
3.451
14.501
3.817
14.695
Gastos de explotación
De las inversiones que
generan ingresos
(370)
(3.738)
(479)
(4.022)
(16)
(1.781)
(15)
(1.825)
Ingresos por
Arrendamientos
De las inversiones que
no generan ingresos
Neto
3.065 8.9823.323 8.848
Prácticamente la totalidad de los inmuebles, tanto los clasificados como inmovilizado material como
los clasificados como inversiones inmobiliarias, se encuentran afectos a cobertura de provisiones técnicas.
El valor de mercado de los inmuebles de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013 y 2012 se resume a
continuación:
2013
2013
2013
2012
2012
2012
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Vida
No Vida
Total
Vida
Inmuebles uso propio 1.894129.396131.290
Inversiones inmobiliarias uso terceros
63.058
300.768
363.826
No Vida
Total
1.925138.641140.566
73.786
323.188
396.974
Total 64.952430.160495.116 75.711461.829537.540
37
Memoria de las Cuentas Anuales
Inmovilizado intangible
7 Inmovilizado intangible
8 Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición activados
Su detalle y movimiento es como sigue:
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Anticipos para
Otro
Aplicaciones inmovilizado inmovilizado
informáticas intangible
intangible
Miles de €
Total
Este epígrafe recoge los gastos de adquisición de
pólizas de vida, cuyo movimiento ha sido el siguiente:
Coste a
31 de diciembre de 2012 59.174
Altas
Bajas
Traspasos 8.619
6.028 40.000105.202
12.497
-
21.116
-
(281)
-
(281)
5.646
(5.646)
-
-
Coste a
31 de diciembre de 2013 73.439 12.598 40.000126.037
Amortización acumulada a
31 de diciembre de 2012(34.909)
- (2.101)(37.010)
Amortizaciones
(7.691)
-
(1.600)
(9.291)
Bajas
-
-
-
-
Traspasos
-
-
-
-
2013
Miles de €
Saldo a 31 de diciembre de 2012
3.465
Importe de la incorporación del activo
de dichos costes efectuada en el año
54
Amortización efectuada en el período (763)
Saldo a 31 de diciembre de 2013
2.756
9 Arrendamientos
Amortización acumulada a
31 de diciembre de 2013(42.600)
- (3.701)(46.301)
Valor neto contable a
31 de diciembre de 2012 24.265 6.028 37.89968.192
Valor neto contable a
31 de diciembre de 2013 30.839 12.598 36.29979.736
El saldo del epígrafe Otro inmovilizado intangible
corresponde a la activación del acuerdo firmado en
2011 con Popular de Mediación, S.A., Operador de
Bancaseguros Vinculado y Banco Popular Español,
S.A., por el cual se establece la distribución y
comercialización de seguros de no vida de Allianz
Seguros a través de la red de distribución de dicha
entidad bancaria.
Dicho acuerdo entró en vigor el 8 de septiembre de
2011 y tiene un periodo de duración de 25 años.
Los activos intangibles de la Sociedad disponen de
una vida útil definida y sus criterios de amortización
han quedados detallados en las normas de valoración
(véase Nota 4).
A 31 de diciembre de 2013 el valor de los elementos
en uso totalmente amortizados asciende a 30.671
miles de euros (29.261 miles de euros en 2012).
a) Arrendador
La Sociedad a 31 de diciembre tiene las siguientes
clases de activos arrendados a terceros en régimen de
arrendamiento operativo:
2013
2013
2013
Miles de € Miles de € Miles de €
Terrenos Construcciones Total
Coste Amortización acumulada
y pérdidas por
deterioro de valor
42.588
142.553
185.141
-
(60.128)
(60.128)
42.588
84.425
125.013
Valor neto contable
a 31 de diciembre 2012
2012
2012
Miles de € Miles de € Miles de €
Coste Amortización acumulada
y pérdidas por
deterioro de valor
Terrenos
Construcciones
Total
47.230
142.596
189.826
-
(56.327)
(56.327)
47.230
86.269
133.499
Valor neto contable
a 31 de diciembre 38
Memoria de las Cuentas Anuales
Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas
El importe total de los cobros futuros mínimos
de arrendamiento correspondientes a los
arrendamientos operativos no cancelables, así como
los importes que correspondan según los plazos se
detalla a continuación:
10 Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas
2013
2012
El detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio
Miles de € Miles de €
Hasta un año
16.083
16.337
Entre uno y cinco años
51.248
47.471
Más de cinco años
18.668
16.604
85.999
80.412
Total
De manera general, los arrendamientos tienen una
duración media de 6 años. Las cláusulas de dichos
contratos de arrendamiento se estipulan conforme a
la Ley de Arrendamientos Urbanos vigente. Todos los
contratos se actualizan con cláusulas de revisión de
renta por I.P.C.
b) Arrendatario
El importe total de los pagos futuros mínimos
correspondientes a los arrendamientos operativos no
cancelables, así como los importes que correspondan
según los plazos de detalla a continuación:
de empresas del grupo y asociadas es como sigue:
2013
Miles de €
2012
Miles de €
Participaciones
30.602
34.605
Otras inversiones en sociedades del Grupo
18.056
17.076
Correcciones valorativas por deterioro
(6.237)
(6.237)
42.421
45.444
Empresas del grupo
Total
La Sociedad no ha enajenado participaciones del
grupo durante el ejercicio 2013. La disminución del
importe de participaciones es debida a la liquidación
de Allianz Servicios Administrativos, S.A.
El saldo de “Otras inversiones en sociedades del
Grupo” corresponde a fondos de Private Equity que
son 100% del grupo (Allianz Private Equity Partners).
La Sociedad es la de mayor activo de un conjunto de
sociedades domiciliadas en España, sometidas a una
2013
2012
Miles de € Miles de €
misma unidad de decisión y no obligadas a consolidar
Hasta un año
2.693
3.341
y que actúan conjuntamente (nota 1). La descripción,
Entre uno y cinco años
6.547
9.889
porcentaje de participación y cifras de activos, pasivos
Más de cinco años
334
395
y patrimonio neto, cifras de negocio y resultado de
cada una y datos de balance y resultados de cada una
Total
9.574
13.715
de ellas a 31 de diciembre de 2013 y 2012, son los
siguientes:
Las cuotas de arrendamientos y subarrendamientos
operativos reconocidas como gastos e ingreso del
período terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012
se detallan en el siguiente cuadro:
Gastos por arrendamiento
2013
Miles de €
2012
Miles de €
(4.109)
(4.502)
de arrendamiento
16.496
17.260
Ingresos por cuotas contingentes
1.456
1.253
13.843
14.011
Ingresos por cobros mínimos
Total
39
Memoria de las Cuentas Anuales
Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas
1.La Sociedad titular
del porcentaje de
participación indirecto
indicado en el cuadro
es Allianz Sociedad
Anónima A.S. Agencia
de Seguros.
2013
2013
2013
2013
Actividad
Dividendos
recibidos en
el ejercicio
Domicilio
social
Directa
2013
2013
2013 Miles de € Miles de €
% de participación
Indirecta
Valor en libros
Valor teórico de
la participación
a 31/12/13
Fénix Directo, Compañía de Seguros
y Reaseguros, S.A. 1
Seguros
- Madrid98,5 1,5 23.902 20.340
Allianz Sociedad Anónima, A.S.
Agencia de Seguros Mediación
(Sociedad Unipersonal)
de Seguros
64
Barcelona
100
-
463
290
-
-
-
Allianz Administrativos, S.A.
1.La Sociedad titular
del porcentaje de
participación indirecto
indicado en el cuadro
es Allianz Sociedad
Anónima A.S. Agencia
de Seguros.
(antes Allianz Gestión
S.G.I.I.C., S.A.)
Servicios
-
Madrid
-
2012
2012
2012
2012
Actividad
Dividendos
recibidos en
el ejercicio
Domicilio
social
Directa
2012
2012
2012 Miles de € Miles de €
% de participación
Indirecta
Valor en libros
Valor teórico de
la participación
a 31/12/12
Fénix Directo, Compañía de Seguros
y Reaseguros, S.A. 1
Seguros
493 Madrid98,5 1,5 23.902 23.731
Allianz Sociedad Anónima, A.S.
Agencia de Seguros Mediación
(Sociedad Unipersonal)
de Seguros
130
Barcelona
100
-
463
491
100
-
4.003
7.225
Allianz Administrativos, S.A.
(antes Allianz Gestión
S.G.I.I.C., S.A.)
Servicios
633
Madrid
Ninguna de las sociedades del grupo cotiza en Bolsa.
El detalle de los fondos propios de estas sociedades a 31 de diciembre según sus Cuentas Anuales es el siguiente:
2013
201320132012
20122012
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Sociedad
Fénix Directo, Compañía
de Seguros y Reaseguros, S.A.
Capital
Reservas
Resultados
del periodo
Capital
Reservas
Resultados
del periodo
14.424
11.086
(3.582)
14.424
10.044
(1.291)
200
40
50
200
40
64
-
-
-
1.500 5.027 463
Allianz, Sociedad Anónima, A.S.
Agencia de Seguros
(Sociedad Unipersonal)
Allianz Servicios Administrativos, S.A.
(antes Allianz Gestión
S.G.I.I.C., S.A.)
Conforme lo dispuesto en el artículo 21 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros
privados, la Sociedad está obligada a presentar la Documentación Estadístico-Contable Consolidada en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, siendo las sociedades incluidas a estos efectos Fénix Directo,
Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. y cuyo objeto social es la contratación de seguros y reaseguros en los
principales ramos del sector seguros, distintos de la vida, Allianz, Sociedad Anónima, A.S. Agencia de Seguros
(Sociedad Unipersonal), Amaya, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (antes Eurovida), Allianz Popular Pensiones S.A.U. E.G.F.P (antes Europensiones), Allianz
40
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
Popular Asset Management S.G.I.IC. S.A.U. (antes
Popular Gestión) y Allianz Popular, S.L. A efectos de
preparar dicha documentación se utiliza el método
de consolidación por integración global, excepto en el
caso de Amaya, Compañía de Seguros y Reaseguros,
S.A., Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A., Allianz Popular Pensiones, E.G.F.P.,
S.A., Allianz Popular Asset Management S.G.I.IC. S.A.U.
y Allianz Popular, S.L, en que se utiliza el método de
consolidación horizontal.
El 4 de marzo de 2013 la Sociedad, en calidad de
accionista único de Allianz Servicios Administrativos,
S.A., aprobó su disolución y el balance final de liquidación así como la determinación de la cuota única de
liquidación para el socio único del haber social. Dicha
operación se escrituró el 14 de marzo de 2013.
11 Instrumentos financieros
11.1. Categorías de activos financieros
El valor en libros, con referencia a cada una de las
categorías de activos financieros, de los distintos
instrumentos financieros, agrupados por tipologías de
se detalla a continuación (en miles de euros):
41
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2013
Miles de €
Efectivo y otros medios efectivos
equivalentes
2012
Miles de €
Activos financieros mantenidos
para negociar
Instrumentos de patrimonio
Inversiones financieras en capital
- ---
Participaciones en fondos de inversión
- ---
Participaciones en fondos de capital-riesgo
- ---
Otros instrumentos de patrimonio
- --
Valores representativos de deuda
Valores de renta fija
- ---
Otros valores representativos de deuda
- ---
Derivados
Instrumentos híbridos
- ---
-
-11.397 8.508
Inversiones por cuenta de tomadores
que asumen el riesgo de la inversión
- ---
Préstamos
Préstamos y anticipos sobre Pólizas
- ---
Préstamos a entidades del grupo
- ---
Préstamos hipotecarios
- ---
Otros préstamos
- ---
Depósitos en entidades de crédito
- ---
Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado
- ---
Créditos por operaciones de seguro Directo
Tomadores de seguro
Recibos pendientes
- ---
Provisión para primas pendientes de cobro
- --
Mediadores
Saldos pendientes con mediadores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con mediadores
- --
Créditos por operaciones de reaseguro
Saldos pendientes de reaseguradores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
- --
Crédito por operaciones de coaseguro
Saldos pendientes de coaseguradores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
- ---
Accionistas por desembolsos Exigidos
- ---
Otros créditos
Créditos con las Administraciones Púlicas
- ---
Resto de créditos
- ---
Otros activos financieros
- ---
Tesorería
169.213
112.085-
Total
169.213
112.085
11.397
8.508
42
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2013
Miles de €
2012
Miles de €
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en P y G
Instrumentos finanacieros
híbridos
Instrumentos gestionados según estrategia
del valor razonable
Instrumentos de patrimonio
Inversiones financieras en capital
- ---
Participaciones en fondos de inversión
-
-25.20524.106
Participaciones en fondos de capital-riesgo
-
-12.00512.437
Otros instrumentos de patrimonio
- --
Valores representativos de deuda
Valores de renta fija
-
2.580--
Otros valores representativos de deuda
- ---
Derivados
- ---
Instrumentos híbridos
- ---
Inversiones por cuenta de tomadores
que asumen el riesgo de la inversión
-
-4.4839.231
Préstamos
Préstamos y anticipos sobre Pólizas
- ---
Préstamos a entidades del grupo
- ---
Préstamos hipotecarios
- ---
Otros préstamos
- --
Depósitos en entidades de crédito
- ---
Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado
- ---
Créditos por operaciones de seguro Directo
Tomadores de seguro
Recibos pendientes
- ---
Provisión para primas pendientes de cobro
-
-
-
Mediadores
Saldos pendientes con mediadores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con mediadores
- --
Créditos por operaciones de reaseguro
Saldos pendientes de reaseguradores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
- --
Crédito por operaciones de coaseguro
Saldos pendientes de coaseguradores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
- ---
Accionistas por desembolsos Exigidos
- ---
Otros créditos
Créditos con las Administraciones Púlicas
- ---
Resto de créditos
- ---
Otros activos financieros
- ---
Tesorería
- ---
Total
- 2.58041.69345.774
43
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2013
Miles de €
2012
Miles de €
Activos financieros disponibles para la venta
Valor razonable
Coste
Instrumentos de patrimonio
Inversiones financieras en capital
109.80475.8811.3581.260
Participaciones en fondos de inversión
134.684
79.776--
Participaciones en fondos de capital-riesgo
- ---
Otros instrumentos de patrimonio
-
- --
-
Valores representativos de deuda
Valores de renta fija
6.442.948
5.492.250--
Otros valores representativos de deuda
478.253
515.611--
Derivados
- ---
Instrumentos híbridos
- ---
Inversiones por cuenta de tomadores
que asumen el riesgo de la inversión
- ---
Préstamos
Préstamos y anticipos sobre Pólizas
- ---
Préstamos a entidades del grupo
- ---
Préstamos hipotecarios
- ---
Otros préstamos
- ---
Depósitos en entidades de crédito
56.742
55.675--
Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado
- ---
Créditos por operaciones de seguro Directo
Tomadores de seguro
Recibos pendientes
- ---
Provisión para primas pendientes de cobro
- ---
Mediadores
Saldos pendientes con mediadores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con mediadores
- --
Créditos por operaciones de reaseguro
Saldos pendientes de reaseguradores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
- --
Crédito por operaciones de coaseguro
Saldos pendientes de coaseguradores
- ---
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
- --
Accionistas por desembolsos Exigidos
- ---
Otros créditos
Créditos con las Administraciones Púlicas
- ---
Resto de créditos
- --
Otros activos financieros
-
-
-
Tesorería
-
-
-
Total
7.222.431
6.219.1931.3581.260
44
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2013
Miles de €
Préstamos y partidas
a cobrar
2012
Miles de €
Derivados
de cobertura
Instrumentos de patrimonio
Inversiones financieras en capital
- ---
Participaciones en fondos de inversión
- ---
Participaciones en fondos de capital-riesgo
- ---
Otros instrumentos de patrimonio
- ---
Valores representativos de deuda
Valores de renta fija
425.138
418.757--
Otros valores representativos de deuda
- ---
Derivados
- ---
Instrumentos híbridos
- ---
Inversiones por cuenta de tomadores
que asumen el riesgo de la inversión
- --
Préstamos
Préstamos y anticipos sobre Pólizas
13.128
13.997--
Préstamos a entidades del grupo
- ---
Préstamos hipotecarios
- ---
Otros préstamos
- --
Depósitos en entidades de crédito
132.894
76.199--
Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado
984
946--
Créditos por operaciones de seguro Directo
Tomadores de seguro
Recibos pendientes
278.810
292.079--
Provisión para primas pendientes de cobro
(14.351)
(16.286)-
Mediadores
Saldos pendientes con mediadores
15.024
14.310--
Provisión por deterioro de saldo con mediadores
(2.965)
(2.524)-
Créditos por operaciones de reaseguro
Saldos pendientes de reaseguradores
10.516
11.855--
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
(5.307)
(5.339)-
Crédito por operaciones de coaseguro
Saldos pendientes de coaseguradores
8.967
10.127--
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
(23)
(23)--
Accionistas por desembolsos Exigidos
- ---
Otros créditos
Créditos con las Administraciones Púlicas
80.418
39.669--
Resto de créditos
52.425
613.959--
Otros activos financieros
- ---
Tesorería
- ---
Total
995.658
1.467.726--
45
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2013
Miles de €
2012
Miles de €
Participaciones en entidades del grupo
y asociadas
Total
Instrumentos de patrimonio
Inversiones financieras en capital
42.421
Participaciones en fondos de inversión
-
-159.889135.753
Participaciones en fondos de capital-riesgo
-
-12.00512.359
Otros instrumentos de patrimonio
-
45.444 153.583
91.352
-
-
Valores representativos de deuda
Valores de renta fija
-
-6.868.0865.897.051
Otros valores representativos de deuda
-
-478.253537.400
Derivados
-
-11.39717.394
Instrumentos híbridos
- ---
Inversiones por cuenta de tomadores
que asumen el riesgo de la inversión
-
- 4.48312.087
Préstamos
Préstamos y anticipos sobre Pólizas
Préstamos a entidades del grupo
-
Préstamos hipotecarios
- ---
Otros préstamos
- ---
-
-13.12813.870
-
- 44
Depósitos en entidades de crédito
Depósitos constituidos por reaseguro Aceptado
-
Créditos por operaciones de seguro Directo
Tomadores de seguro
-
-189.636119.417
-984955
Recibos pendientes
-
-278.810293.337
Provisión para primas pendientes de cobro
-
-(14.351)(12.627)
Mediadores
Saldos pendientes con mediadores
-
-15.02413.010
Provisión por deterioro de saldo con mediadores
-
-(2.965)(2.738)
Créditos por operaciones de reaseguro
Saldos pendientes de reaseguradores
-
-10.516 9.502
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
-
-(5.307)(5.459)
Crédito por operaciones de coaseguro
Saldos pendientes de coaseguradores
-
-8.9679.975
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
-
-(23)(23)
Accionistas por desembolsos Exigidos
-
-
Otros créditos
Créditos con las Administraciones Púlicas
-
-80.41897.956
Resto de créditos
-
- 52.425237.352
-
Otros activos financieros
-
-
Tesorería
-169.213138.774
Total
42.421
-
-
45.4448.484.1717.616.741
46
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
I) Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
• Instrumentos híbridos
La Sociedad ha clasificado en esta categoría las
operaciones referentes a instrumentos derivados,
fuera de mercados organizados y con intermediarios
que garantizan su liquidez:
• Contrato de opciones:
• Inversiones por cuenta de los tomadores de
seguros de vida que asumen el riesgo de la
inversión:
- Contratos de opciones con Allianz SE que
cubren el 100% de las obligaciones de pago
basados en acciones “Stock Apreciation Rights”
y “Restricted Stock Units” (nota 19) .
2013 2013 2012 2012
Contrapartida
Fecha último
Vencimiento
Nominal
Valor de
Mercado
Nominal
El saldo de esta categoría a 31 de diciembre
de 2012 correspondía a un contrato afecto
a seguros donde se garantizaba el 100% del
capital al vencimiento más un porcentaje
de revaluación de diferentes índices.
Su detalle y movimiento durante el período
ha sido el siguiente:
Miles de €
Valor de
Mercado
Allianz AG 08/03/20179.4069.4066.5026.502
Allianz AG 11/03/20171.6151.6151.7471.747
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Saldo a Saldo a
31/12/12 Adiciones Bajas 31/12/13
Renta fija estructurada
4.641
7
(4.551)
97
Fondos de inversión
4.590
2.961
(2.746)
215
-
975
(1.394)
4.171
Tesorería
• Instrumentos estructurados ligados a la
9.231
3.943 (8.691)
4.483
rentabilidad por dividendo del índice bursátil
Ibex35:
2013 2013 2012 2012
El importe de la variación del valor razonable
Valor de
Valor de
Fecha último
durante el ejercicio 2013 y 2012, y el de la
Contrapartida
Nominal
Nominal
Mercado
Mercado
Vencimiento
variación acumulada desde la designación de
Banco
Santander S.A.30/07/2017 10.000 (843) 10.000 (1.533)
los activos financieros valorados a valor razonable
Banco
con cambios en la cuenta de pérdidas y
Santander S.A.22/06/2015 2.441
376 2.441
258
ganancias es como sigue:
Miles de €
II) Activos financieros valorados a valor razonable
con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Valoración
del 2013
Miles de €
Valoración
acumulada
2013
Miles de €
Miles de €
Valoración
Valoración acumulada
del 2012
2012
Instrumentos de patrimonio1.705 (760) (248) (5.086)
Instrumentos híbridos
• Instrumentos de patrimonio:
94
Miles de €
Miles de €
Valor de mercado
Grupo
AGF Private equity
70
(106)
los tomadores de
La Sociedad ha clasificado en esta categoría los
seguros que asumen
siguientes fondos de inversión agrupados por las
el riesgo de la inversión329
sociedades gestoras encargadas de su
Total activos financieros
administración y gestión: 2013
2012
Gestora
-
Inversiones por cuenta de
12.005
12.437
5.909
8.488
a valor razonable
con cambios en
la cuenta de pérdidas
y ganancias
331 396 (14)
2.128 (429)
218(5.206)
No Grupo
Inverseguros Funds
Lyxor International Asset Management10.588 9.172
Ishares euro stoxx 50 DE
4.758
6.446
Ishares msci emerging markets
3.950
-
Total37.210 36.543
III) Activos financieros disponibles para la venta
El detalle por tipo de activo de los activos financieros
clasificados en esta categoría a 31 de diciembre es
como sigue:
47
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
2013
2012
IV)
Miles de € Miles de €
Instrumentos de patrimonio
245.846
156.917
Valores representativos de deuda
6.921.201
6.007.861
56.742
55.675
7.223.789
6.220.453
Depósitos en entidades de crédito
Préstamos y partidas a cobrar
Los principales activos financieros que la Sociedad ha
clasificado en esta categoría son los siguientes:
• Los instrumentos de patrimonio a 31 de diciembre
tienen la siguiente composición:
• Valores representativos de deuda:
2013
2012
Miles de € Miles de €
Acciones cotizadas
109.804
Acciones no cotizadas
1.358
75.881
1.260
Fondos de inversión
134.684
79.776
245.846
156.917
La Sociedad clasifica en esta categoría los valores
representativos de deuda de renta fija emitida por
entidades del grupo por un importe de 425.138
miles de euros (418.757 miles de euros en 2012).
• Depósitos en entidades de crédito:
La Sociedad valora a coste las acciones
no cotizadas.
En esta categoría se incluyen, principalmente,
depósitos en entidades de crédito del grupo
distinguiendo eurodepósitos estructurados con
Dresdner Bank con valor contable 40.245 miles de
euros (40.766 miles de euros en 2012).
• Valores representativos de deuda:
• Créditos por operaciones de seguro directo:
Los valores representativos de deuda tienen un
valor razonable de importe 6.921.201 miles
de euros (6.007.861 miles de euros en 2012)
entre los que se incluyen:
La composición de tomadores de seguros y
mediadores a 31 de diciembre de 2013 se detalla
en el cuadro de categorías de activos financieros
ubicado al inicio de la nota 11.1.
Los créditos por recibos pendientes de emitir
corresponden principalmente, a las primas de
pago fraccionado a emitir con relación a seguros
no vida.
- Títulos comunes de renta fija.
- Títulos con opción de amortización anticipada
por parte del emisor con un valor razonable
de 101.083 miles de euros (116.343 miles
de euros en 2012). Dicha opción
se considera no separable porque el
precio de ejercicio de la misma es
muy similar al coste amortizado del activo
financiero en la fecha de ejercicio de
la opción amortizada.
-
•
En otros valores representativos de deuda
se incluyen los depósitos fiduciarios cuyo
valor razonable asciende a 478.253 miles
de euros (515.611 miles de euros en 2012).
Depósitos en entidades de crédito:
En esta categoría se recogen depósitos
estructurados cuyo valor razonable asciende
a 56.742 miles de euros (55.675 miles de euros
en 2012).
V) Otros créditos
La composición del saldo a 31 de diciembre es como
sigue:
2013
2012
Miles de € Miles de €
Créditos con las administraciones públicas
Impuesto sobre beneficios anticipado Hacienda Pública deudora
77.255
34.365
por impuesto pendiente devolución
-
-
Otras entidades públicas 3.163
5.304
Resto de créditos
52.425
237.352
132.843
653.628
El concepto “Otras entidades públicas” incluye, entre
otros, 977 miles de euros (2.988 miles de euros en 2012)
48
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
en concepto de retenciones practicadas sobre
cupones y dividendos cobrados por la Sociedad.
VI) Participación en empresas del grupo
y asociadas
El concepto “Resto de créditos” incluye, entre otros,
un cash-pool con Allianz S.E. por importe de
20.987 miles de euros (586.263 miles de euros
en 2012) y un importe de 1.066 miles euros
(971miles euros en 2012) de los préstamos de
la Sociedad a sus empleados.
El detalle de las participaciones en empresas del
grupo y asociadas a 31 de diciembre de 2013 y 2012
se muestra en la nota 10.
VII) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
A 31 de diciembre de 2013, el saldo de efectivo
y otros medios líquidos equivalentes está formado
principalmente por cuentas bancarias en euros,
por importe de 166.188 miles de euros
(108.646 miles de euros en 2012).
11.2. Categorías de pasivos financieros
El valor en libros, con referencia a cada una de las categorías de pasivos financieros, de los distintos instrumentos
financieros, agrupados por tipologías de se detalla a continuación (en miles de euros):
2013
Miles de €
Pasivos Financieros
Derivados
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Pasivos
Pasivos
financieros financieros mantenidos para Débitos y
mantenidos para Débitos y
negociar partidas a pagar Total negociar partidas a pagar Total
843
-
843
1.533
-
1.533
-
44.498
44.498
-
30.097
30.097
Deudas por operaciones de seguro:
Deudas con asegurados
-
6.504
6.504
-
5.791
5.791
Deudas con mediadores
-
13.660
13.660
-
12.240
12.240
Deudas condicionadas
-49.45649.456
Deudas por operaciones de reaseguro
-
11.565
11.565
-50.53650.536
-
17.743
17.743
Deudas por operaciones de coaseguro
-
2.030
2.030
-
3.485
3.485
Otras deudas:
Deudas fiscales y sociales
-
27.826
27.826
-
27.996
Deudas con entidades del grupo
-
4.318
4.318
-
5.292
5.292
Resto de deudas
-
36.049
36.049
-
32.426
32.426
843
195.906
196.749
1.533
185.606
187.139
Total
27.996
I) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
El saldo corresponde a los instrumentos derivados clasificados en la cartera de mantenidos para negociar,
cuando su valor razonable es negativo.
II) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
En esta categoría se han clasificado mayoritariamente los saldos por operaciones de seguro, deudas fiscales
sociales y otras.
49
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
11.3. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010 de 5 de julio
A continuación se detalla la información sobre aplazamiento de pagos a proveedores (en miles de euros):
2013
Miles de €
Importe
Dentro del plazo
máximo legal
2013
Miles de €
%
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Importe
%
100,00
174.308
100,00
224.193
-
-
-
-
174.308
100,00
224.193
100,00
PMPE (días) de pagos
-
-
-
-
Aplazamientos que
a la fecha de cierre
sobrepasan el plazo
máximo legal
-
-
-
-
Resto
Total pagos ejercicio
Los saldos pendientes de pago de
proveedores que a cierre del ejercicio figuran
en las cuentas anuales de la Sociedad
no acumulan ningún aplazamiento superior
al plazo legal de pago establecido en la Ley
15/2010 de 5 de julio.
11.4. Clasificación por vencimientos
A continuación se incluye un detalle de los importes que vencen en cada uno de los cinco próximos años para los
activos y pasivos financieros que tienen un vencimiento determinado o determinable (en miles de euros).
Activos financieros
2013
Miles de €
2014
2013
Miles de €
2015
2013
Miles de €
2016
2013
Miles de €
2017
2013
Miles de €
2018
2013 2013
Miles de € Miles de €
Años
Total
posteriores Inversiones en empresas del grupo y
asociadas a largo plazo
Instrumentos de patrimonio
-----
42.421
42.421
Valores representativos de deuda
-----
402.476
402.476
Derivados
1.4483.5262.9433.104
Depósitos en entidades de crédito
-----
30.000
30.000
Préstamos
------ 1.4483.5262.9433.104
-
-11.397
-
474.897
485.918
Inversiones financieras
Instrumentos de patrimonio
-----
283.056
283.056
Valores representativos de deuda
585.802425.522486.972531.409517.283
4.396.875
6.943.863
Derivados
-
376----
376
Instrumentos híbridos
------ -
Inversiones por cuenta de tomadores
que asumen el riesgo de la inversión -
97--
215
4.171
4.483
Préstamos y anticipos sobre pólizas
-----
13.128
13.128
585.802425.995486.972531.409517.498
4.697.230
7.224.906
Deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar
Deudores varios
131.777-----
131.777
Depósitos en entidades de crédito
80.005 2.74818.13316.384 4.23838.128159.636
Depósitos constituidos por
reaseguro aceptado
984-----
984
Créditos por operaciones de
seguro directo
276.518-----
276.518
Créditos por operaciones de reaseguro 5.209-----
5.209
Créditos por operaciones de coaseguro 8.944-----
8.944
Préstamos personal
Total activos financieros
32 83171158394228
1.066
1.090.719432.352508.219551.055522.130
5.210.485
8.314.958
50
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
Pasivos financieros
2013
Miles de €
2014
2013
Miles de €
2015
2013
Miles de €
2016
2013
Miles de €
2017
2013
Miles de €
2018
2013
Miles de €
2013
Miles de €
Años
posteriores Total
Deudas
Derivados
-- -
843- -
843
Deudas con empresas del grupo
y asociadas
4.318- -- -
4.318
Acreedores comerciales y otras
cuentas a pagar
191.588- --- -
191.588
Acreedores varios
Total pasivos financieros
195.906- -
843- -
196.749
11.5. Activos cedidos y aceptados
en garantía
11.6. Compromisos fuera de balance
A 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Sociedad tiene
contraídas garantías, principalmente con el gobierno
de Andorra, para el desarrollo de la actividad aseguradora por importe de 2.404 miles de euros, y diversas
garantías por conceptos fiscales por importe de 8.388
miles de euros (11.403 miles de euros en 2012).
A 31 de diciembre de 2013 la Sociedad tiene comprometidas y pendientes de desembolso las siguientes
compras de activos:
2013
2013
Importe en
Fecha de pago miles de €
Tipo de activo
AGF CI 5
No aplica
3.145
APEP Europe III
No aplica
7.840
11.7. Correcciones del valor originadas por el riesgo de crédito
El importe de las correcciones valorativas por deterioro de los diferentes activos financieros, así como su
movimiento, se muestra a continuación (en miles de euros):
Saldos a Saldos a
31 de diciembre 31 de diciembre
de 2012 Dotaciones Aplicaciones Bajas Traspasos de 2013
Activos financieros disponibles para la venta
Valor razonable
(50.119)
(11.900)- --
(62.019)
Valores representativos de deuda
(11.216)
-
-
-
-
(11.216)
Instrumentos de patrimonio
(38.903)
(11.900)
-
-
-
(50.803)
Participaciones en entidades del grupo y
asociadas
(6.237) -- --
(6.237)
Empresas del grupo
(6.237)
-
-
-
-
(6.237)
Préstamos y partidas a cobrar
(25.214)
(16.187)
16.993
-
-
(24.408)
Créditos por operaciones de seguro directo
(18.810)
(14.900)
16.394
-
-
(17.316)
Tomadores de seguro (Nota 11.1)
(16.286)
(14.351)
16.286
-
-
(14.351)
Mediadores (Nota 11.1)
(2.524)
(549)
108
-
-
(2.965)
Créditos por operaciones de reaseguro
(5.339)
(562)
594
-
-
(5.307)
Créditos por operaciones de Coaseguro
(23)
-
-
-
-
(23)
(1.042)
(725)
5
-
-
(1.762)
Otros créditos
Deudores varios
(770)
(147)- --
(917)
Inquilinos
(258)
Otros
(578)
5
-
-
(831)
(14) -- --
(14)
(81.570)
(28.087)
16.993
-
-
(92.664)
La variación de la provisión para insolvencias por créditos y deudas del período terminado el 31 de diciembre
de 2013 se halla registrada dentro del epígrafe “Otros gastos técnicos” de la cuenta técnica seguros no vida, y la
variación de insolvencias de inquilinos de inmuebles afectos a seguros de vida o inmuebles no afectos, se encuentra
registrada en las cuentas técnicas y en la cuenta no técnica respectivamente.
51
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
11.8. Contabilidad de coberturas
Durante el ejercicio 2012 se rescindieron todos los contratos de las coberturas de flujos de efectivo. El importe
reconocido en el patrimonio neto durante el ejercicio 2012 ascendió a 10.843 miles de euros y el importe imputado a la cuenta de pérdidas y ganancias desde el patrimonio neto fue de 490 miles de euros. A 31 de diciembre
de 2013 el importe imputado a la cuenta de pérdidas y ganancias asciende a 2.289 miles de euros.
A continuación se detalla el recálculo de los ingresos extraordinarios por la venta de dichos contratos de cobertu
ra (en miles de euros):
2013 2013 2013 2013 2013 2013
Ocurrencia de los flujos
Años
2013 2014 2015 2016 2017 posteriores
Ingresos extraordinarios venta instrumentos cobertura
2.289
1.284
1.284
1.287
1.284
3.415
11.9. Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el patrimonio neto
2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
201232013 2013
Miles de € Miles de € Miles de €
Activos financieros
Efectivo y
otros activos
líquidos
equivalentes
Activos
a valor
razonable
Activos
con cambios Activos en la cuenta mantenidos Préstamos financieros
para
y
partidas
disponibles
de pérdidas
negociar
a cobrar para la venta
y ganancias
Derivados
de
cobertura
Activos Reclasificación
Sociedades de gastos por
asociadas naturaleza
Total
Otros activos
activos
financieros
Ingresos financieros
aplicando el método
de coste amortizado
3
-
-
26.522
Dividendos
-
-
-
-
Cupones
-
263
423
906
206.307-- -
-
207.899
Variación
en el valor razonable
-
2.127
Pérdidas
por deterioro de valor
-
Reversiones
por deterioro de valor
Beneficios
por enajenación
Pérdidas
por enajenación
-
277 --
(1.642)-- -
-
(1.365)
Intereses retribución
l/p personal
117
76.026
2.289
-
-
-
104.840
1.749
64
-
-
1.813
-
-
-
-
-
-
2.244
-
- (16.187)
(11.900)
-
-
-
-
(28.087)
-
-
-
16.993
-
-
-
-
-
16.993
-
-
-
-
10.015
-
2.988
-
-
13.003
- - -- --- -
1.911
1.911
Otros
(125)
Ganancias/(Pérdidas)
netas en pérdidas
y ganancias
-
3.329 5.230
-
-
-
(5.228)
(44)
3.162
(122) 2.667 3.869
33.464
280.5552.2893.052 (5.228)
1.867
322.413
Variación
en el valor razonable
-
-
-
-
Reclasificación de
patrimonio a pérdidas
y ganancias
por enajenación
-
-
-
Variación por asimetrías
-
-
-
Efecto impositivo
-
-
-
Otros
- - -- --- -
- -
284.127
-
-
-
-
284.127
-
4.726
(2.289)
-
-
-
2.437
-
(180.166)
-
-
-
-
(180.166)
-
(32.606)
686
-
-
-
(31.919)
Ganancias/(Pérdidas)
netas patrimonio
-
-
-
-
76.081
(1.603)
-
-
-
74.478
52
Memoria de las Cuentas Anuales
Instrumentos financieros
2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
201222012 2012
Miles de € Miles de € Miles de €
Activos financieros
Efectivo y
otros activos
líquidos
equivalentes
Ingresos financieros
aplicando el método
de coste amortizado
Activos
a valor
razonable
Activos
con cambios Activos en la cuenta mantenidos Préstamos financieros
para
y partidas
disponibles
de pérdidas
negociar
a cobrar para la venta
y ganancias
Derivados
de
cobertura
Total
Otros activos
activos
financieros
233
-
-
26.479
Dividendos
-
-
-
-
Cupones
-
3.664
1.063
2.697
192.855
Variación
en el valor razonable
-
218
(2.913)
-
Pérdidas
por deterioro de valor
-
-
-
Reversiones
por deterioro de valor
-
-
Beneficios
por enajenación
-
1.382
Pérdidas
por enajenación
- - --
(126.758)-- -
-
(126.758)
Intereses retribución
l/p personal
89.298
Activos Reclasificación
Sociedades de gastos por
asociadas naturaleza
-
-
-
-
2.837
2.345
-
-
116.010
5.182
599
-
-
-
200.878
-
-
-
-
-
(2.695)
(920)
(38.903)
-
-
-
-
(39.823)
-
1.052
-
-
-
-
-
1.052
-
5.336
33.662
491
-
-
-
40.871
- - -- --- -
1.422
1.422
Otros
(68)
Ganancias/(Pérdidas)
netas en pérdidas
y ganancias
-
(836) 8.661
-
-
-
(4.851)
321
3.227
165 5.264(2.686)
43.305
152.9911.0902.345 (4.851)
1.743
199.366
Variación
en el valor razonable
-
-
-
-
Reclasificación de
patrimonio a pérdidas
y ganancias
por enajenación
-
-
-
Variación por asimetrías
-
-
-
Efecto impositivo
-
-
-
Otros
- - -- --- -
- -
Ganancias/(Pérdidas)
netas patrimonio
-
-
-
2013
Miles de €
486.677
1.563
-
-
-
-
(28.678)
491
-
-
-
(28.187)
-
(301.812)
-
-
-
-
(301.812)
-
(46.856)
(616)
-
-
-
(47.472)
-
2013
Miles de €
109.331
1.438
2013
Miles de €
-
2013
Miles de €
-
-
2013
Miles de €
488.240
110.769
2013
Miles de €
Pasivos financieros
Pasivos a valor razonable
con cambios en la cuenta P asivos mantenidos
de pérdidasy ganancias para negociar
690
Débitos y partidas
Derivados de Total Pasivos
a pagar
cobertura Otros activos financieros
Variación en el valor razonable
-
Otros
-(5.017) (852)
-
-
-(3.718) (9.587)
Ganancias/(Pérdidas) netas
en pérdidas y ganancias
-
(4.327)
-
(3.718)
(8.897)
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
(852)
2012
Miles de €
-
690
Pasivos financieros
Pasivos a valor razonable
con cambios en la cuenta P asivos mantenidos
de pérdidasy ganancias para negociar
Débitos y partidas
Derivados de Total Pasivos
a pagar
cobertura Otros activos financieros
Variación en el valor razonable
-
436
-
-
-
436
Otros
-
-
(831)
-
(4.601)
(5.432)
Ganancias/(Pérdidas) netas
en pérdidas y ganancias
-
436
(831)
-
(4.601)
(4.996)
53
Memoria de las Cuentas Anuales
Fondos propios
12 Fondos propios
Un detalle y el movimiento correspondiente al periodo
terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se
muestran en el Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto, el cual forma parte integrante de las cuentas
anuales a 31 de diciembre de 2013.
a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir,
en el caso de no tener otras reservas disponibles, el
saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias.
También, bajo ciertas condiciones, se podrá destinar
a incrementar el capital social en la parte que supere
el 10% de la cifra de capital ya ampliada. A 31 de
diciembre de 2013 y 2012 la Sociedad tiene dotada
dicha reserva en el nivel mínimo que marca la Ley.
a) Capital suscrito
d) Autocartera
A 31 de diciembre de 2013 el capital suscrito
asciende a 47.380 miles de euros y está representado
por 15.740.801 acciones nominativas de 3,01
euros nominales cada una, totalmente suscritas y
desembolsadas. Todas las acciones gozan de iguales
derechos políticos y económicos.
Durante los ejercicios 2013 y 2012 la Sociedad no ha
adquirido ni vendido acciones propias.
A 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del
accionariado de la Sociedad es la siguiente:
Porcentaje de participación
AGF RAS Holding, B.V.
48,33%
Allianz Europe B.V.
51,40%
Otros accionistas
0,08%
Acciones propias
0,19%
100,00%
A 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad poseía
30.314 acciones propias, que representan el 0,1926%
del capital suscrito. Las acciones en poder de la
Sociedad carecen de derecho de voto y los derechos
económicos se atribuyen proporcionalmente a los
restantes accionistas.
b) Prima de emisión
La prima de emisión tiene las mismas restricciones y
puede destinarse a los mismos fines que las reservas
voluntarias de la Sociedad, incluyendo su conversión
en capital social.
c) Reserva legal
Las sociedades están obligadas a destinar el 10% del
beneficio de cada ejercicio para la constitución de un
fondo de reserva hasta que este alcance, al menos, el
20% del capital social. Esta reserva no es distribuible
e) Reservas voluntarias
Las reservas voluntarias son de libre disposición,
excepto un importe de 35 miles de euros de las
diferencias que se generaron en 1999 por ajuste
de capital a euros y que tiene el carácter de reserva
indisponible.
f) Otras reservas
Incluye las reservas generadas en el ejercicio 2003
con motivo de la cesión de Activos y Pasivos de
Inmobiliaria Inverfénix, S.L. Sociedad Unipersonal por
valor de 1.912 miles de euros (veáse nota 1).
g) Reserva de estabilización
La reserva de estabilización ha sido constituida
en virtud de lo dispuesto en los artículos 29 y 45
del Reglamento de ordenación y supervisión de
los seguros privados. Recoge el importe necesario
para hacer frente a las desviaciones aleatorias
desfavorables de la siniestralidad. Se constituye en
función del recargo de seguridad previsto en las
bases técnicas de cada ramo o riesgo, de acuerdo
con los límites establecidos en la legislación vigente.
Tiene carácter acumulativo, aplicándose cuando se
produzca un exceso de siniestralidad sobre las primas
de riesgo de propia retención que correspondan al
ejercicio en cada ramo o riesgo.
Mientras que resulte exigible su importe es indisponible
y únicamente puede ser dispuesto para compensar
las desviaciones de la siniestralidad del ejercicio de
54
Memoria de las Cuentas Anuales
Moneda extranjera
h) Reservas no distribuibles
propia retención. A efectos de las limitaciones que
la legislación mercantil disponga para la distribución
de resultados esta reserva tiene la consideración de
reserva obligatoria establecida por la ley.
A 31 de diciembre, los importes de las reservas no
distribuibles son los siguientes:
2013
Miles de €
La reserva de estabilización ha sido constituida para los
ramos obligatorios establecidos en la normativa vigente.
Reserva Legal
Reserva de estabilización
2012
Miles de €
158.959
143.716
Otros daños a bienes
4.440
4.339
Responsabilidad civil
9.702
7.816
29
29
Otros multirriesgo
-
-
Multirriesgo industrial
-
3.740
173.130
159.640
Total Reserva de Estabilización
9.476
135.247
5.756
3.085
actuariales y otros ajustes
2013
Miles de €
Caución
9.476
148.736
Reservas por pérdidas y ganancias
El saldo bruto de impuestos de la reserva a 31 de
diciembre para cada uno de estos ramos es el
siguiente (en miles de euros):
Autos Rc
2012
Miles de €
13 Moneda extrajera
de diciembre así como el desglose de los principales saldos mantenidos en moneda extranjera, atendiendo a la
diferente naturaleza de las partidas que los integran, responde al siguiente desglose (en miles de euros):
Activos
Provisiones
técnicas reaseguro
Créditos
por operaciones de reaseguro
2013
2012
2013
Miles de €
Pasivos
2012
Efectivo y equivalentes
en efectivo
2013
Pasivos por operaciones
de reaseguro
2012
2013
2012
Saldos mantenidos en:
Dólares USA
Libras esterlinas
223 988 259 6232.6542.859
13 58
----2 - --
Yenes
20
26-----
-
Otras monedas
22
23-----
-
Total
2651.037 259 6232.6562.859
2013 2013 2012 2012
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
El detalle de las diferencias de cambio reconocidas
en resultados de los instrumentos financieros,
excepto aquellos valorados a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias,
distinguiendo entre las transacciones que se han
liquidado y las que están vivas o pendientes es como
sigue (en miles de euros):
13 58
Liquidadas Pendientes
Liquidadas
Pendientes
Valores representativos
de deuda
-
-
-
Seguro Directo
-
(9)
-
10
Reaseguro y Coaseguro
-
(24)
-
(4)
Efectivo y otros activos
líquidos equivalentes -(125)
-
117
Total
-
-
(158)
(189)
(66)
55
Memoria de las Cuentas Anuales
Situación Fiscal
14 Situación Fiscal
La Sociedad tributa en régimen de tributación consolidada con sus participadas Fénix Directo, Compañía de
Seguros y Reaseguros, S.A., Allianz Sociedad Anónima A.S. Agencia de Seguros, S.A. (Sociedad Unipersonal),
-en adelante las sociedades dependientes- y tiene la obligación de presentar una declaración anual a efectos del
Impuesto sobre Sociedades. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos
al Impuesto sobre Sociedades al tipo del 30% sobre la base imponible. A efectos de las cuentas anuales,
la Sociedad registra el gasto por Impuesto en base a los beneficios aportados por ella. La diferencia entre la cuota
líquida atribuible a la Sociedad y la cuota líquida en base a los resultados consolidados se ajusta mediante
cuentas a cobrar y/o a pagar a las participadas incluidas en la consolidación fiscal.
Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal establece para determinadas operaciones, el resultado
contable difiere de la base imponible fiscal. A continuación se incluye una conciliación entre el importe de
ingresos y gastos a 31 de diciembre de 2013 y 2012 de la Sociedad y la Base Imponible del Impuesto sobre
Beneficios que la sociedad dominante del Grupo de consolidación fiscal espera declarar tras la oportuna
aprobación de las cuentas anuales:
Saldo de ingresos y gastos del ejercicio
2013 2013
Miles de € Miles de €
Cuenta de
pérdidas y ganancias
2013 2013 2013
Miles de € Miles de € Miles de €
Ingresos y gastos imputados
al patrimonio neto
Aumentos
Disminuciones
Aumentos
Disminuciones
Total
237.711
-
-
-
237.711
Impuesto sobre sociedades
Diferencias permanentes:
1.508
(4.126)
-
-
(2.618)
De la Sociedad individual
1.508
(4.062)
-
-
(2.554)
De los ajustes por consolidación
-
(64)
-
-
(64)
95.631
(26.437)
-
-
69.194
Diferencias temporarias:
De la Sociedad individual
con origen en el ejercicio
con origen en ejercicios anteriores
Ajustes por 1ª aplicación
88.021
-
-
-
88.021
7.610
(26.437)
-
-
(18.827)
-
-
6.281
(19.771)
(13.490)
-
-
-
-
-
334.850
(30.562)
6.281
(19.771)
290.797
Compensación con Bases
imponibles negativas de otras Cias por consolidación
Base imponible (Resultado fiscal)
Saldo de ingresos y gastos del ejercicio
2012 2012
Miles de € Miles de €
Cuenta de
pérdidas y ganancias
2012 2012 2012
Miles de € Miles de € Miles de €
Ingresos y gastos imputados
al patrimonio neto
Aumentos
Disminuciones
Aumentos
Disminuciones
Total
148.609
-
-
-
148.609
Impuesto sobre sociedades
Diferencias permanentes:
1.414
(3.151)
-
-
De la Sociedad individual
1.414
(1.895)
-
-
(481)
De los ajustes por consolidación
-
(1.256)
-
-
(1.256)
28.432
(45.966)
-
-
(17.534)
Diferencias temporarias:
(1.737)
De la Sociedad individual
con origen en el ejercicio
con origen en ejercicios anteriores
Ajustes por 1ª aplicación
27.994
(19.261)
-
-
8.733
438
(26.705)
-
-
(26.267)
-
-
17.579
(19.854)
(2.275)
-
(2.291)
-
-
(2.291)
178.455
(51.408)
17.579
(19.854)
124.772
Compensación con Bases imponibles negativas de otras Cias
por consolidación
Base imponible (Resultado fiscal)
56
Memoria de las Cuentas Anuales
Situación Fiscal
La conciliación entre el gasto por el impuesto sobre
beneficios resultante de aplicar el tipo impositivo
general vigente en España al resultado contable
obtenido por la sociedad dominante en los
ejercicios 2013 y 2012 y el gasto registrado por el
citado impuesto se muestra a continuación:
Saldo de ingresos y gastos del ejercicio
30% del saldo de ingresos y gastos del ejercicio
2013
Miles de €
2012
Miles de €
237.711
148.609
71.313
44.583
(785)
(521)
(2.432)
(1.165)
366
(1.057)
(4.047)
(682)
4.047
682
Efecto fiscal de las diferencias Permanentes
Deducciones y bonificaciones
del ejercicio corriente
Regularización del gasto IS ejercicio anterior
por deducciones fiscales aplicadas
en ejercicio anterior
Efecto Fiscal diferencias temporarias
(Gasto por I.S. corriente)
Gasto por variación de activos por impuestos
Diferidos
El importe total del impuesto sobre beneficios
corriente y diferido, relativo a partidas cargadas
o abonadas directamente contra patrimonio neto,
es como sigue:
2013 2012
Miles de €
1.144
(469)
Efecto Provisión Estabilización
4.047
682
Efecto fiscal ajuste Plusvalías por valoración
de títulos AFS
26.456
19.011
Efecto fiscal ajuste Minusvalías por valoración
de títulos AFS
(5.423)
(28.461)
Total
26.224
(9.237)
El importe total del impuesto sobre beneficios
corriente y diferido, relativo a partidas cargadas o
abonadas directamente contra Hacienda Pública
Acreedora, es como sigue:
2013
Miles de €
Gasto/ (ingreso) por impuesto
sobre Beneficios
Miles de €
Efecto Beneficio actuarial Pensiones
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Ajuste Efecto Ajuste Efecto 1ª impositivo 1ª impositivo
Aplicación al 30% Aplicación al 30%
68.46241.840
Efecto aplicación de la
Provisión Estabilización
a Reservas Voluntarias
6.281
1.884
17.579
5.274
Provisión Estabilización (19.771)
(5.931)
(19.855)
(5.956)
(4.047)
(2.276)
(682)
Efecto dotación de la
Total
(13.490)
El detalle de diferencias temporales en el reconocimiento de gastos e ingresos a efectos contables y fiscales y de
su correspondiente efecto impositivo acumulado, anticipado o diferido, es como sigue (en miles de euros):
Activos por impuesto diferido
Provisión IBNR
Amortización del exceso de Valor de reembolso títulos RF
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Diferencia
temporal
Efecto impositivo
al 30%
Diferencia
temporal
Efecto impositivo
al 30%
4.8441.4534.4491.335
270
81
270
81
Provisión por compromisos con empleados
32.987
9.896
36.860
11.058
Primas Pendientes de cobro
12.422
3.727
12.767
3.830
4.268
1.280
4.103
1.231
10.585
3.176
2.820
846
Revalorizaciones fiscales
3.480
1.044
3.677
1.103
Deterioro Renta Variable
52.625
15.787
1.822
547
Créditos por actas de Inspección recuperables
Provisión por insolvencias y otras responsabilidades
Provisión Inmuebles
Provisiones empresas participadas
Diferencias de consolidación
Impuestos por Minusvalías de Bonos AFS
Activos Dif Temporarias deducibles Cta. 138 Plusvalia
Impuestos Anticipados otros
92279227
10.076
3.023
3.206
1.000
300
1.000
962
300
77.545
23.263
194.087
58.226
433.003
129.901
334.538
100.361
256
77
256
77
643.453193.035599.947179.984
57
Memoria de las Cuentas Anuales
Situación Fiscal
Pasivos por impuestos diferidos
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Diferencia
temporal
Efecto impositivo
al 30%
Diferencia
temporal
Efecto impositivo
al 30%
Rendimientos implícitos Títulos de Renta Fija
1.651
495
15
5
Reinversión de Beneficios por venta de inmuebles
8.113
2.434
10.062
3.019
Revalorización inmuebles por Fusión AGF-UFE
13.990
4.197
36.562
10.968
Incentivo fiscal libertad amortización
15.309
4.592
-
-
Leasing
494148528158
Impuesto Dif Hedging
Pasivos por Diferencias Temporarias
Pasivos Dif Temporarias deducibles Cta. 138 Minusvalía
8.553
2.566
10.842
333
100
341
3.253
102
45.963
13.789
127.664
38.299
HP Diferidos Ajuste Patrimonio 1º Aplicación
180.962
54.289
163.657
49.098
Impuestos Plusvalías Bonos AFS
595.608
178.683
423.290
126.987
-
-
-
-
Impuestos Diferidos Otros
870.976261.293772.961231.889
En el ejercicio 2012, la Sociedad decidió aplicar el
incentivo fiscal de libertad de amortización
establecida en la Disposición Adicional 11ª del Texto
Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, y
en la Ley 13/2010 de 3 de diciembre, en relación con
todas las inversiones en elementos nuevos
del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias adquiridos por la entidad durante
los ejercicios 2009, 2010, 2011 y antes
del 31 de marzo de 2012.
Sobre estas cantidades, la Sociedad tuvo en cuenta
la limitación establecida en la Disposición derogatoria
única del RDL 12/2012 para los períodos impositivos
que se inician dentro de 2012.
En 2013 y años siguientes la Sociedad procede a
la recuperación de los excesos de amortización fiscal
practicada en 2012.
De acuerdo con los requisitos de información sobre
la reinversión efectuada en elementos patrimoniales
acogidos a los beneficios fiscales del Diferimiento por
Reinversión, se presenta el siguiente detalle:
Importes de los beneficios acogidos a diferimiento
por reinversión a 31 de diciembre de 2013 y 2012
(régimen vigente hasta 2001):
Miles de €
Diferencia temporal
Ejercicio
a revertir
de origen
Miles de €
Importe anual Ejercicios en los
a incorporar que se revierte la D.T.
2000
14.382
292
del 2001 al 2050
2001
1.095
22
del 2002 al 2051
Los compromisos de reinversión adquiridos bajo el
régimen de “Diferimiento por Reinversión” se han
cumplido, en el ejercicio 2010 y 2009, de acuerdo al
siguiente calendario:
Año en que se genera
el compromiso de reinversión
Año en que se realizan las inversiones para cumplir
el compromiso de reinversión adquirido
2000
2000
2001
2000 y 2001
Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., en
su condición de sucesora universal de la entidad
absorbida AGF Unión Fénix Seguros y Reaseguros, S.A.
ha recurrido vía contencioso-administrativa todas
las actas en disconformidad por el impuesto sobre
sociedades de los ejercicios 1996 a 1998 y liquidación
del 1999, puesto que tiene argumentos
suficientemente contundentes y fundamentados
para obtener una resolución favorable. Durante el
2013 dotó una provisión 151 miles de euros.
En diciembre de 2013 se recibió resolución favorable
definitiva de Tribunales, de modo que se procedió
a pagar las actas y se dio de baja la provisión en su
totalidad. En consecuencia, no queda provisionado en
el Balance ningún importe relativo a estos conceptos.
Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.,
como sociedad dominante del Grupo de sociedades
sobre el que recae la inspección fiscal, soporta el coste
global de la inspección, pero éste se ve minorado por
el efecto económico que dicha inspección tiene en
la sociedad Fénix Directo, Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A., considerada individualmente,
que será quien reconozca contablemente el coste.
58
Memoria de las Cuentas Anuales
Situación Fiscal
En julio de 2013 se comunicó a la Sociedad el inicio
de actividades inspectoras de los ejercicios 2008,
2009, 2010 y 2011 para el Impuesto de Sociedades
y 2009,2010 y 2011 para el resto de Impuestos.
La Sociedad tiene pendientes de inspección por
las autoridades fiscales los ejercicios 2012 y 2013.
De acuerdo con la normativa vigente, las bases
imponibles negativas de un ejercicio, aportadas al grupo
de consolidación fiscal podrán compensarse,
a efectos fiscales, con los beneficios que en su caso
se produzcan en los quince ejercicios inmediatos
siguientes. En el caso de las bases imponibles
negativas de la propia sociedad que se hubieran
generado antes de formar parte del grupo de
consolidación fiscal, sólo podrá compensarlas hasta
el límite de las bases positivas obtenidas por la propia
sociedad.
Desde el ejercicio 2002 está vigente el régimen de
“Deducción por Reinversión” aplicable a los Beneficios
extraordinarios obtenidos desde ese año.
Año en que se genera el compromiso de
reinversión
Año en que se realizan las
Renta acogida a inversiones para cumplir el
deducción por Reinversión de Bº Extr. compromiso de reinversión adquirido
2002
17.842
2003
16.909
2001, 2002 y 2003
2003
2004
46.215
2004 y 2005
2005
23.230
2005 y siguientes
2006
24.684
2005, 2006, 2007 y 2008
2007
755
2006, 2007, 2008 y 2009
2011
12.119
2010 y 2011
2012
852
2011
2013
5.414
2012 y 2013
La Sociedad dominante no tiene bases imponibles
negativas que se encuentren pendientes de
compensar a 31 de diciembre del 2013. Todas las
que existían fueron ya compensadas en ejercicios
anteriores para compensar bases imponibles positivas
del Grupo de sociedades.
La Sociedad se acoge por las plusvalías generadas
en el ejercicio 2005 en el 2006 y en el 2007
a la Deducción por Reinversión de Beneficios
Extraordinarios. El compromiso inicial de reinversión
para el ejercicio 2005 era de 31.821 miles de euros
los cuales estaban totalmente reinvertidos
a 1 de enero de 2009. Para el ejercicio 2006
el compromiso inicial de reinversión era de 45.874
euros a 1 de enero de 2009 quedaban pendiente
de reinvertir 3.411. Para el ejercicio 2007 el
compromiso inicial de reinversión era de 2.556 miles
de euros a 1 de enero de 2009.
A 31 de diciembre de 2013 el resto de sociedades del
Grupo de consolidación no disponen de bases
imponibles negativas generadas en ejercicios
anteriores a su incorporación en el Grupo de
sociedades pendientes de compensar.
En el ejercicio 2010 se reinvirtieron 4.901 miles
de euros lo que generó el derecho a la deducción
por importe de 249 miles de euros, acabando así la
posibilidad de aplicar la Deducción por Reinversión
correspondiente a ejercicios anteriores.
La Sociedad dominante tiene deducciones por doble
imposición interna de dividendos, por donativos y por
Innovación tecnológica. El importe aplicado
correspondiente a estas deducciones está formado por
aquellas deducciones generadas en ejercicios
anteriores que todavía no ha vencido su plazo de
aplicación, y por aquellas deducciones generadas en
el propio ejercicio 2013. Todas estas deducciones serán
aplicadas parte en este ejercicio 2013.
En el ejercicio 2011 se ha procedido a la venta de tres
inmuebles, dos de ellos sitos en Sevilla, calle Fernández
y González núm 2 y calle Joaquin Guichot núm 3, y el
tercero, vendido parcialmente, sito en la calle Casado de
Alisal, núm 55, en Palencia, por un importe de
13.607 miles de euros, de 3.733 miles de euros y 243
miles de euros respectivamente.
Adicionalmente, la Sociedad se aplica el beneficio fiscal
para los programas de apoyo a los acontecimientos de
excepcional interés público, aplicándose deducción en
relación a los gastos e inversiones que se han realizado
en cumplimiento del programa “Juegos Olímpicos
Londres 2012” y el de “Campeonatos de Natación 2013”.
El precio de venta total de los tres inmuebles
(17.583 miles de euros) se ha reinvertido totalmente
en activos adquiridos por la compañía entre 2010 y
2011, de modo que la Sociedad ha aplicado
la Deducción por reinversión de beneficios
extraordinarios, 12% sobre la plusvalía de
12.119 miles de euros, es decir, por importe
de 1.454 miles de euros.
59
Memoria de las Cuentas Anuales
Provisiones y contingencias
Por otro lado, en el ejercicio 2010 la Sociedad
transmitió parte de su cartera de seguros. La referida
transmisión generó una renta positiva a incluir en
la base imponible del Impuesto sobre Sociedades por
importe de 12.750 mil euros; ascendiendo el importe
de la renta acogida a la deducción por reinversión
de beneficios extraordinarios en el ejercicio 2011,
según lo establecido en el artículo 42 del TRLIS
a 12.750 mil euros. La reinversión se ha realizado
íntegramente en el ejercicio 2011 mediante
la adquisición de los derechos de un contrato de
distribución de seguros considerados elementos
aptos, de conformidad con lo dispuesto en
el referido artículo 42 del TRLIS. Dicha deducción
se acreditó y aplicó en su totalidad en
el ejercicio 2011.
En el ejercicio 2012 se ha procedido a la venta de
un inmueble sito en Sevilla, Paseo de Colón, nº 20,
por un importe de 2.566 miles de euros. El precio
de venta total del inmueble se ha reinvertido
totalmente en activos adquiridos por la Sociedad
en 2011, de modo que la Sociedad ha aplicado
la Deducción por reinversión de beneficios
extraordinarios por el 12% sobre la plusvalía
de 852 miles de euros, es decir, por importe de
102 miles de euros.
En el ejercicio 2013 se ha procedido a la venta
de un inmueble sito en Madrid, Paseo Recoletos,
nº 13, por un importe de 21.020 miles de euros,
y un piso en Av. Santander 18, 4º en Noja,
por 81 miles de euros.
El precio de venta total del inmueble y el piso se ha
reinvertido totalmente en activos adquiridos por la
compañía en 2012 y 2013, de modo que la entidad
ha aplicado la Deducción por reinversión de beneficios
extraordinarios por el 12% sobre la plusvalía
de 5.377 miles de euros del inmueble y
los 37 miles de euros del piso, es decir, una deducción
por importe total de 650 miles de euros.
15 Ingresos y gastos
El detalle de las cargas sociales, distinguiendo entre
aportaciones y dotaciones para pensiones, de la Sociedad a 31 de diciembre es como sigue:
2013
2012
Miles de € Miles de €
Cargas Sociales
Seguridad Social a cargo de la empresa
25.848
24.443
Aportaciones a planes de jubilación
7.885
5.071
Otros gastos sociales
2.780
2.459
36.513
31.973
Provisiones
Dotaciones a planes de jubilación 1.978
3.066
Dotaciones a planes
con pagos basados en instrumentos
de patrimonio 5.0455.244
7.023
8.310
“Otros gastos sociales” incluyen, principalmente,
los seguros del personal por importe de 623 miles
de euros (839 miles de euros en 2012) y 401 miles de
euros de formación a los empleados (374 miles
de euros en 2012).
16 Provisiones y contingencias
El detalle y movimiento durante el ejercicio 2013 de la provisión por responsabilidades y gastos es como sigue:
Saldos a
31/12/2012
Provisión para tributos
Provisiones pagos por convenio (CIDE/ASCIDE)
Miles de €
Reservas por pérdidas y ganancias
Saldos a
Dotación Aplicación Pagos actuariales 31/12/2013
6.985
151
(714)
(6.422)
-
-
27.771
31.330
(27.771)
-
-
31.330
Otras provisiones
16.647
5.469
(28)
(2.287)
-
19.801
51.403
36.950
(28.513)
(8.709)
-
51.131
El concepto de “Otras provisiones” recoge, básicamente, la previsión de otros gastos asociados a la actividad
comercial de los agentes de la Sociedad, tales como rappels y un fondo de fidelización de agentes a pagar en el
momento de su jubilación.
60
Memoria de las Cuentas Anuales
Retribuciones a largo plazo al personal
17 Retribuciones a largo plazo
al personal
• El crecimiento salarial considerado ha sido de un
2% (2% en 2012).
El movimiento de la provisión por retribuciones
a largo plazo por tipo de cobertura determinadas
según el sistema descrito en la nota 4.13, ha sido
el siguiente:
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Prov.
Prov.
Prov.
Compromisos Jubilación Prestaciones Jubilación anticipada Largo plazo Total
Saldo a
31 de diciembre de 201238.000 19.128 4.649 61.777
Gastos financieros
1.180
622
151
Coste normal del año
-
-
25
25
Reducción
-
-
(29)
(29)
(3.324)
(2.143)
(356)
(5.823)
(117)
(1.099)
(253)
(1.469)
-
-
-
-
Prestaciones pagadas
(Ganancias)/ Pérdidas
actuariales
Traspasos
1.953
La totalidad de los importes reconocidos en el balance
de situación en relación con los planes de prestación
definida son el valor actual de obligaciones por
prestaciones definidas no financiadas.
Con fecha 27 de julio de 2012 se pagaron
52.681 miles de euros a Allianz Popular Vida,
Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. en concepto
de pólizas de seguros para retribuciones a largo plazo
al personal.
El movimiento de esta posición como derechos de
reembolso por retribuciones a largo plazo durante el
ejercicio 2013 ha sido el siguiente:
Saldo a
31 de diciembre de 201335.739 16.508 4.187 56.434
Provisión por retribución a largo plazo al personal
al 31 de diciembre de 201, incluye la provisión para
la cobertura de los compromisos de jubilación de los
empleados, por importe de 35.739 miles de euros
(38.000 miles de euros en 2012), la provisión para
la cobertura de premios de permanencia del personal
en activo 3.116 miles de euros (3.018 miles de euros
en 2012), la provisión de 16.508 miles de euros para
jubilaciones anticipadas comprometidas al 31 de
diciembre de 2013 de acuerdo con el expediente
de regulación de empleo autorizado por el Ministerio
de Trabajo y Asuntos Sociales con fecha 25 de agosto
de 1999 (19.128 miles de euros en 2012), así como
1.071 miles de euros en concepto de otros
compromisos con empleados (1.631 miles de euros
en 2012).
Las hipótesis actuariales y financieras utilizadas en el
cálculo de estas provisiones son las siguientes:
• Las tablas de mortalidad elegidas son las
PERM2000 para el personal masculino y PERF2000
para el personal femenino.
• El tipo de interés técnico aplicado es de un 3,5%
para toda la duración (3,25% en 2012).
• El método de coste actuarial utilizado ha sido el
Crédito Unitario Proyectado.
Miles de € Activo
Compromisos
jubilación
Miles de € Miles de € Miles de €
Activo
Activo
Jubilación Prestaciones
anticipada a largo plazo
Total
Saldo a
31 de diciembre de 201235.706 16.856 4.498 57.060
Prestaciones cobradas
(3.376)
(1.742)
(292)
(5.410)
Intereses
1.180
580
151
1.911
Ganancias/ (Pérdidas)
actuariales
2.237
277
(168)
2.346
Saldo a
31 de diciembre de 201335.747 15.972 4.188 55.907
La diferencia en 2013 entre el saldo de provisión y
el saldo de derechos de reembolso por retribuciones
a largo plazo por 527 miles de euros (4.717 miles de
euros en 2012), vino determinada por las diferencias
que existían entre el valor razonable de los activos
financieros y el valor actual de los compromisos
valorados en base a hipótesis insesgadas
y compatibles entre sí.
El gasto contable neto con sus partidas
correspondientes para el ejercicio 2013 relativas
a las retribuciones a largo plazo al personal
es como sigue:
Miles de € Compromisos
jubilación
Miles de € Miles de € Jubilación Prestaciones
anticipada a largo plazo
Miles de €
Total
Coste normal del ejercicio - -25 25
Gasto financiero
Rentabilidad estimada
de activos
Reducción
de compromisos
1.180
622
151
1.953
(1.180)
(580)
(151)
(1.911)
-
-
(29)
(29)
Total gasto contable neto - 42(4) 38
61
Memoria de las Cuentas Anuales
Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio
La variación de las pérdidas y ganancias actuariales en
el valor de derechos de rembolso y de la obligación
devengada para el ejercicio 2013 es como sigue:
• Restricted Stock Units (RSU): derecho sobre
acciones de Allianz SE.
Las principales características son:
Miles de €
Total
Saldo a 31 de diciembre de 2012
4.407
Ganancias/ (Pérdidas) actuariales por Valores de rembolso
2.346
Ganancias/ (Pérdidas) actuariales por Obligación devengada
1.469
Saldo a 31 de diciembre de 2013
8.222
18 Información sobre
el medio ambiente
Los Administradores de la Sociedad consideran
mínimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos,
los riesgos medioambientales que se pudieran
derivar de su actividad, y estima que no surgirán
pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos.
La Sociedad no ha incurrido en gastos ni recibido
subvenciones relacionadas con dichos riesgos, durante
el período terminado el 31 de diciembre de 2013.
19 Transacciones con pagos basados en instrumentos de
patrimonio
- Periodo de carencia de cinco años.
- Ejercicio el día posterior a la finalización
del periodo de carencia.
La Sociedad tiene cubiertas el 100% de
las obligaciones de pago mediante contrato
de opciones con Allianz SE.
El gasto generado durante los ejercicios 2013 y 2012
por pagos basados en instrumentos de patrimonio
reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias
ha sido como sigue:
2013
Miles de €
Instrumentos
de patrimonio
2013
Miles de €
Instrumentos
de pasivo
2012
Miles de €
Instrumentos
de patrimonio
S.A.R.
-
1.166 -
R.S.U.
-
3.851
-
3.693
Total
-
5.017
-
4.774
- Revalorización mínima de la acción de Allianz SE
del 20% y máxima del 150%.
Miles de €
Miles de €
Miles de €
A 1 de enero
de 2013 19,53
89.477
95,87
67.826
Concedidas
-
-
90,90
18.574
Anuladas
--- -
Ejercitadas
- Plazo máximo de ejercicio cinco años desde que
finaliza el periodo de carencia.
Para las concedidas a partir de 2009 el plazo
de ejercicio son 3 años.
Miles de €
R.S.U.
S.A.R
Precio medio Número Precio medio Número
(€ por opción) de Opciones (€ por opción) de Opciones
Existen dos planes de pagos basados en acciones:
- Periodo de carencia de dos años desde
el momento en el que se conceden, hasta las
concedidas en el 2008. Las concedidas en 2009
tienen un periodo de carencia de 4 años.
1.081
El movimiento habido en el número de opciones
sobre acciones en circulación y en sus
correspondientes precios medios ponderados
durante el período terminado el 31 de diciembre
ha sido el siguiente:
• Stock Apreciation Rights (SAR): derechos sobre la
revalorización de las acciones de Allianz SE.
Las principales características son:
2012
Miles de €
Instrumentos
de pasivo
Vencidas
A 31 de diciembre
de 2013
71,52
(18.158)
104,65
(9.051)
-
(12.551)
-
-
27,48
58.768
121,60
77.349
De las 136.117 opciones en circulación
(157.303 opciones en 2012), 35.830 opciones
son ejercitables (43.927 en 2012). Las opciones
ejercidas en 2013 han sido 9.051 RSU que fueron
emitidas a 82,75 euros cada una y 18.158 SAR fueron
emitidas a 20,49 euros cada una. El precio correspondiente en el momento de ejercicio era 104,65 (RSU) y
71,52 (SAR) euros por opción.
62
Memoria de las Cuentas Anuales
Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio
Las opciones sobre acciones en circulación al cierre
del período terminado el 31 de diciembre tienen
los siguientes rangos de precios de ejercicio y vida
contractual media
restante:
2013
2013
Rango
Número
de precios de de opciones
cierre (en €) pendientes
2013
2013
Vida media Precio medio
contractual de ejercicio
remanente (€ por opción)
S.A.R.
27,48
58.768
1,83
25,46
R.S.U.
121,60
77.349
1,80
107,05
80,97
2012
136.117
2012
Rango
Número
de precios de de opciones
cierre (en €) pendientes
1,81
2012
71,83
2012
Vida media Precio medio
contractual de ejercicio
remanente (€ por opción)
S.A.R.
19,53
89.477
2,56
13,38
R.S.U.
95,87
67.826
2,08
82,02
2013 2012
S.A.R
Valor razonable por opción
130,35%
104,80%
Hipótesis de valoración
El valor razonable de las opciones concedidas durante
dicho período se determina de acuerdo con el modelo
de valoración Cox-Rubinstein binomial. El siguiente
cuadro muestra las hipótesis usadas en la estimación
del valor de mercado de los Stock Apreciation Rights
y los Restricted Stock Units.
52,45
157.303
2,35
42,97
Plazo esperado
Volatilidad esperada
Rentabilidad por dividendos esperada
Tipo de interés libre de riesgo
R.S.U.
7
7
22,39%
24,34%
3,09%
4,45%
0,22%
0,42%
2013 2012
Tipo de interés medio
0,34%
0,23%
Rentabilidad media del dividendo
3,29%
3,56%
63
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
20 Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
El detalle de los saldos deudores, acreedores y transacciones con empresas del grupo, asociadas, multigrupo y
partes vinculadas, incluyendo personal de alta Dirección y Administradores y las principales características de los
mismos, se indica a continuación (en miles de euros):
a) Saldos con partes vinculadas:
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
Sociedad
dominante
2013
Miles de €
Sociedades del grupo
Allianz Allianz S.E. Fénix Agencia Munchen Directo de Seguros Allianz Allianz Allianz
Allianz Popular Popular Private Equity
Amaya Colombia Vida Pensiones Partner
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
--------
Activos financieros
Instrumentos de patrimonio
--------
Créditos a empresas
-----
Valores representativos de deuda
--------
Otras inversiones
11.021-------
Préstamos y partidas a cobrar
Valores representativos de deuda
402.476-------
Depósitos en entidades de crédito
--------
Créditos por operaciones de reaseguro
1.757
185 -- - - --
Créditos por operaciones de seguro
--------
Créditos por operaciones de coaseguro
--------
Otros créditos
22.414
1.434 21378600924 46 -
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
64.225-------
Participaciones en entidades del grupo y asociadas
-
23.902
463----
18.056
DAC directo y aceptado
- -- - - --
Otros activos
9 - -- -
55.522 -
Total activos
501.902
25.521
484
378
600
56.446
46
18.056
Débitos y partidas a pagar
Depósitos recibidos del reaseguro cedido
168-------
--
46-----
Deudas por operaciones de seguro
Deudas por operaciones de reaseguro
1.351-------
771.377
Otras deudas
-
5
-
32
32
-
Derivados de cobertura
--------
Provisiones técnicas
--------
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
-
2.143 -- - - --
DAC cedido y retrocedido
8.588 - -- - --
Resto de pasivos
-------
Total pasivos
10.184
3.520
46
5
-
32
32
-
64
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Sociedades del grupo
Compañía Allianz Global
Allianz
AllianzAllianz
Seguros AZ Assistance
Popular Asset
AGCS Mamangement
Iard, S.APopular
Portugal International
Otras partes
vinculadas
AAGF PEHRestoBanco
Europe VA.GrupoPopular
TOTAL
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - ---
- ---
164.333
164.333
Activos financieros
Instrumentos de patrimonio
Créditos a empresas
- ---
- -----
Valores representativos de deuda
- ---
- ---
145.309
145.309
Otras inversiones
- ---
- ----
11.021
-
-
-91.090
-
-12.005
-90.752
193.847
Préstamos y partidas a cobrar
Valores representativos de deuda
- ---
- ----
402.476
Depósitos en entidades de crédito
- ---
- ---
30.000
30.000
Créditos por operaciones de reaseguro 43 ---
- --
108-
2.093
Créditos por operaciones de seguro - ---
- ----Créditos por operaciones de coaseguro -
- ---
- ---Otros créditos
1.744 -8
52
1.32518-
2.090-
31.054
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
262
36.433
3.151-
48 --
437-
104.556
Participaciones en entidades del grupo y asociadas
- ---
- ----
42.421
DAC directo y aceptado
48 -5-
- --1-
54
Otros activos
- ---
- --
1.170-
56.701
Total activos
2.097
36.433
3.164
91.142
1.373
18
12.005
3.806 430.3941.183.865
Débitos y partidas a pagar
Depósitos recibidos del reaseguro cedido - ---
21 --
110-
299
Deudas por operaciones de seguro - ---
- ----
46
Deudas por operaciones de reaseguro 140
2.858
310-
23 --
256-
4.938
Otras deudas
295
2.272
87
32
272 --
814-
5.295
Derivados de cobertura
- ---
- -----
Provisiones técnicas
- ---
- ---
1.220.759 1.220.759
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
473 -
238-
- --
122-
2.976
DAC cedido y retrocedido
-
10
212-
20 --
(1)-
8.829
Resto de pasivos
- ---
- -----
Total pasivos
908 5.140 847
32 336
-
- 1.301
1.220.759 1.243.142
65
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Sociedad
Dominante
2012
Miles de €
Sociedades del grupo
Allianz
Allianz Allianz
Agencia de
Servicios
S.E.Munchen Fénix Directo
Seguros Administrativos
Colseguros
Bogotá
Allianz
Allianz Private Equity
Popular Vida
Partnerr
Allianz P.E.P.
Efectivo y otros activos líquidos
equivalentes
- ----- - -
Activos financieros
Instrumentos de patrimonio
- ----- - -
Créditos a empresas
- ----
Valores representativos de deuda
- ----- - -
Otras inversions
- ----- - -
Préstamos y partidas a cobrar
Valores representativos de deuda
396.970 ----- - -
Depósitos en entidades de crédito
- ----- - -
Créditos por operaciones de reaseguro 1.864
90---- - Créditos por operaciones de seguro - ----- - -
Créditos por operaciones
de coaseguro
Otros créditos
- ----- - 586.632 659
38 1955.2271.214
-
-
Participación del reaseguro
en las provisiones técnicas
37.723 ----- - -
Participaciones en entidades
del grupo y asociadas
-
23.902
6.701
4.002--
1.774
15.302
DAC directo y aceptado
-4---- -
Otros activos
8.250----
57.060-
Total activos
1.031.439
24.655
6.739
4.197
5.227
58.274
1.774
15.302
Débitos y partidas a pagar
Depósitos recibidos del reaseguro cedido
8.318 ----- - -
Deudas por operaciones de seguro - -
52--- - -
Deudas por operaciones de
reaseguro
Otras deudas
- ----- - 378
745-9-
31--
Derivados de cobertura
- ----- - -
Provisiones técnicas
- ----- - -
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
-
177---- - -
DAC cedido y retrocedido
13.536------
Resto de pasivos
- ----- - Total pasivos
22.232
922
529-
31--
66
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Sociedades del grupo
Compañía Allianz Global
Assistance
Seguros AZ
AGCS
Portugal International
Allianz
Popular
Gestión
Otras partes
vinculadas
Allianz
Allianz Finance
RestoBanco
lard, S.A.
II B.V. Commerzbank
GrupoPopular
TOTAL
Efectivo y otros activos líquidos
equivalentes
--------
108.858
108.858
Activos financieros
Instrumentos de patrimonio
---
32.964
12.437---
60.639
106.040
Créditos a empresas
- --- - - -- --
Valores representativos de deuda
--------
129.358
129.358
Otras inversiones
- --- - - -- --
Préstamos y partidas a cobrar
Valores representativos de deuda
- --- - -
21.787- -
418.757
Depósitos en entidades de crédito - --- - -
40.765- -
40.765
Créditos por operaciones de reaseguro
428-
220----
148 -
2.750
Créditos por operaciones de seguro
- --- - - -- --
Créditos por operaciones
de coaseguro
Otros créditos
- --- - - -- -
1.701-8-
1.177--
2.792 -
599.643
Participación del reaseguro en 40
8.246
1.648-
29--
880 -
48.566
las provisiones técnicas
Participaciones en entidades del grupo y asociadas
-------- -
51.681
DAC directo y aceptado
6---
15--6 -
31
Otros activos
-------- -
65.310
Total activos
2.175 8.246 1.87632.96413.658
-62.552 3.826298.855
1.571.759
Débitos y partidas a pagar
Depósitos recibidos del reaseguro
cedido
----
22--
233 -
8.573
Deudas por operaciones de seguro -------- -
52
Deudas por operaciones de
reaseguro
Otras deudas
-
3.383--
70 - -
142 -
3.595
68 2.245
72
- 361
-
-1.623
-5.532
Derivados de cobertura
- --- - - -- --
Provisiones técnicas
--------
1.233.262
1.233.262
Participación del reaseguro en las
1-
582-
1.900--
173 -
2.833
provisiones técnicas
DAC cedido y retrocedido
1-
447-
29--
60 -
14.073
Resto de pasivos
- --- - - -- --
Total pasivos
70 5.6281.101
- 2.382
-
-2.231
1.233.262 1.267.920
67
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
b) Transacciones de la Sociedad con partes vinculadas:
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
Sociedad
dominante
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
Sociedades del grupo
Allianz Allianz Allianz Allianz Allianz Allianz
S.E. Fénix Agencia Servicios Allianz Popular Popular Private Equity
Munchen Directo de Seguros Financieros Amaya Colombia
Vida Pensiones Partner
Ingresos
Primas devengadas
---------
Primas de reaseguro aceptado
-
274-------
Prestaciones pagadas
reaseguro cedido
46.918--------
Variación de la provisión para
primas no consumidas aceptado
---------
Variación de la provisión para
prestaciones aceptado
-
1.966-------
Comisiones cedido
11.773--------
Variación DAC cedido
(990)--------
Otros servicios prestados
41.438
Ingresos por arrendamiento operativo -460
58
- 8305.666 712 38
- - 42
-196196
-
Ingresos de las inversiones financieras 21.909--
2.988--- Otros ingresos
--------
Gastos
Aportaciones planes de pensiones
------
(3.347)
(4.538)-
Prestaciones pagadas aceptado
-
(34)-------
Primas de reaseguro cedido
(61.312)--------
Variación de la provisión para
primas no consumidas cedido
3.945--------
Variación de la provisión para
prestaciones
(6.789)--------
Intereses depósitos
(77)--------
Comisiones aceptado
-
(17)-------
Variación DAC aceptado
---------
Otros gastos de adquisición
-
(10)
(624)------
Otros servicios recibidos
(1.991)--------
Gastos por arrendamiento operativo
----
(24)----
Gastos financieros
(1.603)------
------
Inversiones
Coste de instrumentos financieros adquiridos
(1.688)-------
Otros
Dividendos y otros beneficios
distribuidos
---------
Dividendos y otros beneficios
recibidos
--
64------
68
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Sociedades del grupo
Compañía Allianz Global
Allianz
Assistance
Seguros AZ
Popular Asset
AGCS Management
Portugal International
Otras partes
vinculadas
AAGF PEHRestoBanco
Allianz Allianz
lard, S.A.Popular r Europe VA.GrupoPopular
TOTAL
Ingresos
Primas devengadas
------- -
56.354
56.354
Primas de reaseguro aceptado
1.443-
98-
174--
73-
2.062
Prestaciones pagadas
5137.986 1.569
reaseguro cedido
-
1
-
-
82
-86.607
Variación de la provisión para
primas no consumidas aceptado
(318)-
(48)-5--
19-
(342)
Variación de la provisión para
prestaciones aceptado
(123)-
393-
1.900--
53-
4.189
Comisiones cedido
--
555-2--
33-
12.363
Variación DAC cedido
1-
(17)-
18--2
(986)
Otros servicios prestados
3.882 193243 - 31 -149 -
12.902
Ingresos por arrendamiento operativo -
624
465
196---
175-
2.158
Ingresos de las inversiones financieras ------- -
(6.597)
18.300
Otros ingresos
------- ---
Gastos
Aportaciones planes de pensiones
------- --
(7.885)
Prestaciones pagadas aceptado
(507) ---
(1.026) - -
(4)-
(1.571)
Primas de reaseguro cedido
-
(70.925)
(2.473)-
(4) - -
(383)-
(135.097)
Variación de la provisión para
(7)1.368
36
- (84)
-
- (34)
-5.224
prestaciones
222(1.661)
51
-
-
- (186)
-(8.365)
Intereses depósitos
- ---
(1) - -
(6)-
(235)
Comisiones aceptado
(193)-
(16)-
(23)--
(8)-
(84)
Variación DAC aceptado
44-5----
(1)-
(257)
Otros gastos de adquisición
------- --
48
Otros servicios recibidos
(355)------
(1.418)-
(3.764)
Gastos por arrendamiento operativo
------- --
(24)
Gastos financieros
------ --
(1.603)
primas no consumidas cedido
Variación de la provisión para
(2)
Inversiones
Coste de instrumentos financieros adquiridos
------
1.275 -
216.062
215.649
-
Otros
Dividendos y otros beneficios
distribuidos
-------
(86.965)-
(89.965)
Dividendos y otros beneficios
recibidos
------- --
64
69
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Sociedad
Dominante
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Sociedades del grupo
Allianz
Allianz Allianz
Agencia de
Servicios
S.E.Munchen Fénix Directo
Seguros Administrativos
Colseguros
Bogotá
Hartford
Allianz
Financial
Popular Vida
Services Gr
Allianz
Private
Equity
Ingresos
Primas devengadas
- ----- - -
Primas de reaseguro aceptado
-
386---- - -
Prestaciones pagadas
reaseguro cedido
29.319 ----- - -
Variación de la provisión para
primas no consumidas aceptado
- ----- - -
Variación de la provisión para
prestaciones aceptado
132---- - -
Comisiones cedido
13.827 ----- - -
Variación DAC cedido
(430) ----- - -
Otros servicios prestados
-
1.631
58
66
4.777
568--
Ingresos por arrendamiento operativo -
423-
34-
164- Ingresos de las inversiones financieras 19.974 -----
5.997 Otros ingresos
4.208 ----- - -
Gastos
Aportaciones planes de pensiones
Prestaciones pagadas aceptado
-
(39)---- - -
Primas de reaseguro cedido
(53.257) ----- - -
Variación de la provisión para
2.961 ----- - -
primas no consumidas cedido
Variación de la provisión para
prestaciones
6.559 ----- - -
Intereses depósitos
(216) ----- - -
Comisiones aceptado
-
(18)---- - -
Variación DAC aceptado
- ----- - -
Otros gastos de adquisición
- -
(578)--- - -
Otros servicios recibidos
(1.565) ----- - -
Gastos financieros
(1.828) ----- - -----
Inversiones
Coste de instrumentos financieros adquiridos
(1.507) ----- - -
Otros
Dividendos y otros beneficios
distribuidos
- ----- - -
Dividendos y otros beneficios
recibidos
-
493
130
633-- -
1.089
70
Memoria de las Cuentas Anuales
Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Sociedades del grupo
2012
Miles de €
Otras partes
vinculadas
Compañía Allianz Global Allianz Allianz
Seguros AZ Assistance Agencia Allianz Finance
Banco
Portugal International de Seguros AGCS Iard, S.A. II B.V. Commerzbank Popular TOTAL
Ingresos
Primas devengadas
-------
24.679
24.679
Primas de reaseguro aceptado
428-
76
212--
104-
1.206
Prestaciones pagadas reaseguro cedido
231.614 2.089
80
-
-
256
-63.360
Variación de la provision para
primas no consumida aceptado
(3)--
(5)--
13-5
Variación de la provisión para
prestaciones aceptado
1-
(582)
(1.900)--
(151)-
(2.617)
Comisiones cedido
3-
516
52--
59-
14.457
Variación DAC cedido
(1)-
(4)
(23)--
(9)
(467)
Otros servicios prestados
Ingresos por arrendamiento
Operativo
3.080
19
32
-
-
-
600
-
10.831
Ingresos de las inversiones Financieras --
452---
431-
1.504
Otros ingresos
---
(204)
369
3.059-
(31.706)
(2.511)
--------
4.208
Gastos
Prestaciones pagadas aceptado
(2)-
(763)
(603)--
(2)-
(1.409)
Primas de reaseguro cedido
(22)
(52.957)
(2.410)
(189)--
(520)-
(109.355)
Variación de la provisión para
primas no consumidas cedido
7(6.922)
39
100
-
-
171
-(3.651)
Variación de la provisión para
prestaciones
39
(1.337)
(1.522)
(682)--
(600)-
2.457
Intereses depósitos
---
(2)--
(17)-
(235)
Comisiones aceptado
(19)-
(9)
(30)--
(23)-
(89)
Variación DAC aceptado
---------
Otros gastos de adquisición
--------
(578)
Otros servicios recibidos
(254)-----
(2.634)-
(4.453)
Gastos financieros
--------
(1.828)
Inversiones
Coste de instrumentos financieros adquiridos
---
3.230---
931.794
933.517
Otros
Dividendos y otros beneficios
distribuidos
------
246.333-
246.333
Dividendos y otros beneficios
recibidos
--------
2.345
71
Memoria de las Cuentas Anuales
Informe sobre empleados y Administradores
c)Información relativa a
Administradores de la Sociedad y
Personal de Alta Dirección de la
Sociedad
Número medio de empleados
2013
Directivos (Grupo O y I - Nivel 1)
El Personal de Alta Dirección de la Sociedad ha
recibido durante el período terminado el 31 de
diciembre de 2013 un importe de 9.645 miles de euros
en concepto de sueldos, dietas y aportaciones al plan
de pensiones (5.833 miles de euros en 2012).
Los Administradores de la Sociedad no han recibido
ningún importe en concepto de sueldo o cualquier
otro tipo de remuneración como miembros del
Consejo de Administración, durante los ejercicios de
2013 y 2012, distintos de los ya referidos al principio
en los casos en que también pertenecen al colectivo
de Personal de Alta Dirección. La Sociedad no tiene
concedidos préstamos ni contraído obligaciones
en materia de pensiones ni de seguros de vida con
los miembros del Consejo y Personal de Alta Dirección
distintas de las aplicables al conjunto del personal.
59
Mandos intermedios (Grupo I - Nivel 2 y 3)
522
510
Técnicos (Grupo II - Nivel 4)
835
844
Tramitadores (Grupo II - Nivel 5 y 6)
874
826
Otros (Grupo III - IV - Nivel 7, 8, 9 y 10)
2.252
2013
Mujeres
Hombres
2012
Mujeres
Hombres
Administradores
1212
Altos Directivos 1
10
-
10
2
45
3
42
124
400
119
400
353
476
355
485
556
344
536
311
13
3
9
2
Resto de Directivos
(Grupo 0 y I - Nivel 1) Mandos intermedios
(Grupo I - Nivel 2 y 3)
Técnicos
(Grupo II - Nivel 4)
Tramitadores
6.294
4.850
(Grupo III - V -
Retribuciones Post-Empleo
3.351
983
Nivel 7,8,9 y 10)
9.6455.833
El número medio de empleados que la Sociedad ha
tenido en su plantilla durante los ejercicios 2013 y
2012, distribuido por clasificación profesional ha sido
el siguiente:
13
2.304
Número
Categorías y niveles
Retribuciones
21 Información sobre empleados y Administradores
14
La distribución por sexos al final del período
terminado el 31 de diciembre del personal y de los
Administradores es como sigue:
2013
2012
(Grupo II - Nivel 5 y 6) Miles de € Miles de €
Otros
De acuerdo con lo establecido en los artículos 229,
230 y 231 de la Ley de Sociedades de Capital,
las participaciones de los Administradores de Allianz
y de las personas vinculadas a los mismos en las
empresas de las cuales el objeto social es idéntico,
análogo, o complementario al desarrollado por
la Sociedad, así como los cargos, funciones y
actividades realizadas en las mismas se detallan
en el Anexo IV adjunto que forma parte integrante
de esta nota de la memoria.
2012
59
1.0501.2801.0231.252
22 Honorarios de auditoría
KPMG, S.L., empresa auditora de las Cuentas Anuales
de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013, ha
facturado a la Sociedad, para los ejercicios terminados
el 31 de diciembre de 2013 y 2012, honorarios y
gastos por servicios profesionales según el siguiente
detalle:
2013
2012
Miles de € Miles de €
Por servicios de auditoria
446
437
446
437
El importe indicado en el cuadro anterior por servicios
de auditoría incluye la totalidad de los honorarios
relativos a la auditoría de los ejercicios 2013 y 2012
con independencia del momento de su facturación.
Las otras sociedades del grupo KPMG Europe, LLP,
han facturado a la Sociedad durante los ejercicios
72
Memoria de las Cuentas Anuales
Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos
financieros y contratos de seguros
de Monte Carlo, determinando la pérdida máxima
en el valor de nuestra cartera de negocios dentro del
alcance del modelo en un determinado intervalo de
2013
2012
tiempo y una probabilidad de ocurrencia (“nivel de
Miles de € Miles de €
confianza”). Se asume un nivel de confianza
109
38
del 99,50% y se aplica a un período de tiempo de
14
134
un año. Los resultados de la simulación de Montecarlo
123
172
permiten analizar nuestra exposición para cada fuente
de riesgo, de forma individualizada o agregada.
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012,
honorarios y gastos por servicios profesionales, según
el siguiente detalle:
Por servicios de asesoramiento fiscal
Por otros servicios
23 Información sobre la
naturaleza y el nivel de riesgo
procedentes de instrumentos
financieros y contratos de
seguros
Valoración del Riesgo Interno
Se define capital en riesgo como el capital necesario
para proteger a la Sociedad contra pérdidas
económicas inesperadas y extremas. La Sociedad
calcula y utiliza el capital en riesgo como indicador
común para medir y comparar el riesgo a través de
todos los segmentos de negocio, vida, no vida
e inversiones trimestralmente.
La Sociedad utiliza un modelo interno de capital
en riesgo para la gestión de nuestra posición de riesgo
y solvencia y se está trabajando para cumplir en 2016
con los requisitos de Solvencia II (entrada en vigor
1 de enero de 2016). El modelo está desarrollado
en una plataforma técnica con una metodología,
actualizada día a día, cubriendo todas las fuentes
modelizadas de riesgos cuantificables y constituye
la parte integral de nuestro marco interno del
capital en riesgo. La implementación de este marco
incorpora nuestro enfoque interno de gestión de
riesgos y refleja nuestra actual interpretación de
las normas definitivas de Solvencia II. El marco
del modelo está siendo valorado por supervisores
europeos en el curso del proceso de pre-aplicación
del modelo interno y será ajustado con las normas
definitivas de Solvencia II.
El modelo de capital en riesgo está basado en el
enfoque VaR (valor en riesgo) utilizando la simulación
El capital en riesgo requerido se define como
la diferencia entre el valor actual de los fondos
disponibles y el valor de los fondos en condiciones
adversas con un nivel de confianza del 99,5%. Debido
a que se considera el impacto de un evento negativo
en todas las fuentes de riesgos, al mismo tiempo,
se tienen en cuenta todos los efectos de la
diversificación entre las distintas fuentes de riesgo.
El modelo interno considera los efectos de
concentración y correlación para reflejar que no todas
nuestras pérdidas potenciales son probables que
ocurran en el mismo ejercicio. La Sociedad se esfuerza
en diversificar los riesgos para limitar el impacto
individual de cualquier fuente de riesgo y para que
la evolución positiva de algunos negocios opere de tal
manera que neutralice la posible evolución negativa
de otros, por ello nuestro objetivo es mantener
un perfil de riesgo equilibrado sin asumir de forma
desproporcionada grandes riesgos.
El grado de la diversificación depende en parte
del nivel de concentración relativa de estos riesgos
así como de la relación entre las diferentes fuentes de
riesgos. Asimismo, se utilizan datos históricos
para calibrarlo y en caso de no disponer de ellos,
se utiliza un juicio experto con enfoque conservador.
La validez del modelo y los parámetros utilizados
se validan por revisiones externas de consultores
independientes.
La Sociedad dispone de un sistema de Gestión
de Riesgos basado en la gestión integrada de todos y
cada unos de los procesos de negocio,
y en la adecuación del nivel de riesgo a los objetivos
estratégicos establecidos. Los diferentes tipos
de riesgo se han agrupado en las categorías que
se detalla a continuación (en miles de euros):
73
Memoria de las Cuentas Anuales
Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos
financieros y contratos de seguros
Categoría de riesgo
2013
III. Riesgo
Miles de €
Mercado
971.000
Crédito
292.709
Suscripción
625.510
Negocio
188.690
Total no diversificado CR
2.077.909
Total diversificado CR
1.160.757
% diversificación
42%
La Sociedad está expuesta a variedad de riesgos
vinculados a su actividad como aseguradora. Estos
tienen su fuente en los mercados financieros, de
crédito, de reaseguro, operacional, de negocio y de
riesgos estratégicos. Los tres riesgos más grandes
en términos de su contribución a los resultados del
modelo interno de capital de riesgo son:
• Los riesgos de Mercado, especialmente el riesgo
de tipo de interés impulsado por la falta de
correspondencia entre la duración de los activos y
los pasivos de productos de ahorro a largo plazo.
• Riesgo de crédito y spread de crédito, una vez más
generado por la cobertura de los productos de
ahorro a largo plazo
• Riesgo de primas, que está vinculado a las catástrofes
naturales y las catástrofes de origen humano, así
como la incertidumbre asociada a la siniestralidad.
Riesgo de Mercado
El Riesgo de Mercado puede definirse como la pérdida
debida a cambios en los precios de mercado o en
los parámetros de influencia en dichos precios de
mercado de los activos y pasivos financieros. Entre las
categorías de riesgo relevantes a efectos de riesgo de
mercado se incluyen:
I. Riesgo de Renta Variable: riesgo debido a la
posibilidad de que los cambios en los mercados
de valores afecten al valor de la cartera.
II. Riesgo de Inmuebles: riesgo debido a la posibilidad
de que los cambios en los precios de las inversiones
inmobiliarias afecten al valor de la cartera. En
este caso el factor de riesgo es la volatilidad del
mercado inmobiliario (en base a juicio experto).
de Tipo de Cambio: riesgo debido a la
posibilidad de que las fluctuaciones de los tipos de
cambio afecten al valor de la cartera.
IV.Riesgo de Tipo de Interés: riesgo debido a
la posibilidad de que los cambios en los tipos
de interés afecten al valor de la cartera.
V. Riesgo de Volatilidad Implícita: incluye el Riesgo
de Volatilidad de Renta Variable y el Riesgo de
Volatilidad de Tipo de Interés, como sub-riesgos
asociados a los productos derivados en que
la valoración de los mismos dependa de la
estimación de la volatilidad implícita del mercado.
VI.Riesgo de Spread de Crédito: riesgo debido a la
posibilidad de que los cambios en los spreads de
crédito afecten al valor de la cartera.
Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito (o de contraparte) se define como
el cambio que puede sufrir el valor de mercado de
una cartera en un horizonte temporal determinado,
como consecuencia del empeoramiento de la calidad
crediticia de sus activos, o llegado el caso, del posible
impago (default) de alguno de ellos.
El marco de gestión del riesgo de crédito en la
Sociedad es comparable con el utilizado
generalmente en el sector financiero y se basa en
ratings internos, estimaciones de la probabilidad de
quiebra y las pérdidas esperadas. Estas medidas están
estimadas utilizando análisis estadístico y juicios
profesionales. Una vez estimados estos parámetros,
se agrega el riesgo de crédito individual utilizando
simulaciones de Monte-Carlo para obtener la función
de distribución de pérdidas de la cartera de la
Sociedad. Esta función de distribución es la base de
nuestro modelo interno de capital.
La Sociedad limita el riesgo de crédito de las
inversiones fijando altos requisitos de solvencia,
diversificando las inversiones y fijando límites de
concentración de créditos. Se hace un seguimiento
de la utilización de límites controlando la exposición
tanto a nivel de deudores individuales como a través
de todas las categorías de inversiones y segmentos
de negocio de forma mensual.
74
Memoria de las Cuentas Anuales
Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos
financieros y contratos de seguros
Asimismo, se toman acciones para limitar los pasivos cediendo parte de los riesgos asumidos al mercado internacional de reaseguro. Cuando se procede a seleccionar los reaseguradores, sólo se consideran compañías con
una calidad crediticia contrastada. También se requieren letras de crédito, depósitos en efectivo u otras medidas
financieras para mitigar nuestra exposición al riesgo de crédito.
• Riesgo de crédito de los instrumentos financieros:
Rating
2013
Miles de €
2013
Miles de €
Efectivo
y otros medios
líquidos
equivalentes
Activos y pasivos
financieros
mantenidos
para negociar
AAA
AA
20132013
Miles de €
Miles de €
Otros activos
financieros a VR
con cambios
en pérdidas y
ganancias
2013
Miles de €
Disponible para
la venta
Préstamos
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
Derivados de
cobertura
Participaciones
en entidades
del grupo y
asociadas
Total
-- -
610.309- --
610.309
-
-449.700402.476
- 24.365876.541
A
598
-
-
-1.973.683
46.591
-
BBB
3.798
375
3123.395.900
21.420
-
-3.421.805
86.330
-
-
BB o menor
164.442
Sin rating
-
668.117
37511.022 41.381126.08015.327
Total
169.213
Rating
-
11.397
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Efectivo
y otros medios
líquidos
equivalentes
Activos y pasivos
financieros
mantenidos para
negociar
AAA
AA
41.6937.223.789 572.144
20122012
Miles de €
Miles de €
Otros activos
financieros a VR
con cambios
en pérdidas y
ganancias
-2.020.872
918.889
-18.056212.241
-
42.4218.060.657
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Préstamos
Derivados de
cobertura
Participaciones
en entidades
del grupo y
asociadas
Total
Disponible para
la venta
-- -
479.196- --
479.196
-
-327.617396.970
- 24.365748.952
A
184
-
-
-2.171.000
65.746
-
BBB
2.412
258
7.2212.533.954
24.704
-
-2.568.549
-
-
BB o menor
108.902
Sin rating
-
-
627.595
582 8.250 41.133 81.09216.155
Total
112.080
8.508
48.3546.220.454 509.899
• Riesgo de crédito de los instrumentos financieros:
2013
Miles de €
Primas
Rating Cedidas
Grupo
AAA
AA13.608
2012
Miles de €
Riesgo de Primas
cobro Cedidas
%
Riesgo de
% cobro
123.594 76,59% 42.153 109.112 72,14%
-
-
-
-
8,43%
13.913
17.157
11,34%
-
48.012
-
19.964
A 4.759
2,95%
3.796 11.148
7,37%
9.707
B & Better
12.048
7,47%
9.589
9.474
6,26%
7.849
Sin rating
7.350
4,56%
6.198
4.369
2,89%
5.231
-
405
-
-
405
100% 76.054 151.260
100%
91.168
Quiebra
Total
6.324
-
161.359
-2.236.930
742.821
-21.079168.291
-
45.4446.944.739
Riesgos de suscripción
El riesgo de suscripción consiste en el riesgo de primas
y reservas en el segmento de no Vida y en el riesgo
biométrico en el segmento de vida.
I) Riesgo de prima
El riesgo de prima representa el riesgo que, en un
horizonte temporal de un año, la rentabilidad de
las primas emitidas es inferior a la esperada. Este
riesgo se subdivide en riesgo catastrófico (CAT),
riesgo de terrorismo y riesgo no catastrófico
(non-CAT). En España, la valoración de los riesgos
catastróficos tiene en consideración la existencia
del Consorcio de Compensación de Seguros.
75
Memoria de las Cuentas Anuales
Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos
financieros y contratos de seguros
La Sociedad gestiona activamente el riesgo
de primas valorando dicho riesgo dentro del
proceso de suscripción, estableciendo un sistema
de límites y determinadas restricciones de
contratación. Se definen, por ejemplo, riesgos
de suscripción prohibidos y riesgos restringidos
(aceptación especial) con un proceso de
escalado para su aprobación. La diversificación
en diferentes líneas de negocio produce un
efecto positivo en el riesgo de primas. Los
acuerdos de reaseguro también permiten
mitigar el riesgo.
II) Riesgo de reserva
El riesgo de reserva representa el riesgo
de insuficiencia en las provisiones para hacer
frente a pagos futuros de siniestros.
La Sociedad valora y gestiona el riesgo de
reservas controlando constantemente
la evolución de las provisiones de siniestros y
adaptándolas en caso de necesidad. Para definir
el riesgo de reservas se tiene en cuenta
la volatilidad histórica de s iniestros en un
horizonte temporal de un año.
III) Riesgo biométrico
Se consideran los riesgos de mortalidad,
de invalidez y de longevidad dentro de los
riesgos biométricos, los cuales pueden causar
variabilidad en los beneficios como consecuencia
de la impredecibilidad del momento y
la existencia o no del evento de fallecimiento
o enfermedad de los tomadores. Para modelar
estos riesgos dentro de nuestro modelo interno
de capital se consideran diferentes escenarios
de mortalidad/longevidad por niveles, tendencia
así como el riesgo de calamidad.
Riesgo de negocio
El riesgo de negocio consiste en posibles pérdidas
resultantes de los cambios inesperados en
las premisas de negocio y en la conducta del
tomador del seguro. Se subdivide en los siguientes
riesgos:
I) Riesgo de Coste
Los riesgos de coste consisten en cambios
inesperados de las hipótesis de negocio y en las
fluctuaciones inesperadas en beneficios como
consecuencia de que los gastos no se adecuan
a los ingresos reales (por ejemplo cuando una
disminución de ingresos no viene acompañada
de la correspondiente disminución en gastos).
También incluye el riesgo de déficits de
presupuesto resultantes de menores ingresos o
costes más elevados que los presupuestados.
II) Riesgo de Comportamiento del tomador
Los riesgos de cambios en la conducta del tomador
del seguro relacionados con la cancelación anticipada
de los contratos (rescates) o el uso imprevisto de
opciones tales como renovaciones y rentas.
Riesgo Operacional
Los riesgos operacionales representan las pérdidas
debidas a fallos o diseños inadecuados de procesos
internos, del personal, sistemas o por eventos
externos tales como interrupción del negocio debido
a una avería eléctrica o una inundación, daños
causados por un fraude de un empleado
o las pérdidas causadas por litigios judiciales.
El riesgo operacional también incluye el riesgo legal.
El riesgo estratégico y reputacional están excluidos de
acuerdo con los requisitos de Solvencia II.
La Sociedad ha desarrollado e implementado una
infraestructura que permite una pronta identificación
y una gestión pro-activa de los riesgos operacionales,
definiendo funciones y responsabilidades, normas
y procesos. La Sociedad identifica y evalúa riesgos
operacionales relevantes y debilidades de controles
mediante una auto evaluación estructurada.
Un análisis de las causas de las pérdidas significativas
permite implementar medidas para evitar o reducir
pérdidas futuras. Las medidas adoptadas pueden
incluir revisión de procesos, mejora de los controles
que han fallado o que son inapropiados, instalación
de sistemas de seguridad completos y fortalecimiento
de los planes de emergencia.
76
Memoria de las Cuentas Anuales
Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos
financieros y contratos de seguros
Los grandes fallos y desastres que podrían causar
una interrupción grave en el entorno de trabajo,
instalaciones y personal, pueden representar
un riesgo operacional significativo para la Sociedad.
Para mitigarlos se establece un Plan de Continuidad
de negocio (“Business Continuity Management”-BCM)
que trata de proteger a los departamentos críticos
del negocio de dichos efectos y permite que
se realicen las tareas básicas en tiempo y forma
adecuados.
mercado) que pueden afectar a la dirección futura
de la propia Sociedad o al Grupo como un todo.
Estos riesgos se evalúan y analizan
periódicamente. El Comité de Dirección de
la Sociedad prepara y define los objetivos de
negocio. Los objetivos estratégicos se establecen
en un plan de negocio a tres años aprobado por el
Consejo de Administración.
II) Riesgo de liquidez
Para los sistemas informáticos existen normas
de funcionamiento que permiten asegurar un uso
adecuado y una protección de la información de
la Sociedad. Nuestro sistema de control interno está
diseñado para mitigar los riesgos operacionales con
respecto a la información financiera. En general,
la Sociedad pretende reducir los fallos de procesos
mediante la documentación de los métodos
relevantes, procedimientos, estructuras y procesos
de una forma global y oportuna siendo éste uno
de los principios fundamentales de la Política
de Riesgos de la Sociedad.
Otros riesgos
Existen algunos riesgos que no pueden ser totalmente
cuantificados mediante nuestro modelo interno
de capital en riesgo. Para esos riesgos, se lleva a cabo
un enfoque sistemático con respecto a la identificación, análisis, valoración y control de los mismos,
basado en criterios cualitativos o escenario de análisis.
Los más importantes de estos otros riesgos incluyen el
riesgo de liquidez, reputacional y riesgo estratégico.
I) Riesgo estratégico
El riesgo estratégico es el riesgo de un cambio
negativo inesperado en el valor es de gestión
teniendo en cuenta estrategias de negocio
y su implementación. Este riesgo refleja la
compatibilidad entre los objetivos estratégicos, las
estrategias de negocio y los recursos desarrollados
para conseguir dichos objetivos. El riesgo
estratégico también incluye la falta en la habilidad
de los managers para analizar y reaccionar a
factores externos (por ejemplo, condiciones de
El riesgo de liquidez engloba dos aspectos:
el riesgo que obligaciones de pago a corto plazo o
en el futuro, no puedan ser realizadas o sólo bajo
determinadas condiciones y el riesgo de que se
necesite financiación sólo posible a un alto tipo de
interés o por liquidación de activos al descuento.
No se incluye como riesgo de liquidez el riesgo
de un cambio en los precios de mercado debido
a un empeoramiento de la liquidez del mercado
de activos ya que éste está incluido en el modelo
interno de capital en riesgo como riesgo de
mercado.
El objetivo básico de la planificación y gestión
de la posición de liquidez es asegurar que la
Sociedad es siempre capaz de cumplir con
sus obligaciones de pago. Para ello, la posición
de liquidez se estima y controla diariamente,
disponiendo incluso de recursos internos
en forma de préstamos intra-grupo y
una estructura internacional de cash-pool.
III)Riesgo reputacional
El riesgo reputacional es el riesgo de pérdida
directa o pérdidas en negocios futuros causados
por un empeoramiento de la reputación del Grupo
Allianz o en una o más de sus compañías. Además
cualquier pérdida en las otras categorías de riesgo,
independientemente de su valor, puede poner en
riesgo reputacional a todo el Grupo Allianz.
La Sociedad valora y gestiona los riesgos
reputacionales dentro de los procesos y
actividades de la Sociedad. El departamento
de Riesgos coordina todas las valoraciones de
Memoria de las Cuentas Anuales
Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos
financieros y contratos de seguros
riesgo reputacional en colaboración directa con
el Departamento de Comunicación realizándose
valoraciones cualitativas/cuantitativas, así como
las recomendaciones necesarias. Todos los
empleados/as son responsables de identificar
cualquier riesgo reputacional asociado al
negocio de la Sociedad. La Sociedad coordina
directamente con el Grupo aquellos eventos que
tengan un impacto a nivel global de Allianz SE.
Gobierno del Riesgo
La Sociedad, como proveedora de servicios
financieros, considera la gestión del riesgo como
una de sus principales competencias y una parte
integrante de sus procesos de negocio.
Los elementos clave en nuestra estructura de gestión
de riesgo son:
• Promoción de una fuerte cultura de riesgo
soportada por una sólida estructura de gobierno
del mismo.
• Aplicación consistente de un marco de gestión
del Capital en Riesgo o “Risk Capital” integrada a
todos los niveles de la Sociedad, y en coherencia
con el marco establecido por el Grupo Allianz, para
proteger su base de capital y soportar una gestión
efectiva del mismo.
• Integración de la consideración del riesgo y
necesidades de capital dentro del proceso de
gestión y toma de decisiones. La estrategia de
negocio incluye la valoración del riesgo y la
asignación de capital a las diferentes líneas de
negocio en las que opera.
La Sociedad gestiona las diferentes líneas de negocio
bajo una perspectiva de riesgo-rentabilidad.
Este marco de gestión del riesgo tiene como objetivo
proteger, tanto el valor neto de los accionistas, como
los intereses de los tomadores y beneficiarios de
las obligaciones resultantes de las pólizas contratadas
con la Sociedad.
Este marco global nos permite asegurar que los
riesgos están identificados, analizados y valorados
77
adecuadamente. El nivel de riesgo deseado por
la Sociedad se define mediante una clara estrategia
de riesgo y una estructura de límites aprobada por
el Consejo de Administración. Un control directo
del riesgo y un sistema adecuado de informes,
nos permite detectar desviaciones de nuestra
tolerancia al riesgo de forma anticipada.
El enfoque de gobierno del riesgo en la Sociedad está
diseñado para permitir una gestión local y global
de riesgos de una forma integrada y asegurar que
el perfil de riesgos del Grupo se mantiene
consistente con nuestra estrategia y nuestra
capacidad para soportar riesgos. Para ello, existen
16 comités, debidamente formalizados, Comité
de Dirección, Financiero (FICO), Reservas no
Vida, Gestión de Activo-Pasivo (ALM), Análisis de
Rentabilidad Vida (Profit Testing), Aprobación de
parámetros (PAAC), Desglose Financiero, Impuestos,
de Riesgos (RICO), Prevención de Blanqueo de
Capitales, Prevención de Fraude, Corrupción y de
Denuncia de Supuesta Irregularidad (Integrity),
Seguridad de la Información, Gestión de la
Continuidad del Negocio (BCM), Compensación,
Comercial y de Remuneración, donde uno de sus
principales objetivos es la gestión del riesgo en su
ámbito de responsabilidad.
Las normas referentes a la estructura organizacional,
la estrategia de riesgos, las políticas escritas, el sistema
de límites, la documentación y el sistema de informes
constituyen un enfoque completo del gobierno
del riesgo.
Como principio general, la “primera línea de
defensa” está establecida en los gestores de
negocio como responsables en primera instancia
tanto de los riesgos como de la rentabilidad de
sus propias decisiones. Nuestra “segunda línea de
defensa” está compuesta por los departamentos
de Control de Riesgos, Asesoría Jurídica y
Compliance realizando una supervisión global e
independiente. El departamento de Auditoría Interna
constituye la “tercera línea de defensa”, realizando
periódicamente revisiones sobre la implementación
del gobierno del riesgo, revisiones cualitativas de los
procesos de riesgo y testeos sobre el cumplimiento
de las normas de negocio.
78
Memoria de las Cuentas Anuales
Otra información
24 Otra información
Durante el ejercicio 2013, la Sociedad ha adoptado
las medidas oportunas para cumplir con los
requisitos y deberes establecidos de la Orden
ECO/734/2004 de 11 de marzo sobre los
departamentos y servicios de atención al cliente y el
defensor del cliente de las entidades financieras.
El número de quejas y reclamaciones recibidas
durante el ejercicio 2013 ascendieron a 3.706
(3.036 en el ejercicio 2012), de las cuales, fueron
aceptadas y resueltas 3.164 (2.542 en el ejercicio 2012),
no admitidas 357 (356 en el ejercicio 2012) y
pendientes 185 (138 en el ejercicio 2012).
Estas quejas y reclamaciones fueron resueltas
de forma favorable para la Sociedad en un 65%
(59% en el ejercicio 2012) y favorable para el
reclamante en un 34% (28% en el ejercicio 2012).
26 Información técnica
26.1 Provisiones técnicas
El detalle y el movimiento de las provisiones
técnicas del seguro directo y del reaseguro cedido
y retrocedido a lo largo del ejercicio 2013 es el
siguiente:
Miles de €
Saldo al
Saldo al
31/12/2012 Dotaciones Aplicaciones 31/12/2013
Seguro directo y aceptado
Provisiones técnicas para
primas no consumidas
y para riesgos en curso
de vida
prestaciones
a) Operaciones declaradas en España
b) Operaciones declaradas en otros países del Espacio
Económico Europeo
c) Operaciones declaradas en otros países.
4.654.680 4.907.409 (4.654.680) 4.907.409
1.716.651 1.651.896 (1.716.651) 1.651.896
Provisiones para
participaciones
en beneficios y extornos
38.330
35.528
(38.330)
35.528
7.295.8967.482.261(7.295.896)7.482.261
Reaseguro cedido
Provisiones para
primas no consumidas
En el Anexo I de la memoria de cuentas anuales
se muestran las cifras de primas y provisiones
técnicas por ramos diferenciadas según
los siguientes criterios:
887.428 (886.235)887.428
Provisiones técnicas para
25 Información segmentada
886.235
Provisiones de seguros
109.480
110.028 (109.480)
110.028
Provisión para
seguros de vida
1.151
1.195
(1.151)
1.195
Provisiones para
prestaciones
125.766
112.113 (125.766)112.113
236.397
223.336 (236.397)
223.336
79
Memoria de las Cuentas Anuales
Información técnica
La provisión para prestaciones del seguro directo y del reaseguro aceptado neto de reaseguro cedido y
retrocedido constituida para siniestros ocurridos antes del 31 de diciembre de 2012 y 2011 para los ramos no
vida ha evolucionado del siguiente modo (en miles de euros):
2013
2013
2013
2012
2012
2012
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Provisión al inicio
Accidentes
Enfermedad
Pagos y provisiones
técnicas de ejercicios
anteriores
Resultado Reservas
Provisión al inicio
Pagos y provisiones
técnicas de ejercicios
anteriores
Resultado Reservas
31.639
(25.868)5.77135.494
(27.465)8.029
9.670
(10.650)
(980)
6.578
(7.820)
(1.242)
Cascos
18.335
(15.481)2.85420.702
(18.021)2.681
Mercancias
24.014
(18.142)5.87223.987
(17.637)6.350
Incendios
Otros Daños
668
(545)
123
342
(700)
(358)
19.790
(15.947)3.84318.778
(16.186)2.592
Autos
967.410
(743.364)224.046
1.020.337
(815.757)204.580
RC
266.664
(238.478)
28.186
262.580
(262.511)
38
(10)
28
38
(33)
5
371
(329)
42
100
(142)
(42)
Caución
Perd.Pecun.
69
Hogar
48.185
(38.396)9.78941.016
(38.456)2.560
Comercio
26.609
(20.280)6.32924.401
(18.420)5.981
Comunidades
15.945
(13.346)2.59914.141
(12.767)1.374
Mult.Industrial
59.517
(55.198)
4.319
46.380
(47.445)
14
(34)
(20)
43
(8)
35
1.488.869
(1.196.068)
292.801
1.514.917
(1.283.368)
231.549
Otros Multirr.
La desviación registrada se produce como
consecuencia de:
• La no contabilización en la Provisión por
prestaciones de los recobros estimados por parte
de la Sociedad a otras Sociedades aseguradoras
y a terceros por prestaciones pagadas a sus
asegurados hasta que exista una sentencia
favorable o hasta que dichas Sociedades aceptan
la reclamación de la Sociedad. Durante el período
terminado el 31 de diciembre de 2013, los
recobros reales por prestaciones con origen en
ejercicios anteriores ascendían a 48.404 miles de
(1.065)
euros para el ramo de automóviles (49.639 miles
de euros en el ejercicio 2012), y 24.438 miles de
euros para los otros ramos de no vida (23.701
miles de euros en el ejercicio 2012). El resultado
técnico por año de ocurrencia por ramos no vida
que se muestra en el Anexo III no contempla
el efecto de recobros futuros que afectan las
provisiones técnicas para prestaciones.
• La política de provisionamiento prudente
realizada en los últimos ejercicios por parte de
la Sociedad.
80
Memoria de las Cuentas Anuales
Información técnica
En el cuadro siguiente se informa entre otros apartados de la rentabilidad real, interés medio de cálculo de la
provisión matemática así como de la duración financiera de los activos y pasivos según la instrucción interna de
Inspección 9/2009.
(1) a 1 de enero de 2013
estas pólizas se
reclasificaron dentro del
grupo de pólizas cuya
Provisión Matemática
se calcula siguiendo lo
dispuesto en el art.33.1.a)
1º del ROSSP.
2013
2013
2013
2013
2013
2013
Información Activo
Información Pasivo
Interés Medio
Provisiones
(Miles de €)
Duración
Valor contable
(Miles de €)
Rtab. Real
Duración
2,50%
1.921.644
7,61
2.030.753
4,58%
5,49
5,71%
1.109.424
10,44
1.452.621
6,61%
8,62
4,61%
1.876.341
11,22
2.009.582
5,50%
10,45
Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula siguiendo lo dispuesto
en el art. 33.1.a) 1º del ROSSP
Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula siguiendo lo dispuesto
en la Disp.transitoria segunda
del ROSSP
Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula lo dispuesto en
el artículo 33.2 por casamiento
de flujos Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula lo dispuesto en
el art. 33.2 por inmunización
duraciones (1)
(1) a 1 de enero de 2013
estas pólizas se
reclasificaron dentro del
grupo de pólizas cuya
Provisión Matemática
se calcula siguiendo lo
dispuesto en el art.33.1.a)
1º del ROSSP.
- --- --
2012
2012
2012
2012
2012
2012
Información Activo
Información Pasivo
Interés Medio
Provisiones
(Miles de €)
Duración
Valor contable
(Miles de €)
Rtab. Real
Duración
2,51%
1.427.367
11,25
1.456.090
2,96%
5,44
5,72%
1.153.398
11,12
1.455.593
6,69%
8,23
4,75%
1.870.368
11,48
1.952.311
5,28%
10,25
3,64%
203.576
2,55
201.814
3,30%
1,74
Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula siguiendo lo dispuesto
en el art. 33.1.a) 1º del ROSSP
Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula siguiendo lo dispuesto
en la Disp.transitoria segunda
del ROSSP
Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula lo dispuesto en
el artículo 33.2 por casamiento
de flujos Pólizas cuya Provisión Matemática
se calcula lo dispuesto en
el art. 33.2 por inmunización duraciones (1)
Con fecha 31 de diciembre de 2013 la Sociedad ha realizado el análisis prospectivo de la suficiencia
de rentabilidad.
Según lo dispuesto en la Instrucción Interna de Inspección 09/2009, para el cálculo de la duración de
los pasivos no se ha tenido en cuenta ninguna hipótesis de rescate.
El resultado del análisis así como los detalles del mismo forman parte del Libro de Inversiones de la Sociedad
a 31 de diciembre de 2013.
81
Memoria de las Cuentas Anuales
Información técnica
26.2 Provisiones Técnicas Relativas al Seguro de Vida cuando el Riesgo
de Inversión lo Asumen los Tomadores
El detalle y movimiento durante los ejercicios 2013
de las provisiones técnicas relativas al seguro de vida
cuando el riesgo de la inversión lo asumen
los tomadores es el siguiente:
Aplicación
Saldo al
3 1/12/2013
Provisiones
de seguros de Vida 9.231
4.483
(9.231)
Las primas devengadas del negocio directo y
aceptado del ejercicio terminado a 31 de diciembre
correspondientes a seguros de vida se distribuyen
del siguiente modo:
2013
2012
Miles de €
Saldo al
3 1/12/2012 Dotación
26.3 Información sobre seguro de vida
4.483
Miles de €
Miles de €
a.1 Pólizas individuales
636.080
520.871
a.2 Pólizas colectivas
164.969
128.399
801.049
649.270
b.1 Primas periódicas
338.433
359.097
b.2 Primas únicas
462.616
290.173
801.049
649.270
76.467
76.364
723.718
571.368
864
1.538
801.049
649.270
9.231
4.483
(9.231)
4.483
c.1 Contratos sin participación
en beneficios
c.2 Contratos con participación
en beneficios
c.3. Contratos en los que el tomador
asume el riesgo de la inversión
Las principales condiciones técnicas de las modalidades del ramo de vida que representan más del 5% de
las primas o provisiones del ramo de vida, son los siguientes:
Nombre
del producto
y modalidad
Tablas de
mortalidad
Interés técnico
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2013
Miles de €
2012
Miles de €
2012
Miles de €
Primas
devengadas
Provisiones
matemáticas
Participación
en beneficios
Primas
devengadas
Provisones
matemáticas
31.802
867.767
436
36.484
898.322
2012
Miles de €
Participación
en beneficios
Individual
PB 6%
PERMF-C
PB 3% y PB 3,5%
PERMF-C
PERMF-P, PREMF
Garantizado
PPA
5,98%
524
3,08% 47.082157.232
800 34.317127.368
781
2,79% 90.644161.679
-108.865203.576
-
4,25%
¨
-
2000 Unisex
PERMF-P, PREMF
2000 Unisex
PERMF-P, PROPIA
EXP, PERMF 2000
Allianz Capital
Unisex
145.533
675.085
3,12% 219.266464.018
133.926
503.201
-108.251258.468
-
Colectivo
PPP 6% 4% 3%
PERMF 4,52%
Endesa
PERMF
5,67%
865
373.389
PPP Activos
PERMF
4,47%
Prejubilados
PERMF
3,59% 46.098122.289
2.673290.103
55.489
847.370
-
1.046
394.971
-
- 2.558286.970
-
-
-
23.633
838.291
- 45.192 97.078
-
A 31 de diciembre de 2013, la clasificación de este cuadro se ha adaptado a las nuevas agrupaciones utilizadas
para la gestión de la Sociedad.
82
Memoria de las Cuentas Anuales
Estado de cobertura de provisiones técnicas
26.4 Información sobre seguro
de No Vida
• Las primas recogidas son las devengadas en
el período, sin tener en cuenta, por tanto, las
anulaciones y extornos de primas de ejercicios
anteriores.
La información de los ingresos y gastos técnicos
de los ramos de seguros de no vida en los que opera la
Sociedad se muestran en el Anexo II de esta memoria.
• Los siniestros considerados son los ocurridos en el
período.
• Los gastos de la siniestralidad se corresponden
con los imputables a los siniestros ocurridos en el
período.
En el Anexo III de esta memoria se muestra para cada
ramo el resultado técnico por año de ocurrencia
correspondiente al ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2013. Este resultado técnico ha sido
elaborado teniendo en cuenta las siguientes premisas:
27 Estado de cobertura de provisiones técnicas
El modelo de estado de cobertura de provisiones técnicas, para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2013
y 2012 es como sigue:
2013 2013 2012 2012
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Miles de €
Ramos Vida
Ramos No Vida
Ramos Vida
Ramos No Vida
Provisión primas no consumidas
-
550.714
-
542.711
Provisión riesgos en curso
-
11.898
-
7.184
15.311
-
15.469
-
4.872.953
-
4.618.100
-
113.857
1.538.039
105.222
1.611.429
24.209
11.319
29.102
9.229
-
173.129
-
159.639
Previsiones técnicas a cubrir
Provisión de seguros de vida
Provisión matemática al cierre del período
Provisión de prestaciones
Provisión participación en beneficios y extornos
Provisión de estabilización
Provisión de seguros de vida cuando el tomador
asume el riesgo de la inversión
4.483
-
9.231
-
5.030.813
2.285.099
4.777.124
2.330.192
Bienes aptos
Valores de renta fija
Valores de renta variable
Pagarés
Instrumentos derivados
4.709.237
2.002.381
4.252.575
1.663.259
19.052
90.752
15.242
60.639
---426.025
375
450.080
258
Fondos de inversion
78.766
85.294
99.768
8.703
Bienes inmuebles
64.952
430.164
75.711
461.678
Participación de los reaseguradores
en las provisiones técnicas
34
54.607
893
70.541
884
-
2.348
620
Depósitos por reaseguro
-
984
-
946
Permutas de flujos ciertos o predeterminados
-
-
-
-
Créditos concedidos
----
Tesorería
----
Créditos con Hacienda
Créditos con agroseguro
Depósitos en Entidades de crédito
Superávit
-
3.713
-
3.281
311.177
49.312
166.520
80.250
5.610.1272.717.5825.063.1372.350.175
579.314
432.483
286.013
Los criterios de valoración empleados en su elaboración son los determinados reglamentariamente.
19.983
83
Memoria de las Cuentas Anuales
Estado de Margen de Solvencia y Fondo de Garantía
28 Estado de Margen de Solvencia y Fondo de Garantía
El detalle correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:
2013
2013
2013
2012
2012
2012
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Miles de €
Margen de Solvencia
Capital social
Ramos Vida
Ramos No Vida
Total
Ramos Vida
Ramos No Vida
Total
23.69023.69047.38023.69023.690 47.380
Prima de emisión
81.717
Reservas patrimoniales
81.716
163.433
81.717
81.716
163.433
239.748123.955363.703239.748135.990 375.738
Resultados negativos de ejercicios anteriores
-
-
-
-
-
-
50% beneficios futuros Vida
-
-
-
-
-
-
Pérdidas y ganancias
----- -
Dividendos a pagar
----- -
Plusvalías (minusvalías)
latentes en valores mobiliarios e
inversiones materiales
36.729198.773235.502 43.022216.052 259.074
Saldo de Pérdidas y ganancias
(2.496)
(13.467)
(15.963)
-
-
-
Ajustes por valoración
12.988
60.817
73.805
(5.903)
18.044
12.141
Margen de solvencia
392.376475.484867.860382.274475.492 857.766
Cuantía mínima del margen de solvencia
211.946
310.952
522.898
201.918
317.622
519.540
Resultado del margen de solvencia
180.430
164.532
344.962
180.356
157.870
338.226
2013
2013
2013
2012
2012
2012
Miles de € Miles de € Miles de € Miles de € Miles de €
Miles de €
Fondo de Garantía
Ramos Vida
Ramos No Vida
70.649
103.651
Total
Ramos Vida
Ramos No Vida
Total
A. 1/3 de la cuantía mínima
del Margen de Solvencia
174.300
67.306
105.874
173.180
B. Importe mínimo del fondo de garantía
(art.18 TRLOSSP)
C. Fondo de Garantía
3.7003.7007.4003.5003.500 7.000
70.649 103.651 174.300 67.306105.874 180.180
Constitución del Fondo de Garantía
Capital social o fondo mutual desembolsado
23.690
23.690
47.380
23.690
23.690
47.380
Prima de emisión
81.717
81.716
163.433
81.717
81.716
163.433
Otras reservas patrimoniales libres
239.748
123.955
363.703
239.748
135.990
375.738
Saldo de pérdidas y ganancias
(2.496)
(13.467)
(15.963)
-
-
-
Ajustes positivos por cambios de valor
(importe de balance)
Plusvalías resultantes infravaloración activos
Minusvalías
Ajustes negativos por cambios de valor
12.988
60.817
73.805
-
18.044
18.044
37.214
198.772
235.986
43.723
216.052
259.775
(485)
-
-(485)(701) (701)
-
-
(5.903)
-
(5.903)
D. Total constitución del Fondo de garantía
392.376 475.483 867.859 382.274475.492 857.766
Superávit/Déficit
321.727
371.833
693.560
314.968
369.618
684.586
84
Memoria de las Cuentas Anuales
Información sobre Gobierno Corporativo
29 Información sobre Gobierno Corporativo
A fin de organizar el gobierno corporativo de
la Sociedad y regular la protección de sus
Accionistas, partiendo de la legislación vigente
en materia de seguros y derecho societario
Allianz Seguros ha adoptado un compromiso
de transparencia en materia de Buen Gobierno
Corporativo, estableciendo los medios idóneos para
difundir la información relacionada con esta materia
entre sus Accionistas y Asegurados.
Con el fin de reforzar la transparencia Allianz
Seguros cuenta con una página web, como
instrumento de información permanente, y
en constante adaptación, a Accionistas, Asegurados
y sociedad en general.
En la página web se puede consultar la estructura y
prácticas de gobierno de la Sociedad, incorporando
información económico-financiera de la Sociedad
así como la estructura de la misma, incluyendo
asimismo la composición del Consejo
de Administración de Allianz Seguros y
las Sociedades del Grupo Allianz en España,
pudiendo acceder igualmente a las noticias
de prensa publicadas en relación con el Grupo
Allianz Seguros.
Con el fin de facilitar a los Accionistas el ejercicio
de sus correspondientes derechos, se pueden
consultar las convocatorias de las Juntas Generales de
Accionistas y la información contenida en
las mismas, las propuestas de acuerdos que se
someten a este Órgano y los acuerdos finalmente
adoptados.
Asimismo, la página web recoge instrumentos que
potencian la comunicación entre Accionistas y
la Sociedad, recogiendo mecanismos de contacto
y formulación de preguntas al objeto de atender
los derechos relacionados con la celebración
de las Juntas Generales.
La página web incorpora, además, documentos
de carácter normativo, como los Estatutos Sociales
de la Sociedad y el Reglamento Interno de Conducta
por el que se rigen todos los empleados del Grupo
Allianz.
En el ejercicio 2007 fueron aprobados
los Reglamentos internos de órganos de gobierno
de la Sociedad.
Con fecha 12 de julio de 2007 fue aprobado
el Reglamento del Consejo de Administración,
que define los principios de actuación de dicho
órgano, recogiendo las normas de régimen interno
y funcionamiento. Asimismo, el 19 de septiembre
de 2007 fue aprobado el Reglamento de la Junta
General de Accionistas, estableciendo las reglas
de organización y funcionamiento de la misma.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2013, la Sociedad estima que el nivel
de cumplimiento respecto de las recomendaciones
en materia de Gobierno Corporativo asumidas
ha sido el correcto.
30 Hechos posteriores
No existe ningún hecho significativo posterior al cierre
del ejercicio.
85
Distribución Territorial del Negocio
Anexo I
Anexo I
Distribución Territorial del Negocio
a 31 de diciembre de 2013 · Miles de €
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 25 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
Seguro Directo
Primas
Espacio
Ecnómico
España Europeo
Seguros de Vida
801.049
Reaseguro Aceptado
Provisiones técnicas
-
Otros
países
Espacio
Ecnómico
España Europeo
- 5.049.958
-
Primas
Otros
países
Provisiones técnicas
Espacio
Ecnómico
España Europeo
-
-
-
Otros
países
Espacio
E cnómico
España Europeo
-
-
Otros
países
-
-
Seguros diversos
Accidentes
44.465-
-
53.313-
5670 -
-164 -
-
Enfermedad
36.346 --
18.924 --
Transportes cascos
24.278
-5429.613
-28
Transportes mercancías27.928 -442.222 -3
Incendios
- --
381 21434
- -574 97 -
-645- 551534 -
2.190 -- 902 -- 565 -- 233 13-
Otros daños a los bienes
40.149
-
20
101.247
-
384
35
-
-
3
-
-
Autos responsabilidad civil
762.719-
-
1.081.641-
61
1.268
436
-
2.583 -
Autos otras garantías
423.197
Responsabilidad civil
-
98.260
-
376.150
-
-291317.348
34
-
-
-577 1.429
-
-
75 -
117
-
-
33
-
Crédito
- --
- --
- --
- --
Caución
4 --
12 --
- --
7 --
-
-
Pérdidas pecuniarias
diversas
4.322
Decesos
-
-
8.552
- --
-
-
- --
-
-
- --
-
-
- --
Multirriesgos hogar188.015-
585
140.387-
1.032 85 -
- 11 -
Multirriesgos comercio 63.477
-155 59.080
-193
-
- -
-
-
Multirriesgos comunidades49.707
-135 45.616
-232
-
- -
-
-
-
Multirriesgos industriales122.439
-218152.378
-146
78 115
-
Otros Multirriesgos
189 228 18
3.001 --1.552 --
-137-
-
- 41-
2.691.546-
1.462
7.478.895-
2.695
4.622
1.735
52
4.321
833
a 31 de diciembre de 2012 · Miles de €
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 25 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
Seguro Directo
Primas
Espacio
Ecnómico
España Europeo
Seguros de Vida
649.270
Reaseguro Aceptado
Provisiones técnicas
-
Otros
países
Espacio
Ecnómico
España Europeo
- 4.798.233
-
Primas
Otros
países
Provisiones técnicas
Espacio
Ecnómico
España Europeo
-
1
-
Otros
países
Espacio
E cnómico
España Europeo
-
-
Otros
países
-
-
Seguros diversos
Accidentes
41.718-
-
48.788-
11693 -
-168 -
-
Enfermedad
33.688 --
22.371 --
Transportes cascos
24.768
-5531.356
-38
- --
527 7645
- -696
- -
Transportes mercancías
28.068-
4
37.934-
57 (1)
68
-500
582
3
Incendios
2.665 --1.009 -- 403 -- 629 14-
Otros daños a los bienes
45.485
-
154
105.023
-
698
98
1
-
48
61
-
Autos responsabilidad civil
767.821-
-
1.115.148-
92
1.376
293
-482 -
Autos otras garantías
423.348
Responsabilidad civil
99.964
-
-
393.407
-279336.515
-
51
-
-667 1.363
-
-
-
16 -
-
187 132
-
Crédito
- --
- --
- --
- --
Caución
4 --
12 --
- --
29 6-
Pérdidas pecuniarias
diversas
3.975
Decesos
-
-
6.320
- --
Multirriesgos hogar
-
-
-
- --
-
-
-
- --
-
-
- --
177.212
-565132.661
-697
88
- -
19
-
Multirriesgos comercio 66.157
-189 61.727
-140
-
- -
-
-
-
Multirriesgos comunidades45.769
-102 41.959
-187
-
- -
-
-
-
Multirriesgos industriales122.982
-212162.574
-132
132 2.049
-
Otros Multirriesgos
185 320 -
141 --1.583 --
- --
-
- --
2.533.035
-1.5607.296.620
-2.770
4.733
774 45
2.890 2.844
3
86
Información del Seguro de No Vida
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Anexo II
Anexo II
Información del Seguro de No Vida
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 2013
Miles de €
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Accidentes
Enfermedad
Cascos
Mercancías
Incendios
Otros daños
I. Primas imputadas (Directo y aceptado)
1. Primas netas de anulaciones
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y
para riesgos en curso
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
45.136
36.346
24.961
28.576
2.754
40.204
(211)
(1.904)
(106)
(549)
89
8.429
92
-
68
143
(3)
(141)
II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido)
1. Primas netas de anulaciones
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
(3.041)
(2.388)
(4.269)
(1.210)
(1.435)
(5.208)
(13)
8
28
(35)
71
(4.635)
41.963
32.062
20.682
26.925
1.476
38.649
III. Siniestralidad (Directo y aceptado)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
(28.969)
(41.400)
(14.236)
(19.826)
(738)
(27.752)
(4.305)
5.352
1.932
(3.699)
415
(4.234)
-
-
-
-
-
-
IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido)
1. Prestaciones y gastos pagados
4.395
85
2.093
121
269
2.160
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
5.521
-
(258)
(755)
(118)
4.097
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
-
-
-
-
-
-
(23.358)
(35.963)
(10.469)
(24.159)
(172)
(25.729)
(10.120)
(4.158)
(3.615)
(5.863)
(351)
(8.082)
(1.682)
(212)
(485)
(554)
(36)
(791)
(11)
(1) (84)
(96)
(2)
(15)
242
1.295
518
41
234
2.548
(3.076)
(3.666)
B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado)
VI. Gastos de administración (Directo y aceptado)
VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado)
VIII.Gastos de adquisición, administración
y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido)
C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos netos (V+VI+VII+VIII)
(11.571)
(6.472)
(155)
(6.340)
87
Información del Seguro de No Vida
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Anexo II
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 2013
Miles de €
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Autos otras
Gtías
Autos R.C.
R.C.
Caución
I. Primas imputadas (Directo y aceptado)
1. Primas netas de anulaciones
423.197764.422100.056
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y
para riesgos en curso
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
1.214
837
4.125
-
Pérdidas
Pecuniarias
4
4.322
904
- (1.584)
505
-
(17)
II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido)
1. Primas netas de anulaciones
(53.841)(1.558)(5.937)
- (2.031)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
-
A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
1.276
-
372.683
766.989
258
95.786
4
781
1.471
III. Siniestralidad (Directo y aceptado)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad
(362.469)
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
15.99327.50820.465
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - -
(600.136)
(47.590)
7
(980)
21 (648)
IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido)
1. Prestaciones y gastos pagados
33.515
91
4.552
-
440
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
1.145
(470)
(5.954)
-
547
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - -
B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
(311.816)
(573.007)
(28.527)
(71.188) (128.300)
VI. Gastos de administración (Directo y aceptado)
(7.294) (13.145)
VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado)
26.518
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos
(Cedido y retrocedido)
107
1.658
-
(16.313)
28
V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado)
-
(641)
(605)
(3.426)
-
-
(102)
-
-
796
-
387
C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos
netos (V+VI+VII+VIII)
(51.857) (139.787) (19.045)
-
(218)
88
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído
Información del Seguro de No Vida
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Anexo II
a 31 de diciembre de 2013
Miles de €
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Hogar
Comercio
Comunidades
Industriales
Otros
Multirriesgos
I. Primas imputadas (Directo y aceptado)
1. Primas netas de anulaciones
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y
para riesgos en curso
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
188.685
63.632 49.842
126.109
(7.088)
992(2.128)(3.334)
114
158 (24)
226
122
Total
No Vida
1.898.368
(42)(1.193)
- 1.958
II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido)
1. Primas netas de anulaciones
(11.342)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
636 (60) 1.012 1.222
(5.883)
(12.948)
(43.858)
A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 171.00558.83935.754 80.365
(8) (154.957)
(1)
548
71
1.744.724
III. Siniestralidad (Directo y aceptado)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad
(109.731)(37.650)(24.631)(121.667)
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
(977) 1.602(1.572)15.529
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - -
(127)
(1.437.895)
873.390
IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido)
1. Prestaciones y gastos pagados
1563.0996.44055.478
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
(130) (137) 1.077(16.859)
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - - -
B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
3
112.897
(1)(12.295)
(110.682)(33.086)(18.686) (67.519)
(117)
(1.263.903)
V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado)
(56.038)(15.070)(10.283) (29.245)
(140)(359.371)
VI. Gastos de administración (Directo y aceptado)
(4.785)
VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado)
(21)
(1.143)
(690)
(4)
-
(1.661)
(100)
(43) (35.947)
(3)
27.737
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido)
95 1.194 2.85210.242
320.554
C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos
netos (V+VI+VII+VIII)
(60.749) (15.023)
(8.121)
(20.764)
(183) (347.027)
89
Información del Seguro de No Vida
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Anexo II
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 2012
Miles de €
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Accidentes
Enfermedad
Cascos
Mercancías
Incendios
Otros daños
I. Primas imputadas (Directo y aceptado)
1. Primas netas de anulaciones
42.41133.68825.470 28.139 3.068 45.738
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
638(1.419)
86 (792)
(64) 8.981
(110)(69)(40)(175)
1 (76)
II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido)
1. Primas netas de anulaciones
(2.337)(1.909)(5.137) (1.086) (1.992) (5.993)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
(95)
(3)
(89)
60
22(4.041)
A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 40.50730.28820.290 26.146 1.035 44.609
III. Siniestralidad (Directo y aceptado)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad
(23.026)(30.845)(16.809) (18.321)
(550) (33.484)
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
4.943 (3.092)
(374) (1.103)
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - - -
7.366
54
IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido)
1. Prestaciones y gastos pagados
999
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - - -
B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
(1.087)
519 2.679
-
(4.999)
763
247 3.108
(82)
(18.171)(33.418)(11.763) (17.586)
47
91
(630) (31.388)
V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado)
(9.856)(3.832)(3.671) (5.583) (309) (9.656)
VI. Gastos de administración (Directo y aceptado)
(1.651)(208)(473) (547) (21) (790)
VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado)
1
- 11 13
-
2
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos
(Cedido y retrocedido)
169 1.202 750
42
356 3.243
C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos
netos (V+VI+VII+VIII)
(11.337)(2.838)(3.383) (6.075)
26 (7.201)
90
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
Información del Seguro de No Vida
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Anexo II
a 31 de diciembre de 2012
Miles de €
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Autos
Otras Gtías.
Autos R.C.
R.C.
Caución
I. Primas imputadas (Directo y aceptado)
1. Primas netas de anulaciones
423.348769.490101.622
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y
para riesgos en curso
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
Pérdidas
Pecuniarias
4
3.975
2.5298.5082.310
-
(2.570)
-
(1.936)
-
(127)
8
II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido)
1. Primas netas de anulaciones
(40.806)
(1.618)
(5.781)
-
(1.947)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
(7.146)
-
69
-
1.292
A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
375.989
776.380
98.093
4
758
III. Siniestralidad (Directo y aceptado)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad
(344.768)
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
2.078 54.618
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - -
(603.155)
(48.465)
9.945
5
(526)
1
(473)
IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido)
1. Prestaciones y gastos pagados
30.019
702
1.971
-
170
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
(2.762)
(1.008)
(14.029)
-
202
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - -
B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
(315.433)
(548.843)
(50.578)
6
(18.133)
-
-
(3.366)
-
-
14
-
-
V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado)
(70.955) (128.689)
VI. Gastos de administración (Directo y aceptado)
(7.131) (12.933)
VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado)
28.286
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos
(Cedido y retrocedido)
151
2.468
-
784
-
(627)
305
C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos
netos (V+VI+VII+VIII)
(49.649) (139.154)
(20.701)
-
5
91
Información del Seguro de No Vida
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Anexo II
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 2012
Miles de €
Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos
Hogar
Comercio
Comunidades
Industriales
Otros
Multirriesgos
I. Primas imputadas (Directo y aceptado)
1. Primas netas de anulaciones
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas y
para riesgos en curso
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
177.865
66.346 (4.480)
331
(409)
(376)
45.871
123.700
(1.492)
(3.373)
(71)
(270)
141
7
-
II. Primas de reaseguro (Cedido y retrocedido)
1. Primas netas de anulaciones
(10.156)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
116
(7.659)
(12.647)
(47)
(44.609)
593
(928)
A. Total de primas adquiridas netas de reaseguro (I+II) 162.93658.59532.254 74.520
Totañ
No Vida
1.890.876
9.200
(3.650)
(12) (143.689)
(1)(10.198)
135
1.742.539
III. Siniestralidad (Directo y aceptado)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestralidad
(97.520)(37.668)(22.587)(102.876)
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
(6.952)(2.279)(2.626)(29.640)
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - - -
(48)
(1.380.643)
31 32.497
IV. Siniestralidad (Cedido y retrocedido)
1. Prestaciones y gastos pagados
315 3.144 5.48939.269
2. +/- Variación provisiones técnicas para prestaciones
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
--- - - -
B. Total de siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
(217)
71
822
16.503
489.398
(1)
(6.449)
(104.374)(36.732)(18.902) (76.744)
(14)
(1.265.197)
V. Gastos de adquisición (Directo y aceptado)
(49.623)
(47) (354.690)
VI. Gastos de administración (Directo y aceptado)
(4.697)
VII. Otros gastos técnicos (Directo y aceptado)
3--14 -
30.812
(14.948)
(1.122)
(9.570)
(677)
(29.518)
(1.666)
(4) (35.286)
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos (Cedido y retrocedido)
1221.7292.579 9.094
420.530
C. Total gastos explotación y otros gastos técnicos
netos (V+VI+VII+VIII)
(54.195) (14.341)
(7.668)
(22.076)
(47) (338.634)
92
Información del Seguro de No Vida
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Anexo III
Anexo III
Información del Seguro de No Vida
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 2013
Miles de €
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Accidentes
Enfermedad
Transportes
cascos
Transportes
mercancías
Incendios
Otros daños
bienes
I. Primas adquiridas del seguro directo
1. Primas netas de anulaciones
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
46.842
36.685
25.499
29.591
2.844
41.396
(211)
(1.904)
(106)
(549)
89
8.429
92
-
68
143
(3)
(142)
II. Primas del reaseguro cedido
1. Primas netas de anulaciones
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
(3.041)
(2.388)
(4.269)
(1.210)
(1.435)
(5.207)
(13)
8
28
(35)
71
(4.635)
43.669
32.401
21.220
27.940
1.566
39.841
III. Siniestralidad del seguro directo
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos
en el ejercicio,incluyendo los gastos de siniestralidad
imputables
(15.854)(32.030) (7.396)(10.400)
(276) (23.256)
(23.306)
(131)
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
(3.038)
(7.482)
(20.367)
(12.831)
IV. Siniestralidad del reaseguro cedido
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos
en el ejercicio
4.088
85
809
1
73
1.368
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
V. Gastos de adquisición del seguro directo
VI. Gastos de Administración del seguro directo
VII. Otros gastos técnicos del seguro directo
5.943
-
745
735
39
5.146
(29.129)
(34.983)
(13.324)
(30.031)
(295)
(29.573)
(10.120)
(4.158)
(3.615)
(5.863)
(351)
(8.082)
(1.682)
(212)
(485)
(554)
(36)
(791)
(11)
(1)
(84)
(96)
(2)
(15)
242
1.295
518
41
234
2.548
1.543
702
817
1.260
34
251
4.512
(4.956)
5.047
(7.303)
1.150
4.179
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos
técnicos del reaseguro cedido
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos
de la misma naturaleza
Total Resultado por Ocurrencia
93
Información del Seguro de No Vida
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Anexo III
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 2013
Miles de €
Autos
R. Civil
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Autos
otras garantías
R. Civil
Caución
Pérdidas
Pecuniarias Div.
I. Primas adquiridas del seguro directo
1. Primas netas de anulaciones
789.488
437.105
104.539
4
4.334
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
4.125
1.214
904
-
(1.584)
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
-
837
505
-
(17)
(2.031)
II. Primas del reaseguro cedido
1. Primas netas de anulaciones
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
(1.558)
- 792.055
(53.841)
(5.936)
-
1.271
259
-
781
386.591
100.271
4
1.483
III. Siniestralidad del seguro directo
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio,
incluyendo los gastos de siniestralidad imputables
(408.771)
(247.468)
(9.250)
-
(485)
(393.801)
(94.085)
(49.467)
-
(1.131)
68
-
193
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos
en el ejercicio
IV. Siniestralidad del reaseguro cedido
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos
84
30.583
en el ejercicio
(3.203)
7.791
1.939
-
740
B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
(805.693)
(303.177)
(56.710)
-
(684)
V. Gastos de adquisición del seguro directo
(128.300)
(71.188)
(16.313)
-
(605)
VI. Gastos de administración del seguro directo
(13.145)
(7.294)
(3.426)
-
-
VII. Otros gastos técnicos del seguro directo
1.658
26.518
(103)
-
-
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos técnicos
-
107
798
-
387
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos de la misma naturaleza
30.045
16.670
9.955
-
102
(123.379)
48.226
34.472
4
684
del reaseguro cedido
Total Resultado por Ocurrencia
94
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
Información del Seguro de No Vida
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Anexo III
a 31 de diciembre de 2013
Miles de €
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Multirriesgo
Hogar
Multirriesgo
Comercio
Multirriesgo
Comunidades
Multirriesgo
Industriales
Otros
Multirriesgo
Total
No Vida
I. Primas adquiridas del seguro directo
1. Primas netas de anulaciones
192.760
66.407
50.790
132.502
124
1.960.910
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
(7.088)
993
(2.129)
(3.335)
(41)
(1.193)
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
114
159
(24)
226
-
1.958
II. Primas del reaseguro cedido
1. Primas netas de anulaciones
2 +/- Variación provisiones para primas no consumidas
A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
(11.343)
(5.883)
(12.948)
(43.858)
(9)
635
(60)
1.012
1.222
(1)
(154.957))
548
175.078
61.616
36.701
86.757
73
1.807.266
III. Siniestralidad del seguro directo
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos
en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad
imputables
(87.708)(29.454) (16.921)(74.451)
(95)(964.815)
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
(32.904)
(13.529)
(12.522)
(45.170)
(6)
(709.770)
IV. Siniestralidad del reaseguro cedido 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio
86
2.433
4.535
31.546
3
75.955
2 Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
V. Gastos de adquisición del seguro directo
VI. Gastos de administración del seguro directo
VII. Otros gastos técnicos del seguro directo
55
1.136
3.622
17.236
1
41.925
(120.471)
(39.414)
(21.286)
(71.839)
(97)
(1.556.705)
(56.038)
(15.070)
(10.283)
(29.245)
(140)
(359.371)
(4.785)
(1.143)
(690)
(1.661)
(43)
(35.947)
(20)
(4)
-
(100)
(3)
27.737
93
1.194
2.852
12.242
3
20.554
2.101
1.380
3.399
(2)
72.529
8.674
(2.447)
(209)
(23.937)
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos
técnicos del reaseguro cedido
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos
de la misma naturaleza
4.272
Total Resultado por Ocurrencia
(1.871)
9.280
95
Información del Seguro de No Vida
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Anexo III
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 201 2
Miles de €
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Accidentes
Enfermedad
Transportes
cascos
Transportes
mercancías
Incendios
Otros daños
bienes
I. Primas adquiridas del seguro directo
1. Primas netas de anulaciones
43.69133.93425.957 29.556 3.451 46.287
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
638(1.419)
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
(110)(69)(40)(175)
86 (792)
(64) 8.981
1 (76)
II. Primas del reaseguro cedido
1. Primas netas de anulaciones
(2.337)(1.909)(5.137) (1.086)(1.992) (5.993)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
(95)
A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
(3)
(89)
60
22(4.041)
41.78730.53420.777 27.563 1.418 45.158
III. Siniestralidad del seguro directo
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos
en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables
ocurridos en el ejercicio
IV. Siniestralidad del reaseguro cedido
(359) (26.475)
(18.163) (8.211) (8.034)(15.276)
(92)(13.538)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros
(8.595) (24.483) (8.322) (9.561)
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
251519890 48159 838
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
307
B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
(26.200)(32.175)(14.445) (23.935)
-1.021 854
21 5.196
(271) (33.979)
V. Gastos de adquisición del seguro directo
(9.856)(3.832)(3.671) (5.583) (309) (9.656)
VI. Gastos de administración del seguro directo
(1.651)(208)(473) (547) (21) (790)
VII. Otros gastos técnicos del seguro directo
1-
11
13-2
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos
técnicos del reaseguro cedido
169
1.202750 42356
3.243
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos
(259)(104)(183) (128) (5) (908)
de la misma naturaleza
Total Resultado por Ocurrencia
3.991
(4.583)2.766
(2.575)1.168 3.070
96
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
Información del Seguro de No Vida
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Anexo III
a 31 de diciembre de 2012
Miles de €
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
I. Primas adquiridas del seguro directo
Autos
R. Civil
Autos
otras garantías
R. Civil
Caución
Pérdidas
Pecuniarias Div.
1. Primas netas de anulaciones
795.828437.870106.999
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
8.5082.5292.310
-
(2.570)
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
-
-(1.936) (127)
4 3.979
II. Primas del reaseguro cedido
1. Primas netas de anulaciones
(1.618)(40.806)(5.781)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
- (7.146)
69
802.718390.511103.470
-(1.947)
-
4
III. Siniestralidad del seguro directo
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos
ocurridos en el ejercicio
IV. Siniestralidad del reaseguro cedido
(399.069) (228.398)
(9.151)
-
(397)
(375.421)(94.372)(42.740)
-
(545)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros
762
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
1.292
en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables
8
ocurridos en el ejercicio
58424.982
55
-
122
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
7582.0791.189
- 235
B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
(773.148) (295.709)
-
(585)
(300)
(50.647)
V. Gastos de adquisición del seguro directo
(128.690)(70.954)(18.133)
-
VI. Gastos de administración del seguro directo
(12.933)(7.131)(3.366)
-
-
VII. Otros gastos técnicos del seguro directo
2.469 28.285
-
-
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos
-151784
técnicos del reaseguro cedido
14
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos
(6.183)(3.409)(1.651)
de la misma naturaleza
-305
-
(9)
Total Resultado por Ocurrencia
(115.767)
41.744
30.471
4
173
97
Información del Seguro de No Vida
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Anexo III
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 26 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013, junto con la que debe
ser leído.
a 31 de diciembre de 2012
Miles de €
Resultado Técnico por Año de Ocurrencia
Multirriesgo
Hogar
Multirriesgo
Comercio
Multirriesgo
Comunidades
Multirriesgo
Industriales
Otros
Multirriesgo
I. Primas adquiridas del seguro directo
1. Primas netas de anulaciones
180.97368.72146.680130.302
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
(4.480)
3. +/- Variación provisiones para primas pendientes
(409) (376)
331 (1.492) (3.373)
(71) (270)
144
1.954.376
7
1. Primas netas de anulaciones
(10.156)
2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas
A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I+II)
(7.659) (12.647) (44.609)
(47)
593
(928)
166.04460.97033.063 81.122
(12) (143.689)
(1)(10.198)
138
1.806.039
III. Siniestralidad del seguro directo
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos
en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables
(78.608)(30.559)(15.692) (73.949)
(42)(913.660)
(28.528)(15.991)(11.513) (67.005)
(15)(699.444)
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
IV. Siniestralidad del reaseguro cedido
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros
9.200
- (3.650)
II. Primas del reaseguro cedido
116
Total
No Vida
ocurridos en el ejercicio
2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros
ocurridos en el ejercicio
B. Total siniestralidad neta de reaseguro (III+IV)
91 2.497 4.05631.299
366.394
111 1.339 2.87333.977
349.963
V. Gastos de adquisición del seguro directo
(106.934)(42.714)(20.276) (75.678)
(51)
(1.496.747)
VI. Gastos de administración del seguro directo
(49.623) (14.948)
(47) (354.690)
VII. Otros gastos técnicos del seguro directo
(4.697) (1.122)
VIII.Gastos de adquisición, administración y otros gastos
3--
14-
30.812
1221.7292.579 9.094
técnicos del reaseguro cedido
(9.570) (29.518)
(677) (1.666)
(4) (35.286)
420.530
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los gastos
de la misma naturaleza
(454)
54
175
(149)
(2)
(13.215)
Total Resultado por Ocurrencia
4.461
3.969
5.294 16.781
38(42.557)
98
Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas
Anexo IV
Anexo IV
Información relativa al Consejo de Administración
y personas vinculadas
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 20 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013 junto con la que debe
ser leído.
2013
Administrador
Iván de la Sota Duñabeitia
Acciones
Sociedad
Objeto social
Cargo
-
Fénix Directo, Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A.
Seguros y Reaseguros
Presidente Persona física
representante art. 143 RRM
-
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.
Seguros
Consejero
4.508
Banco Popular Español, S.A.
Banca
-
5.000
Mapfre
Seguros y Reaseguros
-
1.448
Banco Santander
Banca
-
42
Allianz SE
Holding
-
99
Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas
Anexo IV
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 20 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013 junto con la que debe
ser leído.
2013
Administrador
Vicente Tardío Barutel
Acciones
Sociedad
Objeto social
Cargo
-
Companhia de Seguros Allianz Portugal S.A
Seguros y Reaseguros
Presidente
14.118
Banco Popular Español, S.A.
Banca
Consejero
3.522
Unicrédito Italiano
Banca
-
9.303
Banco Santander
Banca
-
11.259
BBVA
Banca
-
-
Allianz Inversiones S.A.
Servicios de inversión
Miembro Principal
de la Junta Directiva
-
Allianz Seguros S.A. (Brasil)
Seguros
Consejero
Allianz do Brasil Ltda
Seguros
Presidente
Consejo Consultivo
Allianz Seguros, S.A. (Colombia)
Seguros
Miembro Principal
de la Junta Directiva
-
Allianz México S.A. Compañía de Seguros
Seguros
Presidente
-
Allianz Seguros de Vida S.A.
Seguros de Vida
Miembro Principal
de la Junta Directiva
-
Allianz Colombia S.A.
Seguros
Miembro suplente
de la Junta Direct iva
-
Fiduciaria Colseguros S.A.
Fiduciaria
Miembro Principal
de la Junta Directiva
-
-
100
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 20 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013 junto con la que debe
ser leído.
Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas
Anexo IV
2013
Administrador
Helga Elisabeth Jung
Acciones
Sociedad
Objeto social
Cargo
514
AAllianz SE
Holding
Consejero
-
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.
Seguros y Reaseguros
Consejero
-
Unicredit S.p.A., Milano
Banca
Miembro del Comité de
Dirección
-
Allianz Global Corporate and Specialty
Seguros y Reaseguros
Miembro del Consejo de
Supervisión
101
Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas
Anexo IV
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 20 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013 junto con la que debe
ser leído.
2012
Administrador
Iván de la Sota Duñabeitia
Acciones
Sociedad
Objeto social
Cargo
-
Fénix Directo, Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A.
Seguros y Reaseguros
Presidente Persona física
representante art. 143 RRM
-
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.
Seguros
Consejero
-
Allianz, Compañía de Seguros
y Reaseguros, S.A.
Seguros y Reaseguros
Consejero Delegado
(alta el 02/01/2012)
22.540
Banco Popular Español, S.A.
Banca
-
5.000
Mapfre
Seguros y Reaseguros
-
1.334
Banco Santander
Banca
-
42
Allianz SE
Holding
-
102
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 20 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013 junto con la que debe
ser leído.
Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas
Anexo IV
2012
Administrador
Lars Heibutzki
Acciones
Sociedad
Objeto social
Cargo
-
Allianz SpA
Seguros
Responsable de Organización
(alta el 1/8/2012)
408
Allianz SE
Holding
Responsable de la División de
Negocios (hasta 31/7/2012)
1.800
Commerzbank
Banca
-
170
Axa
Reaseguros
-
(cese 19/10/2012)
103
Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas
Anexo IV
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 20 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013 junto con la que debe
ser leído.
2012
Administrador
Vicente Tardío Barutel
Acciones
Sociedad
Objeto social
Cargo
-
Allianz, Compañía de Seguros
y Reaseguros, S.A.
Seguros y Reaseguros
Consejero Delegado (hasta
el 02/01/2012) y Presidente
-
Companhia de Seguros Allianz Portugal S.A
Seguros y Reaseguros
Presidente
70.592
Banco Popular Español, S.A.
Banca
Consejero
3.522
Unicrédito Italiano
Banca
-
8.361
Banco Santander
Banca
-
10.929
BBVA
Banca
-
-
Allianz Argentina Compañía de Seguros S.A.
Seguros
Consejero
-
Allianz Inversiones S.A.
Servicios de inversión
Miembro suplente
de la Junta Directiva
-
Allianz Seguros S.A. (Brasil)
Seguros
Consejero
-
Allianz do Brasil Participaçoes Ltda
Seguros
Presidente Consejo Consultivo
-
Allianz Seguros, S.A. (Colombia)
Seguros
Miembro suplente
de la Junta Directiva
-
Allianz México S.A. Compañía de Seguros
Seguros
Presidente
-
Allianz Seguros de Vida S.A.
Seguros de Vida
Miembro suplente
de la Junta Directiva
-
Allianz Colombia S.A.
Seguros
Miembro suplente
de la Junta Directiva
-
Fiduciaria Colseguros S.A.
Fiduciaria
Miembro suplente
de la Junta Directiva
104
Este Anexo forma parte
integrante de la nota 20 de
la Memoria de las Cuentas
Anuales a 31 de diciembre de
2013 junto con la que debe
ser leído.
Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas
Anexo IV
2012
Administrador
Helga Elisabeth Jung
Acciones
514
Sociedad
Allianz SE
Objeto social
Cargo
Holding
Consejero
Seguros y Reaseguros
Consejero
Banca
Miembro de la Junta Directiva
(alta 7/5/2012)
-
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.
-
Unicredit S.p.A., Milano
105
Informe de Gestión
Ejercicio 2013
Ejercicio 2013
Informe de Gestión
Introducción
Allianz Seguros mantiene su evolución positiva
de años anteriores y continúa reforzando su
posición en el mercado en todas las líneas, a pesar
de que el mercado asegurador no es inmune
al entorno de crisis y la incertidumbre financiera, aún
más cuando ésta se prolonga año tras año.
Se sitúa en unos niveles de crecimiento con
resultados excelentes. En 2013 la Sociedad alcanza
un volumen de primas de 2.699 millones de euros,
lo que supone un aumento del 6,3% respecto
al año anterior y superando ampliamente
al mercado en 9,11% que se sitúa en un decremento
del 2,81%.
Los valores que caracterizan nuestro trabajo que
son la eficiencia, la calidad, la innovación y la apuesta
por el buen asesoramiento nos ha llevado a
conseguir un beneficio después de impuestos
que supera los 169 millones de euros, lo que supone
un crecimiento de 58,5% respecto al ejercicio
anterior. El crecimiento del beneficio se debe
principalmente al impacto positivo de las acciones
en la estrategia de inversión durante el ejercicio
2012, gracias a las mismas se ha reducido
significativamente los riesgos, protegiendo y
fortaleciendo la solvencia de la compañía y
asegurar siempre el cumplimiento de
los compromisos adquiridos con los clientes
a corto, medio y largo plazo.
Evolución del negocio
A continuación se detallan las variaciones por línea
de negocio:
• Automóviles (1.188 millones de euros): - 0,4%
• Particulares (343 millones de euros): + 4,3%
• Empresas (367 millones de euros): - 0,4%
• Vida (801 millones de euros): + 23,4%
Conviene destacar el comportamiento del ramo
de Vida, que supera la barrera de los 800 millones
de euros en primas, con un crecimiento del 23,4%
frente a una caída del sector de 2,98%. Estas cifras
consolidan la posición de Allianz como un proveedor
integral de servicios financieros y la estrategia
de diversificación en la que el negocio de vida
representa casi un 30% del total. En la situación
actual de desconfianza en el mundo financiero, que
los ciudadanos depositen sus ahorros en el Allianz
Seguros es una muestra de la solidez de la compañía
y de la confianza que inspira. En este sentido, cabe
destacar que Allianz Seguros es líder en el mercado
de Planes de Previsión Asegurados (PPA) en el canal
agencial.
En No Vida, es relevante el crecimiento del ramo
de Particulares (4,3%) y también el comportamiento
de Automóviles. Este ramo, a pesar de la caída
del número de vehículos asegurados y fuerte
competencia en el mercado, consigue un mejor
resultado que la media del mercado (-0,4% vs. -5,5%
del sector, según ICEA). La suscripción de pólizas
de seguros de autos ha aumentado un 4,0%
en el ejercicio 2013.
En cuanto a Empresas (-0,4%), el descenso
en los ingresos está directamente relacionado
con la situación de la economía. La reducción de
la actividad económica significa una reducción
de los riesgos asegurables y de la facturación
de los clientes, lo que disminuye la prima media.
A pesar de la situación, es remarcable la buena
acogida que están teniendo los productos de Allianz
para pymes y el incremento de clientes.
La suscripción de pólizas de seguros empresariales
de Allianz Seguros ha aumentado un 9,3% en el
ejercicio 2013.
Los aspectos más relevantes del ejercicio 2013
fueron:
Más clientes, más pólizas y más activos bajo gestión
En un entorno marcado por la caída del consumo,
conviene destacar que Allianz Seguros haya
conseguido incrementar tanto el número de clientes
como el de pólizas. En 2013, los asegurados
aumentaron en más de 100.000, hasta 3.407.226
(+3,3%). Las pólizas superaron la cifra
de los 5.559 miles (+4,3%) al conseguir
más de 227 mil nuevos contratos netos.
106
Informe de Gestión
Ejercicio 2012
El destacado papel de la Red Comercial
En un entorno de mercado cada vez más competitivo,
se debe valorar muy positivamente la evolución
del número de pólizas y de clientes, fruto de los
esfuerzos de nuestra amplia red comercial formada
por agentes y corredores muy profesionales que
cuentan con el soporte de los recursos humanos,
técnicos y financieros de la Sociedad para ofrecer
a los asegurados el servicio de calidad que demandan.
Prueba de la calidad ofrecida, se refleja en
la valoración de nuestros clientes que ha mejorado
respecto a 2012 y somos la compañía mejor valorada
en el sector.
El reconocimiento de la marca Allianz en España,
y a nivel mundial, ha seguido una evolución positiva
incrementando su reconocimiento tanto espontáneo
como sugerido, y por lo tanto también su valor.
Compromiso de servicio
El compromiso de servicio de nuestros empleados
se refleja en el nivel de compromiso medido
periódicamente por estándares del grupo,
y con resultados en España superiores a la media
del grupo en Integridad, Imagen de marca empleadora,
Diversidad, Orientación al Cliente, Satisfacción en el
puesto de trabajo y Orientación estratégica.
gracias a las mismas se ha reducido
significativamente los riesgos, protegiendo
y fortaleciendo la solvencia de la compañía
y asegurar siempre el cumplimiento de
los compromisos adquiridos con los clientes
a corto, medio y largo plazo.
Como resultado de todo lo anterior, a 31 de diciembre
de 2013, la Sociedad presenta un superávit
del margen de solvencia de 345 millones de euros
(es decir un exceso del 66,0% respecto a la cuantía
mínima) de los cuales 164,5 millones de euros
proceden del negocio de No Vida y 180,4 millones
de euros del negocio de Vida. Ésto supone un
incremento del margen de solvencia del 2,0% respecto
al ejercicio anterior, dando muestra de la fortaleza
y solvencia de la Sociedad a pesar del entorno
de crisis y volatilidad de los mercados financieros.
La propuesta de aplicación del 97,8% de los resultados
a dividendos del accionista, refleja la orientación
a rentabilidad (165,4 millones de euros)
Para el ejercicio 2013, los objetivos son:
• Crecer por encima del mercado manteniendo una
alta rentabilidad y eficiencia
• Continuar trabajando para seguir siendo líderes en
nuevas tecnologías
Resultados del ejercicio
El resultado después de impuestos ha sido de 169,2
millones de euros, crecimiento del 58,5% respecto al
ejercicio 2012 (106,8 millones de euros).
Estos resultados reflejan la base sólida del negocio de
la Sociedad. Dicho resultado se ha sustentado por:
• Incrementar la orientación comercial de la red y la
especialización
• Decrecimiento del coste medio de los siniestros.
Gestión de Riesgos
• Mejora en la frecuencia de siniestros,
principalmente en el ramo de automóviles.
La Sociedad realiza un seguimiento periódico de los
riesgos inherentes a la actividad aseguradora. Para
ello existe en Allianz Seguros:
• Buena política de suscripción y tarificación
de riesgos.
• Incrementar clientes con más de una póliza
• Demostrar una clara vocación de servicio y una
marcada orientación al cliente
• Mejoras en eficiencia y estricto control
de los gastos.
• Unas directrices comunes para todo el Grupo
Allianz sobre Gestión, Evaluación y Seguimiento
de Riesgos.
• Impacto positivo de las acciones en la estrategia
de inversión realizadas durante el ejercicio 2012,
• Un Comité de Riesgos y una unidad de Control Interno que son los responsables de la identificación,
107
Informe de Gestión
Ejercicio 2012
mitigación, seguimiento y evaluación de todos los
riesgos de la Sociedad.
• Un Comité Financiero, en el que participan miembros del Grupo Allianz, cuya finalidad es definir la
política de inversión, basada en la fijación de unos
pesos determinados para cada grupo de activos y
sus correspondientes bandas de oscilación de forma que, para los pasivos a cubrir, quede definido
un determinado nivel de riesgo.
• Un Departamento de Control de Riesgos y de Control de Gestión que es el encargado, entre otras
tareas de calcular y/o revisar:
- Estudios periódicos para asegurar la correcta
adecuación de flujos de activos y flujos de
pasivos de los distintos productos de Vida.
- Simulaciones de posibles impactos en el
Margen de Solvencia ante distintos escenarios
adversos para la Sociedad.
• Un Comité ALM (Asset Liabilities Management)
cuyo objetivo es la identificación, medición,
información y control de los riesgos relacionados
con la adecuación de flujos de activos y pasivos
de Vida. En dicho Comité están representados las
diferentes áreas involucradas como son Control
de Gestión, Inversiones y Vida.
Hechos posteriores al cierre
No hay hechos posteriores a cierre.
Acciones propias
Durante el ejercicio 2013, no se han adquirido
acciones propias.
-
Análisis de la siniestralidad para los diferentes
ramos de No Vida.
-
Análisis de rentabilidad tanto de los nuevos
productos como de los existentes en cartera.
A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad dispone de
30.314 acciones propias que representan el 0,1926%
del capital social.
-
De forma trimestral se verifica que las
inversiones financieras están dentro de los
límites establecidos, tanto internos como de
la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones.
Barcelona, 31 de marzo de 2014.
108
Informe de Gestión
Ejercicio 2012
Al amparo del artículo 253 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto
refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los abajo firmantes, integrantes del Consejo de Administración
de Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., suscribimos el contenido íntegro de los Cuentas Anuales
correspondientes al período terminado el 31 de diciembre de 2013, extendidos en 120 hojas incluida la presente,
numeradas del 1 al 120 ambas inclusive, y que han sido formuladas por la Sociedad en su sesión celebrada
el día 31 de marzo de 2014, firmándolas a continuación todos los Administradores en prueba de conformidad
y aceptación.
Barcelona, 31 de marzo de 2014.
D. Vicente Tardío Barutel
Presidente
Dña. Helga Elisabeth Jung
Vicepresidenta
D. Iván de la Sota Duñabeitia
Consejero Delegado
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