Do you speak IFRS?

En Ernst & Young estamos comprometidos a lograr nuestro máximo potencial.
Es así como marcamos la diferencia para nuestra gente, clientes y comunidades.
Gracias a esta forma de pensar, importantes instituciones y medios han reconocido
a la firma con los siguientes premios:
Internacionales
INTERNATIONAL
TAX REVIEW
Nacionales
Monterrey - 4 de
septiembre de 2008
Página 1
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Agenda
Evolución de la información financiera
SEC: Actividades relacionadas con IFRS
IFRS – ¿Una opción para compañías en México?
Principales diferencias entre IFRS vs. MX GAAP
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Evolución de la información financiera
Monterrey - 4 de
septiembre de 2008
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El lenguaje global de la información financiera
Aceptación de las IFRS hoy en día
2011
2005
2014
2011
2011
2011
2013
2006
Países que esperan convergir o adoptar IFRS
Países donde se requiere IFRS
Source IASB
Se prevé que entre 2011 y 2014 Estados Unidos, Brasil, Corea, India y Canadá las adopten
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El lenguaje global de la información financiera
Compañías públicas
ARCTIC
OCEAN
i
i
.
ATLANTIC
PACIFIC
OCEAN
l
PACIFIC
OCEAN
i
l
INDIAN
i
l
OCEAN
Si se acepta IFRS
OCEAN
Se acepta pero con conciliación local GAAP
No se acepta
Se acepta IFRS solo para instituciones financieras
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El lenguaje global de la información financiera
Años de adopción en algunos países
Años de adopción
2016
2014
2012
2010
2008
2006
2004
Israel
Ecuador
Brasil
Chile
Canada
Argentina
Sin año
Bermuda, Bolivia, Colombia, México, Paraguay, E.U., Uruguay y Venezuela
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Global Fortune 500
250
U.S. GAAP
Type of GAAP:
IFRS
Japan
200
170
Canada
218
207
204
China
157
Other
209
159
156
150
100
66
50
29
51
18 13
51
20 14
49
49
15 13
51
47
19 15
0
2004
2005
2006
Brasil y Canadá adoptarán IFRS en los próximos tres años.
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El lenguaje global de la información financiera
2007
2007 Global Fortune 500 – Telecoms
IFRS
U.S. GAAP
• AT&T Inc.
• Nippon Telegraph &
Telephone Corporation
• BT Group Plc
• China Telecom
Corporation Limited
• Sprint Nextel
Corporation
• Verizon
Communications Inc.
• Deutsche Telekom AG
• France Telecom
• Royal KPN
• Telecom Italia S.p.A.
OTHER
• America Móvil, S.A.B. de C.V.
• BCE Inc.
• Carso Global Telecom, S.A.B.
de C.V.
• China Mobile Limited
• KDDI Corporation
• KT Corporation
• Telstra Corporation Limited
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• Telefónica, S.A.
• Vodafone Group Plc
SEC: Actividades relacionadas con IFRS
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El lenguaje global de la información financiera
“The expanded use of a single,
high-quality accounting standard
will eventually empower investors
to make better-informed investment
decisions by giving them information
that is more easily comparable”
Christopher Cox
Securities and exchange commission chairman
February 2008
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El lenguaje global de la información financiera
SEC: Actividades Relacionadas
con IFRS
Ruta de aceptación
2005
Roadmap Propuesto
2007
2006
2008
2009
2011
2014
2015
2016
IFRS early
adoption
IASB – FASB
Proyecto de
conversión
concluido
Large
accelerated
filers
Accelerated
filers
Nonaccelerated
filers
SEC
SEC
Roundtable
Roundtable
Apoyo
Apoyo
aa FTA
FTA
SEC Propone
eliminar regla GAAP
Rec.
Plan trabajo
SEC/CESR
SEC Concept Release
Compañías públicas
U.S. & IFRS
SEC Revisa
IFRS Filings de FTAs
Filing
Filing
de
de
EFs
EFs IFRS
IFRS
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ObservaObservaciones
ciones
emitidas
emitidas SEC
SEC
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El lenguaje global de la información financiera
SEC – Roadmap para adoptar IFRS en USA
SEC espera tomar decisión final en 2011 respecto de
emitir una regla definitiva para utilizar IFRS en USA
Consistente con requerimientos de S-X para USGAAP,
requerirán 3 años de estados financieros auditados, en el
1er año de reporte
FPI’s sólo requieren presentar 2 años de Estado de
Resultados, Variaciones en Capital y Flujos de efectivo
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El lenguaje global de la información financiera
SEC – Roadmap para adoptar IFRS en USA
CONDICIONES:
Mejoras en normas contables: FASB e IASB en proceso de
convergencia de IFRS y USGAAP a ser concluido en 2011
Responsabilidad y financiamiento: fecha para que el IASCF presente
mecanismo que le permita tener recursos suficientes para llevar a
cabo su trabajo oportunamente
Adopción anticipada limitada (no-objection letter): permitir a
compañías, cumpliendo ciertos criterios, emitir financieros para
ejercicios terminados en o posteriores al 15 de diciembre de 2009:
i) ser una de las 20 compañías más grandes de su industria
ii) ser parte de una industria en la que prevalezca el uso de IFRS
- si se cumplen los criterios tienen 2 opciones:
a) presentar una conciliación (1 año) de IFRS a USGAAP bajo IFRS 1
b) concilicación (no-auditada) de 3 años de IFRS a USGAAP
Una vez emitido, el roadmap estará abierto para un periodo de
comentarios de 60 días
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El lenguaje global de la información financiera
SEC – Roadmap para adoptar IFRS en USA
En E&Y creemos que la adopción de IFRS en los
Estados Unidos es una pregunta sobre “cuándo”
no sobre “si” se van a adoptar.
La emisión del “roadmap” es un paso gigantezco.
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El lenguaje global de la información financiera
IFRS – ¿Una opción para compañías en México?
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El lenguaje global de la información financiera
Evolución de la información financiera
y normas contables
?
IFRS – International Financial
Reporting Standards
Empresas globales, inversionistas globales –
Hacia una normatividad contable global
IMCP
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El lenguaje global de la información financiera
CINIF
?
El CINIF convergirá con IFRS en 2011
CINIF anunció plan de convergencia con IFRS
CINIF emitirá aproximadamente 6 normas al año
Para el 2011, el CINIF estima que no habrá
diferencias importantes entre NIF e IFRS al lograrse la
convergencia total
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El lenguaje global de la información financiera
Convergencia de U.S. GAAP, IFRS y MX GAAP
Convergencia
U.S.
GAAP
IFRS
MX
GAAP
FASB:
Ya no operará solo en adelante, está en contínua
comunicación con el IASB para la toma de sus decisiones
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El lenguaje global de la información financiera
Trabajo de Convergencia CINIF hacia IASB
2006
2008
NIF A-1 Estructura NIFs
NIF D-3 Beneficios empleados
NIF A-3 Necesidades usuarios
NIF D-4 Impuesto utilidades
y objetivos Efs
NIF B-1 Cambios de políticas
NIF B-2 Estado flujos efectivo
2007
NIF B-13 Eventos
subsecuentes
NIF C-13 Partes relacionadas
NIF D-6 Capitalización de
intereses
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Auscultación NIF D-8 – Pagos
en acciones
Proyectos en auscultación:
NIF B-6 – Joint Ventures
NIF B-8 – Consolidación y
combinación de EFs
NIF C-7 – Inversiones en
acciones
NIF B-7 – Combinación
negocios
NIF C-8 Intangibles
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El lenguaje global de la información financiera
Compañías en México: ¿Qué deben considerar con respecto
a la creciente aceptación de IFRS?
Las compañías deben estar alertas y prepararse con anticipación
Deben conocer desde ahora los impactos en sus estados financieros
Deben determinar si existen acciones a tomar en forma operativa o
administrativa con la aplicación de IFRS (no es un mero ejercicio
técnico como se verá más adelante)
Las compañías nacionales deben saber IFRS si están interesadas en
transacciones en el extranjero (i.e., fusiones y adquisiciones de cías
extranjeras, obtención de capital)
Las compañías multinacionales pueden tener mejoras al simplificar
procesos de información financiera
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El lenguaje global de la información financiera
Beneficios a multinacionales mexicanas
Hay beneficios en los procesos de reporte interno y externo de
información financiera
FPIs SEC ya no necesitan conciliación US GAAP
Empresas multinacionales ahorran costos, tiempo en convertir GAAP
local a MX GAAP (Para FPIs se ahorran un paso adicional de MX
GAAP a US GAAP)
Menos costos de entrenamiento en diferentes GAAP
Abre posibilidad de centralizar algunas funciones de proceso
generación de información de subsidiarias
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El lenguaje global de la información financiera
Aspectos a considerar para la convergencia de NIF con IFRS
o Empresas a convertir a IFRS ahora mismo
Conversión a IFRS: No es simplemente un ejercicio Contable
Planeación
fiscal
Sistemas de
reporte
administrativo
Relaciones con
inversionistas
Contabilidad y
reportes financieros
Compensaciones para
empleados y
ejecutivos
Finanzas corporativas
y productos
financieros
estructurados
Indicadores de
Desempeño
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Planes de
beneficios para
empleados
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El lenguaje global de la información financiera
Algunos aspectos cualitativos a considerar
1. Ambas normatividades descansan sobre una base de
“sustancia sobre forma” (i.e. en lugar de reglas
prescriptivas como en otros GAAP)
2. Se tiene que ajustar la redacción en muchos boletínes
mexicanos, particularmente los de mayor antigüedad
para:
1)
2)
Que la redacción ajustada se interprete de igual forma que IFRS
Que se cubran los mismos conceptos y asuntos que aquellos en IFRS
3. Interpretación en México de IFRS
1)
En México se tendrá que contar con complementos normativos para dar
guías sobre transacciones o situaciones particulares del entorno
nacional (i.e., PTU, IETU, etc.) que sean aceptables a nivel global bajo
IFRS
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El lenguaje global de la información financiera
Algunos aspectos cualitativos a considerar
4. El nivel de información a ser revelada en notas en EFs
bajo IFRS es más extenso que bajo MX GAAP
5. Para los que adopten IFRS en estos momentos, les
afectará la aplicación retroactiva de IFRS
1) Los 1ros. estados financieros bajo IFRS deben ser ajustados
retroactivamente (IFRS 1 - Primera Adopción de IFRS)
2) En un futuro, México podría adoptar un mecanismo de ajustes
para desaparecer las diferencias acumuladas que existan entre
IFRS y MX GAAP a la fecha de adopción (i.e., ajustes
retroactivos bajo MX GAAP para que se cumpla con IFRS)
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El lenguaje global de la información financiera
Principales Diferencias IFRS vs. MX GAAP
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El lenguaje global de la información financiera
Ernst & Young publicó libro
Ya puede ordenarse en portal
de internet del IMCP
(www.imcp.org.mx)
En Librerías de prestigio, en
el Colegio de Contadores
Al Tel. 01800 900 72 00
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El lenguaje global de la información financiera
Algunas de las Principales Diferencias
IFRS – MX GAAP
Inflación
Consolidación
Inversiones en asociadas
Combinaciones de negocios
Instrumentos financieros
Reconocimiento de la PTU
Obligaciones laborales
Otras diferencias
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El lenguaje global de la información financiera
Diferencias IFRS – MX GAAP
Inflación
IFRS ≠ MEX GAAP en:
Reconocimiento de la inflación: La consideran, pero con
diferencias importantes:
NIC 29: ÚNICAMENTE se reconoce inflación cuando el país es
hiperinflacionario (inflación excede 100% en últimos 3 años más otras
consideraciones)
Con el B-10 el reconocimiento integral de la inflación fue obligatorio
hasta 2007. A partir de 2008, lo es si inflación excede 26% en últimos
3 años
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El lenguaje global de la información financiera
Diferencias IFRS – MX GAAP
Consolidación
IFRS ≠ MEX GAAP en:
La NIC 27 (IFRS) tiene las siguientes diferencias con MX GAAP:
No hay excepciones para no consolidar subsidiarias extranjeras
con control de cambio o restricciones
Las “sub-controladoras” no públicas virtualmente poseídas al
100%, pueden no preparar EFs consolidados (sujeto a ciertas
condiciones; siguiente lámina)
Para EFs individuales de la controladora y para subsidiarias no
consolidadas por el punto anterior, las inversiones se pueden
valuar al costo o de acuerdo a NIC 39 (FV sujeto a prueba de
deterioro)
Estas diferencias podrían desaparecer si las NIF que están en
auscultación actualmente efectúan los cambios
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El lenguaje global de la información financiera
Excepción de Consolidación / NIC 27
A
80%
EFs
consolidados
disponibles al público
bajo IFRS
No
“B” no requiere
Consolidar
“C” (*)
(*) Si “interés
sin control”
(antes
“interés
minoritario”)
no objeta
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objeta la no
consolidación de C en B
B
(no-pública)
100%
C
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Similitudes y diferencias IFRS – MX GAAP
Inversiones en asociadas
IFRS ≈ MX GAAP en:
Inversiones en asociadas: Muy similares, excepto:
Para IFRS se presume influencia significativa con > 20% de
inversión en acciones con voto (MX GAAP > 10%)
Bajo IFRS, derechos potenciales para voto se consideran para
influencia significativa
Excepción especial bajo NIC 28 para aplicar método de
participación si cumple algunos criterios (similares a lámina
anterior)
Estas diferencias podrían desaparecer si las NIF que están en
auscultación actualmente efectúan los cambios
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El lenguaje global de la información financiera
Diferencias IFRS – MX GAAP
Combinación de negocios Æ (1/2)
IFRS ≠ MEX GAAP en:
Combinación de negocios: Normas muy similares excepto por las siguientes,
entre otras de menor trascendencia:
Bajo B-7: exceso del FV sobre el costo de adquisición debe primero ajustar
proporcionalmente el valor de los activos antes de afectar resultados. Bajo IFRS 3
este exceso se lleva a resultados una vez verificado el correcto FV de los activos
netos adquiridos
IFRS tiene opción de valuar interés minoritario al FV (“Full-goodwill method”); en
NIF no se especifica valuación de goodwill. El interés minoritario se reconoce a su
valor histórico, aunque podría haber diversidad en la práctica
Costos de adquisición a gastos bajo IFRS; bajo NIF es parte de precio compra
Estas diferencias podrían desaparecer si las NIF que están en auscultación
actualmente efectúan los cambios
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El lenguaje global de la información financiera
Diferencias IFRS – MX GAAP
Combinación de negocios Æ (2/2)
IFRS ≠ MEX GAAP en:
Otras diferencias incluyen:
Diferentes momentos de reconocimiento de contraprestación
contingente
Diferentes criterios para reconocer de pasivos por
restructuración
Transacciones entre entidades control común (IFRS no tiene
guías)
Estas diferencias podrían desaparecer si las NIF que
están en auscultación actualmente efectúan los
cambios
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El lenguaje global de la información financiera
Diferencias IFRS – MX GAAP
Instrumentos financieros
IFRS ≠ MEX GAAP en:
Instrumentos financieros: Principios básicos similares, sin
embargo:
A diferencia de MX GAAP, IFRS permite la asignación
de cualquier activo o pasivo financiero para ser
valuada a FV (al momento de su reconocimiento
inicial)
Las
garantías financieras se registran inicialmente a su
FV bajo IFRS. Bajo MX GAAP se aplican principios
generales de registro de provisiones (estimación de
desembolso)
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Diferencias IFRS – MX GAAP
PTU
IFRS ≈ MEX GAAP en:
Reconocimiento de la PTU:
La PTU se debe presentar como un gasto de operación o costo
(p.e. costo de inventarios) bajo NIC 19; bajo NIF se presenta en
renglón de otros gastos ordinarios
El efecto de esta diferencia representaría un cambio en la
geografía del estado de resultados con respecto al costo de PTU
y en algunos casos, una porción de PTU formaría parte del
balance como parte de costo de inventario bajo IFRS, en tanto
que para MX GAAP todo sería un costo del ejercicio presentado
en un solo rubro
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Diferencias IFRS – MX GAAP
PTU
IFRS ≈ MEX GAAP en:
Reconocimiento de la PTU:
No establecido en IFRS si PTU diferida debe reconocerse. En
nuestra experiencia, hay diversidad en práctica pero sabemos que
en general, colegas en Europa no lo aceptan (no es ISR según
NIC 12). Nuevo D-3 requiere PTU Diferida, aún cuando se está
reevaluando
El efecto de esta diferencia puede representar un activo o un
pasivo adicional dependiendo de cada compañía, con su
correspondiente disminución o aumento en el capital contable.
Los resultados de cada ejercicio se verán afectados por el cambio
de los saldos en el balance de esta cuenta
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Similitudes y diferencias IFRS – MX GAAP
Obligaciones laborales
IFRS ≈ MX GAAP en:
Obligaciones laborales: Muy similares, excepto por las siguientes
diferencias:
NIC 19 limita el reconocimiento de activos al monto que pueda
recuperarse con reducciones en contribuciones futuras o con
reembolsos del plan; D-3 no lo limita
NIC 19 permite reconocimiento de resultados actuariales en
“resultado integral” directamente en capital; bajo MX GAAP se
reconoce en los resultados del ejercicio
Pasivo por indemnizaciones solo se registra si se cuenta con plan
bajo NIC 19; bajo MX GAAP se debe utilizar estudios actuariales
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Otras Diferencias IFRS – MX GAAP
Inventarios: i.e., Método UEPS y sistema directo de costos prohibidos
bajo IFRS,
Activos Fijos: i.e.,
Depreciación se debe hacer por componentes de activos bajo
IFRS
Se permite revaluación (avalúos) bajo IFRS
Opción para medir a FV propiedades en inversión
Intereses sujetos a capitalización pueden ser diferentes (tope bajo
IFRS de fluctuación cambiaria, intereses a favor no permitidos MX
GAAP)
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Otras Diferencias IFRS – MX GAAP
Deterioro de activos: i.e., reversión de castigo por
deterioro de crédito mercantil prohibido bajo IFRS
Arrendamientos: i.e., indicadores de arrendamiento
financiero bajo IFRS vs. Reglas bajo MX GAAP
Contratos de construcción: existen varias diferencias en
las reglas particulares y redacción que pueden llevar a
diferencias importantes en EFs
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Otras consideraciones a tomar IFRS vs MX GAAP
IFRS = MX GAAP en:
Los siguientes boletines se aplican en forma supletoria
bajo MX GAAP (NIF A-8):
IFRS 2 Pagos basados en acciones
NIC 18 Ingresos
NIC 31 Intereses en negocios conjuntos
IFRS 4 Contratos de seguros
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¿Preguntas?
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¡Muchas gracias
por su asistencia!
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648-16-10
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422-70-77
Ciudad Obregón
644
413-32-30
Puebla
222
237-99-22
Culiacán
667
714-90-88
Querétaro
442
216-64-29
Guadalajara
33
3884-61-00
Reynosa
899
929-57-07
Hermosillo
662
260-83-60
San Luis Potosí
444
825-72-75
León
477
717-70-62
Tijuana
664
681-78-44
Los Mochis
668
818-40-33
Torreón
871
713-89-01
Mérida
999
926-14-50
Veracruz
229
922-57-55
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