Telecom Argentina S.A. anuncia resultados consolidados anuales

Cap. de mercado: $34.257 millones
27 de febrero de 2014
Contactos:
Pedro Insussarry
Solange Barthe Dennin
(54 11) 4968-3743/3752
Telecom Argentina S.A.
anuncia resultados consolidados anuales (“EE13”) y
cuarto trimestre del ejercicio económico 2013
(“4Q13”)*
•
•
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•
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•
•
•
•
Ventas Consolidadas del Grupo Telecom alcanzaron $27.287 millones (+23,4%
vs. EE12); Datos Fijos +31,0% vs. EE12; Internet Fija +26,5% vs. EE12 y el
negocio Móvil en Argentina +25,6% vs. EE12.
Clientes móviles en Argentina: 20,1 millones; +1,1 millones (+5,9% vs. EE12).
Servicios de Valor Agregado móvil (Internet y datos) en Argentina: +32,6% vs.
EE12; 58,1% de Ventas de Servicios del negocio móvil.
El ARPU móvil alcanzó $66,8 por mes en EE13 (+15,8% vs. EE12).
El ARPU de ADSL alcanzó $124,7 por mes en EE13 (+21,9% vs. EE12). El churn
mensual fue de 1,4% en EE13.
Costos operativos -incluyendo D&A y el Resultado por disposición y
desvalorización de PP&E- ascendieron a $22.832 millones (+25,2% vs. EE12),
Costos laborales +27,0%, Impuestos y tasas +33,3% vs. EE12.
Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones de $7.564
millones (+15,1% vs. EE12), 27,7% de las Ventas Consolidadas.
La Utilidad Neta alcanzó $3.254 millones (+19,1% vs. EE12). La Utilidad Neta
atribuible a Telecom Argentina representó a $3.202 millones (+19,3% vs. EE12).
Las inversiones del Grupo aumentaron a $4.851 millones en EE13, +48,9% vs.
EE12, 17,8% de Ventas Consolidadas. En 4Q13 las inversiones aumentaron
+82,7% vs. 4Q12.
Posición Financiera Neta Activa de $5.354 millones (una mejora de $1.706
millones respecto a el EE12) debido a la generación de caja del Grupo y luego
del pago de dividendos en efectivo de Telecom Argentina por $1.000 millones y de
recompras de acciones propias por $461 millones.
(en millones de pesos, excepto donde se especifica)
Ventas Consolidadas
Servicios Móviles
Servicios Fijos
Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones
Utilidad de la Explotación
Utilidad Neta atribuible a Telecom Argentina
Patrimonio Neto atribuible a Telecom Argentina
Posición Financiera Neta Activa
Inversiones en PP&E e Intangibles
Líneas en servicio (Telefonía Fija - en miles)
Clientes móviles (en miles)
Personal (Argentina)
Núcleo (Paraguay) - Incluye clientes WimaxAccesos de Banda Ancha (en miles)
Facturación Prom. por cliente (ARBU) Telefonía Fija / Voz - en $
Ingreso Prom. por cliente (ARPU) Móvil en Argentina - en $
Ingreso Prom. por cliente (ARPU) ADSL - en $
Al 31 de Diciembre
2013
2012
27.287
22.117
20.281
16.094
7.006
6.023
7.564
6.570
4.518
3.966
3.202
2.685
11.783
9.959
5.354
3.648
4.851
3.257
4.124
4.128
22.508
21.276
20.088
18.975
2.420
2.301
1.707
1.629
52,5
48,2
66,8
57,7
124,7
102,3
∆$
5.170
4.187
983
994
552
517
1.824
1.706
1.594
(4)
1.232
1.113
119
78
4,3
9,1
22,4
∆%
23,4%
26,0%
16,3%
15,1%
13,9%
19,3%
18,3%
46,8%
48,9%
-0,1%
5,8%
5,9%
5,2%
4,8%
8,9%
15,8%
21,9% *
Información no financiera no auditada
1
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Buenos Aires, 27 de febrero de 2014 - Telecom Argentina S.A. (“Telecom”) – (NYSE: TEO, BCBA: TECO2)
una de las compañías líderes de telecomunicaciones de la Argentina, anunció hoy una Utilidad Neta de
$3.254 millones para el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013, un 19,1% superior al
mismo ejercicio del año anterior. La utilidad neta atribuible a Telecom Argentina fue de $3.202 millones
(+19,3% vs. EE12).
Ventas Consolidadas (MM$)
Utilidad Neta atribuible a Telecom (MM$)
Utilidad atribuible a Telecom por Acción ($)
Utilidad atribuible a Telecom por ADR ($)
Utilidad de la Explotación antes de Amortizaciones *
Utilidad de la Explotación*
Utilidad Neta*
EE13
27.287
3.202
3,27
16,26
27,7%
16,6%
11,9%
EE12
22.117
2.685
2,73
13,64
29,7%
17,9%
12,4%
∆$
∆%
5.170 23,4%
517
19,3%
0,54
2,62
*Como porcentaje de las Ventas Consolidadas
Nota: En el EE13 el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación fue de 978.939.079
Durante el EE13, las Ventas Consolidadas se incrementaron un 23,4% alcanzando $27.287 millones (+$5.170
millones vs. EE12), impulsadas principalmente por los Servicios Móviles, Datos e Internet Fijo. La Utilidad de la
Explotación alcanzó $4.518 millones (+$552 millones vs. EE12).
Ingresos Operativos Consolidados
Evolución Clientes e Ingresos en
Argentina (miles de MM$)
Servicios Móviles
19,1
Durante el EE13, los clientes móviles siguieron incrementándose ascendiendo a un
total de 22,5 millones a fines de diciembre de 2013, lo que representa un incremento
de 1,2 millones (+5,8%) desde el 31 de diciembre de 2012.
Las ventas consolidadas a terceros alcanzaron $20.281 millones (+26,0% vs.
EE12), producto del impulso al consumo de servicios de valor agregado (“SVA”), de
ofertas que se adaptan a las necesidades de los clientes y de mayores ingresos
derivados de ventas de equipos.
15,2
12,5
18,2
19,0
20,1
EE11
EE12
EE13
Clientes Móviles en millones
Telecom Personal en Argentina
Ingresos
Al 31 de diciembre de 2013, los clientes de Personal en Argentina alcanzaron los
Total Tráfico Servicio Móvil
20,1 millones, un aumento del 5,9% ó +1,1 millones vs. EE12. Los clientes
(en miles de MM de minutos)
pospagos representan el 32% de los clientes totales.
En el EE13, los Ingresos por Ventas a terceros totalizaron $19.129 millones
(+$3.902 millones o +25,6% vs. EE12). Las Ventas de Servicios (excluyendo venta
de equipos) alcanzaron los $16.003 millones (+20,2% vs. EE12) de las cuales las
ventas de SVA resultaron $9.300 millones (+32,6% vs. EE12), lo que representa el
58,1% de las ventas de servicios (vs. 52,7% en EE12). En tanto, las Ventas de
equipos se incrementaron un 63,2% vs. EE12, ascendiendo a $3.126 millones.
Producto del incremento en el consumo de SVA, el ingreso promedio mensual por
cliente (“ARPU”) ascendió a $66,8 durante el EE13 (+15,8% vs. EE12). El tráfico de
voz se mantuvo estable alcanzando los 22,2 miles de millones de minutos en EE13.
A su vez el tráfico de SMS disminuyó (-6% vs. EE12), producto de la migración
20,7
22,2
22.2
EE11
EE12
EE13
2
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hacia servicios de mensajería instantánea, lo que demuestra una preferencia de los
clientes por otras alternativas de SVA ofrecidas por Personal.
Iniciativas
Consumo móvil de Telecom
Durante el cuarto trimestre, Personal presentó una agresiva oferta comercial para Personal en Argentina
acompañar las fiestas de fin de año, con smartphones con 50% de descuento para
322
309
279
seguir incentivando la actualización del parque de terminales y el uso de servicios
de valor agregado por parte de sus clientes. Además, continuó impulsando su
estrategia en términos de conveniencia a través de beneficios en las recargas de
crédito y ofertas diferenciales para socios del programa de fidelización, Club
99
99
95
Personal.
67
58
51
Durante el trimestre Personal continuó reforzando sus canales de atención y
relacionamiento, implementando un nuevo sistema, NPS (Net Promoter System)
poniendo al cliente como eje estratégico con el objetivo de brindarle una experiencia
innovadora y de calidad, generando recomendación en los productos y servicios.
EE11
ARPU ($/mes)
EE12
MOU (mensual)
EE13
TOU (mensual)
Adicionalmente, junto con la continuidad del plan de reconversión y ampliación de la
red móvil, Personal lanzó acceso gratuito Wifi en aeropuertos, shoppings y estadios,
para potenciar los accesos a Internet móvil mejorando la experiencia de navegación
y comunicación de sus clientes, en lugares de alto tráfico de datos. Personal Wifi es
una solución tecnológica que permite, mediante la derivación del tráfico de datos a
una red Wifi propia, mejorar también la calidad de las llamadas de voz y los
mensajes de texto, a partir de una mayor disponibilidad de los recursos de red para
estos servicios básicos.
Por último, consolidando su posicionamiento como marca asociada a la música,
Personal realizó la novena edición de Personal Fest, el festival de música
internacional más importante de la Argentina, que convocó a más 50.000 personas
durante dos jornadas, y más de 400.000 visitas a través de la web de Personal,
consagrándose en el calendario de festivales de música internacional.
Telecom Personal en Paraguay (“Nucleo”)
Al 31 de diciembre de 2013, la base de clientes de Núcleo asciende
aproximadamente a 2,4 millones (+5,2% vs. EE12). La composición de la misma
correspondió en un 80% a la modalidad prepaga y 20% a la modalidad pospago (vs.
19% en EE12).
Las ventas a terceros de Núcleo, alcanzaron $1.152 millones en EE13 (+32,9%
respecto al EE12). Asimismo impactó la evolución del tipo de cambio del peso con
el guaraní (+33% anual). Las ventas de SVA alcanzaron $583 millones (+38,5% vs.
EE12), representando un 53,8% de las ventas de servicios en EE13 (vs. 50,4% en
EE12). En tanto, el ARPU móvil alcanzó Gs.27,5 mil (equivalente a $34,6) en EE13.
El foco sigue siendo mantener el revenue share en un contexto de bajo crecimiento
del consumo privado.
3
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Servicios Fijos (Voz, Datos e Internet)
Líneas en servicio e ingresos por
Las Ventas del segmento Fijo, alcanzaron un total de $7.006 millones, +16,3% vs. ventas voz (en miles de MM$)
4,1
4,1
EE12, destacando que las ventas de Datos (+31,0% vs. EE12) y de Internet
(+26,5% vs. EE12) continúan presentando el mayor crecimiento del segmento, en
3,21
3,10
términos relativos.
4,1
3,44
0,53
0,52
0,55
Voz
1,24
1,31
1,40
0,96
1,03
1,12
Las ventas de servicios de voz en EE13 alcanzaron $3.442 millones (+7,1% vs.
EE12) y una porción de las mismas continúan afectadas por el congelamiento de las
tarifas de estos servicios dispuestos por el Gobierno Nacional en 2002.
0,38
0,36
0,38
EE11
EE12
EE13
Interconexión
Tráfico
Diversos
Lineas (en MM)
Abono Mensual
Los ingresos por los servicios medidos totalizaron $1.395 millones, un aumento de Tráfico de minutos
(en miles de MM )
+6,8% ó $89 millones vs. EE12, explicado principalmente por una mayor
0,2
0,2
penetración de los paquetes de minutos con llamadas locales y de larga distancia
nacional.
11,8
11,0
Los ingresos por abonos básicos y por servicios suplementarios alcanzaron $1.121
millones, un incremento de $89 millones ó +8,6% vs. EE12 debido a mayores
ingresos de servicios suplementarios no regulados. La base de clientes supera los
4,1 millones.
Producto de estos aumentos, el ingreso promedio mensual facturado por usuario
(ARBU) se incrementó a $52,5 en el EE13, +8,9% vs.EE12.
2,9
EE11
Local
0,2
10,2
2,8
EE12
LDN
Los ingresos por Interconexión fija y móvil alcanzaron $547 millones (+6,0% vs.
EE12). Entretanto, se registraron ingresos diversos por $379 millones (+5,3% vs.
EE12).
Durante el 4Q13, continuó la oferta de terminales Aladino y también se comercializó
el equipo conjuntamente con las nuevas altas de Líneas con ADSL.
Datos e Internet
Los ingresos por Datos fueron de $963 millones, (+$228 millones o +31,0% vs.
EE12) gracias al posicionamiento de Telecom como proveedor de soluciones
integrales, contando con un amplia gama de servicios.
Durante el trimestre, Telecom Argentina ofreció nuevos productos y servicios
destinados a empresas y gobiernos. Entre ellos se destacan: Redes Circuitos
Financieros, una solución que permite a diferentes entidades financieras establecer
una red transaccional exclusiva con todas las entidades bancarias y retails que
requieran procesar operaciones; Aplicaciones Móviles Empresariales (AME), que
permite a los clientes llevar sus aplicaciones corporativas a dispositivos móviles de
forma segura y confiable, garantizando la integridad de los datos y las
transacciones. La función principal de esta plataforma es servir como puente de
información entre los dispositivos móviles de los integrantes de una organización y
los datos de la misma y por último: Firewall de Aplicaciones Web, un servicio de
4
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2,6
EE13
LDI Saliente
Firewall de aplicaciones como solución de seguridad preventiva de nueva
generación.
Los ingresos por Internet totalizaron $2.521 millones (+$528 millones o +26,5% vs.
EE12) principalmente por el crecimiento del parque en el trimestre y a una oferta
comercial con velocidades más altas que se pueden brindar en función a las
inversiones realizadas.
Al 31 de diciembre de 2013 el número de accesos de ADSL superó los 1,7 millones
(+4,8% vs. EE12) con un aumento en las altas netas del trimestre (aprox. +38 mil),
lo que representa el 41,4% del parque de líneas en servicio de telefonía fija.
Adicionalmente, en el EE13 el ARPU de ADSL alcanzó $124,7 mejorando un 21,9%
vs. EE12 y el churn mensual se mantuvo en 1,4% en EE13.
Accesos e Ingresos de Banda
Ancha
1,71
1,55
2,5
2,0
1,6
EE11
Durante el mes de noviembre de 2013, Arnet continuó con la difusión de la campaña
360°, con el lanzamiento del producto “ llamadas libres a celulares” como
complemento de los servicios de Arnet + llamadas locales libres con el objetivo de
enriquecer la oferta con propuestas de valor agregado. Llamadas libres a celulares
es un servicio que permite realizar llamadas urbanas desde un teléfono fijo a
cualquier operador móvil a un precio promocional. La promoción destaca los
productos Arnet 10 megas WiFi + llamadas locales libres + llamadas libres a
celulares.
Costos Operativos Consolidados
Los Costos Operativos totalizaron $22.832 millones durante EE13 (+$4.602 millones
ó +25,2% respecto a el EE12), incluyendo el “Resultado por disposición y
desvalorización de PP&E” que alcanzó una pérdida de $173 millones en EE13. Los
mayores costos están asociados principalmente al aumento de los costos laborales,
costos de equipos más sofisticados e impuestos asociados a las ventas.
1,63
EE12
Ingresos miles de MM$
EE13
Clientes MM
Costos Consolidados
% Ventas
83,7%
82,4%
11,8%
D&A
7,7%
Interconexión
21,0%
9,1%
10,5%
6,7%
Costos asoc.
a las ventas
Impuestos
El detalle de los mismos se informa a continuación:
14,8%
Salarios
- Costos laborales e indemnizaciones por despidos totalizaron $4.152 millones
(+27,0% vs. EE12). Este aumento se debe en mayor medida a incrementos
salariales producto de la vigencia del nuevo Convenio Colectivo de Trabajo que rige
desde julio de 2013 para el personal dentro de convenio, así como también
aumentos salariales a empleados fuera de convenio, junto con las cargas sociales
asociadas y a la inclusión de más empleados dentro del Convenio. La dotación,
incluyendo empleados temporarios y eventuales, totalizó 16.581 empleados.
18,0%
Otros
EE12
- Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones (comprende TLRD,
Roaming, Interconexión, corresponsales de salida y alquileres de líneas y uso de
red pública) totalizaron $1.829 millones, +7,1% respecto del EE12. Este crecimiento
se debe a mayores costos asociados al Roaming de SMS y Datos, y a cargos por el
alquiler de líneas y uso de red pública.
5
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21,9%
9,9%
15,2%
19,5%
EE13
- Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales: alcanzaron $2.641 millones
lo que representa una suba del 25,2% en comparación con el EE12 principalmente
debido a mayores costos de mantenimiento de radiobases, sistemas e inmuebles en
el segmento móvil; un mayor cargo por mantenimiento de licencias de sistemas y
mayores cargos por mantenimiento y remodelación en edificios; como así también
mayores costos reconocidos a proveedores tanto en el segmento fijo como móvil.
- Impuestos y tasas y derechos del ente regulador: alcanzaron $2.689 millones
(+33,3% vs. EE12), debido principalmente a un mayor volumen de ventas, a una
mayor incidencia de los costos por impuesto a los ingresos brutos, derivado de la
suba de alícuotas en varias jurisdicciones, al incremento de impuestos municipales,
como así también a mayores cargos en concepto de tasas y derechos del ente
regulador.
- Comisiones (comprende Comisiones de Agentes, Comisiones por distribución de
tarjetas prepagas, y otros): fueron de $2.203 millones (+13,0% vs. EE12), como
consecuencia de mayores comisiones totales otorgadas a los canales comerciales
asociadas a mayores ventas. Las comisiones de agentes activadas como SAC
ascendieron a $551 millones (+75,5% vs. EE12).
- Costo de equipos vendidos: totalizaron $3.111 millones (+52,3% vs. EE12), este
crecimiento es debido a la venta de equipos más sofisticados con costos unitarios
más altos, que impulsan un mayor uso de SVA, siendo compensado por una menor
cantidad de equipos vendidos. La activación de subsidios de terminales como SAC
alcanzó $255 millones (-44,9% vs. EE12).
- Publicidad: se destinaron $656 millones (-0,6% vs. EE12), principalmente derivado Depreciaciones y Amortizaciones
de menores gastos comerciales y campañas respecto del EE12.
(miles de MM$)
2,61
- Depreciaciones y Amortizaciones: alcanzaron $2.873 millones (+10,0% vs. EE12).
Las depreciaciones de PP&E totalizaron $1.983 millones (+10,7% vs. EE12), las
amortizaciones de SAC y costos de conexión totalizaron $867 millones (+8,8% vs.
EE12), y las amortizaciones relacionadas a otros activos intangibles alcanzaron $23
millones; mismo valor que el registrado en el EE12.
1,79
0,02
- Se registraron otros costos por $2.505 millones (+33,9% vs. EE12), de los cuales
se destaca los costos de SVA que alcanzaron $708 millones (+117,2% vs. EE12),
asociados al incremento en la venta de los mismos, principalmente en el segmento
móvil. Los costos por deudores incobrables alcanzaron $283 millones (+2,9% vs.
EE12) representando 1,2% del total de costos y 1,0% de las ventas consolidadas.
En tanto, Juicios y otras contingencias totalizaron $270 millones en EE13 (+76,5%
vs. EE12). El recupero de costos por reestructuración ascendió a $8 millones en
EE13 y se debe a la finalización de la ejecución del Plan de Reestructuración
iniciado por el Grupo Telecom en el último trimestre de 2012.
0,80
EE12
2,87
1,98
0,02
0,87
EE13
Depreciaciones de PP&E
Amortizaciones de otros activos intangibles
Amortizaciones de SAC y costos de conexión
6
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Resultados Financieros
Resultados financieros
Los Resultados financieros netos arrojaron una ganancia de $528 millones, una ($ millones)
mejora de $299 millones ó +130,6% vs. EE12. El resultado se debe principalmente a
intereses netos que generaron una ganancia de $632 millones en EE13 (+$363
millones vs. EE12) derivados de una mayor posición financiera activa parcialmente
compensada por pérdidas por diferencias de cambio netas, que alcanzaron $279
millones en EE13 (vs. una pérdida de $46 millones en EE12).
EE12
EE13
Intereses netos
$ 269
$ 632
Dif. de cambio netas
-$ 46
-$ 279
Otros
$6
$ 175
Total
$ 229
$ 528
Posición Financiera Neta
Activa Consolidada
(en miles de MM$)
Posición Financiera Neta
Al 31 de diciembre de 2013, la Posición Financiera Neta consolidada (esto es:
Efectivo y equivalentes de efectivo más inversiones financieras menos préstamos)
resultó activa en $5.354 millones, con una mejora de $1.706 millones con respecto
a la posición del 31 de diciembre de 2012, gracias a la generación de fondos del
Grupo y luego del pago de dividendos en efectivo por $1.000 millones pagados
durante el 4Q13 y de las recompras de acciones propias por $461 millones.
Inversiones en PP&E e Intangibles
Durante el EE13, se efectuaron Inversiones por $4.851 millones (+48,9% vs. EE12),
de las cuales $2.155 millones se destinaron al negocio de Servicios fijos y $2.696
millones a Servicios Móviles. En términos relativos, las inversiones alcanzaron el
17,8% de las ventas consolidadas.
Los principales proyectos de inversión del Grupo se asocian, en el segmento fijo, a
la reconversión de arquitectura de la red, que implica el reemplazo del cobre por la
fibra óptica en diferentes puntos (FTTC o Fibra a los armarios de conexión, FTTB o
Fibra a los edificios y FTTH o Fibra a los hogares), con el objeto de mejorar la oferta
comercial y la experiencia del usuario de Internet. Esta evolución hacia nuevas
tecnologías contribuye a optimizar la calidad de servicio en términos de estabilidad y
disponibilidad.
Asimismo, en el segmento móvil, se continúa con el plan de reconversión
tecnológica de la red, principalmente, mediante la instalación de una segunda
portadora de 3G, a nivel nacional, lo que permite optimizar los servicios móviles
para tener una mayor velocidad y capacidad acompañando el crecimiento de la
demanda de tráfico de datos. Se espera seguir incrementando la capacidad de la
red 3G para optimizar el uso del espectro disponible.
5,4
3,6
EE12
EE13
Inversiones
(en miles de MM$)
4,85
3,26
2,70
1,83
2,15
1,43
EE12
Fijo
EE13
Móvil
Hechos relevantes
El Directorio de la Sociedad, en su reunión del día 13 de diciembre de 2013 decidió
desafectar y distribuir a los Accionistas el monto total de la Reserva para Futuro
Pago de Dividendos en efectivo por un monto de $1.000 millones. La constitución de
la referida Reserva había sido aprobada en el segundo tramo de sus deliberaciones
por la Asamblea General Ordinaria celebrada el 23 de Abril de 2013 y que pasó a
7
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cuarto intermedio hasta el 21 de mayo de 2013. La puesta a disposición de los
dividendos se efectuó el 27 de diciembre de 2013. El monto distribuido equivale a
aproximadamente $1,0318 por acción en circulación y aproximadamente $5,1591
por ADR, antes de la deducción – de corresponder- de los Impuestos sobre los
Bienes Personales y a las Ganancias sobre dividendos.
Al 31 de diciembre de 2013, Telecom adquirió 15.221.373 acciones propias por $461
millones a un precio promedio por acción de $30,24 (1,55% del Capital).
El 17 de diciembre de 2013, la Secretaría de Comunicaciones sancionó la Resolución
Nº 26/13 que dispone que la unidad de medida de tasación de las llamadas
originadas por usuarios de servicios de comunicaciones móviles será el segundo, y
que, la tasación de cada llamada se compondrá de un valor fijo correspondiente al
Bloque Inicial de Comunicación (incluye hasta 30 segundos), más la tasación por
segundo que transcurra después del segundo 30 de establecida la comunicación.
El 14 de noviembre de 2013 Telecom Italia S.p.A y Telecom Italia International N.V.
(en conjunto, los “Vendedores”) y Tierra Argentea S.A. (“Tierra Argentea”, una
compañía controlada por los Vendedores) anunciaron la aceptación de una oferta del
Grupo Fintech para la adquisición de la participación de control del Grupo Telecom
Italia en Telecom Argentina de propiedad de los Vendedores a través de sus
subsidiarias Sofora, Nortel, y Tierra Argentea. El 10 de diciembre de 2013 Tierra
Argentea formalizó la transferencia al Grupo Fintech de las acciones Clase B de
Telecom Argentina, representativas del 1,58% del capital de dicha Sociedad y de
ADRs de Nortel representativos de 8% del total de las Acciones Preferidas Clase “B”
de Nortel. El cierre de la venta de las acciones del Grupo Telecom Italia en Sofora se
encuentra condicionado a la obtención de ciertas autorizaciones regulatorias
requeridas. Al 31 de diciembre de 2013, los derechos económicos del Grupo Telecom
Italia en Telecom Argentina ascendían a 19,3%.
*********
8
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Telecom Argentina es la sociedad controlante de un grupo líder de telecomunicaciones en Argentina, que presta servicios
de telefonía local, larga distancia, móvil, de transmisión de datos e Internet, entre otros. Asimismo, a través de su
controlada Núcleo, el Grupo Telecom presta el servicio móvil en Paraguay. La Sociedad inició sus operaciones el 8 de
noviembre de 1990 cuando el Gobierno Argentino le transfirió el sistema de telecomunicaciones de la región Norte del país.
Nortel Inversora S.A. ("Nortel"), que adquirió el
paquete mayoritario de la Sociedad al Gobierno
Argentino, posee el 54,74% de las acciones de
Telecom. Nortel es una sociedad Inversora
cuyo capital ordinario (aprox. 78% del capital
social) pertenece a Sofora Telecomunicaciones
S.A. Adicionalmente, el capital de Nortel está
integrado por acciones preferidas en manos de
accionistas minoritarios.
Composición Accionaria
Of erta
Pública
43,68
Nortel
Inversora
S.A
54,74%
Acciones
en cartera
1,55%
Al 31 de diciembre de 2013, Telecom
continuaba teniendo 984.380.978 acciones
emitidas y 969.159.605 en circulación.
Acciones
Clase C
0,03%
Pedro Insussarry
(5411) 4968 3743
Para mayor información, por favor contáctese
con:
Ruth Fuhrmann
Solange Barthe Dennin Gustavo Tewel
(5411) 4968 3718 (5411) 4968 4448
(5411) 4968 3752
Antonella Papaleo
(5411) 4968 6236
Mensajes: (5411) 4968 3628
Fax: (5411) 4968 3616
E-mail: relinver@ta.telecom.com.ar
Para mayor información sobre el Grupo Telecom:
www.telecom.com.ar
www.personal.com.ar
www.personal.com.py
www.arnet.com.ar
Advertencia: Este documento puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros
incluyendo, pero no limitada a las expectativas de la Sociedad sobre su futuro desenvolvimiento, ingresos, resultado,
ganancia por acción, plan de inversiones, dividendos, liquidez, estructura de capital, el impacto de la ley de emergencia
promulgada por el Gobierno Argentino y el impacto de la devaluación y de la competencia en el futuro desenvolvimiento
de la Sociedad. Estas afirmaciones sobre hechos futuros pueden ser identificados por palabras tales como “cree”,
“espera”, “anticipa”, “proyecta”, “intenta”, “debería”, “busca”, ”estima”, “futuro” y otras expresiones similares. Estas
afirmaciones sobre hechos futuros conllevan riesgo e incertidumbre que pueden afectar significativamente los
resultados esperados por la Sociedad. Los riesgos e incertidumbres incluyen pero no están limitados a la incertidumbre
relacionada con el impacto de la ley de emergencia que ha resultado en la devaluación del peso, restricciones sobre la
posibilidad de cambiar pesos por monedas extranjeras, la adopción de medidas restrictivas sobre la transferencia de
fondos al exterior, la pesificación de las tarifas de los servicios públicos, la eliminación de los ajustes de las tarifas de
servicios públicos por índices de otros países y la renegociación de los contratos firmados con las empresas
concesionarias de los servicios públicos, incluida Telecom. Debido a los extensos y rápidos cambios en las leyes, la
economía y las condiciones para los negocios en Argentina, es difícil predecir el impacto de estos cambios en la
situación financiera de la Sociedad. Otros factores pueden incluir pero no están limitados a la evolución de la
economía en la Argentina, creciente presión inflacionaria y evolución del gasto de los consumidores y el resultado de
ciertos procesos legales. Se recomienda a los lectores tomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros
que se refieren solamente a la fecha del documento. La Sociedad no asume ninguna obligación de publicar los
resultados de una revisión de estas afirmaciones que pueden ser hechas para reflejar eventos y circunstancias
posteriores a la publicación del informe de prensa, incluyendo, sin limitaciones, cargos en los negocios de la Sociedad
o reflejar la ocurrencia de eventos inesperados. Se recomienda a los lectores consultar los Estados Financieros de la
Sociedad, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y
la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
(Se adjuntan tablas financieras)
*******
Enrique Garrido
Presidente
9
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TELECOM ARGENTINA S.A.
Información consolidada
Período Anual y Cuarto Trimestre - Ejercicio Económico 2013
(Cifras en millones de pesos)
1-
Estructura Patrimonial Consolidada
Efectivo y equivalentes de efectivo
Inversiones
Créditos por ventas
Otros Activos
Total Activo Corriente
Inversiones financieras
Créditos por ventas
Propiedades, planta y equipo ("PP&E")
Activos intangibles
Otros Activos
Total Activo No Corriente
Total Activo
Cuentas por pagar
Ingresos diferidos
Préstamos
Remuneraciones y cargas sociales
Deuda por impuesto a las ganancias
Otras cargas fiscales
Otros pasivos
Previsiones
Total Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Ingresos diferidos
Préstamos
Remuneraciones y cargas sociales
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido
Deuda por impuesto a las ganancias
Otros pasivos
Previsiones
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Atribuible a Telecom Argentina (Sociedad Controlante)
Atribuible a los accionistas no controlantes
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
2-
31/12/2013
5.224
123
2.986
1.418
9.751
242
21
11.226
1.519
371
13.379
23.130
6.130
423
15
741
801
667
49
224
9.050
1
453
220
118
126
10
68
1.033
2.029
11.079
31/12/2012
3.160
563
2.181
1.082
6.986
69
23
9.035
1.514
182
10.823
17.809
3.659
362
43
635
458
552
40
134
5.883
20
329
101
128
220
12
51
907
1.768
7.651
∆$
2.064
(440)
805
336
2.765
173
(2)
2.191
5
189
2.556
5.321
2.471
61
(28)
106
343
115
9
90
3.167
(19)
124
119
(10)
(94)
(2)
17
126
261
3.428
∆%
65,3%
-78,2%
36,9%
31,1%
39,6%
-8,7%
24,3%
0,3%
103,8%
23,6%
29,9%
67,5%
16,9%
-65,1%
16,7%
74,9%
20,8%
22,5%
67,2%
53,8%
-95,0%
37,7%
117,8%
-7,8%
-42,7%
-16,7%
33,3%
13,9%
14,8%
44,8%
11.783
268
12.051
23.130
9.959
199
10.158
17.809
1.824
69
1.893
5.321
18,3%
34,7%
18,6%
29,9%
31/12/2013
31/12/2012
10
5
15
220
220
235
40
3
43
101
101
144
(30)
2
(28)
119
119
91
-75,0%
66,7%
-65,1%
117,8%
117,8%
63,2%
5.589
5.354
3.792
3.648
1.797
1.706
47,4%
46,8%
Préstamos consolidados
Bancarios y con otras entidades financieras
Intereses devengados
Total Préstamos Corrientes
Bancarios y con otras entidades financieras
Total Préstamos no Corrientes
Total Préstamos
Efectivo y equiv. de efectivo e Inversiones financieras
Posición Financiera Neta Activa
∆$
10
www.telecom.com.ar
∆%
TELECOM ARGENTINA S.A.
Información consolidada
Período Anual y Cuarto Trimestre - Ejercicio Económico 2013
(Cifras en millones de pesos)
3-
Estado de Resultados Consolidados
31/12/2013
31/12/2012
27.287
63
27.350
(22.832)
4.518
528
5.046
(1.792)
3.254
22.117
79
22.196
(18.230)
3.966
229
4.195
(1.463)
2.732
5.170
(16)
5.154
(4.602)
552
299
851
(329)
522
23,4%
-20,3%
23,2%
25,2%
13,9%
130,6%
20,3%
22,5%
19,1%
Atribuible a:
Telecom Argentina (Sociedad Controlante)
Accionistas no controlantes
3.202
52
2.685
47
517
5
19,3%
10,6%
Utilidad de la explotación antes de D&A
como % de Ventas
7.564
27,7%
6.570
29,7%
994
15,1%
31/12/2013
31/12/2012
614
39
124
5
489
145
1.416
291
3
89
161
26
570
323
36
35
5
328
119
846
111,0%
39,3%
148,4%
(17)
(19)
(75)
(8)
(768)
(1)
(888)
528
(13)
(16)
(82)
(19)
(207)
(4)
(341)
229
(4)
(3)
7
11
(561)
3
(547)
299
30,8%
18,8%
-8,5%
-57,9%
-75,0%
160,4%
130,6%
31/12/2013
31/12/2012
7.460
37
7.497
(6.242)
1.255
151
1.406
(513)
893
6.092
63
6.155
(4.992)
1.163
70
1.233
(424)
809
1.368
(26)
1.342
(1.250)
92
81
173
(89)
84
22,5%
-41,3%
21,8%
25,0%
7,9%
115,7%
14,0%
21,0%
10,4%
Atribuible a:
Telecom Argentina (Sociedad Controlante)
Accionistas no controlantes
878
15
794
15
84
-
10,6%
0,0%
Utilidad de la explotación antes de D&A
como % de Ventas
2.010
26,9%
1.844
30,3%
166
9,0%
Ventas
Otros Ingresos
Total Ventas y otros Ingresos
Costos operativos
Utilidad de la explotación
Resultados financieros, netos
Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
Utilidad neta
Resultados financieros
Ingresos financieros
Intereses por colocaciones transitorias
Utilidades por otras inversiones (obligaciones negociables y títulos)
Intereses por créditos por ventas
Intereses con Sociedades Art. 33
Utilidades por diferencias de cambio
Otros
Total ingresos financieros
Costos financieros
Intereses por préstamos
Int. por remun, cargas sociales, fiscales y cuentas por pagar
Intereses por previsiones
Efecto VAN de otros pasivos
Pérdidas por diferencias de cambio
Otros
Total costos financieros
4-
Estado de Resultados Consolidados
Comparación 3 meses
Ventas
Otros Ingresos
Total Ventas y otros Ingresos
Costos operativos
Utilidad de la explotación
Resultados financieros, netos
Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
Utilidad neta
∆$
∆$
∆$
11
www.telecom.com.ar
∆%
∆%
∆%
TELECOM ARGENTINA S.A.
Información consolidada
Período Anual y Cuarto Trimestre - Ejercicio Económico 2013
(Cifras en millones de pesos)
5-
Apertura de ventas consolidadas
31/12/2013
24.012
6.926
3.442
2.656
1.121
1.395
140
786
547
239
963
2.521
31/12/2012
20.089
5.942
3.214
2.475
1.032
1.306
137
739
516
223
735
1.993
∆$
3.923
984
228
181
89
89
3
47
31
16
228
528
∆%
19,5%
16,6%
7,1%
7,3%
8,6%
6,8%
2,2%
6,4%
6,0%
7,2%
31,0%
26,5%
Servicios Móviles
Telecom Personal
Total Voz
Voz – Minorista
Abonos
Servicio medido
Roaming
Diversos
Voz - Mayorista
Interconexión (CPP y TLRD)
Roaming
Diversos
Datos
Internet
17.086
16.003
6.703
4.773
2.369
2.005
217
182
1.930
1.634
266
30
7.212
2.088
14.147
13.312
6.299
4.461
2.137
1.961
179
184
1.838
1.568
247
23
5.765
1.248
2.939
2.691
404
312
232
44
38
(2)
92
66
19
7
1.447
840
20,8%
20,2%
6,4%
7,0%
10,9%
2,2%
21,2%
-1,1%
5,0%
4,2%
7,7%
30,4%
25,1%
67,3%
Núcleo
Total Voz
Voz – Minorista
Abonos
Servicio medido
Roaming
Diversos
Voz - Mayorista
Interconexión (CPP y TLRD)
Roaming
Datos
Internet
1.083
500
388
140
238
7
3
112
79
33
313
270
835
414
329
102
212
7
8
85
62
23
267
154
248
86
59
38
26
0
(5)
27
17
10
46
116
29,7%
20,8%
17,9%
37,3%
12,3%
0,0%
-62,5%
31,8%
27,4%
43,5%
17,2%
75,3%
VENTA EQUIPOS
Servicios Fijos
3.275
80
2.028
81
1.247
(1)
61,5%
-1,2%
Voz
Datos
Internet
Sevicios Móviles
Terminales Personal
Terminales Núcleo
50
25
5
3.195
3.126
69
55
19
7
1.947
1.915
32
(5)
6
(2)
1.248
1.211
37
-9,1%
31,6%
-28,6%
64,1%
63,2%
115,6%
27.287
22.117
5.170
23,4%
63
33
30
79
75
4
(16)
(42)
26
-20,3%
-56,0%
-
27.350
22.196
5.154
23,2%
VENTA SERVICIOS
Servicios Fijos
Total Voz
Voz – Minorista
Abonos
Servicio medido
Diversos
Voz - Mayorista
Interconexión fija y móvil
Diversos
Datos
Internet
VENTAS
OTROS INGRESOS
Sevicios Fijos
Sevicios Móviles
TOTAL VENTAS Y OTROS INGRESOS
12
www.telecom.com.ar
TELECOM ARGENTINA S.A.
Información consolidada
Período Anual y Cuarto Trimestre - Ejercicio Económico 2013
(Cifras en millones de pesos)
6-
Apertura de ventas consolidadas
Comparación 3 meses
31/12/2013
6.398
1.861
890
687
288
366
33
203
140
63
277
694
31/12/2012
5.555
1.586
828
637
264
338
35
191
131
60
207
551
∆$
843
275
62
50
24
28
(2)
12
9
3
70
143
∆%
15,2%
17,3%
7,5%
7,8%
9,1%
8,3%
-5,7%
6,3%
6,9%
5,0%
33,8%
26,0%
Servicios Móviles
Telecom Personal
Total Voz
Voz – Minorista
Abonos
Servicio medido
Roaming
Diversos
Voz - Mayorista
Interconexión (CPP y TLRD)
Roaming
Diversos
Datos
Internet
4.537
4.241
1.736
1.225
618
506
52
49
511
440
62
9
1.822
683
3.969
3.739
1.744
1.212
584
528
44
56
532
425
101
6
1.637
358
568
502
(8)
13
34
(22)
8
(7)
(21)
15
(39)
3
185
325
14,3%
13,4%
-0,5%
1,1%
5,8%
-4,2%
18,2%
-12,5%
-3,9%
3,5%
-38,6%
50,0%
11,3%
90,8%
Núcleo
Total Voz
Voz – Minorista
Abonos
Servicio medido
Roaming
Diversos
Voz - Mayorista
Interconexión (CPP y TLRD)
Roaming
Datos
Internet
296
140
115
46
66
2
1
25
22
3
79
77
230
111
87
27
57
2
1
24
13
11
73
46
66
29
28
19
9
1
9
(8)
6
31
28,7%
26,1%
32,2%
70,4%
15,8%
0,0%
0,0%
4,2%
69,2%
-72,7%
8,2%
67,4%
VENTA EQUIPOS
Servicios Fijos
Voz
Datos
Internet
Sevicios Móviles
Terminales Personal
Terminales Núcleo
1.062
31
10
21
0
1.031
1.017
14
537
20
14
4
2
517
507
10
525
11
(4)
17
(2)
514
510
4
97,8%
55,0%
-28,6%
-100,0%
99,4%
100,6%
40,0%
VENTAS
7.460
6.092
1.368
22,5%
37
15
22
63
61
2
(26)
(46)
20
-41,3%
-75,4%
-
7.497
6.155
1.342
21,8%
VENTA SERVICIOS
Servicios Fijos
Total Voz
Voz – Minorista
Abonos
Servicio medido
Diversos
Voz - Mayorista
Interconexión fija y móvil
Diversos
Datos
Internet
OTROS INGRESOS
Sevicios Fijos
Sevicios Móviles
TOTAL VENTAS Y OTROS INGRESOS
13
www.telecom.com.ar
TELECOM ARGENTINA S.A.
Información consolidada
Período Anual y Cuarto Trimestre - Ejercicio Económico 2013
(Cifras en millones de pesos)
7-
Estado de Resultados Consolidados
Ventas
Otros ingresos
31/12/2013
31/12/2012
27.287
22.117
∆$
∆%
5.170
23,4%
-20,3%
63
79
(16)
Total Ventas y otros Ingresos
27.350
22.196
5.154
23,2%
Costos laborales e indemnizaciones por despidos
(4.152)
(3.269)
(883)
27,0%
Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones
(1.829)
(1.707)
(122)
7,1%
Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales
(2.641)
(2.109)
(532)
25,2%
Impuestos y tasas y derechos del ente regulador
(2.689)
(2.018)
(671)
33,3%
Comisiones
(2.203)
(1.949)
(254)
13,0%
Costo de equipos vendidos
(3.111)
(2.043)
(1.068)
52,3%
Publicidad
(656)
(660)
4
-0,6%
Costos SVA
(708)
(326)
(382)
117,2%
Juicios y otras contingencias
(270)
(153)
(117)
76,5%
Deudores incobrables
(283)
(275)
(8)
2,9%
8
(90)
98
-
(1.252)
(1.027)
(225)
21,9%
(19.786)
(15.626)
(4.160)
26,6%
7.564
6.570
994
15,1%
10,0%
Recupero (costos) por reestructuración
Otros costos operativos
Total Costos operativos antes de D&A
Utilidad de la explotación antes de D&A
Depreciaciones y amortizaciones
(2.873)
(2.612)
(261)
Resultado por disposición y desvalorización de PP&E
(173)
8
(181)
-
Utilidad de la explotación
4.518
3.966
552
13,9%
Ingresos financieros
1.416
570
846
148,4%
160,4%
Costos financieros
(888)
(341)
(547)
Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias
5.046
4.195
851
20,3%
(1.792)
(1.463)
(329)
22,5%
3.254
2.732
522
19,1%
3.202
2.685
517
19,3%
52
47
5
10,6%
Impuesto a las ganancias
Utilidad neta
Atribuible a:
Telecom Argentina (Sociedad Controlante)
Accionistas no controlantes
14
www.telecom.com.ar
TELECOM ARGENTINA S.A.
Información consolidada
Período Anual y Cuarto Trimestre - Ejercicio Económico 2013
(Cifras en millones de pesos)
8-
Estado de Resultados Consolidados
Comparación 3 meses
Ventas
Otros ingresos
Total Ventas y otros Ingresos
Costos laborales e indemnizaciones por despidos
Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones
Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales
Impuestos y tasas y derechos del ente regulador
Comisiones
Costo de equipos vendidos
Publicidad
Costos SVA
Juicios y otras contingencias
Deudores incobrables
Recupero (costos) por reestructuración
Otros costos operativos
Total Costos operativos antes de D&A
Utilidad de la explotación antes de D&A
Depreciaciones y amortizaciones
Resultado por disposición y desvalorización de PP&E
Utilidad de la explotación
Ingresos financieros
Costos financieros
Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
Utilidad neta
Atribuible a:
Telecom Argentina (Sociedad Controlante)
Accionistas no controlantes
31/12/2013
7.460
37
7.497
(1.156)
(443)
(764)
(735)
(596)
(942)
(204)
(205)
(45)
(62)
8
(343)
(5.487)
2.010
(743)
(12)
1.255
557
(406)
1.406
(513)
893
31/12/2012
6.092
63
6.155
(901)
(493)
(546)
(564)
(527)
(522)
(185)
(115)
(41)
(57)
(90)
(270)
(4.311)
1.844
(685)
4
1.163
176
(106)
1.233
(424)
809
∆$
1.368
(26)
1.342
(255)
50
(218)
(171)
(69)
(420)
(19)
(90)
(4)
(5)
98
(73)
(1.176)
166
(58)
(16)
92
381
(300)
173
(89)
84
∆%
22,5%
-41,3%
21,8%
28,3%
-10,1%
39,9%
30,3%
13,1%
80,5%
10,3%
78,3%
9,8%
8,8%
27,0%
27,3%
9,0%
8,5%
7,9%
14,0%
21,0%
10,4%
878
15
794
15
84
-
10,6%
0%
15
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