Buenos Aires, 07 de Noviembre de 2016 INFORME SEMANAL DE FONDOS COMUNES DE INVERSION Semana: del 31 de Octubre al 04 de Noviembre Pellegrini Renta Pesos Pellegrini Renta Fija Objetivo: Invertir en instrumentos de tasa de interés, básicamente certificados de plazo fijo y depósitos a la vista, en las principales entidades financieras de nuestro país siguiendo un criterio de diversificación. Objetivo: Invertir en instrumentos de corto plazo, con el objetivo de lograr una valorización continua del fondo a mediano/largo plazo con un riesgo acotado. Cartera al: 04/11/2016 Principales 5 activos al: Colocaciones a plazo: Cuentas a la vista: Lebac´s: Fideicomisos/ON´s: Letras Provincia de Buenos Aires: 30,00% 40,97% 23,07% 5,39% 0,58% Lebac 16/11/2016: Lebac 30/11/2016: Lebac 07/12/2016: Lebac 09/11/2016: Lebac 23/11/2016: TOTAL: 100,0% 04/11/2016 23,80% 16,70% 11,60% 10,80% 10,60% Pellegrini Integral Pellegrini Renta Fija Plus Objetivo: Mantener una cartera de inversión diversificada entre acciones, títulos y tasa de interés que permita valorizar el fondo, pero haciendo siempre hincapié en la baja volatilidad y la alta calidad y liquidez de los activos que lo componen. Objetivo: Invertir en títulos públicos, nominados en pesos y en dólares, con el objetivo de lograr una valorización continua del fondo a largo plazo. Principales 5 activos al: Principales 5 activos al: 04/11/2016 Lebac 30/11/2016: DICP: PR13: FCI: Lebac 09/11/2016: 21,80% 20,30% 15,40% 9,00% 8,20% Lebac 30/11/2016: Lebac 07/12/2016: PR 13: GF Galicia: Macro: 04/11/2016 17,10% 13,30% 9,30% 8,60% 8,10% Pellegrini Acciones Pellegrini Empresas Arg. FCI Abierto PyMES Objetivo: Invertir en empresas que cotizan en Bolsa con un horizonte de mediano/largo plazo, para lo cual se analizan diversos factores tanto macro/micro económicos como de mercado, y se diseña una cartera diversificada. Objetivo: Invertir en instrumentos originados por pequeñas y medianas empresas, con el objetivo de lograr una valorización continua del fondo a mediano plazo procurando minimizar la volatilidad del mismo. Principales 5 activos al: 04/11/2016 Principales 5 activos al: 04/11/2016 Pampa Energia: GF Galicia: Petroleo Brasileiro: YPF: Aluar: 11,70% 10,70% 10,00% 8,30% 7,00% CHEQUES PAGO DIF.: ON BICE 1: On Electroingenieria 1: Lebac 16/11/2016: Lebac 23/11/2016: 52,90% 6,00% 5,10% 4,00% 2,50% Pellegrini Renta Fija Ahorro Pellegrini Agro Objetivo: Invertir en instrumentos de mediano plazo, con el objetivo de lograr una valorización continua del fondo a mediano/largo plazo con un riesgo acotado. Objetivo: Invertir en instrumentos de renta variable (contratos de futuros) y renta fija de mediano/largo plazo, con el objetivo de lograr una valorización constante del fondo asumiendo la menor exposición al riesgo posible. Principales 5 activos al: Principales 5 activos al: 04/11/2016 Cheques Pago Diferido: Ovoprot: FF Red Surcos: Lebac 30/11/2016: Dispos: 42,20% 17,50% 11,20% 10,40% 8,50% DICP: Lebac 07/12/2016: Lebac 30/11/2016: Lebac 16/11/2016: Bonar 2017 (AM17): 04/11/2016 20,80% 10,80% 19,20% 7,50 % 6,10% Pellegrini Desarrollo Argentino Pellegrini Renta Fija Pública Objetivo: Invertir en instrumentos específicos relacionados a proyectos productivos y de infraestructura, con el objetivo de lograr una valorización continua del fondo a largo plazo con un riesgo acotado. Objetivo: Objetivo: Invertir exclusivamente en títulos públicos, nominados en pesos y en dólares, con el objetivo de lograr una valorización continua del fondo a mediano. Principales 5 activos al: Principales 5 activos al: Cheque Pago Dif.: Lebac 07/12/2016: ON YPF: FF MBT II : Lebac 09/11/2016: 04/11/2016 16,30% 9,60% 9,10% 7,00% 4,20% Pellegrini Crecimiento Objetivo: Mantener una cartera de inversión diversificada entre acciones, títulos públicos y tasa de interés que permita una valorización constante del fondo, administrando la volatilidad para un horizonte de inversión moderada. Principales 5 activos al: Lebac 16/11/2016: Lebac 30/11/2016: Lebac 23/11/2016: Lebac 09/11/2016: Lebac 21/12/2016: 04/11/2016 28,50% 27,00% 19,50% 15,70% 7,50% Lebac 09/11/2016: Lebac 07/12/2016: Lebac 16/11/2016: DICP: Lebac 30/11/2016: 04/11/2016 19,60% 18,90% 17,20% 9,20% 5,50% RENDIMIENTOS DE LOS FONDOS PELLEGRINI (al 04/11/2016): Fondo Año 2016 Nov. Octu. Sept. Ago. 2° T. 1° T. Año 2015 Año 2014 19,01% 19,06% 16,24% 16,29% 16,30% 16,36% 35,95% 36,22% 38,06% 38,34% Pellegrini Renta Pesos (TNA) A B 21,85% 21,91% 19,60% 19,67% 20,05% 20,10% 21,16% 21,21% 19,55% 19,60% 22,85% 22,91% Pellegrini Integral A B 23,81% 24,02% -0,98% -0,98% 1,14% 1,16% 2,97% 2,99% 0,92% 0,93% 10,88% 10,94% Pellegrini Renta Fija Plus A B 28,49% 28,71% 0,03% 0,04% 1,51% 1,53% 2,74% 2,75% 0,63% 0,65% 14,55% 14,60% 3,13% 3,18% 57,21% 57,53% 37,75% 38,03% Pellegrini Renta Fija A B 27,14% 27,35% 0,23% 0,24% 2,14% 2,15% 2,16% 2,18% 2,60% 2,62% 8,52% 8,57% 6,75% 6,80% 26,50% 26,76% 25,44% 25,70% Pellegrini Agro A B 23,32% 23,85% -1,52% -1,51% 11,12% 11,17% 1,42% 1,46% -0,48% -0,43% 6,42% 6.55% 8,74% 8,88% 25,47% 12,68% Pellegrini Abierto PyMES - 0,18% 2,27% 0,73% 2,24% 4,64% 5,50 22,23% 21,63% Pellegrini Desarrollo - 23,79% 0,11% 1,67% 1,67% 2,30% 6,69% 7,42% 26,84% 20,69% Pellegrini Renta Fija Pública - 27,37% 0,17% 1,67% 2,55% 1,62% 10,52% 5,79% 41,32% Pellegrini Crecimiento - 21,33% 0,23% 2,21% 2,29% 2,61% 9,17% 0,96% 20,51% Pellegrini Renta Fija Ahorro A B 28,65% 28,87% 0,23% 0,23% 1,72% 1,74% 2,77% 2,79% 1,03% 1,05% 10,35% 10,41% 6,34% 6,40% 37,95% 38,22% 28,57% 28,83% Pellegrini Acciones A B 27,94% 28,10% -4,24% -4,24% -2,86% -2,85% 11,57% 11,61% 7,44% 7,48% 32,53% 32,72% 59,80% 60,03% 17,92% (*) al 04/11/2016 4,02% 4,03% 7,84% 7,85% 6,49% 6,55% MERCADO NACIONAL E INTERNACIONAL Índices Bursátiles: Argentina Merval Brasil Bovespa Chile IPSA México IPC USA Dow Jones USA S&P 500 USA Nasdaq Alemania DAX Francia CAC 40 Italia MIB 30 Inglaterra FTSE 100 España Madrid Gen. Japón Nikkei 225 Rusia RTS Monedas vs. USD: 03/10/16 16.846,88 59.461,23 4.036,95 47.601,93 18.283,85 2.161,20 5.300,88 10.511,02 4.453,56 16.273,95 6.899,33 882,11 16.598,67 1004,69 07/11/2016 17.257,559 64.051,6506 4.2510,19 48.050,25 18.259,60 2.131,52 5.166,173 10.456.95 4.461,21 16.736.75 6.806,90 900,19 17.177,21 963,97 Peso Argentino Real Peso Chileno Peso Mexicano Euro Yen 03/10/16 15,19 3,2090 659,79 19,2850 1,1209 101,61 07/11/2016 15,06 3,2005 652,64 18,5885 1,1038 104,45 03/10/16 22,19% 1,248% -0,212% 1,65% 07/11/2016 21,625% 1,25% -0,21229% 1,868% Tasas de Interés: Tasa Badlar Privada Libor USD 6M Libor EUR 6M US T10Y Los rendimientos pasados son un indicador de gestión y no implican, bajo ningún aspecto, rendimientos futuros ni promesa de rendimientos futuros. "Las inversiones en cuotas del fondo no constituyen depósitos en el Banco de la Nación Argentina, a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo el Banco de la Nación Argentina se encuentra impedido por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin". (Com. A 3027 BCRA)4 Banco de la Nación Argentina Sociedad Depositaria Pellegrini S.A. Gerente de Fondos Comunes de Inversión Contactos: Jorge Garbero 4313-1412 int.123 Dirección en Internet: Florencia Taboada ftaboada@pellegrinifci.com.ar 4313-1412 int.122 Alejandro Rodriguez Urroz arodriguez@pellegrinifci.com.ar 4313-1412 int.121 http://www.pellegrinifci.com.ar “La presente información es realizada por Pellegrini S.A. sobre la base de sus investigaciones de mercado de fuente pública que se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido verificadas independientemente por Banco de la Nación Argentina por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita, en cuanto a su precisión, integridad o corrección. El presente documento no constituye ningún tipo de asesoramiento, ni constituye una oferta o invitación de compra de instrumentos o realización o cancelación de inversiones ni pueden servir de base para ningún compromiso o decisión de ningún tipo. La información compre ndida en este reporte corresponde a la fecha del presente y no implica que sea correcta a una fecha posterior. Los lectores del presente escrito deberán basarse en sus propios análisis por lo que este informe no constituye ni asesoramiento comercial ni formación de otro tipo.”5