Reestructuración del mapa financiero español

Reestructuración del
Mapa Financiero Español
Un nuevo panorama del modelo de distribución a través
de la red de sucursales de las entidades financieras
noviembre de 2011
Este informe se publica bajo licencia Creative Commons de tipo “Reconocimiento - No Comercial - Sin
obra derivada”; se permite su copia y distribución por cualquier medio siempre que se mantenga el
reconocimiento de sus autores, no se haga uso comercial de la obra y no se realice ninguna
modificación en ella. La licencia completa puede consultarse en: http://es.creativecommons.org/
Reestructuración del Mapa Financiero Español
ÍNDICE
ÍNDICE ........................................................................................................................... 2
ANTES DE LA CRISIS ECONÓMICO-FINANCIERA…......................................................................... 3
QUE ESTÁ SUCEDIENDO A PARTIR DE
2008… .......................................................................... 10
Anexo: Evolución de la Red de Oficinas por Provincias 2008/2011 y 2010/2011 .............. 18
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
2
Reestructuración del Mapa Financiero Español
ANTES DE LA CRISIS ECONÓMICO-FINANCIERA…
Número de entidades
En el período 1990-2008, la configuración del sistema financiero en España registró
importantes cambios debidos, fundamentalmente, a los procesos de concentración llevados
a cabo por las Cajas de Ahorros y las Cooperativas de Crédito.
El número de Cajas de Ahorros se vio reducido de 66 a 45 entidades surgiendo
en estos años entidades como Bancaja, Caja Duero, Unicaja, CAM, Cajasur, etc.
Las Cooperativas de Crédito pasaron de 107 a 83 a través de diferentes procesos
de concentración siendo uno de los principales el que dio lugar a Cajamar.
Los Bancos, también vivieron importantes fusiones en este período con la creación
de entidades tan importantes como BBVA (BV + BB + Argentaria), Banco Santander
(Santander + Hispano + Central), Banco Sabadell (Sabadell + Herrero +Atlántico+
Urquijo), etc. El número total de entidades no tuvo un descenso debido a la entrada
de entidades extranjeras en nuestro país.
Red de oficinas
En este amplio periodo las entidades financieras impulsaron importantes estrategias de
expansión de la red de oficinas, lo que incrementó el número de sucursales en más de
un 30%. Cabe señalar que gran parte de este crecimiento vino derivado de las políticas de
expansión de las Cajas de Ahorro fuera de sus zonas de origen. Este crecimiento
hizo que 2008 se alcanzara el tope 45.662 oficinas. Dicha cifra suponía prácticamente la
existencia en España de una oficina por cada 1.000 habitantes.
Los Bancos, en este periodo, vivieron dos tendencias diferenciadas:
Desde 1995, los Bancos, debido a las fusiones y a las estrategias de reducción de
costes, empezaron un proceso de cierre oficinas en todo el país, lo que
contrastaba con las estrategias tomadas por las Cajas de Ahorros de apertura de
oficinas fuera de las Comunidades Autónomas de origen.
Por el contrario, entre el 2000 y el 2008, los Bancos también vivieron un
crecimiento en su red de oficinas aunque de una manera más moderada,
Puede destacarse que el número de empleados del total del sector tuvo un
comportamiento en forma de “V” en este período. Primeramente un descenso en el
período 1990-2000 para pasar a un destacado crecimiento desde el 2000 al 2008.
En consecuencia, la ampliación de la red de oficinas globalmente estuvo acompañada de un
crecimiento del número de empleados en casi 30.000. Las Cajas de Ahorros
pasaron de unos 84.000 empleados en 1990 a más de 130.000 en 2007. En los Bancos,
derivados de los procesos de fusión, se produjo una reducción en casi 40.000
empleados en el mismo periodo.
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
3
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Gráfico 1: Evolución del número de oficinas por tipo entidad
30.000
25.000
20.000
23.418
22.410
24.591
24.985
19.268
16.917
14.533
15.096
15.542
15.580
4.656
4.772
4.953
5.097
2005
2006
2007
2008
15.000
15.398
15.811
10.000
5.000
2.919
3.888
0
1990
2000
Bancos
Cajas de Ahorro
Cooperativas de Crédito
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
Gráfico 2: Evolución del número de empleados
300.000
250.000
241.619
233.282
270.855
225.165
249.492
200.000
150.000
127.889
157.010
131.933
148.946
100.000
117.559
97.276
50.000
84.609
84.336
1990
1995
Bancos
2000
Cajas de Ahorros
2007
2008
Sector
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España y El nuevo mapa del sistema financiero
español (Sergio Corral Delgado, José M. Domínguez Martínez y Rafael López del Paso)
Nota: los datos del sector 2008 incluyen Bancos, Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crédito, no se dispone de
datos de Cooperativas individualizados.
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
4
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Índice de Penetración Bancaria
El índice de Penetración Bancaria (IPB), calculado como número de oficinas por cada mil
habitantes, tuvo una tendencia creciente desde los años 90 hasta alcanzar un máximo
en 2007 de 1 oficina por cada mil habitantes. En comparación con el resto de países
europeos, España tiene un IPB muy elevado superando con creces a países como
Alemania, Francia y Reino Unido que se sitúan en el entorno de 0,5-0,6 oficinas por cada mil
habitantes.
Gráfico 3: Evolución del índice de penetración bancaria 1990 – 2008
1,10
Penetración Bancaria
1,00
1,00
0,99
0,97
0,96
0,90
0,94
0,91
0,80
1990
2000
2005
2006
2007
2008
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España e INE
Gráfico 4: Comparativa del Índice de Penetración Bancaria en Europa 2008
Nota: IPB calculado en base a número de oficinas por millón de habitantes FUENTE: Prensa económica a partir de
datos de BCE
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
5
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Volúmenes de negocio
El volumen de negocio en los años de bonanza fue creciendo de manera notable,
especialmente debido al crecimiento del crédito. El crecimiento porcentual de volumen de
negocio (activo y pasivo) en el período 2004-2008 alcanzó un 80%. A pesar de tener un
punto de partida similar, el crédito tuvo un crecimiento mayor debido al importante
crecimiento de la economía que disparó la financiación empresarial, y al boom inmobiliario
acaecido en esos años que hizo crecer de manera significativa el crédito hipotecario.
Gráfico 5: Evolución volúmenes de negocio
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
El desglose por tipología de entidad constata que fueron las Cajas de Ahorros las que
llevaron de la mano el crecimiento de los volúmenes de negocio del sector, si bien
los crecimientos en ambos tipos de entidad llevaron sendas paralelas. El colectivo de
Cooperativas de Crédito también creció en volúmenes pero de manera más suave.
Gráfico 6: Evolución volúmenes de negocio por tipología de entidad
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
6
Reestructuración del Mapa Financiero Español
En cuanto al volumen de negocio manejado por las distintas tipologías de entidades se
comprueba que las Cajas tuvieron una carrera ascendente en cuanto a los créditos llegando
a superar a los Bancos a partir de 2004 y tomando cierta distancia a partir de entonces.
Gráfico 7: Evolución del volumen de créditos
1.000.000.000
900.000.000
800.000.000
700.000.000
600.000.000
500.000.000
400.000.000
300.000.000
200.000.000
100.000.000
0
2004
Bancos
2005
2006
Cajas de Ahorros
2007
2008
Cooperativas
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
Los depósitos también tuvieron su progresión ascendente durante el periodo 2004-2008. Ya
en 2004 eran las entidades que más ahorro atesoraban y así ha seguido siendo en estos
años si bien la distancia total con los bancos se ha visto algo recortada.
Gráfico 8: Evolución del volumen de depósitos
700.000.000
600.000.000
500.000.000
400.000.000
300.000.000
200.000.000
100.000.000
0
2004
Bancos
2005
2006
Cajas de Ahorros
2007
2008
Cooperativas
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
7
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Productividad Comercial
El volumen medio de negocio gestionado por oficina creció en un 60% (24,7
millones de euros) pasando de 41,8 a 66,5 millones. Es de estacar que el crecimiento
por oficina es diferente entre créditos y depósitos. Mientras que el crédito por
oficina tuvo un crecimiento del 74% los depósitos por oficina lo hicieron en
un 40%.
Gráfico 9: Evolución del volumen de negocio total por oficina
70.000
66.494
62.410
56.769
60.000
48.199
50.000
41.848
34.240
40.000
38.339
40.278
24.070
26.216
2007
2008
28.464
30.000
23.199
20.000
10.000
18.648
19.736
2004
2005
22.529
0
Créd/Ofic
2006
Dep/Ofic
Total
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España. Datos en miles de Euros.
Gráfico 10: Evolución volumen de negocio por oficina y tipo de entidad
100.000
86.622
90.000
79.826
72.008
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
61.089
51.173
22.206
66.494
56.769
48.199
41.848
39.868
62.410
57.331
60.611
52.366
44.439
26.067
30.171
32.973
33.808
0
2004
Bancos
2005
2006
Cajas de Ahorros
2007
2008
Cooperativas
Sector
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
8
Reestructuración del Mapa Financiero Español
En general, todas las entidades financieras aumentaron su volumen de negocio por
oficina, siendo el crecimiento de los Bancos más acusado con un 69% frente al 52% de
Cajas de Ahorros y Cooperativas.
Los Bancos son los únicos que tienen un volumen de negocio por oficina superior a la
media del sector (un 30%) habiéndose ido ampliando la diferencia con el resto de tipo
de entidades; en 2004 su volumen por oficina estaba un 22% por encima del sector. El
volumen medio de negocio de las Cajas de Ahorros se ha mantenido a lo largo de
estos años muy parejo a la medida del sector. En este ratio las Cooperativas de Crédito
presentan valores muy inferiores al sector, diferencia que se ha ido ampliando.
Distribución geográfica de oficinas (2008)
Mapa 1: Número de oficinas por provincia diciembre 2008
Más de 5.000 ofic.
1.000-5.000 ofic.
600-1.000 ofic.
400-600 ofic.
200-400 ofic.
Menos de 200 ofic.
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
Madrid (6.023) y Barcelona (5.819) acumulaban en 2008 el 26% del total de las
oficinas del sector financiero.
Provincias como Valencia, Alicante, Murcia, Málaga y Baleares tuvieron un importante
crecimiento en el número de oficinas debido a la gran expansión de las Cajas de Ahorros y a
su decisión de aprovechar la oportunidad de negocio que suponían las promociones
inmobiliarias sobre todo en determinadas zonas costeras.
En la zona norte no existe tanta concentración de oficinas debido a la existencia de una
mayor presencia de Bancos, no tanto de Cajas de Ahorros, por lo que el crecimiento ha sido
menor en estas provincias por la menor expansión (incluso cierre de oficinas) de los Bancos.
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
9
Reestructuración del Mapa Financiero Español
QUE ESTÁ SUCEDIENDO A PARTIR DE 2008…
Número de entidades
A raíz de la crisis se está produciendo una recomposición del mapa bancario español en
cuanto a la adaptación de su dimensión a los requerimientos del regulador, la crisis
económica y el exceso de capacidad, sobre todo en el ámbito de las Cajas de Ahorros.
En cuanto a los bancos, no ha habido aún cambios significativos en estos años en los que
se produjeron dos fusiones: Banco Sabadell con el Guipuzcoano en el 2010 y Banco Popular
con Banco Pastor en 2011.
Así, el balance actual de entidades bancarias nacionales, de tamaño grande y
mediano, de 8 Bancos.
Principales Bancos (Grandes y Medianos) Nacionales
La oleada de procesos de integración de Cajas de Ahorros y conversión en Bancos
dado como resultado la reducción a 15 entidades/grupos de las 45 existentes hasta
el momento. Sólo 4 Cajas de Ahorros no han participado en ninguno de estos
procesos. Es previsible que los procesos de concentración continúen en los próximos años.
El mapa de Cajas de Ahorros actual se encuentra configurado de la siguiente manera:
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
10
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Grupo de entidades
Nueva entidad
La Caixa / Caixa Girona
Caja Madrid / Caja Ávila / Caja Segovia /
Caixa Laietana / La Caja de Canarias /
Caja Rioja / Bancaja
Cajastur / Caja Cantabria / Caja
Extremadura / CCM
Caixa Catalunya / Caixa Tarragona /
Caixa Manresa
Caixanova / Caixa Galicia
Caixa Penedés / Cajamurcia / Sa Nostra /
Caja Granada
Caja España / Caja Duero / Unicaja
CAN / CajaBurgos / Caja Canarias /
Cajasol (Guadalajara)
BBK /Kutxa /Caja Vital
BBKBank
Caixa Sabadell / Caixa Terrasa / Caixa
Manlleu
CAI / Caja Círculo / Caja Badajoz
Cajas de Ahorro no involucradas en procesos de fusión
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
11
Reestructuración del Mapa Financiero Español
El mundo de las Cooperativas de Crédito también está sufriendo sustanciales cambios en
cuanto a su configuración viviendo procesos de concentración, bien vía fusiones bien vía
acuerdos SIP. A continuación de recogen algunos ejemplos de Cooperativas de Crédito
involucradas en procesos de fusión.
Grupo de entidades
Nueva entidad
Cajamar / Caixapetrer / Caixa Turís /
Caja Campo / CR de Casinos / Caixa
Albalat / CR Castellón
Ruralcaja / Caixa Rural Torrent / Crèdit
Valencia / Caixa Rural de Burrian /
Caixa Rural de Nules / Caixa Alqueries /
Caixaltea / Caixa Callosa / CR Cheste /
CR Alginet / Caixa Almenara / Caixa
Xilxes / Caixa Vilafamés Caixa Vilavella
CR Albacete / CR Ciudad Real / CR
Cuenca
Multicaja / Cajalón
CR Córdoba / CR del Su / CR
Extremadura
CR Almendralejo / CR Adamuz / CR
Baena / CR Cañete de las Torres / CR
Nueva Carteya / CR Utrera
Nueva Caja Rural de Aragón
Grupo Ibérico
Grupo Cooperativo Solventia
Red de oficinas
Las entidades financieras españolas tenían su red de distribución sobredimensionada y más
con la realidad actual del sector y las perspectivas de futuro del mismo. Durante el periodo
diciembre 2008 – junio 2011, el número de oficinas se ha reducido en 4.536,
prácticamente un 10%. Pero el descenso está siendo más acusado en los primeros 6 meses
de 2011, ya que desde diciembre de 2010 a junio de 2011 el número de oficinas ha
disminuido en 1.724, el 38% del descenso total producido en estos dos años y medio.
Cabe señalarse que un reciente estudio “Tendencias de futuro en las oficinas bancarias”
(tatum – 2011) prevé que el mapa de oficinas bancarias se reducirá antes de 2015
aproximadamente en un tercio con respecto a 2010, quedando configurada la red por
entre 25.000 y 30.000 oficinas.
A la hora de analizar el detalle por tipo de entidad, únicamente se han desglosado datos
hasta 2010, ya que desde ese momento el Banco de España no ofrece información
desglosada. En este período (2008-2010) los Bancos contaban con 373 oficinas
menos (un 2,39% menos), las Cajas de Ahorros había reducido su red en 2.357
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
12
Reestructuración del Mapa Financiero Español
oficinas (un 9,43% menos) y las Cooperativas contaban con 82 oficinas menos (un
1,61% menos). Como se observa, el ajuste ha sido más intenso en las Cajas de Ahorros que
en los Bancos. El dato de Bancos puede dar lugar a equívocos pues no han crecido en 2010
por apertura de oficinas sino por la conversión de Cajas de Ahorro en Bancos.
Gráfico 11: Evolución del número de oficinas 2008-2011
50.000
45.662
44.085
42.850
41.126
40.000
30.000
24.985
24.202
20.000
15.580
14.840
15.207
10.000
5.097
5.043
5.015
2008
2009
2010
22.628
0
Sector
Bancos
Cajas de Ahorro
Jun 2011
Cooperativas de Crédito
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
Nota: Banco de España ya no tiene disponible la información de número de oficinas desglosado por tipología de
entidad desde junio de 2011, debido a la reestructuración del sistema financiero.
Índice de Penetración Bancaria
Como era de esperar, a raíz del decrecimiento en el número de oficinas financieras el índice
de Penetración Bancaria ha descendido en 12 décimas en los últimos 3 años hasta alcanzar
las 0,87 oficinas por cada mil habitantes.
Gráfico 12: Evolución del IPB 2008-2011
1,00
0,99
Penetración Bancaria
0,94
0,91
0,90
0,87
0,80
2008
2009
2010
2011
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
13
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Volúmenes de negocio
Tras unos importantes crecimientos en años anteriores, a partir de 2008 se produce un
estancamiento en el ritmo de crecimiento del volumen de negocio, con un
crecimiento del 1,2% producido por un leve aumento de los depósitos en el periodo
2008-2011.
Gráfico 13: Evolución volúmenes de negocio 2008-2011
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
Gráfico 14: Evolución volúmenes negocio por tipo de entidad 2008-2010
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
14
Reestructuración del Mapa Financiero Español
En el gráfico 14 se puede apreciar (sólo se disponen de datos desglosados por tipología de
entidad hasta 2010), que el descenso del volumen de negocio se ha producido
principalmente en las Cajas de Ahorro. Los Bancos y las Cooperativas de Créditos han
compensado esta caída con unos crecimientos de 3,59% y 4,16%, respectivamente.
Las Cajas de Ahorros se empiezan a resentir con la crisis y la recomposición del sector, ya
que después de una época boyante de continuo crecimiento, tanto en créditos y depósitos,
los Bancos les están cogiendo el relevo (también producido por la reconversión de Cajas en
Bancos).
Las Cajas de Ahorro acusaron un descenso de su volumen de créditos y depósitos
de 3,79% y 5,24% respectivamente, en el periodo 2008-2010. Por el contrario, los
Bancos crecen a un ritmo del 2,40% en créditos y del 5,24% en depósitos en el
mismo periodo.
Productividad Comercial
Esta evolución descendente del número de oficinas (-10%) y el pequeño crecimiento del
volumen de negocio (+1,2%) tiene como consecuencia un significativo crecimiento del
volumen de negocio por oficina (+12,3%) que ha pasado de 66,5 a 74,7 millones de
euros.
Gráfico 15: Evolución del volumen de negocio total por oficina 2008-2011
80.000
70.000
74.725
66.494
68.564
70.610
40.278
41.440
42.635
44.776
26.216
27.124
27.975
29.949
2008
2009
2010
2011
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
Créd/Ofic
Dep/Ofic
Total
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
15
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Distribución geográfica de oficinas (2011)
Mapa 2: Número de oficinas por provincia junio 2011
dic 2008
Más de 5.000 ofic.
1.000-5.000 ofic.
600-1.000 ofic.
400-600 ofic.
200-400 ofic.
Menos de 200 ofic.
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
Como se ha comentado con anterioridad, el número de oficinas de entidades financieras,
descendió en 4.536 oficinas en el periodo 2008-2011, un descenso notable. Cabe destacar
que el descenso en el número de oficinas no ha sido homogéneo en todo el territorio.
Destacan las siguientes provincias en cuanto a descenso absoluto:
– Barcelona ha perdido 856 oficinas desde el año 2008, un 14,71% menos (329
menos de diciembre 2010 a junio 2011)
– Madrid con 639 oficinas menos desde 2008, un 10,61% menos, de las cuales 279
se cerraron en el último periodo.
– Valencia 250 bajas en los dos años y medio analizados, un 9,45% menos, de las
cuales 106 se produjeron en los últimos 6 meses.
– Alicante con 219 oficinas menos, un 12,62% menos, y 66 en los últimos seis
meses analizados.
– Sevilla, 171 oficinas menos, un 11,29% menos (42 en los últimos seis meses).
– Málaga, 167 bajas en el periodo 2008-2011, un 11,99% menos, 56 en el último
periodo analizado.
Se comprueba que el mayor número de bajas de oficinas financieras se da en las
provincias donde mayor expansión tuvieron las Cajas de Ahorros.
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
16
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Mapa 3: Decrecimiento (%) 2008-2011
Más de 15%
10%-15%
5%-10%
Menos de 5%
FUENTE: Elaboración propia a partir de datos de Banco de España
Al analizar el decrecimiento de oficinas de manera relativa cabe señalar que Cataluña y
Castilla León, Murcia y Madrid son las Comunidades Autónomas con mayor
decrecimiento del número de oficinas por encima del 10%.
En el mapa se comprueba que Orense y Palencia son las provincias que mayor
porcentaje de decrecimiento de oficinas tuvieron en el periodo 2008-2011, con un 18% y
16%, respectivamente.
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
17
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Anexo: Evolución de la Red de Oficinas por Provincias 2008/2011 y
2010/2011
Álava
Albacete
Alicante
Almería
Asturias
Ávila
Badajoz
Baleares
Barcelona
Burgos
Cáceres
Cádiz
Cantabria
Castellón
Ceuta y Melilla
Ciudad Real
Córdoba
Cuenca
Gerona
Granada
Guadalajara
Guipúzcoa
Huelva
Huesca
Jaén
La Coruña
La Rioja
Las Palmas
León
Lérida
Lugo
Madrid
Málaga
Murcia
Navarra
Orense
Palencia
Pontevedra
Salamanca
Segovia
Sevilla
Soria
Sta.Cruz de Tenerife
Tarragona
Teruel
Toledo
Valencia
Valladolid
Vizcaya
Zamora
Zaragoza
Total
Dic 2008
348
348
1.736
705
966
217
747
1.254
5.819
547
450
793
503
679
46
474
687
254
858
844
273
594
444
358
630
982
496
761
547
588
336
6.023
1.393
1.353
716
374
224
820
407
208
1.514
150
702
833
236
669
2.646
606
1.046
256
1.202
45.662
Dic 2010
332
338
1.583
674
941
210
738
1.198
5.292
506
443
740
497
644
45
471
655
253
790
800
261
588
412
332
616
927
469
713
511
549
319
5.663
1.282
1.253
691
354
192
757
379
195
1.385
136
676
787
233
657
2.502
556
1.005
229
1.116
42.895
Jun 2011 2008/2011 %08/11 2010/2011 %10/11
324
-24 -6,90%
-8 -2,41%
319
-29 -8,33%
-19 -5,62%
1.517
-219 -12,62%
-66 -4,17%
654
-51 -7,23%
-20 -2,97%
908
-58 -6,00%
-33 -3,51%
197
-20 -9,22%
-13 -6,19%
726
-21 -2,81%
-12 -1,63%
1.166
-88 -7,02%
-32 -2,67%
4.963
-856 -14,71%
-329 -6,22%
475
-72 -13,16%
-31 -6,13%
426
-24 -5,33%
-17 -3,84%
711
-82 -10,34%
-29 -3,92%
484
-19 -3,78%
-13 -2,62%
611
-68 -10,01%
-33 -5,12%
43
-3 -6,52%
-2 -4,44%
456
-18 -3,80%
-15 -3,18%
630
-57 -8,30%
-25 -3,82%
244
-10 -3,94%
-9 -3,56%
734
-124 -14,45%
-56 -7,09%
779
-65 -7,70%
-21 -2,63%
254
-19 -6,96%
-7 -2,68%
582
-12 -2,02%
-6 -1,02%
405
-39 -8,78%
-7 -1,70%
330
-28 -7,82%
-2 -0,60%
595
-35 -5,56%
-21 -3,41%
885
-97 -9,88%
-42 -4,53%
452
-44 -8,87%
-17 -3,62%
670
-91 -11,96%
-43 -6,03%
506
-41 -7,50%
-5 -0,98%
529
-59 -10,03%
-20 -3,64%
308
-28 -8,33%
-11 -3,45%
5.384
-639 -10,61%
-279 -4,93%
1.226
-167 -11,99%
-56 -4,37%
1.210
-143 -10,57%
-43 -3,43%
680
-36 -5,03%
-11 -1,59%
306
-68 -18,18%
-48 -13,56%
188
-36 -16,07%
-4 -2,08%
735
-85 -10,37%
-22 -2,91%
374
-33 -8,11%
-5 -1,32%
185
-23 -11,06%
-10 -5,13%
1.343
-171 -11,29%
-42 -3,03%
136
-14 -9,33%
0
0,00%
650
-52 -7,41%
-26 -3,85%
726
-107 -12,85%
-61 -7,75%
233
-3 -1,27%
0
0,00%
625
-44 -6,58%
-32 -4,87%
2.396
-250 -9,45%
-106 -4,24%
545
-61 -10,07%
-11 -1,98%
984
-62 -5,93%
-21 -2,09%
229
-27 -10,55%
0
0,00%
1.088
-114 -9,48%
-28 -2,51%
41.126 - 4.536
-9,93% - 1.769
-4,12%
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
18
Reestructuración del Mapa Financiero Español
Sobre tatum
tatum es una compañía de consultoría que viene operando desde 1996 en el
mercado español y en el latinoamericano, cuya misión es colaborar con las empresas
en la consecución de sus objetivos de negocio, ofreciendo soluciones integrales en:
Los procesos comerciales y de marketing, mediante el análisis de las
claves para lograr el éxito, dibujando las estrategias necesarias para conseguirlo,
diseñando e implantando programas para las redes comerciales, ayudando a
aprovechar al máximo el canal de Internet, y mediante la construcción de modelos
para la captación, gestión y fidelización de clientes.
y en el desarrollo de las personas encaminadas a formar y motivar
equipos, entrenar habilidades comerciales, desarrollar habilidades directivas y
dinamizar los comités de dirección en la orientación al negocio, combinando técnicas
presenciales, online, multimedia, juegos, coaching y outdoor training.
Estos informes están disponibles de forma gratuíta a través de nuestra web: www.tatum.es
Si desea enviarnos sus comentarios o solicitarnos más información respecto a los servicios de
tatum, hágalo a través de:
902 01 31 91
(+34) 91 598 39 00
marketing@tatum.es
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
19