presentación completa inversor minorista
Anuncio
inversor minorista Un bosque es robusto por su conjunto. Árboles, rocas, agua, temperatura, nubes, viento,… Es a la vez contundente y delicado, complejo y sencillo, resistente y se adapta al entorno. Hay que respetarlo. En ROBUST cuidamos muchos aspectos de la inversión para obtener el mismo equilibrio y consistencia, trabajamos para simplificar lo complicado, y actuamos con respeto hacia las personas y el medio ambiente. Somos Sergio Soro y Lluís Peralta. Tras varios años de experiencia en finanzas en 2011 nos planteamos cuáles eran los atributos necesarios para tener una buena experiencia de inversión: 1) comunicación fluida entre el equipo gestor y el inversor, 2) mucha transparencia, 3) gestión bien estructurada y bien explicada, 3) inversión socialmente responsable y 5) control proactivo del riesgo. En 2012 lanzamos ROBUST para ofrecer estos atributos en un solo fondo global apoyado en una potente web. Acumulamos más de 4 años de track record, estamos generando un retorno promedio anual del 7,6% con una volatilidad del 6,8% (5 estrellas Morningstar), y desde el día 1 publicamos periódicamente toda la información relacionada con el fondo y su gestión, estamos en contacto con nuestros inversores y gestionamos con criterios de Responsabilidad Social Corporativa. 16/03/2016 3 La Bolsa No es un casino. Invertir en Bolsa significa invertir en empresas: comprando acciones participas de su crecimiento. La evolución de los índices bursátiles está correlacionada a largo plazo con la evolución de la economía y con los beneficios de las empresas. El movimiento de la Bolsa a corto plazo es 100% impredecible puesto que intervienen muchas variables. Sin embargo a largo plazo crece de media un 10% por año. S&P500 - cotización y rentabilidad por dividendo 4.096 32 16% 14% 1.024 Cotizacón S&P 500 16 8 4 2 12% 10% 256 8% 64 6% 4% 16 2% S&P 500 BPA S&P500 Thomson Reuters, NYU Stern, ROBUST Global Investment Datos anuales normalizados, escala logarítmica, PIB nominal BPA: Beneficios por Acción 16/03/2016 PIB EEUU S&P 500 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 1910 1 0% 1900 4 Rentabilidad dividendo Bolsa, beneficios empresariales y PIB Dividendo (eje dcha) Fuente: Stock Market Data Robert J. Shiller (http://www.econ.yale.edu/~shiller/data.htm) * Escala del eje Y logarítmica para la cotización del índice Elaborado por ROBUST Global Investment 4 Ahorra e invierte en serio. Y utiliza la Bolsa. Invertir una parte del ahorro en Bolsa permite incrementar el rendimiento. Cada activo tiene un tipo de rendimiento y de riesgo asociado. Podemos distribuir nuestro ahorro para buscar un riesgo y un rendimiento con el que nos sintamos cómodos. La Bolsa es el activo que más se mueve, pero el resto de riesgos los tiene bajos. Cada inversor tiene su perfil de riesgo. Invertir el ahorro y obtener un buen rendimiento es interesante y más con el paso del tiempo pues si se reinvierte lo ganado se genera un efecto multiplicador. Tipos de riesgo y rendimiento por activo RENDIMIENTO RIESGOS Osiclación Precio (Volatilidad) Falta de liquidez Diversificación Bancarrota Histórico Depósito NULO ALTO POCA 2,50% 200.000 Fondo Renta Fija MEDIO BAJO MUCHA 4,50% 175.000 ALTO BAJO MUCHA 10% Suponemos que cada año se reinvierten las ganacias Rendimientos históricos de Morningstar y, para el depósito, media del EURIBOR a 1 año desde 1999 Elaborado por ROBUST Global Investment Ejemplo de distribución 174.494 € 150.000 125.000 Euros Fondo Bolsa Ejemplo 10.000 euros invertidos al 10% anual 100.000 75.000 50.000 25.000 0 Bolsa Depó sito 1 ROBUST Global Investment 5 9 13 17 Años 21 25 29 Rent a Fija 16/03/2016 5 Qué ofrece ROBUST al inversor? A todo tipo de inversor pues no se requiere ningún mínimo de inversión. 1 Una experiencia de inversión de calidad Equipo de confianza, enfoque conservador, inversión bien diversificada en activos sencillos que entiendas, rendimiento atractivo con riesgo controlado y todo ello con mucha transparencia y comunicación. 2 Inversión Socialmente Responsable (ISR) Invertimos utilizando criterios de Responsabilidad Social Corporativa (ambientales, de gobernanza y sociales) para la selección de empresas. 3 Seguridad, liquidez y fiscalidad atractiva ROBUST está regulado y controlado por 5 organismos (CNMV, Santander, Deloitte, GVCGaesco y Junta Accionistas/Consejo Administración). Permite invertir y desinvertir con rapidez. Permite diferir en el tiempo el pago de los impuestos por ganancias. 16/03/2016 6 Qué ofrece ROBUST al inversor? A todo tipo de inversor pues no se requiere ningún mínimo de inversión. 1 Una experiencia de inversión de calidad Equipo de confianza, enfoque conservador, inversión bien diversificada en activos sencillos que entiendas, rendimiento atractivo con riesgo controlado y todo ello con mucha transparencia y comunicación. 2 Inversión Socialmente Responsable (ISR) Invertimos utilizando criterios de Responsabilidad Social Corporativa (ambientales, de gobernanza y sociales) para la selección de empresas. 3 Seguridad, liquidez y fiscalidad atractiva ROBUST está regulado y controlado por 5 organismos (CNMV, Santander, Deloitte, GVCGaesco y Junta Accionistas/Consejo Administración). Permite invertir y desinvertir con rapidez. Permite diferir en el tiempo el pago de los impuestos por ganancias. 16/03/2016 7 Una experiencia de inversión de calidad Un equipo gestiona todos los aspectos de la inversión. Sergio Soro Gracia CONSEJERO DELEGADO Dedicamos el 100% de nuestro tiempo a ROBUST. • 15 años de experiencia en gestión financiera o ROBUST – Consejero Delegado – ene 12/actualidad o Proyectos consultoría – Outsourcing financiero – jun 09/dic 11 o STE Group – Director Financiero – sep 06/may 09 Seleccionamos y controlamos los activos de la cartera, reinvertimos las ganancias, planificamos y ejecutamos la estrategia de inversión y nos comunicamos con nuestros inversores explicándoselo todo. 16/03/2016 o Amcor Limited – Controller financiero – sep 03/sep 06 o Crawford Combursa (Assa Abby) –Controller – ene 01/ago 03 • Lic&MBA’02 ESADE / CFA1 2016 candidate • Zaragoza 1979 Lluís Peralta Zaragoza GESTOR • 13 años de experiencia en mercados financieros o ROBUST – Gestor – ene 12/actualidad o GVCGaesco – Gestor – ene 08/dic 11 (FondGuissonaBolsa FI y SICAVs) o Gaesco – Analista – ene 07/dic 07 o Bear Stearns NY – Analyst Investment Banking – jun 05/jun 06 o Bear Stearns NY – Analyst Institutional Equities – ene 03/jun 05 • Lic&MBA’02 ESADE / McGill’02 Montreal / Series 7 ene 03-jun 06 • Tortosa 1979 8 Una experiencia de inversión de calidad Enfoque conservador: el fondo ajusta el riesgo en función del entorno. Muchas veces no puedes estar pendiente del mercado para ajustar tus inversiones. En ROBUST ajustamos continuamente la exposición a Bolsa (el riesgo) en función de la situación de 4 variables principales. Cerramos 2015 con una exposición del 52%. Objetivo de exposición a Renta Variable % con el que nos sentimos cómodos para cada variable Gestión de la exposición a Renta Variable - 2015 Exposición RV 25% EU US EM Volatilidad 60% Crecimiento EU US EM Flujos fondos 55% Política Monetaria EU US EM RF Gobiernos Balanzas y Reservas EU US EM RF Corporates Deuda Pública EU US EM RF High Yield Deuda Privada EU US EM Divisas Política Económica EU US EM Materias primas Déficits EU US EM MP Agrícolas 31/1/15 28/2/15 31/3/15 30/4/15 31/5/15 30/6/15 31/7/15 31/8/15 30/9/15 31/10/15 30/11/15 Fed 1a subida d tipos Caza ruso/Turquía malos datos CHN y US Ataque París Minutas Fed + claras Reducimos (Bancos Centrales Aumentamos (baja la vol.)diciembre) -15% 31/12/14 30% BCE no amplia el QE suficiente Reducimos (OPA Faiveley/ agosto) PBoC baja tipos+BCE China baja tipos 35% FMI estimaciones PIB no encontramos oportunidades para aumentar. Se reduce Aumentamos automáticamente por entradas Aumentamos(Propuesta de patrimonio (entra IBM) Tsipras) China deprecia el Yuan 3er rescate griego S&P500 Propuesta Tsipras Referéncum Tsipras Emergencia GRE Coeuré (deuda) Elecciones UK PIB USA 1T malo ROBUST 40% Fed mentiene tipos -10% Ind. Avanzados 45% no acuerdo Grecia (Dresden) -5% El CHF cae a 1 0% BCE anuncia QE 5% PIB Acuerdo ALE 4T Ucrania Bueno GRE: prórroga rescate; 9% STOXX 600 USD al 1,05 Plan B Grecia 15% China baja tipos Empieza QE BCE Fed saca "paciente" 20% 10% 55% 50% Merkel avisa GRE Rendimiento STOXX600, S&P500 y ROBUST 30% % RV OBJETIVO ECONOMÍA 65% 25% 20% 15% Exposición Renta Variable ROBUST 35% Condiciones Crédito EU 5% 0% 50% EU US EM EU US EM Valoraciones Sector Financiero EU US EM Técnico Sector Construcción EU US EM Sentimiento POLÍTICA 10% US MERCADO 60% Irak/Siria EMPRESAS Crisis Refugiados Resultados Elecciones US Valoraciones Iran Guias 80% Thomson Reuters, ROBUST GLOBAL INVESTMENT Referéndum UK 16/03/2016 9 Una experiencia de inversión de calidad Inversión bien diversificada... Exposición Divisas CHF 6% GBP SEK 0% 4% USD 32% NOK 3% EUR 55% Exposición neta Divisas GBP CHF USD 0% 0% 10% EUR (cober tura) 35% 16/03/2016 SEK 0% NOK 0% EUR 55% 10 Una experiencia de inversión de calidad …en activos sencillos que entiendas. Precio Fecha 15/03/2016 Cantidad TECNOLOGIA Precio Actual Adquisi Divisa Divisa Precio Valor % Incr. Actual EUR Valor 2015 % Patr. 2016E (Reuters) ∆ BPA Div PER APPLE COMPUTER INC USD 3.780 104,58 45,59 355.881 -2,9% 3,6% -0,8% 2,1% 11,5 CAP GEMINI ERICSSON -B ALPHABET INC-CL A ALPHABET INC/CA-CL C IBM MICROSOFT CORP EUR SEK USD USD USD USD 5.410 46.120 400 311 1.280 9.500 78,77 78,80 750,57 728,33 142,96 53,59 42,51 72,87 303,48 303,48 172,54 29,92 426.146 393.356 270.281 203.917 164.736 458.323 -8,0% 4,3% -5,0% 4,0% -5,7% 2,8% -8,5% 2,1% 1,6% 1,7% -5,6% 4,7% -5,2% 23,2% 16,3% 11,5% 19,1% 19,1% -9,6% 14,0% 11,0% 1,8% 4,9% 0,0% 0,0% 3,6% 2,6% 2,3% 15,4 13,3 21,8 21,1 10,6 19,4 16,2 INDUSTRIALES CAF BMW KONINKLIJKE PHILIPS VOSSLOH EUR EUR EUR EUR 1.022 2.350 17.470 4.250 270,85 79,56 24,35 54,01 346,74 61,96 24,49 71,94 276.809 6,0% 2,8% 43,7% 186.966 -18,5% 1,9% 2,2% 425.395 3,4% 4,3% 12,5% 229.543 -9,3% 2,3% 130,6% -2,2% 11,4% 42,7% 1,9% 4,2% 3,3% 1,3% 2,7% 12,0 8,2 16,2 21,7 15,0 CHF CHF 3.880 1.685 72,30 246,40 50,62 189,56 256.006 -17,3% 378.897 -11,4% -13,8% 2,6% 3,9% 6,5% -1,0% 4,1% 3,9% 3,4% 14,5 16,9 NOK 20.390 135,80 125,24 291.108 -7,6% -7,6% 3,0% 3,0% 14,1% 14,1% 5,7% 5,7% EUR 16.380 13,46 5,32 220.393 -10,4% -10,4% 2,2% 2,2% 45,8% 0,0% 8.625 4.200 -11,6% 21.893 -3,1% 0,1% 0,0% 0,2% - -3,3% 0,4% FARMACIA NOVARTIS ROCHE HOLDING TELECOM TELENOR VIAJE Y OCIO RYANAIR HOLDINGS PLC MAB COMMCENTER SA IMAGINARIUM MEDCOMTECH CARTERA RENTA VARIABLE 16/03/2016 EUR EUR EUR 5.357 6.886 3.475 1,61 0,61 6,30 2,80 4,31 3,36 4.572.473 -6,1% 46,6% - Cantidad BGF-EUR SHORT DUR BOND-A2 ABERDEEN GLOB ASIAN LOCAL BUONI POLIENNALI STRIP 0% CISCO SYSTEMS 1,1% 03/03/1 EMD MILLIPORE 5,875% 30/6/ MERCEDES BENZ FINANS 0,3% UNITED MEXICAN STATES 11,3 AT&T 2,95% 15/5/16 EUR EUR EUR USD EUR EUR USD USD Precio Actual Adquisi Divisa Divisa Valor % Incr. Actual EUR Valor 2015 % Vencim. TIR Rating compra Patr. 6.709 5.300 400.000 475.000 370.000 200.000 450.000 450.000 15,84 9,28 99,99 100,26 102,88 100,27 105,13 101,27 15,06 10,29 100,10 100,50 104,40 100,23 108,42 101,50 106.266 49.172 399.973 428.719 380.659 200.546 425.880 410.273 -0,1% 0,0% 0,0% -1,1% -1,5% 0,0% -2,7% 0,5% 1,1% 0,5% 4,1% 4,4% 3,9% 2,0% 4,3% 4,2% US TREASURY 0,75% 15/01/17 USD 475.000 100,18 100,10 428.387 -1,0% CARTERA RENTA FIJA 01/05/16 0,0% BBB- 03/03/17 0,6% AA- 30/06/16 0,2% A 10/05/16 -0,1% A- 15/09/16 0,5% BBB+ 15/05/16 0,4% BBB+ 4,4% 15/01/17 0,4% AA+ 2.829.876 -0,8% 28,8% 1.104.582 0 1.307.939 11,3% 0,0% 13,3% TESORERÍA / REPO DÍA 2.412.520 24,6% 13,4 13,4 TOTAL PATRIMONIO 9.814.869 100% 14,5 COBERTURAS RENTA VARIABLE 0 0 0 0 0,0% 0,0% Futuro CME - EUR/CHF (13/06/2016) CHF 5 Futuro CME - EURO E-MINI FUT (13/06/2016) USD 34 Futuro NYBOT - EUR/NOK (13/06/2016) NOK 2 Futuro NYBOT - EUR/SEK (13/06/2016) SEK 3 624.675 2.130.930 250.728 375.097 6,4% 21,7% 2,6% 3,8% - Repo Semana - Vto. 17/03/16 Repo Mes - Vto. Tesoreria Futuro STOXX 600 Futuro S&P 500 EUR EUR EUR COBERTURAS DIVISA 11 Una experiencia de inversión de calidad Nuestro objetivo es obtener un rendimiento atractivo con un riesgo controlado. 2016 2015 2014 2013 2012 Rendimiento neto -3.6% 6.0% 8.0% 11.3% 2.2% 25.7% -1.8% 2.1% 5.6% 11.8% 9.4% 29.5% Benchmark 10.9% 9.0% 6.9% 5.6% 5.3% 7.1% Benchmark 10.8% 8.0% 5.4% 5.6% 7.3% 6.9% Sharpe -0.3 0.7 1.1 1.9 0.2 0.8 Benchmark -0.2 0.2 0.9 2.0 1.1 0.9 47% 51% 59% 52% 43% 51.4% 50% 50% 50% 50% 50% 50% Exposición media a RV Benchmark -3% -4% -5% -6% -7% -8% ROBUST BENCHMARK Exposición RV (eje D) ROBUST 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Retorno acumulado 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% ROBUST 16/03/2016 BENCHMARK Exposición RV (eje D) BENCHMARK 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Exposición RV (eje D) Rendimiento ROBUST y exposición a RV - 2013 Exposición ROBUST a Renta Variable Rendimiento ROBUST y exposición a RV - 2014 15% 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Retorno acumulado Retorno acumulado -2% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Exposición ROBUST a Renta Variable 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -1% Exposición ROBUST a Renta Variable 0% Exposición ROBUST a Renta Variable Rendimiento ROBUST y exposición a RV - 2015 Rendimiento ROBUST y exposición a RV - 2016 Retorno acumulado Volatilidad anualizada acum. desde 1/1/12 15/ 03/ 2016 ROBUST BENCHMARK Volatilidad - 2016 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1/1 11/1 21/1 STOXX600 BENCHMARK 31/1 10/2 S&P500 IBEX 35 20/2 1/3 11/3 ROBUST VIX ROBUST Global Investment, Thomson Reuters Exposición RV (eje D) 12 Una experiencia de inversión de calidad Toda la información disponible a diario y comunicación continua con los gestores. Tienes nuestros datos de contacto directos y nuestras redes sociales para cuando necesites comentar algo. Además en la web encontrarás la cartera actualizada del fondo y nuestros posts sobre inversiones, seguimiento mensual, estrategia,… Y te enviamos por email nuestros comentarios más relevantes. Ya no estás sólo con esto. 16/03/2016 13 Qué ofrece ROBUST al inversor? A todo tipo de inversor pues no se requiere ningún mínimo de inversión. 1 Una experiencia de inversión de calidad Equipo de confianza, enfoque conservador, inversión bien diversificada en activos sencillos que entiendas, rendimiento atractivo con riesgo controlado y todo ello con mucha transparencia y comunicación. 2 Inversión Socialmente Responsable (ISR) Invertimos utilizando criterios de Responsabilidad Social Corporativa (ambientales, de gobernanza y sociales) para la selección de empresas. 3 Seguridad, liquidez y fiscalidad atractiva ROBUST está regulado y controlado por 5 organismos (CNMV, Santander, Deloitte, GVCGaesco y Junta Accionistas/Consejo Administración). Permite invertir y desinvertir con rapidez. Permite diferir en el tiempo el pago de los impuestos por ganancias. 16/03/2016 14 Inversión Socialmente Responsable (ISR) Analizamos la RSC de las empresas en las que invertimos. Tener en cuenta la Responsabilidad Social Corporativa (RSC) como criterio de selección de las empresas impulsa los cambios para un crecimiento más sostenibles. Además las empresas líderes en RSC están mejor preparadas para los cambios regulatorios y la escasez de recursos. Y sus Consejos toman decisiones con menos conflictos de interés. Cuadro RSC - CAP GEMINI ¿Cómo lo hacemos? 1) Establecemos sectores en los que no invertimos: materias primas, armas, juego, pesticidas ni tabaco. 2) En sectores como la construcción, los bancos o las eléctricas no vemos suficiente transparencia para determinar su sostenibilidad y tampoco invertimos. Actualizacion: 14/10/14 MEDIO AMBIENTE Energía Resíduos CO2 Estándares Oficinas 2013 2012 OBJETIVO NO NO NO ESPAÑA NOTAS Estan implementando un estándar para monitorizarlo. Tendran los primeros datos a final de 2013. Estan implementando un estándar para monitorizarlo. Tendran los primeros datos a final de 2013. Estan implementando un estándar para monitorizarlo. Tendran los primeros datos a final de 2013. ISO 14001 (gestión ambiental) en 7 países de los 44 en que operan. Desarrollo de SEMS que reduce un 10% el consumo de las oficinas. Se aplica al grupo y se ofrece a los clientes. REINO UNIDO (TEST) PUE data centers 27% CO2 ex data centers -27% CO2 business travel Reciclage resíduos oficina SOCIAL Proveedores % mujeres plantilla % mujeres ejecutivas +20% 14vs08 -20% -20% 92% -20% 14vs08 -35% 20vs08 -30% 14vs08 100% 2014 Programa de control. Entre 2009 y 2012 se analizaron el 88%: 215 eliminados, 222 estan modificando prácticas. 28% 15% AYUDA 3) Utilizamos el cumplimiento en RSC (ambiental, social y gobernanza) de las empresas como factor de decisión. Publicamos nuestro análisis. 4) Ejercemos los derechos políticos en las Juntas Generales de Accionistas. 5) ROBUST es una SA domiciliada en España, donde tributa. No tiene filiales en paraísos fiscales.. Programas ayuda GOVERNANZA Estructura 1,4M Un solo Consejo que integra 9 miembros no ejecutivos, 2 ejecutivos y el fundador y máximo accionista particular. No estan obligados por ser CapGeminiSA una holding. En 2014 han invitado al Secretario del Comité de Europa a asistir al Consejo como asesor. En el Consejo hay un mimebro que representa los trabajadores accionistas. Representación trabajadores Independientes Mujeres en el Consejo Internacionalización Consejo Antigüedad > 12 años Separación Presidente y CEO Comités 66% 25% 30% SI NO 4 Sueldo CEO Ética profesional REPORTING Informe Anual Carbon Disclousure Project GRI Web Premios Valor en millones de EUR de los programas de ayuda en países de todo el mundo Desde 2009 En 2014 la empresa reemplazó a los que se encontraban en esta situación y a la vez les expiraba el cargo Al pasar el fundador (Kampf) a Presidente Honorífico en 2012 los juntaron de nuevo. Ética y Governanza, Estrategia e Inversión, Auditoria y Selección y Compensación. El Comité de Remuneración tiene en cuenta los sueldos del CAC40 y de empresas líderes del sector. Mantienen una estructura 60% fija y 40% variable. Remuneración total: 3,5Mn EUR (0,4%/EBIT) Group Ethics & Compliance Program: desarrollan la cultura de la empresa y el conocimiento de las leyes. Proceso de e-learning de los distintos Códigos (Ético, Anti-corrupción, Leyes,) Informe anual de RSC Recogen datos utilizando este estándar pero hasta finales de 2014 no lo tendran completo Recogen datos utilizando este estándar pero hasta finales de 2014 no lo tendran completo http://www.capgemini.com/about/corporate-responsibility/environmental-sustainability BPO Polonia gana el European Outsourcing Awards de RSC | Community Mark-Business in the Comunity (UK) | World Most Ethical Companies (Ethisphere) | Siglas (por órden alfabético) 16/03/2016 15 Qué ofrece ROBUST al inversor? A todo tipo de inversor pues no se requiere ningún mínimo de inversión. 1 Una experiencia de inversión de calidad Equipo de confianza, enfoque conservador, inversión bien diversificada en activos sencillos que entiendas, rendimiento atractivo con riesgo controlado y todo ello con mucha transparencia y comunicación. 2 Inversión Socialmente Responsable (ISR) Invertimos utilizando criterios de Responsabilidad Social Corporativa (ambientales, de gobernanza y sociales) para la selección de empresas. 3 Seguridad, liquidez y fiscalidad atractiva ROBUST está regulado y controlado por 5 organismos (CNMV, Santander, Deloitte, GVCGaesco y Junta Accionistas/Consejo Administración). Permite invertir y desinvertir con rapidez. Permite diferir en el tiempo el pago de los impuestos por ganancias. 16/03/2016 16 Seguridad Las IICs como ROBUST están sometidas a una regulación y supervisión exigentes Las Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) están reguladas por la Ley y el Reglamento de IICs que deriva de Directivas Europeas. Hay varios supervisores que controlan el fondo y el gestor: • La Ley 31/2011 y el Reglamento RD 1082/2012, y la CNMV como supervisor asignado, establecen por ejemplo el máximo peso que puede tener un activo en la cartera: los activos que superan un 5% del patrimonio no pueden sumar más de un 40%. La CNMV además supervisa la tarea del Depositario y de la SGIIC. • El Depositario, en nuestro caso Santander Investment, es el responsable de custodiar los activos del fondo: acciones, bonos, liquidez,… También controla que el Gestor cumpla con los límites que establece el Folleto del fondo y con la regulación. • La Sociedad Gestora de IICs (SGIIC), en nuestro caso GVCGaesco Gesitión, calcula diariamente el valor liquidativo y está supervisado por el Auditor Interno que también controla el cumplimento del Folleto. La SGIIC trabaja estrechamente con el Depositario. • El Auditor, en nuestro caso Deloitte, realiza una auditoria anual de las Cuentas de la SICAV. • La Junta de Accionistas y el Consejo de Administración de la SICAV controlan también la tarea de gestión y el cumplimiento del Folleto. Pueden proponer un cambio de Gestora si no están de acuerdo con el trabajo realizado. Tenéis los informes trimestrales de la CNMV, el Folleto y las Cuentas Anuales auditadas en la web: http://www.robustglobal.com/informes-cnmv/ 16/03/2016 17 Liquidez Las acciones de ROBUST se compran y venden fácilmente. ROBUST cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB, www.bolsasymercados.es/mab), el mercado donde cotizan la mayoría de las SICAV en España. Al ser una Sociedad cotizada un inversor puede comprar y vender acciones con facilidad. No hay límite mínimo o máximo de inversión. Es necesario disponer de una Cuenta de Valores para poder comprar acciones de la SICAV, de la misma manera que se necesita para comprar acciones o bonos de Telefónica o cualquier otro valor que cotice en un mercado regulado. INFORMACIÓN PARA REALIZAR LA OPERACIÓN Nombre: ROBUST GLOBAL INVESTMENT SICAV Codigo ISIN: ES0155005038 Cantidad compra/venta: Número de acciones (sin decimales) Tipo Orden: “A valor liquidativo” Cotitzación: Mercado Alternativo Bursátil (MAB) En tres pasos: 1. Si no dispones de ella, abre una cuenta de valores en tu entidad financera o en una Sociedad de Valores. Puedes hacerlo a través de GVC Gaesco si lo deseas. 2. Una vez esté abierta, transfiere dinero de tu Cuenta Corriente a tu Cuenta de Valores. 3. Comunica a la entidad con quien finalmente tengas la cuenta de valores que te compre las acciones de ROBUST que desees. Varias entidades ya tiene activada esta opción vía Internet. 16/03/2016 18 Fiscalidad atractiva Fondos de Inversión y SICAVs son IICs y tienen ventajas fiscales para los inversores Las IICs, como ROBUST, son figuras europeas diseñadas para facilitar la inversión del ahorro de todos los inversores. Por ello se les atribuyó unas ventajas fiscales que actúan especialmente si la inversión se realiza a largo plazo: • La IIC compra y vende activos (Bolsa, Renta Fija,...), cobra dividendos e intereses, y solo tributa un 1% por Impuesto de Sociedades. Reinvierte por tanto el 99% del rendimiento maximizando el efecto multiplicador de la inversión del que hablábamos antes. • El inversor tributará por esos rendimientos pero solo en el momento en que venda la participación en la IIC. Tributa por Rendimiento del Ahorro. • Además el inversor puede traspasar su inversión de una IIC a otra sin tributar1. El rendimiento que haya acumulado hasta entonces queda registrado hasta que finalmente venda sus participaciones. 1 En el caso de las SICAVs esto aplica siempre y cuando estas tengan 500 o más partícipes. 16/03/2016 19 Como invertir ROBUST cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB, www.bolsasymercados.es/mab), el mercado donde cotizan la mayoría de las SICAV en España. Al ser una Sociedad cotizada un inversor puede comprar y vender acciones con facilidad. No hay límite mínimo o máximo de inversión. Es necesario disponer de una Cuenta de Valores para poder comprar acciones de la SICAV, de la misma manera que se necesita para comprar acciones o bonos de Telefónica o cualquier otro valor que cotice en un mercado regulado. En tres passes: 1 Si no dispones de ella, abre una cuenta de valores en tu entidad financera o en una Sociedad de Valores. 2 3 Una vez esté abierta, transfiere dinero de tu Cuenta Corriente a tu Cuenta de Valores. Comunica a la entidad (orden de compra) con quien finalmente tengas la cuenta de valores que te compre las acciones de ROBUST que desees. Para la operación te pedirán el código ISIN que encontrarás en la pàgina siguiente. 16/03/2016 20 Datos Sociedad ROBUST GLOBAL INVESTMENT SICAV NIF: A63019392 Código ISIN: ES0155005038 Registrada bajo la Directiva 2009/65/EC UCIT Codi CNMV: 2849 Número actual de Accionistas: 250 AUM: 8,3Mn EUR Depositario: Santander Investment (ECN0036) Auditor: Deloitte Comisión de Gestión: 0,8% Gastos corrientes: 1,2% Otros gastos (auditoria, depositario,…): 0,10% Reuters: S1377.MC Bloomberg: S1377 SM Política de inversió: Global. La Sociedad podrá invertir en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de. No existen límites máximos por tipo de emisor (público o privado), ni por rating, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. No puede invertir más de un 5% en otras IICs. 16/03/2016 21 Datos de contacto Sergio Soro Gracia Lluís Peralta Zaragoza Consejero Delegado sergiosoro@robustglobal.com m. 696.477.055 Gestor lluisperalta@robustglobal.com m. 610.569.117 Tuset 19, 1er 3a, 08006 Barcelona t. 93.667.66.31 Plaça Ramon Cabrera 7, 3er, 43500 Tortosa t. 977.10.29.08 www.robustglobal.com | Facebook: robust global investment | Twitter: @robustsicav BARCELONA 16/03/2016 TORTOSA 22
