VII Área Finanzas VII Contenido Informe financiero VII - 1 Tasas Utilizadas en el Sistema Financiero en cuenta corriente, sobregiros bancarios, descuentos bancarios, tarjetas de crédito, etc. Ficha Técnica Autor : Eco. Alejandro Peralta Rupay Título : Tasas Utilizadas en el Sistema Financiero Fuente: Actualidad Empresarial, N° 191 - Segunda Quincena de Setiembre 2009 1. Introducción Hoy en día existe en el sistema financiero una gran variedad de intereses: nominales, adelantados, vencidos, etc. A su vez, éstos están referidos a distintos períodos; para una adecuada toma de decisiones financieras se debe tener en claro todos estos conceptos a fin de poderlos llevar a una unidad de medida común en el sistema financiero. En esta sección veremos algunos conceptos sobre las tasas de interés usados en el sistema financiero. 2. Modalidades de interés 2.1.Según el Balance Bancario y/o tipo de Cliente Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones activas, pasivas y servicios, de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 9º de la Ley del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702. 2.1.1. Tasas Activas Son las tasas que cobran las instituciones bancarias y financieras producto del crédito que otorgan (operaciones de colocación) a los agentes deficitarios de liquidez, sean personas naturales o jurídicas, a través de los diferentes mecanismos de financiamiento como son: avances N° 191 Segunda Quincena - Setiembre 2009 2.1.2. Tasas Pasivas Son las tasas que pagan las instituciones financieras producto del dinero que depositan (operaciones de captación) los agentes superávitarios de liquidez, sean personas naturales o jurídicas, a través de los diferentes mecanismos de ahorro ;como son: las cuentas de ahorro, cuentas a plazo y las cuentas de CTS, entre las principales. 2.2. Según la capitalización de interés 2.2.1. Interés Simple El interés simple consiste en aquella modalidad según la cual los intereses son calculados sólo sobre el capital insoluto o impago. Ello permite que exista una relación directa proporcional, entre el interés devengado, el tiempo y el capital. Por ejemplo: Calcular los intereses de un préstamo de S/.1000 por 4 meses, a una tasa de 5% mensual. Es decir, pagaremos S/.50 de interés cada uno de los 4 meses del préstamo, cancelando el principal en el último mes. Mes Capital Inicial Intereses Monto Final 1 1000 50 1050 2 1050 50 1100 3 1100 50 1150 4 1150 50 1200 Informe Financiero Tasas Utilizadas en el Sistema Financiero 2.2.2. Interés Compuesto El interés compuesto consiste en aquella modalidad según la cual los intereses son calculados sobre el saldo insoluto o saldo de deuda. Es decir, los intereses se calculan cada fin de período; y esto se suma al capital para formar un nuevo capital, esto se denomina capitalización. F = Cx(1+i)n Interéses = Cxixn Continuando con el ejemplo anterior tenemos: Donde: Interes = 1000x(1+0.05)4 = 1215.5 El Capital (C): Suma de dinero originalmente prestada o la parte de ella que aún resta por pagar (capital insoluto o impago). El tiempo (n): La extensión del tiempo para el cual se calcula el interés. La tasa de interés (i): El interés por unidad de tiempo, expresado como tanto por ciento. Interés = 1000 x 0.05 x 4 = 200 Mes Capital Inicial Intereses Monto Final 1 1000.0 50.0 1050.0 2 1050.0 52.5 1102.5 3 1102.5 55.1 1157.6 4 1157.6 57.9 1215.5 Como podemos observar en los cuadros anteriores, al pasar los intereses Actualidad Empresarial VII-1 VII Informe Financiero a formar parte del principal en cada período, la cantidad que pagarás por estos será mayor que con el interés simple. Aunque el interés simple es la base para algunas operaciones comerciales y/o cotidianas, en el sistema financiero es usual pagar intereses sobre el interés y sobre el capital inicial. 2.3.Según el período de Capitalización En esencia las tasas de interés nominal y efectiva tienen la misma relación entre sí que el interés simple y el compuesto. La diferencia radica en que las tasas de interés nominal y efectiva se usan cuando el período de capitalización (o período de interés) es menor que un año. 2.3.1. Nominal: La tasa nominal es una definición o una forma de expresar una tasa efectiva. Las tasas nominales no se utilizan directamente en las fórmulas de la matemática financiera. 2.3.2. Efectiva: La tasa de interés efectiva es aquella que se utiliza en las fórmulas matemáticas; es decir, las tasas efectivas son aquellas que forman parte de los procesos de capitalización y de actualización. Es posible determinar la tasa efectiva a partir de una tasa nominal y viceversa, a través del siguiente procedimiento: T H 1 ----------------------- (1+TE)= 1+ ----------------------J Donde: TE: Es la tasa de interés efectiva. TN: Es la tasa de interés nominal j: Es el numero de períodos de capitalización. H: Horizonte de tiempo de la operación financiera, se relaciona con la tasa efectiva. F: Período capitalizable, que se relaciona con la tasa nominal. Por ejemplo, se desea calcular una tasa efectiva anual a partir de una tasa nominal del 24%, capitalizable mensualmente. 0.24 (1+TE)= 1+ ----------------------12 VII-2 Instituto Pacífico 360 30 ----------------------- = 26.28% 2.4.Según el momento de cobro de los intereses 2.4.1. Interés Vencida Es aquella que se cobra al momento del pago del crédito o es liquidado al final del período (momento en el que recibimos o entregamos dinero). Por ejemplo, si usted se presta S/.1000 a 30 días y le cobran 2.5% de interés mensual vencido, significa que los S/.25 de interés que tendrá que pagar, los cancelará al momento que pague el prestamo. Por lo que a los 30 días pagará en total S/.1025, que estarán compuestos de S/.1000 que es el monto del préstamo y de S/. 25 que son los intereses. En el cobro de intereses de un período, la práctica común es que se cobren los intereses al final del período en que se ha usado el capital. 2.4.2. Interés Adelantada Se denomina así porque se aplica al momento del desembolso del préstamo o es liquidado al comienzo del período (momento en el que recibimos o entregamos dinero). Está ligado, generalmente, a una operación financiera, llámese descuento de documentos, esto implica el cobro de los intereses de un período, al comienzo del respectivo período. Siguiendo con el ejemplo; pero esta vez la tasa de interés que le cobran a usted es adelantada. El que le presta el dinero aplicará esta fórmula: Monto a entregar = Monto prestado x (1–d) Donde d es la tasa de descuento y se calcula así: d = i / (1+i) Donde i es la tasa de interés que se le está cobrando, en este caso 2.5% (o 0.025) Reemplazando en d = 0.025 / (1+0.025) = 0.02439 o 2.439%. Reemplazando en Monto a entregar = S/.1,000 x (1 – 0.02439) = S/. 975.61 De donde se obtiene que el interés en soles fue de S/.24.39 y lo que usted recibió por un préstamo de S/.1000 fue S/.975.61. Sin embargo, si se pregunta cuánto debe pagar dentro de 30 días, la respuesta es: usted sólo pagará S/.1000 pues los intereses ya los pagó por adelantado. 2.5.Según el cumplimiento de la obligación 2.5.1. Interés Convencional Compensatorio Es aquel que se pacta y que puede tener la finalidad de compensar, equilibrar, restablecer el equilibrio patrimonial o lucrar. Este tipo de interés proporciona al acreedor un lucro, beneficio, ganancia o compensación por el uso de un capital. 2.5.2. Interés Convencional Moratorio También llamado indemnizatorio o punitorio, tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago, resarcir al acreedor del daño producido por el incumplimiento en el pago o por el mal cumplimiento del deudor. Para que exista y se devengue el interés convencional moratorio, es necesario se cumplan tres condiciones: 1) que exista pacto expreso, 2) que exista incumplimiento o mora, 3) que se haya constituido en mora al deudor, salvo pacto de mora automática. El interés moratorio se computa y cobra a partir de la fecha en que el deudor incurre en mora, sin perjuicio del cobro del interés convencional compensatorio o legal pactado. Se cobra sobre el saldo del capital impagado. Por ejemplo, si el banco le cobra 0.0255% por día atrasado y usted se atraso diez días en el pago de una cuota de S/.500, entonces tendrá que pagar adicionalmente S/. 1,275 (S/.500 x 0.000255 x 10 días). 2.6. Para operaciones no financieras El interés legal, es establecido por la ley, nace por imperio de la ley, la misma que fija el deber del deudor de pagar intereses. 2.6.1. Interés Legal Efectivo Se utiliza en el caso de que se deba pagar interés y no se hubiese acordado con antelación la tasa correspondiente (artículo 1245º del Código Civil). La tasa de interés legal es equivalente a la tasa de interés pasiva promedio de mercado para operaciones en moneda nacional (TIPMN) y extranjera (TIPMEX). 2.6.2. Interés Legal Laboral De acuerdo al Decreto Ley Nº 25920, la tasa de interés legal laboral es la que se utiliza para actualizar las deudas laborales vencidas. Considérese como deudas laborales a todos los derechos laborales: remuneraciones, gratificaciones, vacaciones y participación de utilidades. N° 191 Segunda Quincena - Setiembre 2009