El Instituto Peruano de Economía (IPE) es una asociación civil de derecho privado y sin fines de lucro, cuyo objetivo es realizar estudios destinados a promover el desarrollo equilibrado y sostenido de la economía de mercado. Los Estudios del IPE tiene por finalidad divulgar los trabajos realizados por profesionales de esta institución o encargados por ella a terceros, con el objetivo de aportar al debate de tópicos económicos relevantes y presentar nuevos enfoques en el análisis de los mismos. La difusión de los Estudios sólo intenta facilitar el intercambio de ideas y dar a conocer investigaciones, con carácter preliminar, para su discusión y comentarios. La publicación de los Estudios no está sujeta a la aprobación previa de los miembros del Directorio del IPE. Tanto el contenido de los estudios como también los análisis y conclusiones que se desprenden de ellos, son de exclusiva responsabilidad de su(s) autor(es) y no reflejan necesariamente la opinión del Instituto ni de los miembros de su Directorio. Indicador Compuesto de Actividad Económica - ICAE. Consolidado 2015 Abril del 2016 Instituto Peruano de Economía Victor Fuentes Campos Rodrigo Eyzaguirre Miraglia Martín Valencia Rivera Colaboradores: Carlo Barriga Pozada Carlos Guevara Kenty Debbie Morales Cisneros Maria Luisa Romero Mazuelos Instituto Peruano de Economía © 2016 Amador Merino Reyna 460, Oficina 201 San Isidro, Lima 27, Perú Teléfonos: (511) 442-0168, 442-0286 Email: ipe@ipe.org.pe Citar el índice de la siguiente manera: Instituto Peruano de Economía. 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica - ICAE. Consolidado 2015. Lima, Perú. Los estudios y documentos de trabajo del IPE pueden obtenerse en versión PDF en forma gratuita en la dirección electrónica: http://www.ipe.org. pe/publicaciones. Existe la posibilidad de solicitar una copia impresa a través del correo electrónico: ipe@ipe.org.pe IPE Working Papers can be downloaded in PDF format free of charge from: http://www.ipe.org.pe. Printed versions can be ordered individually either by e-mail: ipe@ipe.org.pe RESUMEN EJECUTIVO Las que más y menos crecieron en el 2015 En el año 2015, Madre de Dios fue la región de mayor crecimiento (25.1%), muy por encima del promedio nacional. Luego de un desempeño negativo en el 2014, la actividad económica de esta región se vio fuertemente impulsada por el incremento de la producción de oro (58.3%) y la producción agrícola (16.3%). La mayor producción de oro responde al incremento de la actividad minera informal, pese al esfuerzo del gobierno por formalizarla y erradicar las actividades ilegales. La mayor producción agrícola se explica por mayores cultivos de maíz amarillo duro (35.3%) y papaya (89.5%). La región Apurímac experimentó el segundo mayor crecimiento del ICAE al presentar un avance de 12.2%. La expansión económica de esta región se basó en el fuerte incremento de la producción minera, a la mayor producción agropecuaria (2.7%) y al aumento de las ventas de electricidad (34.4%). La actividad minera se vio impulsada por el inicio de la producción del proyecto Las Bambas en el último mes del año y por el inicio de operaciones del proyecto Anama en marzo. Asimismo, la etapa de construcción del proyecto La Bambas habría dinamizado la demanda interna, medida a través de las ventas de electricidad. El crecimiento del sector agropecuario se debió a mayores cultivos de papa (1.4%) y quinua (97.1%). En tercer lugar, se ubica la región Junín con un crecimiento de 12.0%. Este resultado se explica por un fuerte incremento de la producción minera (59.9%), las mayores ventas de electricidad (14.2%) y la recuperación del sector agrícola (7.9%). En relación a la minería, Toromocho se encuentra en su etapa de consolidación y la producción de cobre creció 139.3%. El resultado del sector agrícola se dio por un mayor cultivo de café (30.0%), luego de superar los efectos de la roya, y cacao (23.7%). Regiones 1T 2T 3T Amazonas -0.7 3.1 4.2 Áncash -10.5 8.2 13.6 Apurímac 5.2 6.3 13.2 Arequipa -2.8 -0.1 3.2 Ayacucho -1.1 0.1 4.4 Cajamarca 0.5 3.9 2.7 Cusco 1.5 7.1 7.8 Huancavelica 2.4 -6.0 -0.4 Huánuco 19.7 10.4 16.1 Ica 2.2 0.9 6.0 Junín 20.6 10.8 9.2 La Libertad 3.7 3.9 -5.9 Resultados 2015 del ICAE 4T 2015 Regiones -4.2 0.2 Lambayeque 18.4 6.7 Lima 10.3 12.2 Loreto 12.0 2.9 Madre de Dios 6.3 1.6 Moquegua -0.6 1.4 Pasco 11.9 7.5 Piura -5.7 -3.1 Puno 6.1 11.8 San Martín 10.7 4.9 Tacna 10.9 12.0 Tumbes -3.0 -0.8 Ucayali 1T -4.3 2.6 -4.3 3.9 2.0 7.8 2.6 -3.9 -5.4 18.0 -4.8 7.2 2T 3T 4T 2015 -2.0 3.3 -0.6 -0.2 3.8 3.3 1.6 2.6 -0.6 0.9 5.5 0.6 37.3 30.7 7.4 25.1 -0.5 -4.0 17.9 1.8 6.2 4.4 4.7 5.8 10.7 0.0 2.2 2.8 3.9 -1.0 -1.9 -0.9 0.6 0.6 -0.7 -1.2 13.1 1.4 -1.7 7.1 -1.7 2.9 8.7 0.5 5.6 0.7 8.5 2.6 Fuente: IPE. La región con el peor desempeño económico en el ICAE fue Huancavelica (-3.1%), que registró su primer crecimiento negativo luego de 7 años. La región se encuentra en recesión al presentar tres trimestres consecutivos de caída durante el 2015. La menor actividad económica en la región se debió a una disminución de la producción minera (-6.5%) por la caída en la producción de cobre (-4.2%) y plata (-6.8%). De igual forma, la actividad agrícola se contrajo en 7.1%, debido principalmente a la menor producción de maíz amiláceo (-8.7%) y de papa (-6.4%). Asimismo, la actividad comercial, aproximada por la recaudación del IGV, evidenció una caída de -28.1%. El segundo peor desempeño lo obtuvo San Martín (-1.2%). Este resultado respondió a la desaceleración de la actividad agrícola, que pasó de crecer 11.3% en 2014 a solamente1.8% en 2015, y una menor producción manufacturera. El débil avance del sector agrícola se debió a menores cultivos de cacao (-2.5%) y al ligero crecimiento de la producción de plátano (0.3%). Asimismo, aceite y manteca, y madera aserrada, indicadores de la actividad manufacturera en la región, cayeron 5.7% y 31.0%, respectivamente. El caso de la madera aserrada se explicó por los operativos contra la tala ilegal que realizó el gobierno en el 2015. Resultados anuales del 2015 agregados por zonas Las regiones del centro lideraron el crecimiento del 2015 (7.9%), y desde el 2013 mantienen una tendencia positiva. Dicha cifra se explicó por la fuerte aceleración de Huánuco (de 4.5% en 2014 a 11.8% en 2015) y Apurímac (de 4.6% a 12.2%), y el continuo avance de Junín (de 11.8% a 12.0%), pese a la severa caída en la actividad en Huancavelica (de 4.1% a -3.1%). Además, Pasco creció 5.8% en 2015, resultado 2.7 puntos porcentuales (pp.) mayor al del 2014. El mayor dinamismo en Pasco se debió a un incremento de la producción minera, principalmente de zinc (9.1%) y plomo (29.3%). Asimismo, la producción agrícola aumentó 16.9% por mayores cultivos de papa (33.3%) y café (26.9%). Por el contrario, Ayacucho se desaceleró ligeramente (de 2.3% a 1.6%). ICAE: crecimiento regional según zonas, 2008 – 2015 (en %) 10.9 9.0 10.4 8.7 8.7 8.1 7.5 6.1 6.0 5.6 4.0 4.1 3.9 2.6 3.4 2.3 8.8 7.9 7.5 6.5 3.2 2.1 4.1 4.8 3.9 6.8 6.5 6.0 5.5 4.4 4.2 3.0 2.5 1.3 0.3 1.9 2.0 2.6 -1.2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* -3.0 LIMA NORTE CENTRO SUR ORIENTE */ Estimación ICAE. Fuente: BCRP, IPE. Las regiones del sur lograron acelerar su crecimiento en el 2015 (de 1.3% a 4.2%), debido -principalmente- al buen resultado de Cusco (7.5%) producto de la consolidación de las operaciones de la mina Constancia. Además, Moquegua creció 1.7%, recuperándose de la caída de 2.6% en el 2014. Dicho resultado se debió a una mayor actividad manufacturera impulsada por la refinación y fundición de cobre que se incrementaron en 6.9% y 4.2%, respectivamente. En el caso de Arequipa, la región creció 2.9% por el inicio de operaciones de la ampliación de Cerro Verde. En el último trimestre del año, la producción minera aumentó en 45.8% luego de acumular seis trimestres de caída. Por su parte, Tacna registró un resultado de 7.1% por una mayor producción minera (10.5%). En tanto, Ica creció 4.9% debido a un mayor dinamismo de la demanda interna, aproximada a través de la venta de energía (13.9%). Las regiones del norte crecieron 2.1%, logrando superar la tendencia negativa registrada desde el 2013. Dicha cifra se debió a la fuerte recuperación de Áncash (6.7%), luego de un mal desempeño en el 2014 (-12.2%). El mejor resultado se explicó por una mayor actividad minera (14.9%), principalmente de cobre (13.7%) de la mina Antamina. Además, la manufactura primaria aumentó 21.9% por una mayor producción de harina y aceite de pescado. Cajamarca logró un crecimiento de 1.4%, luego de dos años de caídas consecutivas. El dinamismo en la región respondió al fuerte incremento de los despachos de cemento (10.6%), en especial en el último trimestre del año (36.0%), por la ejecución de diversos proyectos inmobiliarios en las provincias de Cajamarca y Jaén. Por el contrario, dos regiones del norte se desaceleraron: Piura (de 4.2% a 2.8%) y Tumbes (de 4.7% a 0.5%); y otras dos registraron crecimientos negativos: Lambayeque (de 2.2% a -0.2%) y La Libertad (de 1.4% a -0.8%). En Lambayeque, La Libertad y Piura, el resultado se explicó por una menor actividad manufacturera, especialmente primaria. Mientras que en Tumbes se debió a una fuerte caída del gasto público de capital (37.0%). En el 2015, las regiones orientales crecieron 2.6%, tan solo 0.6 pp. por encima de la cifra del 2014. El alto desempeño de Madre de Dios y la aceleración de la actividad en Ucayali (0.6% a 2.6%) fueron contrarrestados por la desaceleración en Amazonas (de 5.1% a 0.2%), Loreto (de 3.3% a 0.6%) y la caída de San Martín (de 6.4% a -1.2%). Las regiones del oriente continúan mostrando una alta volatilidad trimestral debido a las acciones de interdicción a la producción minera y maderera informal, y a la significativa participación agrícola en la estructura productiva de dichas regiones. La región Lima muestra una clara desaceleración desde 2011. En el 2015 creció 2.6%, resultado menor al promedio nacional debido a la contínua caída del empleo industrial, el cual acumula ocho trimestres consecutivos de retroceso. Además, la demanda interna, aproximada a través de las ventas de energía, y el sector turismo mostraron un débil crecimiento. Regiones mineras y no mineras Las regiones mineras1 crecieron 5.7% en 2015, luego de la caída en 2014 (-0.4%), el único resultado negativo desde 2007. Del grupo de regiones mineras, las regiones que más aportaron al crecimiento 2015 son Cusco (1.3 pp.), Junín (1.3 pp.), Áncash (0.9 pp.) y Arequipa (0.6 pp.). En tanto, Huancavelica fue la única región que cayó, restándole 0.1 pp. a dicho grupo de regiones. Regiones mineras y no mineras: crecimiento anual, 2008 – 2015 (en %) 12 Lima Mineras No mineras 10 8 5.7 6 4 2.6 2 1.7 0 2015* 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2014 -0.4 -2 */ Estimación ICAE. Fuente: BCRP, IPE. Por otra parte, las regiones no mineras se desaceleraron, al pasar de 3.1% en 2014 a 1.7% en 2015. Las principales regiones que explican el crecimiento del grupo no minero Aquellas regiones cuya incidencia del VAB minero sobre el VAB total supera el 20% en el último año. Incluye Áncash, Arequipa, Ayacucho, Cajamarca, Cusco, Huancavelica, Junín, Madre de Dios, Moquegua, Pasco y Tacna. Adicionalmente, se incluye a Apurímac porque con el inicio de operaciones de Anama y Las Bambas, la estructura económica de la región en el 2015 será predominantemente minera. 1 son Ica (0.7 pp.), Huánuco (0.6 pp.) y Piura (0.5 pp.), aunque dicho aporte fue contrarrestado por La Libertad (-0.2 pp.), Puno (-0.1 pp.) y San Martín (-0.1 pp.). En cuanto al desempeño trimestral 2015, desde el 2T15, las regiones mineras claramente lideraron el crecimiento del país, frente a la severa y continua desaceleración de Lima y al débil avance de las regiones no mineras. En el 4T15, por ejemplo, el resultado de las regiones mineras fue de 10.3%, lo cual representó 6.6 veces el valor de Lima (1.6%) y 4.4 veces el crecimiento de las no mineras (2.4%) en dicho período. Desempeño del ICAE: ¿Cómo le va frente a los cifras oficiales? Con el objetivo de asegurar la consistencia de nuestros indicadores, es posible evaluar el desempeño del ICAE agregando los resultados de cada una de las regiones y construir el crecimiento nacional, y compararlo con el valor oficial reportado para Perú por el BCRP. Dicho ejercicio muestra un alto nivel de precisión: para el año 2014, la variación oficial fue de 2.38%, mientras que la agregación de los ICAE regionales indicó un crecimiento nacional de 2.59%. Para el año 2015, la cifra oficial fue de 3.26% y el resultado a partir de las estimaciones ICAE fue 3.22%. Para el período 2008-2015, el margen de error promedio es 0.4 pp. Agradecimientos La realización del presente indicador no sería posible sin la provisión de información regional con frecuencia mensual. En ese sentido, agradecemos la colaboración de las siguientes instituciones públicas: Banco Central de Reserva (BCRP) y a sus siete sucursales regionales, Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), Ministerio de Energía y Minas (MEM), Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINEGMIN), Ministerio de Agricultura y Riego (MINAGRI), Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR), Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE), Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (SUNAT) y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Asimismo, agradecemos el valioso aporte de información de la empresa Cementos Pacasmayo. ICAE - AMAZONAS El ICAE-Amazonas creció 0.2% en 2015, la cifra más baja en los últimos ocho años. Este resultado se debió, principalmente, al bajo desempeño del sector agropecuario y a la caída del gasto de capital y de la actividad comercial. 12 7 0.2 Perú 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Amazonas -3 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Amazonas. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Amazonas: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 0.2 -0.7 3.1 4.2 -4.2 VBP Agropecuario** 1.2 -1.1 0.3 5.9 -2.2 Empleo Chachapoyas -2.4 -6.8 -5.2 3.3 -0.9 Despachos cemento 32.4 12.6 27.3 44.5 42.2 Remuneraciones Públicas 13.4 15.5 27.8 5.1 7.3 Gasto de Capital -13.0 -8.3 5.9 6.2 -26.3 IGV -26.4 -18.8 -25.6 -24.6 -36.4 El arroz, el café y los pastos representan el 75% de la canasta agrícola de la región. La producción de leche por su parte representa el 62% de la canatas pecuaria de la región. El presupuesto de inversión pública 2015 fue de S/. 913 millones. Solo se ejecutó 82.6%. El sector contrucción mantiene cinco trimestres de crecimiento y una fuerte aceleración en la última mitad del 2015. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 3.3 2 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El último trimestre del año, el ICAEAmazonas tuvo su peor desempeño del año (-4.2%). Este resultado se explica por el menor gasto público de capital, principalmente del nivel regional. Por otra parte, la menor actividad comercial mantuvo la tendencia negativa. Finalmente, el sector construcción atraviesa un proceso de aceleración prouniciado en el segundo semestre del año, con un crecimiento promedio de 43.3%. Algunos datos adicionales sobre Amazonas en 2015 PBI Perú vs. VAB Amazonas, 2008-2015* 17 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Amazonas 2015 registró una severa desaceleración, al descender 4.9 puntos porcentuales (pp.) con respecto al año pasado. Este resultado se explica por la caída del gasto de capital y de la actividad comercial, aproximada a través de la recaudación de IGV. Por otra parte, el débil crecimiento de la actividad agropecuaria, resultó de una menor producción de arroz (-4.1%), principal producto agrícola. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Amazonas presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Amazonas tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - ÁNCASH En el 2015 el ICAE-Áncash creció 6.7%, luego de una abrupta caída de 12.4% en el 2014. Esta recuperación responde al incremento de la actividad minera y a la mayor producción manufacturas relacionada a la pesca. PBI Perú vs. VAB Áncash, 2008-2015* 15 10 6.7 5 3.3 0 -5 2015* 2014 2013 2011 2009 -15 Ancash 2010 Perú 2012 -10 2008 El crecimiento en el año 2015 El desempeño economico en Áncash (6.7%) fue liderado por una mayor actividad minera, explicada por el incremento de la producción de cobre (13.7%) y zinc (9.5%). Lo anterior se debe a que Antamina empezó a concentrar sus operaciones en zonas de mayor ley de mineral. Luego de un desempeño negativo en el 2014, la manufactura primaria creció 21.9%, acompañado de mayor volumen de crédito (11.4%) y comercio (26.3%). Por otra parte, cayó el empleo (-3.0%) y también la inversión pública (-47.9%); ambos indicadores acumulan tres años consecutivos en negativo. Los despachos de cemento disminuyeron 24.8% influenciado, entre otros factores, por el menor gasto público. *Valor observado para Perú y estimación IPE para Ancash Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Áncash: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T ICAE 3T 4T 6.7 -10.5 8.2 13.6 18.4 VBP Minero** 14.9 -9.5 13.2 26.3 30.8 Empleo Chimbote -3.0 -8.7 -1.9 -4.8 3.6 Despachos Cemento ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El sector minero creció 30.8%, la cifra más alta desde el segundo trimestre del 2012. Dicho resultado responde al mayor volumen de producción de cobre (33.4%) en Antamina y de oro (390.9%) en Barrick Misquichilca. 2T Manuf. Primaria Manuf. No Primaria Gasto de Capital -24.8 -10.6 -33.9 -25.5 -27.1 21.9 -47.2 76.1 12.2 80.9 -2.2 -1.3 -6.0 5.1 -7.0 -47.9 -77.5 -28.2 -47.9 -41.5 Créditos 11.4 9.8 13.4 12.3 10.1 IGV 26.3 8.1 22.8 53.0 23.1 Algunos datos adicionales sobre Áncash en 2015 25.1 Los ingresos por concepto de canon minero disminuyeron 44% en el 2015. La actividad pesquera creció 13.7% en el 2015 pese a las vedas que anuncio el gobierno a lo largo del año. Áncash es la región con la tasa de ejecución presupuestaria más baja del país (10%) en 2015. Los despachos de cemento descendieron 4 trimestres consecutivos por la falta inversión pública y privada. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Áncash presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Áncash tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - APURÍMAC El ICAE-Apurímac registró el segundo mayor crecimiento entre las regiones el 2015, impulsado por el fuerte incremento de la producción minera por el proyecto Las Bambas. Además, todos los sectores de la región registraron un crecimiento positivo con excepción del gasto de capital público. 10 5 Perú 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Apurímac -5 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Apurímac. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Apurímac: composición y variación trimestral*, 2015 ICAE 2015 1T 2T 3T 4T 12.2 5.2 6.3 13.2 10.3 VBP Agropecuario** 2.7 0.5 9.4 -6.7 -13.9 VBP Minero** 100 0.0 0.0 100 100 -12.1 -47.6 8.0 -15.3 -4.7 Electricidad 34.4 5.3 24.4 50.4 52.4 IGV 15.9 36.5 10.6 18.9 1.9 Gasto de Capital La primera producción de Cobre en las Bambas fue de 6.7 mil toneladas, y representó el 4% del total nacional. La producción de papa representó el 65% de la producción agrícola del año 2015. Las ventas de electricidad acumulan siete trimestres consecutivos de crecimiento, en los que promedia 22%. La actividad comercial viene creciendo por 16 meses ininterrumpidos, a pesar de haberse desacelerado. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 3.3 0 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el 4T15, Apurímac experimentó un alto crecimiento debido al inicio del proyecto Las Bambas. Se espera que en los siguientes trimestres, se regiestren extraordinarios crecimientos regionales conforme la operación minera alcance el tope de producción previsto para el 2016. Algunos datos adicionales sobre en Apurímac 2015 PBI Perú vs. VAB Apurímac, 2008-2015* 12.2 15 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Apurímac presentó el segundo mejor resultado del 2015 al crecer 12.2%. Este resultado se debió al inicio del proyecto Las Bambas, que además de empezar su etapa de producción en diciembre, durante su etapa de construcción habría dinamizado la demanda interna. Dentro del sector minero también se puede destacar el inicio de operaciones del proyecto Anama (oro y plata) en marzo. El crecimiento del sector agropecuario se debió a mayores cultivos de papa (1.4%) y quinua (97.1%). Sin embargo, la actividad comercial se viene desacelerando desde hace cuatro años. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Apurímac presentan un modesto grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Apurímac tienen un bajo nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - AREQUIPA El ICAE-Arequipa creció 2.9% durante el 2015 por debajo del resultado nacional. Dicha cifra se explica, principalmente, por la recuperación del sector minero, luego de la ampliación de la mina Cerro Verde, y el crecimiento del sector comercial. 25.1 Arequipa 10 Perú 8 6 3.3 4 2 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2.9 2009 0 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Arequipa. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Arequipa: composición y variación trimestral*, 2015 2015 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el último semestre del año, el ICAEArequipa creció en promedio 7.6%, superando la recesión en la que se encontraba. Esta recuperación se explica por el crecimiento en el último trimestre del sector minero de 45.8%, luego de acumular seis trimestres de caída. 1T 2T 3T 4T ICAE 2.9 -2.8 -0.1 3.2 12.0 VBP Agropecuario*** 1.5 -2.6 6.0 1.8 VBP Minero** 2.8 -17.3 -15.6 -0.8 45.8 Empleo Arequipa 3.3 3.2 2.8 3.5 Manufactura -9.7 -2.3 -16.0 -12.5 -6.9 Despachos cemento -7.5 -6.5 -12.0 -8.8 -3.0 IGV 11.3 8.9 24.1 15.1 0.5 1.0 3.8 *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción.. ***Incluye principales productos Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Con la ampliación de la mina Cerro Verde, se duplicó la producción de cobre en el último trimestre. La carne avícola representó casi el 56.6% de la producción pecuaria el 2016. El presupuesto para inversión pública ascendió a S/. 1,912 millones en 2015. Solo se ejecutó el 64.9%. Los despachos de cemento registraron siete trimestres consecutivos de crecimiento negativo. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE Algunos datos adicionales sobre Arequipa en 2015 PBI Perú vs. VAB Arequipa 2008-2015* 12 2008 El crecimiento en el año 2015 En el 2015, el ICAE-Arequipa se recuperó y logró crecer 2.9% con respecto al año anterior. Este resultado se explica por la recuperación del sector minero (2.8%) por la ampliación de la mina Cerro Verde, y por la aceleración del sector comercial (11.3%), aproximado a través de la recaudación de IGV. Por otra parte, los sectores industrial y construcción tuvieron crecimientos negativos de 9.7% y 7.5% respectivamente. Finalmente, la producción agrícola permaneció estancada durante el 2015, debido a la menor producción de alfalfa (-1.2%) y arroz (-0.9%). Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Arequipa presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Arequipa tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - AYACUCHO En el 2015 el ICAE-Ayacucho registró un crecimiento de 1.6%, por debajo del promedio nacional. Este resultado positivo respondió a mayores ventas de electricidad, actividad comercial e inversión pública. Sin embargo, los sectores minería y agropecuario se contrajeron. 11 6 1.6 2015* 2014 2013 Perú 2012 2011 2010 -4 2009 Ayacucho *Valor observado para Perú y estimación IPE para Ayacucho. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Ayacucho: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 1.6 -1.1 0.1 4.4 6.3 VBP Agropecuario*** -0.2 1.9 -3.5 7.7 3.1 -5.1 -15.3 -25.5 -3.1 26.4 Turismo 1.2 5.8 5.7 -3.0 -3.5 Empleo Ayacucho 3.0 2.7 3.6 3.5 2.3 Venta de Energía 13.6 14.3 11.2 12.5 16.5 Gasto de Capital 5.1 -3.6 44.0 18.3 -17.2 IGV 17.6 6.4 6.2 35.1 VBP Minero** 23.5 El principal producto minero es el oro. Para el año 2015 representó el 41% del sector. El principal cultivo es la papa. La producción de dicho tubérculo representó el 54% del total agrícola. El presupuesto para inversión pública asciende a S/. 1,916 millones. Solo se ejecutó el 80%. El empleo regista cinco meses consecutivos de crecimiento positivo. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. ***Incluye principales productos. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 3.3 1 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? Luego de un primer semestre débil, en la segunda mitad del 2015, el ICAE-Ayauccho registró mejores resultados. El cambio en la tendencia se debió a la aceleración de las ventas de electricidad y a la importante Algunos datos adicionales sobre Ayacucho en 2015 PBI Perú vs. VAB Ayacucho, 2008-2015* 16 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Ayacucho creció 1.6% en el 2015. Este resultado se debe, principalmente, a una mayor demanda interna, aproximada por las ventas de energía, y a una mayor actividad comercial, estimada mediante la recaudación del IGV. Asimismo, creció la inversión pública en 5.1% y el empleo en 3.0%. Sin embargo, los sectores minería y agripecuario se contrajeron. La menor actividad minera responde a una menor producción de oro (-6.9%), por el sinceramiento de la producción por parte de empresas que compraban concentrado minero de Madre de Dios, y plata (-10.9%). La disminución del deseñempo del sector agropecuario responde a la menor producción de leche (-9%). *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Ayacucho presentan un modeado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Ayacucho tienen un moderado nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - CAJAMARCA En el 2015, Cajamarca creció 1.4% y se recuperó luego de los resultados negativos desde el 2013. El crecimiento 2015 se debió al fuerte dinamismo del sector construcción y a un mayor gasto público. 10 0 Perú 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 Cajamarca 2009 -5 1.4 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Cajamarca. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Cajamarca: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 1.4 0.5 3.9 2.7 -0.6 VBP Agropecuario** 1.2 -1.8 1.9 3.9 -0.9 VBP Minero** -6.3 3.8 7.4 -3.4 -26.8 Empleo Cajamarca -2.5 -5.7 -1.5 -0.2 -2.8 Despachos de cemento 10.6 -5.9 -5.4 14.5 36.0 Electricidad 5.1 7.2 6.8 7.0 -0.3 Remuneraciones públicas 8.2 5.7 11.8 3.2 12.1 Crédito 8.8 9.2 8.3 9.0 8.6 El oro es el principal producto minero. La producción de oro cayó 5.1% en el 2015. El café es el principal producto agroindustrial, representando el 24.9% del VBP agrícola. Para el 2015, el presupuesto en inversión pública fue de S/. 2,206 millones, el quinto más alto a nivel regional. El empleo en la ciudad de Cajamarca acumuló 13 trimestres consecutivos de caída. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 3.3 5 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el cuarto trimestre del 2015, la región cayó 0.6%. Este se explica principalmente por la fuerte caída del sector minería debido a una menor producción de oro (-29.5%) y cobre (-16.3%). Algunos datos adicionales sobre Cajamarca en 2015 PBI Perú vs. VAB Cajamarca, 2008-2015* 15 2008 El crecimiento en el año 2015 Cajamarca creció 1.4% en el 2015, el primer resultado positivo desde el 2013. Dicha cifra, se debió al mayor dinamismo del sector construcción, aproximado a través de los despachos de cemento. La ejecución de diversos proyectos inmobiliarios en Cajamarca y Jaén explicaron el crecimiento de los despachos de cemento. Asimismo, el gasto corriente se expandió fuertemente por mayores remuneraciones públicas en los niveles del gobierno nacional (26.9%) y regional (7.4%). El sector agropecuario se recuperó levemente, luego de dos años de caídas por los mayores cultivos de café (11.2%) y a una mayor producción de leche (6.6%). Finalmente, la actividad minera continúa retrocediendo. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Cajamarca presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Cajamarca tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - CUSCO El ICAE-Cusco creció 7.5% en el 2015, el quinto mayor crecimiento regional del año. Este resultado se debió principalmente a la consolidación del proyecto minero cuprífero Constancia. Ello fue contrarrestado por menor producción de gas natural y líquidos derivados del mismo. 15 5 3.3 0 Perú 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Cusco -5 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Cusco. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Cusco: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 7.5 1.5 7.1 7.8 11.9 VBP Agropecuario** -2.8 -8.1 -2.8 4.6 VBP Minero** 83.4 11.0 64.2 121.0 131.4 VBP Hidrocarburos** -9.6 0.8 -13.9 -19.5 Turismo 5.4 6.4 4.2 Impuesto a la renta 3.4 -2.2 33.2 -16.2 7.2 -5.7 -5.9 3.9 -7.6 Para el año 2015, el cobre es el principal producto minera y representa el 95% del total minería. La papa es el principal cultivo agrícola. Para el 2015, representó el 32% del sector. Cusco fue la segunda región con mayor presupuesto para inversión pública (S/. 3,533 millones). El flujo de turistas acumula 23 trimestres consecutivos de crecimiento positivo. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 7.5 10 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El alto crecimiento en el 4T15 se debió a la mayor extracción de cobre (133%). Ello fue paliado por la contínua caída de la producción de líquidos de gas natural (8.9%). Asimismo, por las débiels cifras del sector agropecuario ante los menores cultivos de cacao (-41.5%) y papa (-66.9%). Algunos datos adicionales sobre Cusco en 2015 PBI Perú vs. VAB Cusco, 2008-2015* 20 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Cusco registró un crecimiento de 7.5% en el 2015, debido principalmente al incremento de la producción de cobre (85.0%) por la consolidación de las operaciones de la mina Constancia. No obstante, esta expansión fue contrarrestada por la menor producción de gas natural (4.3%) y líquidos de gas natural (-11.9%), por problemas climatológicos y operativos, sobre todo por los trabajos de mantenimiento en la planta de procesamiento de gas Malvinas. Asimismo, la caída de la producción agropecuaria fue explicada fundamentalmente por los menores cultivos de café (-33.13) y cacao (-23.0%). *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Cusco presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Cusco tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - HUANCAVELICA El ICAE-Huancavelica registró una caída de 3.1% y fue la región con el peor desempeño en el 2015. Este resultado se debió a una disminución de la producción minera (-6.5%) y a la contracción tanto en al actividad agrícola (-7.1%) como en la actividad comercial (-28.1%). 9 -1 -3.1 2015* 2014 2013 Perú 2012 2011 2010 2009 Huancavelica -6 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Huancavelica. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Huancavelica: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE -3.1 2.4 -6.0 -0.4 -5.7 VBP Agrícola** -7.1 -3.5 -9.6 -5.3 VBP Minero** -6.5 18.1 0.4 -18.2 -20.1 Turismo 10.7 13.3 7.4 19.6 3.5 Producción eléctrica 1.9 5.3 5.0 2.2 -3.9 Remuneraciones públicas 8.7 16.1 10.9 11.3 -0.4 IGV 6.5 -28.1 -26.5 -53.3 -15.7 -14.7 El cobre representó la mitad de la produción minera durante el 2015. La producción eléctrica cayó en el último trimestre después de un año de crecimiento ininterrumpido. En el último trimestre del año cayó por primera vez en 5 años las remuneraciones públicas. La actvidad comercial registóa un crecimiento negativo durante todo el 2015. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 3.3 4 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El cuarto trimestre del 2015, el ICAEHuancavelica se encuentra en recesión. El resultado del último trimestre se debe a la caída en el sector comercial (-14.7%) que se encuentra en recesión desde inicios del año. Por su, parte el retroceso en la producción minera (-20.1%) y en la producción eléctrica (-3.9%) explican más de la mitad de la caída (-3.36 pp.) del último trimestre. Algunos datos adicionales sobre Huancavelica en 2015 PBI Perú vs. VAB Huancavelica, 2008-2015* 14 2008 Lo que ocurrió en el año 2015 El ICAE-Huancavelica 2015, registró su primera caida, luego de 7 años de crecimiento. Este resultado se debió a la caída en el sector minero, por la menor producción de cobre (-4.2%) y plata (-6.8%). Además se registró un descenso en la recaudación por IGV, variable que aproxima la actividad comercial. Por último, la actividad agrícola se contrajo debido principalmente a la menor producción de maíz amiláceo (-8.7%) y de papa (-6.4%). Por otra parte, las remuneraciones públicas registraron un crecimiento de 8.7%. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Huancavelica presentan un moderado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Huancavelica tienen un moderado nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - HUÁNUCO El ICAE-Huánuco creció 11.8% durante el 2015, cifra largamente superior al crecimiento nacional. Dicho resultado se explica por la expansión del sector minero y del empleo, contrarrestado por la desaceleración de los sectores agrícola y construcción. 25.1 Huánuco 11.8 Perú 10 5 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 3.3 2009 0 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Huánuco. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Huánuco: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T ICAE ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El ICAE-Huánuco se desaceleró en el cuarto trimestre, al pasar de incrementos superiores al 10% en los tres primeros trimestres, a solo 6.1% en el 4T15. El resultado se debe al menor cultivo de papa (-12.3%) en el sector agrícola, además de la fuerte caída sector construcción (-15.1%). Sin embargo, el elevado crecimiento del sector minero (28.8%) impulsó parcialmente el crecimiento regional. 2T 3T 4T 11.8 19.7 10.4 16.1 6.1 VBP Agrícola*** 3.6 4.3 5.3 18.3 -6.3 VBP Minero** 36.4 66.4 24.9 32.4 28.8 Turismo Nacional 8.5 8.3 7.5 6.4 12.2 Empleo Huánuco 6.4 3.0 5.8 8.0 8.1 Despachos de cemento 0.1 17.5 13.5 -8.5 -15.1 *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. ***Incluye principales productos. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Zinc fue el principal producto minero y representó el 54% de dicha actividad. La papa es el principal cultivo. En el 2015 representó el 60% de la producción agrícola. S/. 1,133 millones fue el presupuesto 2016 para inversión pública. Solo se ejecutó el 74.5% Los despachos de cemento registran dos trimestres consecutivos de caída. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE Algunos datos adicionales sobre Huánuco en 2015 PBI Perú vs. VAB Huánuco, 2008-2015* 15 2008 El crecimiento en el año 2015 En el 2015, el ICAE-Huánuco registró el crecimiento más alto de los últimos 8 años. Este resultado se explica por la expansión del sector minero, ante la mayor producción de zinc (40.9%) y plomo (76.3%) en la unidad minera Raura. Adicionalmente, el sector agrícola creció por mayores cultivos de café (45.8%) y cacao (43.0%), a pesar de la caída en papa blanca (-6.4%). Por su parte el sector construcción, aproximado a partir de los despachos de cemento, paso de crecer 29.8% en el 2014, a estancarse el 2015 (0.1%). Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Huánuco presentan un moderado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Huánuco tienen un moderado nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - ICA El ICAE-Ica creció 4.9% en el 2015, resultado mayor al promedio nacional. Dicho crecimiento respondió al aumento de la demanda interna, y al dinamismo de los sectores agrícola y minería; pese a la caída en el sector manufactura. 16 11 3.3 1 2015* 2014 Perú 2013 2012 2011 2010 2009 ICA -4 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Ica. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Pasco: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T 6.0 10.7 ICAE 4.9 2.2 0.9 VBP Agrícola*** 3.9 8.7 -14.2 12.8 8.5 VBP Minero** 4.0 13.8 -2.9 -1.1 Refinación de estaño 6.5 -16.6 -30.5 -9.4 -25.7 0.5 Electricidad 13.9 13.5 11.9 17.3 13.3 Depósitos 7.2 0.2 4.3 7.1 17.5 Ica es el único productor de hierro en el Perú. En el 2015, se produjeron 7,320.8 miles de TMF El espárrago y la uva son los principales productos de agroexportación. Ambos representaron el 68.3% del sector agrícola En el 2015, se refinaron 20.4 miles de TMF de estaño En el 2015, Ica representó el 5.6% de las ventas de energía a nivel nacional Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 MDD Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. ****Incluye principales productos. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. -3.1 HCA 25.1 4.9 6 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el cuarto trimestre del 2015, la región creció 10.7%, el mayor resultado desde finales del 2013. Este se debió a una mayor producción agropecuaria, principalmente, por mayores cultivos de uva (25.0%). Sin embargo, la producción minera cayó levemente por una menor extracción de zinc (7.2%) y hierro (6.2%). Cabe señalar que, la refinación de estaño presentó la primera variación positiva luego de seis trimestres consecutivos de caída. Algunos datos adicionales sobre Ica en 2015 PBI Perú vs. VAB ICA, 2008-2015* 21 2008 El crecimiento en el año 2015 En el 2015 el ICAE-Ica creció 4.9%. La mayor producción agrícola se debió, principalmente, a los mayores cultivos de uva (21.1%), pese a la leve caída de los espárragos (0.5%). El dinamismo del sector minería se explicó por una mayor producción de zinc (5.7%), pese a la menor extracción de cobre (0.9%). Además, las ventas de energía, variable que aproxima la demanda interna, creció fuertemente. Por último, la manufactura no primaria cayó por la menor producción de estaño refinado de la compañía minera Minsur. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Ica presentan un modesto grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Ica tienen un bajo nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - JUNÍN En el 2015, el ICAE-Junín creció 12.0% y fue la región con el tercer mayor crecimiento en el año. Dicho resultado responde a un fuerte incremento de la producción minera (59.9%), las mayores ventas de electricidad (14.2%) y la recuperación del sector agrícola (7.9%). El crecimiento en el año 2015 15 El ICAE-Junín registró un crecimiento de 12.0% en el 2015, el tercer mejor desempeño. Este crecimiento responde a la expansión de la actividad minera (59.9%) por la consolidación del proyecto Toromocho que permitió un fuerte crecimiento de la producción de cobre (139.9%). Asimismo, la demanda interna, medida a través de las ventas de electricidad, creció 14.2%. Por otra parte, el sector agrícola registró un crecimiento de 7.9% y se recuperó del resultado en el 2014 (-10.5%), por una mayor cosecha de café (30.0%), tras superar los efectos de la roya, y el cacao (23.7%). Finalmente, la actividad manufacturera no primaria se contrajo 1.8%. 10 PBI Perú vs. VAB Junín, 2008-2015* 3.3 5 0 -5 2014 2013 2012 2011 2009 2008 Perú *Valor observado para Perú y estimación IPE para Junín. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Junín: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T ICAE 2T 3T 4T 12.0 20.6 10.8 9.2 10.9 VBP Agrícola** En el cuarto trimestre, El ICAE-Junín creció 10.9%. Este crecimiento responde a una mayor actividad minera (54.0%), debido a un considerable aumento de la producción de cobre (92.8%) y zinc (24.0%). El sector agrícola creció 6.5% por mayores cosechas de papa (57.8%) y cacao (42.9%). Asimismo, la demanda interna creció 15.8% y la actividad comercial registró un crecimiento de 12.8% (aproximada por la recaudación de IGV), recuperándose luego de 3 7.9 VBP Minero** 0.7 8.8 17.2 6.5 59.9 106.8 59.4 39.4 54.0 Empleo 3.5 2.7 5.1 3.6 2.7 Manufactura no primaria -1.8 3.6 -4.1 -3.3 -2.6 Electricidad 14.2 29.4 7.3 7.7 15.8 -6.8 12.8 IGV -4.4 -11.9 -11.4 El cobre es el principal producto mineral. En el 2015 representó el 48% de la producción minera total El café y la papa son los principales productos agricolas. Ambos represetan el 40% de dicho sector. El presupuesto de inversión pública en el 2015 fue S/. 1,332 millones. Solo se ejecutó el 71.8%. El empleo en Junín acumula seis trimestres consecutivos de crecimiento positivo. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 2010 Junín -15 2015* -10 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? Algunos datos adicionales sobre Junín en 2015 12.0 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Junín presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Junín tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - LA LIBERTAD En 2015 el ICAE-La Libertad registró una caída de 0.8%, lo cual significa que es el cuarto peor resultado del año a nivel regional. Dicho resultado se explica principalmente por la menor producción de los sectores manufactura, agrícola y construcción. PBI Perú vs. VAB La Libertad, 2008-2015* 11 6 3.3 1 -0.8 Perú 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 La Libertad -4 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-La Libertad cayó 0.8%, primera variación negativa desde el 2007. El menor dinamismo del sector manufactura se debió a una menor producción no primaria, principalmente de alimentos y bebidas. La caída del sector agrícola se explicó por menores cultivos de espárragos (4.5%) y páprika (65.0%). Asimismo, el sector construcción, aproximado a través de los despachos de cementos, presentó una caída por el débil crecimiento de la inversión pública y la ralentización de proyectos inmobiliarios. ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el cuarto trimestre del 2015, la región cayó 3.0%, y se encuentra en recesión. El mal desempeño se debió a la severa caída del sector minería, principalmente, por una menor producción de oro (14.9%). La manufactura continuó con la tendencia negativa desde finales del 2014. *Valor observado para Perú y estimación IPE para La Libertad. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- La Libertad: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE -0.8 3.7 3.9 -5.9 -3.0 VBP Agrícola** -3.7 -5.3 3.8 -11.1 VBP Minero** -1.0 15.3 8.1 -9.3 -15.2 Turismo Extranjero 2.8 10.6 26.8 -6.6 -12.4 Empleo Trujillo 5.7 5.6 5.4 5.8 6.0 Manufactura -5.6 -8.4 -3.3 -7.8 -3.0 Cemento -3.9 -0.7 -4.2 -10.9 0.2 Electricidad 6.8 5.0 9.3 10.7 2.7 IGV 10.8 97.7 24.0 -36.1 -8.4 -6.5 Algunos datos adicionales sobre La Libertad en 2015 El espárrago, la caña de azúcar y el arroz cáscara son los principales productos agrícolas, representan 57.8% del sector El crecimiento del empleo en el 3T15 fue el más alto desde finales del 2012 En el 2015, la ejecución de la inversión pública tan solo fue 75.1%. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 La conservación de frutas y hortalizas, y la producción de azúcar son las principales actividades manufactureras Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-La Libertad presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-La Libertad tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - LAMBAYEQUE El ICAE-Lambayeque cayó 0.2% en el 2015 y manteniene la tendencia decreciente desde 2013. El retroceso se explica por una menor producción de manufactura primaria, la continua caída del empleo y el menor dinamismo en el sector transporte. 7 2 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 -0.2 Perú *Valor observado para Perú y estimación IPE para Lambayeque. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Pasco: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T ICAE 2T -0.2 -5.2 -3.0 3T 4T 2.7 -0.3 VBP Agropecuario** 7.8 -25.7 17.2 36.7 -22.8 Turismo nacional 7.6 22.6 3.0 2.0 4.0 Empleo Lambayeque -1.3 -2.8 -1.2 0.1 -1.5 Producción de azúcar -30.0 -45.4 -56.8 -24.4 2.8 Despachos de cemento 5.5 -7.3 -3.1 9.0 23.0 Depósitos bancarios 4.4 2.3 5.0 5.7 4.8 Flujo de vehículos -22.4 -27.1 -25.6 -22.7 -13.6 La menor producción de caña de azúcar se debió a las deficiencias en el riego y problemas de fertilización. A finales del 2015, se resolvieron los conflictos laborales con las empresas azucareras El arroz es el principal producto agrícola, representó el 55.8% de la producción del sector. El sector construcción representó el 6.1% del valor agregado bruto de la región en 2014. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 Lambayeque -3 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el cuarto trimestre del año, Lambayeque cayó 0.3%. La producción agropecuaria cayó fuertemente debido a menores cultivos de arroz dada la cosecha extraordinaria de diciembre 2014. Además, la caña de azúcar y la producción de huevos cayeron 1.4% y 19.5%, respectivamente. Por el contrario, los mayores despachos de cemento producto de las obras de prevención por el Fenómeno El Niño contrarrestaron la caída. Algunos datos adicionales sobre Lambayeque en 2015 PBI Perú vs. VAB Lambayeque, 2008-2015* 12 2008 El crecimiento en el año 2015 En el 2015, Lambayeque retrocedió 0.2%. Dicho resultado se debió a la fuerte caída de la manufactura primaria, principalmente producción de azúcar. La menor disponibilidad de caña azúcar a principios de año, y los conflictos laborales en las empresas de la región explican el desempeño negativo. La caída del indicador se vio contrarrestada por la mayor producción agropecuaria, especialmente a mitad del año. Los mayores cultivos de arroz (34.3%) explican el dinamismo del sector. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Lambayeque presentan un moderado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Lambayeque tienen un moderado nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - LIMA El ICAE-Lima creció 2.6% el 2015 y registra una clara desaceleración desde el año 2011. Este resultado, que se encuentra por debajo del promedio nacional, se explica por la contínua caída del empleo industrial y por el bajo desempeño de la demanda interna, aproximado a través de las 7 3.3 2 2015* 2014 Perú 2013 2012 2011 2010 2009 Lima *Valor observado para Perú y estimación IPE para Lima. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Lima: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 2.6 2.6 3.8 3.3 1.6 Empleo industrial -1.8 -0.6 -1.8 -2.3 -2.8 Electricidad 2.2 1.4 3.0 3.2 0.6 Turismo 2.5 3.0 3.0 0.4 1.7 Flujo de vehículos 10.0 8.6 10.5 11.2 9.6 Remuneraciones -8.2 -0.4 3.0 -14.6 -8.9 Créditos 10.4 12.9 13.6 13.0 13.1 Lima representó el 46.7% del consumo de electrcidad a nivel nacional el 2015. A pesar de la desaceleración del crédito el 2015, este viene creciendo por 42 meses ininterrumpidos. Lima ejecutó el 87.7% de su prepuesto destinado a la inversión el 2015. El empleo industrial acumula ocho trimestres de crecimiento negativo. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 2.6 -3 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El ICAE-Lima, registró su menor crecimiento el cuarto trimestre del año. Este resultado se debió a la recesión del empleo industrial, y por la desaceleración de la demanda interna el último trimestre. Por otra parte, aumentó el crédito, impulsado por el crecimiento del crédito bancario (18.9%), pese a la sucesiva caída del crédito no bancario. Algunos datos adicionales sobre Lima en 2015 PBI Perú vs. VAB Lima, 2008-2015* 12 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Lima registró una desaceleración en 2015, al crecer 2.6%, 1.3 puntos porcentuales (pp.) menos que en 2014. Este resultado se debió a la continua caída empleo industrial que acumula casi dos años en negativo. Además, la demanda interna, aproximada a través de las ventas de energía, presentó un débil crecimiento durante el año. Por otro lado, la desaceleración del crédito, que disminuyó en 3.6 pp. con respecto al año anterior, se puede explicar por la caída en el crédito no bancario (-0.4%). *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Lima presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Lima tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - LORETO El ICAE-Loreto creció 0.6% en 2015, acentuando la desaceleración iniciada en 2013. Este resultado se explica principalmente por la caída de la producción de petróleo, que fue contrarrestada por mayor producción de madera aserrada en el segundo semestre del año y el aumento de las ventas 3.3 2 0.6 -2 Perú 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Loreto -6 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Loreto. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Loreto: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 0.6 -4.3 -0.6 0.9 5.5 VBP Agrícola** -0.1 -5.4 -0.8 2.9 2.5 Producción de petróleo -22.3 -21.0 -18.4 -29.1 -20.5 Turismo nacionales -0.8 11.6 10.9 -8.2 -14.9 Electricidad 8.1 3.6 8.3 11.3 9.0 Madera Aserrada 4.9 -6.2 -6.4 6.7 23.3 Gasto Capital -24.4 -54.4 -43.1 -14.2 2.5 *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. En Loreto se produjeron 8.1 millones de barriles de petróleo, 39% del total nacional. El plátano y la yuca fueron los principales cultivos agrícolas, juntos representaron el 47% del sector. En 2015, Loreto fue la séptima región con el menor presupuesto para inversión pública (S/. 737 millones). La caída del flujo turistas nacionales en 2015 es el primero desde el 2009 (-3.5%). Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 6 Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE Algunos datos adicionales sobre Loreto en 2015 PBI Perú vs. VAB Loreto, 2008-2015* 10 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Loreto registró un crecimiento de 0.6% en el 2015, por lo que mantiene la desaceleración iniciada en 2013. La extracción de petróleo cayó fuertemente (-22.3%) por la menor demanda internacional. La inversión pública también tuvo una fuerte caída en los tres niveles de gobierno, en especial el nacional (-52.6%). No obstante, ello fue contrarrestado por las mayores ventas de electricidad y el incremento en la producción de madera aserrada, principalmente las especies cumala (6.1%) y tornillo (4.4%). Por último, la actividad agrícola se redujo por la menor producción de plátano (-2.1%) y arroz (-2.5%). ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En la segunda parte del año hubo una recuperación de la producción de madera aserrada y se aceleraron las ventas de electricidad, lo que refleja un mayor dinamismo de la demanda interna en la región. Asimismo, se puede observar una recuperación paulatina del gasto de capital. *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Loreto presentan un moderado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Loreto tienen un moderado nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - MADRE DE DIOS El ICAE-Madre de Dios creció 25.1% en el 2015 y fue la región que más creció en el año. Su buen desempeño se debió a la mayor producción minera (58.3%). Asimismo, los sectores turismo y agrícola, también contribibuyeron al elevado crecimiento. 20 0 -10 2015* 2013 Perú 2012 2011 2010 2009 Madre de Dios -30 2014 -20 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Madre de Dios. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Madre de Dios: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T ICAE 2T 3T 4T 25.1 4.0 91.1 52.0 8.0 VBP Agrícola** 16.3 13.9 VBP Minero** 58.3 -2.7 219.2 131.4 24.0 Turismo nacional 19.4 8.7 29.0 35.6 5.9 Crédito Bancario 4.9 3.5 4.3 5.3 6.3 IGV 0.0 23.1 28.6 -19.3 -17.4 19.7 18.8 15.0 Madre de Dios representó el 9% de la producción nacional de oro en 2015 y fue la cuarta región productora del Perú. El pasto brachicaria es el principal producto agrícola. En el 2015 representó el 90.8% del sector. El incremento 2015 de la producción de oro es el más alto desde el año 2003. El flujo de turismo nacional acumula cinco trimestres consecutivos de crecimiento. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 25.1 3.3 10 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el último trimestre del año, el ICAEMadre de Dios creció 8%. Este resultado se explica por una mayor producción minera (24.0%) debido a la recuperación de la producción de oro. El sector agrícola obtuvo un 15% debido al fuerte crecimiento en la producción de maíz amarillo duro (1,010%) seguido de la papaya (115%) en comparación al 4T14. El turismo nacional creció 5.9% por un mayor flujo de turistas nacionales. Algunos datos adicionales sobre Madre de Dios en 2015 PBI Perú vs. VAB Madre de Dios, 2008-2015* 25.1 30 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Madre de Dios registró un crecimiento de 25.1% explicado por un fuerte incremento de la actividad minera (58.3%) debido a la mayor producción de oro, principalmente informal. Por otro lado, el crecimiento del turismo (19.4%) fue impulsado por un mayor flujo de turistas nacionales. El sector agrícola creció 16.3% y su resultado se sustenta en el incremento de la producción de papaya (89.4%), cacao (38.3%) y maíz amarillo duro (35.3). *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Madre de Dios presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Madre de Dios tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - MOQUEGUA En el 2015 ICAE-Moquegua creció 1.8% y logró revertir la caída del año previo (-0.9%). La cifra se explica, principalmente, por una mayor producción manufacturera (refinación y fundición) y un fuerte incremento de las exportaciones pesqueras. 25.1 Moquegua 15 Perú 10 3.3 5 0 1.8 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 -10 2009 -5 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Pasco. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Moquegua: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T ICAE 1.8 2.0 VBP Minero** -1.4 -6.8 0.8 -1.1 1.5 Turismo 8.8 9.0 8.1 12.1 5.8 Refinación de Cobre 6.9 7.1 4.6 -13.8 41.2 Fundición de cobre 4.2 6.6 1.1 -11.9 25.5 Electricidad 1.6 -1.5 1.2 -0.6 7.7 Crédito 6.6 0.2 3.0 4.6 18.5 Exportaciones pesqueras 2T 3T 4T -0.5 -4.0 17.9 -26.0 72.0 -96.5 -40.1 152.2 *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. En el 2015 la actividad minera se contrajo por una menor producción oro y plata. La minera Anglo American donara S/. 100 millones al proyecto agro Chilote. En el 2015 se desembolsó S/.34 millones. S/. 566 millones fue el presupuesto en el 2015, 28% menos que en 2014. El turismo en Moquegua registra 6 trimestres consecutivos de crecimiento. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE Algunos datos adicionales sobre Moquegua en 2015 PBI Perú vs. VAB Moquegua, 2008-2015* 20 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Moquegua registró un crecimiento de 1.8%. Dicho resultado responde a una mayor producción del sector manufacturero, impulsado por mayores niveles de refinación de cobre (6.9%) y fundición de cobre (4.2%). El turismo creció 8.8% por un incremento de los arribos de turistas nacionales (8.9%) y extranjeros (4.6%). La mayor actividad de estos sectores contrarrestó la ligera caída del sector minero (-1.4%) y de las exportaciones pesqueras (-26.0%) . ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El último trimestre del año, el ICAE Moquegua creció 17.9%. Ello responde a un fuerte incremento de la actividad manufacturera, por mayor refinación (41.2%) y fundición de cobre (25.5%). Asimismo, las exportaciones pesqueras exhibieron un fuerte crecimiento (152.2%) debido a la apertura de la segunda temporada pesquera en octubre, por los resultados positivos de la exploración acústica de la biomasa marina hecha por el Imarpe. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 12.2 12.0 11.8 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Moquegua presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Moquegua tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - PASCO El ICAE-Pasco creció 5.8% durante el 2015, por encima del promedio nacional. Dicho resultado se explica por la recuperación de las actividades agrícolas y mineras, contrarrestado por una fuerte caída del sector construcción, aproximado a partir de los despachos de cemento. 25.1 5.8 5 3.3 0 -5 2015* 2014 Perú 2013 2012 2011 2010 Pasco 2009 -10 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Pasco. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Pasco: composición y variación trimestral*, 2015 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? Durante el último trimestre del año, el ICAEPasco mantuvo un crecimiento estable siguiendo la tendencia del año. Dicha cifra se explica por el crecimiento del sector minero (4.8%), en específico por la mayor producción de plomo (33.7%). Por otra parte, el sector agrícola retrocedió 7.2% en el 4T15 revirtiendo la tendencia positiva que 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 5.8 7.8 6.2 4.4 4.7 VBP Agrícola** 16.9 54.6 14.4 4.6 -7.2 VBP Minero** 4.6 4.7 5.0 3.8 4.8 Despachos de cemento -16.0 -21.7 -23.5 -7.5 -12.2 Remuneraciones públicas 9.3 3.8 12.3 9.0 11.6 IGV 1.9 17.8 -2.8 -5.7 -3.3 *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. El principal producto mineral es el zinc. En 2015 se produjeron 272 mil toneladas métricas finas. La papa es el principal cultivo. En el 2015 representó el 26.3% de la producción agrícola. S/. 523 millones fue el gasto público de inversión 2015 y fue el sexto más bajo a nivel regional. Los despachos de cemento registran nueve trimestres consecutivos de crecimiento negativo. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE Algunos datos adicionales sobre Pasco en 2015 PBI Perú vs. VAB Pasco, 2008-2015* 10 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-Pasco creció 5.8% en 2015, resultado 2.7 puntos porcentuales (pp.) mayor al de 2014. El mayor dinamismo se debió a un incremento de la producción minera (4.6%), gracias a la mayor producción de metales como el plomo (29.3%) y el zinc (9.1%). Los mayores cultivos de papa (33.3%), plátano (19.2%) y café (26.9%), que representan el 67% de la canasta agrícola, explican el crecimiento de 16.9% en el sector agrícola con respecto al año pasado. Sin embargo, el sector construcción, aproximado por los despachos de cemento, cayó por segundo año consecutivo en 16%. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Pasco presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Pasco tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - PIURA El ICAE-Piura creció 2.8% durante el 2015, con lo que se ubica en el tercio medio de crecimiento entre las regiones. La contracción en la extracción de hidrocarburos, la refinación de diésel y fuel oil y la manufactura de pescado explican la desaceleración de la región respecto a 2014. PBI Perú vs. VAB Piura, 2008-2015* 10 8 6 3.3 4 2014 2013 2012 2011 2010 2009 0 2.9 Perú Piura 2015* 2 2008 El crecimiento en el año 2015 En el 2015, Piura creció 2.9% por el fuerte crecimiento del sector agropecuario producto de la extraordinaria cosecha de arroz en junio y de vid en octubre. Por el contrario, el aumento de 21.6% de la producción de gas natural no compensó la caída del petróleo (-12.1%). El retroceso de los hidrocarburos habría afectado negativamente a la refinación de diésel y fuel oil. *Valor observado para Perú y estimación IPE para Piura. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Piura: composición y variación trimestral*, 2015 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el cuarto trimestre del año, el sector agropecuario creció por la mayor cosecha de vid (10.6%). Además, la construcción, debido a los proyectos para mitigar los efectos del fenómeno El Niño (FEN) se expandió fuertemente. Los indicadores asociados a la pesca y los hidrocarburos mostraron su peor cifra en el último trimestre. 2015 ICAE 2.9 VBP Agropecuario*** 1T 2T 3T 4T 2.6 10.7 0.0 2.5 15.2 -12.2 88.8 7.2 16.3 VBP Hidrocarburos -9.4 -6.6 -12.8 Pescado congelado -10.1 11.2 39.0 -37.6 -44.3 Diesel y fuel oil -5.0 9.6 -22.5 -18.7 19.1 Despachos de cemento 6.9 -5.0 -9.3 13.8 28.5 Electricidad 7.8 9.7 18.5 3.0 1.0 -5.3 -12.7 Algunos datos adicionales sobre Piura en 2015 25.1 En 2015, Piura produjo 13 millones de barriles de crudo de petróleo. El arroz es el principal cultivo agrícola de la región Piura. La inversión pública ascendió a S/. 1.6 mil millones durante 2015. El procesamiento de pescado congelado lleva 6 meses de retroceso consecutivo entre julio y diciembre de 2015. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. ***Incluye principales productos. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Piura presentan un modesto grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ellos juzgamos que las estimaciones del ICAE-Piura tienen un bajo nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - PUNO El ICAE-Puno se contrajo 0.9% durante el 2015, lo que la ubicaría como la tercera región con menor crecimiento en ese año. Dicho resultado se explica por la contracción de la producción minera y los créditos, la cual habría sido contrarrestada ligeramente por el destacado crecimiento de las exportaciones no tradicionales. PBI Perú vs. VAB Puno, 2008-2015* 10 8 6 3.3 4 2 -0.9 Perú 2015* 2013 2012 2011 2010 Puno 2009 -2 2014 0 2008 El crecimiento en el año 2015 En el 2015, el indicador que mostró un peor desempeño fue la producción minera, la cual estuvo afectada principalmente por la menor producción de estaño (15.6%) de la unidad minera San Rafael. Asimismo, la producción de oro cayó 6.5%. Por otra parte, las exportaciones no tradicionales muestran un fuerte crecimiento debido al aumento de envíos textiles y el flujo de vehículos, que aproxima el sector transporte, mantuvo un crecimiento sostenido. ¿Qué pasó en el cierre del 2015? En el último trimestre de 2015 Puno habría retrocedido 1.9%. Con este resultado la región registra dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo, por lo que se encuentraría en recesión. Todos los indicadores mostraron crecimiento menores en comparación al tercer trimestre, por lo que la contracción de la actividad en la región se habría recrudecido. *Valor observado para Perú y estimación IPE para Pasco. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Puno: composición y variación trimestral*, 2015 2015 1T 2T 3T 4T ICAE -0.9 -3.9 3.9 -1.0 -1.9 VBP Minero** -12.1 -17.0 -5.6 -12.1 -13.3 Turismo -0.5 1.7 -0.5 1.2 -4.4 Remuneraciones públicas 4.9 2.9 10.1 4.4 3.0 Créditos -4.3 -0.9 -2.5 -7.9 -5.9 Export. No tradicionales 61.3 -33.3 96.6 120.8 108.2 Flujo de Vehículos ligeros 8.1 5.4 9.0 9.0 9.1 Algunos datos adicionales sobre Puno en 2015 25.1 El principal producto mineral es el estaño. En 2015 se produjeron 19.5 mil toneladas métricas finas. En 2015 recibió un poco más de 835 mil visitas turísticas. Las exportaciones de productos no tradicionales habrían aumentado en más de US$ 7 millones en 2015. En 2015, 2.8 millones de vehículos ligeron trancurrieron por los puntos de control. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Puno presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Puno tienen un moderado nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - SAN MARTÍN En 2015, el ICAE-San Martín cayó 1.2% y fue la región con el segundo peor desempeño en el año. Dicho resultado se explica principalmente por la caída de la producción manufacturera, así como por la fuerte desaceleración del sector agrícola respecto al año anterior. 25.1 10 5 3.3 0 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 -5 -1.2 *Valor observado para Perú y estimación IPE para San Martín. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- San Martín: composición y variación trimestral*, 2015 2015 ICAE 1T -1.2 -5.4 2T 3T 4T 0.6 0.6 -0.7 VBP Agrícola** 1.8 -4.0 3.0 3.6 4.0 Empleo Tarapoto 3.4 4.0 4.3 3.3 2.0 Aceite y manteca -5.7 -17.4 0.3 14.1 -14.0 Madera Aserrada -31.0 -40.3 -26.6 -38.7 -22.4 Electricidad 6.9 9.5 5.7 6.4 6.0 *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Al 2014, el sector agropecuario representó el 24.3% del Valor Agregado Bruto de San Martín. El arroz cáscara es el principal cultivo agrícola. Para el 2015, representó el 37% del sector. La especie de madera aserrada más importante es Tornillo, que representó el 27% de la producción en 2014. La producción de madera aserrada acumula 10 trimestres consecutivos de crecimiento negativo. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE Algunos datos adicionales sobre San Martín en 2015 PBI Perú vs. VAB San Martín, 2008-2015* San Martín Perú 15 2008 El crecimiento en el año 2015 El ICAE-San Martín registró una caída de 1.2% en el 2015. Ello se debe principalmente a la fuerte caída en la producción de madera aserrada por los operativos de interdicción contra la tala ilegal. Asimismo, la producción de aceite y manteca se redujo luego de un buen resultado en el 2014. Por otro lado, la desaceleración del sector agrícola se explica por menores cultivos de cacao (-2.5%) y ligeros crecimientos en arroz (15.7%) y café (18.7%) respecto al año anterior. No obstante, el incremento del empleo en el sector servicios (5.6%) y las mayores ventas de electricidad indican un mayor dinamismo de la demanda interna. ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El sector agrícola se recuperó en el último trimestre del año debido a mayor producción de arroz (5.2%) y palma aceitera (7.0%). No obstante, el incremento del empleo en Tarapoto se desaceleró, mientras que la producción de aceite y manteca volvió a tener una fuerte caída después de crecer en el tercer trimestre. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-San Martín presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-San Martín tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - TACNA En el 2015 el ICAE-Tacna creció 7.1% y mantiene un desempeño superior al promedio nacional. Ello respondió, principalmente, a una mayor producción minera y un incremento del arribo de turistas. En contraste, la actividad agropecuaria y el comercio registraron crecimiento negativo. 25.1 10 7.1 5 3.3 0 2014 Perú 2013 2012 2011 2010 Tacna 2009 -10 2015* -5 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Tacna. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Tacna: composición y variación trimestral*, 2015 2015 ICAE 1T 2T 3T 7.1 18.0 13.1 1.4 VBP Agropecuario** 4T -1.7 -29.7 -13.8 -41.5 -47.8 15.6 VBP Minero** 10.5 22.9 20.0 5.5 -3.5 Turismo 6.2 19.2 10.7 -2.3 -1.5 IGV -2.2 -4.5 10.0 7.6 -18.3 Export. No Tradic. 1.8 11.2 -9.4 -13.1 17.3 *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. La minera Southern inició en noviembre de 2015 el proceso de expansión Toquepala. La inversión asciende a US$ 1,200 millones. El orégano y el maíz chala son los principales productos agricolas en Tacna. Ambas representa el 25.3% del sector. La inversión pública en el 2015 ascendió a 282 millones de soles. Solo se ejecutó el 75.5%. El turismo es una actvidad importante para Tacna. En el 2015, arribaron 15,000 chilenos por día. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE Algunos datos adicionales sobre Tacna en 2015 PBI Perú vs. VAB Tacna, 2008-2015* 15 2008 El crecimiento en el año 2015 Durante el 2015 el crecimiento en Tacna se sostuvo sobre el desempeño de la actividad minera, la cual responde a un aumento en la producción de cobre (2.2%) y molibdeno (30%). Además, también aportó el mayor volumen de turismo, sobretodo de turistas extranjeros (32%). Las exportaciones no tradicionales crecieron por mayores envíos de textiles y productos pequeros. Por último, la producción agrícola cayó fuertemente por una menor cosecha de olivo (-74.5%) y orégano (-4.7%). ¿Qué pasó en el cierre del 2015? El ICAE-Tacna cayó 1.7% en el cuarto trimestre del 2015, luego de crecer por nueve trimestres consecutivos. Esta caída respondió a la menor actividad minera por una menor producción de cobre (-8.1%). Además, se contrajo el turismo (-1.5%) y la actividad comercial (-18.3%), aproximada por la recaudación del IGV. Por último, la producción agropecuaria creció 15.6% por la mayor cosecha de maíz chala (40.1%) y orégano (15.3%). Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Tacna presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Tacna tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - TUMBES El ICAE-Tumbes creció tan solo 0.5% en 2015. El detalle trimestral muestra que la actividad en la región se habría recuperado sostenidamente a lo largo del año. La pesca y la manufactura habrían impulsado la recuperación de la región. PBI Perú vs. VAB Tumbes, 2008-2015* 20 15 10 3.3 5 0 0.5 Perú 2014 2013 2012 2011 2010 Tumbes 2009 -10 2015* -5 2008 El crecimiento en el año 2015 Durante el 2015, la desaceleración del empleo y del recaudación de IGV y la fuerte contracción de la inversión pública explican el bajo crecimiento en comparación con el 2014. La desaceleración del empleo se explica por el menor empleo en el sector servicios. Por otra parte, la reducción de la inversión pública es producto de la fuerte caída de la inversión del gobierno regional (59%) y los gobiernos locales (-27%). *Valor observado para Perú y estimación IPE para Tumbes. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Tumbes: composición y variación trimestral*, 2015 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? A pesar de esta desaceleración anual, en el transcurso del 2015 la región muestra una recuperación sostenida. Esta tendencia se acentuó en el último trimestre del año, en el que la pesca y la manufactura impulsaron el crecimiento. La pesca se recuperó producto del aumento de la captura para congelado y de la manufactura de recursos hidrobiológicos como pescado y langostino. 2015 ICAE 0.5 Pesca** 1T 2T -4.8 -1.7 3T 4T 2.9 8.7 -19.4 -34.2 -30.4 -14.7 19.8 Empleo Tumbes 0.9 1.0 2.0 1.3 -0.9 Manufactura 27.5 15.4 -1.0 35.9 71.2 Gasto de Capital -37.0 -60.2 -19.0 -44.4 -21.7 IGV 1.2 -3.4 2.3 10.6 -3.0 Algunos datos adicionales sobre Tumbes en 2015 25.1 Tumbes explica el 0.6% del VAB nacional. La principal actividad industrial es el procesamiento de rercursos hidrobiológicos. En 2015 se la inversión púlbica fue S/.117 millones menor respecto al 2014. En 2015 se capturaron más de 22.5 mil TM de recursos hidrobiológicos para congelado. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Captura para congelado. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe. Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Tumbes presentan un modesto grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Tumbes tienen un bajo nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015 ICAE - UCAYALI El ICAE-Ucayali creció 2.6% durante el 2015, con lo que revertió la tendencia decreciente de años anteriores. Dicho resultado se explica por la mayor producción en los sectores hidrocarburos y agropecuario. El sector manufactura registró un desempeño negativo. El crecimiento en el año 2015 En el 2015, Ucayali creció 2.6%. Este se explicó por el fuerte crecimiento del sector hidrocarburos dada la consolidación de la extracción de petróleo crudo (357.4%) en el lote 131. Además, la producción de gas natural creció 15.9%. La actividad agropecuaria mostró un dinamismo importante debido a mayores cultivos de palma aceitera (27.0%) y cacao (44.5%). Por el contrario, la refinación de petróleo y producción de madera aserrada, variables que aproximan el sector manufactura, contrarrestaron el crecimiento del indicador. PBI Perú vs. VAB Ucayali, 2008-2015* 10 Ucayali 8 Perú 6 3.3 4 2 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2008 0 2009 2.6 *Valor observado para Perú y estimación IPE para Ucayali. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. ICAE- Ucayali: composición y variación trimestral*, 2015 ¿Qué pasó en el cierre del 2015? La región creció 8.5% en el último trimestre del año. La fuerte aceleración responde, principalmente, a la mayor producción de madera aserrada dadas las mayores interdicciones a la producción informal en el periodo 4T 2014-2T 2015. Además, el gasto de capital sigue cayendo producto de una menor ejecución en los gobiernos locales. 2015 1T 2T 3T 4T ICAE 2.6 7.2 5.6 0.7 8.5 VBP Agropecuario** 4.3 5.8 3.5 1.4 6.0 VBP Hidrocarburos 72.0 22.5 119.6 127.4 42.0 Empleo Pucallpa -3.5 -6.8 -3.9 -2.1 -1.1 Refinación de petróleo -4.5 4.8 3.7 -12.1 -12.3 Madera Aserrada -1.5 -17.7 -41.7 7.2 114.0 Remuneraciones públicas 0.5 -2.6 7.9 -0.8 -1.8 -17.4 63.7 2.8 -56.4 -2.9 Gasto de Capital Algunos datos adicionales sobre Ucayali en 2015 25.1 A inicios del 2014, se halló petróleo en el lote 131. El plátano y la palma aceitera son los principales productos agrícolas. Ambos representan un 41.7% del sector. La ejecución de la inversión pública en los gobiernos locales fue tan solo 74.7%. La principal especie de madera aserrada es el cachimbo, usada en carpintería y mobiliario corriente. Fuente: MINEM, MINAGRI, MEF, BCRP. Elaboración: IPE *Variación respecto al mismo trimestre del año anterior. ** Valor Bruto de Producción. Fuente: INEI, BCRP, MEF, SUNAT. Elaboración: IPE. Resultados* del ICAE según regiones, 2015 7.5 7.1 6.7 5.8 4.9 3.3 2.9 2.8 2.6 2.6 1.8 1.6 1.4 0.6 0.5 0.2 SNM PUN LAL LBY AMZ TUM LOR CJM AYA MOQ LIM UCY PIU AQP PER ICA PAS ÁNC TAC CUS HCO JUN APC MDD -0.2 -0.8 -0.9 -1.2 -3.1 HCA 12.2 12.0 11.8 *Variación respecto al año 2014. Fuente: BCRP e IPE. Elaboración IPE. El Indicador Compuesto de Actividad Económico (ICAE) constituye un indicador de corto plazo que aproxima el comportamiento de las economías regionales, con una disponibilidad más oportuna respecto de las cifras oficiales, para que los agentes puedan tomar mejores decisiones. Para mayor información sobre la metodología comunicarse al correo electrónico ipe@ipe.org.pe.Dada la disponibilidad de información histórica, las estimaciones del ICAE-Ucayali presentan un elevado grado de ajuste con las cifras oficiales del INEI. Por ello juzgamos que las estimaciones del ICAE-Ucayali tienen un alto nivel de confiabilidad. Lima, abril de 2016. Indicador Compuesto de Actividad Económica (ICAE) - Resultados 2015