Informe Financiero segundo trimestre de 2016. ISAGEN registró al

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Informe
Financiero
Segundo trimestre de 2016
Al cierre del primer semestre del año, los ingresos operacionales de ISAGEN fueron de $1.481.413
millones, 21% superiores a los registrados en el primer semestre del año pasado. El EBITDA obtenido
fue de $316.445 millones, un 51% inferior al obtenido el año pasado, y se registra una pérdida neta
de $81.952 millones a junio 30 de 2016.
En el presente informe entregamos una breve explicación de los principales cambios regulatorios del
mercado energético ocurridos en el segundo trimestre del año, y analizaremos el comportamiento del
mercado y sus implicaciones en los resultados financieros.
Regulación de la industria
Informe Departamento
Nacional de Planeación
(DNP) Revisión mercado
de energía
El DNP publicó el cuarto entregable del estudio del mercado de
energía en el cual se presenta un análisis de alternativas de diseño
de mercado (temas relacionados con la expansión, estandarización de contratos, mercado intradiario, entre otros) así como una
recomendación sobre el mismo a manera de hoja de ruta para el
desarrollo del mercado y como marco integrador de las propuestas, incluye análisis comparativo con otros mercados.
La Resolución establece el mecanismo a aplicar para la comercialización de gas natural en el mercado primario en el año 2016, el
cual consistirá en que los vendedores y los compradores de gas
natural darán aplicación al mecanismo de negociación directa.
Resolución CREG 097
Proceso Comercialización
de gas
Lo anterior, atendiendo lo establecido en el artículo 24 de la
Resolución CREG 089 de 2013 el cual establece que cuando el
balance realizado por la UPME muestre que la oferta de gas natural es superior a la demanda de gas natural, en al menos tres (3)
de los cinco (5) años siguientes al momento del análisis, se deberá
dar aplicación al mecanismo de negociación directa durante un
período definido.
Adicionalmente establece el cronograma para dicho proceso y las
negociaciones se darán entre septiembre y octubre de 2016. El
proceso de comercialización de gas es para 2017 e incluye contratos de uno o cinco años.
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
1
2
Circular CREG 039
de 2016
Mercado Intradiario
Mercado de Contratos
La CREG publicó documentos para análisis y discusión donde se
propone la implementación de un despacho vinculante en el corto
plazo y un mercado estandarizado de Contratos de Energía para
Usuarios Regulados y No Regulados, los documentos hacen parte
de los diferentes estudios que se están realizando buscando mejorar el mercado de energía en Colombia.
Resolución CREG 081
de 2016
Plantas No Despachadas
Centralmente
Deroga la Resolución CREG 138 de 2015 sobre la participación
de las Plantas No Despachadas Centralmente en el Cargo por
Confiabilidad, impactando a las plantas menores y de generación
intermitente. Con esta Resolución se mantienen los ingresos por
Cargo por Confiabilidad de la Central Calderas. La Resolución
definitiva saldrá posteriormente y hará parte de los cambios de
mercado que se están analizando actualmente.
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
Mercado energético
Demanda Nacional
de Energía
Generación de
Energía ISAGEN
2,3%
28%
Precio Promedio Bolsa
1S 2016
Precio Promedio Contratos
1S 2016
446 $/kWh
154 $/kWh
Demanda de energía
Al cierre del primer semestre del año, la demanda de energía del Sistema Interconectado
Nacional fue de 32.961 GWh, 2,3% superior a la obtenida en el mismo periodo del año
pasado, crecimiento explicado por las condiciones del sistema y la actividad económica
nacional.
Demanda Nacional de energía (GWh)
Demanda primer semestre
Enero
Febrero
Marzo
Demanda Nacional 2015
Abril
Mayo
5.399
5.413
5.546
5.623
5.397
5.278
5.568
5.533
5.465
5.049
5.586
5.310
2015: 32.206 GWh 2016: 32.961 GWh
Junio
Demanda Nacional 2016
Fuente: XM - Portal BI
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
3
Aportes hídricos y evolución de las
reservas del SIN
Durante el año 2016, los aportes hídricos han estado por debajo de la media histórica.
En el siguiente gráfico se puede ver cómo ha sido el comportamiento de los aportes
desde el año 2010, resaltándose el segundo trimestre de cada año. Los aportes hidrológicos promedio en el trimestre fueron el 77,5% del histórico, y en ISAGEN fueron del
59,5% del histórico.
No obstante lo anterior, se comienza a normalizar los aportes hidrológicos en las zonas
Oriente y Centro del país, como resultado del debilitamiento del fenómeno de El Niño
y transición a condiciones neutrales.
Aportes hídricos al SIN
(% media)
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
Fuente: XM
4
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
Abr/16
Ene/16
Oct/15
Jul/15
Abr/15
Ene/15
Oct/14
Jul/14
Abr/14
Ene/14
Oct/13
Jul/13
Abr/13
Ene/13
Oct/12
Jul/12
Abr/12
Ene/12
Oct/11
Jul/11
Abr/11
Ene/11
Oct/10
Jul/10
Abr/10
Ene/10
0
Aportes hídricos (Promedio acumulado %)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Antioquia
50,06
59,09
51,25
58,58
56,69
52,63
Oriente
73,74
57,13
54,00
122,63
115,10
86,92
Centro
47,18
58,87
67,57
85,53
79,46
84,94
Caribe
69,61
63,43
36,67
75,48
102,56
112,26
Valle
38,91
44,62
77,36
86,66
96,75
79,33
SIN
50,74
57,55
57,53
79,86
78,83
73,47
San Carlos (Punchiná)
65,38
75,25
59,07
56,62
58,07
46,94
Miel I (Amaní)
19,90
46,25
74,63
71,4
60,55
51,52
Jaguas (San Lorenzo)
54,04
57,06
39,09
57,91
43,34
47,34
Sogamoso
70,08
64,50
55,52
66,41
64,87
57,5
Fuente: XM
Reservas del SIN (GWh)
Al cierre del primer semestre del año, las reservas del SIN se ubicaron en el 47.5% de
la capacidad útil. Históricamente en la misma fecha, el embalse del SIN se ha ubicado
en 69.3% (promedio desde el año 2000).
16.000,00
14.000,00
12.000,00
8.000,00
6.000,00
4.000,00
01/04/2016
01/01/2016
01/10/2015
01/07/2015
01/04/2015
01/01/2015
01/10/2014
01/07/2014
01/04/2014
01/01/2014
01/10/2013
01/07/2013
01/04/2013
01/01/2013
01/10/2012
01/07/2012
01/04/2012
01/01/2012
01/10/2011
01/07/2011
01/04/2011
01/01/2011
01/10/2010
01/07/2010
01/04/2010
2.000,00
01/01/2010
GWh
10.000,00
Fuente: XM – Portal BI
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
5
Precios de mercado
En lo corrido del año, el precio promedio de bolsa fue de 446 $/kWh. En la mayoría de
los meses del semestre el precio promedio de bolsa ha sido superior a los registrados
durante el año pasado, a excepción de los meses de mayo y junio, cuando El Niño
empieza a debilitarse dando paso a condiciones neutrales.
Con respecto a los precios de contratos en el mercado, el precio promedio del semestre fue de 154 $/kWh, con un comportamiento en línea con el crecimiento del IPP y la
incorporación de las condiciones del mercado en los contratos renovados a lo largo
del año (efecto de la devaluación y las condiciones energéticas).
Precio promedio de bolsa ($/kWh)
830
554
646
338
190
Enero
168
Febrero
206
Marzo
Precio bolsa 2015
240
161
Abril
183
142
169
Mayo
Junio
Precio bolsa 2016
Precio promedio contratos ($/kWh)
155
156
156
152
150
153
135
135
138
137
138
138
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Precio contratos 2015
Precio contratos 2016
Fuente: XM – Portal BI
6
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Generación 2015
Mayo
840
1.035
1.125
1.204
822
1.310
796
1.217
829
2015: 7.250 GWh 2016: 5.203 GWh
1.269
Como se puede ver en el siguiente
gráfico, durante todos los meses
del año, la generación de ISAGEN
ha sido inferior a la obtenida el año
pasado.
Generación de energía primer semestre
791
Al cierre del primer semestre, la generación de ISAGEN fue de 5.203
GWh, 28% inferior a la presentada
en el mismo periodo del año pasado que fue de 7.250 GWh, lo cual
está explicado principalmente por
las menores afluencias hídricas producto del fenómeno El Niño y por
las implicaciones que tuvo sobre
la generación de ISAGEN el evento
ocurrido en la central Guatapé.
Generación mensual de ISAGEN (GWh)
1.215
Generación de
energía
Junio
Generación 2016
Fuente: XM - Portal BI
1.380
Sogamoso
Amoyá
Consecuente con lo anterior (bajos
aportes hídricos producto del fenómeno de El Niño e indisponibilidad
de la central Guatapé), la generación
de todas las centrales de ISAGEN ha
sido inferior a la obtenida en el año
anterior.
1.955
172
187
916
977
Termocentro
1.986
San Carlos
3.002
258
309
Jaguas
463
Miel
Calderas
784
28
36
1S 2016
1S 2015
Fuente: XM - Portal BI
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
7
Resultados financieros
segundo trimestre 2016
Generación de Energía
Ingresos Operacionales
21%
2%
Costos Operacionales
EBITDA
38%
Utilidad Neta
43%
74%
Principales cifras
1T 2016
2T 2016
2T 2015
Variación %
Generación (GWh)
Ingresos operacionales (Millones $)
Costos operacionales (Millones $)
Gastos de administración (Millones $)
Utilidad operacional (Millones $)
Margen Operacional
EBITDA (Millones $)
Margen EBITDA
Gastos Financieros
Provisión Impuesto de Renta (Millones $)
Utilidad / Pérdida neta (Millones $)
Margen Neto
2.416
877.914
752.133
54.884
70.897
8%
132.561
15%
98.372
32.510
(111.408)
-13%
2.787
603.499
443.877
35.492
124.130
21%
183.884
30%
136.946
23.387
29.456
5%
3.549
614.917
320.992
29.462
264.463
43%
323.454
53%
103.821
69.492
115.175
19%
-21
-2
38
20
-53
-43
32
-66
-74
-
1T 2016
2T 2016
2T 2015
Variación %
563.950
177.360
(7.336)
134.894
2.106
3.470
3.470
877.914
549.632
44.088
-33.122
40.611
455
31
1.804
603.499
499.149
132.151
-54.063
34.035
394
1.295
1.956
614.917
10
-67
-39
19
15
-98
-8
-2
Ingresos operacionales
Contratos Nacionales
Transacciones en Bolsa
Devolución cargo por confiabilidad
AGC
Desviaciones
Gas
Servicios Técnicos
Total
* Valores en millones de pesos
8
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
En el segundo trimestre del año, los ingresos operacionales de ISAGEN fueron $603.499 millones, 2% inferiores a los obtenidos en el mismo trimestre del año pasado. Esta disminución
en los ingresos esta explicada por lo siguiente:
• Los ingresos por ventas de energía en contratos fueron un 10% superior a los obtenidos
el año pasado. En el segundo trimestre de año se vendieron en contratos 2.907 GWh,
2% inferior a la energía vendida en el 2015 que fue 2.974 GWh. Los mayores ingresos
por ventas en contratos está explicado por unos mayores precios de la energía en contratos producto del IPP y de las actuales condiciones de mercado para los contratos
nuevos.
• Los ingresos por concepto de bolsa fueron inferiores respecto al segundo trimestre del
año 2015 y al primer trimestre de este año, debido principalmente a la menor generación
y a la reducción en los precios de la energía en bolsa desde mediados de abril (precio
de bolsa promedio en el trimestre 216 $/kWh).
• En el segundo trimestre del año hubo una menor devolución de cargo por confiabilidad
comparada con la del año pasado, por cuenta de la menor generación del trimestre.
• Los ingresos por la prestación del Servicio de Regulación Secundaria de Frecuencia
AGC fueron 19% superiores a los obtenidos en el segundo trimestre del año anterior,
producto de la mayor asignación de este servicio, sin embargo se redujo respecto al
primer trimestre por el efecto del cambio regulatorio relacionado con la remuneración
de este servicio.
• Los ingresos por venta de gas fueron muy inferiores a los del trimestre del año pasado,
debido a que el gas en firme se utilizó para operar una unidad de la planta térmica, por
tanto no quedó disponibilidad de gas para la venta.
Costos operacionales
Transacciones en Bolsa
Cargos por uso y conexión al STN
CND, CRD'S Y SIC
Transferencia (Ley 99/93)
Contribución FAZNI
Depreciación
Combustibles
Otros gastos operacionales
Total
1T 2016
2T 2016
2T 2015
Variación %
418.482
66.026
3.309
9.533
4.022
59.695
123.211
67.855
752.133
158.205
67.005
3.342
11.258
5.226
57.787
62.151
78.902
443.877
57.783
50.803
3.390
13.992
4.398
57.112
64.573
68.941
320.992
174
32
-1
-20
19
1
-4
14
38
* Valores en millones de pesos
En el segundo trimestre del año, los costos operacionales fueron 38% superiores a los
registrados en el mismo periodo del año 2015, lo cual está explicado principalmente por lo
siguiente:
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
9
• Los egresos por transacciones en bolsa durante el segundo trimestre del año tuvieron
una participación del 36% dentro del total de los costos operacionales del periodo. Este
rubro se encuentra desagregado así:
TRANSACCIONES EN BOLSA
Compras de energía
Responsabilidad comercial AGC
Restricciones y otros
1T 2016
2T 2016
2T 2015
Variación %
418.482
372.871
23.945
21.665
158.205
128.689
6.987
22.529
57.783
32.841
12.716
12.226
174
292
-45
84
* Valores en millones de pesos
Como consecuencia del menor precio de bolsa del trimestre, las compras de energía
fueron inferiores a las registradas en el primer trimestre del año 2016. Sin embargo, son
superiores al año anterior, debido principalmente a la menor generación.
•Los costos por combustibles tuvieron una participación del 14% dentro del total de los
costos operacionales del trimestre. Estos costos fueron 4% inferiores a los registrados
el año pasado debido a que en la mayor parte del segundo trimestre solo se generó con
una unidad de la planta térmica, por tanto, no se asumieron costos de combustibles
para la unidad que no generó. Esto debido a que a partir del mes de mayo las condiciones críticas de sequía se normalizaron.
10
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
Resultados financieros
primer semestre 2016
Generación de Energía
Ingresos Operacionales
28%
Costos Operacionales
21%
Principales cifras
Generación (GWh)
Ingresos operacionales (Millones $)
Costos operacionales (Millones $)
Gastos de administración (Millones $)
Utilidad operacional (Millones $)
Margen Operacional
EBITDA (Millones $)
Margen EBITDA
Gastos Financieros
Provisión Impuesto de Renta (Millones $)
Utilidad / Pérdida neta (Millones $)
Margen Neto
94%
1S 2015
EBITDA
51%
1S 2016
Variación %
5.203
1.481.413
1.196.010
90.376
195.027
13%
316.445
21%
235.318
55.897
(81.952)
-6%
-28
21
94
5
-63
-51
16
-59
-139
-
1S 2015
1S 2016
Variación %
983.362
282.884
(116.586)
70.062
512
2.841
3.350
1.226.425
1.113.581
221.724
(40.457)
175.229
2.561
3.501
5.274
1.481.413
13
-22
-65
150
400
23
57
21
7.250
1.226.425
616.719
86.451
523.254
43%
642.967
52%
202.353
137.554
211.721
17%
Utilidad Neta
139%
Ingresos operacionales
Contratos Nacionales
Transacciones en Bolsa
Devolución cargo por confiabilidad
AGC
Desviaciones
Gas
Servicios Técnicos
Total
* Valores en millones de pesos
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
11
Al cierre del primer semestre del año, los ingresos operacionales de ISAGEN fueron
$1.481.413 millones, 21% superior al registrado en el primer semestre del año 2015, incremento explicado por los siguientes hechos:
• En el primer semestre del año se vendieron en contratos 5.880 GWh, cantidad muy similar a la vendida en el mismo periodo del año 2015. Los ingresos obtenidos al cierre de
semestre fueron 13% superiores a los registrados en el mismo periodo del año pasado,
producto de los mayores precios en contratos, cuyo crecimiento está en línea con el
comportamiento del IPP, y adicionalmente influye las actuales condiciones de mercado
para los contratos nuevos.
• Los ingresos por venta de energía en bolsa en el semestre fueron 22% inferiores a los
registrados en el primer semestre del año pasado, disminución explicada principalmente por la menor generación y la disminución que se dio en los precios de bolsa en el
segundo trimestre del año.
• La menor generación presentada en el primer semestre del año hizo que se presentara
una menor devolución de cargo por confiabilidad, pasando de $116.586 millones al
cierre del primer semestre de 2015 a $40.458 millones en 2016.
• Los ingresos por la prestación del Servicio de Regulación Secundaria de Frecuencia
AGC fueron muy superiores a los obtenidos en el primer semestre del año pasado, lo
cual obedece a una mayor asignación del servicio.
• Los ingresos por venta de gas en el primer semestre del año fueron 23% superiores a
los registrados en el 2015, crecimiento explicado por la venta de gas disponible durante
el primer trimestre del año por unos días de mantenimiento de una unidad de la central
Termocentro.
Costos operacionales
Transacciones en Bolsa
Cargos por uso y conexión al STN
CND, CRD'S Y SIC
Transferencia (Ley 99/93)
Contribución FAZNI
Depreciación
Combustibles
Otros gastos operacionales
Total
1S 2015
1S 2016
Variación %
95.126
105.941
6.755
28.544
8.808
115.744
130.010
125.791
616.719
576.687
133.031
6.651
20.791
9.248
117.482
185.362
146.757
1.196.010
506
26
-2
-27
5
2
43
17
94
* Valores en millones de pesos
Los costos operacionales de ISAGEN en el primer semestre del año fueron $1.196.010 millones, 94% superiores a los del año pasado, crecimiento explicado por lo siguiente:
• Las transacciones en bolsa tuvieron una participación del 48% dentro del total de los
costos operacionales del semestre. El crecimiento en las compras de energía fue significativo, explicado por la menor generación del semestre, y por los altos precios de la
energía en bolsa presentados principalmente en el primer trimestre.
12
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
TRANSACCIONES EN BOLSA
Compras de energía
Responsabilidad comercial AGC
Restricciones y otros
1S 2015
1S 2016
Variación %
95.125
53.439
23.882
17.804
576.686
501.560
30.932
44.194
506
839
30
148
* Valores en millones de pesos
•Los egresos por combustibles fueron 43% superiores, y tuvieron una participación del
15% dentro del total de los costos operacionales del semestre. Este mayor costo obedece principalmente a que durante el primer trimestre del año parte de la operación de
la central Termocentro requirió uso de diésel, combustible más costoso.
Resultado operacional
1S 2015
Ingresos Operacionales
Costos Operacionales
Gastos administrativos
Total costos y gastos operacionales
Utilidad operacional
EBITDA
Margen Operacional
Margen EBITDA
1.226.425
616.719
86.451
703.170
523.255
642.967
43%
52%
1S 2016
Variación %
1.481.413
1.196.010
90.376
1.286.386
195.027
316.445
13%
21%
21
94
5
83
-63
-51
-69
-59
* Valores en millones de pesos
El resultado operacional obtenido en el semestre de $195.027 millones (ingresos operacionales menos costos operacionales y gastos administrativos) fue 63% inferior al obtenido en
igual semestre del año anterior. Esto debido a:
• Incremento en los costos operativos en el primer trimestre por causa de las mayores
compras de energía dada la menor generación a causa de menores afluencias hidrológicas y el evento en Guatapé.
• La disminución en los ingresos operacionales en el segundo trimestre, por cuenta de la
caída en los precios de bolsa.
En el mismo sentido, el EBITDA al cierre del semestre fue de $316.445 millones disminuyendo 51%, respecto al primer semestre de 2015.
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13
Resultado neto
Utilidad operacional
Ingresos financieros y otros ingresos
Gastos financiero
Otros gastos
Provisión impuesto de renta
Utilidad / Pérdida neta
1S 2015
1ST 2016
Variación %
523.255
34.898
202.353
6.525
137.554
211.721
195.027
61.202
234.868
47.416
55.897
(81.952)
-63
75
16
627
-59
-139
* Valores en millones de pesos
Al cierre del primer semestre la compañía registró una pérdida de $81.942 millones, la cual
es originada principalmente por el menor resultado operativo explicado previamente.
Dentro de los movimientos presentados en el semestre en las cuentas de gastos financieros
y otros gastos se resalta:
• El reconocimiento como gastos de periodos anteriores, del pago a XM por $17.179
millones por incumplimiento en el nivel de ENFICC probabilístico en noviembre de 2015
de la Central San Carlos.
• Los ajustes de la operación comercial por $17.717 millones.
• El aumento de los gastos de intereses respecto al año anterior debido al aumento de las
tasas de los créditos internos.
En cuanto a los ingresos financieros y otros ingresos se resalta principalmente mayores
ingresos por diferencia en cambio.
Finalmente, la provisión de impuesto de renta acumulada a junio es de $55.897 millones,
inferior en 59% a la registrada en el primer semestre del año 2015, esto debido a la menor
utilidad. El siguiente es el detalle de la provisión:
Provisión impuesto de renta
Ordinario
CREE
Sobretasa
Diferido
Total
1S 2015
1S 2016
Diferencia %
60.859
24.515
13.579
38.601
137.554
0
2.990
1.945
50.962
55.897
-100
-88
-86
32
-59
* Valores en millones de pesos
14
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
Balance general
Activos
No se presentaron variaciones significativas en el activo durante el segundo trimestre.
Corte
Diciembre 2015
Corte
Marzo 2016
Corte
Junio 2016
Variación
trimestral %
982.888
7.385.887
8.368.775
996.278
7.329.621
8.325.899
865.794
7.301.283
8.167.077
-13,1
-0,4
-1,9
Corte
Diciembre 2015
Corte
Marzo 2016
Corte
Junio 2016
Variación
trimestral %
680.308
4.228.167
4.908.475
3.460.300
1.076.661
3.900.347
4.977.008
3.348.891
632.627
4.154.580
4.787.207
3.379.870
-41,2
6,5
-3,8
0,9
Activo Corriente
Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
* Valores en millones de pesos
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Pasivo No corriente
TOTAL PASIVO
TOTAL PATRIMONIO
* Valores en millones de pesos
Dentro de las cuentas de pasivo se resalta:
• El reconocimiento contable en el mes de abril del cambio de línea del Crédito de OPIC,
Trasladando del corto al largo plazo 331.780 MCOP correspondiente a dicho crédito.
• Pago de al impuesto a la riqueza por $12.813 millones, correspondiente al pago de la
primera cuota (50%) del año.
• Se pagaron intereses sobre los créditos financieros por valor de $53.360 millones y USD
658.304. Se realizaron amortizaciones de créditos en dólares por valor de USD2,2 millones y por el crédito OPIC se amortizó a capital $15.100 millones y se pagaron intereses,
prima y comisión de disponibilidad por $34.722 millones.
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15
Balance general
(Millones de pesos)
Activos
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades planta y
equipo, neto
Intangibles y otros activos
Cargos Diferidos
Otros Activos
Deudores
Clientes
Anticipo compra
combustible líquido
Difícil Cobro
Otros
Provisión deudores
Inversiones
TOTAL ACTIVO
NO CORRIENTE
Junio
2016
Diciembre Variación
2015
%
Recaudo democratización
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
7.178.527
7.268.037
-1,23
Autorizado: 2.726.072.000 acciones comunes de valor unitario de $49
7.178.527
7.268.037
-1,23
908
79.414
909
73.535
-0,11
7,99
80.322
74.444
7,90
Suscrito y pagado
133.578
Reserva Art.130 E.T
1.166.289
Reserva legal
68.027
Superávit de capital
49.344
Ganancias retenidas
1.268.261
Reserva ocasional inversiones
38.446
Reserva ocasional - calificacion 721.670
Otro resultado integral
16.207
Utilidad del ejercicio
(81.952)
133.578
869.671
68.027
49.344
1.268.261
38.446
720.906
14.685
297.382
0,00
34,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,11
10,36
-127,
58
56
3,57
TOTAL PATRIMONIO
3.460.300
-2,32
23.447
22.418
4,59
7.452
18.903
(7.510)
8.465
20.904
(8.521)
-11,97
-9,57
-11,86
42.350
43.322
-2,24
84
84
0,00
612.025
724.161
2.001.556
89.996
98.862
4.202
13.940
683.425
-6,85
-5,26
-2,58
-4,25
10,44
-1,24
-1,28
7,57
7.301.283
7.385.887
-1,15
4.228.167
-1,74
99.256
512.964
32.116
1.977
2.445
216.838
97.705
475.313
43.534
1.822
0
364.318
1,59
7,92
-26,23
8,51
100,00
-40,48
198
195
1,54
865.794
982.888
-11,91
16
3.379.870
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
570.122
Obligación bonos
686.092
Obligaciones crédito Club Deal 1.949.930
Leasing LP
86.167
Obligaciones laborales
109.186
Litigios y demandas
4.150
Depósito fondo solidaridad
13.762
Impuesto diferido
735.171
TOTAL PASIVO
4.154.580
NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Operaciones con derivados
Retenciones contractuales
Cuentas por pagar
Impuestos y contribuciones
Obligaciones laborales
Pasivos estimados
Otros pasivos
400.240
139
11.242
167.067
22.962
5.888
11.529
13.560
310.486
0
12.688
285.460
16.773
18.624
7.484
28.793
28,91
100
-11,40
-41,47
36,90
-68,38
54,05
-52,91
TOTAL PASIVO CORRIENTE
632.627
680.308
-7,01
4.787.207
4.908.475
-2,47
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8.167.077
8.368.775
-2,41
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVOS
Diciembre Variación
2015
%
CAPITAL SOCIAL
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios (neto)
Deudores (neto)
Otros activos
Inversiones renta fija
Operaciones con derivados
Disponible
Junio
2016
Pasivo y Patrimonio
8.167.077
8.368.775
-2,41
Informe Financiero segundo trimestre de 2016 ISAGEN S.A. E.S.P.
Estado de resultados
A 30 de Junio de 2015 y 2016 (millones de pesos)
Trimestral
1T
INGRESOS OPERACIONALES
Acumulado
2T
1S 2015
1S 2016
Variación %
877.914
603.499
1.226.425
1.481.413
21
870.974
601.664
1.220.234
1.472.638
21
Gas
3.470
31
2.842
3.501
23
Servicios técnicos
3.470
1.804
3.350
5.274
57
752.133
443.877
616.719
1.196.010
94
418.482
158.205
95.126
576.687
506
66.026
67.005
105.941
133.031
26
CND, CRD’S Y SIC
3.309
3.342
6.755
6.651
-2
Transferencia Ley 99 / 93
9.533
11.258
28.544
20.791
-27
Contribución FAZNI
4.022
5.226
8.808
9.248
5
Depreciación
59.695
57.787
115.744
117.482
2
Combustibles
123.211
62.151
130.010
185.362
43
Otros gastos operacionales
67.855
78.902
125.791
146.757
17
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
125.781
159.622
609.706
285.403
-53
16.762
9.236
5.771
25.998
350
Gastos de administración
(54.884)
(35.492)
(86.451)
(90.376)
5
Otros gastos
(83.630)
36.214
(6.525)
(47.416)
627
15.445
19.759
29.127
35.204
21
Gastos financieros
(98.372)
(136.496)
(202.353)
(234.868)
16
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(78.898)
52.843
349.275
(26.055)
-107
PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA
(32.510)
(23.387)
(137.554)
(55.897)
-59
UTILIDAD NETA
(111.408)
29.456
211.721
(81.952)
-139
MARGEN NETO
-13%
5%
17%
-6%
-132
Energía
COSTOS DE VENTAS
Transacciones en bolsa
Cargos por uso y conexión al STN
Otros ingresos
Ingresos financieros
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