Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS REMESAS Y SISTEMA FINANCIERO A DICIEMBRE 2011 Elaborado por: Oscar Armendáriz Naranjo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Xavier Villavicencio Córdova RESUMEN EJECUTIVO Se preveía que los flujos de remesas hacia los países en desarrollo sumen un total de 351.000 millones de dólares para el año 2011 y que a nivel mundial, incluido los envíos hacia economías de ingresos altos, estos alcancen los 406.000 millones de dólares. Las estimaciones para 2011 indicaban que los cuatro principales receptores de remesas registrados oficialmente serían India (US $58.000 millones), China (US $57.000 millones), México (US $24.000 millones) y Filipinas (US $23.000 millones). Para Latinoamérica y El Caribe, el rubro remesas sigue siendo un aporte muy relevante para cada una de las economías que la integran. A pesar de la situación crítica de la economía mundial, en 2011 los países que se ubican en esta región recibieron la suma de 61.000 millones de dólares, valor superior en 5,9% con respecto al registrado en 2010. El flujo de remesas recibidas por el país durante el cuarto trimestre de 2011 alcanzó la cifra de 647,3 millones de dólares, valor inferior en un 3,5% al registrado un trimestre antes. Las remesas que recibió el país durante el año 2011 ascendieron a 2.672,4 millones de dólares, valor superior en 3,1% al registrado en el mismo período de 2010. En términos anuales, durante los últimos cinco años, Estados Unidos ha encabezado el monto de remesas enviadas al país seguido por España. Estos dos países durante 2011 concentraron el 81,9% de las remesas totales recibidas que ingresaron al Ecuador. Las remesas que llegaron al país durante el cuarto trimestre de 2011 se distribuyeron en las regiones: Costa (41,1%), Sierra (32,6%), Austro (24,3%), Amazonía y Galápagos (1,9%). En términos anuales, la provincia del Guayas mantiene su liderazgo en la recepción de remesas en 2011 con un monto de 810,0 millones de dólares; 5,3% adicional a lo recibido durante 2010. En los últimos cinco años, las remesas recibidas en el país se han dirigido sustancialmente hacia las zonas urbanas, bordeando el 99% del monto recibido. 1 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 1. ANTECEDENTES Varios años atrás, las personas de menores recursos de los países denominados en desarrollo han buscado formas de generar nuevos ingresos de modo tal que les permitan mantener a su familia en condiciones dignas dentro del medio en el que se desenvuelven. Muchos de ellos decidieron buscar otras latitudes con la ayuda de algún amigo o familiar que ya pasó por la misma situación y se radican en un nuevo espacio de vida y condición. La idea es tener un trabajo que facilite su supervivencia en el país anfitrión y los pocos ahorros logrados, remitirlos a sus familiares. El Ecuador no ha estado alejado de este tema; desde hace aproximadamente 50 años los jefes de familia salían del país (obviamente en mucho menor proporción que en los últimos años) en busca del denominado “sueño americano” para el caso cuyo destino era Estados Unidos y desde aproximadamente 10 años los países destino principalmente han sido España e Italia. En general los migrantes envían dinero cada mes a sus respectivas familias y amigos generando una fuente de ingresos que les permita vivir dignamente, consecuentemente han contribuido a la dinamización de las respectivas economías de los distintos países beneficiarios. A pesar de ello, las circunstancias por las que ha atravesado el mundo en los últimos años, especialmente aquellos que acogieron en mayor medida a un sinnúmero de ecuatorianos (EEUU, España, Italia) han dificultado su permanencia en los mismos debido a los problemas económicos y sociales internos que han limitado puestos de trabajo, financiamiento, beneficios sociales, etc. En la actualidad muchos emigrantes han decidido retornar a sus respectivos países debido al desempleo reinante especialmente en Europa, motivados también por el apoyo ofrecido por el gobierno actual para quienes decidan hacerlo, puesto que se implementaron ciertas condiciones para que traigan sus menajes familiares y también serían apoyados para que voluntariamente incursionen en proyectos productivos. 2. RESULTADOS: 2.1. PERSPECTIVA MUNDIAL, ESTADOS UNIDOS, ESPAÑA, ITALIA. Según el reporte del Banco Mundial “Perspectivas de la Economía Mundial” publicado en enero de 2012, las proyecciones de crecimiento mundial se empeoraron y los riesgos se agudizaron marcadamente durante el cuarto trimestre de 2011, al entrar la crisis de la zona del euro en una nueva fase peligrosa. La actividad siguió siendo relativamente vigorosa en el tercer trimestre, durante el cual el PIB mundial creció a una tasa anualizada de 3,5%, es decir, solo levemente inferior a la pronosticada en septiembre de 2011. En el mismo documento se menciona que el crecimiento en las economías desarrolladas registró un alza sorpresiva de alguna forma debido a que los consumidores estadounidenses redujeron inesperadamente sus tasas de ahorro y la inversión fija de las empresas siguió siendo sólida. La recuperación tras los trastornos en las cadenas de suministros causados por 2 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS el terremoto de marzo de 2011 en Japón también fue más fuerte de lo previsto. Además, la estabilización de los precios del petróleo ayudó a estimular el consumo. No obstante, no se espera que estos factores sigan proporcionando un impulso significativo en el futuro. Últimamente, las perspectivas a corto plazo se han deteriorado de manera considerable cuya causa principal se atribuye al agravamiento de la crisis en la zona del euro, que está interactuando con las fragilidades financieras en otras partes del mundo. En este orden, el Fondo Monetario Internacional prevé que la economía de Estados Unidos crecerá durante 2012 en 2,1%; es decir 0,3 puntos porcentuales adicionales a lo que se preveía en enero de 2012. La economía estadounidense ha obtenido cierta dinámica y el crecimiento ha mejorado a lo largo de 2011 y además existen señales de expansión en el mercado laboral. Por su parte, las otras dos economías de las que dependen en porcentajes muy importantes las remesas ecuatorianas (España e Italia) todavía siguen ubicadas en el epicentro de la inestabilidad financiera. Las cifras en España prevén que durante 2012 continúe la recesión alcanzando una tasa de crecimiento negativo de -1,7% y la inflación tenderá a la baja ubicándose en 1,9% en el presente año. En Italia, las cosas se ven más complicadas que en España, pues tendrá recesión tanto en 2012 (-1,9%) como en 2013 (-0,3%). Desde esta perspectiva, las remesas de los ecuatorianos provenientes de estos dos países se verían, de alguna manera, afectadas. 2.2. FLUJO MUNDIAL DE REMESAS Se preveía que los flujos de remesas hacia los países en desarrollo sumen un total de 351.000 millones de dólares para el año 2011 y que a nivel mundial, incluido los envíos hacia economías de ingresos altos, estos alcancen los 406.000 millones de dólares, según el informe sobre migración y remesas del Banco Mundial. Las estimaciones para 2011 indicaban que los cuatro principales receptores de remesas registrados oficialmente serían India (US $58.000 millones), China (US $57.000 millones), México (US $24.000 millones) y Filipinas (US $23.000 millones). Aunque la desaceleración económica está atenuando las perspectivas de empleo de los migrantes en algunas naciones de ingreso alto, se espera que las transferencias privadas globales mantengan su crecimiento y que lleguen a 515.000 millones de dólares en 2014; de este monto, el mundo en desarrollo recibirá el 86%. 2.3. FLUJO DE REMESAS HACIA AMERICA LATINA Y EL CARIBE Para Latinoamérica y El Caribe, el rubro remesas sigue siendo un aporte muy relevante para cada una de las economías que la integran. A pesar de la situación crítica de la economía mundial, en 2011 los países que se ubican en esta región recibieron la suma de 61.000 millones de dólares, valor superior en 5,9% con respecto al registrado en 2010. A pesar de que los resultados en 2011 fueron mejores que los registrados en 2010, todavía no se logra alcanzar los 3 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS niveles obtenidos en 2007 y 2008 que fueron del orden de los 64.300 y 64.900 millones de dólares, respectivamente. En el siguiente cuadro se puede observar el flujo de remesas de algunos países Latinos y de Centro América y su comportamiento en los últimos cinco años. MONTO Y VARIACION DE REMESAS RECIBIDAS, POR PAIS Período: 2007 - 2011 (En millones de dólares y porcentajes) Período 2007 2008 2009 2010 2011 ECUADOR USD Variación 3.335 3.083 -7,6% 2.736 -11,2% 2.591 -5,3% 2.672 3,1% COLOMBIA USD Variación 4.492 4.842 7,8% 4.145 -14,4% 4.023 -2,9% 4.168 3,6% PERU USD Variación 2.900 2.960 2,1% 2.409 -18,6% 2.534 5,2% 2.697 6,4% EL SALVADOR USD Variación 3.695 3.742 1,3% 3.387 -9,5% 3.431 1,3% 3.649 6,3% GUATEMALA USD Variación 4.128 4.315 4,5% 3.912 -9,3% 4.127 5,5% 4.378 6,1% Fuente: Bancos Centrales de cada uno de los países citados. Información obtenida el 23 de Abril de 2012 Elaboración: Dirección Nacional de Estudios e Información; Subdirección de Estudios. La crisis económica y financiera internacional de 2008 afectó en alguna medida al volumen de recursos que por concepto de remesas se recibe en estos países, ya que en todos los casos, las cifras de 2009 cayeron. En Ecuador se puede apreciar que durante tres años consecutivos (2008, 2009, y 2010) las remesas disminuyeron significativamente. Colombia por su parte, muestra que durante 2009 y 2010 sus remesas también cayeron. Para 2011, los países citados en el cuadro experimentaron un repunte, pero los de menor crecimiento fueron Ecuador y Colombia. Perú experimentó el mayor crecimiento (6,4%) en remesas recibidas dentro de los cinco países considerados. En términos absolutos se puede determinar que durante 2011, entre estos cinco países, Guatemala se benefició de la mayor cantidad de recursos recibida (USD. 4.378 millones), seguida por Colombia con 4.168 millones de dólares. Ecuador fue el país que recibió la menor cantidad de recursos; posiblemente esto se deba a que un gran porcentaje de inmigrantes ecuatorianos están radicados en España, país que está atravesando una seria crisis económica recesiva que ha limitado los puestos de trabajo en porcentajes muy significativos, pues sus índices de desempleo bordean el 20%. REMESAS RECIBIDAS COMO PORCENTAJE DEL PIB, POR PAIS Período: 2010 - 2011 (En millones de dólares y porcentajes) ECUADOR 2010 2011 COLOMBIA PERU EL SALVADOR GUATEMALA REMESAS 2.591 4.023 2.534 3.431 4.127 PIB 24.983 223.784 74.255 9.076 24.904 Relacion REM / PIB 10,37% 1,80% 3,41% 37,80% 16,57% REMESAS 2.672 4.168 2.697 3.649 4.378 PIB 2011 26928,2 243.426 81.698 9209,5 207.271 9,92% 1,71% 3,30% 39,62% 2,11% Relacion REM / PIB Fuente: Bancos Centrales de cada uno de los países citados. Información obtenida el 23 de Abril de 2012 Elaboración: Dirección Nacional de Estudios e Información; Subdirección de Estudios. 4 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Si analizamos la importancia que tienen las remesas en estos cinco países con respecto a su Producto Interno PIB, podemos concluir que en los dos últimos años El Salvador es una nación que depende en alta medida de los recursos que remiten sus compatriotas (aproximadamente 40% de su PIB); a continuación aparece el Ecuador cuya importancia de las remesas pesa en promedio en los dos últimos años un 10%. En los tres países restantes, esta relación no sobrepasa el 3,3%. REMESAS RECIBIDAS EN LATINOMARERICA Y EL CARIBE AÑO 2011 USD. 61.000 MILLONES Fuente: Fondo Multilateral de Inversiones - BID 5 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS 2.4. REMESAS RECIBIDAS POR EL PAIS El flujo de remesas recibidas por el país durante el cuarto trimestre de 2011 alcanzó la cifra de 647,3 millones de dólares, valor inferior en un 3,5% al registrado un trimestre antes, es decir 23,4 millones de dólares menos. Por su parte el número de giros recibidos durante el cuarto trimestre ascendió a 1.974.747 cifra superior en 1,4% a la registra durante el tercer trimestre de 2011. Al comparar las cifras del cuarto trimestre de 2011 con sus respectivas del año 2010, se aprecia que el monto de remesas fue menor en 4,3% (29,5 millones de dólares) mientras que el número de giros recibidos por remesas en el país aumentó en 2,0%. El flujo de remesas que recibió el país durante el año 2011 ascendió a 2.672,4 millones de dólares, valor superior en 3,1% al registrado en el mismo período de 2010, diferencia equivalente por lo tanto a 80,9 millones de dólares. Fuente: Banco Central del Ecuador. Elaboración: SBS - Dirección Nacional de Estudios e Información, Subdirección de Estudios. A pesar de este crecimiento, el país todavía no logra alcanzar los niveles de remesas registrados en 2007 y 2008, como consecuencia de la difícil coyuntura que atraviesan los países que han dado acogida a miles de ecuatorianos, principalmente Estados Unidos de Norteamérica, España e Italia, entre los de mayor relevancia. En este contexto, el país que lideró el envío de remesas al Ecuador durante el cuarto trimestre de 2011 fue Estados Unidos con 306,1 millones de dólares, seguido por España con 219,7 millones de dólares y en tercer lugar pero muy distante a los dos países anteriormente citados, se ubica Italia, con 49,9 millones de dólares; estos tres países concentraron el 89% de las remesas que recibió el Ecuador durante el cuarto trimestre de 2011. A continuación existen alrededor de 150 países adicionales, de los cuales también provienen los recursos, cuya suma acumulada remitida ascendió a 71,6 millones de dólares equivalentes al 11% de participación. 6 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS En términos anuales, durante los últimos cinco años, Estados Unidos ha encabezado el monto de remesas enviadas al país seguido por España. Estos dos países durante 2011 concentraron el 81,9% de las remesas totales recibidas que ingresaron al Ecuador. MONTO DE REMESAS RECIBIDAS POR EL ECUADOR POR PAIS DE ORIGEN (En millones de dólares) 2007 PAIS Mill. Usd. ESTADOS UNIDOS ESPAÑA ITALIA Otros (150 Aprox.) Total 1.691.317 1.346.221 158.346 139.495 3.335.378 2008 % 50,7% 40,4% 4,7% 4,2% 100,0% Mill. Usd. 1.441.354 1.214.289 236.075 190.897 3.082.615 2009 % Mill. Usd. 46,8% 39,4% 7,7% 6,2% 100,0% 2010 % 1.133.504 1.169.400 232.963 199.661 2.735.529 41,4% 42,7% 8,5% 7,3% 100,0% Mill. Usd. 1.166.632 998.021 197.952 228.879 2.591.484 2011 % Mill. Usd. 45,0% 38,5% 7,6% 8,8% 100,0% % 1.180.502 1.008.396 200.578 282.954 2.672.431 44,2% 37,7% 7,5% 10,6% 100,0% Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: Superintendencia de Bancos y Seguros, DNEI, SDE. La situación que atraviesa España, con un desempleo exorbitante y ciertas condiciones fiscales muy complicadas, limitó los ingresos a los ecuatorianos residentes en ese país pues muchos de ellos perdieron sus puestos de trabajo situación que tiene perspectivas de agravarse durante 2012 con lo cual podrían caer aún más las remesas provenientes de dicho país. PROCEDENCIA DE REMESAS RECIBIDAS AÑO: 2011 PROCEDENCIA DE REMESAS RECIBIDAS AÑO: 2010 Otros (150 Aprox.) 9% Otros (150 Aprox.) 10,6% ITALIA 7,5% ITALIA 8% ESTADOS UNIDOS 45% ESTADOS UNIDOS 44,2% ESPAÑA 38% ESPAÑA 37,7% a. DESTINO GEOGRAFICO DE LAS REMESAS Las remesas que llegaron al país durante el cuarto trimestre de 2011 se distribuyeron entre las regiones: Costa (41,1%), Sierra (32,6%), Austro (24,3%); y, Amazonia y Galápagos (1,9%). La región Costa recibe la mayor cantidad de recursos, seguido por la región Austral, mientras la región insular no registra ingresos por este concepto. 7 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Monto de Remesas Recibidas por Provincia. Años: 2010 , 2011 Monto de Remesas Recibidas por Provincia IV T - 2010 , 2011 Millones de dólares Millones de dólares ESMERALDAS 23,7 ESMERALDAS MORONA SANTIAGO 32,0 MORONA SANTIAGO 5,5 8,6 LOS RIOS 41,1 LOS RIOS 10,0 SANTO DOMINGO 47,4 SANTO DOMINGO 10,7 CHIMBORAZO 62,0 CHIMBORAZO 15,5 IMBABURA 56,9 IMBABURA 13,1 EL ORO 95,2 EL ORO 22,9 TUNGURAHUA 97,2 TUNGURAHUA 22,4 MANABI 93,5 MANABI 24,8 LOJA 116,3 CAÑAR LOJA 173,5 PICHINCHA 437,3 AZUAY 518,8 200,0 300,0 400,0 2010 500,0 600,0 98,6 AZUAY 810,0 100,0 47,0 PICHINCHA GUAYAS 0,0 27,5 CAÑAR 700,0 800,0 134,1 GUAYAS 900,0 189,6 0 2011 50 100 IV T-2010 150 200 250 IV T - 2011 A nivel de provincias, los gráficos anteriores muestran que la provincia del Guayas lidera el volumen de recursos recibidos tanto en el último trimestre de 2011, como en el último año. En términos anuales, la provincia del Guayas mantiene su liderazgo en la recepción de remesas en 2011 con un monto de 810,0 millones de dólares; 5,3% adicional a lo recibido durante 2010. A continuación se ubica la provincia del Azuay con 518,8 millones de dólares que también experimentó un crecimiento de 5,7% frente al año anterior. A continuación se ubica Pichincha con un monto recibido de 437,3 millones, cifra menor en 5,5% a la registrada un año atrás. El cuarto lugar ocupa la provincia del Cañar con un valor recibido de 173,5 millones de dólares, cifra muy similar a la de 2010. Las cuatro provincias mencionadas participan con el 72,6% de lo recibido a nivel nacional durante el año 2011; esto significó un incremento de 3,1% con respecto a 2010. En el último trimestre de 2011 Guayas recibió 189,6 millones de dólares equivalentes al 29,3% del total recibido por el país; Azuay se ubicó en el segundo lugar con 134,1 millones (20,7%); en tercer lugar se situó la provincia de Pichincha con 98,6 millones (15,2%) y la provincia de Cañar, en cuarto lugar, recibió 47,0 millones (7,2%), entre las más importantes. Hay que destacar que tanto en la provincia del Guayas como en Pichincha hubo una disminución de remesas recibidas en el orden del 7,8% y 14,6%, respectivamente, durante el último trimestre de 2011 con respecto a su inmediato trimestre anterior. b. Destino de las Remesas por Sector: Rural o Urbano. El cuadro a continuación muestra que desde el punto de vista del sector de destino de las remesas que entraron al país, en los últimos cinco años, estas se han dirigido sustancialmente hacia las zonas urbanas, bordeando en el último año 2011 el 99% del monto recibido. 8 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS DESTINO DE LAS REMESAS RECIBIDAS EN EL ECUADOR POR SECTOR: URBANO O RURAL (En porcentajes) Período: 2007 --- 2011 SECTOR URBANO RURAL TOTAL 2007 97,1% 2,9% 100,0% 2008 97,1% 2,9% 100,0% 2009 98,8% 1,2% 100,0% 2010 98,8% 1,2% 100,0% 2011 98,7% 1,3% 100,0% Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: Superintendencia de Bancos y Seguros, DNEI - SE 2.5. REMESAS Y SISTEMA FINANCIERO Según el Banco Central del Ecuador, el pago de remesas que recibe el país se lo realiza básicamente por tres diferentes medios: bancos privados; cooperativas de ahorro y crédito y mutualistas; y, couriers. Durante el cuarto trimestre de 2011, el pago de remesas que se realizó mediante la acreditación a cuentas en los bancos ascendió a 384,7 millones de dólares, cifra equivalente al 59,4% del total recibido; las entidades denominadas couriers recibieron un monto de 233,1 millones equivalentes al 36,0% del total; por último, las cooperativas y mutualistas lo hicieron con 29,5 millones equivalentes al 4,6% restante. Si se consolida lo recibido por los bancos con lo de las cooperativas y mutualistas (entidades reguladas), se puede observar que estas recibieron 414,2 millones de dólares equivalentes al 64,0% del total, versus el 36,0% recibido por los couriers. Participación de Remesas recibidas en el Ecuador Por Tipo de Entidad I T / 2007 --- IV T / 2011 100% 80% 60% 40% 20% 0% COOPERATIVAS Y MUTUALISTAS BANCOS COURIERS Y REMESADORAS El gráfico anterior permite apreciar que durante los últimos cinco años, el flujo de remesas ha sido canalizado por las entidades mencionadas, 9 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS aproximadamente en las mismas proporciones, con la única excepción de que en las cooperativas y mutualistas ha habido una ligera tendencia creciente a partir del segundo trimestre de 2009. Los recursos de las remesas canalizados a través de las instituciones financieras, permiten a su vez luego ser destinadas a cartera de créditos en los distintos segmentos, sectores, subsectores y actividades económicas, con lo que estas entidades contribuyen a la dinamización de la economía. 3. CONCLUSIONES Los problemas generados por la crisis mundial en algunos países continúa siendo una amenaza para su crecimiento económico y por lo tanto se han visto en la necesidad de adoptar fuertes medidas para organizar de mejor forma sus cuentas fiscales como es el caso de Estados Unidos, España, Italia, Portugal, Grecia, Irlanda, entre otros. Según el Banco Mundial las proyecciones de crecimiento mundial se empeoraron y los riesgos se agudizaron marcadamente durante el cuarto trimestre de 2011, al entrar la crisis de la zona del euro en una nueva fase peligrosa. Se preveía que los flujos de remesas hacia los países en desarrollo sumen un total de 351.000 millones de dólares para el año 2011 y que a nivel mundial, incluido los envíos hacia economías de ingresos altos, estos alcancen los 406.000 millones de dólares. Las estimaciones para 2011 indicaban que los cuatro principales receptores de remesas registrados oficialmente serían India (US $58.000 millones), China (US $57.000 millones), México (US $24.000 millones) y Filipinas (US $23.000 millones). Para Latinoamérica y El Caribe, el rubro remesas sigue siendo un aporte muy relevante para cada una de las economías que la integran. A pesar de la situación crítica de la economía mundial, en 2011 los países que se ubican en esta región recibieron la suma de 61.000 millones de dólares, valor superior en 5,9% con respecto al registrado en 2010. El flujo de remesas recibidas por el país durante el cuarto trimestre de 2011 alcanzó la cifra de 647,3 millones de dólares, valor inferior en un 3,5% al registrado un trimestre antes, es decir 23,4 millones de dólares menos. Por su parte el número de giros recibidos durante el cuarto trimestre ascendió a 1.974.747 cifra superior en 1,4% a la registra durante el tercer trimestre de 2011. Las remesas que recibió el país durante el año 2011 ascendieron a 2.672,4 millones de dólares, valor superior en 3,1% al registrado en el mismo período de 2010. En términos anuales, durante los últimos cinco años, Estados Unidos ha encabezado el monto de remesas enviadas al país seguido por España. Estos dos países durante 2011 concentraron el 81,9% de las remesas totales recibidas que ingresaron al Ecuador. 10 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS Las remesas que llegaron al país durante el cuarto trimestre de 2011 se distribuyeron entre las regiones: Costa (41,1%), Sierra (32,6%), Austro (24,3%); y, Amazonía y Galápagos (1,9%). En términos anuales, la provincia del Guayas mantiene su liderazgo en la recepción de remesas en 2011 con un monto de 810,0 millones de dólares; 5,3% adicional a lo recibido durante 2010. A continuación se ubica la provincia del Azuay con 518,8 millones de dólares que también experimentó un crecimiento de 5,7% frente al año anterior. En los últimos cinco años, las remesas recibidas en el país se han dirigido sustancialmente hacia las zonas urbanas, bordeando el 99% del monto recibido. Durante el cuarto trimestre de 2011, el pago de remesas que se realizó mediante la acreditación a cuentas en los bancos ascendió a 384,7 millones de dólares, cifra equivalente al 59,4% del total recibido; las entidades denominadas couriers recibieron un monto de 233,1 millones equivalentes al 36,0% del total; por último, las cooperativas y mutualistas lo hicieron con 29,5 millones equivalentes al 4,6% restante. 11