APV – Colectivo Sebastiá Sebastián Kaltwasser Boetsch Gerente Canal Empresas Consorcio Financiero (Noviembre de 2008) I.I.- HISTORIA APV II.II.- REFORMA PREVISIONAL A.A.-) Masificació Masificación del APV B.n del APVB.-) Incorporacíó Incorporacíón APV-C III.III.- BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS 1 I.I.- HISTORIA APV II.II.- REFORMA PREVISIONAL A.A.-) Masificació Masificación del APV B.n del APVB.-) Incorporacíó Incorporacíón APV-C III.III.- BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS 2008 2002 2005 Se masifica el APV primer Lanzamiento Hedge Fund Tributarios Local Nuevos Beneficios APVAPV-C 2004 Activos alcanzan los US$2.000 MM 1980 Reforma al Mercado de Capitales (MK1). Ingresan Nuevas I. Autorizadas (FFMM, C. Seguros de Vida, Bancos, Otros) Se otorga liquidez. IA pueden comenzar a cobrar. EDL (tope 1.200) Apertura de oficina en Chile y lanzamiento de primer Fondo de Inversion Local UF 600 anuales Nace el añ año 1980 con el D.L. 3.500. (só (sólo AFP´ AFP´s podí podían participar). Muy buenos beneficios tributarios (EDL) Las AFPs no podí podían cobrar comisiones. 2 2008 2002 2004 Activos alcanzan los US$2.000 MM 2005MM 4.078 Lanzamiento primer Hedge Fund Local Cuentas USD 2004 Activos alcanzan los US$2.000 MM 585.000 1980 Nacimiento del APV USD 626 MM EVOLUCIÓN SALDOS APV (MM de USD) 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 Mar-08 Sep-07 Mar-07 Mar-06 Sep-06 Sep-05 Mar-05 Mar-04 Sep-04 Sep-03 Mar-03 0 Sep-02 500 Mar-02 155.000 Cuentas Apertura de oficina en Chile y lanzamiento de primer Fondo de Inversion Local Compañías de Seguros 9.4% AFP 69.2% Otros (F. de Inv., CBB, FV) 1.4% Fondos Mutuos 19.9% 3 Ranking Saldos Mercado Saldo APV: MMUS$ Al 31 de Marzo de 2008 25.0% 1,000 900 20.8% 19.4% 800 20.0% 18.4% 700 15.0% 600 05 10.0% 400 5.5% 6.5% 4.4% 5.0% 1.5% ING AGF SECURITY LARRAIN VIAL 2.0% 2.0% 1.7% 1.6% CELFIN AGF BANCHILE AGF SANTANDER AGF PRINCIPAL PROVIDA HABITAT 0 CAPITAL 100 2.3% CONSORCIO 2.8% EUROAMERICA 200 0.0% RESTO 300 CUPRUM 1 000 11.0% 500 Ranking Saldos Compañí as de Seguros Compañías (Saldo: MMUS$ Al 31 de Marzo de 2008) MMUS$ COMPAÑÍA DE S. CONSORCIO EUROAMÉRICA ING SECURITY CHILENA CORP VIDA CRUZ DEL SUR SANTANDER METLIFE PRINCIPAL INTERAMERICANA BCI BICE BANCHILE PENTA TOTAL COMPAÑÍAS APV 94 81 59 42 36 29 12 10 9 7 7 1 0 0 0 387 RKG 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 % APV 24.3% 20.9% 15.2% 10.8% 9.3% 7.5% 3.0% 2.5% 2.4% 1.9% 1.9% 0.4% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0% 4 I.I.- HISTORIA APV II.II.- REFORMA PREVISIONAL A.A.-) Masificació Masificación del APV B.n del APVB.-) Incorporacíó Incorporacíón APV-C III.III.- BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS Pilar Solidario • Pensión Básica Solidaria • Aporte Previsional Solidario. Independientes • Obligación de Cotizar por el 100% de su R.I. a partir de Enero de 2015. Incentivos Tributarios al Ahorro Voluntario Incentivos al Trabajo Formal para Jóvenes • Bonificación para jóvenes de bajos ingresos. • Bonificación para empleadores de jóvenes de bajos ingresos. Equidad de Género S.I.S. • Licitación conjunta de las AFP. • Separación Hombres – Mujeres. • Seguro de I.S. de cargo del empleador. Industria de Pensiones • Bonificación por hijo. • Cambio de límites. • Compensación en caso de nulidad. • Figura de Asesor Previsional. • Pensión de Sobrevivencia para hombres. • Comisión para Retiro Programado 5 REFORMA PREVISIONAL APV RESUMEN (2 CONSIDERACIONES) A.- Masificación del APV: El APV Individual (hasta la fecha) estaba orientado a Rentas Altas. Se agregan beneficios tributarios para Rentas Medias y Bajas. (EJEMPLOS) Sueldo Bruto Isapre (7% sobre max. 60 UF) AFP (12.64% sobre max. 60 UF) APV (Art 42) Sueldo Imponible Benef. Art.42 4,000,000 -89,040 -161,539 -200,000 Sin Benef. Art 42 4,000,000 -89,040 -161,539 3,549,421 3,749,421 Tramo de Impuesto Impuesto Sueldo Disponible 32% 32% -472,358 3,077,063 -536,358 3,213,063 200,000 136,000 64,000 (32% de Beneficio) RESUMEN BENEFICIO TRIBUTARIO A) Aporte a APV B) Diferencia en disponible entre hacer o no APV Beneficio Tributario (A-B) 6 Sueldo Bruto Isapre (7% sobre max. 60 UF) AFP (12.64% sobre max. 60 UF) APV (Art 42) Sueldo Imponible Tramo de Impuesto Impuesto Sueldo Disponible Benef. Art.42 600,000 -42,000 -75,840 -200,000 Sin Benef. Art 42 600,000 -42,000 -75,840 282,160 482,160 0% 663,457 945,617 0% 663,457 1,145,617 RESUMEN BENEFICIO TRIBUTARIO Aporte a APV Diferencia en disponible entre hacer o no APV Beneficio Tributario (A-B) 200,000 200,000 0 (0% de Beneficio) REFORMA PREVISIONAL APV RESUMEN (2 CONSIDERACIONES) A.- Masificación del APV: El APV Individual (hasta la fecha) estaba orientado a Rentas Altas. Se agregan beneficios tributarios para Rentas Medias y Bajas. B.- Incorporación del APV–Colectivo (APV-C): El acceso a APV Individual (hasta la fecha) se complicaba por altos costos de distribución y altos costos de administración para los ahorrantes. Con un concepto colectivo los costos para los trabajadores serán menores y el empleador podrá realizar también aportes a sus trabajadores. 7 I.I.- HISTORIA APV II.II.- REFORMA PREVISIONAL A.A.-) Masificació Masificación del APV B.n del APVB.-) Incorporacíó Incorporacíón APV-C III.III.- BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS REFORMA PREVISIONAL A.A.- Masificació Masificación del APV Nueva modalidad tributaria que busca incentivar los ahorros a los segmentos más bajos. El trabajador podrá elegir entre: •OPCIÓN A (NUEVA OPCIÓN): No hacer uso del beneficio tributario al momento de aportar recursos de ahorro voluntario (descontarlo de la base imopnible) y obtener una bonificación estatal que será el equivalente al 15% de lo ahorrado por el trabajador. Se tributa por la rentabilidad de dichos recursos al momento del retiro de los fondos (antes de pensión) o según tramo de impuesto que caiga en la pensión. o 8 REFORMA PREVISIONAL •OPCIÓN B (LA EXISTENTE HASTA HOY): Hacer uso del beneficio tributario inmediatamente como descuento del aporte desde la base imponible para el cálculo del impuesto a la renta. Se pagará impuesto al momento del retiro en base al impuesto único que actualmente existe (castigo tributario entre 3%-7%). Beneficio orientado a personas de rentas medias y altas. Ejemplo: si un trabajador está en el tramo de impuestos del 32% y aporta $100.000, al trabajador le cuesta $68.000 de su bolsillo ya que los restantes $32.000 provienen de un beneficio tributario. Ahorro Tributario (según tramo) al Realizar Aporte de $100.000 Costo Real Ahorro Tributario $120,000 t: 0% t: 5% t: 10% t: 25% t: 15% t: 32% t: 37% t: 40% $100,000 $80,000 $60,000 $40,000 Opción A PISO DE 15% PARA BENEFICIO TRIBUTARIO $20,000 $0 $ 0 - $ 498.285 $ 498.285- $ 1.107.300 $ 1.107.300- $ 1.845.500 $ 1.845.500- $ 2.583.700 $ 2.583.700- $ 3.321.900 $ 3.321.900- $ 4.429.200 $ 4.429.200- $ 5.536.500 $ 5.536.500 y más REFORMA PREVISIONAL Distribución de Tramos de Impuestos (Fuente: SII) 8.90% 26.57% 64.53% Tasa de impuesto 0% (menor a imponible de $498.258) Tasa de impuesto entre 5% y 10% (entre $498.285 y $1.845.500) Tasa de impuesto mayor al 15% (sobre $1.845.500) 9 I.I.- HISTORIA APV II.II.- REFORMA PREVISIONAL A.A.-) Masificació Masificación del APV B.n del APVB.-) Incorporacíó Incorporacíón APV-C III.III.- BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS REFORMA PREVISIONAL B.INCORPORACION DEL AHORRO B.-) PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO (APV(APV-C) “El Ahorro Previsional Voluntario Colectivo es un contrato de ahorro suscrito entre un empleador, por sí y en representación de sus trabajadores, en una Administradora o Institución Autorizada, con el objeto de incrementar los recursos previsionales de dichos trabajadores.” El plan de APV-C contempla aportes del Empleador, del Trabajador y del Fisco. 10 REFORMA PREVISIONAL AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO • Los aportes del empleador, son considerados “gastos necesarios para producir renta” para la empresa, mientras que para el empleado son “ingresos no renta”. • La empresa puede ofrecer más de un plan de APVC a sus empleados, pero el porcentaje de adhesión mínima en la totalidad de los planes, para que cada uno de los planes sea aprobado, debe ser del 30% (o 300 para empresas sobre 1.000 empleados). • Los aportes del empleador pasan a ser del trabajador en el momento en el que el empleado cumple un período en el plan de APV-C en la Empresa (máximo que permite la ley: 2 años) o cuando es desvinculado por necesidades de la empresa (Art. 161 del Código del Trabajo). REFORMA PREVISIONAL AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO FISCO EMPLEADOR TRABAJADOR OBLIGATORIO PENSIÓ PENSIÓN 11 REFORMA PREVISIONAL AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO FISCO EMPLEADOR TRABAJADOR OBLIGATORIO PENSIÓ PENSIÓN REFORMA PREVISIONAL Aportes del Trabajador Son Voluntarios (los trabajadores escojen entre los planes que su empleador selecciona para ellos y tambié también el monto que destinará destinarán). El tope es de UF 600 al año. Corre para la suma de APV y APV-C. Trabajador decide si toma Modalidad A (Bonificación estatal que será el equivalente al 15% de lo ahorrado por el trabajador - no rebaja base imponible) o Modalidad B (Rebaja base imponible para el cálculo del impuesto a la renta). Los aportes pueden ser rescatados (según modalidad aplica distinto regimen tributario). 12 REFORMA PREVISIONAL AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO FISCO EMPLEADOR TRABAJADOR OBLIGATORIO PENSIÓ PENSIÓN REFORMA PREVISIONAL Aportes del Empleador - Deben ser parejos y equitativos para todos los empleados de la Empresa. - Corresponde a un porcentaje de lo que aporta el empleado (posibilidad de poner un tope máximo por trabajador). Porcentaje y monto se determina según convenio. - Los aportes son del empleador hasta el momento en que el empleado cumple los requisitos estipulados (antigüedad en plan de APV-C) los recursos pasan a ser del empleado. En caso de despido, por necesidades de la empresa, siempre serán del empleado los recursos. En caso de renuncia voluntaria antes del período exigido en el plan los recursos se devuelven al empleador. - Los aportes del empleador son considerados ingresos no renta (tipo Depósitos Convenidos) pero pueden ser retirados afectos al impuesto único de retiros de APV en modalidad B. - Podrán existir contratos dónde sea sólo el empleador el que efectúa los aportes. 13 REFORMA PREVISIONAL AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO FISCO EMPLEADOR TRABAJADOR OBLIGATORIO PENSIÓ PENSIÓN REFORMA PREVISIONAL Bonificació Bonificación Fiscal: 15% por sobre lo aportado por el Trabajador en Modalidad A* Se ingresa a la misma cuenta de APVAPV-C que mantiene el trabajador. En caso de retiro, se descuenta del Saldo de Bonificació Bonificación Fiscal el 15% del retiro (en caso de Retiro Total el saldo de Bonificació Bonificación Fiscal completo) * tope de 6 UTM [$217.098; aportes del trabajador no mayores a $120.610 mes 14 REFORMA PREVISIONAL Cuentas: Las AFP´ AFP´s y ls Instituciones Autorizadas deben llevar distintas cuentas y saldos para cada empleado: Aportes del Empleado tipo A Aportes del Empleado tipo B Aportes del Empleador que aú aún son del empleador Bonificació Bonificación Fiscal I.I.- HISTORIA APV II.II.- REFORMA PREVISIONAL A.A.-) Masificació Masificación del APV B.n del APVB.-) Incorporacíó Incorporacíón APV-C III.III.- BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS 15 BENEFICIOS PARA LAS EMPRESAS El APVAPV-C es un beneficio altamente valorado por los trabajadores. trabajadores. La jubilació jubilación es una de sus principales preocupaciones cuando piensan en su futuro. Chile: Crecimiento del APVI: 40% anual. án Varias encuestas realizadas demuestran que los trabajadores preferir preferirá empresas que tengan planes de APVAPV-C. Estados Unidos: 60 MM de trabajadores adheridos a un plan de 401401-k, 600.000 planes. 84% de Directores creen que “Es necesario un plan de 401401-k para retener y reclutar empleados calificados” calificados”. Se generar retenció retención y fidelizació fidelización de los trabajadores (permanencia en la empresa para traspasar aportes del empleador). * Encuesta realizada por Charles Schwab Corp (Agosto de 2008). Encustados Directores de Finanzas y RRHH de 200 grandes Empresas de USA BENEFICIOS PARA LAS EMPRESAS El gasto en APV Colectivo es un gasto aceptado para producir renta. renta. Devolució Devolución de aportes en caso que el trabajador renuncie. (inversió (inversión en trabajadores que realmente permanecen). El APVAPV-C robustece la reputació reputación corporativa de una compañí a y su imagen de “Responsabilidad compañía Responsabilidad Social Empresarial” Empresarial” contribuyendo contribuyendo al éxito de largo plazo de una empresa. . empresa 16 Preguntas? / Opiniones 17 Nuestra Visió Visión Ser líder en la industria aseguradora y un actor relevante en ahorro y créditos, generando una rentabilidad adecuada en todas las líneas de negocio. Nuestra Misió Misión Somos una organización que ofrece una variedad de servicios financieros de excelencia para permitir a nuestros clientes satisfacer sus necesidades de prosperidad familiar y seguridad patrimonial. Creamos valor para nuestros accionistas, construyendo relaciones de confianza con quienes interactuamos y cumpliendo nuestro rol de buen ciudadano empresarial. Ofrecemos las condiciones para que las personas en nuestra organización desarrollen todo su potencial, en un ambiente laboral desafiante y de respeto a los valores que profesamos. Marco Legal • Ley 20.255 del 17 de Marzo de 2008 que Establece la Reforma Previsional. • Esta Ley modifica el D.L. 3.500 en su artículo 20 introduciendo modificaciones al APV Individual, que entrarán en vigencia el 1° de Octubre de 2008. • Norma de Carácter General (NCG) N° 226 del 08 de Septiembre de 2008. • Establece regulaciones comunes para las Cotizaciones Voluntarias, Depósitos Convenidos y Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario. Deroga la Circular 1.585 del la SVS. • Circular 1.893 del 16 de Septiembre de 2008. • Imparte instrucciones sobre pólizas de seguros como planes de APV. Deroga Circular 1.691 del 18 de Diciembre de 2003. 18