Dictamen de Auditores Externos
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Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Estados financieros por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2008 y 2007 y Dictamen de los auditores independientes del 27 de febrero de 2009 Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Dictamen y estados financieros al 31 de diciembre de 2008 y 2007 Contenido Página Dictamen de los auditores independientes 1 Balances generales 2 Estados de resultados 3 Estados de variaciones en el capital contable 4 Estados de cambios en la situación financiera 5 Notas a los estados financieros 6 Dictamen de los auditores independientes al Consejo de Administración y Accionistas de Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Hemos examinado los balances generales de Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer (la Institución) al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y sus relativos estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Institución. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con las prácticas contables prescritas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión). La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las prácticas contables utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la Administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. Como se explica en las Notas 1 y 3 a los estados financieros, las operaciones de la Institución, así como sus requerimientos de información financiera, están regulados por la Comisión y otras leyes aplicables. En la Nota 1 se hace referencia a las operaciones de la Institución y en la Nota 3 se describen las modificaciones a las prácticas contables que entraron en vigor en 2008, las cuales han sido aplicadas prospectivamente y debido a lo cual los estados financieros no son comparativos. Asimismo, en dicha Nota se señalan las principales diferencias entre las prácticas contables prescritas por la Comisión y las normas de información financiera mexicanas, aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los cambios en su situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las prácticas contables prescritas por la Comisión. Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu C.P.C. Jorge Tapia del Barrio 27 de febrero de 2009 Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Balances generales Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Miles de pesos ) Activo 2008 Inversiones: En valoresGubernamentales De empresas privadasTasa conocida Renta variable Valuación neta Deudores por intereses $ Préstamos quirografarios Inversiones para obligaciones laborales Disponibilidad: Caja y bancos $ Reaseguradores: Instituciones de seguros y fianzas Depósitos retenidos Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Participación de reaseguradores por riesgos en curso Otras participaciones Otros activos: Mobiliario y equipo, neto Gastos amortizables, neto Diversos $ Pasivo 8,195,465 Reservas técnicas: De riesgos en cursoDe vida De accidentes y enfermedades Daños 139,782 13,044,742 1,310,435 97,239 25,571,443 153,807 8,283,857 543,050 63,903 17,240,082 152,310 162,467 25,723,753 17,402,549 1,888 1,888 1,329 Deudores: Por primas Préstamos al personal Otros Total activo 10,979,245 2007 1,138,554 16 61,461 1,200,031 11,355 27,920 69,868 18,466 35,647 163,256 28,043 8,463 84,270 256,655 377,431 9,448 5 773,845 783,298 8,378 5 538,504 546,887 28,189,393 $ De previsión: Riesgos catastróficos Contingencias Reserva para obligaciones laborales Acreedores: Agentes y ajustadores Diversos Reaseguradores: Instituciones de seguros Otras participaciones Otros pasivos: Provisión para el pago de impuestos Otras obligaciones Créditos diferidos Total pasivo Capital contable: Capital social pagado Reserva legal Déficit por valuación Efecto de impuesto diferido Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Insuficiencia en la actualización del capital contable Total pasivo y capital contable $ 2008 17,793 2007 17,887,494 1,765 1,568,248 19,457,507 $ $ 11,215,004 1,613 1,318,910 12,535,527 1,286,455 359,754 10,862 1,657,071 1,263,381 267,898 5,842 1,537,121 1,192,557 644 1,193,201 22,307,779 1,018,121 644 1,018,765 15,091,413 2,235 3,154 351,945 411,324 300,968 464,063 763,269 765,031 27,303 12,196 39,499 22,341 22,610 44,951 886,918 203,621 119,489 1,210,028 606,044 165,816 96,177 868,037 24,322,810 16,772,586 219,343 164,508 (5,654) Total capital contable 19,529,424 Cuentas de orden Cuentas de registro $ De obligaciones contractuales: Por siniestros y vencimientos Por siniestros ocurridos y no reportados Por primas en depósito 638 1,466,300 301 49,268 1,515,869 2008 1,253,714 2,234,672 - 219,343 164,508 (5,654) (4,057) 1,123,607 1,441,454 (182,363) 3,866,583 2,756,838 28,189,393 $ 19,529,424 2007 $ 17,793 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 2 Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Estados de resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Miles de pesos) 2008 Ingresos: Primas emitidas Primas cedidas Primas de retención $ Incremento neto de la reserva de riesgos en curso Primas de retención devengadas Costo neto de adquisición: Comisiones por reaseguro cedido Coberturas por exceso de pérdida Otros Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales: Siniestralidad y otras obligaciones contractuales Reclamaciones Utilidad técnica Incremento neto de otras reservas técnicas: Reserva para riesgos catastróficos Utilidad bruta Gastos de operación, neto: Gastos administrativos y operativos Remuneraciones y prestaciones al personal Depreciación y amortización Utilidad de operación Resultado integral de financiamiento: De inversiones Por venta de inversiones Por valuación de inversiones Por recargos sobre primas Otros Resultado cambiario Resultado por posición monetaria $ 4,546,601 6,490,129 (4,111) 58,380 1,359,111 1,413,380 (3,540) 55,316 1,336,063 1,387,839 4,467,796 4,467,796 3,445,226 (19,135) 3,426,091 1,500,167 1,676,199 174,436 1,325,731 110,615 1,565,584 332,623 16,284 269,044 15,768 2,416 351,323 2,349 287,161 974,408 1,278,423 240,076 274,995 446,456 131,271 21,532 25,249 (420,408) 719,171 3,045,556 Impuesto sobre la renta Participación en el resultado de subsidiarias 1,997,594 (858,003) 47,119 $ 11,185,863 149,133 11,036,730 6,344,689 7,381,343 271,777 362,824 788,383 144,317 83,624 420,223 2,071,148 Resultado antes de impuesto sobre la renta y participación en el resultado de subsidiarias Resultado del ejercicio 13,897,073 171,041 13,726,032 2007 2,234,672 (567,509) 11,369 $ 1,441,454 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 3 Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Estados de variaciones en el capital contable Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Miles de pesos) Capital contribuido Capital social pagado Concepto Saldo al 31 de diciembre de 2006 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistasPago de dividendos Traspaso de resultados de ejercicios anteriores Total $ Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integralUtilidad integralEfecto de impuesto diferido Resultado del ejercicio Total Saldo al 31 de diciembre de 2007 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistasPago de dividendos Traspaso de resultados de ejercicios anteriores Total Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integralUtilidad integralEfecto de impuesto diferido Resultado del ejercicio Insuficiencia en la actualización del capital contable Total Saldo al 31 de diciembre de 2008 Capital ganado $ 219,343 Reserva legal $ 164,508 Superávit o déficit por valuación de inversiones Resultados de ejercicios anteriores Efecto acumulado de impuesto diferido $ $ $ (5,654) 749,590 - - - - - - 219,343 164,508 - - - (1,153,000) 1,441,454 288,454 - - - 28,073 (182,363) (158,347) 219,343 $ 164,508 $ (719,441) 1,093,458 374,017 (5,654) $ (4,057) Resultado del ejercicio (5,654) (4,057) (4,057) 1,119,550 $ 1,249,657 - 4,057 4,057 4,057 $ 1,601 $ $ (183,964) Total capital contable $ 2,038,882 (1,093,458) (1,093,458) - - (719,441) (719,441) 1,441,454 1,441,454 - - (4,057) 1,441,454 1,437,397 1,441,454 - $ 1,093,458 Insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos Efecto monetario no monetarios acumulado 1,601 (183,964) (1,441,454) (1,441,454) - - 2,234,672 2,234,672 - 183,964 183,964 2,234,672 (1,601) (1,601) $ - $ - 2,756,838 (1,153,000) (1,153,000) 28,073 2,234,672 2,262,745 $ 3,866,583 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 4 Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Estados de cambios en la situación financiera Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (En miles de pesos) 2008 Operación: Resultado del ejercicio Partidas aplicadas a resultados que no requirieron la utilización de recursos: Depreciaciones y amortizaciones Impuestos diferidos $ Aumento (disminución) en pasivos: Reservas técnicas: De riesgos en curso De obligaciones contractuales De previsión Reaseguradores Reserva para obligaciones laborables Acreedores Otros pasivos (Aumento) o disminución en activos: Deudores Reaseguradores Otros activos Inversiones para obligaciones laborales al retiro Recursos generados por la operación Financiamiento: Disminución de capital: Capital Recursos utilizados en actividades de financiamiento Inversión: Aumento (disminución) en inversiones: Disponibilidades Valores y operaciones con productos derivados Préstamos quirografarios Recursos generados en actividades de inversión $ 1,441,454 2,416 5,498 2,242,586 2,349 1,443,803 6,921,980 119,950 174,436 (5,452) (919) (1,762) 341,991 4,470,365 492,155 107,898 11,876 650 113,419 65,795 (315,838) 214,175 (216,252) - (50,172) (244,858) (35,550) (4) $ 9,474,895 $ $ (1,153,000) $ (719,441) $ (1,153,000) $ (719,441) $ 691 8,331,361 (10,157) 8,321,895 $ (859) 5,632,099 24,696 5,655,936 Inversiones y disponibilidades al inicio del año Inversiones y disponibilidades al final del año 2,234,672 2007 17,403,187 $ 25,725,082 6,375,377 11,747,251 $ 17,403,187 Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros. 5 Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Notas a los estados financieros Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Miles de pesos) 1. Actividades Seguros BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer (la Institución), tiene autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión) para practicar operaciones de seguros de vida, accidentes y enfermedades, daños y de reaseguro, de acuerdo con lo establecido por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (la Ley) y la Comisión como órgano de inspección y vigilancia de estas instituciones. La Institución tiene un empleado bajo su dependencia patronal, por lo tanto, las obligaciones de carácter laboral no son significativas. Los demás servicios de personal le son proporcionados por sus empresas afiliadas Servicios Corporativos Bancomer, S.A. de C.V. y Servicios Corporativos de Seguros, S.A. de C.V. Los estados financieros deben ser revisados y aprobados por el Consejo de Administración previamente a su publicación. La Comisión, al llevar a cabo la revisión de los estados financieros anuales, podrá ordenar las correcciones que a su juicio sean fundamentales, asimismo, podrá ordenar que se publiquen nuevamente dichos estados financieros con las modificaciones pertinentes. Durante 2008 y 2007, la Institución no realizó alguna de las siguientes actividades: a. b. c. d. Operaciones con productos derivados. Operaciones de reaseguro financiero. Contratos de arrendamiento financiero. Emisión de obligaciones subordinadas u otros títulos de crédito. Durante 2008 y 2007, la Institución no interrumpió alguna de sus actividades principales. 2. Bases de presentación Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2008 y por el año que terminó en esa fecha incluyen saldos y transacciones de pesos de diferente poder adquisitivo. Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2007 y por el año que terminó en esa fecha, están presentados en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007; en consecuencia, no son comparables. Utilidad integral - Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que no son atribuibles a decisión de los accionistas; se integra por el resultado del ejercicio más otras partidas que por disposiciones específicas de algunos criterios contables emitidos por la Comisión, se presentan directamente en el capital contable sin tener efecto en el estado de resultados. En 2008, las partidas de utilidad integral están representadas por el efecto inicial de impuestos diferidos y por el resultado del ejercicio. 6 3. Principales políticas contables I. Cambios contables A partir del 1 de enero de 2008, de acuerdo con las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión, la Institución adoptó las siguientes nuevas Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF), considerando algunos criterios contables específicos; en consecuencia, los estados financieros de 2008 y 2007 no son comparables, por lo que se menciona a continuación: - NIF B-10, Efectos de la inflación - Considera dos entornos económicos: a) inflacionario, cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es igual o superior a 26%, caso en el cual requiere el reconocimiento de los efectos de la inflación, y b) no inflacionario, cuando en el mismo período la inflación es menor a 26%; en este último caso, no se deben reconocer los efectos de la inflación en los estados financieros. Además, elimina los métodos de valuación de costos de reposición e indización específica, con excepción de que la Comisión establece practicar avalúos para la valuación de los inmuebles; asimismo, requiere que el resultado por posición monetaria patrimonial y el resultado por tenencia de activos no monetarios (Retanm) acumulados se reclasifiquen a resultados acumulados, excepto el Retanm que se identifique con inmuebles no realizados a la fecha de entrada en vigor de esta norma, el cual, de acuerdo con lo establecido por la Comisión, se conserva en el capital contable. La NIF B-10 establece que este cambio contable debe reconocerse mediante aplicación prospectiva. La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es 11.56%, por lo tanto, dado que el entorno económico califica como no inflacionario, a partir del 1 de enero de 2008 la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos, pasivos y capital contable al 31 de diciembre de 2008 y 2007 incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. - NIF D-4, Impuestos a la utilidad - Conforme a la NIF D-4, las provisiones para el impuesto sobre la renta se registra en los resultados del año en que se causan y se reconocen los efectos diferidos originados por diferencias temporales. De acuerdo a las reglas y prácticas contable establecidas por la Comisión, la NIF D-4 debe aplicarse de manera prospectiva. El efecto inicial acumulado al 1o. de enero de 2008 por la aplicación de la NIF D-4 ascendió a $28,075 que en los estados financieros adjuntos se registró aumentando el activo por impuesto sobre la renta diferido, el cual se presenta en el rubro de “Otros activos”, y aumentando el capital contable en el rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por esa misma cantidad. El efecto en el año 2008, fue un crédito de $5,498, a los resultados. II. Principales diferencias con las Normas de Información Financiera Mexicanas Los estados financieros han sido preparados de conformidad con las prácticas contables prescritas por la Comisión, las cuales, en los siguientes casos, difieren de la NIF, aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas: a) La agrupación y presentación de algunas cuentas de los estados financieros no se realiza de acuerdo con las reglas de presentación de las NIF. b) No se reconocen los efectos de las NIF C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. c) De acuerdo con NIF, la reserva de riesgos catastróficos no reúne los requisitos para ser considerada como un pasivo, por lo que su saldo e incremento formarían parte de las utilidades acumuladas y del ejercicio, respectivamente. 7 d) No se consideran los salvamentos en el cálculo de la reserva para siniestros ocurridos y no reportados. e) Los salvamentos no realizados son reconocidos como un activo y no como una disminución de la reserva de siniestros pendientes. f) El registro de las transacciones del reaseguro tomado, se realiza conforme se reciben los estados de cuenta de las cedentes. g) Los costos directos de adquisición de pólizas se registran en el estado de resultados cuando se incurren, en lugar de diferirlos y amortizarlos conforme las primas se devengan. h) El registro de las primas en la operación de vida se realiza de acuerdo a la emisión de recibos al cobro. i) La Institución no presenta estados financieros consolidados por las inversiones en las que se cumplen los requisitos establecidos en la NIF B-8 “Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones permanentes en acciones”. j) Los anticipos correspondientes a los pagos provisionales del impuesto sobre la renta se presentan como impuestos pagados por anticipado, dentro de “Otros activos”, en vez de disminuirlos del pasivo constituido. k) Los derechos sobre pólizas y los recargos sobre primas emitidas, se reconocen en resultados cuando se cobran y no cuando se devengan. l) Las recuperaciones de siniestros por terceros se contabilizan hasta que se cobran y no cuando se devengan. m) Los ajustes a los costos de los contratos de reaseguro de excesos de pérdida, así como la participación en utilidades del reaseguro cedido, se contabilizan en el año en que se pagan. A continuación se describen las principales políticas contables seguidas por la Institución: a. Reconocimiento de los efectos de la inflación - Como se mencionó en el punto I anterior, a partir del 1 de enero de 2008, la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias, que se presentan en los estados financieros bajo los dos rubros siguientes: Insuficiencia en la actualización del capital contable - Se integra del resultado por posición monetaria acumulado hasta la primera actualización y la ganancia por tenencia de activos no monetarios que representa el cambio en el nivel específico de precios que se incrementó por encima de la inflación. Resultado por posición monetaria - Representa la erosión del poder adquisitivo de las partidas monetarias originada por la inflación; se calcula aplicando factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) a la posición monetaria neta mensual. La pérdida se origina de mantener una posición monetaria activa neta. 8 b. Inversiones 1. En valores - Incluye inversiones en títulos de deuda y de capital, cotizados o no cotizados en Bolsa de Valores (“Bolsa”), y se clasifican al momento de su adquisición para su valuación y registro, con base en la intención que tenga la Administración de la Institución respecto a su utilización. De acuerdo con lo establecido en la Circular S-16.1.3, emitida por la Comisión el 18 de diciembre de 2008 y publicada en el Diario de la Federación (DOF) del 29 de diciembre de 2008, el registro y valuación de las inversiones en valores se resume como sigue: I. II. 2. c. Títulos de deuda - Se registran a su costo de adquisición. Los rendimientos devengados conforme al método de interés efectivo o línea recta se aplican a los resultados del año. Se clasifican en una de las siguientes categorías: a) Para financiar la operación - Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. Los títulos no cotizados en Bolsa, se valúan a su valor razonable, con base en determinaciones técnicas de valor razonable. Los efectos de valuación se aplican a los resultados de año. b) Para conservar a vencimiento - Se valúan conforme al método de interés efectivo o línea recta y los efectos por valuación se aplican a los resultados del año. c) Disponibles para la venta.- Son los títulos no clasificados en alguna de las categorías anteriores. Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. Los títulos no cotizados en Bolsa, se valúan a su valor razonable mediante determinaciones técnicas del valor razonable. El efecto resultante de la diferencia entre el valor neto de realización y el valor determinado conforme al método de interés efectivo o línea recta se registran en el capital contable y se reconoce en los resultados al momento de su venta. Títulos de capital - Se registran a su costo de adquisición. Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor neto de realización con base en el precio de mercado según lo señalado en el punto I.a) anterior. Los títulos de capital se clasifican en una de las siguientes dos categorías: a) Para financiar la operación cotizados en Bolsa –Los efectos por valuación se aplican a los resultados del año. En caso de que no existieran precios de mercado, se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor. b) Disponibles para la venta - Los títulos no cotizados en Bolsa se valúan a su valor contable con base en los estados financieros dictaminados de la emisora. Los efectos por valuación, tanto de los títulos no cotizados como de los cotizados en Bolsa, se aplican al capital contable en el rubro de superávit por valuación de acciones. Las inversiones permanentes en acciones se valúan de acuerdo con lo estipulado en la NIF B - 8 “Estados Financieros Consolidados y Combinados y Valuación de Inversiones Permanentes en Acciones”. En préstamos - Los préstamos quirografarios se registran por los importes pendientes de cobro. Los intereses sobre dichos préstamos se aplican a resultados conforme se devengan. Disponibilidades - Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones diarias de excedentes de efectivo con disponibilidad inmediata. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. 9 d. Mobiliario y equipo - Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue a continuación: Tasas Equipo de cómputo y periférico Mobiliario y equipo Vehículos 30% 10% 25% e. Beneficios laborales - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional, e incentivos. f. Reserva de riesgos en curso de reaseguro cedido – De acuerdo con las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión, a partir de 2008 la reserva de riesgos en curso correspondiente al reaseguro cedido se presenta como un activo en el balance general. Hasta el 31 de diciembre de 2007, esta reserva se presentó disminuyendo el pasivo de la reserva de riesgos en curso a cargo de la Aseguradora. g. Gastos amortizables - Se registran al costo de adquisición y se actualizan aplicando factores derivados del INPC. La amortización se calcula conforme al método de línea recta, aplicando la tasa de amortización del 15%. h. Reservas técnicas - Por disposición de la Comisión, todas las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes. El 17 de febrero de 2009 y 7 de enero de 2008 los actuarios han confirmado a la Institución que, en su opinión, los montos de las reservas registradas por la Institución al 31 de diciembre de 2008 y 2007, son razonablemente aceptables en función a sus obligaciones, dentro de los parámetros que la práctica actuarial señala y con apego a los criterios que sobre el particular consideran las autoridades en la materia. Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como a las disposiciones emitidas por la Comisión. Para efectos de la valuación de reservas técnicas, la Institución empleó los métodos de valuación y supuestos establecidos en sus notas técnicas y conforme a las disposiciones contenidas en las Circulares S-10.1.2, S-10.1.7, S-10.1.7.1 y S-10.6.6 emitidas por la Comisión el 11 de septiembre de 2003 y publicadas en el DOF el 30 de septiembre de 2003; S10.6.4 emitida por la Comisión el 31 de marzo de 2004 y S-10.1.8 emitida el 13 de mayo de 2004 y publicadas en el DOF el 27 de abril de 2004 y 1 de junio de 2004, respectivamente. La constitución e inversión de las reservas técnicas debe efectuarse en los términos y proporciones que establece la Ley. A partir de junio de 2004, las instituciones de seguros valúan las reservas de riesgos en curso de los seguros de daños, vida, accidentes y enfermedades, con base en métodos actuariales mediante la aplicación de estándares generalmente aceptados. Adicionalmente, en ese año, se inició la constitución de la reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna. Los métodos actuariales antes referidos, deberán consistir en un modelo de proyección de pagos futuros, considerando las reclamaciones y beneficios que se deriven de las pólizas en vigor de la cartera de la Institución, en cada uno de los tipos de seguros que se trate. Dicha metodología deberá registrase ante la Comisión a través de una nota técnica, misma que podrá ser aplicada a partir de su aprobación. En junio de 2004, la Comisión emitió el procedimiento para la determinación de la reserva de la operación de vida, en tanto no se cuente con un método propio y en febrero de 2005, autorizó a la Institución la nota técnica correspondiente a las operaciones de daños y accidentes y enfermedades. 10 De acuerdo con las modificaciones antes mencionadas, las reservas de riesgos en curso se valúan como sigue: i. Reserva de riesgos en curso a) La determinación de la reserva para las operaciones de seguros de vida se efectúa de acuerdo con fórmulas actuariales, considerando las características de las pólizas en vigor, revisadas y aprobadas por la Comisión. La reserva de riesgos en curso se valúa conforme a lo siguiente: Seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año: Se determina el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios derivados de las pólizas en vigor conforme al método de valuación registrado y, en su caso, descontado el valor esperado de los ingresos futuros por concepto de primas netas, se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para el cálculo de la reserva de riesgos en curso en cada uno de los tipos de seguros que opera la Institución. La reserva de riesgos en curso, en cada uno de los tipos de seguros que opera la Institución, es la que se obtiene de multiplicar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, por el factor de suficiencia correspondiente. En ningún caso el factor de suficiencia que se aplica para estos efectos es inferior a uno. Adicionalmente, se suma a la reserva de riesgos en curso la parte no devengada de gastos de administración. Seguros de vida con temporalidad superior a un año: La reserva de riesgos en curso se valúa conforme al método actuarial para la determinación del monto mínimo de reserva, siempre y cuando este método arroje un monto mayor al método de suficiencia registrado en la nota técnica autorizada por la Comisión, en caso de no ser mayor, la reserva de riesgos en curso queda valuada conforme al método de suficiencia. b) Las reservas para operaciones de seguros de daños y accidentes y enfermedades se determinan como sigue: Se determina la proyección del valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios, conforme al método de valuación registrado y se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para el cálculo de la reserva en cada uno de los ramos o, en su caso, de los tipos de seguros que opera la Institución. En ningún caso el factor de suficiencia que se aplica para estos efectos es inferior a uno. El ajuste de la reserva de riesgos en curso por insuficiencia es el que resulta de multiplicar la prima de riesgo no devengada por el factor de suficiencia correspondiente menos uno. Adicionalmente, se suma la parte no devengada de gastos de administración. Por lo anterior, la reserva de riesgos en curso es la que se obtiene de sumar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, más el ajuste por insuficiencia de la reserva y la parte no devengada de los gastos de administración. 11 ii. iii. Obligaciones contractuales a. Siniestros y vencimientos - Los siniestros de vida, de accidentes y enfermedades y daños se registran en el momento en que se conocen. Para los siniestros de vida, su determinación se lleva a cabo con base en las sumas aseguradas. Para los siniestros de accidentes y enfermedades y daños se ajustan con base en las estimaciones del monto de las obligaciones y, simultáneamente, se registra la recuperación correspondiente al reaseguro cedido. Los vencimientos son pagos por totales vencidos determinados en el contrato de seguro. b. Siniestros ocurridos y no reportados - Esta reserva tiene como propósito el reconocer el monto estimado de los siniestros ocurridos pendientes de reportar a la Institución. Se registra la estimación con base en la siniestralidad de años anteriores, ajustándose el cálculo actuarial en forma trimestral, de acuerdo con la metodología aprobada por la Comisión. c. Fondos de seguros en administración - Estos fondos corresponden a los seguros de vida individual (tradicional y flexible) y se constituyen principalmente con los dotales a corto plazo vencidos, los dividendos y por los rendimientos, disminuido de los retiros. En cualquier momento durante la vigencia de la póliza, el asegurado podrá solicitar el retiro total o parcial de su fondo. Si el asegurado dejara de cubrir una prima dentro del plazo legal establecido, ésta se pagará del saldo de la cuenta del fondo de inversión siempre que éste así lo permita. d. Reserva para dividendos sobre pólizas - Se determina con base en la utilidad originada por las pólizas de seguro de vida individual, grupo y colectivo y automóviles. e. Primas en depósito - Representan importes de cobros fraccionados de pólizas no identificados oportunamente. f. Reserva de siniestros pendientes de valuación - Esta reserva corresponde al valor esperado de los pagos futuros de siniestros de accidentes y enfermedades y daños que, habiendo sido reportados en el año en cuestión o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de estos por no contar con una valuación, o bien, cuando se prevea que pueden existir obligaciones de pago futuras adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado. Reserva para riesgos catastróficos Esta reserva es acumulativa y se incrementa con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del seguro de terremoto, así como por el importe de los productos financieros que se obtendrían aplicando a dicha reserva la tasa promedio de CETES a 28 días, o Libor a 30 días en moneda extranjera. i. Reaseguro - De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de los seguros contratados por la Institución se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad. j. Provisiones - Cuando la Institución tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente, se reconoce una provisión. k. Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Institución causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. 12 l. Ingresos por primas - Los ingresos por primas de seguros de accidentes y enfermedades y de daños se registran al momento en que se emiten las pólizas y se disminuyen por las primas cedidas en reaseguro. Los ingresos por primas de seguros de vida individual se registran de acuerdo al contratante, como sigue: Descuento por nómina - Se registran cuando la Institución recibe tanto la información de los retenedores como el pago correspondiente. Pago directo - Se registran al momento en que se emiten los recibos de pago fraccionado. Las primas que no son cobradas dentro de los plazos señalados por la Ley (45 días), se cancelan. Durante el ejercicio 2008 la Institución obtuvo un incremento del 21.21% en las primas emitidas. Dicho incremento se debe al producto de Inversión Libre Patrimonial el cual representa de la emisión total el 40.90%, este producto es un seguro flexible que de acuerdo a la circular S-23.2 se registraran como primas las aportaciones que los asegurados realizan a sus pólizas y no los retiros parciales que se toman de la reserva para el pago del seguro temporal. m. Recargos sobre primas y derechos de pólizas – Estos ingresos corresponden al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados y a la recuperación por los gastos por expedición de las pólizas, reconociendo en el estado de resultados, el ingreso por la parte liquidada y como ingreso diferido (pasivo) la no cobrada a la fecha de los estados financieros. n. Costo neto de adquisición - Los costos de adquisición, tales como comisiones y costos relacionados con la colocación de nuevos negocios, se cargan a resultados cuando se incurren. o. Operaciones en moneda extranjera – Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio publicado en el DOF del día en que se realizaron. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio del último día hábil del mes de que se trate. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se utilizó el tipo de cambio de $13.8325 y $10.9157 por dólar estadounidense, respectivamente. Las fluctuaciones cambiarias se aplican a los resultados del ejercicio. p. Ingresos por salvamentos Daños.- Los salvamentos se registran en el resultado del ejercicio como ingreso, al valor neto de realización del activo, en la fecha en que los salvamentos son conocidos, registrando al mismo tiempo la participación de los reaseguradores. Autos.- Los salvamentos denominados “ciertos” (cuentan con el bien físicamente y la documentación que acredite la propiedad), se registran inicialmente como un ingreso en el estado de resultados, con base al valor estimado por los valuadores o a un costo promedio. Los salvamentos denominados “inciertos” (aquellos que están en proceso de obtener la documentación necesaria que acredite la propiedad o el bien físicamente), se registran en cuentas de orden. La valuación de estos salvamentos inciertos es con base a un valor promedio estimado. q. Participación de utilidades de operaciones de reaseguro - La participación de utilidades correspondiente al reaseguro cedido se registra como un ingreso o un gasto, al año siguiente al que se refieren los contratos, una vez que se determina el resultado técnico de los mismos, o cuando ésta se paga o se cobra. r. Préstamos sobre pólizas - En este rubro se reconocen los préstamos ordinarios y automáticos, correspondientes a las pólizas vigentes de los planes de seguro de vida individual tradicional y flexible con las siguientes características: 13 Préstamos ordinarios.- Las condiciones generales de la póliza establecen que durante la vigencia del contrato de seguro, los asegurados mediante solicitud escrita, podrán realizar retiros parciales, sin que el monto exceda al préstamo máximo establecido en la tabla de los valores garantizados. Los intereses son reconocidos como un pasivo en forma anticipada, la tasa de interés aplicada es la prevista en el Código de Comercio, más cuatro puntos porcentuales. Préstamos automáticos.- Las condiciones generales de la póliza establecen que serán otorgados cuando el asegurado deje de pagar la prima correspondiente (sin necesidad de solicitud) con la sola garantía de la reserva matemática de la póliza. Los intereses son reconocidos como un pasivo en forma anticipada, la tasa de interés aplicada es la prevista en el Código de Comercio, más cuatro puntos porcentuales. En caso de que exista fondo en inversión disponible, primero se dispondrá de éste. s. Administración integral de riesgos financieros En cumplimiento con la Circular S-11.6 emitida por la Comisión, la Institución desarrolló políticas, procedimientos y metodologías necesarias para la Administración Integral de Riesgos Financieros en Seguros, así como información sobre las pérdidas potenciales. Con fecha 14 de septiembre de 2008, el revisor independiente emitió sus informes respecto al cumplimiento de la organización y funcionamiento en materia de administración integral de riesgos financieros, así como el grado de cumplimiento de la funcionalidad de los modelos y sistemas utilizados para la medición de riesgos, no reportando situaciones importantes. Los principios que guían la función de la unidad de administración integral de riesgo financiero dentro de la Institución son los de generar, promover y garantizar una mayor creación de valor a nuestros accionistas, a través del fortalecimiento de los procesos operativos y estratégicos de nuestros negocios, mediante la aplicación de las mejores prácticas para administrar riesgos financieros. Bajo la visión de poder conocer, manejar y optimizar todos los riesgos en los que incurre la Institución, al llevar a cabo el manejo de su portafolio de inversión y participar así, en mercados financieros, se desenvuelve la función de Administración Integral de Riesgos Financieros en la Institución, la cual se debe entender como una función central para generar, promover, garantizar y mejorar la gestión de la cartera de valores de la Institución a través del fortalecimiento de los procesos operativos y estratégicos de la gestión de los recursos, para así lograr una apreciación relativa de sus acciones: a) b) c) d) Asegurar que las estrategias de inversiones asumidas y los riesgos generados sean congruentes con los deseos y niveles de riesgo establecidos. Reducir la incertidumbre con relación a los ingresos esperados. Evaluar el desempeño con relación a objetivos, exposiciones y riesgos asumidos. Promover una asignación de recursos óptima. En el manual de políticas y procedimientos para la Administración Integral de Riesgos en la Institución, se presentan de forma clara, precisa, suficiente y completa las políticas y procedimientos que deben cumplirse y aplicarse para: la adecuada identificación de los riesgos a los que está expuesta la Institución al mantener posiciones en instrumentos financieros, medición de las exposiciones mediante aplicación de procesos y metodologías probadas y confiables, el continuo monitoreo del riesgo, la eficiente limitación de las exposiciones, el eficaz control sobre las posiciones, divulgar a los órganos tomadores de decisiones y órganos reguladores, respecto a los riesgos asumidos/rentabilidades obtenidas dentro de los portafolios controlados. En el entorno de los roles y responsabilidades de la administración de riesgos, es de central importancia el cómo se definan e implementen las diversas metodologías que se requieren para el logro de sus funciones. De igual forma, la generación de resultados de “riesgos” que permita una mejor toma de decisiones estará envuelta en una clara definición de alcances y limitaciones de los mismos al quedar definido el “poder” y la “utilidad” de las diversas herramientas. 14 Por otro lado, es responsabilidad de la Administración de Riegos Financieros, garantizar que los modelos y procesos metodológicos: a) b) c) d) e) Estén basados en sanos principios financieros, estadísticos y matemáticos. Sean “el estado del arte” acorde a las capacidades de infraestructura de la Institución. Reflejen la “realidad” de una forma adecuada, reconociendo las limitaciones pero preservando una razón costo/beneficio justificable. Sean “objetivos”, mediante preceptos de “no arbitraje”, datos “externos”, parámetros que se puedan “probar” (“testable”). Sean lo suficientemente “sencillos” y “flexibles” a manera de garantizar la generación de resultados en tiempos y formas requeridos. El marco metodológico y los procedimientos asociados mediante una organización en línea con el flujo general vigilando: a) b) c) d) Información de mercado, de posición y valuación de instrumentos. Cálculo de parámetros estadísticos, riesgo mercado, liquidez y crédito. Simulación y escenarios catastróficos. Pruebas expost y backtesting. Logrado lo anterior, están definidos procesos normativos que rigen a la actividad de portafolios, ya que los mencionados procesos dependen en gran medida de los resultados que se generen al implementar tal marco metodológico. Asimismo, se han establecido ciertas políticas, procedimientos, normas, tolerancias de riesgo, requerimientos de información, planes de contingencia, comités y demás, para asegurar que se cumpla la misión central de preservar una relación riesgo - rendimiento acorde a las expectativas de los accionistas. En consecuencia, el marco normativo orienta y define la cultura de riesgos de la Institución, ya que establece las definiciones básicas en materia de riesgos, que todas las áreas deben manejar, identifica los principales mandatos que se deben respetar en las decisiones de inversión, señalando los roles y responsabilidades que tiene cada área durante el proceso. Detallada en los procesos normativos para la Administración Integral de Riesgos Financieros en los Portafolios de la Institución, mediante su división en los siguientes puntos: a) b) c) d) Acotamiento Riesgos de Mercado, Liquidez, Crédito, Operativo y Legal. Procedimiento General para Establecimiento de Límites, así como para Nuevos Productos. Plan de Contingencia de Mercado y Liquidez; de Crédito. Reportes e Información. Para finalizar se dan a conocer cifras (no auditadas) sobre pérdidas potenciales en el portafolio de inversión al cierre del 2008: I. Riesgo de crédito; La exposición crediticia para el cierre del año es de $1,047,570, con una pérdida esperada de $786 y con una concentración por calificación de 16.72% en instrumentos mxAAA y 83.28% en instrumentos mxA-1+. II. Riesgo de mercado; El portafolio se encuentra conformado por un 80.52% en posiciones para negociar y un 19.48% en posiciones a vencimiento, el uso de límites de valor en riesgo al cierre del año es de 32.1% en el método paramétrico con un límite de 0.43% y un 30.8% en el método Histórico con un límite de 0.34%. 15 III. Riesgo de liquidez; Para riesgo de liquidez se considera el valor en riesgo con un horizonte de liquidación de 5 días. El uso de límites al cierre de año es de 30.1% con un límite de 0.62%. IV. Riesgo operativo; Existen tres herramientas de medición de Riesgo operativo (EvRo, Trans-VaR y SICEROF). Se cuenta con mediciones trimestrales de transvar dando continuidad a los indicadores de riesgo operativo, el resultado del EvRo II de la Institución actualizado en noviembre del 2008 es de $40.5 millones de pesos, se está llevando a cabo el levantamiento de planes de mitigación correspondientes. Para el caso de las pérdidas reales se tiene la herramienta SICEROF donde al cierre de 2008 se cuenta con un acumulado de $1.76 millones de pesos. Se encuentra en desarrollo la interfaz a SIRO Global en España. V. Riesgo legal; Al cierre de año se tienen pendientes dos juicios ordinarios civiles, once juicios ordinarios mercantiles y un juicio laboral. t. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros requirió del uso de estimaciones en la valuación de algunos de sus renglones. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones utilizadas. 4. Inversiones De acuerdo con la Ley y con las disposiciones establecidas por la Comisión, la Institución debe mantener inversiones para cubrir las obligaciones representadas por las reservas técnicas y la cobertura de capital mínimo de garantía. Dichas inversiones se efectúan en instrumentos diversificados, cuya selección obedece a una combinación de plazo y riesgo medido que forma parte tanto de las políticas de inversión de la Institución, como del requerimiento de calce de activos y pasivos. De acuerdo a la Circular S-18.2.2, la información al 31 de diciembre del 2008 y 2007 de inversiones se clasifica como sigue: a. Con base al emisor de los instrumentos: 2008 Costo de adquisición Naturaleza y categoría Títulos de deuda – Nacional Gubernamental Para financiar la operación Para conservar a su vencimiento Total gubernamental Privado Para financiar la operación Para conservar a su vencimiento Total privado Títulos de capital – Nacional Privado Para conservar a su vencimiento Total privado Total inversiones $ 5,689,496 Valuación $ 5,289,749 10,979,245 13,070,354 1,218,424 81,187 13,151,541 (1,368) 1,217,056 24,163,769 $ (78,061) (39,866) 32,983 32,983 $ 38,195 Intereses 1,310,435 2,149 $ 5,306,259 11,036,099 - 14,288,778 80,338 14,369,116 $ 5,729,840 94,571 96,720 519 519 133,245 133,245 $ Total 97,239 166,228 166,228 $ 25,571,443 16 2007 Costo de adquisición Naturaleza y categoría Títulos de deuda – Nacional Gubernamental Para financiar la operación Para conservar a su vencimiento Total gubernamental Privado Para financiar la operación Para conservar a su vencimiento Total privado $ Títulos de capital – Nacional Privado Para conservar a su vencimiento Total privado Total inversiones b. 4,858,072 Valuación $ 19,243 $ Total 7,848 $ 4,885,163 3,337,393 8,195,465 (31,479) (12,236) 55,381 63,229 3,361,295 8,246,458 8,314,948 469,866 - 8,784,814 89,733 8,404,681 (706) 469,160 32,983 32,983 $ Intereses 16,633,129 674 674 86,126 86,126 $ 89,701 8,874,515 - 543,050 $ 119,109 119,109 63,903 $ 17,240,082 Con base al vencimiento de los instrumentos: 2008 Costo de adquisición Vencimiento A un año o menos de un año Más de un año y hasta cinco años Más de cinco años y hasta diez años $ Más de diez años Total $ 17,689,335 Valuación $ 1,076,822 Intereses $ 5,881 Total $ 18,772,038 897,112 (24,498) 23,772 896,386 1,982,643 3,594,679 (65,608) 323,719 42,774 24,812 1,959,809 3,943,210 24,163,769 $ 1,310,435 $ 97,239 $ 25,571,443 17 2007 Costo de adquisición Vencimiento A un año o menos de un año Más de un año y hasta cinco años Más de cinco años y hasta diez años Más de diez años Total c. $ Valuación 11,650,616 $ $ Intereses 391,739 $ Total 8,367 $ 12,050,722 590,003 (12,095) 19,377 597,285 1,256,701 3,135,809 (28,670) 192,076 27,171 8,988 1,255,202 3,336,873 16,633,129 $ 543,050 $ 63,903 $ 17,240,082 Con base en la Circular S-11.2.4 de la Comisión emitida el 24 de abril de 2006, las inversiones en valores de la Institución destinadas a la cobertura de reservas técnicas, deben ser calificadas por instituciones calificadoras de valores autorizadas por la Comisión, las cuales deben ubicarse en alguno de los rangos de calificación que establece la Comisión. La clasificación de las calificaciones de las inversiones en valores es como sigue: Vencimiento menor a un año 2008 Vencimiento mayor a un año Sobresaliente Bueno $ 12,029,606 - $ 43,575 202,990 Total $ 12,029,606 $ 246,565 Calificación Vencimiento menor a un año 2007 Vencimiento mayor a un año Sobresaliente Alto Bueno $ 64,460 10,191 - $ 6,373,771 148,493 $ 6,438,231 10,191 148,493 97.59 0.16 2.25 Total $ 74,651 $ 6,522,264 $ 6,596,915 100.00 Calificación Total % $ 12,073,181 202,990 98.35 1.65 $ 12,276,171 100.00 Total % La Institución tiene invertido en papel gubernamental un importe de $11,036,099 y $8,246,458, por los años de 2008 y 2007, respectivamente. d. La valuación de los títulos de capital no cotizados, se efectúo principalmente al costo de adquisición ó de acuerdo al método de participación con base en el valor contable de los estados financieros de la emisora, dictaminados por contador público independiente. e. De acuerdo con las disposiciones legales en vigor, la Institución debe mantener inversiones para cubrir las obligaciones representadas por las reservas técnicas, la cobertura de capital mínimo de garantía y la reserva de obligaciones laborales. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la Institución tiene las inversiones necesarias para cubrir dichas obligaciones. f. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la Institución tiene inversiones en valores que están destinadas para cubrir siniestros en litigios, por un importe de $189,467 y $143,962, respectivamente. g. Al 31 de diciembre de 2008, la Institución no realizó la venta de instrumentos catalogados como valores para ser conservados a vencimiento antes de su fecha de redención. 18 h. 5. La Institución realizó en el ejercicio inversiones en dos Fondos operados por BBVA Bancomer Gestión, S.A. de C.V. Al 31 de diciembre de 2008 el valor en el Fondo de Inversión de Deuda SBTRADI es de $11,971,012 y la inversión en el Fondo de Inversión Variable SBMIX es de $2,259,173. Disponibilidad Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 , el importe de disponibilidades se integra como sigue: 2008 Caja Bancos moneda nacional Bancos moneda extranjera Total 2007 $ 10 (41,681) 43,000 $ $ 1,329 $ 10 13,039 (12,411) 638 El saldo en bancos en moneda nacional de 2008 se muestra con saldo negativo por la cobranza recibida en bancos no registrada al cierre del ejercicio. Asimismo, el saldo negativo en bancos en moneda extranjera de 2007 se generó por el mismo concepto. 6. Mobiliario y equipo, neto Al 31 de diciembre el rubro se integra como sigue: 2008 Mobiliario y equipo de oficina Equipo de cómputo Equipo periférico Diversos Vehículos $ 9,503 3,548 352 193 3,370 16,966 (7,518) $ 13,158 3,282 162 193 3,104 19,899 (11,521) $ 9,448 $ 8,378 Menos- depreciación acumulada 7. 2007 Gastos amortizables, neto Al 31 de diciembre el rubro se integra como sigue: 2008 Gastos de instalación Menos- amortización acumulada $ $ 2007 16,427 (16,422) 5 $ $ 16,427 (16,422) 5 19 8. Posición en moneda extranjera y en Unidades de Inversión a. Posición en moneda extranjera: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se tienen activos y pasivos en moneda extranjera, principalmente en dólares americanos, convertidos al tipo de cambio emitido por Banco de México de $13.8325 y $10.9157 por dólar americano, respectivamente, como sigue: Miles de Dólares Americanos 2008 2007 Activos Pasivos Posición activa, neta en dólares americanos Posición activa, neta en moneda nacional (valor nominal) b. $ 326,734 (205,005) 232,480 (150,727) 121,729 81,753 1,683,816 $ 892,391 Posición en Unidades de Inversión: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se tienen activos y pasivos denominados en Unidades de Inversión (UDIS) convertidos a moneda nacional considerando su equivalencia vigente de $4.184316 y $3.932983 por UDI, respectivamente, como sigue: Miles de UDIS 2008 Activos Pasivos Posición activa, neta en UDIS Posición activa, neta en moneda nacional (valor nominal) 9. $ 2007 269,485 (88,343) 206,539 (92,805) 181,142 113,734 757,955 $ 447,314 Saldos y transacciones con empresas afiliadas a. Los saldos con empresas afiliadas se integran como sigue: 2008 Deudores diversos: Multiasistencia, S.A. de C.V. Opción Volcán, S.A. de C.V. Acreedores diversos: BBVA Bancomer, S A. Servicios Corporativos de Seguros, S.A. de C.V. 2007 $ - $ 613 980 $ - $ 1,593 $ 328,061 40,746 $ 298,516 43,993 $ 368,807 $ 342,509 20 b. Las transacciones intercompañías por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2008 y 2007, se integran como sigue: 2008 Ingresos: Ingresos por primas Ingresos por rendimiento bancario Gastos: Servicios administrativos Servicios promocionales y venta de primas 10. 2007 $ 44,264 371 $ 46,804 504 $ 44,635 $ 47,308 $ 201,709 1,072,525 $ 181,914 993,471 $ 1,274,234 $ 1,175,385 Instituciones de seguros Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, los principales saldos con instituciones de seguros son los siguientes: 2008 Cuenta corriente Activo Vida Mapfre Re Aon Re Hannover Re Revios Guy Carpenter Transamerica Daños Aon Group Limited JLT Willis Faber Ace European Group Muenchener Ruck Reinmex, S.A. AIG Europe Assicurazioni Generali Societa per azioni Otros Subtotal $ 363 121 4,963 121 112 32 $ - 869 289 20,909 290 3,810 1,011 $ $ 970 100 1 - - - $ 35,080 - 54,084 6,939 - 63,479 11,355 567 - 3 27,303 35,647 6,389 27,303 - 1,385 11,355 $ Participación de reaseguradores por contratos de cobertura Activo 122 7 2 5,634 Siniestros ocurridos no reportados Total Pasivo Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Activo $ 69,868 $ 35,647 21 2007 Cuenta corriente Activo Vida Mapfre Re Aon Re Hannover Re Revios Guy Carpenter Transamerica Daños Aon Group Limited JLT Willis Faber Reaseguradora Patria Mapfre Re Ace Insurance Muenchener Ruck Reinmex, S.A. AIG Europe Assicurazioni Generali Societa per azioni The Insurance Company of the State of Pennsylvania Otros Subtotal $ a) 12,706 4,444 2,355 2,679 24 17 $ - 693 230 17,483 231 2,976 563 $ $ 57 1 - 25 - - - $ 22,544 - 73,114 256,655 11,156 - 30,629 - 28,043 18,733 3,252 253,403 - - 22,341 - - 1,150 - - - 140 28,043 $ Participación de reaseguradores por contratos de cobertura Activo - 4,333 7 2 1,476 Siniestros ocurridos no reportados Total Pasivo Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Activo 22,341 $ 84,270 $ 256,655 Participación de los reaseguradores en siniestros pendientes.- El monto de la participación de reaseguradores en los siniestros pendientes de pago al 31 de diciembre de 2008 y 2007, de acuerdo con la fecha en que ocurrieron los siniestros, se integra como sigue: 2008 2008 2007 2005 2004 2003 2001 Subtotal Participación en siniestros ocurridos no reportados $ Total $ 5,910 51,025 4,086 208 6,939 68,168 1,700 69,868 2007 $ 45,552 4,332 686 22,544 73,114 11,156 $ 84,270 22 11. Reserva de pensiones y prima de antigüedad al personal El costo neto del periodo por las obligaciones derivadas de indemnizaciones al único empleado por terminación de la relación laboral y prima de antigüedad, ascendió a $ 2,139 y $646 en 2008 y 2007, respectivamente. La obligación por beneficios actuales asciende a $ 3,481 y $3,154. No existe un fondo constituido para cubrir esta obligación. 12. Capital contable a. El capital contable al 31 de diciembre de 2008, se integra como sigue: Número de acciones Capital fijo Reserva Legal Déficit por valuación de acciones Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Total 1,088 Valor nominal $ - 94,800 106,450 Efecto de actualización $ (3,505) - 1,453,273 - 2,234,672 1,088 $ 3,885,690 124,543 58,058 Total $ (2,149) (5,654) (199,559) 1,253,714 $ (19,107) 219,343 164,508 2,234,672 $ 3,866,583 b. El capital social de la Institución al 31 de diciembre de 2008 y 2007 asciende a $94,800 a valor nominal y está representado por 1,088 acciones ordinarias nominativas sin expresión de valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas. c. En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 3 de abril de 2008, se aprobó decretar el pago de un dividendo en efectivo por la cantidad de $1,153,000 con cargo a la cuenta de “Resultados de ejercicios anteriores”. d. De acuerdo con la Ley, de las utilidades del ejercicio debe separarse un 10% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 75% del capital social pagado. La reserva legal puede capitalizarse y debe ser reconstituida de acuerdo con el nuevo monto del capital social pagado. El saldo de la reserva legal no debe repartirse a menos que se disuelva la Institución. e. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el impuesto sobre la renta a cargo de la Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el impuesto sobre la renta del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. f. Al 31 de diciembre de 2008, el capital contable incluye los efectos de la ganancia en la valuación de inversiones en valores, que causará ISR si se realizaran, al vender los activos correspondientes. En la determinación del ISR se considerará la actualización fiscal del costo de los activos que corresponda, que puede ser diferente a la contable. g. Capital mínimo de garantía requerido y capital mínimo pagado. 23 El artículo 60 de la Ley relativo al capital mínimo de garantía, establece un mecanismo que regula trimestralmente la cuantía de dicho capital. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la Institución reportó un margen de solvencia de $2,081 y $1,073 en la cobertura de dicho capital, respectivamente. En 2008, el capital mínimo pagado requerido a las instituciones de seguros que operan vida, accidentes y enfermedades y tres o más ramos de daños fue de 23,134 miles de UDIS, equivalente a $96,800 (el valor nominal de la UDI al 31 de diciembre de 2008, fue de 4.184316). Al cierre del ejercicio de 2008, la Institución cubrió el requerimiento del capital mínimo pagado. 13. Comisiones contingentes Las comisiones contingentes son pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de la Institución, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. En los ejercicios de 2008 y 2007, la Institución no mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con los intermediarios. 14. Impuestos a la utilidad La Institución está sujeta en 2008 al ISR y al IETU y en 2007 al ISR y al Impuesto al Activo (IMPAC). El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación. La tasa es el 28%. El IETU grava las enajenaciones de bienes, las prestaciones de servicios independientes y el otorgamiento del uso o goce temporal de bienes, en los términos definidos en la ley del IETU, menos ciertas deducciones autorizadas. El impuesto por pagar se calcula restando al impuesto determinado ciertos créditos fiscales. Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo que se generaron a partir del 1 de enero de 2008. La tasa del IETU es del 16.5% para 2008, 17.0% para 2009 y 17.5% a partir de 2010. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la devolución de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquel en que se pague ISR, en los términos de las disposiciones fiscales. El IMPAC se causó en 2007 a razón del 1.25% sobre el valor del promedio neto de la mayoría de los activos (a valores actualizados), sin disminuir del mismo el importe de las deudas y se pagó únicamente por el monto en que excedió al ISR del año. Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa Única, la Institución identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido. 24 a. Los impuestos a la utilidad se integran como sigue: 2008 ISR: Causado Diferido b. 2007 $ 852,505 5,498 $ 567,509 - $ 858,003 $ 567,509 La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad es: 2008 Tasa legal 28% Más efecto de gastos no deducibles. 28% 0.17 % Tasa efectiva c. 2007 0.41 % 28.17% 28.41% Los principales conceptos que originan el saldo del activo (pasivo) por ISR diferido son: 2008 ISR diferido activo: Inversiones Inventario de salvamentos Acreedores Derechos sobre pólizas Recargos sobre pólizas Agentes Obligaciones para beneficios laborales Productos cobrados por anticipado ISR diferido activo $ 2007 11,546 3,468 1,973 1,729 3,260 $ 4,595 10,215 817 1,385 14,697 181 625 22,601 31,890 ISR diferido (pasivo): Mobiliario y equipo Gastos de instalación Inventario de salvamentos ISR diferido pasivo Total activo (pasivo) 23 1 457 1 3,357 3,815 24 $ 22,577 $ 28,075 25 15. Contingencias La Institución tiene diversos litigios derivados del curso normal de sus operaciones. En opinión de la Administración de la Institución, las provisiones registradas son suficientes para cubrir los montos que se pudieran derivar de estos litigios; sin embargo, ninguno de éstos, individual o colectivamente, es probable que resulten en el registro de un pasivo adicional que pudiera afectar de manera importante su posición financiera, los resultados de operación o su liquidez. 16. Nuevos pronunciamientos Durante 2008 el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF) emitió las siguientes NIF que entrarán en vigor a partir de 2009 y sobre las cuales, la Comisión no se ha pronunciado sobre su adopción: NIF B-7, Adquisiciones de negocios NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes NIF C-8, Activos intangibles NIF D-8, Pagos basados en acciones 17. Autorización de la emisión de los estados financieros Estos estados financieros fueron autorizados para su emisión el 23 de febrero de 2009 por el Director General, Ing. José Antonio Palacios Pérez; Gerente de Contabilidad, Lic. Gabriel Varela Montes de Oca; Director de Auditoría Interna, C.P. Tomás Alfonso Peraza Prieto y el Consejo de Administración de la Institución y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de accionistas de la Institución, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Mercantiles. ****** 26
