REPORTE TRIMESTRAL

REPORTE TRIMESTRAL
AL 30 DE SETIEMBRE DE 2006
RESOLUCION CONASEV
No. 103-99-EF/94.10
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(7100) DATOS GENERALES
a) Razón Social
:
MICHELL Y CIA. S.A.
b) Dirección
:
AV. JUAN DE LA TORRE 101 SAN LAZARO
Distrito
:
CERCADO
Departamento
:
AREQUIPA
Teléfono (s)
:
054 202525
Fax
:
054 202626 054 202727
Código R.P.J.
:
TI003
Provincia
:
AREQUIPA
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------c) Fecha de Constitución :
09/02/1982
Plazo de Duración
:
Indeterminado
Objeto Social
:
INDUSTRIALIZACION
COMERCIO
INTERNO
Y
LA
EXPORTACION DE PELO, LANA Y/O FIBRAS SINTETICAS Y
ACTIVIDADES ANEXAS Y COMPLEMENTARIAS
Inicio de Operaciones :
09/02/1982
Código CIIU
1711
:
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10.002 ANALISIS Y DISCUSION DE LA GERENCIA
ANALISIS DEL RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y DE LA SITUACION
FINANCIERA AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2006
Los resultados de la compañía al 30 de setiembre del 2006 han sido afectados por los
siguientes factores :
1.- Principales factores que determinan el desempeño financiero
a) Se espera que la fluctuación del tipo de cambio en moneda extranjera en el siguiente
periodo recupere su valor, para no crear efecto desestabilizador en la economía del país.
Siendo la compañía de sesgo exportador, es necesario se recupere el tipo de cambio para
detener los incrementos en los costos unitarios de producción.
b) La eventual cobertura del riesgo cambiario por pasivos en moneda extranjera, esta
respaldada y protegida con el potencial de las cobranzas sobre ventas al exterior.
c) La creación del Impuesto a las transacciones financieras mediante el D.Leg. 939 ha
originado costos adicionales y de carácter extraordinario, que han determinado un menor
resultado del periodo por segundo año consecutivo.
Por lo indicado anteriormente, la bancarización forzosa y la consecuente imposición del
ITF, conceptos que contienen un gravísimo contenido inconstitucional, han determinado una
disminución importante en los resultados en los tres primeros trimestres de 2006.
d) Los flujos de tesorería de la compañía, no se verán afectados por desembolsos inusuales y
los saldos de caja en moneda nacional y extranjera, son generalmente empleados para la
adquisición de materia prima, en la modalidad de anticipos, de tal forma que asegure un
flujo continuo en el abastecimiento de lana de oveja y pelo de alpaca.
2.- Inversión y Financiamiento
a) La compañía en el periodo acumulado a setiembre del 2006, ha realizado adquisiciones de
activos fijos por el orden de los S/.2,044 miles de nuevos soles, que le permiten mantener
la mejora continua del servicio de atención a los clientes, mediante productos de mejor
calidad, adicionalmente la compañía ha realizado un retro-arrendamiento financiero por
S/.4,045 miles de nuevos soles.
b) Los recursos utilizados en la inversión indicada en el punto anterior, se obtuvieron del propio
giro del negocio y con créditos bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
c) Los fondos de la compañía provienen en su mayor parte de las cobranzas del mercado del
exterior y las brechas de liquidez son cubiertas con préstamos sobre futuras ventas al
exterior a corto plazo.
d) Durante este trimestre la compañía no ha realizado operaciones de refinanciamiento.
3.- Resultados económicos
a) El componente ventas al exterior representa el porcentaje más alto del flujo de ingresos,
mientras que en los egresos la compra de materia prima representa el principal desembolso
ejecutado.
b) Las ventas acumuladas a setiembre 2006 con relación a igual periodo del 2005 se han
incrementado en un 12.17%.
c) Los gastos financieros acumulados en el presente semestre han sumado S/.8,831 de miles
de nuevos soles, mientras en igual periodo del 2005 fueron S/.6,312 miles de nuevos soles,
habiendo tenido un incremento de S/.2,519 miles de nuevos soles.
d) Los Estados Financieros al 30 de setiembre del 2006 muestran una utilidad neta del periodo
antes de cálculo de Impuesto a la Renta y Participaciones diferidos de S/.3,953 miles de
nuevos soles.
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REPRESENTANTE LEGAL RESPONSABLE
Nombre
:
MAURICIO CHIRINOS CHIRINOS
Cargo
:
GERENTE ADMINISTRATIVO
MICHELL Y CIA. S.A.
(firmado digitalmente por)
MAURICIO CHIRINOS CHIRINOS
Representante bursátil