Universidad Nacional Experimental De los llanos Occidentales “Ezequiel Zamora” (U.N.E.LL.E.Z) Programa Ciencias Sociales Sub-Programa Contaduría pública Sub-Proyecto Contabilidad IV Barinas Estado Barinas Bachilleres: Licdo. Azocar Bernardo Petkovic George C.I. 19.826.210 Quintero Ismar C.I. 20.599.349 Moreno Leidy C.I. 23.039.642 Barinas, Mayo de 2010 INVERSIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE Según Catacora (1998) “Desde el punto de vista contable las inversiones representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera tener algún rendimiento a futuro, estos rendimientos son colocados en instrumentos financieros con fin de abarcar la necesidad de poner los excedentes de efectivo ocioso, con el objetivo de maximizar el rendimiento del dinero que si no es colocado en algún instrumento pierde valor por diferentes causas, entre una de las más importantes, la inflación”. Se puede definir como inversión la parte de recurso que la empresa destina para la realización de transacciones de las cuales puede tener un beneficio concreto; tomando en cuenta el tipo de empresa que ha realizado la transacción, estas pueden ser inversiones realizadas por empresas financieras y no financieras. En las empresas financieras su rubro de inversión es una de las actividades importantes que componen su activo, así como su principal productora de ingresos. En las no financieras su operación está relacionada con inversiones aleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus operaciones; estas empresas son las industriales y las de servicios. Se refiere a la compra de instrumentos financieros (acciones, bonos, plazos fijos, entre otros). En donde se intercambia un activo líquido (como el dinero) por otro menos líquido (como acciones o títulos públicos). Con este se espera que la inversión otorgue un rendimiento financiero en el futuro, ya sea mediante intereses (plazo fijo, bonos), dividendos (acciones) o un rendimiento por la variación en el precio del activo (acciones, bonos). Como conclusión la inversión desde el punto de vista contable es el uso de efectivo para obtener activos que al cabo de cierto tiempo se va a convertir en una ganancia. Lo que se quiere con esto es recuperar el capital invertido y además una ganancia extra, lo que en pocos casos no resulta. Inversiones 2 CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES En activos fijos: Mide el gasto de las empresas en la estructura física ocupada por el negocio o empresa denominada planta (fábricas) y en los equipos (bienes de uso, bienes muebles). Según la función en el emprendimiento: De renovación, de expansión, mejora o estratégica. Inversiones brutas e inversiones netas: Los bienes de capital (excepto los terrenos) sufren desgaste o pérdida de valor por el uso o por el mero paso del tiempo. Éste desgaste es conocido como depreciación. Para un monto determinado de inversión en la economía, una parte sirve para reponer o reemplazar el capital gastado y otra para incrementar los bienes de capital. El nivel total de la inversión se designa como inversión bruta, mientras que inversión neta es solo la parte que sirve para incrementar el monto de los bienes de capital. Según el sujeto que realiza la inversión: Persona pública o privada. De acuerdo con la intención de realización: Inversiones Temporales: Son títulos valores y otros documentos de fácil enajenación y sobre los cuales se tiene como intención convertirlas en efectivo antes del año (ejemplos de estas inversiones: acciones con cotización, títulos en deuda y en capital, contratos de futuros con mercado fluido, entre otras). Titulo valor: Son documentos necesarios para legitimar el ejercicio del derecho literal y autónomo que en ellos se incorpora, pueden ser de contenido crediticio, corporativo o de participación y de tradición o representativo de mercancías. Inversiones Permanentes: Son títulos valores y otros documentos sobre los cuales el inversionista tiene el serio propósito de mantenerlas por un plazo superior al año (ejemplos de estas Inversiones 3 inversiones: acciones en entidades controladas, acciones en sociedades vinculadas, otras inversiones permanentes). Acciones: Son derechos sobre la empresa o sociedad que las emitió. Son derecho a recibir proporcionalmente las utilidades del negocio, sea semestral o anual de acuerdo a lo pactado. También son derecho a participar con voz y a veces voto, en las asambleas y reuniones formales de la empresa. Las Acciones son derecho de propiedad sobre la firma en forma proporcional al total de Acciones en circulación Las Acciones son un título valor que se convierte en una inversión más o menos rentable dependiendo de los resultados del negocio y la imagen de la empresa. Éstas se pueden negociar libremente en el mercado por intermedio de la bolsa de valores y los intermediarios autorizados que pueden hacer la gestión por usted a cambio de una comisión por el servicio de venta o compra de las Acciones. Las Acciones representan una parte proporcional del capital social de las sociedades anónimas. La mayoría son de propiedad de los socios mayoritarios quienes controlan el negocio y sus decisiones, y una parte de las mismas son ofrecidas al público en general para que con su compra se beneficien del aumento de su precio y de los rendimientos periódicos que genera el negocio empresarial. Bonos: Son instrumentos financieros emitidos por las entidades del gobierno, empresas privadas o instituciones financieras, para conseguir el capital que requieren en su funcionamiento, el pago de deudas, financiación de actividades y fondeo de las necesidades de inversión. Estos ofician como créditos a mediano o largo plazo, según el plazo estipulado en los Inversiones 4 documentos o títulos que materializan los Bonos, sujetos al pago de un interés, semestral o anual, como compensación al préstamo del dinero recibido. Los bonos son una alternativa de inversión (cartera de inversión) relativamente segura, porque de antemano se fijan los plazos para el retorno del capital y la tasa de interés, sin embargo, el riesgo depende de la solvencia de la entidad emisora de los Bonos para poder cumplir con sus obligaciones, evitar la quiebra e imposibilidad de pago por parte de la entidad emisora. Los Bonos son de libre negociación de tal forma que permiten recuperar parte de la inversión en caso de necesidad. De acuerdo con los rendimientos que generen: Inversiones de Renta Fija: Son títulos o documentos que mantienen asociado un rendimiento fijo (véase Plazo Fijo), que permita al inversionista determinar el valor del mismo en un momento dado. Inversiones de Renta Variable: Son títulos o documentos que mantienen asociado un rendimiento cuyo monto depende del valor del factor que utilice para su determinación. De acuerdo con el control que se ejerza sobre el ente emisor, se clasifican en: Inversiones de Controlantes: Son aquellas mantenidas por un inversionista que tenga la calidad de matriz o controlante respecto del ente emisor. Inversiones de no Controlantes: Son aquellas mantenidas por un inversionista en un ente económico respecto del cual no tenga la calidad de matriz o controlante. Inversiones 5 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES Las inversiones permanentes son fondos invertidos con la finalidad de conservar la inversión en el largo plazo. La intención del ente es mantener la inversión en sus activos por un plazo que exceda un año. Las inversiones permanentes en acciones son aquellas que se efectúan en títulos representativos del capital social, ya sea en acciones o en partes sociales de otra u otras empresas, con el fin de tenerlas por un tiempo indeterminado; en otros casos resulta que se da por tiempo determinado. Este tipo de inversiones se efectúan para poder tener el control de mercado, a través de la compra de acciones ya sea en forma directa o indirecta. Estas inversiones son unas de las más comunes, en donde se utiliza recursos de la empresa para ser parte de otra y en muchos casos tener control de la misma, obteniendo sus ganancias a un tiempo mayor a un año. Estas inversiones no son seguras porque si la empresa tiene perdidas entonces los accionistas también perderán su inversión. Una acción, es un título negociable que garantiza a su beneficiario como propietario de un parte del patrimonio de una empresa. Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o permanente tiene como opción la inversión en acciones, ésta lo hace motivado a participar en la utilidades de la empresa receptora. Su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la participación en dicha empresa. Inversiones 6 REVELACION DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES Para la Declaración de Principio de Contabilidad Nº 15 (DPC-15), las Acciones son títulos de deudas o de capital; clasificadas como títulos de deuda, hace referencia a acciones preferentes redimible en donde hay relación entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado, como título de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participación en la propiedad. Partiendo de lo expuesto, las acciones son según la DPC-15, títulos de deudas o de capital en donde existe vínculo entre el acreedor y la entidad, que pertenecen al ente financiero. La DPC-15, muestra las revelaciones o en otras palabras las notas revelatorias, referentes a las inversiones, que son de obligatoriedad presentarlas, en donde tipifica que las inversiones disponibles para la venta y conservadas hasta su vencimiento se deben tomar en cuenta: El valor razonable de la cartera Las ganancias y las pérdidas brutas no realizadas La amortización de primas y descuentos Los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de más de un año, de un año a cinco años, de cinco a diez años, más de diez años). Así mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente presentar: El producto obtenido de las inversiones que se tenían disponibles para la venta Las ganancias y pérdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas. La base de cálculo del costo al determinar la ganancia o pérdida realizada (identificación específica, costo promedio u otras). Inversiones 7 Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables, pudiendo ser éstas ganancias o pérdidas. Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en el patrimonio “Estado de Situación Financiera”, sólo para las inversiones disponibles para la venta. Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en los resultados “Estado de Resultado” en este caso aplica únicamente para las inversiones negociables. Conjuntamente se requiere revelar: Las inversiones conservadas hasta su vencimiento El monto amortizado de cualquier valor de libro transferido. La ganancia o pérdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la decisión de cambio en la clasificación de algunas inversiones (si se da el caso). En segundo término las revelaciones hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura, el métodos utilizados para su contabilización y la descripción de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del cambio en su valor. (FCCPV, 2002). Inversiones 8 BIBLIOGRAFÍA Clasificación de inversión [Disponible en:] http://inversion-es.com/#clasificaciondelainversion (Consultado el 30-Mayo12) Definición de Acción [Disponible en:] http://inversion-es.com/acciones.html (Consultado el 30-Mayo-12) Inversión desde el Punto de Vista Contable [Disponible en:] http://www.zonaeconomica.com/inversion/definicioncontable (Consultado el 28-Mayo-12). Inversión Permanente [Disponible en:] http://www.economicas-online.com/inversio11.htm (Consultado el 28-Mayo12). Libros: BRITO, J. (1998), Contabilidad Intermedia, Centro de Contadores. (Original publicado en 1992.) Federación de Colegios de Contadores Públicos De Venezuela, Caracas-Venezuela (Consultado el 28-Mayo-12). Declaración de Principios de Contabilidad 15 (DPC-15), Fondo Editorial Del Contador Público. MEIGS & Meigs (1996), (Consultado el 28-Mayo12).