WTC_abril_2011_ottavianelli

SUPERVISION DE SERVICIOS
FINANCIEROS EN URUGUAY
JORGE OTTAVIANELLI
Superintendente de Servicios Financieros
Abril de 2011
AGENDA

Ámbito de acción de la Superintendencia de Servicios
Financieros (SSF).

Focos de la supervisión
I. Estabilidad y Solvencia
II. Funcionamiento adecuado de los mercados y protección a los
usuarios del sistema
III. Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Algunos aspectos normativos
SSF - BCU
Pag. 2
AGENDA

Ámbito de acción de la Superintendencia de Servicios
Financieros (SSF).

Focos de la supervisión
I. Estabilidad y Solvencia
II. Funcionamiento adecuado de los mercados y protección a los
usuarios del sistema
III. Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Algunos aspectos normativos
SSF - BCU
Pag. 3
¿QUE ES LA SSF ?
 La SSF forma parte del Banco Central del Uruguay (BCU), creada en
2008, con autonomía técnica y operativa.
 La SSF cumple las funciones de regulación y supervisión de las
entidades del sistema financiero uruguayo.
 Es el resultado de la unificación de sectores ya existentes en el BCU:
- Superintendencia de Instituciones de Intermediación Financiera
- División Mercado de Valores y Control de Afap
- Superintendencia de Seguros y Reaseguros
 Se estructura en tres áreas
- Intendencia de Regulación Financiera
- Intendencia de Supervisión Financiera
- Unidad de Información y Análisis Financiero
SSF - BCU
Pag. 4
DEFINICIONES ESTRATEGICAS
Su MISIÓN es :
 Velar por la adecuada garantía a los usuarios de los servicios
financieros promoviendo la solidez, solvencia y transparencia del
Sistema Financiero y su funcionamiento eficiente y competitivo.
Sus OBJETIVOS son :
 Promover la estabilidad y solvencia del sistema financiero
 Promover la transparencia y funcionamiento adecuado del mercado
financiero
 Prevenir que el sistema financiero uruguayo sea utilizado en el lavado
de activos y financiamiento del terrorismo
 Proteger al usuario de servicios financieros
SSF - BCU
Pag. 5
ÁMBITO DE ACCIÓN DE LA SSF
Gran cantidad y diversidad de instituciones fiscalizadas:
Empresas de Intermediación Financiera
28
Empresas de Seguros y Mutuas
25
Intermediarios de Valores
101
Representaciones
28
Casas de Cambio
75
Empresas Administradoras de Créditos
31
AFAP
4
AFISA y Fiduciarios Financieros
21
Emisores de Valores de oferta pública
39
Empresas de Transferencias de fondos
4
Bolsas de Valores
2
Empresas Prestadoras de Servicios
22
Auditores Externos
37
TOTAL
417
SSF - BCU
Pag. 6
ÁMBITO DE ACCIÓN DE LA SSF
A lo que debemos sumar:
 Asesores de Inversión (9 registrados a la fecha)
 Empresas de Servicios Financieros (17 registrados a la fecha)
 Calificadoras de Riesgo (7 registradas)
 Profesionales y firmas habilitadas para emitir informes de LA/FT(27
registrados a la fecha)
 Sociedades con participación estatal (30 registradas)
SSF - BCU
Pag. 7
AGENDA

Ámbito de acción de la Superintendencia de Servicios
Financieros (SSF).

Focos de la supervisión
I. Estabilidad y Solvencia
II. Funcionamiento adecuado de los mercados y protección a los
usuarios del sistema
III. Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

El marco regulatorio
SSF - BCU
Pag. 8
FOCOS DE LA SUPERVISION
¿Dónde colocar el esfuerzo?
 OBJETIVO Promover la estabilidad y solvencia del sistema
financiero
 MODELO SUPERVISION
-
Supervisión individual – enfoque de riesgos
Exigencias mínimas de estructura y aprobación para operar
Capital mínimo basado en riesgo
Auditoría y publicación de estados contables
Monitoreo extra - situ
Evaluación integral in - situ
Fuerte responsabilidad del gobierno corporativo
Exigir estructuras acorde a los riesgos
SSF - BCU
Pag. 9
DESAFIOS PARA EL FUTURO
¿Cuáles son los desafíos que se ha planteado la SSF en materia
de supervisión?
 Desarrollar el modelo de supervisión enfocado a riesgos para el
mercado asegurador y los intermediarios de valores
 Rediseño del proceso de recepción de información para mercado de
seguros y valores
 Desarrollar metodologías de supervisión de conglomerados
 Homogeneización de criterios en el proceso de autorizaciones
SSF - BCU
Pag. 10
FOCOS DE LA SUPERVISION
¿Dónde colocar el esfuerzo ?
 OBJETIVOS
- Promover la transparencia y funcionamiento adecuado
del mercado financiero
- Proteger al usuario de servicios financieros
 MODELO SUPERVISION
-
Monitoreo del mercado
Seguimiento de consultas y denuncias
Divulgación de derechos y obligaciones
Dictar normas que aseguren un tratamiento justo para el usuario de
servicios financieros
SSF - BCU
Pag. 11
DESAFIOS FUTUROS
¿Cuáles son los Desafíos en materia de Monitoreo del
funcionamiento del mercado y protección del usuario del sistema?
 Divulgación oportuna y precisa de información
 Digitalización de los Registros de Mercado de Valores
 Rediseño de la web institucional
 El Departamento de Información y atención a usuarios del sistema
- Nuevos Mecanismos de presentación de denuncias en forma electrónica
- Encuestas sobre el nivel de conocimiento de los usuarios
- Elaboración de documentos de educación e información a través de la web
SSF - BCU
Pag. 12
FOCO DE LA SUPERVISION
¿Dónde colocar el esfuerzo ?
 OBJETIVO :Prevenir que el sistema financiero uruguayo
sea utilizado en el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo
 MODELO SUPERVISION
- Monitoreo del mercado
- Supervisión individual en lo relativo a LA/FT
SSF - BCU
Pag. 13
DESAFIOS FUTUROS
¿Cuáles son los desafíos en materia de prevención del LA/FT?
 Participación en la definición de una Estrategia Nacional contra el LA/FT
como resultado de la Evaluación del riesgo sistémico, en conjunto con
FMI
 Mayor divulgación de información y coordinación de acciones
 Diseño en la página web de un espacio referido a LA/FT
 Intercambio de información a partir del ingreso a Grupo Egmont
SSF - BCU
Pag. 14
AGENDA

Ámbito de acción de la Superintendencia de Servicios
Financieros (SSF).

Focos de la supervisión
I. Estabilidad y Solvencia
II. Funcionamiento adecuado de los mercados y protección a los
usuarios del sistema
III. Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Algunos aspectos normativos
SSF - BCU
Pag. 15
Algunos aspectos normativos
Normativa emitida en 2010 vinculadas a Casas de Cambio:
 Reglamentación empresas de servicios financieros y casas de cambio1/2010
 Reglamentación prestadores de servicios de administración,
contabilidad y procesamiento de datos
 Financiamiento de las empresas Administradoras de Crédito
OBJETIVO: Regular la incorporación de estas empresas como entidades
supervisadas.
SSF - BCU
Pag. 16
Algunos aspectos normativos
Normativa emitida en 2010 para Mercado de Valores:
 Intermediarios de valores: capacitación, información al cliente, forma
jurídica, patrimonio, garantías, régimen informativo, etc.- 2/2010
 Asesores de inversión: Creación del registro, información al cliente
normas sobre LA/FT – 1/2010
 Registro de órdenes de clientes y registro de clientes – 2, 3 y 6/2010
Programas de capacitación de las bolsas de valores – 2/2010
OBJETIVO: Promover un adecuado funcionamiento del mercado, a través de:
- la profesionalización de los agentes que operan en él
- la implementación de garantías adecuadas para el cliente
- La mayor divulgación de información sobre los participantes del mercado
Estas marco normativo se complementará con un programa de Educación al
Inversor sobre los derechos y obligaciones que asume
SSF - BCU
Pag. 17
Algunos aspectos normativos
Normativa emitida para AFAP :
 La Ley Nº 18.673 de 23.07.2010 modificó la normativa contenida en la
Nº 16.713 :
- la forma de cálculo de las tasas de rentabilidad del Fondo de Ahorro
Previsional
- el elenco de las inversiones permitidas para el Fondo de Ahorro Previsional
Normativa emitida para Seguros :
 Reglamentación régimen sancionatorio - 2/2010
 Condiciones para cómputo de los reaseguros – 2/2010
 Incorporación de informaciones al Portal
SSF - BCU
Pag. 18
Algunos aspectos normativos
 Regulaciones recientes:
- Apertura, traslado y cierre de sucursales (2/2011)
- Regulación de la emisión de Notas de crédito Hipotecarias (2/2011)
- Modificaciones a la información del personal superior (10/2010)
SSF - BCU
Pag. 19
DESAFIOS FUTUROS
¿Cuáles son los desafíos identificados en materia de Regulación?
 Rediseño de los cuerpos normativos
 Proyecto de acercamiento a las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF)
 Identificación de asimetrías regulatorias en los distintos mercados
supervisados
 Requerimientos de capital en función de riesgos
SSF - BCU
Pag. 20
MUCHAS GRACIAS
JORGE OTTAVIANELLI
jottavianelli@bcu.gub.uy