cartera de proyectos de inversión en perú supera los us$79.800

INFORME ECONÓMICO
CORRESPONDE A 265 PROYECTOS PARA EL PERIODO 2016-2020
CARTERA DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN EN PERÚ SUPERA
LOS US$79.800 MILLONES
Mayores proyectos se concentran en el sector privado específicamente en
el rubro minero y electricidad.
Dr. César Peñaranda Castañeda
Director ejecutivo
Instituto de Economía y Desarrollo
Empresarial
Cámara de Comercio
cpenaranda@camaralima.org.pe
6 www.camaralima.org.pe
E
l Instituto de Economía y
Desarrollo Empresarial (IEDEP)
de la Cámara de Comercio
de Lima considera que la
importancia de la inversión
radica en que es generadora de
empleo directo e indirecto y por
ende impulsora de la demanda
interna y la producción,
además que permite mantener
o aumentar la capacidad de
producción de un país, y si
esta inversión es de calidad,
impactará positivamente en la
productividad, garantizando así
un crecimiento sostenido. A ellos
se debe su calificación como uno
de los motores del crecimiento
económico.
Esta variable macro, en
127 Años - Cámara de Comercio
INFORME ECONÓMICO
Es en este contexto que
el IEDEP ha elaborado un
estudio que ha plasmado en
el documento “Cartera de
Proyectos de Inversión 20162020”, donde se presenta un
total de 265 proyectos del
sector privado, sector público,
asociaciones público privadas
(APP) y de obras por impuestos
(OxI). En conjunto alcanzan los
US$79.832 millones, cifra que
representa alrededor del 15%
del PBI.
El objetivo de esta
publicación es demostrar que
existe una cartera interesante
de proyectos y hacer un
seguimiento del avance de los
principales a nivel nacional
dada su importancia para
la productividad, el empleo
y en general el crecimiento
económico del país.
El contenido incluye tres
grandes bloques: (i) inversión
privada, agrupada en los
sectores minería, hidrocarburos,
particular la inversión privada
(IP), es volátil debido a que
su magnitud y evolución son
afectadas no solo por otras
variables económicas como
el nivel de producción y la tasa
de interés, sino también por
factores de otra índole como las
expectativas empresariales y el
ambiente de negocios.
El IEDEP señala que la IP
viene mostrando una tendencia
decreciente en la región, que
se mantendrá pues se proyecta
para el presente año una caída
de 2,6% para Latinoamérica, con
valores extremos como Brasil
(-11,0%) y Venezuela (-13,5%).
Para el caso de Perú, el IEDEP
estima un leve crecimiento de
la IP en 0,2%, mientras que la
inversión pública crecería en
5,5%. Es importante recordar
que el componente privado de
la inversión representa alrededor
del 20% del PBI y el 79% de la
inversión nacional.
127 Años - Cámara de Comercio
(7), electricidad (48) y otros
sectores (50). Los proyectos
mineros ascienden a US$41.113
millones, de los cuales 23 son
de cobre, cinco de oro, tres de
plata, cuatro de hierro, dos de
zinc, cuatro de potasio, uno
de estaño, y uno polimetálico.
En el sector minería destaca el
proyecto cuprífero Galeno por
un monto de US$2.500 millones
en Cajamarca, y Quellaveco
por US$3.300 millones en
Moquegua.
En tanto, en hidrocarburos
se cuenta con una cartera
de US$10.260 millones,
registrándose dos de petróleo
y cinco de gas. El Gasoducto
Sur Peruano S.A. se encargará
de la mejora en la seguridad
energética del país y el desarrollo
del Gasoducto Sur Peruano por
US$7.328 millones y que abarca
las regiones de Apurímac,
Arequipa, Cusco, Puno,
Moquegua y Tacna. Además,
se tiene el proyecto a cargo de
EL IEDEP PROYECTA
QUE LA INVERSIÓN
PRIVADA EN EL PERÚ
CRECERÁ 0,2%,
MIENTRAS LA INVERSIÓN
PÚBLICA TENDRÁ UNA
EXPANSIÓN DE 5,5%
EN EL 2016
electricidad y otros sectores; (ii)
inversión privada-pública bajo
la modalidad de APP e inversión
de OxI; y por último, (iii) inversión
pública (PIP)que abarca todos los
proyectos que pasan el filtro del
Sistema Nacional de Inversión
Pública (SNIP).
Los proyectos de inversión
privada están clasificados como:
minería (43), hidrocarburos
Repsol Exploración Perú sobre el
lote 57 ubicado en la región Junín
y cuya inversión estimada es de
US$958 millones.
En el sector electricidad se
hace seguimiento a 48 proyectos
por un valor de US$8.323
millones, de los cuales nueve son
de líneas de transmisión, 34 de
centrales hidroeléctricas y cinco
de centrales termoeléctricas. En
este sector destacan el proyecto
en línea de transmisión eléctrica
Moyobamba–Iquitos por US$500
millones y el de Mantaro,
Marcona, Socabaya, Montalvo
que abarca las regiones de
Huancavelica, Ica, Arequipa
y Moquegua por US$278,4
millones.
Además, se recabó un listado
de 50 anuncios de proyectos
de inversión privada en otros
sectores como servicios (20),
retail (19), industria (7) e
inmobiliarios (4). Los montos
de inversión involucrados en
servicios y retail ascienden a
US$2.485 y US$733 millones,
respectivamente. Entre los
proyectos de la industria destaca
la construcción de una nueva
planta de Tissue por parte de
Protisa Perú por US$139 millones.
INVERSIÓN PÚBLICO–
PRIVADA
Las APP son una alternativa
para viabilizar la inversión en
infraestructura que el sector
público solo no podría atender,
como por ejemplo en redes
viales, déficit o brecha que eleva
significativamente los costos
logísticos por encima de los
estándares internacionales y
afecta la llegada oportuna y
adecuada al mercado nacional
e internacional, restando
competitividad a los productos
nacionales, entre otros factores.
Entre el periodo 1995 y 2015 se
ha adjudicado un total de 125
contratos para la prestación
de servicios y construcción
de infraestructura pública
con participación privada
a través de privatizaciones,
concesiones y APP por un monto
total equivalente a S/82.500
millones. En la publicación se
han considerado 32 proyectos
por US$6.384 millones en
sectores como electricidad,
ferroviario, hidrocarburos,
irrigación,
minería,
inmuebles, saneamiento,
salud, telecomunicaciones,
La Cámara
7
INFORME ECONÓMICO
penitenciaría, entre otros.
Además, hay que considerar el
mecanismo de OxI, cuya Ley N°29230 permite
a una empresa privada financiar y ejecutar
proyectos públicos elegidos por los gobiernos
regionales, locales y universidades públicas
para luego, con cargo a su impuesto a la renta
de tercera categoría, recuperar el monto total
de la inversión. A su vez, estas instituciones
públicas pagan el financiamiento sin
intereses a cuenta de sus recursos de canon,
sobrecanon, regalías, rentas de aduana y
participaciones, hasta 10 años después de
culminada la obra.
Durante el 2015 se adjudicaron 86
proyectos que representan una inversión
de S/650,3 millones, acumulando en el
periodo 2009-2015 un total de 155 proyectos
adjudicados y una inversión equivalente a
S/1.622 millones. En el estudio elaborado por
el IEDEP se han incorporado 54 proyectos de
OxI, de los cuales US$12 millones se ubican
en Lima y US$115 millones en el resto del
país. Los sectores atendidos son transporte,
educación, saneamiento urbano y rural,
seguridad vecinal, prevención de desastres
e infraestructura de riego.
Finalmente, se presentan 31 proyectos
de inversión pública seleccionados a partir
de un monto mínimo de US$9 millones y
acumulándose un total de US$9.889 millones,
ubicados en un alto porcentaje en Lima
(46,7%), La Libertad (8,8%) y Cusco (8,7%).
Para concluir, es relevante señalar que
en un periodo de desaceleración económica
es central propender a impulsar la IP y la
inversión pública, en especial la primera por
el peso que tiene en la determinación del PBI,
más aún cuando esta viene decreciendo los
dos últimos años. Es importante conocer que
sí existen importantes proyectos de inversión
por desarrollarse, conforme se ha mostrado. Es
más, muchas de estas potenciales inversiones
están en regiones con altos niveles de pobreza
como es el caso de Apurímac que cuenta con
una cartera de proyectos por US$17.244
millones, al igual que Cajamarca (US$14.528
millones) y Puno (US$8.994 millones). En ese
contexto, el IEDEP puntualiza que hace falta
más bien mejorar el ambiente de negocios,
que pasa por atender de preferencia las
barreras y procesos burocráticos, a la par con
revisar la política de prevención y negociación
de los conflictos sociales buscando
simultáneamente reducir las carencias que
existen en la provisión de servicios públicos
adecuados.
Perú: Cartera de proyectos de inversión
Sectores
N°
Millones US$
Inversión privada
Minería
2016-20201
43
41.113
Hidrocarburos
Electricidad
2016-20251
2016-20231
7
48
10.260
8.323
Otros sectores5
2016-20172
50
3.737
2016-20173
20154
32
54
6.384
126
Inversión pública-privada
APP
OxI
Inversión pública
PIP
Total
20164
31
9.889
2016-2025
265
79.832
1/ Puesta en operación comercial, 2/ Periodo de ejecución, 3/ Fecha de adjudicación, 4/ Fecha de stock, 5/ Retail, industria,
inmobiliario, servicios.
Elaboración: IEDEP
Fuente: MEM, Osinergmin, Diario Gestión, Proinversión, MEF
Mapeo de los principales proyectos de inversión a nivel regional
C.T. Iquitos Nueva (electricidad):
US$79,7 mill.
Lote Z-38 (petróleo): US$729 mill.
L.T. 220 KV SE Moyobamba - SE Iquitos
(electricidad): US$499,2 mill.
Río Blanco (cobre): US$1.500 mill.
Galeno (cobre): US$2.500 mill.
Belo Horizonte (electricidad):
US$389,2 mill.
Cañariaco (cobre): US$1.599 mill.
Prospecto Huayday - Ambara (APP):
US$9,4 mill.
C.T. Planta Pucallpa (electricidad):
US$18,2 mill.
Magistral (cobre): US$480 mill.
Ampliación Toromocho (cobre):
US$1.350 mill.
Ampliación Plta. El Porvenir
(polimetálico): US$45 mill.
Ampliación Marcona (hierro): US$1.500 mill.
Sistema de abastecimiento de GLP Lima
y Callao (APP): US$295 mill.
C.T. Puerto Maldonado - Reserva Fría
(electricidad): US$9,3 mill.
Pukaqaqa (cobre): US$706 mill.
Quechua (cobre): US$490 mill.
Mejoramiento de la carretera Dv. Chaglla
- Pozuzo - Oxapampa y otros (PIP):
US$30 mill.
Corani (plata): US$664 mill.
Ampliación Toquepala (cobre):
US$1.200 mill.
Haquira (cobre): US$2.800 mill.
Quellaveco (cobre): US$3.300 mill.
Pampa de Pongo (cobre): US$1.500 mill.
C.T.: Central termoeléctrica. L.T.: Línea de transmisión.
Fuente: MEM, Osinergmin, Diario Gestión, Proinversión, MEF
Elaboración: IEDEP
era de proyectos de inversión regional (millones US$)
Departamento
Minería
Hidrocarburos
Electricidad
APP's
PIP's
OXI
Apurímac
Arequipa
Cajamarca
Moquegua
Cusco
Puno
Tacna
Lima
Junín
Piura
Ica
Amazonas
Lambayeque
Huancavelica
Huánuco
Ucayali
Áncash
Loreto
La Libertad
Tumbes
Ayacucho
San Martín
Pasco
Madre de Dios
9.130
4.872
8.432
4.475
946
1.080
1.200
2.200
2.645
2.483
1.599
706
350
950
45
-
7.328
7.388
145
7.388
8.766
7.328
7.388
958
560
145
958
145
145
729
-
1.147
3.635
278
474
107
303
888
91
278
3.551
91
304
684
18
180
579
128
26
606
9
786
520
300
1.079
1.683
741
675
300
9
746
-
664
152
869
177
155
4.618
56
739
100
149
420
140
595
870
37
30
29
90
-
14
3
4
3
15
16
7
29
13
5
14
2
-
Fuente: MEM, Osinergmin, Diario Gestión, Proinversión, MEF
8 www.camaralima.org.pe
Proyectos
Horizonte
temporal
Otros
sectores
443
0
0
1 983
19
195
254
37
22
Total
17.244
14.528
12.368
12.141
11.580
8.994
8.757
7.998
5.810
4.260
3.870
3.551
2.022
1.686
1.454
1.416
1.280
1.188
1.046
893
802
635
137
9
Elaboración: IEDEP
127 Años - Cámara de Comercio