Grupo “la Caixa” Presentación Institucional Primer semestre 2010 Advertencias Legales La finalidad de esta presentación es exclusivamente informativa. En particular, respecto a los datos suministrados por terceros, ni “la Caixa”, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados no están obligados, ya sea implícita o expresamente, a garantizar que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, a mantenerlos actualizados o a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en su reproducción a través de cualquier medio, “la Caixa” podrá introducir las modificaciones que estime convenientes u omitir parcial o totalmente los elementos actuales y, en caso de discrepancia con esta versión, no asume ninguna responsabilidad. Este documento no ha sido presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación o registro. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación y, en particular, no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones, razón por la cual puede no adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras. Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de producto o servicios financieros. En particular, se advierte expresamente que esta información no ha de ser considerada una garantía de resultados futuros. 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Diversificación geográfica. Internacionalización 24 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 27 7. Gestión del riesgo 34 8. Fortalezas financieras 39 9. Obra Social 43 10. Aspectos a destacar – sumario 45 3 Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 4 1 (i) Resumen Ejecutivo El Grupo “la Caixa” el 1S10 Entidad de referencia Líder en banca retail en España con gran actividad comercial Gestión activa de la cartera de participadas más grande de España Exigente gestión del riesgo Elevada fortaleza financiera Compromiso social Estrategia del Grupo “la Caixa” Datos a 1S10 Ratings a Septiembre 2010 • Tercer grupo financiero español por negocio y resultados con más de 100 años de historia. • Cuotas de mercado de productos y servicios alrededor del 10% y en crecimiento. • Primera caja de ahorros española y europea. • Resultado atribuido al Grupo 1S10: 902 millones de euros, con 282.035 millones de euros de Activo Total. • Modelo de gestión especializado para dar servicio a 10,5 millones de clientes. Familias y empresas: base del negocio. • Gran actividad comercial de los 27.288 empleados: Volumen de negocio de 423.717 millones de euros. • Posición de liderazgo en productos y servicios bancarios básicos (créditos, depósitos, tarjetas, nóminas, pensiones…) • Gestión multicanal: líder en número de oficinas (5.232), cajeros (7.913), banca on-line y banca móvil. • Confianza de los clientes, excelencia en el servicio y gestión eficiente. • Gestionada por Criteria CaixaCorp, entidad cotizada en el IBEX 35. • Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero. • Gestión activa del valor, del riesgo y de la liquidez. • Valor de mercado de la cartera cotizada a 30/6/10: 16.493 millones de € con 933 millones de € de plusvalías latentes. • Inversión crediticia diversificada y de calidad. Fuertes garantías y elevadas coberturas. • Ratio de morosidad: 3,46%. Ratio de cobertura: 64% (129% con garantías hipotecarias). • Provisión genérica: 1.835 millones de euros (100% del parámetro de riesgo α). • Muy elevado nivel de liquidez de 17.425 millones de euros (6,2 % de los activos totales) con disponibilidad inmediata. • Excelentes ratios de solvencia (Core Capital 8,6%) y muy buenos ratings (Aa2\AA-\A+). • Presupuesto de la Obra Social para el ejercicio 2010 de 500 millones de euros. • Actividades Sociales, Medio Ambientales y Ciencia, Culturales, Educativas e Investigación. • Desarrollo del Triple Balance: Económico, Social y Sostenible. • Económico: crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente. • Social: generación de valor para la sociedad. • Sostenible: Actuación socialmente responsable como fuente de confianza y reputación corporativa. 5 1 (ii) Resumen Ejecutivo 1S10: Fortalezas financieras con gran actividad comercial Intensa actividad comercial con fuerte generación de resultados recurrentes de calidad. • Rigurosa gestión del riesgo con elevadas coberturas y excelentes niveles de liquidez y solvencia. • millones de euros 1S10 Gran calidad de los resultados Margen bruto (ingresos totales) - Capacidad de generar ingresos recurrentes - Reducción de los gastos - Prudencia en dotaciones 3.697 (1,4%) Gastos de explotación (1.702) (4,0%) Margen de explotación 1.995 1,0% Dotaciones para insolvencias y otros (868) 16,4% Resultado atribuido al Grupo Mejora de la eficiencia y elevada rentabilidad Variación 12 meses 902 Ratio de eficiencia recurrente 42,4% ROE recurrente 10,5% (7,5%) (0,5) (3,1) Variación en 2010 Absoluta Crecimiento sostenido y equilibrado Exigente gestión del riesgo, seguimiento estricto de la morosidad y elevadas coberturas Elevadas fortalezas financieras en % Activo Total 282.035 10.162 3,7% Créditos sobre clientes brutos 182.672 4.646 2,6% Recursos totales de clientes 241.045 3.246 3.246 1,4% 1,4% Calidad del activo Ratio de morosidad 3,46% 0,04 Cobertura de la morosidad 64% 2 Cobertura con garantía real 129% 2 Liquidez (≈ 100% disponibilidad inmediata) 17.425 (6,2% de los Activos) Solvencia - BIS II Core Capital 8,6% Tier I 9,8% Tier Total 11,6% 6 Datos a 1S10 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 7 2 (i) Órganos de Gobierno Órganos de Gobierno de “la Caixa”: funciones y composición • “la Caixa” • Órganos de Gobierno: Funciones y composición 13% Entidad de carácter financiero, benéfico y social, de patronato privado, independiente de cualquier empresa o entidad. Asamblea General: Órgano supremo de gobierno y decisión 36% 20 21% 58 34 160 miembros 48 Datos a 1S10 Sin accionistas: El gobierno, administración, representación y control de la Entidad corresponden a la Asamblea General, al Consejo de Administración y a la Comisión de Control. Los Órganos de Gobierno se componen de representantes de los Impositores, las Entidades fundadoras y de interés social, las Corporaciones Locales y los Empleados. El equipo directivo está formado, exclusivamente, por profesionales del sector financiero. 30% Consejo de Administración: Acuerda las actuaciones para el desarrollo de las finalidades y los objetivos 3 21 miembros 6 Comisión de Control: Vela por la adecuada gestión del Consejo de Administración. 8 4 1 2 3 2 9 miembros 3 Impositores Corporaciones Locales Entidades Fundadoras y de interés Social Empleados 8 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 9 3 (i) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa” Valores Confianza Compromiso social Excelencia en el servicio Principios De actuación Organizativos Proactividad Buen trato Utilidad social Innovación permanente Eficiencia Dirección por retos Nuevas competencias y hábitos Autoevaluación Gestión global Modelo de gestión Orientación al cliente Trato personalizado Gestión del riesgo Gestión multicanal Próximo al territorio Flexibilidad y adaptación Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados 10 3 (ii) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa” Dirección por Retos basados en los Valores de “la Caixa” Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red comercial Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial Planes Comerciales Plan comercial anual elaborado por las oficinas Proactividad Liberación de los conocimientos, la experiencia y la acción Autoevaluación Mejora continua de las actuaciones profesionales Gestión Global: Unidad de Negocio Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo y de la rentabilidad Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente 11 3 (iii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Estrategia orientada al cliente CRECIMIENTO MODELO DE GESTIÓN: RETOS SOLVENCIA EXCELENCIA Y CALIDAD EFICIENCIA Orientación al CLIENTE GESTIÓN DEL RIESGO INNOVACIÓN RENTABILIDAD 12 3 (iv) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Modelo de negocio: gran base de clientes • La especialización con éxito del modelo de negocio garantiza el crecimiento en España • Banca de familias y pymes Base del negocio Grandes Patrimonios Plan Estratégico 2007-2010: Impulso al negocio de banca minorista con desarrollo de segmentos complementarios 10 Banca Privada 0,5 Banca Corporativa 200 10,5 millones de Clientes Banca Empresas 10 Banca PYMES Banca personal 1 0,1 Banca de particulares Particulares (Patrimonio gestionado, en millones €) Empresas (Facturación, en millones €) 13 3 (v) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Crecimiento sostenido del Negocio Bancario • Crecimiento equilibrado del negocio en un entorno de ralentización Aumento de Cuotas de mercado y consolidación de la generación de ingresos recurrentes 241.045 +3.246 +1,4% 2009 En millones de euros + 7.892 +1,9% 237.799 423.717 415.825 1S10 Recursos 182.672 +4.646 +2,6% 178.026 2009 1S10 2009 1S10 Volumen de negocio Créditos 14 Datos a 1S10 3 (vi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Liderazgo en cuotas de mercado • En los principales productos financieros “la Caixa” consolida su posicionamiento de liderazgo Cuotas de mercado y posicionamiento en el ranking Cuota de mercado 1º Tarjetas (millones) 2º 9,8 Facturación tarjetas 17,4% Negocio merchant (TPVs) 21,0% Domiciliación nóminas 15,3% Domiciliación pensiones 12,9% Ahorro a la vista 11,4% Créditos con garantía real 10,2% Seguros de ahorro 14,0% SNCE 12,9% Oficinas 11,9% Cajeros 13,0% Banca por Internet 29,9% Banca móvil 49,0% Total Créditos Planes de pensiones Crédito comercial Créditos sector privado residente Depósitos a plazo 3º Factoring y Confirming Total Depósitos Fondos de inversión Cuota de mercado 9,7% 15,8% 8,8% 10,0% 9,7% Cuota de mercado 12,4% 9,3% 9,8% 2010 – último dato disponible 15 3 (vii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Liderazgo y crecimiento sostenido de cuotas de mercado • La intensa actividad comercial de “la Caixa” el éxito de un modelo de negocio basado en banca de particulares y empresas, con gestión y especialización por segmentos, permiten un aumento sostenido de cuotas de mercado Evolución de las principales cuotas de mercado 20,3% 14,1% 12,6% 12,3% 11,6% 9,8% 9,0% 20,4% 14,4% 12,8% 12,5% 11,6% 9,9% 9,1% 7,2% 7,3% 5,5% 5,6% 2006 2007 21,0% 14,8% 14,7% 12,6% 15,8% como 1ª entidad 9,6% 8,1% Penetración de clientes particulares +319 p.b. Domiciliación de nóminas +121 p.b. +55 p.b. 15,8% 15,1% 12,8% 15,3% 12,9% 12,9% Domiciliación de pensiones 12,4% 10,0% 10,0% Factoring y Confirming 11,6% 10,1% 10,0% 9,8% 8,5% 6,9% +130 p.b. Planes de pensiones 15,6% 12,7% 11,7% 10,0% Variación desde 2006 21,6% Créditos (*) +136 p.b. +522 p.b. +11 p.b. +99 p.b. Fondos de inversión +425 p.b. SNCE Depósitos (*) “la Caixa”: LÍDER de mercado (*) sector privado residente 2008 2009 2010 2010 – último dato disponible. Penetración de clientes particulares últimos datos disponibles de 2009 16 3 (viii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Distribución geográfica de la red de oficinas • La gran capilaridad de la red: permite ofrecer un servicio próximo al cliente • Centros especializados: focalizar la actividad comercial Red universal Red universal Centros Centros especializados especializados corporativa BancaBanca corporativa e institucional Cuota 5.422 de mercado 5.103 del 11,9% 2 116 96 empresa 80 66 BancaBanca privada privada 32 28 Oficinas Oficinas internacionales internacionales 49 183 28 55 92 4 BancaBanca empresa Oficinas Oficinas en España en Espa ñ a 78 197 1.656 276 246 729 5.518 5.219 465 85 130 12 13 131 Total Total oficinas oficinas 658 5.232 5.530 155 4 2 17 Datos a 1S10 3 (ix) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Gestión Multicanal: Eficiencia e Innovación • La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas. • Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil…) se complementan: y operan de manera eficiente con un compromiso continuo de calidad y de innovación tecnológica. Distribución de operaciones por canal Líder en Sistemas de autoservicio 1S10 cuota % Línea Abierta (miles clientes) 6.271 29,9% Clientes operativos (miles) 3.122 Oficinas Automáticas 11% 33% Cajeros 7.913 13,0% Banca móvil (miles clientes) 1.676 49,0% 13% Cajeros 43% Internet “la Caixa”: LÍDER en gestión multicanal 2,0 millones de operaciones (+4%) Enero – Junio 2010 56% de las operaciones a través de Internet y cajeros 18 3 (x) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Negocio de Seguros Clientes Líder en seguros de vida y salud • El Grupo Asegurador da servicio a 3,5 millones de clientes: 3,3 • • Posición de liderazgo en seguros de vida, individual y de colectivos. • Incremento de la presencia en seguros de no vida. 3,5 Formalización de la adquisición de Adeslas (junio de 2010), compañía líder en seguros de salud en España, con 3,2 millones de clientes. 1S09 Patrimonio gestionado 1S10 Provisiones técnicas 32.055 29.329 17.078 1S09 1S10 1S09 18.332 1S10 Nota: Datos en millones, sin considerar Adeslas 19 Datos a 1S10 3 (xi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Reconocimiento de Marca y Excelencia en el servicio Excelente reputación de Marca • Marca financiera con mejor reputación en 2009: ética, responsabilidad social corporativa e identificación Excelencia en el servicio • 223.457 encuestas a clientes: Nota media 8,4 (un 8,9 según los clientes con gestor) Datos a diciembre 2009 Monitor Empresarial de Reputación Corporativa • Entidad con la menor ratio de reclamaciones por volumen de negocio. (Banco de España) Mejor empresa donde trabajar • “la Caixa”, en el ranking 2010 elaborado por Merco Personas, es la mejor entidad financiera donde trabajar en España y la segunda empresa a nivel global. 20 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 21 4 (i) Cartera de participadas: Gestión activa Cartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp • Gestión activa de la cartera de participadas a través de Criteria • Inversiones selectivas en sectores estratégicos y materializando plusvalías con desinversiones Descripción de la cartera de participadas GAV : 21.275 millones de euros 79,45% Otros Cotizada en el IBEX 35 Sector Servicios Negocio Financiero 35,7% 24,6% 11,8% 5,0% 5,0% (39%) 17% GF Inbursa The Bank of East Asia Erste Group Bank Banco BPI Boursorama 20,0% 14,9% 10,1% 30,1% 20,8% Banca Internacional 18% 16% 20% 11% Servicios (61%) 10% No cotizadas No cotizadas Agbar Mediterranea Beach & Golf Resort Port Aventura Entertainment Financieras Cotizadas Cotizadas Gas Natural Abertis Repsol Telefónica BME 8% 24,0% 100,0% 50,0% SegurCaixa Holding 100% (*) GDS-Correduria CaixaRenting Finconsum InverCaixa GestiCaixa 67% 100% 100% 100% 100% Cartera cotizada del Grupo “la Caixa” a 30 de junio de 2010: 16.493 millones € con de plusvalías latentes de 933 millones (Participaciones directas e indirectas de Criteria CaixaCorp ) (*) VidaCaixa (100%), Segurcaixa (100%) y Adeslas (99,8)%. 22 4 (ii) Cartera de participadas: Gestión activa Cartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp • Cartera de participadas: Gestión activa del valor, riesgo y liquidez. SENTIDO INVERSOR EN ... ... CÓMO? • Negocios comprensibles • Prudentemente • bien dirigidos • vigilando • con recorrido • esperando oportunidades • … y diversificación • … con criterio y profesionalidad + GESTIÓN • Presencia en los consejos • Capturar sinergias en negocios financieros • Gestión activa de la cartera • Política de dividendos atractiva 23 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 24 5 (i) Diversificación geográfica. Internacionalización Servicio a los clientes y diversificación • Impulso de la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio • Exposición a mercados emergentes con perspectivas de alto crecimiento Participaciones bancarias y oficinas internacionales Participaciones Bancarias Internacionales: exposición a mercados emergentes con perspectivas de alto crecimiento 20,0% Polonia Rumania Sexta entidad financiera de México por volumen de activos 14,9% Primer banco privado independiente de Hong Kong, y uno de los bancos extranjeros mejor posicionado en China 10,1% Segundo grupo bancario en Austria y uno de los principales de Europa Central y del Este, con 17,3 millones de clientes Marruecos Sucursales operativas Oficinas de representación 2010: Nuevas oficinas de Participaciones 30,1% representación en Dubai y Nueva Delhi 20,8% Tercer grupo financiero privado por volumen de negocio de Portugal, universal y multiespecializado Banca por Internet, broker y distribuidor líder de productos de ahorro on-line en Europa. 25 Datos a 1S10 5 (ii) Diversificación geográfica. Internacionalización Diversificación de ingresos y riesgos • Criteria: Una cartera de participadas diversificada geográficamente • Cartera servicios: Blue-chips españolas líderes, con importante presencia internacional Diversificación de ingresos (*): Gas Natural Abertis Resto del mundo 5% Agbar Repsol YPF LatAm 23% Telefónica España 57% Europa 15% (*) Ingresos ponderados por el peso sobre GAV 26 Índice Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10.Aspectos a destacar – sumario 27 6 (i) Evolución financiera: Calidad del resultado Calidad del resultado Enero - Junio (Importes en millones de euros) 2010 Variación % 2009 Ingresos financieros 3.486 5.073 (31,3) Gastos financieros (1.740) (3.054) (43,0) 1.746 2.019 (13,5) 378 320 18,1 Margen de intereses Dividendos Resultados por puesta en equivalencia 542 412 31,6 Comisiones netas 679 650 4,6 ROF y Otros productos/cargas de explotación Margen bruto Gastos de personal Gastos generales Gastos de administración Amortizaciones 352 347 1,3 3.697 3.748 (1,4) (1.073) (1.087) (1,3) (398) (440) (9,5) (1.471) (1.527) (3,7) (231) (246) (6,0) Total gastos de explotación (1.702) (1.773) (4,0) Margen de explotación 1.995 1.975 Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros Resultado antes de impuestos (868) (746) (49) (13) 1.078 1.216 1,0 16,4 (11,3) Impuestos y minoritarios (176) (241) (27,0) Resultado recurrente 902 975 (7,5) 0 0 Resultados extraordinarios Beneficios extraordinarios Saneamientos extraordinarios 233 (233) 249 (249) Resultado atribuido al Grupo 902 975 (7,5) 28 Datos a 1S10 6 (ii) Evolución financiera: Calidad del resultado Sostenida generación de ingresos • Gran capacidad de generar ingresos recurrentes con adecuada gestión de márgenes En millones de euros Ingresos de participadas Margen de intereses Comisiones - 13,5% 2.019 +4,6% 1.746 679 650 1S09 1S10 Caída de tipos trasladada a las cuotas hipotecarias Contención de volúmenes Bancarias +5,8% Seguros y Pensiones Fondos Inversión Valores +22,4% +24,4% -14,6% 1S09 1S10 Aumento de la operativa Adecuada gestión y calidad del servicio Gestión activa de los márgenes 29 Datos a 1S10 6 (iii) Evolución financiera: Calidad del resultado Aumento del Margen de explotación y mejora de la eficiencia • Sostenida generación de ingresos recurrentes y reducción del gasto el Margen explotación aumenta el 1% hasta 1.995 millones de euros. En millones de euros Margen bruto - 51 -1,4% 3.697 3.748 Margen de explotación Ratio de eficiencia (en %) Gastos de personal Margen bruto y generales / +20 1.975 1S09 +1,0% 1.995 45,2 1S10 42,9 42,9 Gastos de explotación -0,5 - 71 1.773 -4,0% 1.702 Amortizaciones -6,0% -9,5% Generales 1S09 1S10 2008 1S09 2009 42,4 1S10 (variación 12 meses) Personal -1,3% Datos a 1S10 1S09 1S10 30 6 (iv) Evolución financiera: Calidad del resultado Resultados de gran calidad • La gran capacidad de generación de beneficios recurrentes del Grupo permite el registro de elevadas dotaciones para aumentar la solidez del balance • No se ha dispuesto de fondo genérico que se mantiene en 1.835 MM€ (100% del parámetro de riesgo α) En millones de euros Margen de explotación Pérdidas por deterioro de activos fin. y otros 1S10 Var. s/ 1S09 1.995 1,0% (868) 16,4% Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros Impuestos y minoritarios Resultado recurrente atribuido al Grupo (49) Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros +122 +16,4% en millones de euros (176) 902 (7,5%) 868 746 • Esfuerzo con prudencia • El Fondo genérico se mantiene en 1.835 millones de € (100% del parámetro de riesgo α) Resultado atribuido al Grupo: 902 millones de € 1S09 1S10 31 Datos a 1S10 6 (v) Evolución financiera: Calidad del resultado Resultados extraordinarios • Los resultados extraordinarios demuestran la flexibilidad financiera y permiten reforzar la solidez del balance Enero - Junio (Importes en millones de euros, netos de impuestos y minoritarios) 2010 Variación en % 2009 En millones de euros Resultado recurrente atribuido al Grupo 902 Beneficios extraordinarios 233 Plusvalías operación Aguas/Adeslas y ventas otras participaciones Saneamientos extraordinarios (233) 975 (7.5%) •Gestión activa de la cartera Capacidad de generar elevadas plusvalías •Aumento de la fortaleza del balance con provisiones 868 Dotaciones extraordinarias 333 (233 netas) DOTACIONES TOTALES Dotaciones cautelares para inmuebles y riesgo de crédito entre otros riesgos Resultado atribuido al Grupo "la Caixa" Dotaciones recurrentes 902 975 1.201 (7.5%) 32 Datos a 1S10 6 (vi) Evolución financiera: Calidad del resultado Balance de Gestión (Importes en millones de euros) Caja, Bancos centrales, entidades de crédito y renta fija Créditos sobre clientes netos Activos por contratos de seguros Renta variable Resto activos Total activo Pasivo Entidades de crédito Recursos de clientes en balance Provisiones Resto pasivos Patrimonio neto Fondos propios Resultado atribuido al Grupo Ajustes por valoración Intereses minoritarios Total pasivo y patrimonio neto Junio Diciembre 2010 2009 Variación anual Absoluta 569 3.613 (70) (975) 7.025 en % 34.247 177.254 21.191 19.022 30.321 33.678 173.641 21.261 19.997 23.296 282.035 271.873 10.162 3,7 260.798 250.470 10.328 4,1 28.123 206.199 2.964 23.512 22.521 205.631 2.925 19.393 5.602 568 39 4.119 24,9 0,3 1,3 21,2 21.237 21.403 (166) (0,8) 17.055 16.696 359 2,2 902 1.510 1.088 3.094 1.612 3.095 (524) (1) (32,5) (0,0) 282.035 271.873 10.162 1,7 2,1 (0,3) (4,9) 30,2 3,7 33 Datos a 1S10 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 34 7 (i) Gestión del riesgo Cartera crediticia diversificada y con buenas garantías • La especial dedicación a familias y pymes permite disfrutar de una cartera crediticia diversificada y con buenas garantías Con buenas garantías Diversificación de la cartera Personas físicas Garantía real 51% 39% 10% Resto 67% Empresas • 88,6% de la cartera hipotecaria con un LTV < 80% • 89,2% de la cartera hipotecaria con finalidad primera vivienda 33% Otras garantías LTV medio 48% CORE CAPITAL: 9,0 (+0,3%) 35 Datos a 1S10 7 (ii) Gestión del riesgo Seguimiento estricto de la morosidad • La rigurosa gestión del riesgo permite contener la morosidad (que mejora -0,03 en el segundo trimestre de 2010) y consolidarse en un nivel significativamente mejor que el sector Saldo de dudosos y ratio de morosidad 3,53% Ratio de morosidad 3,40% 3,42% 3,38% 3,49% 3,46% “la Caixa” 6.345 6.367 6.577 6.321 6.427 6.529 3,46% Media del sector 5,50% Saldo dudosos (Mayo) 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 En millones de euros 36 Datos a 1S10 7 (iii) Gestión del riesgo Total coberturas por riesgo de negocio • Prudencia en dotaciones y continua mejora de las elevadas coberturas • No liberación de fondo genérico durante el año 2010 Provisiones y ratio de cobertura Ratio de Cobertura con garantias hipotecarias Ratio de Cobertura 127% 127% 127% 126% 129% 60% 60% 62% 62% 64% 117% 51% 3.240 Cost of risk Fondo específico 2.363 MM€ 3.790 3.917 3.914 3.987 4.198 2T09 1,24% 1,02% 3T09 0,97% 4T09 1T10 1,01% 1,00% Fondo genérico 1.835 MM€ (100% del parámetro de riesgo α) Provisiones específicas y genéricas 1T09 Total provisiones 30 de junio 2010 2T10 Total provisiones 4.198 MM€ 0,96% En millones de euros 37 Datos a 1S10 7 (iv) Gestión del riesgo Seguimiento estricto de la morosidad Seguimiento estricto de la morosidad • Deudores Deudores dudosos. dudosos. Entradas Entradas y salidas y salidas trimestrales semestrales En millones de euros Entradas Gestión activa y anticipada Salidas 4.500 4.054 4.000 3.124 Movimiento 3.500 3.000 2.500 -2.277 1.989 2.121 -2.167 2.000 2.060 -1.852 Reducción sostenida de las entradas 1.500 -806 -717 1.000 Gestión activa de las salidas 500 1S08 % recuperaciones 2S08 1S09 30% 2S09 72% 1S10 90% 38 Datos a 1S10 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 39 8 (i) Fortalezas financieras Crecimiento Seguro: Liquidez • Excelente posición de liquidez (17.425 millones de euros): Garantía de crecimiento del negocio dando respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes En millones de euros Excelente posicionamiento de liquidez … Liquidez Total … con buena estructura de financiación… 17.425 6,2% Activo del Grupo Pasivos clientela (69%) Emisiones institucionales (18%) Depósitos bancarios (13%) Vencimientos 1S10: 2.510 Emisiones 2010: 2.400 Cédulas hipotecarias Cédulas territoriales 1.400 1.000 Vencimientos pendientes 2010: 1S10 ≈ 100% Disponibilidad inmediata Actuaciones mercado institucional … que proporciona estabilidad… 200 … sin presión para el 2010 40 Datos a 1S10 8 (ii) Fortalezas financieras Solvencia: Seguridad y garantía de futuro • La solvencia del Grupo se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,6% • Excedente de recursos computables 5.830 millones de euros Core Capital: Autofinanciación del crecimiento con resultados EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL RATIOS DE SOLVENCIA – Basilea II Junio 2010 9,0 % +30 p.b. 1S10 8,7% 8,6 % Autofinanciación -40 p.b. Ratio Millones € Var. 2010 Core Capital 8,6% 13.886 -0,1 Tier 1 9,8% 15.752 -0,6 11,6% 18.732 +0,6 8% 12.902 Ratio BIS Requerimiento mínimo Excedente de Recursos Propios 5.830 Activos Ponderados por Riesgo (RWA) 161.275 Resultado e incremento APR’s 2009 +2,5% Impacto operación Agbar/Adeslas (*) Subtotal 1S10 (*) En junio 2010 venta parcial de Agbar y compra de Adeslas 41 Datos a 1S10 8 (iii) Fortalezas financieras Muy buenos ratings • Muy buenos ratings de “la Caixa” Confirmado junio 2010 Confirmado septiembre 2010 Confirmado junio 2009 • LARGO PLAZO CORTO PLAZO Perspectiva AA- A-1+ negativa A+ F1 estable Aa2 P1 negativa Las agencias destacan la fortaleza comercial y financiera de “la Caixa” • Gran posicionamiento bancario en España • Buen nivel de liquidez y solvencia • Buena gestión y éxito de la estrategia • Perfil de riesgo de crédito contenido • Buena evolución del negocio bancario 42 Septiembre 2010 2010 Datos Septiembre Datos aa1S10 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 43 9 (i) Obra Social Gestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social • Presupuesto de la Obra Social en 2010 de 500 millones de euros. Programas Millones de euros % Principales programas Nueva línea programa Vivienda Asequible Sociales 356 71,2 (viviendas familiares) Pobreza. CaixaProinfancia Inserción laboral. Incorpora Ayuda al final de la vida (enfermos terminales) Medioambiente y Ciencia 62 12,4 Conservación de Espacios Naturales Culturales 55 11,0 CaixaForum Educativos e Investigación 27 5,4 Becas (estudios postgrado, biomedicina.) 500 44 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Aspectos a destacar – sumario 45 10 (i) Aspectos a destacar de “la Caixa”: Sumario • En un contexto difícil “la Caixa” continua demostrando: Intensa actividad comercial: calidad de servicio e incremento de cuotas Multicanalidad y especialización: servicio a todos los clientes Gran actividad con ganancias Gran capacidad de generar ingresos recurrentes de cuotas de mercado generalizadas Fuerte contención de los gastos Gestión rigurosa de los riesgos Consolidación de las fortalezas financieras: liquidez y solvencia Generación de resultados extraordinarios: gestión activa de la cartera y prudencia en dotaciones Fortaleza financiera y solidez del balance 46 10 (ii) Aspectos a destacar de “la Caixa”: Sumario • El Grupo “la Caixa” Una institución de referencia Liderazgo en banca minorista en España Solidez, Confianza y Gestión La mejor cartera de participadas para afrontar con éxito el futuro Sólido perfil de riesgo Compromiso social 47