ESCUELA DE ECONOMIA Y FINANZAS Finanzas ASIGNATURA CODIGO SEMESTRE INTENSIDAD HORARIA CARACTERÍSTICAS CRÉDITOS GESTIÓN FINANCIERA DE CORTO PLAZO FI0139 2013-2 48 horas semestral Suficientable 3 1. JUSTIFICACIÓN CURSO La Gestión Financiera de Corto Plazo (GFCP) actúa sobre procesos fundamentales en la empresa, principalmente se ocupa de la gestión de la recolección de ingresos, la realización de pagos, el cubrimiento de los déficit de corto plazo, el presupuesto de las necesidades de efectivo, la inversión de excedentes de tesorería y la administración de los riesgos asociados a estas operaciones. Los responsables de la GFCP mantienen contacto diario y directo con los mercados financieros; en consecuencia, debe gestionar las relaciones con los bancos comerciales, la bancos de inversión, firmas comisionistas de bolsa, tenedores de deuda y accionistas, entre otros. En el normal desarrollo de las operaciones participa activamente en la gestión de proveedores y clientes en coordinación con las áreas responsables de éstos al interior de la organización tales como: producción, compras, mercadeo y ventas. La GFCP es responsable de los procesos contables, de tesorería, auditoría y planeación financiera de corto plazo dentro de la organización. De igual forma, es directamente responsable del cumplimiento de las obligaciones fiscales de la organización como el recaudo, la declaración y el pago de impuestos. La GFCP moderna juega un papel fundamental en el desempeño operacional y financiero de las organizaciones, pues es responsable de gestionar el continuo flujo de información financiera que soporta las operaciones de la empresa e interactúa naturalmente con sistemas de información que soportan dichos procesos 2. OBJETIVOS GENERALES DEL CURSO 2.1. 2.2. Conocer el papel fundamental que desempeña la Gestión Financiera de Corto Plazo en las organizaciones: Comprender los procesos fundamentales dentro de la Gestión del Capital de Trabajo, la Gestión de Impuestos, la Gestión de Tesorería, la Planeación Financiera de Corto Plazo, Gestión de Riesgos en las empresas y la Gestión de la Información Financiera. 1/3 2.3. Aprender a gestionar los procesos fundamentales de la Gestión Financiera de Corto Plazo para el logro de los objetivos de las empresas. 3. DESCRIPCIÓN ANALÍTICA DE CONTENIDOS 3.1. Unidad I : La Gestión Financiera de Corto Plazo (GFCP) en las Organizaciones. Definición y objetivos de la GFCP. La GFCP y las Finanzas Corporativas. Gestión del Capital de Trabajo. Gestión de Impuestos. Gestión de Tesorería. Planeación Financiera de Corto Plazo. Gestión de Riesgos y Gestión de la Información Financiera Estructura Organizacional y La GFCP: Actores y procesos de la GFCP. La GFCP en PYMES, la Gran Empresa y la Empresa Internacional 3.2. Unidad II: La Gestión del Capital de Trabajo Capital de trabajo, capital de trabajo neto y capital de trabajo neto operativo. Componentes del capital de trabajo. Flujo de caja libre, costo de capital y generación de valor en relación con el capital de trabajo. (Ejercicios Prácticos). Ciclo operacional y ciclo de efectivo. Introducción a la gestión de los componentes del capital de trabajo. 3.3. Unidad III: Gestión de Inventarios Necesidad y existencia de inventarios en las organizaciones: Clasificación y tipos de inventarios. Los seguros y la gestión de inventarios y PPE. Costos asociados a la disponibilidad de inventarios. Control financiero de los inventarios: Indicadores claves. Sistemas de administración de inventarios y su impacto financiero para la organización. Herramientas informáticas para la gestión de inventarios. 3.4. Unidad IV: Gestión de ingresos y cuentas por cobrar El proceso de recolección de ingresos en las organizaciones. Sistemas de pagos y la agilización del ingreso. Crédito comercial y la gestión del riesgo de crédito. Políticas de administración de cuentas por cobrar Indicadores claves de cuentas por cobrar. 3.5. Unidad V: Gestión de egresos y cuentas por pagar El proceso de compras y pagos en las organizaciones. Políticas de pagos en las organizaciones. Requisitos básicos de una factura o cuenta de cobro. Sistemas de pagos: Transferencia electrónica y el cheque. Riesgos asociados a los pagos y los sistemas de pagos. 3.6. Unidad VI: Gestión de Tesorería Uso del efectivo: transacciones, seguridad y especulación. La función de la tesorería y sus procesos. El presupuesto de Efectivo: Análisis. Inversión de excedentes temporales de liquidez: Financiación del capital de trabajo: (Ejercicios Prácticos). Relaciones con los bancos y firmas comisionistas de bolsa. 3.7. Unidad VII: La GFCP y los impuestos La planeación tributaria en la empresa: Responsabilidad fiscal y los procesos contables y de tesorería. Impuestos en la GFCP: Impuesto al Valor Agregado (IVA), Impuesto de Renta (retención en la fuente), Impuesto de Timbre, Impuesto de Industria y Comercio e Impuesto a las Transacciones Financieras. Régimen Tributario de las Empresas: Régimen común, régimen simplificado, grandes 2/3 contribuyentes, agentes autorretenedores y declaraciones tributarias. El IVA y la Retención en la Fuente: Ejercicios prácticos sobre facturación y pago de facturas c o n i m p u e s t o s . Parte III. Gestión Financiera de Corto Plazo (GFCP): Riesgos, Presupuesto Maestro y costos para la toma de decisiones. 3.8. Unidad VIII: Gestión de Riesgos Principales seguros en la GFCP: Seguro de Propiedad, Planta y Equipos y Responsabilidad Civil. Principales riesgos en la GFCP: Gestión de riesgos en la GFCP: Instrumentos para la cobertura de riesgos y sus aplicaciones (No valoración, sólo aplicación) 3.9. Unidad IX: Presupuesto Maestro El presupuesto anual en las organizaciones: Prácticas actuales en las empresas. El presupuesto de ventas. El presupuesto de producción Presupuesto de mano de obra. El presupuesto de inversión. El presupuesto de gastos operacionales. La presupuestación de utilidades. Coordinación del proceso de presupuestación en la empresa. 3.10. Unidad X: Gestión de costos Administración del costo. Costos por centro de responsabilidades. Capacidad ociosa. Eliminación de un producto o línea. Impulsar un producto o una línea. Fabricar o comprar. Decisiones de precios 4. EVALUACIÓN 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. Primer Parcial: 20% Unidades I a la VI. Semana 6ª. Segundo Parcial: 20% Unidades VII y VIII. Semana 10ª.ª Trabajo: 15% Este trabajo se expone en clase Seguimiento: 15% Quices, casos, talleres Examen Final: 30% 5. BIBLIOGRAFIA GENERAL 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 5.6. García, Oscar León. Administración Financiera: Fundamentos y Aplicaciones. Tercera Edición Administración Financiera Contemporánea. Mojer, Mc Guijan, Kretlow. Editorial Thomson. Séptima edición. Contabilidad Administrativa. David Noel Ramírez Padilla. Editorial Mc Graw Hill. Sexta edición. Presupuesto Planificación y Control. Welsch-Hilton-Gordon-Rivera. Sexta Edición. Editorial Pearson. Principios de Finanzas Corporativas. Brealey y Myers. McGraw Hill. Séptima Edición. Hull, John. Introducción a los mercados de futuros y opciones. Prentice Hall. 3/3