Cementos Argos S.A. Flujo de caja consolidado - COP miles de millones – al 30 de junio de 2015 Caja Inicial Enero 2015 533 Flujo de efectivo (COP Mll.) EBITDA Total + 678 EBITDA - 84 KTNO * CAPEX Operativo - 147 CAPEX Estratégico - 136 677,733 (+) Variación Capital de Trabajo (83,851) (-) Capex Operativo 146,961 (-) Capex Estratégico 135,891 (-) Impuestos 166,091 Total Flujo de Caja Libre 144,940 Flujo de Caja Financiero Impuestos - 166 Gto Financiero neto - 150 Dividendos neto - 149 (+) Contribución Financiera (150,450) (+) Dividendos Netos (148,646) (+) Otros No Operacionales (+) Op. Financiación (22,396) (+) Capitalizaciones (1,654) (+) Adquisiciones Otros No Operacionales Neto +6 Op. Financiación neto - 24 Adquisiciones - 28 Caja Final Junio 2015 337 0 1 500 1000 1500 2000 2500 3000 - Total Flujo de Caja Financiero (492) (346,431) Total Flujo de Caja del Período (201,491) (+) Caja Inicial (+) Efecto Tasa Cambio Caja Inicial +6 (28,293) (+) Desinversiones (+) Efecto Tasa Cam. Consolidación Efecto Tasa de Cambio 5,500 Saldo de Caja Final 532,838 6,103 337,449 Efecto de la tasa de cambio de COP 50 mil millones capital de trabajo neto operativo