FONDO MUTUO CONSORCIO AHORRO UF

FONDO MUTUO CONSORCIO AHORRO UF
Serie: A
Administradora: LARRAÍN VIAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Fecha: Agosto 2012
Comentario del Administrador - Javier Marshall
OBJETIVO DEL FONDO
El objetivo del Fondo es canalizar el ahorro de
personas naturales y jurídicas para maximizar el
retorno de la inversión en los instrumentos
indicados en la política de inversión del Fondo,
considerando que es un Fondo Mutuo de Inversión
en Instrumentos de Deuda de Mediano y Largo
Plazo, Nacional y Derivados, con una duración de la
cartera de inversiones mínima de 366 días y
máxima de 1.460 días. El Fondo invertirá al menos
un 60% de su activo en instrumentos de deuda
denominados en Unidades de Fomento.
En agosto el retorno del fondo se vio favorecido por el alza en las expectativas de inflación, tanto
de corto como de largo plazo. Como habíamos anticipado, la baja cifra de inflación esperada para
el 2012 por el mercado ha subido. Sin embargo, esperamos que de concretarse los altos registros
pronosticados para agosto y septiembre, el mercado sobrerreaccione y se produzcan
importantes ganancias de capital producto del posicionamiento de los fondos. De haber sorpresas
positivas, estas ganancias serían mayores.
Rentabilidad en Pesos (Serie A)
YTD
Último Año
Último Trimestre
Último Mes
2,93%
4,21%
0,51%
0,87%
%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
2008
0,40
2009
2,48
0,46
0,17
0,52
-0,32
-0,16
1,36
0,46
-0,39
-1,30
3,05
-0,34
0,77
-0,97
0,33
0,91
0,55
-0,21
-0,21
2010
0,52
0,91
0,78
-0,38
0,31
-0,02
0,52
0,11
-0,75
2011
0,22
0,49
0,05
0,30
0,25
0,13
0,33
0,57
0,76
2012
1,15
0,22
0,21
0,15
0,64
-0,22
-0,14
0,87
VALOR CUOTA EN PESOS
8
1.364
6
1.268
4
1.171
3
1.075
1
2006
Anual
-0,48
0,52
1,25
-0,49
-0,16
5,81
0,03
0,49
0,10
2,67
-0,58
0,31
0,73
3,67
2008
2010
2012
MEJORES RENTABILIDADES MÓVILES
(ÚLTIMOS 5 AÑOS)
%
Fondo
Favorable
Industria
Fondo
IVA
Industria
Mínimo
Máximo
2,07%
IVA
incluído
1,56%
0,08%
2,33%
Desfavorable
Condición
7
Comisión
No hay información de comisiones
RIESGO
1,27
0,17
­0,68
­1
1 Mes
1 Año
PEORES RENTABILIDADES MÓVILES
(ÚLTIMOS 5 AÑOS)
10
Inversionistas personas naturales o jurídicas con
horizontes de inversión acordes con la política de
inversión del fondo, cuyo interés sea invertir en
cuotas de fondos mutuos cuya política de inversión
contemple invertir en instrumentos de capitalización
e instrumentos de deuda de corto, mediano y largo
plazo, emitidos por emisores nacionales y
extranjeros.
TASA ANUAL DE COSTOS (TAC) Y COMISIONES
%
1.461
2004
Dic
ESCENARIO
Valor cuota
978
TIPO DE INVERSIONISTA
%
EQUIPO
Fondo
Industria
2
9,05
8
6,54
0,97
1
1,50
6
4
2
3,06
0,71
­1
2,69
­2
0,68
Diaria
Mensual
­1,13
­3
Anual
­0,86
Diaria
­1,30
­1,60
Mensual
Anual
Patricio Muñoz, Javier Marshall
COMPOSICIÓN DEL FONDO *
INSTRUMENTO
ítem
Depósitos
B. Bancario
B. Empresa
B. Tesorería
B. Central
Otros
MONEDA
%
57
14
12
8
6
3
DURACIÓN
ítem
%
UF 72
Peso 28
ítem
<1 año
1-3 años
3-6 años
6-9 años
>9 años
%
49
20
25
4
1
* Clasificación en base a los activos subyacentes de los instrumentos.
| Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. La rentabilidad o
ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables.
Sitio Web: www.consorcio.cl/fondos mutuos - Contáctenos: 600 221 3000 - desde cel. (02) 782 5398