China en el contexto económico mundial

China en el contexto económico mundial
Jerez, 25 octubre 2011
Amadeo Jensana
Director Programas Económicos y Cooperación
Casa Asia
25 10 2011
Introducción
1
Evolución económica
 1949 – 1978. El legado del periodo maoísta
• El modelo chino de pplanificación central
 1978 – 2001. Las reformas económicas
• Las “cuatro modernizaciones” y la política de puertas abiertas
• La economía China durante y después de las crisis asiáticas
 Siglo XXI. Situación actual y perspectivas
• El ingreso en la OMC (2001)
• Desafíos y perspectivas
Plan de estímulo económico (2009-2011)
 Plan estímulo fiscal (586 mil mill$)
• Viviendas
Vi i d sociales
i l
• Población rural e infraestructuras en las
zonas rurales
• Construcción: ferrocarriles, autopistas,
aeropuertos, suministro eléctrico
• Desarrollo de la medicina, la sanidad, la
cultura y la educación
• Protección del medio ambiente
• Innovación tecnológica y
reestructuración y mejora de la industria

Estímulo económico 10
industrias seleccionadas
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Metalúrgica y siderúrgica
Automovilística
Construcción naval
Textil
Fabricación de maquinaria
Electrónica
Tecnología de la información
Industria ligera
Petroquímica
Logística
2
Estructura económica
Fuente: Oficina Económica y Comercial de España en China
Crecimiento económico
 La inversión es la principal fuente de crecimiento
 Elevada tasa de ahorro (51% PIB) e importancia de la demanda doméstica
 Exceso de capacidad productiva en sectores intensivos de capital
 Las exportaciones generan una aportación modesta al crecimiento del PIB
3
Previsiones de crecimiento
Banco Mundial pronostica un crecimiento del 9,3% para el 2011 y del 8,7% en 2012. El FMI y
el BAD fijan el incremento del PIB chino en un 9,6% en 2011 y para 2012 el FMI pronostica un
9,5% mientras que el BAD señala el 9,2%.
Tendencia inflaccionista
La inflación creció un 3,3% de media en 2010, y a principios del 2011 se situó en el entorno al
5,4% (principalemente en alimentación y residencia)
Preocupación central de la política económica  política monetaria restrictiva con cuatro
subidas de los tipos de interés en los últimos 6 meses
4
Estructura económica
 A principios de los años 70 el sector primario suponía casi el 30% del PIB, el sector
servicios el 24%, y el sector secundario el 47%.
 El sector servicios genera el 32% del empleo en China
Estructura económica
5
XII Plan Quinquenal (2011 – 2015)
XII Plan Quinquenal (2011 – 2015)
 Reequilibrar el modelo de
crecimiento, dando mayor
protagonismo al consumo
(incluso a costa de un menor
crecimiento total del PIB)
 Incrementar la tasa de
urbanización, y del peso del
sector servicios
 Crecimiento sostenible:
protección del medio ambiente y
eficiencia energética
 Incrementar la renta disponible
de los hogares, la cobertura
sanitaria, las pensiones y la
vivienda social
6
Sector primario: agricultura
 El sector primario supone la menor aportación al PIB (10,2%) pero que es
muy importante en términos de empleo (40% población activa).
 China es el mayor productor y consumidor de productos agrícolas del
mundo.
 Sólo el 15% del país es cultivable, concentrándose en el este del país.
 El 56% de las tierras cultivadas se destinan a la producción de cereales.
 Es el mayor productor mundial de arroz (55,2% de las tierras cultivadas en
China) y uno de los mayores productores de trigo (18,7%), maíz (19,1%), soja
(7,7%), patatas, sorgo, cacahuetes (8,2%), té, algodón, tabaco y mijo.
Sector primario: agricultura
 El sector primario supone la menor
aportación al PIB (10,2%) pero que es
muyy importante
p
en términos de empleo
p
(40% población activa).
 China es el mayor productor y
consumidor de productos agrícolas del
mundo.
 Sólo el 15% del país es cultivable,
concentrándose en el este del país
país.
 El 56% de las tierras cultivadas se
destinan a la producción de cereales.
7
Sector primario: agricultura
Es el mayor productor
mundial de arroz (55
(55,2%
2%
de las tierras cultivadas en
China) y uno de los
mayores productores de
trigo (18,7%), maíz
(19,1%), soja (7,7%),
ppatatas,, sorgo,
g , cacahuetes
(8,2%), té, algodón,
tabaco y mijo.
Sector primario: ganadería
 La ganadería contribuye al 35% del valor añadido del sector primario.
 La mayor parte de la ganadería bovina y ovina se concentra en las estepas
del norte y noroeste del país: Mongolia Interior, Tíbet y Xinjiang.
 China tiene la mayor cabaña porcina y de aves de corral del mundo.
 China es el primer país pesquero del mundo. La aportación del sector
pesquero al PIB ronda el 1,2%.
 Su creciente industria de la acuicultura concentra más del 50% de la
producción mundial.
8
Sector primario: minería
 China lidera el ranking mundial
de explotación de carbón, del que
deriva el 76,7%
76 7% de la energía que
consume el país.
 A pesar de que la extracción de
carbón ha decaído un 25% en los
últimos años, China es el tercer
extractor mundial de minerales.
 China es el segundo mayor
demandante de petróleo, después de
EEUU, del que deriva el 10,4% de
su energía (3,9 gas, 9 eólica,
hidráulica y nuclear)
Sector industrial: automoción
 Desde 2009 China es el primer fabricante mundial
 Unos 50 fabricantes tienen plantas en China, la
mayoría joint ventures entre empresas internacionales y
empresas chinas (participación extrajera limitada 50%)
 La mayor parte de la producción se destina a
consumo interno
 Las compañías más importantes son FAW, Donfeng y
SAIC y de accionariado únicamente chino destacan
Chery, BYD y Geely (en 2010 adquirió Volvo)
 Creciente importancia de la industria de componentes
de automoción
9
Sector industrial: automoción
Sector industrial: automoción
10
Sector industrial: industria pesada
 La industria siderúrgica es uno de los pilares de la economía China.
Representa el 37% de la producción mundial.
 China es el segundo productor mundial de barcos, sólo por detrás de
Corea y su producción representa el 31,2% de la producción mundial. Hay
más de 1.000 astilleros en china.
La industria aeronáutica está en buena medida controlada por el
fabricante público de aeronaves, China National Aviation Industry Corp.
(AVIC). Las empresas extranjeras subcontratan en China la fabricación de
ciertos componentes,
componentes lo que propicia una rápida transferencia tecnológica.
tecnológica
China es el mayor proveedor de componentes de Boeing en el extranjero.
Boeing estima que las aerolíneas Chinas necesitarán 3.770 nuevos aviones
(la mayoría de pequeño tamaño) en las próximas dos décadas, y que en
2028 tendrán una flota de 4.560 aviones.
Sector industrial: maquinaria y herramienta
 Es la segunda industria más importante del país tras la industria textil.
 Un 20% de la fabricación de maquinaria china se destina a la
exportación.
 Instituto Hispano – Chino de Máquina Herramienta de Tianjin
11
Sector industrial: industria de gran consumo
 China es el primer productor de electrodomésticos de gama blanca, con
un tercio de la producción mundial.
mundial
 Produce un 25% de la producción mundial de televisores, y es el
segundo productor mundial de PCs y el tercero de productos informáticos.
 En 2008 China contaba con unas 8.610 fábricas de juguetes que
producían el 70% del total mundial
 China es el primer fabricante de calzado a nivel mundial con un 60%
de la producción mundial y unas 2.300 empresas en el sector. El 80% de
su producción se destina a la exportación.
Sector industrial: construcción
 La construcción representa un 5,7% del PIB siendo una de
las industrias clave del sector económico
 Emplea a unos 19 millones de personas, un 15% de la
población activa del país
 El crecimiento del sector ha derivado en inversiones
especulativas y al sobrecalentamiento de la economía
 El gobierno ha establecido medidas contra la especulación
inmobiliaria
12
Sector industrial: textil
 China es el primer fabricante y exportador de productos textiles del
mundo con una producción cercana al 50% de la producción mundial.
 El tamaño del mercado es de aprox.
p
87.000 mll.$ en ventas minoristas
 Existen unas 33.000 empresas dedicadas a este sector
 El sector textil emplea a 19,6 millones de personas (14% empleados en el
sector industrial)
 El 95% de las zonas textiles se distribuyen entre las provincias costeras
pero se observa una creciente deslocalización del sector hacia zonas del
interior
Sector industrial: química y farmacia
 La industria química se desarrolló en China durante la década de los 90 y en la
actualidad posee 10 centros de desarrollo de tecnología química y el sector cuenta
con unas 24
24.000
000 empresas para la producción de especialidades químicas y de
química fina.
13
Sector industrial: equipamiento médico
 Es el segundo mercado de Asia después de Japón y el tercero de mundo
 En 2010 movió unos 17
17.000
000 millones de dólares
dólares.
 La tasa de crecimiento medio anual ha
sido del 14% en los últimos cinco años, y
del 30% en productos con alto
componente tecnológico
 Los productos con mayor volumen de
ventas son los equipos electromédicos
electromédicos,
los equipos de rayos X, los reactivos e
instrumentación IVD (Diagnóstico In
Vitro) y las prótesis y extensiones
ortopédicas
Sector industrial: equipamiento médico
14
Sector servicios: sector financiero
La banca en China ha estado dominada por los cuatro grandes bancos estatales: Bank of China,
China Construction Bank, Industrial and Comercial Bank of China (ICBC) y Agricultural Bank
of China.
Sector servicios: sector inmobiliario
El nuevo plan
quinquenal 2011 2015
prevé la construcción
de 36 millones de
viviendas públicas
 Se estima que en
2035 el 70% de la
población residirá en
las ciudades
15
Sector servicios: sector inmobiliario
Sector servicios: telecomunicaciones
 La industria de las telecomunicaciones fue objeto en 2008 de
una importante reestructuración, cuando se fusionaron las 6
empresas que operaban en el sector, quedando así tres operadores
principales en el mercado (China Mobile, China Unicom y China
Telecom). Las tres compañías disponen de licencias para ofrecer
servicios 3G.
 El uso de Internet se ha incrementado notablemente en los
últimos años. China cuenta hoy en día con casi 300 millones de
usuarios de Internet y más de 600 millones de suscripciones a
telefonía móvil. Los ingresos de la industria de las
telecomunicaciones suponen alrededor de 85.000 millones de
euros al año.
16
Sector servicios: innovación
 La innovación es la clave para conseguir la reestructuración económica del país
 Objetivos: gasto en I+D del 2,2% del PIB / 3,3 patentes por cada 10.000 habitantes
 Objetivo a largo plazo: gasto en I+D del 2,5% del PIB para 2020
Sector servicios: educación innovación
Más de 500.000 ingenieros se licencian en China cada año
17
Sector servicios: franquicias
Sector servicios: franquicias
18
Sector servicios: turismo
 Según la OMT en 2014 China será el primer destino turístico mundial y
se espera que 57 millones de turistas chinos que viajen al exterior en 2011.
(
(102.000
turistas
i
chinos
hi
visitaron
ii
España en 2012))
 En 2010, los ingresos por turismo en China representaron en
torno al 8% del PIB, mientras que en 2007 supusieron un 6,9%.
 La inversión extranjera está limitada al turismo interior (en 2008 sólo 30
agencias de viajes extranjeras operando en China)
 La apertura de hoteles esta acondicionada a la aprobación gubernamental,
auque se admite inversión de capital 100% extranjero
Sector servicios: turismo
19
Sector servicios: turismo
Tendencia económica
20
Principales socios comerciales de China
Superávit con EEUU y EU / Déficit Angola, Arabia Saudí o Brasil
Análisis de las importaciones de materias primas
Fuente: Banco Mundial
21
Análisis de las importaciones de materias primas
Comercio Unión Europea - China
22
Comercio España - China
La tasa de cobertura ligeramente superior un 14%, por encima del 13,8% de 2009
Comparativa europea del déficit comercial
Fuente: Eurostacom
23
Comercio España – China: principales sectores
Empresas exportadoras a China
En 2009 unas 6.115 empresas españolas exportaron a China de las que 1.726 son
exportadores regulares
24
Comercio España – China: puertas de entrada
Las tres principales zonas
económicas chinas- el río de la
Perla, el delta del Yangzé y el
golfo de Bohai- acumulan el 85%
de las exportaciones españolas.
Destaca especialmente la zona
del Río de la Perla (área de
Cantón) con más del 40% de las
Cantón),
exportaciones a China.
Comercio España – China: venta al por menor
25
Inversión China en el mundo
 La inversión china en el exterior en 2010 ascendió a 59.000$ millones
 Es el 5º inversor mundial tras EEUU, Francia, Japón y Alemania
Inversión China en el mundo
Asia y latinoamérica absorben más del 80% de su inversión de la IED China
China concentra su IDE en recursos energéticos y minerales, servicios, finanzas y distribución
mayorista y minorista
26
Inversión China en la Unión Europea
Principales empresas chinas en el extranjero
Ranking
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Empresa
China National Petroleum Corporation
China Resources (Holdings) Co.,Ltd.
China Mobile Communications Corporation
China Ocean Shipping (Group) Company
China Merchants Group
China Petrochemical Corporation (SINOPEC)
Chinalco
China Unicom Corporation
China State Construction Engineering Corporation
Sinochem Corporation
Huawei Technologies
China National Cereals,Oils & Foodsuffs Corp.
CITIC Group
Legend Holdings Ltd. (Lenovo)
Chi
China
National
N i
l Offshore
Off h
Oil Corporation
C
i
(CNOOC)
Shum Yip Holdings Company Limited
Beijing Enterprises Group Company Limited
China Shipping (Group) Company
GDH Limited
Beijing Foreign Trade&Economy Holding Co.,Ltd
Sector
Petróleo y gas
Comercio
TIC
Transporte
Transporte
Petróleo y gas
Aluminio
TIC
Construc ción
Químico
TIC
Alimentación
Financiero
Servicios a Empresas/TIC
Petróleo
ó
y gas
Inmobiliario
Gas, agua y medioambiente
Transporte
Servicios a Empresas
Comercio, diversificado
27
Recientes inversiones de China en España
Nombre Compañía
Sector
Chint Group
Hutchison Whampoa
Henan Prosper
Esprit
Trina Solar Limited
Hutchison Whampoa
China National Chemical
Huawei Technologies
China Minmetals Group
Lenovo
Chint Group
Chi t Group
Chint
G
Chint Group
Crown Worldwide Holdings
China-EU International Business School (CEIBS)
Suntech Power Holdings
Chint Group
Inversión
(Mill USD)
Electronic Components
Warehousing & Storage
Empleo
2,02
40
716,77
2980*
Textiles
24,6*
36*
Textiles
5,2*
93*
Alternative/Renewable energy
Transportation
Chemicals
94,7
55*
761,3*
1299*
27,8*
37*
Communications
5,9*
21
Metals
2,3*
15*
Business Machines & Equipment
6,3*
60
Alternative/Renewable energy
94,7*
55*
Al
Alternative/Renewable
i /R
bl energy
94 7*
94,7*
55*
Alternative/Renewable energy
187,9
30
15*
25*
Transportation
Business Services
10,8*
21*
Electronic Components
14,7*
11*
Electronic Components
22
100
Presencia empresarial China en España
Num.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
Empresa
China National Petroleum Corporation
China Ocean Shipping (Group) Company
China Unicom Corporation
Sinochem Corporation
Citic Group
Legend Holdings Ltd. (Lenovo)
China National Offshore Oil Corporation (CNOOC)
China Shipping (Group) Company
China Minmetals Corporation
China National Aviation Holding Corporation (Air China Y Air Macau)
Shanghai Baosteel Group Corporation
China National Chemical Corporation
Gd Midea Holding Company Limited
Gree Electrical Appliances,Inc.Of Zhuhai
China Sinoma International Engineering Co., Ltd.
Jiangsu Sunrain Solar Energy
Sky Global
Yingli Solar
Mankato Consultants Limited
Zhejiang Sanhua Climate & Appliance Controls Group
China Shipping (Group) Co.
Cbmi Construction Co Ltd
Mindray Medical International
Jardine Matheson Holdings
Chint Group
Hutchison Whampoa
Henan Prosper
Esprit
Trina Solar Limited
Huawei Technologies
Crown Worldwide Holdings
China Europe International Business School (CEIBS)
Suntech Power Holdings
Beitai Iron & Steel Group
Solarfun
Shanghai Baosteel Group
Kerry Logistics
Weihai Textiles Group
Tommy Hilfiger
Sector
Petróleo y gas
Transporte
TIC
Químico
Financiero
Servicios a Empresas/TIC
Petróleo y gas
Transporte
Minería
Transporte
Metalurgia, siderurgia
Químico
Electrónic a de consumo
Electrónic a de consumo
Cemento
Energías Renovables
Energías Renovables
Energías Renovables
Servicios a Empresas
Componentes eléctricos
Transporte
Construcc ion
Biopharma
Hoteles
Energías Renovables
Gestión Infraestructuras, retail
Textil
Textil
Energías Renovables
TIC
Logística
Educación
Energías Renovables
Metalurgia, siderurgia
Energías Renovables
Metalurgia, siderurgia
Logística
Textil
Textil
 La inversión de China en
España ha estado marcada por
una falta de tendencia estable y
grandes operaciones puntuales
 Unas 40 empresas chinas se
han establecido en España, la
mayoría del sector servicios
 Casos de triangulación España
– China:
•Huawei – Telefónica
•CITIC – BBVA
•SINOPEC - Repsol
28
Inversión extranjera en China
China fue el 2º mayor receptor de IED en 2010 después de EEUU alcanzando los 105.700
millones de dólares
IED sectorial en China
China está arrebatando cuota de mercado mundial a India en outsourcing de servicios
29
DAFO China
Fortalezas
Debilidades
 Creciente protagonismo políticoeconómico a nivel mundial
 XII Plan Quinquenal 2011 – 2015.
Objetivo: mejorar la calidad y
comportamiento del crecimiento
económico
 Gran potencial de la demanda interna:
más de 400 millones de clase media
 FTA con ASEAN
 Fuerte competitividad exterior con
peso creciente de bienes de alto valor
añadido
 Gran receptor de FDI
 Fuertes inversiones en
infraestructuras
 Mayores reservas de divisas del
mundo
T
Tensiones
i
sociales
i l internas
i t
derivadas
d i d de
d
un desarrollo desigual (el coeficiente
Gini en 1978 era 0,16, en 2011 0,53)
 Problemas medioambientales
 Riesgo de burbuja inmobiliaria
 Previsión de apreciación del yuan
 Sobre capacidad productiva en sectores
intensivos de capital
 Crecimiento económico desequilibrado,
descoordinado e insostenible
 Frágil estructura agraria
 Débil innovación tecnológica
Inversiones España – China
La inversión española en China en 2010 alcanzó los 1.246 millones de
euros, lo que supone un aumento del 1.146% sobre el año anterior. Sin
embargo,
g estas cifras no son representativas
p
de una tendencia, ppues una
única operación de intermediación financiera sumó 1.200 millones de
euros.
La inversión española en China en 2010 representó el 0,24% de la IED
en el país
30
Presencia española en China
Aproximadamente hay unas 540 empresas españolas en China
pero sólo un 40% de ellas llevan a cabo actividades productivas
Diferencias regionales
31
Oportunidades de negocio en bienes industriales
Maquinaria y bienes de equipo
• Primer mercado mundial de máquina herramienta
• El 55% dde lla ddemanda
d es satisfecha
ti f h por ell mercado
d local
l l
• Excelentes perspectivas en los sectores de construcción naval, aeroespacial y energética, así
como para el preparado y envasado de alimentos y para trabajar la madera
Componentes de automoción
• Crecimiento medio del sector de un 23% en los últimos 5 años.
• Gran demanda de productos de gran desarrollo tecnológico
• Principales clientes: fabricas de automóviles extranjeros
• Crecimiento de la deslocalización del sector en China
Industria química (materias primas químicas)
• China es uno de los mayores fabricantes de productos químicos mundial
• Oportunidades de negocio en los químicos de especialidad y en la química fina
Oportunidades de negocio en bienes industriales
Equipamiento médico y material sanitario
• Es el segundo mercado más grande de Asia detrás de Japón
• Crecimiento
C i i t medio
di del
d l 14% en los
l últimos
últi
5 años
ñ
• Gran demanda: equipos electromédicos y de rayos X, reactivos e instrumentación y prótesis.
Obras de infraestructuras y transporte
• En la mayoría de los proyectos se exige que el 70% de los materiales empleados en proyectos de
transporte (autopistas, ferrocarriles, etc.) sean de producción local
• Oportunidades en el suministro de equipamiento y sistemas de alta tecnología (señalización)
Materiales de construcción
• Buenas
B
perspectivas
i
para los
l materiales
i l con un componente tecnológico,
ló i ecológico
ló i o que
fomenten el ahorro energético.
• España es el segundo exportador de baldosas cerámicas después de Italia
• España es también uno de los mayores exportadores de mármol pulido a China, junto con Italia,
Egipto y Turquía.
32
Oportunidades de negocio en bienes industriales
Medio ambiente (gran importancia en el Plan Quinquenal 2011 – 2015)
 Energías renovables
• Principal
P i i l inversor
i
en energías
í renovables
bl del
d l mundo
d
• Líder mundial en energía eólica (35% de la energía eólica generada a nivel mundial)
• Alto proteccionismo de la industria local
 Redes inteligentes- transporte y distribución de electricidad
• Grandes expectativas en los próximos años <-> proteccionismo local
 Tratamiento de aguas y residuos
• China tiene más de 100 ciudades con más de 100 millones de habitantes
• Recursos hídricos escasos e irregularmente distribuidos
• Oportunidades en tecnologías de tratamiento y desalinización de aguas, así como
tecnologías de tratamiento de residuos sólidos, tóxicos y médicos.
Oportunidades de negocio en bienes de consumo
Agroalimentarios
 Materias primas y productos intermedios para la industria transformadora
 Productos
P d t cárnicos
á i
del
d l cerdo
d
• En 2009 fueron la principal partida en las exportaciones españolas a China (+41 millones)
• Sólo las empresas autorizadas pueden exportar estos productos a China
 Productos de la pesca
• Segundo producto agroalimentario más exportado a China
 Vino
 Aceite de oliva
• Principal exportador de aceite de oliva a China
• Cuota de mercado del aceite virgen superior al 50%
Otros: alimentación infantil, confitería, agua mineral, productos lácteos, etc.
33
Oportunidades de negocio en bienes de consumo
Moda y accesorios de gama alta y lujo
China es el segundo consumidor mundial de productos de lujo y se estima que en 2015 lidere el
ranking.
g
 Calzado y marroquinería
• Buena reputación, 5º exportador de calzado y 3º de artículos de marroquinería
 Confección
• España es uno de los 10 principales exportadores de moda a China
• Buena imagen-país del sector
 Cosméticos
• Se calcula que en 2012 supere el mercado cosmético francés, el más grande de Europa
 Productos de diseño para el hogar
• Principalmente mobiliario e iluminación
Oportunidades de negocio en el sector servicios
Educación
• En 2009 un 32% de los recién licenciados estaba en paro  inversión en educación
• En 2010 unos 220.000 estudiantes chinos fueron a completar sus estudios al extranjero
• Oportunidades para escuelas de negocio, preparadores de exámenes para postgrados, escuelas de
idiomas en el extranjero, escuelas de hostelería, esteticistas o guías turísticos
Servicios de arquitectura y diseño
• Sólo se puede proporcionar servicios en la primera fase del proyecto (diseño básico y planificación)
Turismo
• Según la OMT en 2014 China será el primer destino turístico mundial y se espera que 57 millones de
turistas chinos que viajen al exterior en 2011 (102.000 visitaron España en 2012).
• La inversión extranjera está limitada al turismo interior (en 2008 sólo 30 agencias de viajes
extranjeras operando en China)
• La apertura de hoteles esta acondicionada a la aprobación gubernamental, auque se admite la
inversión de capital 100% extranjero
• Oportunidades hoteleras en ciudades emergentes y franquicias de hoteles para ejecutivos
34
Gracias por su atención 谢谢大家！
Amadeo Jensana
Director Programas Económicos y Cooperación
Casa Asia
35