SISTEMA DE PAGOS MINORISTA INTRODUCCIÓN El objetivo del presente reporte es, en primer lugar, hacer una descripción del “universo” de pagos minorista. Por tratarse de un primer reporte, se entiende importante detenerse en definiciones, categorías, roles y mecanismos de liquidación y pagos. En segundo lugar, se brindan datos cuantitativos, con las aperturas y análisis que permitan una mejor comprensión del funcionamiento y evolución del mercado. Este último aporte será el foco principal de los futuros reportes. La finalidad del reporte (con objetivo de publicación trimestral) y el enfoque descripto, obedece a la necesidad de difundir en la forma más amplia posible las principales características del mercado minorista de pagos. Su importancia ha sido creciente en el mundo y en particular en nuestro país. Paralelamente se observa un relativo desconocimiento de las características del mismo, salvo las noticias de carácter comercial, por lo tanto parciales. transacciones entre instituciones financieras. Por otra parte, los pagos minoristas se materializan utilizando mayor cantidad de instrumentos de pago que los pagos de alto valor y en los más variados contextos, incluyendo, por ejemplo, pagos realizados por una persona en un punto de venta así como en forma remota. En tercer lugar, los mercados de pagos minoristas están caracterizados por el uso extensivo de sistemas del sector privado para el procesamiento de las transacciones así como para la compensación y liquidación. Los sistemas de pago de alto y bajo valor de un país están conectados y no operan aislados uno de otro. Por ejemplo, los pagos que un individuo realiza a otro, iniciados desde el sistema de pagos minorista, pueden resultar en una transferencia de fondos entre instituciones financieras a través de un sistema de pagos de alto valor3. La existencia de una amplia variedad de instrumentos de pago disponibles para los consumidores, es esencial para el normal funcionamiento de una economía. Normalmente una gran cantidad de las operaciones de los sistemas minoristas se realizan en forma presencial, y en estos casos el porcentaje de las operaciones realizadas con papel moneda es muy significativo. Esta tendencia se mantiene vigente en casi todas partes del mundo. No obstante, aspectos relacionados con la eficiencia, seguridad y financiamiento hacen que lentamente las operaciones con efectivo se sustituyan por transacciones realizadas principalmente en forma electrónica. DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS Los pagos minoristas o de bajo valor son principalmente pagos de consumo cuyo valor y urgencia son relativamente bajos. Se puede decir que comprende a todos los pagos que no están definidos como pagos de alto valor1. Los pagos minoristas pueden ser caracterizados y contrastados con otro tipo de pagos en la siguiente forma2: En primer lugar, son típicamente realizados en forma masiva por gran cantidad de personas y se vinculan básicamente con compras de bienes y servicios en el sector comercial más que, por ejemplo, en la liquidación de 1Pagos, por lo general de importe o monto muy grande, que se intercambian principalmente entre bancos o entre participantes de los mercados financieros y que suelen requerir una liquidación urgente y rápida. Fuente: Glosario de Términos Utilizados en los Sistemas de Pago y Liquidaciones - Junio 2002 COMMITTEE ON PAYMENT AND SETTLEMENT SYSTEMS - BANCO MUNDIAL - CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS 2 3 Un sistema de transferencia de fondos a través del cual se realizan transferencias de gran valor y de alta prioridad entre los participantes del sistema, por cuenta propia o en nombre de sus clientes. No obstante que, como regla, no está establecido un valor mínimo para los pagos que se procesan, el valor promedio de los pagos que pasan por el sistema es por lo general relativamente alto. Los sistemas de transferencia de fondos de alto valor se conocen también como sistemas mayoristas de transferencia de fondos. Fuente: Glosario de Términos Utilizados en los Sistemas de Pago y Liquidaciones - Junio 2002 COMMITTEE ON PAYMENT AND SETTLEMENT SYSTEMS - BANCO MUNDIAL - CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS Policy issues for Central Banks in retail payments – CPSS - BIS Área de Sistema de Pagos Página 1 de 13 COMPONENTES DEL SISTEMA Sin intención de elaborar una lista taxativa, podemos decir que un Sistema de Pagos Minorista está compuesto por los siguientes elementos4: Instrumentos de Pago: son los medios de pago basados en papel o electrónicos y las garantías en ellos constituidas (efectivo; cheques; tarjetas de crédito, de débito y prepagas; débitos directos; transferencias de pagos interbancarias) • Reglas y procedimientos: son los elementos que disciplinan las operaciones de los sistemas de pago minoristas (mensajes e instrucciones de pagos, contratos) • Red de mecanismos: son los elementos necesarios para procesar, compensar y liquidar las operaciones de transferencias de fondos (infraestructura física y electrónica para intercambiar mensajes, para procesar la compensación y liquidación de las operaciones). • Canales de pago: son los medios (presenciales o no presenciales) para realizar los pagos (por ejemplo internet, móviles, etc.) • Entidades participantes y proveedores de servicios de pagos (financieras o no financieras) • Entidades de compensación, de liquidación y contrapartes centrales: incluye a las cámaras formalmente constituidas y también los acuerdos privados que funcionan como “cuasi-sistemas” para realizar dichos procesos. • Entidades que – sin integrar el Sistema Nacional de Pagos5 – pueden generarle riesgos o introducirle ineficiencias. Refiere a todas aquellas entidades (por ejemplo, de provisión de servicios de telecomunicaciones) que con su participación puedan poner en riesgo la confianza a elementos del sistema o instrumentos que el BCU pretenda promover. • En nuestro país, el sistema de pagos minorista, presenta un desarrollo variable a nivel de cada componente. Este sistema incluye: la Cámara de Compensación de Cheques, la Cámara de Transferencias Electrónicas, “Esquemas” que proveen instrumentos de pago como: tarjetas de pago (crédito, débito, prepagas), débitos directos, e-money, servicios de pago provistos a través de Redes de pago y Cobranza, Mecanismos de transferencias de fondos (remesadoras). También se debe considerar la infraestructura, los mecanismos y los procesos de los componentes antes descriptos, incluyendo los novedosos canales (por ejemplo, internet, móvil) y las plataformas a través de las cuales se realizan los pagos (paypal, paypass). SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS La economía uruguaya se encuentra en una etapa de cambios en lo referente a su Sistema de Pagos. El Gobierno se encuentra abocado al impulso de la bancarización, al entenderla asociada a un mayor desarrollo económico, a la promoción de las condiciones de seguridad del consumidor y de las empresas y a la mejora en la eficiencia y seguridad del sistema de pagos. En ese contexto, el mismo está dispuesto a impulsar medidas así como coordinar los esfuerzos de los agentes privados. En consecuencia, todas estas medidas impulsarán, directamente, el desarrollo del sistema de pagos minoristas en nuestro país. El Banco Central del Uruguay está representado en la Comisión de Inclusión Financiera creada por el Ministerio de Economía y Finanzas con ese fin. La mayoría de las metas y objetivos estratégicos del Área de Sistema de Pagos del BCU están alineadas con las iniciativas del Gobierno vinculadas al tema. En tal sentido, se busca enfatizar en la eficiencia y seguridad de las soluciones encontradas, de modo que sean sustentables en el largo plazo. En el presente reporte informativo se presentan aspectos generales sobre la participación (en montos y volumen) y sobre el funcionamiento de aquellos componentes del sistema de pago minorista de los cuales se cuenta con información disponible. Dicha información es recopilada por el Área de Sistema de Pagos desde los participantes del mercado en forma trimestral y corresponde al período comprendido entre el 1/1/10 y el 31/03/10. Con el fin de asegurar la confidencialidad de la información aportada por los agentes al BCU, no se asocian los nombres de los participantes del mercado a las cifras expuestas. 4 La enumeración se basa en la conjunción de lo establecido por la Ley Nº 18.573 del 13 de setiembre de 2009 como integrantes de un sistema de compensación y pago y los elementos considerados en el bajo valor por los Bancos Centrales de otros países. 5 Red de mecanismos y procesos institucionales e infraestructura del país utilizados para adquirir y transferir derechos en forma de obligaciones de un banco comercial o del Banco Central del Uruguay. Las infraestructuras de pago incluyen todos los sistemas para el procesamiento, compensación y liquidación de pagos que operan en el país e incluso fuera de él. Los mecanismos institucionales engloban las estructuras del mercado para los distintos servicios de pago, así como las entidades financieras y de otro tipo que proporcionan estos servicios a los usuarios. Fuente: Ley Nº 18.573 de 13 de setiembre de 2009. Área de Sistema de Pagos Página 2 de 13 CANTIDADES Y FONDOS TRANSADOS EN CADA COMPONENTE DEL SISTEMA CANTIDAD DE OPERACIONES CHEQUES a REDES DE PAGO SPI b c TARJETAS DE CRÉDITO REMESAS TARJETAS DE DÉBITO d TOTAL % MONTO (MILLONES DE U$S) % 3.299.476 9,63% 13.511 76,80% 16.606.317 48,49% 2.195 12,48% 39.378 0,11% 1.063 6,04% 13.859.001 40,47% 756 4,30% 146.052 0,43% 47 0,27% 298.913 0,87% 21 0,12% 34.249.137 100% 17.592 100% a Corresponde a la cantidad de cheques compensados en la Cámara de Cheques de Montevideo, no incluye los presentados en las Cámaras del Interior ni en las Instituciones de Intermediación Financiera para su cobro. b Los pagos que se realizan en las Redes de Pagos y Cobranzas son realizados en efectivo o con cheques. Del total de la operativa de estas redes, un 4% de las operaciones fueron pagas con cheques, las cuales corresponden a un 41% del monto. Es de hacer notar que es altamente probable que una parte de esos cheques se encuentren también incluidos en los datos correspondientes a la Cámara de Cheques. c SPI: Sistema de Pagos Interbancarios. Cámara automática que procesa transferencias electrónicas. d Datos correspondientes únicamente a la función compra de las tarjetas de débito. Cabe destacar que el proceso de recopilación de información del sistema minorista se encuentra en proceso de mejora, por esta razón esta entrega debe tomarse como una primera aproximación cuantitativa y descriptiva al tema. Área de Sistema de Pagos Página 3 de 13 CÁMARA COMPENSADORA DE CHEQUES – CLEARING DE CHEQUES El sistema de bajo valor más importante en nuestro país, en lo que refiere tanto a volumen como a monto de transacciones, es la Cámara Compensadora de Cheques. A través de ella, las distintas instituciones que la integran intercambian los cheques que recibieron de otros bancos y que fueron depositados en las cuentas de sus clientes. En el primer trimestre de 2010 se procesaron diariamente en promedio 56.000 cheques, por un valor total de 229 millones de dólares. Cantidad promedio diaria de cheques: 56.000 Monto promedio diario: U$S 229 millones La ley Nº 18.573 del 13 de setiembre de 2009 de “Compensación y Liquidación de Pagos y Valores” establece en su artículo 21 que el BCU autorizará la instalación y el funcionamiento de entidades que prestan servicios de compensación y/o liquidación de pagos. La Cámara de Compensación de Cheques actualmente se rige por el Libro III Parte Primera de la Recopilación de Normas de Sistema de Pagos y cuenta con un reglamento interno para el Canje y Devolución de los documentos físicos. Es operada por la Bolsa Electrónica de Valores (BEVSA) desde Octubre de 2003. El intercambio de los documentos se realiza mediante una instancia física y otra de procesamiento electrónica. La Cámara de Intercambio Física tiene a su vez dos instancias: la primera de ellas, denominada Cámara de Presentación, se desarrolla luego de finalizado el horario bancario y consiste en el intercambio entre los participantes de los documentos recibidos durante el día. La segunda, denominada Cámara de Devolución, transcurre previo al comienzo del horario bancario del día hábil siguiente. En ella los integrantes devuelven aquellos documentos cuyas cuentas no tienen fondos suficientes para cubrir el importe de los mismos ó presentan algún inconveniente formal (por ejemplo carecer de una firma). Aproximadamente, el 1% de los cheques que se procesan son devueltos a las Instituciones que los presentaron. Área de Sistema de Pagos Integrantes de la Cámara de Cheques y participación relativa Banco Participación en el Monto Total Banco 1 22,32% Banco 2 21,30% Banco 3 12,66% Banco 4 10,71% Banco 5 10,41% Banco 6 9,37% Banco 7 3,56% Banco 8 3,45% Banco 9 3,10% Banco 10 1,88% Banco 11 0,76% Banco 12 0,24% Banco 13 0,15% Banco 14 0,09% TOTAL 100% Una vez finalizada la instancia de la Cámara de Devolución, comienza a operar la Cámara Electrónica. Para cada sesión, los participantes transmiten al operador –BEVSA- la información vía electrónica con los montos a pagar o cobrar. BEVSA realiza la compensación multilateral y transmite esta información al BCU en donde se realiza, a través del Sistema de Compensación y Liquidación de fondos y valores, la liquidación de los fondos en las cuentas que las instituciones mantienen en dicha institución. La siguiente tabla corresponde a la Cámara de Cheques de Montevideo en el período comprendido entre el 1º de enero y el 31 de marzo de 2010. Cabe destacar que las Cámaras del Interior procesan menos del 5% del total de la cantidad de cheques así como del monto total. Página 4 de 13 TOTAL CHEQUES Max Total Min Fecha Fecha ENERO 1.099.085 104.951 4-ene 39.967 FEBRERO 1.054.233 94.735 17-feb MARZO 1.146.158 88.034 2-mar 1er T 3.299.476 104.951 4-ene Promedio Diario 14-ene 57.847 40.114 4-feb 58.569 28.957 31-mar 52.098 28.957 31-mar 56.171 MONTO EN MILLONES DE UY Max Min Total Fecha Fecha Promedio Diario Monto Promedio por Cheque (en miles) ENERO 88.770 4.919 8-ene 2.480 8-ene 4.672 80,77 FEBRERO 81.698 4.812 4-feb 1.963 4-feb 4.539 77,49 MARZO 94.972 4.752 31-mar 1.769 31-mar 4.317 82,86 1er T 265.440 4.919 8-ene 1.769 31-mar 4.509 80,45 3.299.476 Cantidad de cheques 81% 19% Monto total 71% 29% El día de menor actividad del primer trimestre de 2010 fue el 31 de marzo con 28.957 cheques procesados, mientras que la mayor cantidad de cheques se procesaron el 4 de enero con 104.951 movimientos. En consecuencia, si bien en el comportamiento diario del sistema existen variaciones importantes día a día, en el correr del trimestre las mismas se contrarrestan resultando en diferencias no importantes entre los trimestres. Este comentario también aplica si se consideran los montos. 2009 Por otra parte, hay 4 instituciones cuya participación en la Cámara es muy pequeña (menor al 1% cada una). 3.262.687 2008 2010 U$S El participante más importante de la Cámara procesó el 22,32% del monto total en el primer trimestre de 2010. No obstante, el segundo mayor participante con un 21,30% del monto procesado, ha ido incrementando su participación en el correr del año hasta prácticamente equiparar al primero. CANTIDAD DE CHEQUES 3.331.813 - UY 3.373.032 3.531.959 3.608.580 Es un objetivo del Área de Sistema de Pagos disminuir la cantidad de cheques que se emiten, buscando el uso de instrumentos alternativos a este medio de pago. 3.480.857 2.755.252 3.471.698 5.510.503 1er T 8.265.755 2do T 3er T 3.395.524 11.021.006 13.776.258 4to T En el primer trimestre del año 2010 se procesaron casi 3,3 millones de cheques por un total de 265.440 millones de pesos (equivalentes a 13.511 millones de dólares). Esa cantidad de cheques resulta un 1% superior respecto al volumen procesado en el primer trimestre del año 2009. El monto total del sistema medido en pesos fue un 12% superior al mismo período del año anterior, mientras que el monto total medido en dólares aumentó un 34%. El monto de los cheques emitidos en pesos fue un 16% superior (considerando la variación del tipo de cambio podemos decir que es del orden del 8.88%), sin embargo, el monto de los cheques emitidos en dólares aumentó un 24% .6 Teniendo en cuenta que del total de estos cheques alrededor del 81% en términos de cantidad y cerca del 71% del monto total, corresponde a cheques en moneda nacional, resulta que el monto promedio de los cheques en dólares es mayor al de los cheques en pesos. 6 La variación del Índice de Precios al Consumo en el año móvil marzo 2009 – marzo 2010 fue de 7.12%, mientras que el tipo de cambio en el mismo período mostró una caída del 19.17% Área de Sistema de Pagos Página 5 de 13 SISTEMA DE PAGOS INTERBANCARIO – SPI El Sistema de Pagos Interbancarios (SPI) es una cámara7 de transferencia electrónica que también es procesada y operada por BEVSA desde agosto de 2006. Mediante este sistema, los participantes directos de la cámara traspasan fondos de sus clientes a otras cuentas abiertas en dichas instituciones. Asimismo cabe destacar que las mismas no solo operan entre sí, sino que también traspasan fondos a través del sistema a otras instituciones que no participan en él, siendo estos últimos participantes indirectos del mismo. En promedio, en el período enero – marzo de 2010, se procesaron por este sistema 667 operaciones diarias por un valor total de dieciocho millones de dólares. Cantidad promedio por día de operaciones: 667 En el correr del año 2010 el SPI comenzará a ser utilizado también para la recaudación de pagos realizado por Internet para el Banco de Previsión Social y la Dirección General Impositiva, permitiendo que los fondos lleguen a las cuentas de estos organismos en el BROU mediante la compensación diaria de transferencias. Asimismo, está previsto que el sistema contará con una nueva versión operativa que presentará mejoras y más funcionalidades respecto de la versión actual. Las instituciones participantes tienen un costo mensual por concepto de procesamiento del sistema por parte del operador. Integrantes del SPI y participación relativa Monto promedio diario: U$S 18 millones Banco 1 Cantidad de Operaciones 72% Participación en el Monto Total 57% Banco 2 14% 21% Banco 3 5% 6% Banco 4 5% 6% Banco 5 4% 10% TOTAL 100% 100% Banco El sistema comenzó operando con 3 entidades: Credit Uruguay, Discount Bank y la red de cajeros automáticos Banred. En el transcurso del año 2007 se incorporaron Lloyds TSB Bank y Banco Santander. En el año 2008 ingresaron el ex banco ABN-AMRO y el Banco Surinvest. A fines de noviembre de 2009 comenzó a operar también el Banco Itaú. El BROU y el BBVA se encuentran actualmente en trámite de incorporación. Las instituciones ingresan las operaciones en el sistema, éste las procesa y envía la información al BCU para su liquidación bruta en las cuentas que los bancos mantienen en él. Es un objetivo del Área de Sistema de Pagos que en el futuro estas transferencias se liquiden de forma neta en el sistema central de liquidación del BCU. Por su parte, la operativa de Banred es diferente ya que el sistema compensa todas las operaciones procesadas en los ATM8 de Banred y determina el saldo de liquidación por institución. Por lo tanto, cada banco presenta en el SPI un solo movimiento de ingreso o egreso de fondos por la operativa de los cajeros automáticos de ese día. Finalmente, el Sistema de Liquidación del BCU realiza la liquidación de fondos en las cuentas de las instituciones mediante una operación de transferencia multilateral. Durante el año 2009 la institución más activa en este sistema tuvo una participación muy superior al resto de los participantes; en términos de cantidad de operaciones alcanzó el 72% y en lo que refiere a montos al 57%. Esta situación es producto de que todas las transferencias interbancarias de sus clientes son realizadas a través de este sistema. En términos de su regulación, le aplican las normas comprendidas en el Libro III correspondientes a Sistemas de Compensación Electrónica de la Recopilación de Normas de Sistema de Pago. Por su parte, BEVSA ha elaborado un reglamento de funcionamiento del sistema el cual se encuentra en proceso de revisión. 7 Cámara de compensación: Entidad central o mecanismo de procesamiento centralizado por medio del cual las instituciones financieras acuerdan intercambiarse instrucciones de pago u otras obligaciones financieras. Fuente: Glosario de Términos Utilizados en los Sistemas de Pago y Liquidaciones - Junio 2002 COMMITTEE ON PAYMENT AND SETTLEMENT SYSTEMS - BANCO MUNDIAL - CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS 8 ATM: automated teller machine (cajero automático) Fuente: Glosario de Términos Utilizados en los Sistemas de Pago y Liquidaciones - Junio 2002 Área de Sistema de Pagos Página 6 de 13 TOTAL DE OPERACIONES Mes Max Total Mín Fecha Promedio Diario Fecha Enero 12.176 1.093 13-ene 491 21-ene Febrero 12.287 1.064 11-feb 503 3-feb 641 683 Marzo 14.915 1.115 11-mar 478 31-mar 678 Total general 39.378 1.115 11-mar 478 31-mar 667 MONTO TOTAL EN MILLONES DE UY Max Mes Total Mín Fecha Fecha Promedio Diario Monto Promedio por Operación (en miles) Enero 6.863 656 27-ene 224 29-ene 361 564 Febrero 6.705 521 9-feb 200 1-feb 372 546 Marzo 7.330 645 24-mar 232 29-mar 333 491 20.899 656 27-ene 200 1-feb 354 531 Total general 2010 CANTIDAD DE OPERACIONES 2008 2009 39.378 30.694 19.202 - 31.156 27.598 26.200 33.314 34.437 52.400 1er T 34.367 78.600 2do T 35.040 3er T 104.800 131.000 4to T Cant. Operaciones Monto Total UY 48% 61% U$S 52% 42% EU 0,29% 0,61% El día de mayor actividad en el primer trimestre de 2010 fue el 11 de marzo con 1.115 operaciones. Cabe destacar que los días en los cuales se verifican las cantidades máximas ocurren entre el 11 y el 13 de cada mes. Según fuera informado por uno de los participantes, esto es consecuencia del pago de pasividades y alquileres de uno de sus clientes. En el primer trimestre de 2010 se procesaron 39.378 operaciones por un total de 20.899 millones de pesos (equivalentes a 1.063 millones de dólares). Con respecto a igual trimestre del año 2009, la cantidad de operaciones aumentó un 28%, mientras que el monto total aumentó tan solo 4%. Esta situación también se verifica al comparar los montos promedios por operación, mientras que en el 2009 fue de 654.000 pesos, en el 2010 fue de 531.000. Área de Sistema de Pagos Página 7 de 13 REDES DE PAGOS Y COBRANZAS Una característica peculiar de los sistemas de pagos minoristas de nuestro país, es el desarrollo de redes de cobranzas y pagos no bancarias a través de las cuales se procesan una gran variedad de pagos, cobranzas y otros servicios, realizados fundamentalmente a través de efectivo y cheques. Las dos principales redes participan con el 67% y el 31% del mercado de pagos. Red 1 Red 2 Red 3 Total de operaciones 67% 31% 2% Importe total 71% 28% 1% CANTIDAD DE OPERACIONES 1T La mayor red cuenta con más de 450 locales estratégicamente distribuidos en todo el país, mientras que la segunda supera los 310 locales a lo largo de todo el territorio nacional. En ambos casos el sistema de instalación de los locales es realizado a través del régimen de franquicias. Los servicios que prestan estas redes son: Cobranzas de facturas Giros al y desde el interior y exterior del país Colectivos Ventas de tarjetas de celular, recarga electrónica de celulares Sistema de cajeros automáticos (Mini ATM) Pagos de pasividades, subsidios y pensiones Pagos de proveedores Espectáculos y promociones (utilización de la red para realizarlas) Emisión de tickets de estacionamiento tarifado Cobros DGI/Pagos DGI En menor medida también proveen servicios de tramitación y otorgamiento de créditos por cuenta de terceros, venta de paquetes turísticos, pagos de compras realizadas por internet, emisión de firmas digitales y trámites varios 3T 4T 16 2010 2009 14 2008 Las dos principales redes (Abitab S.A. y Redpagos) brindan sus servicios a casi 800 empresas y entidades del sector público y privado que han encontrado en sus servicios una importante herramienta para el desarrollo del vínculo comercial con sus clientes. 2T 15 13 - 16 14 10 20 16 14 30 15 40 50 Millones 60 A través de estas redes, en el primer trimestre de 2010 se realizaron aproximadamente 16,5 millones de operaciones por un monto total de 2.195 millones de dólares. Con respecto al mismo período de 2009 y considerando únicamente la información correspondiente a las dos redes más importantes, la cantidad de operaciones aumentó un 13% mientras que el monto total medido en pesos uruguayos fue superior en un 16% (el mismo monto medido en dólares fue un 34% superior). Es importante destacar que estas cifras corresponden solamente a las cobranzas que realizan las mencionadas redes, no están incluidos los pagos (por ejemplo de pasividades), ya que se trata de información que actualmente el Área de Sistema de Pagos no recopila, y que se encuentra en proceso de incorporación. Por otra parte, cabe señalar que el instrumento de pago más utilizado con el cual las redes pagan a las empresas contratantes de sus servicios es el cheque. Considerando que se emiten aproximadamente 350 cheques diarios por este concepto, se desprende que el costo que esta operativa genera a las empresas (costo de emisión, tiempo administrativo, etc.) es significativo. Este alto costo ha conducido a las empresas a buscar medios de pago alternativos más económicos. El Área de Sistema de Pagos entiende que esta voluntad de parte de los actores a buscar alternativas está alineada al objetivo estratégico del BCU de reducir la cantidad de cheques que se emiten en la economía, pasando a medios de pago más eficientes y seguros. Cant. promedio mensual de operaciones: 5,5 millones Monto promedio mensual: U$S 731 millones Área de Sistema de Pagos Página 8 de 13 REMESAS FAMILIARES En términos generales, se entiende por remesa el dinero que envía el emigrante a su país de origen9. En el caso de Uruguay, se ha considerado el envío y la recepción cursada a través de una entidad de transferencia de dinero. Comprende básicamente los giros de dinero que los emigrantes realizan desde el exterior a sus familiares residentes en nuestro país y los giros de dinero que inmigrantes realizan desde nuestro país hacia sus familiares en el exterior. Los principales proveedores de servicios de remesas en el mercado uruguayo son las casas de cambio, las redes de pagos y cobranzas y las empresas de mensajería (couriers), que actúan como agentes fundamentalmente pagadores de firmas internacionales de transferencia de fondos. Dichos agentes a su vez proveen de servicios, a través de otras entidades como la Dirección Nacional de Correos, casas de cambio, administradoras de crédito y de otro tipo de negocios tales como empresas expendedoras de combustible, farmacias, supermercados, cuya participación se ve favorecida por la inexistencia de obligación de autorización y registro de agentes y sucursales para la provisión del servicio. Cant. de operaciones promedio mensual: 49.000 Monto promedio mensual: U$S 15,6 millones Monto promedio por operación: U$S 319 La captación de remesas en el exterior se realiza a través de las empresas transmisoras de fondos y el pago se realiza a través de redes de pagos y cobranzas y casas de cambio siendo éstos los canales más utilizados. Entre ambas puntas de la transacción se realizan arreglos operativos para la transferencia de los fondos. En general, las empresas transmisoras de fondos no realizan acuerdos de exclusividad y en tal caso pueden operar con uno o más agentes dentro del país. A su vez estos agentes realizan sus pagos en sus propios locales o a través de otros intermediarios o subagentes. En el proceso de transmisión y pago de remesas pueden participar varios agentes de captura y pago de los fondos (existiendo dos vías, una por la que se transmite la información y otra por la que se realiza el movimiento de los fondos). En todos los casos el trayecto de la información y el del dinero es independiente y requiere distintos sistemas para la información y para la transferencia de recursos. Integrantes del Mercado de Remesas y participación relativa Si bien es posible que existan proveedores informales (no establecidos como empresas), se estima que su incidencia es baja en el total del mercado, ya que la regulación existente no actúa como barrera de acceso a la provisión de estos servicios por la vía formal. En el siguiente cuadro se muestran las empresas integrantes del sistema y su relación con las empresas de transferencia de fondos internacionales. Empresa Transmisora de Dinero ETD 1 Cantidad de Operaciones Participación en el Monto Total 74% 73% ETD 2 13% 11% ETD 3 11% 15% Otras 2% 1% 100% 100% TOTAL 9 Manual de Balanza de Pagos del FMI. Área de Sistema de Pagos Página 9 de 13 La casi totalidad de las remesas en Uruguay se pagan en efectivo. En escasas operaciones el receptor recibe cheques o depósitos en su cuenta bancaria. El resto de los instrumentos de pago utilizados en otros países (instrumentos postales, tarjetas de crédito, débito y prepago y dinero electrónico) no están desarrollados para esta operativa en nuestro país. Un caso especial son las remesas en especie pero no se cuenta con información sobre su volumen. Por otra parte, el dólar es la moneda más utilizada por los operadores para el envío, algunos de ellos también transfieren las remesas en pesos uruguayos y en menor proporción se utiliza el euro. La operativa con Brasil es baja, incluso menor que otros países como Italia ó Perú, probablemente debido a que la mayoría de los emigrantes uruguayos en aquel país cuenten con un nivel cultural y de formación altos y que la familia que permanece en Uruguay no dependa del envío de dinero para su sustento. No se dispone de información sobre los costos de las remesas que se envían hacia Uruguay (ya que se determina en el lugar de origen del envío). Por su parte, el costo promedio de envío de una remesa desde Uruguay de aproximadamente 300 dólares está en el orden de 15 dólares. En los primeros tres meses del año 2010 se registró un total de 146.052 operaciones de remesas enviadas y recibidas por un monto aproximado de 46,6 millones de dólares. CANT. OP. RECIBIDAS ENVIADAS MONTO 70% 64% 30% 36% El país donde se encuentra la mayor cantidad de emigrantes uruguayos es Argentina (31%), luego Estados Unidos con 17% y después Brasil y España con 15% cada uno. Por lo tanto es natural pensar que el mayor flujo de remesas sea con estos países. Según los datos disponibles, el mayor receptor de operaciones de remesas desde Uruguay es Argentina con el 33% de las mismas. Le siguen España y Estados Unidos con el 11% y 9% respectivamente. Algunos de los principales receptores y emisores Enviadas Cant. Monto Op. Recibidas Cant. Op. Monto España 11% 14% 32% 30% EE.UU. 9% 14% 32% 27% Argentina 33% 22% 18% 16% Brasil 5% 5% 1% 2% Desde España y Estados Unidos llega la mayor parte de las remesas: cada uno aporta el 32% de las mismas y desde Argentina el 18% de las remesas. Área de Sistema de Pagos Página 10 de 13 TARJETAS DE CRÉDITO El mercado de tarjetas de crédito en Uruguay se caracteriza por la presencia de varias organizaciones con distintos roles (aún para el mismo sello) cuya característica societaria común reside en que la titularidad de su capital la detentan, en su gran mayoría, instituciones de intermediación financiera. En el país hay en circulación 14 redes de tarjetas de crédito, dos de las cuales concentran cerca del 71% del mercado en términos de montos transados. Se utilizan sellos internacionales y nueve marcas locales. Además de VISA y Mastercard operan en el país otras marcas reconocidas internacionalmente que ejercen los derechos de explotación a escala local, tales como American Express, Diners y Cabal, pero con bajo nivel de participación en el mercado. El desarrollo del mercado uruguayo no está demasiado extendido ya que los pagos con tarjeta de crédito realizados en el año 200910 representaron aproximadamente el 9% del consumo final privado. Cantidad de tarjetas: 1.946.919 Cant. operaciones promedio por mes: 4,5 millones. Monto promedio mensual: U$S 252 millones Monto promedio por operación: U$S 55 Integrantes del mercado de tarjetas y participación relativa TARJETA % en la % en el Cantidad de Monto Total Operaciones Monto Promedio por operación (U$S) Si bien dentro del sistema de pagos minorista la cantidad de operaciones con tarjeta de crédito es importante, no lo es en términos de montos transados. Tarjeta 1 35.79% 25.84% 39 Tarjeta 2 35.52% 45.42% 70 Por otra parte, la cantidad de tarjetas por habitante se sitúa al 31/12/09 en 0.55 y teniendo en cuenta la población económicamente activa este indicador se eleva a 1.10. Estos guarismos se encuentran por encima de varios países de América Latina, pero por debajo de Europa (1.3) y Estados Unidos (3.5). Tarjeta 3 9.26% 13.44% 79 Tarjeta 4 4.87% 2.41% 27 Tarjeta 5 2.81% 1.46% 28 Tarjeta 6 2.80% 2.14% 42 Tarjeta 7 2.47% 2.13% 47 Tarjeta 8 2.34% 3.41% 79 Tarjeta 9 1.31% 1.96% 82 Tarjeta 10 1.26% 0.89% 39 Tarjeta 11 1.15% 0.59% 28 Tarjeta 12 0.24% 0.19% 43 Tarjeta 13 0.17% 0.12% 41 Tarjeta 14 0.01% 0.00% 36 TOTAL 100% 100% 55 Lo anterior implica que si bien el grado de penetración de la tarjeta de crédito es moderado, el bajo gasto promedio con tarjeta es lo que explicaría la baja utilización del instrumento para financiar el consumo. En Uruguay, en todos los casos el emisor mantiene la atención del cliente: administra el riesgo de crédito y también realiza la cobranza al titular de la tarjeta. En algunas ocasiones también cumplen la función adquirente y realizan el procesamiento de las transacciones. El emisor canaliza la cobranza generalmente a través de las redes de pago y cobranza. 10 Ultimo dato disponible Área de Sistema de Pagos Página 11 de 13 Además de los emisores se encuentran los operadores de tarjetas de crédito. Entendemos por tales a aquellas personas jurídicas que, en virtud de un contrato con el emisor, prestan a éste los servicios relacionados con la autorización y registro/procesamiento de las transacciones, afiliaciones y pago a los establecimientos comerciales. Dentro de los operadores, se encuentran los adquirentes y los procesadores. CANTIDAD DE TARJETAS Resto 5% T.7 4% T.11 4% T.6 5% T.4 6% T.5 10% T.3 11% T.1 25% Desde el 1º de enero hasta el 31 de marzo de 2010, se realizaron casi 14 millones de operaciones con tarjetas de crédito por un total de 756 millones de dólares. T.2 30% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Al cierre de marzo de 2010 había 1.946.919 tarjetas en circulación, es decir, aproximadamente 2 millones de tarjetas estaban en poder del público, cifra muy similar a la que se verificaba al cierre del año 2009. Entre los tres sellos que tienen mayor participación, tanto en cantidad de operaciones como en montos, se emitió el 66% del total de las tarjetas que hay en circulación. MONTO PROMEDIO POR OPERACIÓN (U$S) PROM DEL MERCADO 55 P ROM DEL ME RCADO El sello que cuenta con mayor cantidad de operaciones en el período, no es el que tiene mayor cantidad de tarjetas emitidas ni el sello que muestra un mayor monto en sus operaciones. El 81% de las operaciones con tarjetas de crédito fueron realizadas por los tres sellos con mayor participación en el mercado. En cuanto a montos, estos tres sellos operaron el 85% de los mismos. El monto promedio por operación (entendiéndose por tal al cociente entre el monto total y la cantidad total de operaciones) asciende a 55 dólares. TARJETA 8 79 AM ERI CAN EX P RES S TARJETA 3 79 M AS TE RCARD TARJETA 9 82 DIN E RS TARJETA 2 70 V IS A PROM TARJETAS NO BANCARIAS 38 PROM T ARJE T AS NO B ANCA RI A S - 10 20 30 40 50 60 70 80 En lo que refiere a tarjetas emitidas por entidades bancarias, el monto promedio asciende a 78 dólares, mientras que el de las tarjetas no bancarias (emitidas por Administradoras de Crédito) asciende a 37 dólares. De lo anterior se puede inferir que el público que está bancarizado gasta por cada operación realizada más del doble del que no lo está. Por último, es importante destacar que el uso de la tarjeta de crédito está principalmente dirigido a la compra de bienes y servicios (88%), el restante 12% corresponde a pagos automáticos de servicios. Las transacciones realizadas con tarjetas de crédito en nuestro país son básicamente en moneda nacional. Área de Sistema de Pagos Página 12 de 13 TARJETAS DE DÉBITO Otro instrumento de pago electrónico de menor desarrollo es la tarjeta de débito, cuyo uso implica el adeudo inmediato del importe de la transacción sobre el saldo existente en una de las cuentas bancarias asociadas a la tarjeta. Ésta tiene dos funcionalidades diferentes. La primera es el retiro de dinero y otras operaciones en cajeros automáticos y la segunda, la compra directa en los comercios que ofrecen esta posibilidad. Las redes de cajeros automáticos que operan en nuestro país son Banred y Redbrou. De acuerdo a la información recibida de estos operadores al cierre del primer trimestre del año 2010, existen en el mercado más de un 1.150.000 tarjetas de débito en circulación, las cuales se distribuyen entre ambas instituciones de forma que una de ellas tiene el 57% del total de tarjetas en circulación y la otra el 43% restante. En Montevideo el uso de la tarjeta de débito en los establecimientos comerciales es casi nulo, 11a medida que aumenta el nivel de ingreso de los consumidores, el uso de efectivo disminuye. En el Interior existe una menor bancarización que en Montevideo, lo cual, influye en la posibilidad de uso de la tarjeta de débito como medio de pago en los comercios. De todas formas, en relación a las ventas totales del interior, el peso de este instrumento supera el 4%. Al analizar por zona, se destaca que el mayor uso se da Salto, Paysandú y el Este del país, en donde existe un desarrollo importante del turismo. Las posibles causas de la baja utilización de este medio de pago (como función compra en comercios) obedecen principalmente a la escasez de información en el público, del comercio, al bajo nivel de bancarización de la población y costos asociados entre otras causas. Durante el primer trimestre del año 2010 se realizaron más de 13 millones de operaciones en cajeros automáticos por un monto total de 2.579 millones de dólares, de los cuales los retiros de efectivo representan el 85% en el caso de Banred y el 73% en el caso de Redbrou. Otro dato importante a destacar es el hecho de que el porcentaje de retiros de efectivo en la cantidad total de operaciones asciende a 76% en Banred, mientras en Redbrou es del 92%. Cant. operaciones ATM por mes: 4.5 millones Monto promedio mensual: U$S 860 millones Para utilizar la función compra, los establecimientos comerciales deben contar con tecnología especial de puntos de venta (POS, utilizada también para tarjetas de crédito) y un PIN PAD. En dichas terminales, se efectúan las correspondientes comprobaciones y autorizaciones previas a la aceptación de la tarjeta. Cant. COMPRAS promedio por mes: 99.5 mil Monto promedio mensual: U$S 7 millones En cuanto a las compras en establecimientos comerciales, de acuerdo a lo informado por los operadores, durante los tres primeros meses del año 2010 se procesaron 298.913 transacciones, de las cuales un 84% corresponde a operaciones en moneda nacional. A su vez, en esta moneda, el 41% de las compras corresponden a las realizadas con tarjetas de extranjeros. Por otra parte, solamente se registraron 35.622 transacciones en moneda extranjera, de las cuales un 87% corresponde a tarjetas emitidas en el exterior. Por último, las operaciones realizadas en el extranjero con tarjetas emitidas en el Uruguay ascendieron a 12.522. Las operaciones fueron realizadas por un total de 21 millones de dólares, de los cuales el 58% fueron en moneda nacional. 11 Área de Sistema de Pagos Encuesta CPA Ferrere año 2008 Página 13 de 13