Avances y metas de la economía colombiana
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Perspectivas económicas y medidas para la profundización del crédito Mauricio Cárdenas Ministro de Hacienda y Crédito Público Septiembre de 2014 Perspectivas Económicas Estrategia de política económica Diseño de la política económica: Círculo Virtuoso Recaudo Tributario ($ Billones) 115 95 75 55 112, 9 65,0 2010 Balance fiscal GNC (% del PIB) 2010 2014 0,0 -2,0 -4,0 -3,9 2014* -2,3 Tasa de financiamiento TES locales (%, promedio año) 8,1 8,2 7,2 6,7 6,2 2010 Crecimiento económico (Var, %) 6,4 6,5 5,5 4,5 Tasa de Inversión (% del PIB) 26,5 3,5 2010 30,4 30,5 4,0 1T2014 24,5 22,5 2010 Fuente: Ministerio de Hacienda.*Cifra proyectada. 2014 1T2014 Deuda Neta del GNC en la región La deuda neta del GNC es mayor que la de nuestros pares Deuda Neta del Gobierno Nacional Central 2013 (% del PIB) 40 34,8 27,6 30 18,1 20 10 0 -10 Colombia Fuente: Institutos de Estadística. México Perú -5,7 Chile Calificación de deuda Por consiguiente tienen calificaciones más altas Ranking dentro del grado de inversión según Moody’s Aaa Aa1 Tasa de interés deuda interna Aa2 Aa3 Chile 4,3% Perú México 4,8% 5,8% Colombia 6,7% A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Fuente: Moody´s. Regla Fiscal y 4G ¿Cómo podemos seguir mejorando la calificación? Con la regla fiscal y los proyectos de 4G Balance estructural del Gobierno Nacional Central (% del PIB) Metas de Déficit Estructural 2014: 2,3% del PIB 2018: 1,9% del PIB 2022: 1,0% del PIB Fuente: Cálculos DGPM-MHCP. Menores niveles de deuda La regla fiscal conducirá a una importante reducción de la deuda Deuda Neta del Gobierno Nacional Central (% del PIB) 36 35,7 34,2 31 29,1 26 21 2014 Fuente: Cálculos DGPM-MHCP. 2018 2022 Metas 2014-2018 Continuaremos con los avances en materia económica Principales metas económicas (2014-2018) Indicador 2010 2014 2018 PIB per cápita (USD) Tasa de desempleo (%) Tasa de Inversión (% del PIB) Pobreza (%) Pobreza extrema (%) 6.306 11,8 24,5 37,2 12,3 8.300 9,2 30,0 29,0 8,8 11.200 7,5 32,0 25,0 5,0 Fuente: Cálculos DGPM-MHCP. Medidas para la Profundización del Crédito Evolución del crédito El crédito continúa favoreciendo la dinámica de la actividad económica Comportamiento del PIB trimestral y de la cartera total del sistema financiero (Variación real anual) 10% 8% 30% 6,4% 20% 6% 4% 11,8% 10% 2% 0% 0% PIB Cartera del sistema financiero 40% -2% -4% -10% -6% Cartera total PIB Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF. mar-15 mar-14 mar-13 mar-12 mar-11 mar-10 mar-09 mar-08 mar-07 mar-06 mar-05 mar-04 mar-03 mar-02 mar-01 mar-00 mar-99 mar-98 mar-97 -8% mar-96 -20% Evolución del crédito La dinámica del crédito permite impulsar la profundidad financiera 250% Crédito Interno provisto por el sector bancario como porcentaje del PIB 206% 200% 150% 100% 109% 50% 54% 38% 29% 18% Argentina Brazil Chile Colombia Peru OECD members Fuente: Banco Mundial, Banco de la República y Banco de Brasil. Cálculos: URF. 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 0% Calidad de la Cartera El Gobierno Nacional evitó un desbordamiento del crédito mejorando su calidad Evolución de la cartera vencida e indicador de calidad de cartera para el sistema financiero 80% Revisión de los factores de riesgo para el crédito de consumo Modelo de referencia cartera de consumo. 60% 18% 16% 14% 12% 14,5% 20% 10% 0% 8% 6% -20% 3,08% -40% 4% 2% Cartera vencida Calidad de la cartera (derecha) Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF. jun-14 jun-13 jun-12 jun-11 jun-10 jun-09 jun-08 jun-07 jun-06 jun-05 jun-04 jun-03 jun-02 jun-01 jun-00 jun-99 jun-98 jun-97 0% jun-96 -60% Calidad de la cartera Crecimiento real anual 40% Acceso al crédito Se ha mejorado el acceso al crédito de las microempresas 60% 4.000 55% 3.500 50% 3.000 Certificación independiente del IBC para microcrédito 45% 2.500 Desembolsos (acum 12m) Tasa Prom. jun-14 feb-14 oct-13 jun-13 feb-13 oct-12 0 jun-12 20% feb-12 500 oct-11 25% jun-11 1.000 feb-11 30% oct-10 1.500 jun-10 35% feb-10 2.000 oct-09 40% Usura Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF. Miles de millones Evolución de la Cartera de Microcrédito Después de la certificación independiente para microcrédito: • Más de 600 mil nuevas microempresas han accedido a crédito. • Los desembolsos casi que se han duplicado. • Las tasas de interés no se han incrementado hasta el límite. Inclusión Financiera Sigue siendo alta la dependencia de la base de la pirámide a fuentes de financiación no formales Fuentes de financiación de los hogares Los estratos bajos presentan una menor utilización de entidades financieras y una mayor proporción de fuentes no formales como prestamistas y familiares y amigos. Fuente: ELCA 2010 Proyecto de Ley - SEDPES Nuevas licencia financiera simplificada, enfocada en servicios transaccionales (pagos, giros y transferencias). • Más competencia en servicios financieros en la base de la pirámide • Menores costos transaccionales (pagos, giros y transferencias) • Apertura simplificada • Exenta de GMF • Posibilidad de Ahorro • Crea historial de pagos • Disminución de uso del efectivo • Ahorro en trámites y desplazamientos Crédito de Bajo Monto Nueva modalidad, que permite el acceso al crédito a la base de la pirámide Características principales: • Dirigida a personas naturales con fallas de información: informalidad laboral, falta de historial crediticio, etc. • Monto máximo de dos (2) SMLMV • No podrá ser de carácter rotativo, ni tarjetas de crédito. • Control al sobre endeudamiento • Certificación independiente de la tasa de interés Perspectivas económicas y medidas para la profundización del crédito Mauricio Cárdenas Ministro de Hacienda y Crédito Público Septiembre de 2014
