Banco Agropecuario (AGROBANCO)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Banco Agropecuario
(AGROBANCO)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida el 17.06.2002 como empresa
financiera. Tiene participación accionaria de FONAFE de
100%.
Su objeto es financiar la producción en el agro, la
ganadería, la acuicultura, la forestación y las actividades
de transformación y comercialización de los productos del
sector agropecuario.
Su misión es brindar productos y servicios financieros
que promuevan el ahorro rural y acompañen el desarrollo
de la producción, los negocios agrarios y las actividades
complementarias en el entorno rural, enfocados en la
inclusión de la población con menores recursos y mayores
restricciones.
Su visión es ser un banco de desarrollo rural, con
accionariado mixto, innovador y líder en productos y
servicios financieros, sustentados en un alto desempeño
del recurso humano y el uso de tecnología de vanguardia.
En el año 2014, la empresa no está listando en la BVL.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año,
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional
desfavorable y el menor crecimiento económico de China,
el principal comprador de commodities y minerales.
El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró un
crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos porcentuales
respecto al crecimiento registrado al mismo periodo del
año anterior (5.02%), debido principalmente a la
reducción de la actividad pesquera asociado a la menor
captura de anchoveta, las menores exportaciones de
metales y a dificultades para acelerar las inversiones
públicas. La actividad minera se redujo en el transcurso
del año por la menor producción de oro, zinc y cobre.
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12 meses
alcanzó el 3.22%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el año 2013 (2.86%), producto
del comportamiento a la alza de los precios en los
alimentos, servicios educativos y tarifas eléctricas.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio del
año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano,
reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%
respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
Agrobanco
La tasa de interés interbancaria promedio del año 2014
se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al Año 2013
(4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda
extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01 puntos
porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de lo
registrado en el año 2013 (179 pb.).
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes)) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que en el año 2014 suman 66 entidades.
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CRAC
10
CMAC
12
Edpymes
11
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
12
Banca Múltiple
17
En el año 2014, el sistema financiero nacional de primer
piso registró activos por S/. 355,518 MM, cuyos
principales aportes son de la banca múltiple por
S/. 289,482.0 MM, y por los bancos de Fonafe (Banco de
la Nación y Agrobanco) por S/. 30,199.2 MM, que respecto
al año anterior estos se incrementaron en 10%, 11% y 8%
respectivamente.
Activos del Sistema Financiero
(Part. %)
Banca Múltiple
81.4%
Empresas
Financieras
4.2%
CMAC
4.8%
CRAC
0.6%
Edpyme
0.4%
Bancos - Fonafe
8.5%
Cabe indicar, que en el año 2014 el monto total de créditos
directos del sistema financiero, ascendió a
S/. 225,777.3 MM, cuyos principales aportes son de la
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
banca múltiple con S/. 193,128.4 MM y las cajas
municipales con S/. 13,438.1 MM; que respecto al año
anterior fueron superiores en 13%, 14% y 8%,
respectivamente.
Créditos
(Part. %)
Banca Múltiple
85.5%
Empresas
Financieras
5.0%
De acuerdo a lo informado por la SBS, al mes de
diciembre del año 2014 los créditos agropecuarios
otorgados por el sistema financiero de operaciones
múltiples sumaron S/. 7,748.0 MM, incrementándose en
16% con relación al año anterior. Por su parte, Agrobanco
colocó S/. 1,204.2 MM, superior en 65% respecto al año
anterior.
Montos de Créditos Agrícolas
CMAC
6.0%
(Part.%)
CRAC
0.7%
Edpyme
0.6%
Banca Múltiple
63.2%
Empresas
Financieras
7.1%
CMAC
10.5%
CRAC
2.9%
Bancos - Fonafe
2.2%
Respecto a la captación de depósitos, el año 2014, se
alcanzó S/. 177,978.4 MM, cuyos principales aportes
fueron de la banca múltiple por S/. 177,978.4 MM y del
Banco de la Nación por S/. 23,260.0 MM, siendo el único
banco de Fonafe que capta depósitos; que respecto al año
anterior, los depósitos variaron en 5%, 4% y 4%,
respectivamente.
Depósitos
(Part. %)
Empresas
Financieras,
2.6%
Banca Múltiple,
80.2%
CMAC, 6.0%
CRAC, 0.7%
Bancos -…
Por su parte, las entidades financieras de Fonafe,
considerando a las entidades de primer y segundo piso,
tuvieron un ratio de apalancamiento de 5, menor a la
banca múltiple, cuyo ratio es 9.
Edpyme
0.8%
Agrobanco
15.5%
Operaciones
En el año 2014, la cartera de créditos total de Agrobanco
ascendió a S/.1,338.3 MM, de los cuales, el 98%
corresponde a créditos de primer piso y 2% a créditos de
segundo piso. Asimismo, respecto al 2013, la cartera de
créditos se ha incrementado en S/. 488.5 MM, equivalente
al 57%.
El número de clientes que atendió ascendió a 85,577, de
los cuales 64% (54,709) corresponden a clientes
exclusivos y 23% (19,843) a productores bancarizados
(recibieron su primer crédito bancario).
La mora contable del portafolio de préstamos fue 2.14%.
Además, su tasa de interés promedio llegó a 17%.
Distribución de la Cartera de Créditos
(En MM de S/.)
1,311.3
824.4
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
Banca Múltiple
289,482
Ent. Financieras
Fonafe
260,160
25.5
47,687
Activo
Primer Piso
2013
39,810
Pasivo
29,322
7,877
Patrimonio
De acuerdo a lo informado por la SBS, al mes de
diciembre del año 2014 los créditos hipotecarios
otorgados por el sistema financiero de operaciones
múltiples sumaron S/. 35,367.5 MM, incrementándose en
14% con relación al año anterior. Por su parte, FMV
colocó S/. 1,182.4 MM, inferior en 15% respecto al año
anterior. En tanto que, los índices de dolarización y
calidad de cartera alcanzaron niveles de 38.5% y 1.03%,
respectivamente.
En relación a la cartera de créditos directos
(S/. 1,311.3 MM), se incrementó con respecto al año
anterior en S/. 487.0 MM, estando constituidas en su
mayor parte por los créditos agrícolas.
Distribución de los Créditos Directos
(En MM de S/.)
Crédito Agrícola
Agroequipo
Compra Deuda
Credifinca
Montos de Créditos Hipotecarios
Creditierra
(Part.%)
Crédito Ganadero
Banca Múltiple
92.5%
Empresas CMAC
Financieras 2.5%
0.2%
CRAC
0.6%
Edpyme
0.5%
FMV
3.3%
Agrobanco
27.0
Segundo Piso
2014
Credito Inclusivo
Otros
963
541
64
60
56
37
54
39
47
38
46
30
43
29
38
49
2014
2013
Logros
Banco de la
Nación
0.4%
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
 En el mes de octubre, se obtuvo la autorización por parte
de la SBS para realizar operaciones con derivados
(swaps de monedas).
 En el mes de octubre, las agencias calificadoras
nacionales e internacionales de riesgos (Standard &
Poor’s y Fitch Ratings) ratificaron a Agrobanco las
calificaciones de A-, BBB- y BBB+ respectivamente.
 Se obtuvo dos préstamos internacionales sin garantías
adicionales con el Deutche Bank y Bladex, por un monto
de U$D 230 MM.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 009-2013/015-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2014.
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2014 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Se inauguraron 14 oficinas especiales, y una de enlace
en el Vraem.
 Se elevaron de categoría 13 oficinas, 7 centros
especiales de atención remota a oficina especial y 6
oficinas especiales a agencias regionales, para
satisfacer a la demanda.
 Se incrementó el spread (diferencia de tasa activa con
pasiva) en 140 pbs.
 Desde diciembre, por convenio con Devida (Comisión
Nacional para el Desarrollo y Vida sin Drogas), 400
familias excocaleras de Huánuco podrán acceder a
créditos directos para desarrollar cultivos alternativos.
 Se logró bancarizar a 19,843 clientes y se logró
beneficiar a más de 117 mil productores agrarios.
El Plan Operativo
El plan operativo del año 2014, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento de
94%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Rentabilidad patrimonial - ROE (53%), debido a los
mayores gastos en servicios financieros de las mayores
colocaciones y reconversión de las sedes en provincias.
Activos
(En MM de S/.)
1,874
924
41
18
2013
2014
Corriente
Los pasivos (S/. 1,460.5 MM) aumentaron en
S/. 941.6 MM, debido a la mayor utilización de líneas de
créditos y deudas con terceros para apoyar al mayor
crecimiento de la cartera de créditos.
El patrimonio (S/. 433.4 MM) aumentó en 2%, debido a
la capitalización de utilidades del año 2013.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
1,055
357
2013
2014
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/. 184.8 MM) se
incrementaron en 78%, debido al crecimiento de los
intereses por créditos agrícolas de uva y café, asociados
al crecimiento de la cartera de primer piso.
Los gastos por intereses (S/. 72.4 MM) aumentaron en
S/. 54.5 MM, debido a la mayor utilización de líneas de
adeudos con el BCRP y con instituciones financieras
nacionales e internacionales.
La utilidad del ejercicio (S/. 10.1 MM) disminuyó en 56%,
debido al mayor gasto en intereses por la nueva deuda
contraída con el BCRP y demás instituciones financieras.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
185
104
31
23
14
2013
Ingresos
Agrobanco
433
162
Evaluación Financiera
Respecto al año 2013, los activos (S/. 1,893.9 MM)
aumentaron en 101%, debido a las mayores colocaciones
del crédito agrícola para la producción de café, uva, entre
otros; aunado a la mayor liquidez y acondicionamiento de
nuevos puntos de venta.
426
423
Margen de ingresos financieros (53%), debido a la menor
tasa promedio (de 16.79 a 16.73) y los gastos por esta
operación.
Eficiencia operativa (84%), debido al incremento de los
gastos por consultorías y asesorías; y, la disminución de
la cartera de créditos
No Corriente
10
2014
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
2013
2014
Var.
Liquidez
5.70
4.40

Solvencia
1.23
3.42

-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
El saldo final de caja (S/. 469.1 MM) alcanzó un nivel de
ejecución mayor en S/. 41.4 MM, debido al menor
financiamiento para sostener el crecimiento de la cartera.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 133.0 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de S/. 1.3 MM por encima de su marco,
debido al incremento de las colocaciones de créditos
agrícolas de segundo piso.
En relación al año 2013, se incrementaron en 64%, debido
principalmente al aumento de las colocaciones.
En comparación al IV Trimestre 2014, no se registra
variación alguna.
Los egresos operativos (S/. 147.8 MM) se ejecutaron en
S/. 9.0 MM por encima de su marco, debido la
implementación logística de las nuevas oficinas
transaccionales.
El resultado económico (S/. -26.5 MM) es menor en
S/. -7.7 MM respecto a lo programado debido a los
mayores gastos por fondeo y la implementación de las
nuevas oficinas transaccionales.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 49.6 MM)
alcanzó un nivel de ejecución de S/. 0.7 MM por encima
de su marco, debido al gasto por compensación de tiempo
de servicios (CTS) del 2013, que se registró en el año
2014.
La población laboral de la empresa alcanzó a 780, mayor
en 16.8% registrado el año anterior.
Población Laboral
Planilla
369
En relación al año 2013, aumentaron en S/. 80.6 MM,
debido principalmente al ingreso de nuevo personal,
alquileres de equipos de cómputo y mayores adeudados.
Locadores
356
Servicios de
Terceros
55
En comparación al IV Trimestre 2014, varió en –0.5%
debido a los ajustes devengados en los servicios públicos.
Los gastos de capital (S/. 11.7 MM) se ejecutaron al
99.9% de su marco, debido principalmente a la menor
inversión en intangibles.
Finalmente, respecto al año 2013 el número de personal
en planilla fue mayor en 83.
Planilla
(En número)
369
Gastos de Capital
286
(En MM de S/.)
243
213
11.7
9.0
11.7
153
8.8
2010
2013
Presupuestado
Agrobanco
2011
2012
2013
2014
2014
Ejecutado
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Anexos
Información Operativa
RUBROS
CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso
Crédito Agrícola
Rapiequipo
Agroequipo
Credito Inclusivo
Forestal
Credifinca
AgroMaquinaria Municipal
Creditierra
Crédito Ganadero
Credito Acuicola
Diversificación de Cultivos
Agroinsumos
Compra de Deuda
CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso
TOTAL CARTERA DE CREDITO
TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO
CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso
Crédito Agrícola
Rapiequipo
Agroequipo
Credito Inclusivo
Forestal
Credifinca
AgroMaquinaria Municipal
Creditierra
Crédito Ganadero
Credito Acuicola
Diversificación de Cultivos
Agroinsumos
Compra de Deuda
CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso
TOTAL CARTERA DE CREDITO
RIESGO DE CARTERA
Normal
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Perdida
TOTAL CARTERA
BENEFICIARIOS
VOLUMEN DE OPERACIONES ( Numero de Creditos)
INDICE DE MOROSIDAD (cartera morosa/Cartera de Creditos)
MONTO DE RECUPERACIONES
NÚMERO DE OFICINAS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
EJECUCIÓN
2013
824,354,629
541,434,844
6,170,034
60,480,704
29,217,529
24,830,196
38,837,648
13,761,476
38,443,959
29,765,815
2,253,054
1,231,340
539,219
37,388,812
25,500,000
849,854,629
875,246,099
44,381
26,666
1,564
529
5,845
27
4,746
18
207
2,360
67
16
2
2334
9
44,390
MARCO
2014
1,331,000,000
943,756,040
5,751,990
74,039,262
42,917,210
25,084,846
51,050,712
11,489,684
51,617,920
60,000,000
3,872,730
1,411,678
3,007,927
57,000,000
19,000,000
1,350,000,000
1,420,794,062
94,995
39,517
1,550
682
14,000
32
6,700
21
398
6,000
110
80
5
3900
5
95,000
EJECUCIÓN
2014
1,311,306,233
963,008,439
4,542,046
64,008,288
42,890,561
20,282,141
53,772,496
8,595,775
47,119,118
46,469,896
2,562,102
1,180,962
1,044,979
55,829,428
27,000,000
1,338,306,233
1,399,974,037
62,476
36,442
1,341
685
9,516
27
6,548
14
400
3,536
82
80
4
3801
10
62,486
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
Número
Porcentaje
Nuevos Soles
Número
811,678,114
12,972,514
6,147,299
6,978,245
12,078,456
849,854,629
39,306
44,390
0.02
30,144,179
72
1,273,569,577
29,478,876
14,128,687
16,547,784
16,275,077
1,350,000,000
87,400
95,000
0.02
39,281,992
77
1,260,943,128
26,143,996
12,544,035
19,069,293
19,605,781
1,338,306,233
55,644
62,476
0.02
60,833,371
77
286
8
41
109
114
14
344
38
38
13
681
387
7
61
130
179
10
362
53
53
6
808
369
8
50
130
177
4
356
55
55
6
786
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Rentabilidad patrimonial - ROE
Margen de ingresos financieros
Eficiencia operativa
Líneas de financiamiento
Cartera atrasada
Cartera total
Colocaciones de mediano y largo plazo
Participación en el financiamiento del sector agropecuario
Implementación de canales alternativos
Número de clientes atendidos
Implementación de la banca transaccional
Colocaciones en zonas de pobreza
Implementación del programa de responsabilidad social empresarial
Nivel de satisfacción de los clientes de los productos y servicios
Implementación del código marco de buen gobierno corporativo
Implementación del sistema de control interno
Implementación de la gestión integral de riesgos
Duración del proceso crediticio
Avance en la ejecución en los planes de inversión
Modelo de desarrollo de talento humano
Agrobanco
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Millones S/.
Porcentaje
Millones S/.
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Número
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Días
Porcentaje
Porcentaje
MARCO
2014
EJECUCIÓN
NIVEL DE
2014
CUMPLIMIENTO
4.51
2.38
52.8%
10.31
5.45
52.9%
52.10
61.74
84.4%
1435.00
1425.00
99.3%
1.87
2.14
100.0%
1350.00
1338.00
99.1%
60.00
67.00
100.0%
13.73
17.00
100.0%
100.00
100.00
100.0%
95,000
117,164
100.0%
100.00
100.00
100.0%
13.73
15.61
100.0%
100.00
100.00
100.0%
82.00
90.00
100.0%
100.00
100.00
100.0%
100.00
100.00
100.0%
100.00
100.00
100.0%
10.00
10.00
100.0%
100.00
100.00
100.0%
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
94.1%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Inversiones FBK
(Nuevos Soles)
MARCO
2014
4,167,233
2,865,921
1,745,884
1,199,647
823,157
891,578
11,693,420
PROGRAMA DE INVERSIONES
INSTALACIONES EN PROPIEDADES ALQUILADAS
OTROS BIENES Y EQUIPOS DE OFICINA
VEHÍCULOS
EQUIPOS DE CÓMPUTO
MOBILIARIO
INTANGIBLES
TOTAL
Estado de Situación Financiera
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Agrobanco
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2014
VAR %
421,573,068
0
0
1,417,007,523
3,347,783
316,583
2,058,650
0
-100.0
0
0
0
6,518,793
924,434,516
0
0
0
0
0
31,199,398
1,875,186,422
0
0
0
0
0
47,799,136
1,867,081,553
0
0
0.0
0.0
0.0
633.3
102.0
0.0
0.0
0
0
0
0.0
0
423,405,978 14,283.5
0
0.0
0
0.0
1,395,876,439
60.0
0
-100.0
0
0.0
9,518,951
269,467
5,564,123
0
17,777,141
942,211,657
0
18,337,749
3,161,453
15,695,009
0
37,194,211
1,912,380,633
0
17,975,652
0
8,872,252
0
26,847,904
1,893,929,457
0
0
0
0
0
0
0
88.8
-100.0
59.5
0.0
51.0
101.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0
0
0
0.0
13,244,775
2,249,886
726,759
0
7,271,755
0
22,158
162,115,333
400,547,580
24,288,222
2,643,893
0
4,628,934
0
2,961,966
435,070,595
0
0
NIVEL
EJECUCIÓN
101%
101%
100%
100%
102%
89%
100%
DIFERENCIA
PART %
37,600
33,254
0
0
18,912
-99,032
-9,266
36%
25%
15%
10%
7%
7%
100%
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
2,943,683
0
0
872,692,224
1,547,113
0
EJECUCIÓN
2014
4,204,833
2,899,175
1,745,884
1,199,647
842,069
792,546
11,684,154
378,527,941
2,757.9
0
-100.0
874
-99.9
0
0.0
-19,591,345
-369.4
0
0.0
46,156,014 208,204.1
405,093,484
149.9
0.0
0
0.0
0
0
0
0.0
356,781,381
0
0
0
356,781,381
518,896,714
1,034,489,297
0
0
0
1,034,489,297
1,469,559,892
1,055,445,156
0
0
0
1,055,445,156
1,460,538,640
3,436,228
6
195,487
0
0
22,757,176
423,314,943
942,211,657
0
420,843,730
0
2,471,213
0
0
19,505,798
442,820,741
1,912,380,633
0
420,843,730
0
2,471,213
0
0
10,075,874
433,390,817
1,893,929,457
0
195.8
0.0
0.0
0.0
195.8
181.5
0.0
12,147.3
-100.0
1,164.1
0.0
0.0
-55.7
2.4
101.0
0.0
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
2013
103,945,028
787,595
0
MARCO
2014
189,220,385
3,318,555
0
EJECUCIÓN
VAR %
2014
184,779,063
77.8
2,785,305
253.6
0
0.0
0
0
0
0.0
0
0
103,157,433
0
0
0
17,909,623
0
0
4,205
0
185,897,625
0
0
0
69,185,860
0
0
4,205
0
181,989,553
0
0
0
72,427,964
0
0
0.0
0.0
76.4
0.0
0.0
0.0
304.4
0.0
0.0
0
0.0
17,909,623
0
0
0
-100.0
0
7,639,394
0
8,330,440
0.0
12,507,411
25,830,938
26,610,369
112.8
0
29,760,627
30,215,103
0.0
4,420,518
0
0
-100.0
981,694
5,952,206
7,269,357
640.5
0
0
0
0
0
86,035,405
-10,009,030
76,026,375
5,566,560
0
5,566,560
0
2,824,085
0
0
0
2,824,085
0
0
2,695
0
0
120,034,525
-27,252,149
92,782,376
5,748,055
28,525
5,714,523
5,007
3,853,500
0
0
0
3,853,500
0
0
2,695
0
0
112,351,099
-26,673,920
85,677,179
5,927,751
35,787
5,886,957
5,007
5,872,873
0
0
0
5,872,873
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
30.6
166.5
12.7
6.5
0.0
5.8
0.0
108.0
0.0
0.0
0.0
108.0
78,768,850
94,676,931
85,732,057
8.8
631,666
197,100
197,105
-68.8
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
0
0
0
0
0
637,172
-5,507
79,400,514
46,433,854
28,138,729
17,869,668
425,457
-1,567,821
31,398,841
404,470
0
281,413
0
0
0
0
0
199,886
-2,786
94,874,031
65,790,620
37,877,808
27,262,812
650,000
-2,429,988
26,653,423
-221,890
754
211,117
0
0
0
0
0
200,704
-3,599
85,929,162
69,496,020
38,142,852
30,380,964
972,204
-2,740,582
13,692,560
-58,803
875
296,829
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-68.5
-34.6
8.2
49.7
35.6
70.0
128.5
74.8
-56.4
-114.5
0.0
5.5
85,533
-800,765
-794,232
-1,028.6
0
0
0
0.0
0
0
0
37,524
0
30,994,371
8,289,907
9,050,879
760,972
0
0
0
367,004
0
26,875,313
9,014,963
9,612,330
597,367
0
0
0
437,725
0
13,751,363
4,597,462
5,526,672
929,210
0.0
0.0
0.0
1,066.5
0.0
-55.6
-44.5
-38.9
22.1
39,284,278
35,890,276
18,348,825
-53.3
16,527,102
22,757,176
16,384,478
19,505,798
8,272,951
10,075,874
-49.9
-55.7
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
SALDO DE LIBRE DISPONIBILIDAD
RESULTADO PRIMARIO
Agrobanco
EJECUCIÓN
2013
518,885,338
0
80,810,990
0
0
517,798
0
437,556,550
927,149,217
1,423,852
27,269,383
14,498,255
425,457
425,457
0
2,926,093
20,739,237
859,866,940
-408,263,879
50,000,000
50,000,000
0
0
8,763,661
8,763,661
0
8,763,661
0
0
0
0
0
-367,027,540
395,157,297
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
395,157,297
292,639,677
431,394,467
138,754,790
128,386,317
10,368,473
102,517,620
708,356,289
605,838,669
604,542,711
1,295,958
0
0
0
0
0
28,129,757
7,699,006
35,828,763
0
-367,027,540
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
MARCO
2014
752,645,881
0
131,268,725
0
0
427,228
0
620,949,928
1,194,926,550
1,565,476
36,573,818
23,317,106
650,000
650,000
0
3,684,220
3,853,502
1,125,282,428
-442,280,669
0
0
0
0
13,338,382
13,338,382
0
13,338,382
0
0
0
0
0
-455,619,051
844,569,273
600,812,064
600,812,064
645,840,000
45,027,936
0
45,027,936
0
0
0
0
0
243,757,209
321,933,596
337,624,000
15,690,404
5,133,650
10,556,754
-78,176,387
446,428,686
524,605,073
513,454,317
11,150,756
0
0
0
0
0
388,950,222
38,707,665
427,657,887
0
-455,619,051
EJECUCIÓN
NIVEL
2014
EJEC %
786,455,430
104.5
0
0.0
132,315,995
100.8
0
0.0
0
0.0
684,025
160.1
0
0.0
653,455,410
105.2
1,180,580,338
98.8
1,702,352
108.7
36,818,936
100.7
26,101,540
111.9
972,205
149.6
972,205
149.6
0
0.0
5,849,088
158.8
3,924,775
101.8
1,105,211,442
98.2
-394,124,908
89.1
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
11,684,154
87.6
11,684,154
87.6
0
0.0
11,684,154
87.6
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-405,809,062
89.1
803,169,170
95.1
608,344,027
101.3
608,344,027
101.3
645,840,000
100.0
37,495,973
83.3
11,514
0.0
37,484,459
83.2
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
194,825,143
79.9
308,536,653
95.8
337,624,000
100.0
29,087,347
185.4
5,123,731
99.8
23,963,616
227.0
-113,711,510
145.5
429,066,000
96.1
542,777,510
103.5
531,800,317
103.6
10,977,193
98.4
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
397,360,108
102.2
71,744,515
185.3
469,104,623
109.7
88,236,717
0.0
-405,809,062
89.1
RUBRO
1. INGRESOS
1.1 Venta de bienes
1.2 Venta de servicios
1.3 Ingresos financieros
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2. EGRESOS
2.1. Compra de bienes
2.1.1
Insumos y suministros
2.1.2
Combustibles y lubricantes
2.1.3
Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
2.2.5. Capacitación (GIP)
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3. Servicios prestados por terceros
2.3.1. Transporte y almacenamiento
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y lim p. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4. Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5. Gastos diversos de gestión
2.5.1. Seguros
2.5.2. Viáticos (GIP)
2.5.3. Gastos de representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6. Gastos financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3. GASTOS DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyectos de inversión
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
3.2. Inversión financiera
3.3. Otros
4. INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5. TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiamiento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicio de la deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2 Financiamiento Corto Plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiamiento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2 Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP - TOTAL
Im puesto a la Renta
EJECUCIÓN
2013
81,328,788
0
0
80,810,990
0
517,798
0
67,173,091
1,423,852
978,649
445,203
0
27,269,384
19,622,593
16,053,197
837,439
2,617,669
114,288
0
0
1,235,019
1,482,543
184,582
249,636
0
4,495,011
0
833,364
803,354
0
97,530
0
237,789
0
2,323,819
199,155
14,498,257
1,431,071
2,468,132
4,689,280
688,055
2,226,807
1,277,750
496,668
728,104
2,130,261
1,197,483
856,223
0
341,260
1,236,367
617,559
324,211
0
0
293,348
425,457
8,065
417,392
2,816,904
626,042
869,356
87,221
1,234,285
0
1,234,285
20,739,237
0
14,155,697
8,763,661
8,763,661
0
8,763,661
0
0
50,000,000
50,000,000
0
0
0
0
0
55,392,036
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
55,392,036
34,349,714
16,527,102
MARCO
2014
131,695,954
0
0
131,268,725
0
427,229
0
138,829,979
1,565,476
918,859
646,617
0
36,573,818
26,724,199
21,674,311
1,142,356
3,751,540
155,992
0
0
1,972,964
2,201,265
315,602
1,423,349
0
3,936,439
0
997,522
910,145
0
68,231
0
217,880
0
1,500,000
242,661
23,317,106
3,177,113
2,836,985
9,005,687
770,000
960,686
675,000
6,600,001
597,104
3,500,160
1,642,815
1,250,000
0
392,815
1,774,015
783,227
343,227
0
0
440,000
650,000
20,000
630,000
3,684,220
452,333
1,303,990
102,006
1,825,891
0
1,825,891
73,039,359
0
-7,134,025
11,693,420
11,693,420
0
11,693,420
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-18,827,445
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18,827,445
0
48,869,537
16,384,478
EJECUCIÓN
2014
133,000,020
0
0
132,315,995
0
684,025
0
147,797,777
1,702,352
1,015,976
686,376
0
36,818,936
27,008,824
21,659,349
1,142,351
4,058,350
148,774
0
0
2,321,905
2,083,576
192,764
1,182,750
0
4,029,117
0
1,048,622
993,378
0
68,231
0
284,420
0
1,451,394
183,072
26,101,540
3,498,498
3,643,484
9,227,898
586,500
1,041,581
349,319
7,250,498
764,532
4,224,536
1,829,327
1,314,662
0
514,665
2,028,841
884,424
391,464
0
0
492,960
974,899
5,994
968,905
5,849,089
427,585
1,323,913
102,870
3,994,721
0
3,994,721
76,350,961
0
-14,797,757
11,684,154
11,684,154
0
11,684,154
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-26,481,911
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
26,481,911
0
49,591,538
4,964,822
NIVEL
EJEC %
101.0
0.0
0.0
100.8
0.0
160.1
0.0
106.5
108.7
110.6
106.1
0.0
100.7
101.1
99.9
100.0
108.2
95.4
0.0
0.0
117.7
94.7
61.1
83.1
0.0
102.4
0.0
105.1
109.1
0.0
100.0
0.0
130.5
0.0
96.8
75.4
111.9
110.1
128.4
102.5
76.2
108.4
51.8
109.9
128.0
120.7
111.4
105.2
0.0
131.0
114.4
112.9
114.1
0.0
0.0
112.0
150.0
30.0
153.8
158.8
94.5
101.5
100.8
218.8
0.0
218.8
104.5
0.0
207.4
99.9
99.9
0.0
99.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
140.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
140.7
0.0
101.5
30.3
-7-