Distr. RESTRINGIDA E/CEPAL/R. 272/Rev. 1 22 de junio de 1981 ORIGINAL: ESPASQL . C E P A L Comisión Económica para America Latina Mesa redonda sobre financiamiento de las exportaciones de manufacturas en América Latina Santiago de Chile, 29 de junio al 1 de julio de 1981 REGIMEN PROMOCIONAL DE FINANCIAMIENTO DE EXPORTACIONES DE ARGENTINA _*/ Preparado por el Proyecto Conjunto CEPAL/CCI en Promoción de Exportaciones, con datos proporcionados por los organismos nacionales correspondientes. 81-7-1562 I. 1• Antecedentes : C i r c u l a r B 68° exportaciones. C i r c u l a r B 777 ciones » 2. FINANCIAMIENTO Cuerpo legal R.C. 378 (3.IX.69), (31.12.70), referente financiación a pref inanciacíór. R.F. 21 (19-V.77), C i r c u l a r R . C . 704 - C i r c u l a r R . F . de p r o d u c t o s promocionados. 98 (23.IX.77), Circular R.F. ciones. 153 (6.XII.77), C i r c u l a r R . F . 1422, y financiación. de de exporta- referente Modificatoria de a los referente a referente prefinanciación regímenes de finana de listas exporta- prefinanciación Objetivos ' Fomentar l a venta tradicional. 4. a vigente: C i r c u l a r R . C . 693 - C i r c u l a r c i a c i ó n de exportaciones. 3« referente al exterior de manufacturas de exportación no Post-embarque: a) Instrumentación operaciones M e d i a n t e e m i s i ó n de l e t r a s en moneda e x t r a n j e r a , d e s c o n t a d a s p o r Entidades Autorizadas intervinientes, redescontadas por Banco C e n t r a l . Tasa i n t e r é s comunicada semestre vencido. b) Operaciones Mercaderías anexas a la Central, en dólares y abonada por sin uso, de origen argentino, 704 - R . F . 98. incluidas en l a s listas C i r c u l a r R.C. argentinos Seguros Banco elegibles Servicios técnicos, Banco C e n t r a l . Fletes por argentinos investigaciones de de mercaderías bienes y estudios, previa consulta elegibles. elegibles. T r a n s f o r m a c i ó n , m o d e r n i z a c i ó n , r e p a r a c i ó n y a j u s t e de e l e m e n t o s de transporte, de e q u i p o s - y de m a q u i n a r i a s i n t r o d u c i d o s temporalmente a l p a í s con esos f i n e s , p r e v i a consulta. Mercaderías Plantas c) con "llave insumos de bajo mano", admisión previa consulta. Recursos Banco C e n t r a l , sin límite temporal. determinado. - 2 - d) C o b e r t u r a L i s t a I , b i e n e s de c a p i t a l , Lista II, h a s t a 83% v a l o r FOB. bienes durables y semidurables, Lista III, b i e n e s de consumo f i n a l , h a s t a h a s t a 80%. 80$. L i s t a IV, insumos y c o m e s t i b l e s , h a s t a 80% (no hay b i e n e s nales ) Servicios técnicos, investigaciones y estudios, h a s t a 90%. F l e t e s y S e g u r o s c o n t r a t a d o s en medios a r g e n t i n o s , Restricción: tradicio- hasta 100$. g a s t o s en e x t e r i o r h a s t a 30%. g a s t o s en e x t e r i o r más u t i l i d a d e s h a s t a k0%. Cuando se s u p e r e n e s t o s t o p e s , e l monto a f i n a n c i a r queda r e d u c i d o en l a medida d e l e x c e s o que se r e g i s t r e . e ) Tasa de interés Las E n t i d a d e s p e r c i b i r á n 7-3% a n u a l p o r e l d e s c u e n t o , ( A b r i l Las E n t i d a d e s a b o n a r á n a l Banco C e n t r a l : 4 1 / 2 o 3% a n u a l , los bienes. 1981). según E l monto de o p e r a c i o n e s p o d r á e x c e d e r l i m i t a c i o n e s c r e d i t i c i a s en r e l a c i ó n con l a r e s p o n s a b i l i d a d p a t r i m o n i a l de l a e n t i d a d i n t e r viniente. f) Plazos L i s t a I , h a s t a 8 1 / 2 a ñ o s ; p a r a buques t i p i f i c a d o s como b i e n e s de c a p i t a l , h a s t a 10. Lista II, Lista III, hasta 3 años. h a s t a 1 a ñ o ; e x c e p t o 4-9-01 y 4-9.04, h a s t a 18 m e s e s . L i s t a IV, h a s t a 1 a ñ o . Fletes y seguros, idem que p a r a Servicios técnicos, Banco C e n t r a l . mercaderías. investigaciones y estudios: previa consulta al g) G a r a n t í a s - Seguro c r é d i t o c o n t r a r i e s g o s c o m e r c i a l e s , Banco e x t e r i o r s o l v e n t e . E n t i d a d f i n a n c i e r a o de fomento s o l v e n t e , para avalar operaciones. o avales de: autorizada expresamente Pueden e x c e p t u a r s e de d i c h a s g a r a n t í a s o p e r a c i o n e s p o r h a s t a US$ 200 000 p o r f i r m a en e l c o n j u n t o de e n t i d a d e s . Se e x i g e declaración jurada. - Seguro c r é d i t o c o n t r a r i e s g o s extraordinarios. - 3 - 5. Pre-embarque % a) Instrumentación operaciones Se trata de una financiación en pesos indexada en función de la variación del tipo de cambio del dolar estadounidense. Los prestamos son otorgados directamente a los exportadores por las entidades autorizadas quienes las redescuentan en el Banco Central. b) Operaciones elegibles Producción de bienes incluidos en las Listas I, II, III y IV (excepto Capítulo 01) de la Circular R.C. 704 - R.F. 98. Transformación, modernización,, reparación y ajuste de elementos de transporte9 de equipos y maquinarias, introducidos temporalmente al país con esos fines^ previa consulta. Beneficiarios: productores, prestatarios de los servicios mencionados en el párrafo anterior, exportadores en forma mancomunada con productores. c) Recursos Banco Central,sin límite determinado. d) Requisitos Carta de crédito irrevocable del exterior, o contrato u orden de compra en firme. Declaración jurada con detalles de operación. e) Cobertura Lista I y "Transformación", hasta 80% del valor FOB. Lista II, hasta 70%. Lista IIIs, hasta 60%. Lista IV, hasta 60%. Restricción: gastos en exterior más utilidades hasta 40%; gastos en exterior hasta 30%. Cuando se superen estos topes, el monto a financiar queda reducido en la medida del exceso que se registre. f) Tasas de Ínteres Bancos cobraran 1% anuals sobre el monto ajustado del préstamo (abril 1981). Banco Central no cobrará intereses y reconocerá a los Bancos comisión de 2.5$ anual. El monto de las operaciones podra exceder limitaciones crediticias en relación con la responsabilidad patrimonial de la entidad in terviniente. - 4 - g) P l a z o s - L i s t a I , h a s t a 1 a ñ o ; b u q u e s t i p i f i c a d o s como b i e n e s de hasta 3 años. - L i s t a I I , h a s t a 180 d í a s . - L i s t a I I I , h a s t a 180 d í a s . - L i s t a IV, h a s t a 120 d í a s . -Transformación, h a s t a 1 año. capital, 6. O b l i g a c i o n e s de b e n e f i c i a r i o s - P r e s e n t a r documentación embarque. - O p e r a c i o n e s c a m b i a r i a s a t r a v é s d e l Banco. - Permitir inspecciones técnicas y contables. 7• I n s t i t u c i o n e s que p a r t i c i p a n E l Banco C e n t r a l e s e l o r g a n i s m o r e s p o n s a b l e de i n s t r u m e n t a r y a p l i c a r los regímenes c r e d i t i c i o s promocionados. Las o p e r a c i o n e s s e c a n a l i z a n a t r a v é s de l a s e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s a u t o r i z a d a s p a r a o p e r a r en c a m b i o s , q u i e n e s l a s r e d e s c u e n t a n en e l Banco C e n t r a l . II. A. REGIMEN SEGURO DE CREDITO A LAS EXPORTACIONES Riesgos P o l í t i c o s y C a t a s t r ó f i c o s : 1. Antecedentes Ley 17267 ( 8 . 5 * 6 7 ) que a u t o r i z a a l P o d e r E j e c u t i v o a i n s t i t u i r p o r c u e n t a d e l E s t a d o N a c i o n a l , un r é g i m e n de s e g u r o de c r é d i t o a l a e x p o r t a c i ó n c o n t r a l o s r i e s g o s e x t r a o r d i n a r i o s y a c o n v e n i r su g e s t i ó n y a d m i n i s t r a c i ó n con una compañía e s p e c i a l i z a d a . D e c r e t o 3040 ( 8 . 5 . 6 7 ) p o r e l c u a l e l P o d e r E j e c u t i v o i n s t i t u y e e l s e g u r o de c r é d i t o a l a e x p o r t a c i ó n p a r a l a c o b e r t u r a p o r c u e n t a d e l E s t a d o N a c i o n a l de l o s r i e s g o s e x t r a o r d i n a r i o s . En t a n t o que l a s c o m p a ñ í a s a s e g u r a d o r a s p u e d e n a s e g u r a r p o r s í e l r i e s g o o r d i n a r i o de i n s o l v e n c i a de c o m p r a d o r e s e x t r a n j e r o s . 2. Cuerpo l e g a l vigente Ley 20299 y D e c r e t o 3145 ( 2 4 . I V . 7 3 ) , que r e g l a m e n t a e l nuevo r é g i m e n de s e g u r o de c r é d i t o a l a e x p o r t a c i ó n , a m p l i a n d o l o s r i e s g o s y b i e n e s s u s c e p t i b l e s de c o b e r t u r a y a g i l i z a n d o l a t r a m i t a c i ó n de l a s p r o p u e s t a s . 3. Objetivos P r o p o r c i o n a r s e g u r o s a l o s e x p o r t a d o r e s a n t e r i e s g o s de c a r á c t e r t i c o y e x t r a o r d i n a r i o s , s e g ú n s e d e t a l l a en p u n t o 6 s i g u i e n t e . polí- 4 . Asume l o s r i e s g o s E s t a d o por i n t e r m e d i o M i n i s t e r i o Economía, Hacienda y F i n a n z a s . 5. Recursos Fondos d e l T e s o r o Nacional. 6 . R i e s g o s que c u b r e a) Desastres n a t u r a l e s , guerra c i v i l o i n t e r n a c i o n a l , revolución, sublevación, confiscación, expropiación, prohibición importar y p r o h i b i c i ó n c a n c e l a r no i m p u t a b l e a l e x p o r t a d o r . b ) D i f i c u l t a d t r a n s f e r e n c i a de c) M o r a t o r i a general divisas. _ 5 - d) Suspensión o rescisión del contratos por razones previstas por incisos anteriores e) Incumplimiento del pago cuando el comprador o garante es el Estado o una entidad a la que la Autoridad de Aplicación le atribuya carácter público f) Mora prolongada o insolvencia comercial siempre que no sean cubiertas -- por normas corrientes por asegurador en el país g) Riesgos a) para el caso de asegurado de una licencia de reexportación 7. Materias que se cubren; Créditos por exportación des mercaderías servicios consultorías o, por venta de: mercaderías depositadas, consignadas o localizadas en el exterior contra riesgos señalados en a)„ b), c) ye). Pagos previstos durante período de fabricación o entrega contratos de servicios o consultoría. o por Costos incurridos durante fabricación contra riesgos definidos en el punto 6 inciso d). Mercaderías depositadas, consignadas o localizadas en exterior para ferias y exposición. Créditos que una empresa conceda por ejecución en exterior. Costos incurridos en estudios y proyectos previos ejecución obras en el exterior. Valor de maquinarias útiles y obras provisorias localizadas en exterior para ejecución obras. Créditos que organismos financieros otorguen para la financiación de operaciones de exportación o conexas a las mismas, a título de garantía, previo juicio de la Autoridad (Ministro de Comercio). 8. Instituciones que participan: Ministerio de Comercio e Intereses Marítimos (Autoridad de Aplicación) Ministerio Economía, Hacienda y Finanzas Ministerio Relaciones Exteriores Banco Central Comisión Nacional de Seguros y Garantías Externas (formada por organismos anteriores más Superintendencia de Seguros e Instituto Nacional de Reaseguros). - 6 - Compañía Argentina de Seguros de Crédito a la Exportación S.A. (que administra el riesgo político por cuenta del Estado). 9. Cobertura en los riesgos: En general: Se garantiza el 100% de los créditos a Comprador Privado. Se garantiza el 90% de los créditos a Comprador Publico. 10. Productos que cubre: Todos los que pueden ser vendidos a crédito según Banco Central (listas). 11. Plazos máximos: Hasta 8 1/2 años, salvo excepciones. 12. Obligatorio: Para todas las operaciones con financiamiento promocional (listas). 13. Países: Cualquier país con el que el Gobierno mantiene relaciones comerciales. 14. Costo de las primas ( a b r i l , 1981): Operaciones 1 año: 0.4% Operaciones 3 años: 1.1% Operaciones 8 1/2 años: 2.6% (en definitiva dependen de plazo y país importador) (son competitivas). B) Riesgos Comercial u Ordinario 1. Antecedentes: Estatuto inscrito en el Registro Publico de Comerció él 22-2-67. 2. Cuerpo legal vigente: El mismo con sus posteriores modificaciones. 3. Objetivos: Operar en seguros y reaseguros de crédito a lá exportación. 4. Asume los riesgos: Cia. Argentina de Seguros de Crédito a la Exportación, S.A. Compañías argentinas y extranjeras que asumen reaseguros. 5. Recursos: Capital de Cia. Argentina de Seguros de Crédito a la Exportación S.A. Primas - 7 - 6. Riesgos que cubre; Riesgos de Fabricación (Insolvencia del Comprador) Insolvencia del deudor (legal o de hecho) 7. Cobertura en los riesgos; En general, 80% del crédito (como excepción 75% ó 70%) 8o Productos que cubre; Todos. 9o Plazos máximos: Hasta 5 años. 10. Obligatorio: Si no hay avales solventes u operaciones menores de US$ 200 000, para el caso de productos promocionados0 11. Países: America, desarrollados y sólo algunos de Africa y Asia. 12. Costos de primas (abril, 1981); Operaciones 1 año: <1% Operaciones 3 años: 3.5 % Operaciones 5 años: 5% (en definitiva dependen de país importador, solvencia importador y plazo del crédito). Existe póliza global con primas 25% más bajas que anteriores. 13. Instituciones que participan: Compañía Argentina de Seguros de Crédito a la Exportación S.A. (accionistas: 140 compañías de seguros que operan en Argentina),