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Consulta
El 20 de enero de 2009 la empresa adquiere un fondo de inversión por 92.000 €.
A 31 de diciembre de 2009 este fondo de inversión está valorado en 86.000 €.
¿qué ajustes se deben hacer?. En el caso de que en ejercicios posteriores el
fondo se revalorice, ¿cómo se debe contabilizar?. ¿Podrían poner un ejemplo de
las anotaciones contables?. La empresa aplica el PGC PYMES.
Presupuesto
Estimado cliente, para realizar un análisis de la problemática contable planteada,
será preciso analizar:
- La NRV 8ª del PGC PYMES
- La NRV 9ª del PGC 2007
- Realizar un ejemplo sencillo sobre adquisición y correcciones de valor de
inversiones financieras.
Por lo que el presupuesto de su consulta asciende a 50 euros.
Respuesta
De acuerdo con la norma de registro y valoración (NRV) 8ª "activos financieros"
del PGC PYMES (RD 1515/2007) las participaciones en instituciones de inversión
colectiva se considerarán activos financieros.
En cuanto a su clasificación, de la información contenida en su consulta vemos
que estas inversiones han permanecido en el activo durante más de un ejercicio
por lo entendemos que no se adquirieron con el propósito de venderlas a corto
plazo, es decir, no fueron clasificadas como activos financieros mantenidos para
negociar, sino como activos financieros a coste (NRV 8ª apartado 2.3). (En caso
de que inicialmente se clasificaran como activos financieros mantenidos para
negociar, háganoslo saber, pues su valoración sería distinta).
Si acudimos a los apartados 2.3.1 y siguientes de la NRV 8ª vemos que estos
activos se deben valorar inicialmente por su coste (valor razonable de la
contraprestación entregada más los costes de transacción). Posteriormente, estos
activos se valorarán por su coste menos el importe acumulado de las correcciones
valorativas por deterioro.
Estas correcciones valorativas por deterioro, se realizarán al menos a cierre de
ejercicio siempre que exista evidencia objetiva de que no será recuperable el valor
contable o en libros de la inversión (importe neto, una vez deducidas
amortizaciones y correcciones de valor). Y se valorará por la diferencia entre el
valor contable de la inversión y su valor recuperable, entendiendo este como el
mayor valor entre:
- El valor razonable menos los costes de venta
- El valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que en
el caso de inversiones en el patrimonio en empresas admitidas a cotización se
sustituirá por el valor de cotización del activo siempre que este sea lo
suficientemente fiable para considerarlo como representativo del valor que pudiera
recuperar la empresa.
Entendemos que el fondo de inversión que nos ocupa estaría en este último caso,
por lo que si la empresa tiene una evidencia objetiva de que no va a recuperar el
valor de la inversión, deberá realizar una corrección de valor por la diferencia
entre el valor contable o en libros del fondo de inversión y el mayor valor entre su
valor razonable menos los costes de venta y su valor de cotización.
En cuanto a la necesidad de evidencia objetiva para reconocer el deterioro de
valor, el PGC PYMES no indica nada al respecto, sin embargo, el PGC 2007 (RD
1514/2007) al que se recurrirá para resolver problemáticas contables no
contempladas por el PGC PYMES indica en el apartado 2.6.3 de la NRV 9ª
"Instrumentos financieros" - donde se analiza el deterioro de valor de los "activos
financieros disponibles para la venta" (categoría donde se clasificaría un fondo de
inversión a largo plazo según el PGC 2007) -, que será evidente la falta de
recuperabilidad del valor contable de la inversión cuando se manifieste:
"un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En todo caso, se
presumirá que el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio
y de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la
recuperación de su valor, sin perjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una
pérdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la
cotización en el mencionado porcentaje."
Esta corrección valorativa ocasionará un gasto en la cuenta de pérdidas y
ganancias, El asiento a realizar sería el siguiente:
xxx
(696) Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de
deuda a largo plazo
a
Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo (296)
xxx
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Reconocida la corrección valorativa, en el caso de que el fondo de inversión se
revalorice, la NRV 8ª del PGC PYMES indica que la reversión de la corrección
valorativa tendrá como límite el valor en libros de la inversión, si no se hubiera
reconocido la corrección valorativa.
Es decir, aún revalorizándose la inversión por encima de su valor de adquisición,
la reversión tendrá como límite el importe de la pérdida reconocida anteriormente
como deterioro de valor.
La reversión ocasionará un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias y se
registrará mediante el siguiente asiento:
yyy
(296) Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo
a
Reversión del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda
yyy
a largo plazo(796)
EJEMPLO:
Ajustando lo más posible el ejemplo a la consulta planteada, supongamos que una
empresa adquiere el 20 de enero de 2009 un fondo de inversión por 92.000 €.
Posteriormente, a 31/12/2009 el fondo de inversión cotiza a 86.000 € y a
31/12/2010 cotiza a 98.000 €. Finalmente, el 3 de enero de 2011 la empresa
liquida el fondo de inversión por 99.000 €.
Los asientos a realizar serían los siguientes:
20/01/2009 Adquisición del fondo de inversión:
92000
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
a
Banco (572)
92000
31/12/2009 Reconocimiento de la corrección valorativa:
6000
(696) Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de
deuda a largo plazo
a
Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo (296)
6000
92.000 - 86.000 = 6.000 €
31/12/2010 Reversión de la corrección valorativa:
6000
(296) Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo
a
Reversión del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda
6000
a largo plazo(796)
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Vemos que aunque a 31/12/2010 el fondo de inversión está valorado en 98.000 €,
la reversión sólo alcanza el importe de la corrección valorativa reconocida
anteriormente (6.000 €).
3/01/2009 Liquidación del fondo de inversión:
99000
(572) Bancos
a
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (250)
Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda(766)
92000
7000
Supongamos que la empresa liquidara el fondo de inversión el 5 de mayo de 2010
por 90.000 €. El asiento a realizar sería el siguiente:
90000
6000
(572) Bancos
(296) Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo
plazo
a
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (250)
92000
Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda(766)
4000
Salvo mejor opinión
Le saluda atentamente
Nombre y apellidos
Economista
www.expertoasesor.es
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