Informe Mensual Junio 2016 Estadísticas Monetarias y Financieras

Informe Mensual Junio 2016
Estadísticas Monetarias y Financieras
Introducción
Tasas de interés por tipo de
deudor (1):
(tasas base anual 360 días)
consumo ($):
22,9%
comerciales ($):
7,5%
comercio exterior (US$):
1,6%
vivienda (UF):
3,8%
A continuación se presentan las principales estadísticas monetarias y financieras con datos actualizados a mayo 2016. Estas corresponden
a información reportada por todos los bancos del país. Las definiciones y una mayor desagregación de las series contenidas en este informe
se encuentran disponibles en la Base de Datos Estadísticos del Banco Central de Chile.
Contacto: dineroybanca@bcentral.cl
Tasas de interés por tipo de deudor y plazo
En mayo, las tasas de interés de las colocaciones de consumo y de comercio
exterior disminuyeron a 22,9 y 1,6% (abril: 23,3; 1,9%), respectivamente. A su vez,
las tasas de interés de los créditos comerciales y de vivienda presentaron valores
similares a los del mes previo: 7,5 y 3,8% (Gráfico 1).
Por tipo de producto, la menor tasa de interés de los créditos de consumo se explica
por la disminución de las tasas de las tarjetas de crédito y sobregiros, las que
registraron un nivel de 24,5 y 28,4% (abril: 25,1 y 28,8%). En tanto, en los
préstamos de comercio exterior, la menor tasa responde a la disminución de la tasa
de exportación, que se situó en 1,4% (abril: 1,7%). Por su parte, en los préstamos
comerciales, la mantención se explica por movimientos compensados entre sus
componentes.
Gráfico 1: Tasas de interés por tipo de deudor (1)
(tasas base anual 360 días, porcentaje)
16
comerciales ($)
vivienda (UF)
comercio exterior (US$)
consumo ($)
40
12
30
8
20
4
10
0
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
0
may.16
Por plazo, las tasas de interés de las colocaciones en pesos disminuyeron en los Fuente: Banco Central de Chile.
tramos hasta un año y aumentaron en los plazos mayores. En tanto, las tasas de
Gráfico 2: Colocaciones nominales por tipo de
interés de captación se mantuvieron en la mayoría de sus tramos, con excepción de
deudor (2)
la tasa a más de tres años, que disminuyó.
(variación anual, porcentaje)
Colocaciones nominales por
tipo de deudor (2):
(variación anual)
consumo:
comerciales:
comercio exterior:
vivienda:
total:
9,1%
8,7%
5,6%
13,7%
9,8%
Así, el spread de las tasas nominales disminuyó en los plazos hasta un año y se
amplió en los plazos mayores.
25
Colocaciones nominales por tipo de deudor
20
comerciales
consumo
vivienda
total
comercio exterior
30
20
En mayo, la variación anual del stock total de colocaciones fue inferior a la del mes
15
10
previo: 9,8% (abril: 10,2%). Lo anterior se explica por el menor crecimiento de las
colocaciones de vivienda y comerciales: 13,7 y 8,7% (abril: 14,4; 9,6%),
respectivamente. Esta última disminución se explica principalmente por una alta 10
0
base de comparación. Por su parte, las colocaciones de comercio exterior y de
consumo registraron un aumento de su tasa de variación anual: 5,6 y 9,1% (abril:
5
-10
3,3; 7,7%). El incremento de consumo se produce por una menor base de may.14
sep.14 ene.15 may.15 sep.15 ene.16 may.16
Fuente: Banco Central de Chile en base a balances individuales reportados
comparación (Gráfico 2).
por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Agregados monetarios
Agregados monetarios (3)
(variación anual)
M1:
M2:
M3:
7,1%
12,0%
11,8%
Gráfico 3: Agregados monetarios nominales (3)
La variación anual de M1 fue de 7,1% (abril: 9,1%), debido a un menor crecimiento (variación anual, porcentaje)
M1
M2
M3
en todos sus componentes. M2 registró una variación de 12,0% anual (abril: 12,4%), 20
afectado por la menor incidencia de M1. En tanto, M3 presentó una tasa de
variación anual de 11,8% (abril: 11,5%), principalmente por la mayor tenencia de 15
bonos de tesorería en manos de privados y un aumento de los depósitos en
moneda extranjera expresados en pesos. (Gráfico 3).
10
5
Nota: Iconos muestran comparación con la
variación anual del mes anterior.
0
may.14
sep.14
ene.15
Fuente: Banco Central de Chile.
may.15
sep.15
ene.16
may.16
B a n c o C e nt r a l d e C hi l e - j u n i o 2 0 1 6
Anexo gráficos
1.- Tasas de interés (1) (tasa base anual 360 días, porcentaje)
Por tipo de deudor
48
Consumo ($)
consumo promedio
tarjetas de crédito
crédito en cuotas
sobregiros
16
Comerciales ($)
comercio promedio
Comercio Exterior (US$)
4,0
crédito en cuotas
comex promedio
sobregiros
importación
36
12
3,0
6,0
24
8
2,0
4,0
12
4
1,0
2,0
0
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
may.16
0
may.14
sep.14
ene.15
Vivienda (UF)
8,0
exportación
may.15
sep.15
ene.16
0,0
may.14
may.16
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
may.16
0,0
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
may.16
Fuente: Banco Central de Chile.
Por plazo, nominales
30 a 89 días
16
90 días a 1 año
12
1 a 3 años
28
20
15
21
21
8
10
14
14
4
5
7
7
0
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
may.16
0
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
0
may.14
may.16
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
Más de 3 años
28
ene.16
may.16
0
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
may.16
Fuente: Banco Central de Chile
2.- Colocaciones nominales por tipo de deudor (2) (variación anual y mensual, porcentaje)
Consumo
30
16
2,0
0,4
12
-0,4
8
20
16
1,2
12
8
4
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
Comerciales
3,0
2,0
20
-1,2
may.16
4
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
Comercio exterior
Vivienda
18
22
20
12
18
1,5
1,0
10
6
14
1,0
0,0
0
0
10
0,5
-1,0
may.16
-10
may.14
variación
nominalanual
anual
variación
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
variación
nominal
mensual
variación
mensual
Fuente: Banco Central de Chile en base a balances individuales reportados por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
-6
may.16
6
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
2,0
ene.16
0,0
may.16
B a n c o C e nt r a l d e C hi l e - j u n i o 2 0 1 6
3.- Agregados monetarios nominales y sus componentes (3) (incidencia en la variación anual, porcentaje)
Circulante
Depósitos y ahorros a la vista
20
M1
Cuentas corrientes netas de canje
M1
M1
Ahorro plazo
Cooperativas neto en M2
25
M2
Depósitos plazo
Fondos mutuos neto en M2
M2
25
16
20
20
12
15
15
8
10
10
4
5
5
0
0
0
-4
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
may.16
-5
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15
ene.16
Doc del BCCH
Dep en moneda extranjera
Letras de crédito
Bono de Empresa
AFP neto en M3
may.16
-5
may.14
sep.14
ene.15
Fuente: Banco Central de Chile.
Notas:
1)
Tasas de Interés
Corresponden a tasas de interés efectivas promedio ponderadas de las operaciones realizadas en el mes por bancos comerciales en la Región Metropolitana.
Las tasas de interés nominales ($) se expresan en base 360 días, usando la conversión de interés simple.
El detalle con la participación por plazos y moneda de cada tipo de tasa de interés se encuentra disponible en series de indicadores (Excel), hoja resumen.
La definición de cada concepto y el detalle de la participación de cada uno de los productos se encuentra en el documento “Estadísticas de Tasas de Interés
del Sistema Bancario” de E. Arraño, P. Filippi, C. Vásquez, correspondiente a la Serie de Estudios Económicos Estadísticos, N° 113, Banco Central de Chile,
julio 2015.
Gráficos discontinuos implica que no se registraron operaciones para ese mes.
2)
Colocaciones
Corresponden a los saldos en pesos chilenos del último día hábil de cada mes, obtenidos de los balances individuales de cada banco comercial. Esto es, no
considera las operaciones de las filiales y sucursales en el exterior.
Los dos últimos períodos corresponden a cifras provisionales.
Más información “Estadísticas de colocaciones” de E. Arraño y B. Velásquez, correspondiente a la Serie de Estudios Económicos Estadísticos, N° 92, Banco
Central de Chile, julio 2012.
3)
Agregados Monetarios
Corresponden a los promedios diarios mensuales. Se construyen a partir de información de los bancos comerciales, de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, de la Superintendencia de Pensiones, de la Superintendencia de Valores y Seguros; y de la Tesorería General de la República,
Los tres últimos períodos corresponden a cifras provisionales
Más información en “Agregados Monetarios: Nuevas Definiciones”, de E. Arraño, correspondiente a la Serie de Estudios Económicos Estadísticos, N°53,
Banco Central de Chile, mayo 2006.
Este documento es preparado por la División Estadísticas.
M3
may.15
M2
Bonos de Tesoreria
Efectos de comercio
Fondos mutuos neto en M3
M3
sep.15
ene.16
may.16