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Conoce al sistema financiero mexicano
El crédito para las empresas es fundamental para incrementar su productividad,
dice Irma Pérez; las opciones para adquirirlo son diversas, y conocerlos te
ayudará a elegir el mejor para tu firma.
Publicado: Miércoles, 21 de abril de 2010 a las 06:05
En México existen diferentes instituciones públicas que
supervisan el crédito como Hacienda y la Comisión Bancaria. (Foto: Jupiter Images)
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Un crédito para cada Pyme
Por: Irma Pérez Medina*
CIUDAD DE MÉXICO — En la actualidad, la pequeña y mediana empresa
(PyME's), así como las empresas AAA, requieren de las operaciones de crédito
como fuente de financiamiento, el cuál les dará liquidez inmediata para poder
incrementar su productividad y tener un mayor desarrollo en la actividad
económica del país. El sistema financiero mexicano proporciona
diferentes operaciones de crédito. Una de las más comunes es el préstamo
bancario, que representa la fuente de financiamiento más importante para todas
las empresas.
Debido a la gran variedad de operaciones de crédito que ofrecen las entidades
financieras y a la competencia que desarrollan estas entidades por captar el mayor
número de clientes, hoy en día resulta difícil elegir el mejor préstamo bancario.
Al momento de elegir un préstamo bancario, debemos tomar en cuenta lo que
mejor se adapte a las necesidades de la empresa. Es de de gran importancia
considerar el Costo Financiero Total (CFT), ya que éste representa la verdadera
carga financiera del crédito. También es importante elegir una tasa de interés
adecuada y que se mantenga estable a lo largo del préstamo. Para una buena
elección, es de suma importancia la entidad financiera con la que vamos a realizar
la operación de crédito.
Una vez obtenido el crédito, es importante cumplir a tiempo con los pagos y
mantener un buen historial crediticio, que permitirá poder aprovechar todas las
ventajas competitivas que ofrecen las instituciones financieras y evitar ser
registrados en el Buró de Crédito.
El sistema financiero Mexicano está integrado por:

Instituciones de Banca Múltiple. Son sociedades anónimas facultadas
para realizar operaciones de captación de recursos del público a través de
la creación de pasivos directos y/o contingentes, para su colocación en el
público. Estas operaciones se denominan servicios de banca y crédito.
Son reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (LIC), pudiendo realizar las
operaciones establecidas en los artículos 46 y 47 de dicha Ley.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga emitir reglas
de carácter general, así como de supervisar a las instituciones de banca múltiple.
El Banco de México, por su parte, emite diversas disposiciones dirigidas a las
instituciones de crédito.

Instituciones de Banca de Desarrollo. Son Entidades de la
Administración Pública Federal con personalidad jurídica y patrimonio
propios conocidas como Sociedades Nacionales de Crédito. Su fin es el de
soportar el desarrollo de diferentes sectores productivos del país conforme
a los lineamientos del Plan Nacional de Desarrollo.
Son supervisadas por la CNBV y reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito,
y en su caso, por sus leyes orgánicas.

Casas de bolsa. Son sociedades anónimas que realizan operaciones para
intermediar la oferta y la demanda de valores, y administran carteras de
valores propiedad de terceros.
La CNBV se encarga de otorgar o revocar la autorización para operar, de emitir
reglas de carácter general y de realizar la supervisión de dichas instituciones.
El Banco de México (Banxico), por su parte, emite diversas disposiciones
dirigidas a las casas de bolsa.
Las casas de bolsa están reguladas por la Ley del Mercado de Valores
(LMV), pudiendo realizar las operaciones establecidas en el artículo 171 de dicha
Ley.

Sociedades financieras de objeto limitado. Son sociedades anónimas
facultadas por la Ley de Instituciones de Crédito para captar recursos
públicos a través de la colocación de instrumentos inscritos en el Registro
Nacional de Valores e Intermediarios, y otorgar créditos para una
determinada actividad o sector.
Se clasifican de acuerdo con el tipo de crédito que otorgan en: hipotecarias,
automotrices, agroindustriales, intermediarios o distribuidores, microcréditos,
PyMES y bienes de capital y transporte.
Son supervisadas por la CNBV y el Banco de México emite reglas a las que
deberán sujetarse.


Sociedades Financieras de Objeto Múltiple. Son sociedades anónimas
que en sus estatutos sociales contemplen expresamente como objeto
social principal la realización habitual y profesional de uno o más de las
actividades que se indican.
Entidades de ahorro y crédito popular. Son sociedades cooperativas de
ahorro y préstamo o sociedades financieras populares, que tienen por
objeto facilitar a sus miembros el acceso a crédito y fomentar el ahorro y el
crédito popular; apoyar el financiamiento de micro, pequeñas y medianas
empresas y en general, propiciar la superación económica y social, así
como el bienestar de sus miembros y de las comunidades en que operan.
Las entidades de ahorro y crédito popular pueden constituirse como sociedades
anónimas o sociedades cooperativas y se rigen por la Ley de Ahorro y Crédito
Popular.
Son supervisadas y reguladas por la CNBV, quien emite las Reglas de carácter
general para normar en lo conducente lo dispuesto por los artículos 19, 65 bis y
101 bis de la Ley de Ahorro y Crédito Popular.

Sociedades de inversión. Mejor conocidas como fondos, son la forma
más accesible para que los pequeños y medianos inversionistas puedan
beneficiarse del ahorro en instrumentos bursátiles. El inversionista compra
acciones de estas sociedades, cuyo rendimiento está determinado por la
diferencia entre el precio de compra y el de venta de sus acciones. Los
recursos aportados por los inversionistas son aplicados por los fondos a la
compra de una canasta de instrumentos del mercado de valores,
procurando la diversificación de riesgos.
Estas instituciones forman carteras de valores o portafolios de inversión con los
recursos que captan del público inversionista. La selección de estos valores se
basa en el criterio de diversificación de riesgos. Al adquirir las acciones
representativas del capital de estas sociedades, el inversionista obtiene ventajas
tales como la diversificación de sus inversiones, principio fundamental para
disminuir el riesgo y, la posibilidad de participar del Mercado de Valores en
condiciones favorables sin importar el monto de los recursos aportados.

Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores). Son entidades
financieras especializadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP) para administrar los fondos para el retiro de los trabajadores.
Canalizan los recursos provenientes de las cuentas individuales que
perciban en los términos establecidos por las leyes de seguridad social, y
administran a las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos
para el Retiro (Siefore).
Las Siefores se dedican a invertir los fondos para obtener los más altos
rendimientos. Son supervisadas por la Comisión Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro (CONSAR), y reguladas por la Ley de los Sistemas de
Ahorro para el Retiro. También están sujetas a las disposiciones y reglas
emitidas por el Banco de México.

Instituciones de seguros. Son instituciones que se obligan a resarcir un
daño, cubriendo de manera directa o indirecta una cantidad de dinero en
caso de que se presente un evento futuro e incierto, previsto por las partes,
contra el pago de una cantidad de dinero llamada prima.
Las operaciones de seguros se dividen en tres tipos: vida, daños o accidentes y
enfermedades.
Son supervisadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), la
cual emite circulares y oficios mediante los cuales establece reglas y
requerimientos, y se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS). El Banco de México emite
Reglas a las que deberán sujetarse.

Instituciones de fianzas. Son instituciones especializadas en realizar
contratos a través de los cuales se comprometen a cumplir con una
obligación monetaria, judicial o administrativa ante un tercero, en caso de
que el obligado original no lo hiciera. Las fianzas se clasifican en los
siguientes ramos: fianzas de fidelidad, fianzas judiciales y fianzas generales
o administrativas.
Las instituciones de fianzas son reguladas y supervisadas por la CNSF y se rigen
por lo dispuesto en la Ley Federal de Instituciones de Fianzas.

-
Arrendadoras financieras. Son sociedades anónimas especializadas en la
adquisición de determinados bienes, cuyo uso o goce temporal lo conceden
a una persona física o moral (su cliente) por un plazo preestablecido,
recibiendo de dicho cliente como contraprestación una cantidad
determinada. Al vencimiento del contrato, las personas físicas o morales
que han hecho uso o goce temporal de los bienes arrendados pueden:
Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición
Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una
renta inferior a la pactada anteriormente en el contrato
Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes
a un tercero, en las proporciones y términos que se convengan en el contrato

Empresas de factoraje financiero. Son sociedades anónimas
especializadas en adquirir (de sus clientes) derechos de crédito (a favor de
tales clientes) relacionados a proveeduría de bienes o servicios, a cambio
de un precio determinado. Al adquirir de un cliente los documentos para
cobrarle al deudor, estas empresas pagan o adelantan dinero a dicho
cliente (dueño del derecho de cobro), cobrándole un importe por el servicio.
A estas operaciones se les conoce como "descuento de documentos".
Las empresas de factoraje financiero pueden pactar la corresponsabilidad o no
corresponsabilidad del cliente respecto del pago de los derechos de crédito
transmitidos (con recurso o sin recurso). Al acudir a estas empresas, los clientes
obtienen como liquidez para hacer frente a sus necesidades o para realizar
inversiones, sin tener que esperar al vencimiento de los derechos de cobro.

Almacenes generales de depósito. Tienen por objeto el almacenamiento,
guarda o conservación, manejo, control, distribución o comercialización de
bienes o mercancías bajo su custodia o que se encuentren en tránsito,
amparados por certificados de depósito y el otorgamiento de
financiamientos con garantía de los mismos. También podrán realizar
procesos de incorporación de valor agregado, así como la transformación,
reparación y ensamble de las mercancías depositadas a fin de aumentar su
valor, sin variar esencialmente su naturaleza. Sólo los almacenes estarán
facultados para expedir certificados de depósito y bonos de prenda.
Los almacenes generales de depósito también pueden realizar las siguientes
actividades:
-
Certificar la calidad, así como valuar los bienes o mercancías;
Empacar y envasar los bienes y mercancías recibidos en depósito por cuenta
de los depositantes o titulares de los certificados de depósito, así como colocar los
marbetes, sellos o etiquetas respectivos;
Otorgar financiamientos con garantía de bienes o mercancías almacenados
en bodegas de su propiedad o en bodegas arrendadas que administren
directamente y que estén amparados con bonos de prenda, así como sobre
mercancías en tránsito amparadas con certificados de depósito;
Obtener préstamos y créditos de instituciones de crédito, de seguros y de
fianzas del país o de entidades financieras del exterior, destinados al cumplimiento
de su objeto social.

Casas de cambio. Son sociedades anónimas que realizan en forma
habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas.
Se requiere autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP) para realizar en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta
y cambio de divisas con el público dentro del territorio nacional, excepción hecha
de los casos previstos en los artículos 81 y 81-A de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC).

Uniones de crédito. Son organizaciones auxiliares del crédito, constituidas
de acuerdo a la legislación mercantil bajo la modalidad de Sociedades
Anónimas de Capital Variable, que operan mediante la autorización que les
otorga la CNBV conforme a la facultad que le confiere la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
Su principal objetivo es servir a sus socios como medio para la obtención y
canalización de recursos financieros, satisfacer necesidades productivas de
insumos de sus agremiados y hacer más eficientes sus procesos de organización y
administración.

Grupos financieros. Son el conjunto de intermediarios financieros
administrados por una misma entidad "controladora". El artículo 7 de la
Ley para Regular Agrupaciones Financieras describe bajo que
circunstancias se crea un Grupo Financiero:
"El Grupo Financiero podrá formarse con cuando menos dos tipos diferentes de las
entidades financieras siguientes: instituciones de banca múltiple, casas de bolsa e
instituciones de seguros. En los casos en que el grupo no incluya a dos de las
mencionadas entidades, deberá contar por lo menos con tres tipos diferentes de
entidades financieras de las citadas en el párrafo anterior que no sean
administradoras de fondos para el retiro." Son supervisados por la CNBV."
En nuestro país, el sistema financiero está regulado y supervisado por:

Banco de México. También llamado Banco Central de México, es
autónomo y su objetivo principal es proveer a la economía del país una
moneda nacional y procurar la estabilidad de su poder adquisitivo. También
le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
Sus funciones y administración están a cargo de una Junta de Gobierno, integrada
por cinco miembros -un gobernador y cuatro subgobernadores- designados por el
Presidente de la República con la aprobación de la Cámara de Senadores.
El Artículo 3 de su Ley establece que son funciones del Banco:
Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación
y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos;
Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante
de última instancia;
Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo;
Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y,
particularmente, financiera;
Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de
cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y
Operar con bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que
ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Es un órgano
desconcentrado de la SHCP, que tiene por objeto supervisar y regular en el
ámbito de su competencia a las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el
sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en
protección de los intereses del público.
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF). Es un órgano
desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, encargado de
supervisar que la operación de los sectores asegurador y afianzador se apegue al
marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las
instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del público
usuario, así como promover el sano desarrollo de estos sectores con el propósito
de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.
Se rige bajo la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal (LOAPF), Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros ( LGISMS), Ley
Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF) y Reglamento Interior de la Comisión
Nacional de Seguros y Fianzas (RICNSF).


Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR). Es
un órgano administrativo desconcentrado de la SHCP. Tiene por objeto
proteger los ahorros para el retiro de los trabajadores y se rige bajo lo
dispuesto en la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Instituto para la Protección del Ahorro Bancario (IPAB). Es un
organismo descentralizado de la Administración Pública Federal, con
personalidad jurídica y patrimonio propio, creado con fundamento en la Ley
de Protección al Ahorro Bancario.
Tiene como objetivos principales establecer un sistema de protección al ahorro
bancario, concluir los procesos de saneamiento de instituciones bancarias, así
como administrar y vender los bienes a cargo del IPAB para obtener el máximo
valor posible de recuperación.


Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
los Servicios Financieros (CONDUSEF). Es un organismo público
descentralizado. Su objetivo es promover, asesorar, proteger y defender los
derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o
servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operan
dentro del territorio nacional. Se rige por lo dispuesto en la Ley de
Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Es una dependencia
del Poder Ejecutivo Federal, encargada de controlar y dirigir la política
económica del Gobierno en relación a las finanzas del país. Basa sus
acciones de acuerdo a los siguientes principios:
Utilización de los recursos públicos -que obtiene gracias a la recaudación-,
para el mejoramiento de la calidad de vida de los ciudadanos
-
Apoyar como intermediario entre la ciudadanía y los funcionarios públicos
Poner a disposición de todos los usuarios información económica que abarca
estadísticas, indicadores, datos y un catálogo del Sistema Financiero Mexicano.
En la actualidad, las entidades financieras que integran el sistema financiero en
México requieren ser cada día más eficientes en los servicios que prestan. Es
importe mencionar que, debido a las características de las PyME's, el acceso al
financiamiento es más limitado. Las entidades financieras deben mostrar una
economía más sólida y solvente; así mismo, el marco legal por parte de las
diferentes autoridades que las regulan, debe encontrarse en todo momento
vigente.
*La autora es licenciada en contaduría, egresada de la Universidad Nacional
Autónoma de México. Actualmente se desempeña como Gerente de Auditoría
en Horwath Castillo Miranda. Cuenta con más de 13 años de experiencia en
contaduría pública, que abarca auditoría y contabilidad a empresas, tanto privadas
como públicas, de una gran variedad de industrias, incluyendo sector financiero
manufactura, servicios y construcción, con aplicación de Normas de Información
Financiera Nacionales e Internacionales. Tiene amplia experiencia como auditor
externo en empresas del sector financiero, evaluación de sistemas de control
interno en sector financiero, así como desarrollo e implementación de manuales de
políticas y procedimientos, ha participado en auditorías internas y en Due
Dilligence para empresas tanto mexicanas como empresas internacionales.