Informe de Calificación

BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN
Febrero 2013
Ene. 2012
BBBPositivas
Solvencia
Perspectivas
Feb. 2013
BBB
Estables
Fundamentos
* Detalle de clasificaciones en Anexo
Resumen financiero
MM$ dominicanos constantes de diciembre de 2012
Dic. 2010 Dic. 2011 Dic. 2012
Activos Totales
Colocaciones totales netas
Pasivos exigibles
Patrimonio neto
Margen fin. total (MFT)
Gasto provisiones
Gastos operativos (GO)
6.394
7.125
8.823
3.166
3.246
3.298
5.702
6.407
7.967
374
422
470
643
736
798
95
479
93
591
92
629
69
59
63
Resultado antes Impto. (RAI)
Indicadores relevantes
10,8%
10,2%
10,0%
8,4%
1,8% 1,5%
MFT / Activos
8,0%
1,1%
0,9% 0,8%
1,2%
Gto.Prov /
Activos
Dic. 2010
9,1%
GA / Activos RAI / Activos
Dic. 2011
Dic. 2012
Adecuación de capital
20,0
20,0%
16,0
16,0%
12,0
12,0%
8,0
8,0%
4,0
4,0%
-
0,0%
Dic. 2010
Dic. 2011
Dic. 2012
El alza en la clasificación de la solvencia de Banco
Caribe refleja el constante fortalecimiento de su
estructura organizacional, la experiencia y
conocimiento profundo de los segmentos en los
que está enfocado, la consistencia en el desarrollo
de su estrategia y una buena gestión del riesgo
crediticio reflejada en sus indicadores de calidad
de cartera. La calificación también considera las
sinergias comerciales derivadas de formar parte
del conjunto de empresas vinculadas “Caribe”.
Dentro de ellas, tiene especial importancia la
sociedad de remesas “Caribe Express”, por el
potencial cruce de productos con su base de
clientes.
En contrapartida, considera los elevados gastos
operativos del banco en relación a su escala y el
riesgo soberano de República Dominicana,
clasificado en “B+/Estables” por Standard &
Poor’s.
La estrategia de negocios de Banco Caribe se
centra en el desarrollo de sus productos de banca
de personas con una cultura de excelencia en el
servicio. Entre sus principales objetivos
estratégicos se encuentra seguir creciendo en el
negocio de tarjetas de crédito, aprovechando la red
de sucursales de la remesadora relacionada. Al
mismo tiempo, la institución busca potenciar los
negocios de financiamiento de vehículos y compra
y venta de títulos.
La institución se focaliza principalmente en
créditos a personas y pequeñas y medianas
empresas. La cartera de personas, con cerca del
65% del total de colocaciones al cierre de 2012,
incluye tarjetas de crédito, financiamiento para
automóviles y créditos de consumo e hipotecarios,
mientras que la cartera comercial representa cerca
del 35% del total y se concentra principalmente en
el sector inmobiliario y de la construcción.
Gracias a su mix de negocios y a una activa
gestión comercial, el banco muestra márgenes
levemente crecientes y estabilizándose por encima
del promedio del sistema (10,2% versus 9,8% a
diciembre de 2012).
El banco presenta buenos indicadores de calidad
de cartera, con un índice de créditos vencidos
similar al sistema y un buen nivel de cobertura, de
1,2 veces, a diciembre de 2012. En general, la
entidad tiene políticas y procedimientos
establecidos para la gestión del riesgo crediticio y
cuenta también con sistemas y herramientas
tecnológicas que le han permitido contener sus
requerimientos de gasto en provisiones.
Dada su pequeña escala y su foco en el segmento
de personas, sus gastos operativos aún son
elevados respecto a sus activos y se comparan
desfavorablemente respecto del promedio de los
bancos múltiples, lo que limita de manera
importante su rentabilidad.
En suma, el banco muestra un perfil financiero
consolidado con retornos en el rango bajo de la
industria, pero estables. A diciembre de 2012 su
resultado antes de impuestos fue equivalente al
0,8% de sus activos, mientras que para el sistema
fue de 2,2%.
El fuerte crecimiento de sus colocaciones en los
últimos años, en conjunto con su limitada
capacidad de generación, ha resultado en una
presión a la baja en su índice de solvencia, que a
diciembre de 2012 era de un 11,8%. No obstante,
éste se ha mantenido sin problemas dentro de los
límites normativos gracias a la política de
retención del 100% de sus utilidades.
Perspectivas: Estables
Las perspectivas se calificaron en “Estables”
reflejando la consolidación de su perfil financiero.
Las mejoras realizadas en su ambiente de gestión
y su estructura organizacional debieran permitirle
continuar avanzando en su plan estratégico. Feller
Rate espera que en la medida que la institución
logre incrementar su escala de operaciones y
optimizar sus procesos internos, pueda alcanzar
niveles de gastos acorde a su tamaño y mejorar sus
retornos.
Pas. exigible / Pat. neto. (eje iz.)
Pat. Efec. / APR (eje der.)
Fuente: SB
Analista:
FACTORES SUBYACENTES A LA CLASIFICACION
Fortalezas
Luis García-Meza B.
luis.garcia-meza@feller-rate.cl
(562) 757-0420
La estrategia es consistente y se ve favorecida
por pertenecer al conjunto de empresas
vinculadas “Caribe.”
Constante fortalecimiento de la estructura
organizacional y amplia experiencia de la
administración superior en los segmentos
objetivos.
Adecuada gestión de riesgo con buenos
indicadores de calidad de cartera.
Prohibida la reproducción total o parcial sin la autorización escrita de Feller Rate.
Riesgos
Riesgo soberano de República Dominicana
clasificado en “B+/Estables” por S&P.
Requiere alcanzar un volumen de operaciones
que le permita lograr avances en eficiencia y
mejorar sus retornos.
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1
BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN – Febrero 2013
Solvencia
Perspectivas
BBB
Estables
Propiedad
La propiedad de Banco Caribe está
concentrada en personas y entidades
relacionadas al grupo de empresas
Caribe.
Los accionistas principales son José
Hernández Andújar (45,48%); Hoteles
del País (16,55%); Rafael Dolores,
Miguel Ibarra y Elisa Magallanes
(13,12%); Bellaniris Pineda (9,11%),
entre otros.
El conjunto de empresas Caribe se
relaciona de manera directa o indirecta
entre sí, pero no están constituidas
formalmente al alero de una sociedad
matriz. Cada una opera de manera
independiente, con estructuras
administrativas descentralizadas pero
en las que participan sus controladoras
a través de los correspondientes
directorios.
Las empresas relacionadas a los
controladores son: Agente de Cambio
La Nacional; Agente de Cambio Caribe
Express; Caribe Tours; Caridelpa; Hotel
Centro Plaza; Inversiones Hoteleras del
Cibao y Caribe Turístico.
Composición activos productivos por segmento
de negocio
Diciembre de 2012
Coloc. Comer.
23%
Invers. 35%
PERFIL DE NEGOCIOS
Banco enfocado en potenciar sus productos de banca
de personas con un fuerte énfasis en la calidad de
servicio.
El banco inició operaciones en enero de 2000, con el objetivo de satisfacer la demanda de productos
masivos como tarjetas de crédito y financiamiento de vehículos en República Dominicana. A pesar de su
enfoque retail, Banco Caribe también ofrece créditos a empresas, siendo sus principales clientes firmas
pequeñas y medianas del sector inmobiliario y de la construcción.
La institución es parte del conjunto de empresas vinculadas Caribe, dedicado en gran parte al negocio de
las remesas mediante la relacionada Agente de Cambio Caribe Express, lo que le permite tener acceso a
una amplia base de potenciales clientes y a una red de oficinas distribuidas en todo el país. Actualmente el
banco cuenta con 14 sucursales y más de 80 puntos de pago mediante alianzas estratégicas con agentes de
cambio, farmacias, hoteles y otros.
Estrategia
Mantener y mejorar su posicionamiento en productos de banca de personas a
través de la excelencia en el servicio al cliente
La estrategia del banco consiste en desarrollar sus productos de banca personas logrando diferenciarse en
la industria como la entidad que ofrece el mejor servicio mediante una cultura centrada en el cliente. Los
productos en los que se ha puesto mayor énfasis son tarjeta de crédito, financiamiento de vehículos usados
y operaciones de cambio.
En lo que respecta a tarjeta de crédito, el banco tiene un plan que abarca la constante mejora en la calidad
del servicio, el crecimiento de su cartera y la expansión de su red mediante mayores puntos de pago.
Como complemento, ha realizado mejoras a sus sistemas de seguridad mediante la implementación de
diversas herramientas tecnológicas. Al mismo tiempo, la administración considera importante aprovechar
las ventajas comerciales y de costo que representa tener acceso a la red de Caribe Express, compuesta por
más de 100 sucursales. Para esto, la administración ha trabajado en adaptar estas oficinas tomando en
cuenta lo contemplado en la normativa de sub-agentes bancarios.
La entidad tiene una amplia trayectoria en el segmento de financiamiento de vehículos, enfocada
principalmente a los vehículos usados, que financia mediante un contrato de prenda sin desapoderamiento.
Para los vehículos nuevos, que representan el 5% de las operaciones de este segmento, trabaja con un
contrato de venta condicional que históricamente ha reportado muy pocas ejecuciones de vehículos. La
estrategia consiste en tener un fuerte posicionamiento con delaers, presencia en ferias y a través de
sucursales ofreciendo condiciones comerciales más favorables que otros actores de la industria. La
administración considera que este negocio se ha convertido en clave para el cruce de productos en el
banco, en particular ha potenciado de forma importante el crecimiento del segmento de tarjetas de crédito.
Durante 2012 la entidad ha venido incrementando sus posiciones en el negocio de compra y venta de
títulos, se trabajó con un mayor volumen y se obtuvieron buenos resultados en términos de rentabilidad.
Para este segmento tienen límites establecidos que se revisan en los comités respectivos, también se está
analizando de cerca futuros cambios normativos que podrían tener impacto en el arbitraje.
Como complemento a este plan estratégico, la administración ha impulsado fuertemente el desarrollo
humano y fortalecimiento de la cultura interna a través de diferentes iniciativas de trabajo en equipo, un
sistema continuo de capacitación interna, programas de becas y de responsabilidad social, entre otros.
Coloc. Hip.
5%
Coloc. Cons.
37%
Posición competitiva
Banco pequeño, con baja participación de mercado
Fuente: SB
El banco ha mantenido su posición de mercado de 0,8% en colocaciones totales en los últimos cuatro
años. No obstante, al cierre de 2012 ocupa el 13º lugar en la industria de bancos múltiples retrocediendo
una posición respecto al año anterior. Destaca el crecimiento de su cuota de mercado en créditos de
consumo, que en el último año alcanzó el 2%, manteniendo el 8° lugar en el ranking.
En captaciones, su participación ha sido de 0,5% en los últimos años, con una estructura similar y
situándose en el 11° lugar del sistema de bancos múltiples. Sin embargo, resalta el fuerte crecimiento
evidenciado en cuanto a depósitos a plazo, pasando desde un 2,2% al cierre de 2011 hasta un 3,0% a
diciembre de 2012, si bien en ambos casos obtuvo la 8° posición.
Prohibida la reproducción total o parcial sin la autorización escrita de Feller Rate.
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BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN – Febrero 2013
Solvencia
Perspectivas
BBB
Estables
PERFIL FINANCIERO
Buen equilibrio entre márgenes y gasto en riesgo le ha
permitido mantener retornos estables.
Rentabilidad y eficiencia
Evolución cuota de mercado *
Sus elevados gastos operativos respecto a su nivel de activos limitan su
rentabilidad
2,0%
— MÁRGENES
1,8%
0,8%
0,8%
0,5%
Coloc. Totales
0,5% 0,5%
0,4%
Coloc. Com.
Dic. 2011
Coloc. Cons.
Coloc. Hipot.
Los márgenes de Banco Caribe se han mantenido relativamente estables y levemente por sobre los del
sistema de bancos múltiples en los últimos años, esto es consistente con su estrategia de enfoque en banca
retail y en particular en el producto de tarjetas de crédito, pero con un componente relevante de
colocaciones a empresas. Por otra parte su costo de fondo es relativamente bajo, dada la alta proporción de
depósitos entre sus fuentes de fondo.
No obstante, durante 2012 los márgenes disminuyen levemente acercándose al promedio de la industria,
impactados principalmente por el incremento en el volumen de activos de inversión en ese período, así
como por el incremento en la proporción de depósitos a plazo dentro de sus pasivos.
— PROVISIONES
Dic.2012
* Con respecto a la industria de múltiples
El modelo de provisiones que utiliza Banco Caribe es el normativo establecido por la Superintendencia de
Bancos. En los últimos cuatro años, el gasto en provisiones sobre margen financiero total ha tenido una
constante evolución a la baja, luego de que en 2009 registrase niéveles del orden del 17% producto de
casos específicos en la cartera comercial, principalmente en el sector construcción.
Margen operacional
Margen financiero total/Activos
12%
A diciembre de 2012, el indicador era de 11,6%, representando una disminución importante respecto a lo
observado en años anteriores y llegando a niveles similares a los del promedio del sistema de bancos
múltiples. Todo esto a pesar del mayor riesgo que representa el crecimiento observado en sus segmentos
objetivo, especialmente en créditos a personas.
10%
8%
6%
— EFICIENCIA
4%
dic-09
dic-10
Banco Caribe
dic-11
Sistema
dic-12
Pares
Gasto en provisiones
Gasto en provisiones / Margen financiero total
En la medida que el banco ha incrementado sus operaciones, ha presentado una evolución favorable en sus
indicadores de eficiencia. De esta forma, si bien sus gastos se han incrementado en términos absolutos,
gracias al crecimiento observado, el indicador de gastos operacionales sobre activos totales llegó al 8,0%
en 2012. Dicho valor está lejos del 7,1% del promedio de bancos múltiples, pero representa el mínimo
para el banco en los últimos 8 años.
Gracias al crecimiento de su margen y la contención de su gasto en provisiones, el gasto operativo medido
como porcentaje del margen neto muestra una tendencia a la baja en los últimos años y a diciembre de
2012 era de 89,1%, nivel que se compara favorablemente respecto de sus pares y que implica una
disminución de la brecha respecto del sistema, que a la misma fecha mostraba un nivel de gastos
operacionales sobre margen neto de 79,8%. .
20%
15%
10%
5%
— RENTABILIDAD
0%
dic-09
dic-10
Banco Caribe
dic-11
Sistema
dic-12
Pares
La entidad logró el equilibrio operacional en 2008 y desde entonces los niveles de rentabilidad se han
mostrado estables. La brecha con el sistema se debe principalmente a los todavía elevados gastos de apoyo
que mantiene en relación a su escala, en la medida que el banco logre incrementar el grado de operaciones
podrá alcanzar mejores retornos.
A diciembre de 2012, el resultado antes de impuesto medido sobre activos era de 0,8% mostrando una
leve disminución respecto al año anterior impactada principalmente por la disminución en los márgenes.
Prohibida la reproducción total o parcial sin la autorización escrita de Feller Rate.
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BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN – Febrero 2013
Solvencia
Perspectivas
BBB
Estables
Capitalización
Niveles de capitalización por debajo del promedio de la industria y levemente a la
baja producto del fuerte crecimiento
Con el objetivo de mantener una holgura adecuada que le permita hacer frente a eventuales deterioros de
su perfil financiero, la administración se comprometió a mantener un índice de solvencia promedio
mínimo de 12%. Para ello, el banco mantiene una política de capitalización del 100% de sus utilidades. No
obstante, el fuerte ritmo de crecimiento experimentado ha presionado el indicador a la baja llegando, a
diciembre de 2012, a un 11,8%.
Eficiencia
Gastos operativos / Margen financiero neto
120%
La administración proyecta para 2013 una emisión de deuda subordinada y la capitalización de aportes por
cerca de RD$ 17 millones, lo que debería elevar el índice solvencia por sobre el 12%. Al mismo tiempo
mantiene su política de capitalización y no distribución de dividendos que indica se mantendrá hasta 2014.
100%
80%
60%
dic-09
dic-10
Banco Caribe
dic-11
Sistema
dic-12
Pares
Rentabilidad
ADMINISTRACION DE
RIESGOS
Fortalecimiento de la estructura organizacional
en cuanto a gestión integral del riesgo.
Políticas y procedimientos formalizados.
Utilidad / Activos Totales
Las políticas de gobierno corporativo se encuentran formalizadas en un reglamento que establece el
sistema de control interno, las responsabilidades del consejo de directores, las políticas ante conflictos de
interés y los roles de los comités. El consejo de directores es el órgano máximo que rige a la entidad y está
conformado por siete miembros. Tanto el comité de administración integral del riesgo como el comité de
auditoría, reportan directamente al consejo de directores.
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
dic-09
dic-10
Banco Caribe
dic-11
Sistema
dic-12
Pares
Adecuación de capital
20,0
20,0%
16,0
16,0%
12,0
12,0%
8,0
8,0%
4,0
4,0%
-
0,0%
Dic. 2010
Dic. 2011
Dic. 2012
Pas. exigible / Pat. neto. (eje iz.)
Pat. Efec. / APR (eje der.)
Fuente: SB
Banco Caribe cuenta con una unidad integral del riesgo encargada de proponer al comité de
administración integral del riesgo todos aquellos cambios que se deban hacer en las políticas. Se dedica
también a elaborar y someter a consideración del mismo comité, los cambios metodológicos y de
procedimiento en la identificación, control y monitoreo de los riesgos asumidos por el banco en todas sus
operaciones. Al mismo tiempo, la unidad debe velar por el cumplimiento de los límites de exposición al
riesgo y los niveles de autorización dispuestos.
La administración del riesgo de crédito, así como las tareas de cobranza y recuperación, están a cargo de la
dirección de administración del riesgo. El principal objetivo de esta dirección es la administración de la
cartera de colocaciones, velando por que los indicadores de riesgo se mantengan en rangos acordes al
promedio de la industria.
Los esfuerzos de la administración para la mejora del riesgo han estado concentrados en distintos aspectos,
incluyendo la revisión permanente de los parámetros de evaluación y otorgamiento de créditos, una
continua capacitación a su equipo de análisis, mejoras en los procesos y procedimientos de seguimiento de
cartera y cobranza, así como mejoras a los reportes de información, y en el desarrollo de modelos de
scoring y aprobación automatizada, que la administración contempla tener implementados completamente
durante 2013.
La cobranza se divide por segmento de negocios: existen equipos especializados para tarjeta de crédito,
créditos de consumo, créditos automotrices y préstamos comerciales. El 40% de la recaudación se hace
mediante los puntos de pago en farmacias, supermercados y otros. Durante 2012 se reforzaron las
actividades de cobranza anticipada y de mora temprana. Asimismo, se reforzó el equipo de cobranza y se
ampliaron los canales a través de la implementación de envío de mensajes automáticos, incremento de
llamados, entre otras medidas. De esta forma, la entidad logró mejoras importantes en la productividad de
las actividades de recuperación, mejorando sus indicadores.
La política de castigos busca reflejar adecuada y oportunamente los riesgos de la cartera. En el caso de las
deudas de tarjeta de crédito, se castigan mensualmente aquellas sobre los 150 días de mora. En el caso de
los créditos comerciales y de consumo, se castigan en la medida que se van ejecutando los casos por parte
de los abogados, castigando mensualmente lo que quede descubierto en la adjudicación de la garantía.
La unidad integral del riesgo, a cargo de la medición y control interno de los límites establecidos para el
riesgo de mercado, emite reportes mensuales y trimestrales a la Superintendencia de Bancos en lo que
respecta a inversiones y exposiciones relevantes. La entidad tiene políticas definidas de tasa de interés y de
riesgo de trading, además de políticas de liquidez que son revisadas por el ALCO. Adicionalmente cuenta
Prohibida la reproducción total o parcial sin la autorización escrita de Feller Rate.
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BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN – Febrero 2013
Solvencia
Perspectivas
BBB
Estables
con un plan de contingencia de liquidez, en caso de existir mayor volatilidad en el mercado cambiario
dominicano.
El consejo de directores participó activamente en el establecimiento del modelo de gestión del riesgo
operacional. Los avances y procedimientos se discuten continuamente en un comité especial y
actualmente la entidad cuenta con una metodología definida y un modelo de acuerdo a la normativa
vigente y a los objetivos estratégicos del banco.
Riesgo de la cartera de colocaciones
Dic 2010 Dic. 2011 Dic. 2012
Provisiones constituidas / Coloc.
Cart. venc.+ Cob. jud. / Coloc.
Cobert. prov/Cart venc.+Cob jud.
Bienes recib. en pago / Activos
Gasto provis. / Coloc.
Gasto provis. / Margen fin. total
4,0%
2,9%
1,37
1,1%
3,3%
14,7%
4,8%
3,8%
1,25
1,2%
3,0%
12,7%
Calidad de la cartera de colocaciones
5,0%
2,0
4,0%
1,6
3,0%
1,2
2,0%
0,8
1,0%
0,4
0,0%
0,0
Dic. 2010
Dic. 2011
Dic. 2012
Cart. Venc.+ Cob. jud. / Coloc. Netas
Cobert. prov. / Cart. venc. + Cob. jud.
4,5%
3,8%
1,17
1,1%
2,9%
11,6%
Calidad de activos
Indicadores de riesgo de crédito se muestran estables
Su cartera de consumo representa casi un 65% del total de colocaciones a diciembre de 2012, destacan los
productos de tarjeta de crédito y financiamiento de automóviles, con 22% y 23% de la cartera total
respectivamente. Por su parte, los créditos comerciales corresponden al 35% de sus colocaciones,
presentando una importante concentración en el sector inmobiliario y de la construcción, que ha mostrado
un mayor riesgo en años anteriores.
La cartera vencida más cobranza judicial se muestra estable en los últimos dos años y al cierre de 2012 era
de un 3,8%, muy similar al promedio del sistema de bancos múltiples. Destaca también que cerca del 90%
de las colocaciones tiene una buena calificación de riesgo de crédito por parte del banco. En cuanto a
concentración, los 25 mayores deudores representan cerca del 26% de la cartera, manteniéndose en rangos
similares que en períodos anteriores.
La cobertura de provisiones sobre cartera con problemas se ha estabilizado en torno al 120% en los
últimos años. Este indicador se encuentra levemente por encima de lo registrado por el promedio de la
industria. La administración indica que si bien se han planteado elevar estos niveles, actualmente serían
más que suficientes para cubrir el riesgo de su cartera.
Posiciones financieras
Composición activos
Holgados indicadores de liquidez y buena gestión del riesgo de mercado
100%
90%
La entidad mantiene un descalce estructural importante entre sus activos y pasivos, esta es una
característica propia de la industria. Las inversiones y colocaciones tienen un plazo promedio que supera
ampliamente el plazo de los pasivos. Estos últimos corresponden principalmente a depósitos a plazo de
personas naturales con vencimientos entre 30 y 180 días.
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Dic. 2010
Dic. 2011
Coloc. netas
Inversiones
Act. no generadores
Dic. 2012
Fondos disp.
Inv. en filiales
Composición pasivos
100%
90%
80%
70%
60%
50%
Los activos se componen principalmente de colocaciones y fondos disponibles que, a diciembre de 2012,
representaban el 37% y 34% del total. Les sigue en importancia el portafolio de inversiones compuesto en
gran parte de certificados de depósitos del Banco Central y el Ministerio de Hacienda de República
Dominicana. Durante 2012 las inversiones tuvieron un fuerte incremento debido a las favorables
condiciones de mercado y a los lineamientos estratégicos del banco, actualmente la posición fluctúa
alrededor del 22%, el doble de lo registrado el año anterior.
Con respecto a sus pasivos exigibles, tal como se mencionó, el 84% corresponde a obligaciones con el
público, destacando los depósitos a plazo que mantienen una importante posición en las fuentes de fondo.
Cabe recalcar que a pesar de su tamaño el banco ocupa el octavo lugar en el ranking de participación en
depósitos a plazo, lo que según indica la administración es una señal de reconocimiento por parte de los
clientes. Asimismo, en otras captaciones de bajo costo, específicamente ahorro y vista, ocupan la novena
posición en ambos casos.
Sus indicadores de liquidez presentan holgura respecto al mínimo normativo. La política de liquidez del
banco va dirigida a mantener niveles elevados y permitir la fluidez de las operaciones. La vicepresidencia
de finanzas y tesorería, evalúa periódicamente los niveles de liquidez y mantiene al tanto a los comités
correspondientes.
40%
30%
20%
10%
0%
Dic. 2010
Dic. 2011
Dep. a plazo
Inst. Fin.
Valores en circ.
Dic. 2012
Ahorro
Dep. Vista
Otros
Riesgo Operacional
Avanzando en la gestión del riesgo operacional
Tal como lo dispone la normativa que regula la gestión de riesgo operacional, el banco mantiene en
marcha un plan de implementación del reglamento sobre riesgo operacional.
El banco desarrolló, apoyado por una asesoría externa, un modelo de gestión de riesgo operacional
estándar y sistemático alineado a los objetivos estratégicos del banco, considerando los lineamientos de
Basilea II y los requisitos regulatorios. Éste incorpora diversas metodologías, incluyendo el método COSO
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5
BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN – Febrero 2013
Solvencia
Perspectivas
BBB
Estables
Enterprise Risk Management, que considera tres fases: la identificación de riesgos, el proceso de
autoevaluación y los indicadores de riesgo operacional. Para la parte de TI, contempla el estándar
internacional COBIT (Control Objectives for Information and Related Technology), el cual es un conjunto
de mejores prácticas para el manejo de los sistemas de información.
Los manuales del banco incorporan adecuadamente las políticas y procedimientos para la administración
del riesgo operacional, que establecen, entre otros, un esquema de reportes que busca comunicar
adecuadamente las potenciales amenazas a causa de riesgos operacionales, define las distintas áreas
involucradas y la información a entregar a cada una de ellas, así como los contenidos mínimos de los
reportes.
La administración del riesgo operacional está en primera instancia a cargo del consejo de directores que
participó activamente en el establecimiento del modelo de gestión. Al mismo tiempo los temas
importantes del área de riesgo operacional como un todo se discuten en el comité integral de riesgo.
Mientras que los objetivos, procedimientos y metodología, se discuten particularmente en el comité de
riesgo operacional.
Adicionalmente, existe una unidad especializada en el tema y un sistema de auditoría interna. Según el
plan, la entidad cuenta con una metodología definida para la administración del riesgo operacional, dentro
de esta se incorporó un modelo de acuerdo a la normativa vigente y a los objetivos estratégicos del banco.
El seguimiento a la implementación del plan, así como el cumplimiento del reglamento y de las políticas
es realizado por el área de auditoría interna y comité de auditoría, además de estar sujeto a la revisión de
auditores externos y por parte de la Superintendencia de Bancos.
En línea con la política implementada, el banco registra y mantiene una base de datos histórica de pérdidas
incurridas por riesgo operacional, a partir de los cuáles se generan informes que identifican los principales
riesgos. Luego de ello, se categorizan y asigna un grado de impacto específico y se calcula la probabilidad
de ocurrencia para cuantificar las pérdidas y establecer planes de respuesta. Entre los sucesos de pérdida
con más ocurrencia destaca el fraude a través de cheques falsos y transacciones de tarjeta de crédito, que
han originado acciones de mitigación, como la implementación de la herramienta Monitor Plus, que ha
permitido acotar esas pérdidas de forma importante.
De acuerdo con su plan, el banco ha realizado inversiones importantes en equipos y sistemas tecnológicos
que aseguren la alta disponibilidad de procesos automatizados, así como actividades de capacitación que
abarcan distintos tópicos de riesgo operacional.
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6
ANEXOS
BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN – Febrero 2013
Solvencia
Perspectivas
DP hasta 1 año
DP a más de 1 año
Dic. 2007
BB+
Positivas
Categoría 3
BB+
Dic. 2008
BB+
Positivas
Categoría 3
BB+
Dic. 2009
BBBEstables
Categoría 3
BBB-
Ene. 2011
BBBPositivas
Categoría 3
BBB-
Ene. 2012
BBBPositivas
Categoría 3
BBB-
Feb. 2013
BBB
Estables
Categoría 3
BBB
Participaciones de Mercado – Bancos Múltiples
Banco Múltiple Caribe Internacional
Dic. 2010
Colocaciones totales
Dic. 2011
Dic. 2012
Particip.
Ranking
Particip.
Ranking
Particip.
Ranking
0,8%
12
0,8%
12
0,8%
13
Préstamos comerciales
0,6%
11
0,5%
11
0,4%
12
Créditos de consumo
1,5%
8
1,8%
8
2,0%
8
Créditos hipotecarios para vivienda
0,5%
10
0,5%
11
0,5%
11
Depósitos a la vista
0,8%
8
0,8%
9
0,9%
9
Obligaciones de ahorro
1,3%
7
0,8%
9
1,0%
9
Depósitos a plazo
1,7%
9
2,2%
8
3,0%
8
Fuente: Superintendencia de Bancos de la República Dominicana
Prohibida la reproducción total o parcial sin la autorización escrita de Feller Rate.
www.feller-rate.com.do
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ANEXOS
BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
INFORME DE CALIFICACIÓN – Febrero 2013
Indicadores de rentabilidad, eficiencia y adecuación de capital
EE.FF individuales
Rentabilidad
Margen financiero bruto / Colocaciones vigentes netas
Margen financiero bruto / Activos totales (1)
Margen financiero neto/ Colocaciones vigentes netas
Margen financiero neto / Activos totales (1)
Otros ingresos operacionales / Activos Totales (1)
Gasto Provisiones / Activos totales (1)
Resultado antes Impto. / Activos totales (1)
Resultado antes Impto. / Capital y reservas
Utilidad (pérdida) / Activos totales (1)
Utilidad (pérdida) / Patrimonio
Eficiencia operacional
Gasto operacional / Activos totales (1)
Gasto operacional / Colocaciones vigentes netas
Gastos explotación / Margen operacional bruto
Adecuación de capital
Pasivo exigible / Capital y reservas
Índice de Solvencia
Dic. 2009
Dic. 2010
Dic. 2011
Dic. 2012
15,6%
8,1%
12,5%
6,5%
4,1%
1,9%
0,7%
12,3%
0,6%
9,6%
17,2%
8,5%
13,8%
6,9%
3,9%
1,8%
1,1%
19,4%
1,0%
15,9%
18,6%
8,8%
15,5%
7,3%
4,1%
1,5%
0,9%
15,9%
0,8%
12,4%
Entidad
20,4%
8,3%
17,5%
7,2%
3,6%
1,2%
0,8%
15,3%
0,7%
11,8%
Sistema
14,6%
7,8%
12,8%
6,8%
2,5%
1,0%
2,2%
25,4%
1,8%
17,0%
8,5%
16,4%
78,9%
8,4%
16,9%
74,9%
9,1%
19,1%
80,0%
8,0%
19,6%
78,0%
7,1%
13,3%
71,9%
16,47
12,7%
18,17
12,7%
17,34
12,3%
19,23
11,8%
10,32
15,6%
(1) Activos totales promedio.
Riesgo de la cartera de colocaciones
EE.FF individuales
Cartera vencida + cobranza judicial / Colocaciones vigentes netas
Stock provisiones / Colocaciones vigentes netas
Gasto en provisiones / Colocaciones vigentes netas
Cobertura provisiones / Cartera vencida + Cobranza judicial
Dic. 2009
Dic. 2010
Dic. 2011
3,9%
4,0%
3,0%
1,0
2,9%
4,0%
3,3%
1,4
3,8%
4,8%
3,0%
1,2
Dic. 2012
Entidad Sistema
3,8%
3,6%
4,5%
4,0%
2,9%
1,8%
1,2
1,1
Las clasificaciones de riesgo de Feller Rate no constituyen, en ningún caso, una recomendación para comprar, vender o mantener un determinado instrumento. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al
emisor, sino que se basa en información pública remitida a la Superintendencia de Valores o a la Superintendencia de Bancos y en aquella que voluntariamente aportó el emisor, no siendo responsabilidad de la
clasificadora la verificación de la autenticidad de la misma.
La información presentada en estos análisis proviene de fuentes consideradas altamente confiables. Sin embargo, dada la posibilidad de error humano o mecánico, Feller Rate no garantiza la exactitud o integridad de la
información y, por lo tanto, no se hace responsable de errores u omisiones, como tampoco de las consecuencias asociadas con el empleo de esa información. Las clasificaciones de Feller Rate son una apreciación de la
solvencia de la empresa y de los títulos que ella emite, considerando la capacidad que ésta tiene para cumplir con sus obligaciones en los términos y plazos pactados.
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