norma de carácter general n° 209 fecha

NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
REF. : IMPARTE INSTRUCCIONES RELATIVAS AL ANÁLISIS DE SUFICIENCIA DE ACTIVOS EN
ENTIDADES ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS DEL SEGUNDO GRUPO, QUE MANTENGAN
OBLIGACIONES VIGENTES DE SEGUROS DE RENTA VITALICIA DEL D.L. N° 3500 DE 1980. DEROGA
1
LAS NORMAS DE CARÁCTER GENERAL N° 188 DE 2005 Y N° 194 DE 2006.
A todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras del segundo grupo.
Esta Superintendencia, en uso de sus facultades legales, en especial lo dispuesto en el artículo 3° letra b)
y k) y 20 del D.F.L. Nº 251, de 1931, ha resuelto impartir las siguientes instrucciones:
Las compañías que mantengan obligaciones vigentes de seguros de Renta Vitalicia del D.L. N° 3500 de
1980 deberán efectuar un análisis de la suficiencia de activos respecto a los pasivos, considerando flujos de
activos y pasivos ajustados de acuerdo a los criterios que se señalan en la presente norma, y determinar si
los flujos de activos son suficientes para el pago de los pasivos, considerando una tasa de interés futura.
Para este efecto las compañías deberán sujetarse a lo siguiente:
1.
Flujos de activos y pasivos
El análisis de los flujos de activos y pasivos deberá considerar flujos mensuales, los flujos
deberán estar expresados en Unidades de Fomento y deberán ser ajustados de acuerdo a lo
mencionado en el número 2 siguiente.
1.1
Flujos de Activos
Los flujos de activos considerados para este análisis deberán corresponder a aquellos
provenientes de todas las inversiones en los activos establecidos en los números 1, 2, 3, 4, 6 y 7
del artículo N°21 del DFL N°251 de 1931, representativos de reservas técnicas y patrimonio de
riesgo, con excepción de aquellos instrumentos clasificados en la cuenta 5.11.30.00.00
“Inversiones Cuenta Única de Inversión (CUI)”.
El monto de los activos considerados para efectuar el análisis de suficiencia, antes de los ajustes
señalados en el número 2 siguiente, corresponderá al monto de la reserva técnica financiera de
los seguros elegibles para la medición de calce, calculada con las tablas RV-2004, B-2006 y MI2006, hombres y mujeres, o las que las reemplacen, con sus correspondientes factores de
mejoramiento más el 60% del patrimonio neto proporcional a las reservas técnicas sujetas al
análisis de suficiencia de activos o “TSA” (presentadas en los estados financieros) respecto del total
de reservas técnicas de la compañía descontado el monto de la Reserva Valor del Fondo, a la
fecha de realización del análisis. Para este efecto deberá considerarse el valor contable de los
activos, el valor de las reservas y el valor del patrimonio neto, obtenidos de acuerdo a la
normativa vigente. Para efectos de esta norma, cada vez que se emplee la expresión “valor
contable” se entenderá que es el valor de un activo según la Circular 1360 de 1998, o la que la
modifique o reemplace.
Los activos señalados deberán considerarse en la medición del TSA, sujetándose a lo siguiente:
a)
Los instrumentos que tengan flujos de pago conocidos en Unidades de Fomento serán
considerados de acuerdo a estos flujos de pago. En el caso de los bonos de reconocimiento
e instrumentos emitidos en IVP serán considerados sus flujos convertidos a UF, utilizando el
valor de dicha unidad al último día del mes de análisis.
b)
Tratándose de instrumentos emitidos en pesos y con flujos de pago conocidos, pero sin
cobertura de $/UF, podrán ser considerados de acuerdo a sus flujos, convertidos a Unidades
de Fomento, según la metodología descrita en el Anexo 1, o bien conforme a lo señalado en
la letra siguiente.
c)
Los instrumentos que no tengan flujos de pago conocidos en Unidades de Fomento deberán
ser considerados a su valor de mercado en el flujo de activos del primer mes. El valor de
mercado de los instrumentos será aquel considerado en la Norma de Carácter General
N°148 de 9 de octubre de 2002, o la que la modifique o reemplace.
1
Modificada por Norma de Carácter General N°s. 265, de 2.12.2009, y 373, de 13.01.2015, modificación
que regirá a contar del 1° de Junio de 2015, y se aplicará a EEFF al 30.06.15, sin perjuicio aplicación
voluntaria anterior, previa información al Servicio.
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d)
No obstante lo anterior, todos los instrumentos que posean una cobertura con un
instrumento derivado que genere flujos de pago conocidos y expresados en Unidades de
Fomento, serán considerados de acuerdo a los flujos de pago cubiertos que tenga cada
instrumento. Los flujos de pago no cubiertos serán considerados a su valor actual, utilizando
su tasa de mercado, en el flujo de activos del primer mes.
e)
En el caso de los bienes raíces de propiedad de la compañía, el tratamiento de los flujos
dependerá de la situación en que se encuentre dicho bien raíz, de acuerdo a lo siguiente:
-
En el caso de bienes raíces de uso propio de la compañía o en construcción estos
serán incorporados a su valor contable en el flujo de activos del primer mes.
-
Para bienes raíces de la compañía sujetos a contratos de leasing cuyos pagos estén
expresados en Unidades de Fomento serán considerados los flujos de pago
provenientes de dicho contrato. En el caso de los contratos reajustables por IPC o IVP,
con una frecuencia de reajuste inferior o igual a 12 meses, serán considerados sus
flujos convertidos a UF, utilizando el valor de la UF del último día del mes de análisis. El
flujo correspondiente a la opción de compra final no deberá ser considerado para
efectos del análisis de suficiencia de activos, por tratarse de una opción del
arrendatario.
-
Para aquellos bienes raíces sujetos a contratos de arriendo distintos a leasing cuyos
pagos estén expresados en Unidades de Fomento la compañía optará entre incorporar
al análisis, los flujos de pagos del contrato de arriendo hasta la fecha de termino de
vigencia, más el valor residual del bien raíz, el que será incorporado en el flujo de
activos del mes en que venza el contrato y corresponderá a su valor contable menos la
depreciación acumulada a la fecha de vencimiento del contrato, o incorporar el valor
contable del bien raíz en el primer mes. En el caso de los contratos reajustables por
IPC o IVP, con una frecuencia de reajuste inferior o igual a 12 meses, los flujos a
considerar en el análisis deberán ser convertidos a UF, utilizando el valor de la UF del
último día del mes de análisis.
-
Aquellos bienes raíces de la compañía sujetos a leasing o a contratos de arriendo
distintos a leasing cuyos pagos estén expresados en una moneda o unidad distinta a la
Unidad de Fomento, serán incorporados a su valor contable en el flujo de activos del
primer mes. No obstante lo anterior, tratándose de contratos de arriendo o leasing con
pagos expresados en pesos o en pesos reajustados por IPC o IVP con una frecuencia
superior a 12 meses, podrán incorporar sus flujos de pago convertidos a UF utilizando
la metodología descrita en el Anexo N°1 de la presente norma.
Sin perjuicio de lo anterior, aquellos bienes raíces sujetos a contratos de leasing o de
arriendo distinto a leasing que presenten una mora de 6 o más meses, deberán ser
incorporados al análisis al valor contable del bien raíz en el primer mes.
Para aquellos bienes raíces sujetos a contratos de leasing o de arriendo distinto a leasing
efectuados con una persona relacionada a la compañía, ésta deberá considerar para el
análisis el valor contable del bien raíz en el flujo de activos del primer mes.
f)
En el caso de mutuos o préstamos señalados en la letra f) del N°1 del artículo 21 del DFL
N°251, sus flujos podrán ser considerados en la medición del TSA, sujetándose a lo
señalado en la letra a) o b) precedente, según corresponda.
g)
Los instrumentos del N°6 del artículo 21 del DFL N°251, podrán considerarse en la medición
del TSA, siempre y cuando tengan el carácter de inversión representativa de reservas
técnicas y patrimonio de riesgo, conforme lo establecido en la NCG N°200, y no
correspondan a operaciones de cobertura de activos cuyos flujos ya fueron considerados en
el TSA, conforme lo señalado en la letra d) precedente. Estos instrumentos se considerarán
como flujo del primer mes a su valor contable.
h)
Los instrumentos del N°7 del artículo 21 del DFL N°251, podrán considerarse en la medición
del TSA, asimilándose a algunas de las categorías antes descritas, si corresponde, de lo
contrario sus flujos de pago serán considerados a su valor contable en el flujo de activos del
primer mes.
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1.2
Flujos de Pasivos
Los flujos de pasivos considerados para este análisis, deberán corresponder a aquellos
provenientes de contratos de seguros elegibles para la medición de calce según lo establecido
en la Circular 1512, considerando la reserva técnica financiera, calculada con las tablas RV2004, B-2006 y MI-2006, hombres y mujeres, o las que las reemplacen, con sus correspondientes
factores de mejoramiento.
2.
Ajustes de Activos y Pasivos.
Se deberán considerar ajustes en los flujos de activos y pasivos conforme a lo siguiente:
a)
Las compañías deberán ajustar los flujos de activos proyectados a futuro,
considerando:
-
Default o incumplimiento del emisor en los plazos y condiciones pactadas.
Prepago de instrumentos que contemplen dicha opción.
b)
Las compañías deberán ajustar los flujos de pasivos proyectados, considerando:
-
Gastos operacionales.
Default o incumplimiento del reasegurador, en los plazos y condiciones pactados en el
contrato de reaseguro respectivo.
Las compañías deberán utilizar el modelo estándar establecido por esta Superintendencia para
efectuar los ajustes de los flujos de activos y pasivos, el cual está determinado en el Anexo 2 de la
presente norma. No obstante lo anterior, las aseguradoras que lo deseen, podrán someter a la
aprobación de esta Superintendencia una metodología propia, donde establezcan los criterios a
utilizar para efectuar los ajustes de los flujos de activos y pasivos, los que deberán considerar al
menos los aspectos mencionados en las letras a) y b) anteriores. Para este efecto las compañías
deberán enviar sus metodologías, detallando criterios, supuestos, fórmulas de cálculo y toda la
información necesaria para un correcto y cabal entendimiento y verificación del modelo de análisis
aplicado.
La autorización por este Servicio de la metodología propia presentada por la compañía, tendrá una
vigencia mínima de 36 meses desde la fecha de aprobación, plazo durante el cual la compañía no
podrá modificar la mencionada metodología. Cualquier ajuste efectuado a la metodología o a los
criterios y supuestos utilizados, deberá ser autorizado previamente por esta Superintendencia. No
obstante lo anterior, aquellas compañías que deseen dejar de utilizar la metodología propia
autorizada, podrán, previo aviso a este Servicio, utilizar el modelo estándar en el momento en que
lo dispongan, no pudiendo volver a utilizar la metodología propia durante los 36 meses siguientes a
su fecha de aprobación.
3.
Determinación de la Suficiencia de Activos.
Las compañías deberán efectuar un análisis de suficiencia de los flujos mensuales ajustados de
activos respecto de los flujos mensuales ajustados de pasivos, de acuerdo al modelo estándar,
conforme a lo señalado en el número precedente, considerando la reinversión de los flujos de
activos menos pasivos
reinvertidos a las tasas de interés derivadas del vector de tasas de
descuento (VTD) utilizado para el cálculo de la reservas técnicas en seguros de renta vitalicia, a la
fecha de cálculo del TSA, establecido en Anexo de la Norma de Carácter General N°318. En el
caso que la compañía haya presentado una metodología propia para efectuar los ajustes de los
flujos de activos y pasivos, y ésta haya sido aprobada por esta Superintendencia, deberá efectuar el
análisis de suficiencia de activos con los flujos ajustados de acuerdo a lo definido en su
metodología.
Se entenderá que la compañía se encuentra en una situación de insuficiencia de flujos de activos,
cuando, considerando la reinversión de los flujos de activos menos pasivos a las tasas de interés
derivadas del vector de tasas de descuento (VTD) señalado precedentemente, los flujos de activos
sean insuficientes para cubrir los flujos de pasivos.
La compañía deberá determinar el monto de la suficiencia o insuficiencia de activos, el que
corresponderá al valor presente de los flujos futuros de activos menos pasivos, calculado utilizando
el vector de tasas de descuento (VTD) señalado precedentemente. Adicionalmente, las compañías
deberán determinar la tasa que iguala los flujos de activos y pasivos ajustados o TIR de
reinversión, es decir aquella tasa que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y
pasivos sea igual a cero.
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Las compañías que presenten insuficiencia de flujos de activos deberán enviar a esta
Superintendencia, en un plazo de 15 días hábiles contado desde que se detectó, un informe
detallado, el que deberá ser acordado por el directorio de la compañía, donde se expongan las
razones que explican la insuficiencia obtenida, indicando cuáles de los supuestos asumidos tiene
mayor impacto en ésta. En el mencionado informe la compañía deberá comunicar si adoptará
medidas para mejorar la insuficiencia obtenida, en cuyo caso deberá adjuntar un programa de las
actividades que adoptará para la superación de la insuficiencia y sus plazos asociados.
4.
Constitución de la Reserva Adicional.
Aquellas compañías que se encuentren en una situación de insuficiencia de flujos de activos,
deberán incrementar su reserva técnica financiera en un monto equivalente a la insuficiencia de
activos, calculado con el modelo estándar o al calculado con su metodología propia, según
corresponda, cargándose dicho monto a la cuenta “Ajuste Reserva por Calce” señalada en el Título
V de la Circular 1512.
Las compañías que luego de efectuar el ajuste señalado en el párrafo anterior pasen a
encontrarse en alguna de las situaciones descritas en el Título IV del DFL N°251, de 1931,
deberán atenerse a lo dispuesto en el mencionado título.
5.
Información y Periodicidad del Análisis de Suficiencia de Activos.
Las compañías deberán efectuar el análisis de suficiencia de activos trimestralmente, en forma
conjunta a los estados financieros, debiendo informar a esta Superintendencia, el resultado del
análisis en términos de tasa de reinversión y situación de suficiencia o insuficiencia, conforme lo
señalado en la letra A del Anexo 3. Del mismo modo deberán informar la tasa de reinversión en
nota a los estados financieros de acuerdo a lo señalado en la letra B del Anexo 3.
No obstante lo anterior, las compañías deberán efectuar un análisis de suficiencia de activos cada
vez que la suma de las utilidades distribuidas y de los repartos o devoluciones de capital, que se
hayan efectuado después del último análisis de suficiencia de activos, alcancen o superen el 10 %
del patrimonio neto que presenten, conforme a los estados financieros utilizados para el último
análisis de suficiencia disponible. Aquellas compañías que se encuentren en una situación de
insuficiencia de flujos de activos, deberán incrementar su reserva técnica financiera de acuerdo a lo
mencionado en el número 4 de la presente norma.
En el caso que la compañía haya presentado una metodología propia para efectuar los ajustes de
los flujos de activos y pasivos y ésta haya sido aprobada por esta Superintendencia, deberá
informar adicionalmente a este Servicio la tasa de reinversión y situación de suficiencia o
insuficiencia obtenida utilizando la metodología estándar conforme lo señalado en la letra A del
Anexo 3. En este caso, la tasa de reinversión informada en nota a los estados financieros,
conforme a lo señalado en la letra B del Anexo 3, será aquella obtenida utilizando los flujos
ajustados de acuerdo a la metodología propia.
La información periódica sobre el análisis de suficiencia de activos efectuado deberá
proporcionarse a este Superintendencia en el formato definido en los Anexos 4 y 5 de la presente
norma. Sin perjuicio de lo anterior, las compañías deberán mantener, en todo momento, a
disposición de la Superintendencia, la información de respaldo del análisis de suficiencia
realizado, de modo que sea posible verificar la exactitud de su cálculo, la consistencia con los
flujos de activos y pasivos informados, los criterios y supuestos considerados en el cálculo y toda
la información que sea necesaria para un correcto y cabal entendimiento y verificación del
modelo de análisis aplicado.
6.
Vigencia y Aplicación
La presente norma rige y se aplicará para el envío de información correspondiente a los Estados
Financieros al 30 de junio de 2008 y deroga la NCG N° 188 de 2005 a contar de la mencionada
fecha.
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7.
Disposiciones Transitorias
Las compañías podrán aplicar las nuevas tablas de mortalidad B-2006 y MI-2006 para el cálculo
del TSA, en forma gradual, en un plazo de tres años, reconociendo un tercio del mayor nivel de
flujos de pasivos producto de la aplicación de las nuevas tablas de mortalidad señaladas, a
diciembre de 2008, dos tercios a diciembre de 2009 y el impacto total de las nuevas tablas a
diciembre de 2010, de acuerdo a lo siguiente:
a)
Para los estados financieros al 30 de junio de 2008, los flujos de pasivos para el TSA
deberán determinarse utilizando las tablas de mortalidad RV-2004, B-85 y MI-85. En este
caso, deberá considerarse para la incorporación de activos al TSA, sólo un 50% del
patrimonio neto proporcional a las reservas técnicas sujetas al TSA.
b)
Para los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 y junio de 2009, los flujos de
pasivos deberán determinarse utilizando las tablas de mortalidad RV-2004, B-85 y MI-85,
más un tercio del mayor flujo de pasivos producto de la aplicación de las tablas de
mortalidad B-2006 y MI-2006. Esto es:
FPj = FPj85 + 1/3 * (FP2006 - FPj85 )
Donde:
FPj = Flujo de pasivos del mes “j”.
FPj85 = Flujo de pasivos del mes “j” calculado utilizando las tablas RV-2004, B-85 y MI-85.
FP06 = Flujo de pasivo del mes “j” calculado utilizando las tablas RV-2004, B2006 y MI-2006.
En este caso, deberá considerarse para la incorporación de activos al TSA, la reserva
técnica calculada con los flujos de pasivos (FP j) considerados en el cálculo del TSA y un
53,3% del patrimonio neto proporcional.
c)
Para los estados financieros entre el 31 de diciembre de 2009 y el 30 de septiembre de
2010, ambos inclusive, los flujos de pasivos deberán determinarse utilizando las tablas de
mortalidad RV-2004, B-85 y MI-85, más dos tercios del mayor flujo de pasivos producto de la
aplicación de las tablas de mortalidad B-2006 y MI-2006. Esto es:
FPj = FPj85 +2/3 * (FP2006 - FPj85 )
En este caso, deberá considerarse para la incorporación de activos al TSA, la reserva
técnica calculada con los flujos de pasivos (FPj) considerados en el cálculo del TSA y un
56,7% del patrimonio neto proporcional.
d)
Para los estados financieros al 31 de diciembre de 2010, se deberán aplicar íntegramente
las instrucciones de la presente norma, considerando la totalidad de los flujos de pasivos
determinados utilizando las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006 y, para la
incorporación de activos, un 60% del patrimonio neto proporcional a las reservas técnicas
sujetas al TSA.
e)
Las compañías que apliquen el reconocimiento gradual de las tablas de mortalidad B-2006 y
MI-2006, deberán informar en los estados financieros correspondientes el resultado del TSA
en términos de suficiencia o insuficiencia y tasa de reinversión, para la situación de
aplicación gradual señalada y para la situación de aplicación completa de las instrucciones
de la presente norma. La información deberá proporcionarse conforme lo establecido en el
Anexo 3.
SUPERINTENDENTE
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ANEXO N°1
Los instrumentos emitidos en pesos podrán ser incluidos considerando sus flujos de pago en pesos
convertidos a Unidades de Fomento, utilizando factores de conversión $/UF determinados a la fecha de
análisis, con base en las siguientes tasas:
Inflación Anual Primer Quinquenio (ipq)
=
(1  i BCP 5 )
1
(1  rBCU 5 )
Inflación Anual Primer Decenio
=
(1  i BCP10 )
1
(1  rBCU 10 )
=
(1  ipd ) 2
1
(1  ipq )
(ipd)
Inflación Anual Segundo Quinquenio (isq)
Donde:
iBCP5 = tasa de interés nominal anual vigente en el mercado para instrumentos BCP5 emitidos por el
Banco Central de Chile.
rBCU5 = tasa de interés real anual vigente en el mercado para instrumentos BCU5 emitidos por el Banco
Central de Chile.
iBCP10 = tasa de interés nominal anual vigente en el mercado para instrumentos BCP10 emitidos por el
Banco Central de Chile.
rBCU10 = tasa de interés real anual vigente en el mercado para instrumentos BCU10 y/o BTU 10 emitidos
por el Banco Central de Chile y/o la Tesorería General de la Republica, según corresponda.
Las tasas de interés vigentes en el mercado para los distintos instrumentos corresponderán a las
informadas en la Cinta de Precios de la Superintendencia de A.F.P., a la fecha de análisis.
Con base en las tasas ipq e isq se calcularán los factores de conversión $/UF para cada mes utilizando la
siguiente fórmula:
UFt  UF0 * 1  ijq 
t / 12
j  p  t  60,
j  s  t  60
Donde:
UF0 = valor de la UF al último día del mes de análisis.
UFt = valor de la UF para el mes t.
t
= 1, 2, 3, …, n corresponde a meses contados desde el mes de análisis, donde “n” es el mes de
vencimiento del instrumento.
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ANEXO N°2
Los ajustes de activos y pasivos, señalados en el N°2 de la presente Norma, para el modelo estándar
deberán considerar lo siguiente:
1.
Ajuste de activos:
Sobre los flujos totales de activos se efectuarán ajustes de manera independiente por riesgos de default y de
prepago, sujetándose a lo establecidos en las letras a) y B9 siguientes. Los flujos ajustados de activos
corresponderán a los flujos totales menos la suma de los ajustes calculados separadamente, la cual no
podrá superar el flujo original de cada instrumento.
a)
Default: Deberá considerarse un castigo sobre los flujos de activos, asociado al riesgo de default de
los instrumentos, de acuerdo a lo siguiente:
i)
Default General
Deberá considerarse un porcentaje de castigo en los flujos de los instrumentos, asociado a la
clasificación de riesgo de éstos, de acuerdo a lo señalado en la tabla siguiente:
CLASIFICACION DE RIESGO
Largo plazo
% DE CASTIGO EN FLUJOS
Corto plazo
AAA
N-1
AA
A
N-2
BBB
N-3
BB
B
C
N-4
D
Bonos, efectos de comercio y otros
instrumentos sin clasificación o con clasificación
E.
Notas:
-
-
-
0,0%
0,2%
0,5%
3,0%
7,0%
10,0%
30,0%
60,0%
30,0%
La clasificación de riesgo corresponde a aquella otorgada al instrumento y no a la
asignada a su emisor.
Para efectos de la aplicación de los castigos señalados, se debe considerar la menor de
las categorías de riesgo vigentes, en caso de ser disímiles.
Para los instrumentos de la letra a) del N°1 del artículo 21 del DFL N° 251, de 1931, no se
aplica castigo.
Para instrumentos de renta fija emitidos en el extranjero, que cuenten con al menos 2
clasificaciones de riesgo internacional de largo plazo o su equivalente de corto plazo, cuya
menor clasificación vigente sea al menos equivalente a la del Estado Chileno, no se aplica
castigo. Para este efecto, se considerarán las clasificadoras que cumplan lo dispuesto en
la letra a), del número 3.2, de la Norma de Carácter General N°152 de 2002, o la que la
modifique o reemplace.
Para instrumentos de emisores nacionales emitidos fuera de Chile, con clasificación
internacional de mayor riesgo respecto del Estado Chileno, se acepta conversión a
clasificación nacional, sujeta a informe específico (por instrumento) de un clasificador de
riesgo registrado en esta Superintendencia. De acogerse la compañía a la clasificación
voluntaria, ésta deberá ser enviada junto a los Estados Financieros correspondientes.
Las compañías podrán voluntariamente clasificar instrumentos que no tengan clasificación
de riesgo, con un clasificador registrado en la Superintendencia, en cuyo caso deberán
aplicar los factores de castigo por default que correspondan. De acogerse la compañía a
la clasificación voluntaria, ésta deberá ser enviada junto a los Estados Financieros
correspondientes.
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ii)
Default de Mutuos Hipotecarios Endosables
Para Mutuos Hipotecarios Endosables el castigo sobre los flujos de activos a aplicar será el
señalado en la tabla siguiente:
Meses de atraso en el pago de cuotas
0a2
3a5
6 a 12
más de 12
% de castigo en flujos
1,0%
6,0%
20,0%
50,0%
Las compañías podrán voluntariamente clasificar su cartera de Mutuos Hipotecarios Endosables,
con un clasificador de riesgo registrado en la Superintendencia, en cuyo caso deberán aplicar los
factores de castigo por default general, mencionados en la letra i) anterior. De acogerse la
compañía a la clasificación voluntaria, ésta deberá ser
actualizada semestralmente o,
extraordinariamente, cada vez que existan hechos relevantes que ameriten que el clasificador
efectué un cambio en la categoría asignada a la cartera, debiendo informarlo junto a los Estados
Financieros correspondientes.
iii)
Default de Contratos de Leasing y de Arriendo de Bienes Raíces.
Para Bienes Raíces sujetos a contratos de leasing y de arriendo, el castigo sobre los flujos de
activos a aplicar será el señalado en la tabla siguiente:
Meses de atraso en el pago de cuotas
0a2
3a5
% de castigo en flujos
0,5%
3,0%
Los bienes raíces sujetos a contratos de leasing o arriendo que presenten 6 o más meses de
mora, deberán incorporar al análisis el valor contable del bien raíz en el primer mes.
iv)
Default de mutuos o préstamos de la letra f) del N°1 del artículo 21 del DFL N°251.
Para este tipo de mutuos o préstamos, el castigo a aplicar sobre los flujos considerados en el TSA
corresponderá al porcentaje que se aplica a cada instrumento para la constitución de las
provisiones por riesgo de crédito, determinadas de acuerdo a las instrucciones específicas que al
efecto esta Superintendencia imparta.
b)
Prepago: Deberá contemplarse en los flujos de activos, un monto de prepago para los
instrumentos que presenten dicha opción y que tengan flujos de pagos conocidos que hayan sido
incluidos en el test, según lo mencionado en el número 1.1 de la presente norma.
El prepago se calculará por tipo de instrumento de acuerdo a las siguientes instrucciones:
A.
Instrumentos de Renta Fija (distintos a los mencionados en las letras B, C y D
siguientes).
Para instrumentos de Renta Fija, las compañías deberán proyectar el monto de prepago de
aquellos instrumentos para cuyo emisor podría resultar conveniente prepagar. El monto del
prepago a considerar corresponderá al saldo por amortizar más los intereses y comisiones
contemplados en el evento de prepago de los instrumentos, y deberá ser considerado en el flujo
de activos del primer mes para instrumentos con opciones de prepago vigentes, y en el flujo del
mes en que comienza la opción de prepago, tratándose de instrumentos con opciones de
prepago que inician su vigencia en una fecha posterior a la de la estimación, no debiendo por lo
tanto, asumirse una tasa de reinversión para éstos, distinta a la implícita en el modelo.
El análisis de prepago de un instrumento de renta fija, deberá ser realizado en forma individual,
comparando el producto entre la duración modificada del instrumento y el spread de tasa de
interés, versus un porcentaje de costo de prepago estimado como adecuado. En la medida que
el producto entre la duración modificada del instrumento y el spread de tasa de interés, producido
por la caída en las tasas de interés de un instrumento de similar clasificación de riesgo y
duración, supere al porcentaje adecuado establecido, para los instrumentos de renta fija incluidos
en el test, convendrá prepagar.
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De esta forma se deberá obtener el porcentaje de prepago a considerar para un instrumento de
renta fija de acuerdo a lo siguiente:
-
Duración Modificada del Instrumento * ∆ Tasa de Interés ≤ 3,5% → no se deberá
considerar monto de prepago del instrumento.
-
3,5% < Duración Modificada del Instrumento * ∆ Tasa de Interés ≤ 5,0% → se
deberá considerar como monto de prepago el 35% del total del saldo por amortizar más
los intereses y comisiones contemplados en el evento de prepago del instrumento, si
éste se encuentra con opción de prepago vigente o dicha opción inicia su vigencia en un
plazo no mayor a 24 meses a la fecha de la estimación; y un 25% de dicho monto, si la
opción de prepago inicia su vigencia en un plazo superior a 24 meses.
-
Duración Modificada del Instrumento * ∆ Tasa de Interés > 5,0% → se deberá
considerar como monto de prepago el 70% del saldo por amortizar más los intereses y
comisiones contemplados en el evento de prepago del instrumento, si éste se encuentra
con opción de prepago vigente o dicha opción inicia su vigencia en un plazo no mayor a
24 meses a la fecha de la estimación; y un 50% de dicho monto, si la opción de prepago
inicia su vigencia en un plazo superior a 24 meses. .
Donde:
Duración Modificada del Instrumento =

Dt
(1  r0 )
Con:
n
Dt =
Ct * t
 (1  r )
t 1
n
t
0
Ct
 (1  r )
t 1
t
0
r0 = Tasa original de carátula o emisión del instrumento
t = Corresponde al plazo al vencimiento de cada flujo de fondos del
instrumento.
n = Corresponde al número de flujos de fondos del instrumento.
Ct = Corresponde a los flujos de fondos que promete pagar el instrumento, los
que incorporan amortización e intereses.
Se asume Duración del Instrumento calculada en función del Valor Par de este.
∆ Tasa de Interés = (r 1 – r0): Diferencial entre la tasa de interés vigente en el mercado
(r1=TIR de Mercado) y la tasa de carátula o de emisión del instrumento (r 0) o la tasa de
prepago pactada en el contrato de emisión, de ser esta distinta.
.
En el caso de los instrumentos de renta fija nacionales, cuando la tasa vigente en el mercado del
instrumento no exista, se deberá considerar la tasa para un instrumento de una misma categoría,
es decir, que tenga similares condiciones de plazo, tasa nominal de emisión, sistema de reajuste
o moneda, garantías, etc., informado en la Cinta de Precios de la Superintendencia de AFP, a la
fecha de análisis. Para los Instrumentos de Renta Fija Extranjeros, la tasa vigente en el mercado
del instrumento deberá ser obtenida de fuentes oficiales de información de las bolsas de valores
extranjeras donde se hayan adquirido dichos instrumentos, o de sistemas de información
internacionales de reconocido prestigio, tales como Bloomberg o Reuters, a la fecha de análisis.
B.
Mutuos Hipotecarios Endosables.
Para Mutuos Hipotecarios Endosables las compañías deberán estimar el monto del prepago a
contemplarse en los flujos de activos, asumiendo un porcentaje anual de prepago proyectado. A
los flujos provenientes del prepago de instrumentos, se les deberá dar el mismo tratamiento de
los demás flujos de activos, no debiendo por lo tanto, asumirse una tasa de reinversión para
estos, distinta a la implícita en el modelo.
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE
9
NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
Con este fin, las compañías deberán aplicar, sobre los flujos de los mutuos hipotecarios
endosables en cartera, un porcentaje anual de prepago proyectado, obtenido de acuerdo a las
características de cada mutuo, el cual se aplicará sobre el saldo por amortizar neto de prepago
acumulado en cada año, con un tope de 10 años, momento a partir del cual no se considerará
prepago adicional al acumulado al año 10. Con este objeto, para cada mutuo se deberá analizar
el cambio en el valor presente del mutuo, equivalente al spread de tasa de emisión sobre tasa de
mercado, multiplicado por la duración del mutuo. Luego, de acuerdo al saldo por amortizar del
crédito se obtendrá el porcentaje de prepago anual según lo dispuesto en la siguiente tabla:
Saldo por amortizar del crédito
Cambio en Valor Presente del
mutuo por spread de tasas.
Menos de 4%
Entre 4% y 8%
Entre 8,1 y 16%
Entre 16,1% y 24%
Mas de 24%
< UF 1000
UF 1000-2500
> UF 2500
5%
8%
10%
12%
14%
11%
18%
24%
30%
40%
1%
3%
5%
El cambio en valor presente por spread de tasas del mutuo hipotecario endosable será calculado
mediante la siguiente fórmula:
Duración Modificada del Mutuo Hipotecario * ∆ Tasa de Interés
Donde:
∆ Tasa de Interés: Corresponde a la diferencia entre la tasa interna de retorno (TIR) de
otorgamiento vigente para mutuos hipotecarios en el rango de vencimiento y monto
correspondiente al mutuo, informada por este Servicio a través de su sitio WEB para el mes
anterior al de análisis, y la tasa de otorgamiento del Mutuo Hipotecario.
C.
Letras Hipotecarias.
Para Letras Hipotecarias el análisis deberá ser realizado considerando todos los nominales
asociados a una misma serie, entendiéndose como una misma serie, letras del mismo emisor,
igual plazo al vencimiento e igual tasa de emisión, pudiendo tener distintos cortes (valores
nominales) asociados a una misma serie. Para realizar el análisis las compañías deberán
proyectar el monto de prepago a contemplarse en los flujos de activos, asumiendo un porcentaje
anual de prepago proyectado. A los flujos provenientes del prepago de instrumentos, se les
deberá dar el mismo tratamiento de los demás flujos de activos, no debiendo por lo tanto,
asumirse una tasa de reinversión para éstos, distinta a la implícita en el modelo.
Con este fin, las compañías deberán aplicar, sobre los flujos de las series de letras hipotecarias
en cartera, un porcentaje anual de prepago proyectado, de acuerdo a las características de cada
serie, el cual se aplicará sobre el saldo por amortizar neto de prepago acumulado en cada año,
con un tope de 10 años, momento a partir del cual no se considerará prepago adicional al
acumulado al año 10. Con este objeto, para cada serie de letras se deberá analizar el cambio en
el valor presente de la serie, equivalente a la duración modificada de la serie de letras
multiplicada por el spread entre la tasa interna de retorno (TIR) de mercado de una serie de
letras de igual clasificación de riesgo y años al vencimiento, cuya TIR de transacción de mercado
no difiera sustancialmente de su tasa de emisión o carátula y la tasa de emisión o carátula de la
serie. La TIR de mercado será informada periódicamente por la Superintendencia sobre la base
de información obtenida de los mercados bursátiles. Luego, de acuerdo al monto promedio de
los créditos otorgados por el banco emisor de la serie, se obtendrá el porcentaje de prepago
anual según lo dispuesto en la siguiente tabla:
Monto promedio de créditos del
banco emisor de la serie.
Cambio en Valor Presente de la
serie por spread de tasas.
Menos de 4%
Entre 4% y 8%
Entre 8,1 y 16%
Entre 16,1% y 24%
Mas de 24%
< UF 1000
1%
3%
5%
UF 1000-2500
> UF 2500
5%
8%
10%
12%
14%
11%
18%
24%
30%
40%
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE
10
NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
El monto promedio de los créditos al que se refiere la tabla precedente, corresponderá al
cuociente entre el monto total del stock vigente de créditos financiados mediante letras del banco
emisor, dividido por el número total de créditos financiados mediante letras del mismo. El cálculo
se deberá efectuar considerando la última información disponible en la Revista de Información
Financiera de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, publicada en el sitio
WEB de ese Servicio, a la fecha de análisis en la dirección: www.sbif.cl - Información
Financiera  Publicaciones  Revista Información Financiera  Estadísticas por Institución
Financiera  Colocaciones en Letras de Crédito para Vivienda y para Fines Generales, o en
aquélla que a futuro se disponga.
D.
Bonos Securitizados de Mutuos Hipotecarios Endosables o Leasing Habitacional.
Para este tipo de instrumentos el análisis de prepago será efectuado individualmente por cada
bono securitizado correspondiente a la serie preferente de emisión o bono senior. Las
compañías deberán estimar el monto de prepago a contemplarse en los flujos de activos, sobre
la base de los siguientes supuestos acerca del porcentaje anual de prepago proyectado. Se
deberá suponer que los prepagos se reparten a prorrata del monto invertido en cada tipo de
bono securitizado por parte de las compañías. Cada bono securitizado estará expuesto a un
porcentaje de prepago parcial anual equivalente a las tasas de prepagos promedio verificadas en
los activos subyacentes que componen la cartera del bono en los 6 meses previos al análisis de
suficiencia, una vez deducida la tasa de sustitución o reemplazo anual de activos subyacentes
por otros activos de similares condiciones de plazos y tasas de interés que los activos originales
reemplazados. De no estar disponible la información respecto a la tasa de reemplazo antes
mencionada, las compañías deberán suponer una tasa de reemplazo igual a 0%. A su vez, de no
estar disponible la información respecto de las tasas de prepago de los activos subyacentes, las
compañías deberán suponer una tasa de prepago anual de 10%.
A los flujos provenientes del prepago de instrumentos, se les deberá dar el mismo tratamiento de
los demás flujos de activos, no debiendo por lo tanto, asumirse una tasa de reinversión para
estos, distinta a la implícita en el modelo.
Las compañías deberán aplicar, sobre los flujos del bono securitizado, el porcentaje anual de
prepago proyectado antes indicado, el cual se aplicará sobre el saldo por amortizar neto de
prepago acumulado en cada año, con un tope de 10 años, momento a partir del cual no se
considerará prepago adicional al acumulado al año 10.
E.
Otros.
Para otros instrumentos no mencionados anteriormente, que consideran opción de prepago y
que la compañía estime relevante evaluar el riesgo de prepago, la aseguradora deberá realizar
un análisis interno evaluando este riesgo, el que deberá ser informado a esta Superintendencia.
2.
Ajuste de Pasivos.
a)
Gastos Operacionales: Deberá asumirse un monto equivalente a 2 UF anuales por cada póliza
de seguros incorporada a la medición del calce, de acuerdo a lo señalado en la Circular N° 1512.
No obstante lo anterior, las compañías reaseguradoras quedarán excluidas de realizar el ajuste
mencionado anteriormente, es decir, no deberán efectuar el ajuste en sus pasivos asociado a
gastos operacionales.
b)
Default o incumplimiento del Reasegurador: Deberá considerarse un incremento en los flujos de
pasivos, asociado a la clasificación de riesgo del reasegurador, el que corresponda de acuerdo a
los factores señalados en la tabla indicada en la letra i) de la letra a) del N°1 anterior del presente
Anexo, aplicados sobre los flujos de pago de cargo de éste (flujos cedidos).
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11
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ANEXO N°3
A.
Información del análisis de suficiencia de activos
Las compañías deberán informar a esta Superintendencia el resultado del análisis de suficiencia de
activos en términos de tasa de reinversión y situación de suficiencia o insuficiencia. Se deberá informar
con la misma periodicidad con que se efectúa el análisis, conjuntamente con la presentación de los
Estados Financieros de la compañía y de acuerdo al siguiente formato:
RESULTADO ANALISIS SUFICIENCIA DE ACTIVOS
MODELO ESTANDAR
Suficiencia
(insuficiencia)
(U.F.) (1)
METODOLOGIA PROPIA (3)
Tasa de Reinversión
(%) (2)
Suficiencia
(insuficiencia)
(U.F.) (1)
Tasa de Reinversión
(%) (2)
(1): Corresponde al valor presente de los flujos de pasivos no cubiertos con flujos de activos
(insuficiencia), o de los flujos de activos que exceden los flujos de pasivos (suficiencia), asumiendo
como escenario de tasa de reinversión y de descuento, la curva o vector de tasas de descuento (VTD)
informado por la SVS, vigente a la fecha de los estados financieros.
(2): Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos
y pasivos sea igual a cero.
(3): Sólo para aquellas aseguradoras que presenten adicionalmente una metodología propia, donde
establezcan los criterios a utilizar para efectuar los ajustes de los flujos de activos y pasivos.
B.
Información en Nota a los Estados Financieros de la Tasa de Reinversión obtenida del
Análisis de suficiencia de activos.
Las compañías deberán incorporar en sus estados financieros, la siguiente nota:
“Información Tasa de Reinversión Análisis de suficiencia de activos
Conforme lo dispuesto en la Norma de Carácter General N° 188 de la SVS, la compañía ha realizado un
análisis de suficiencia de activos, obteniendo la siguiente tasa de Reinversión:
Tasa de Reinversión
(%) (*)
(*) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de
activos y pasivos sea igual a cero.
La compañía ha efectuado un análisis de la suficiencia de sus activos respecto a sus pasivos, considerando
los flujos de activos ajustados por riesgo de crédito (default) y riesgo de prepago y los flujos de pasivos
ajustados por gastos operacionales y por riesgo de default o incumplimiento del reasegurador. Con este fin,
la compañía ha determinado si los flujos de activos son suficientes para el pago de los pasivos,
considerando un escenario de tasas de interés de reinversión, asociado a una curva de instrumentos
financieros que considera el 80% de spread de riesgo AAA, vigente a la fecha de los estados financieros,
informada por la SVS, y ha calculado la tasa de reinversión que efectivamente hace que el valor presente
neto de los flujos de activos y pasivos sea igual a cero, la que se informa en la presente nota.”
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ANEXO N°4
La siguiente información de periodicidad trimestral, calculada al cierre de los estados financieros referida al análisis de suficiencia de activos efectuado deberá
proporcionarse a esta Superintendencia mediante archivos o planillas de cálculo en formato Excel, en lo referido a las tablas 1ª, 1B, 2 y 5, y a través de SEIL en lo referido
a las tablas 3 y 4, sujetándose a lo dispuesto en el presente Anexo:
1 A)
Tabla 1: Flujos de Activos netos de ajustes a considerar en Test de Suficiencia de Activos (T.S.A.)
Período (1)
Estado (2)
BB (3)
BE (4)
BU (5)
MH (6)
LH (7)
Acciones (8)
CFM (9)
CFI (10)
Extranj Est (11) Extranj Deuda (12)
Extranj Acciones
Extranj Fdo (14)
(13)
Bs Rs (15)
Arriendo (16)
Leasing (17)
Otros (18)
1
2
3
:
:
T
Los ajustes por riesgo de default y prepago se aplicarán sobre los flujos totales de activos en forma independiente. Los flujos de activos netos corresponderán a los
flujos totales menos la suma de los ajustes de cada período calculados separadamente. La suma antes mencionada no podrá superar el flujo total del instrumento
antes del ajuste.
Donde:
(1)
: Período = 1, 2, 3, …, T, y corresponde al número de meses incluidos en el análisis, siendo "1" el mes inicial del análisis y "T" el último mes respecto del
cual la compañía posee un vencimiento conocido en UF para instrumentos incluidos en el test.
(2)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos de la letra a) del N° 1 del artículo 21 del DFL 251 de 1931incluidos en el test.
(3)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos bonos bancarios incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al riesgo de
default y de prepagos asignados en el mes a este tipo de instrumentos. No se realizará ajuste por concepto de default a los bonos bancarios cuyos flujos
hayan sido ajustados por prepago total.
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13
Total Flujos (19)
NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
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(4)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos bonos de empresas incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al riesgo de
default y de prepagos asignados en el mes a este tipo de instrumentos. No se realizará ajuste por concepto de default a los bonos de empresas cuyos flujos
hayan sido ajustados por prepago total.
(5)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos bonos subordinados incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al riesgo de
default y de prepagos asignados en el mes a este tipo de instrumentos. No se realizará ajuste por concepto de default a los bonos subordinados cuyos flujos
hayan sido ajustados por prepago total
(6)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos mutuos hipotecarios endosables incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al
riesgo de default y de prepagos asignados en el mes a este tipo de instrumentos.
(7)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos letras hipotecarias incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al riesgo de
default y de prepagos asignados en el mes a este tipo de instrumentos.
(8)
: Corresponde al valor en UF de instrumentos acciones incluidos en el test sólo en el primer período.
(9)
: Corresponde al valor en UF de cuotas de fondos mutuos incluidas en el test sólo en el primer período.
(10)
: Corresponde al valor en UF de cuotas de fondos de inversión incluidas en el test sólo en el primer período.
(11)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales extranjeros incluidos en el test y
asignados en el primer período, o bien asignados a flujos de diferentes períodos en el caso poseer cobertura con un instrumento derivado que genere flujos
de pago conocidos y expresados en UF.
(12)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de instrumentos de deuda correspondientes a emisores extranjeros incluidos en el test y asignados en el
primer período, o bien asignados a flujos de diferentes períodos en el caso poseer cobertura con un instrumento derivado que genere flujos de pago
conocidos y expresados en UF.
(13)
: Corresponde al valor en UF de acciones emitidas por empresas extranjeras incluidas en el test sólo en el primer período.
(14)
: Corresponde al valor en UF de cuotas de fondos emitidas por empresas extranjeras incluidas en el test sólo en el primer período.
(15)
: Corresponde al valor en UF de los bienes raíces incluidos en el test y asignados en el primer período.
(16)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de contratos de arriendo de bienes raíces incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al riesgo
de default y de prepagos asignados en el mes. Adicionalmente, debe considerarse el valor residual de los bienes raíces de acuerdo a lo establecido en la
NCG 188 del 31.10.2005.
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14
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(17)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de contratos de leasing incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al riesgo de default y de
prepagos asignados en el mes a este tipo de instrumentos.
(18)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF de otros instrumentos incluidos en el test, menos los ajustes correspondientes al riesgo de default y de
prepagos asignados en el mes a este tipo de instrumentos.
(19)
: Corresponde al total de flujos de activos en UF asignados en el mes, equivalente a la suma de las columnas (2) a la (18).
1 B)
La misma tabla desplegada en el punto 1 A), con las mismas definiciones pero mostrando los flujos de los activos en UF por mes de análisis sin castigos de
ningún tipo.
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15
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.
Tabla 2: Flujos de Pasivos netos de ajustes a considerar en Test de Suficiencia de Activos (T.S.A.)
Período (1)
Pasivos Ret. (2)
Gastos (3)
Total ajuste Default
Reasegurador (4)
Total Pasivos (5)
1
2
3
:
:
M
Donde:
(1)
: Período = 1, 2, 3, …, M, y corresponde al número de meses incluidos en el análisis, siendo "1" el
mes inicial del análisis y "M" el último mes respecto del cual la compañía posee obligaciones en
UF por concepto de seguros de Rentas Vitalicias del D.L. N° 3.500 de 1980.
(2)
: Corresponde al total en UF de flujos de pasivos retenidos asignados en el mes de acuerdo a lo
establecido en la NCG 188 del 31.10.2005.
(3)
: Corresponde al total de flujos de gastos operacionales en UF asignados en el mes, equivalente al
número esperado de pólizas vigentes en cada mes multiplicado por 1/6.
(4)
: Corresponde al incremento en los flujos de pasivos cedidos a reaseguradores asignado en el
mes por concepto de ajuste por riesgo de default de acuerdo a lo establecido en la NCG 188 del
3.10.2005.
(5)
: Corresponde al total de flujos de pasivos en UF asignados en el mes, equivalente a la suma de
las columnas (2) a la (4).
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TABLA 3: Suficiencia de Activos
Cada uno de los campos informados deberá tener la siguiente estructura:
CAMPO
DESCRIPCION
RUT
“rutcia”
DV
“dvcia”
PERIODO
“periodo”
NUMERO_MES
“mes”
ACTIVOS AJUSTADOS
<activos_ajustados>
PASIVOS AJUSTADOS
<pasivos_ajustados>
DIFERENCIA
<diferencia>
ACUMULADO
<acumulado>
FLUJOS DISPONIBLES
<flujos_disponibles>
SUFICIENCIA/INSUFICIENCIA
“suficiencia_insuficiencia”
TIR REINVERSION
“tir_reinversión”
Número del Rol Único Tributario (R.U.T.)
de la Compañía de Seguros que informa
Dígito verificador del R.U.T. de la
Compañía de Seguros que informa. Debe
informarse en letra mayúscula en caso
que corresponda al dígito verificador “K”.
Fecha de cierre de la información.
Debe expresarse en formato AAAA-MM.
Numero de Mes = 1, 2, 3, , t. y
corresponde al número de meses
incluidos en el análisis, siendo “1” el mes
inicial del análisis y siendo “t” el mayor
entre “T” y “M”. Debe ser un valor mayor a
cero.
Corresponde al total de flujos de activos
en UF asignados en el mes después de
los ajustes por riesgo de crédito y riesgo
de prepago. Debe ser un valor mayor o
igual a cero.
Corresponde al total de flujos de pasivos
en UF asignados en el mes después de
los ajustes por gastos operacionales y por
default del reasegurador. Debe ser un
valor mayor o igual que cero.
Corresponde a la columna Activos
Ajustados menos la columna Pasivos
Ajustados para cada mes informado.
Puede ser positivo, cero o negativo.
Corresponde a la columna Flujos
Disponibles menos la columna Pasivos
Ajustados para cada mes informado.
Puede ser un valor positivo, cero o
negativo.
En el periodo “1” corresponde al valor de
la columna Activos Ajustados. A partir del
periodo “2” corresponde al valor de la
columna Activos Ajustados más el valor
de la columna Acumulado del periodo
anterior capitalizada un periodo a la tasa
de interés que sea aplicable, de acuerdo
a lo definido en esta norma. En caso que
el valor contenido en dicha celda
corresponda a un valor menor que cero,
dicho valor ser igualmente capitalizado a
la tasa de interés que sea aplicable, de
acuerdo a lo definido en esta norma.
Puede ser un valor positivo, cero o
negativo.
Corresponde al valor presente de los
flujos de Activos menos Pasivos
(ACUMULADO), utilizando el vector de
tasas de descuento (VTD). Puede ser un
valor positivo, cero o negativo.
Corresponde a la tasa de interés real
anual que permite que el valor presente
de los flujos de la columna DIFERENCIA
sea igual a cero. Puede ser un valor
positivo o negativo.
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE
PICTURE
MAXIMO
9(9)
X(01)
X(07)
9(4)
9(11)V9(2)
9(11)V9(2)
-9(11)V9(2)
-9(11)V9(2)
-9(11)V9(2)
-9(11)V9(2)
-9(01)V9(04)
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Consideraciones especiales:
Los tag que delimitan la información se informan anidados de acuerdo al nivel que corresponda agrupar. El primer
tag del archivo debe ser <Suficiencia_Activos_Tsa> con los atributos: “rutcia”, “dvcia” y “periodo” luego se informa el
tag <analisis> con los atributos “suficiencia_insuficiencia” y “tir_reinversion”, por último para cada análisis se creará
el tag <meses> existirán tantos tag <meses>, como meses restantes hasta el último flujo de activos o flujo de
pasivos informado por la compañía, correspondiente al análisis. Cada tag debe llevar el inicio y fin de tag, que se
marca con un slash (/). De esta forma, esquemáticamente se tiene:
<Suficiencia_Activos_Tsa rutcia="……." dvcia="…." periodo="…..">
<analisis suficiencia_insuficiencia="…" tir_reinversion="…..">
<meses mes="…." >
<activos_ajustados> … </activos_ajustados>
<pasivos_ajustados> … </pasivos_ajustados>
<diferencia> … </diferencia>
<acumulado>… </acumulado>
<flujos_disponibles>… </flujos_disponibles>
</meses>
</analisis>
</Suficiencia_Activos_Tsa >
Los campos que se informan en el mismo nivel que un tag, como es el caso de rutcia, dvcia, periodo, mes,
suficiencia_insuficiencia y tir_reinversion corresponden a atributos de cada tag y deben informarse entre comillas
dobles (“); en cambio, para los campos que se informan entre 2 tag, sólo se debe indicar su valor, independiente de
si es numérico, carácter o fecha.
Ejemplo
A continuación, se presenta un ejemplo con datos ficticios, de la estructura que podría tener el archivo:
<?xml version="1.0" encoding="iso-8859-1"?>
<Suficiencia_Activos_Tsa rutcia="98765432" dvcia="1" periodo="2008-06">
<analisis suficiencia_insuficiencia="78522" tir_reinversion="1.12">
<meses mes="1" >
<activos_ajustados>2567562.11</activos_ajustados>
<pasivos_ajustados>1257512.34</pasivos_ajustados>
<diferencia>3672.12</diferencia>
<acumulado>12576723.34</acumulado>
<flujos_disponibles>1236731.34</flujos_disponibles>
</meses>
<meses mes="2" >
<activos_ajustados>225672.11</activos_ajustados>
<pasivos_ajustados>12656712.34</pasivos_ajustados>
<diferencia>31256752.12</diferencia>
<acumulado>123678673.34</acumulado>
<flujos_disponibles>12675231.34</flujos_disponibles>
</meses>
<meses mes="3" >
<activos_ajustados>324234.11</activos_ajustados>
<pasivos_ajustados>127752.34</pasivos_ajustados>
<diferencia>4562.12</diferencia>
<acumulado>127678.34</acumulado>
<flujos_disponibles>156731.34</flujos_disponibles>
</meses>
</analisis>
</Suficiencia_Activos_Tsa >”
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TABLA 4: Determinación del monto de Activos a incluir en Test de Suficiencia de Activos
periodo…
(T.S.A.) al
Cada uno de los campos informados deberá tener la siguiente estructura:
CAMPO
DESCRIPCION
RUT
“rutcia”
DV
“dvcia”
Número del Rol Único Tributario (R.U.T.) de
la Compañía de Seguros que informa
Dígito verificador del R.U.T. de la
Compañía de Seguros que informa. Debe
informarse en letra mayúscula en caso que
corresponda al dígito verificador “K”.
Fecha de cierre de la información.
Debe expresarse en formato AAAA-MM.
Corresponde al total de las reservas
técnicas en UF determinadas utilizando los
flujos incorporados al cálculo del TSA.
Debe ser un valor mayor que cero.
Corresponde al patrimonio neto de la
compañía en UF según lo define la Circular
N° 1570 de 22.11.2001. Debe ser un valor
mayor que cero.
Corresponde al monto de las reservas
técnicas en UF del Estado Financiero
utilizado para la proporcionalidad del
patrimonio neto en el cálculo del TSA.
Debe ser un valor mayor que cero.
Corresponde al monto de la reserva valor
del fondo en UF de la compañía. Debe ser
un valor mayor o igual a cero.
Corresponde al monto total de activos en
UF que ingresan al TSA. Debe ser un valor
mayor que cero.
PERIODO
“periodo”
RT TSA
<rt_TSA>
PATRIMONIO NETO
<patrimonio_neto>
RT EEFF
<rt_eeff>
RESERVA VALOR DEL FONDO
<reserva_valor_del_fondo>
TOTAL ACTIVOS TSA
<total_activos_TSA>
PICTURE
MAXIMO
9(9)
X(01)
X(07)
9(11)V9(2)
9(11)V9(2)
9(11)V9(2)
9(11)V9(2)
9(11)V9(2)
Consideraciones especiales:
Los tag que delimitan la información se informan anidados de acuerdo al nivel que corresponda agrupar. El primer
tag del archivo debe ser Tsa_mto_activo_a_incluir, luego se informa el tag “montos”, el cual se informa como único
nodo. Cada tag debe llevar el inicio y fin de tag, que se marca con un slash (/). De esta forma, esquemáticamente se
tiene:
< Tsa_mto_activo_a_incluir rutcia="……." dvcia="…." periodo="…..">
<montos>
<rt_TSA> … </rt_TSA>
<patrimonio_neto> … </patrimonio_neto>
<rt_eeff> … </rt_eeff>
<reserva_valor_del_fondo> … </reserva_valor_del_fondo>
<total_activos_TSA> … </total_activos_TSA>
</montos>
</Tsa_mto_activo_a_incluir>
Los campos que se informan en el mismo nivel que un tag, como es el caso de rutcia, dvcia y periodo deben
informarse entre comillas dobles (“); en cambio, para los campos que se informan entre 2 tag, sólo se debe indicar
su valor, independiente de si es numérico, carácter o fecha.
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NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
Ejemplo
A continuación, se presenta un ejemplo con datos ficticios, de la estructura que podría tener el archivo:
<?xml version="1.0" encoding="iso-8859-1"?>
< Tsa_mto_activo_a_incluir rutcia="98765432" dvcia="1" periodo="2008-06">
<montos>
<rt_TSA>213123.13</rt_TSA>
<patrimonio_neto>1233453.12</patrimonio_neto>
<rt_eeff>1233453.45</rt_eeff>
<reserva_valor_del_fondo>1323452.65</reserva_valor_del_fondo>
<total_activos_TSA>313453.98</total_activos_TSA>
</montos>
</Tsa_mto_activo_a_incluir>
Nota relativa al envío a través del SEIL de las tablas 3 y 4 arriba mencionadas:
El prevalidador en SEIL estará compuesto de 2 esquemas XSD de validación de los archivos XML con la información
del TSA, que se describe en las tablas 3 y 4 de este Anexo, y sus nombres son:
1)
Esquema XSD para validación archivo XML de Suficiencia de Activos, para la tabla N°3.
2)
Esquema XSD para validación archivo XML de Determinación del monto de Activos a incluir en Test de
Suficiencia de Activos (T.S.A.) al periodo…, para la tabla N° 4.
Tabla 5: Flujos de Instrumentos incluidos en el Test según Clasificación de Riesgo y Ajustes por Riesgo de Default General
AAA y N-1 (2)
Período (1)
BB (3)
BE (4)
BSec (5)
BU (6)
DPC (7)
DPL (8)
BB (3)
BE (4)
BSec (5)
BU (6)
DPC (7)
DPL (8)
LH (9)
(15)
MH (10)
Estado (11)
Extranj
Deuda(12)
Otros Nac y
Ext(13)
Total(14)
MH (10)
Estado (11)
Extranj
Deuda(12)
Otros Nac y
Ext(13)
Total(14)
1
2
3
:
:
T
E y sin Clasificación(16)
Período (1)
LH (9)
Total sin ajustes
(17)
Ajuste (18)
1
2
3
:
:
T
(1)
: = 1, 2, 3, …, T, y corresponde al número de meses incluidos en el análisis, siendo "1" el mes inicial del
análisis y "T" el último mes respecto del cual la compañía posee un vencimiento conocido en UF para
instrumentos incluidos en el test.
(2)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de instrumentos cuya clasificación de riesgo sea AAA o bien
N-1. Para el caso de instrumentos emitidos en el extranjero, corresponde a la clasificación homologada de
acuerdo a lo dispuesto en Anexo 2, número 1), letra a), i) de esta Norma
(3)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de bonos bancarios.
(4)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de bonos de empresas distintos de bonos securitizados.
(5)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de bonos securitizados.
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NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
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(6)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de bonos subordinados.
(7)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de depósitos y pagarés bancarios a plazo fijo menor o igual a
un año.
(8)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de depósitos y pagarés bancarios a plazo fijo mayor a un año.
(9)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de letras hipotecarias.
(10)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de mutuos hipotecarios. Sólo se incluyen los instrumentos
poseen clasificación de riesgo de acuerdo a lo establecido en el Anexo 2, número 1), letra a), ii) de esta
Norma.
(11)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de instrumentos de la letra a) del N°1 del artículo 21 del DFL
N°251 de 1931.
(12)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de instrumentos de deuda emitidos en el extranjero.
(13)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de instrumentos emitidos en el extranjero y dentro de Chile
que no se pueden asignar a ninguna de las anteriores categorías de instrumentos detalladas en los puntos
3 al 12 anteriores.
(14)
: Corresponde al total de flujos en UF asignados en el mes, sin hacer los ajustes por riesgo de default
establecidos en el Anexo 2 de esta Norma. Esto es, para cada mes de análisis deberá indicarse la suma de
los flujos correspondientes a cada uno de los activos para la clasificación de riesgo.
(15)
Nota
: El mismo análisis se deberá realizar por tipo de instrumento y mes, asociado a las distintas
clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo establecido en el Anexo 2, número 1), letra a), ii) de esta Norma.
(16)
: Corresponden a los flujos mensuales en UF de bonos, efectos de comercio y otros instrumentos sin
clasificación de riesgo o con clasificación E.
(17)
: Corresponde al total de flujos en UF asignados en el mes, sin hacer los ajustes por riesgo de default
establecidos en el Anexo 2 de esta Norma. Esto es, para cada mes de análisis deberá indicarse la suma de
los flujos correspondientes a cada uno de los activos para todas las clasificaciones de riesgo.
(18)
: Corresponde al total del ajuste en UF aplicado en el mes por riesgo de default, de acuerdo a lo establecido
en el Anexo 2 de esta Norma. Esto es, para cada mes de análisis, deberá indicarse la suma de los ajustes
correspondientes a cada uno de los activos para todas las clasificaciones de riesgo.
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ANEXO N°5
Esta Superintendencia ha resuelto impartir las siguientes instrucciones relativas a la forma y contenido de la
información que las entidades aseguradoras y reaseguradoras deben enviar a este Servicio, sobre la medición del
Test de Suficiencia de Activos, con el objeto de reproducir el cálculo de la tasa de reinversión y de la reserva de
suficiencia o insuficiencia, de acuerdo a lo establecido en el presente Anexo.
La información deberá ser enviada a través del módulo SEIL bajo el encabezado “Test de Suficiencia de Activos”, del
sitio WEB de esta Superintendencia, según las instrucciones establecidas para tales efectos en la Norma de
Carácter General Nº117 de fecha 20 de abril de 2001, o la que la modifique o reemplace.
La información deberá enviares a más tardar a las 24:00 horas del día de vencimiento de su presentación. La
Superintendencia sólo aceptará archivos que estén sin errores. Para facilitar lo anterior, 30 días antes de la puesta
en vigencia de la información solicitada en este Anexo, este Servicio instalará en el módulo SEIL un prevalidador de
uso obligatorio, éste permitirá a las Compañías validar la información antes de su envío. Por lo tanto, las Compañías
deberán prevalidar los archivos y una vez que éstos no contengan errores podrán ser enviados a la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Si el envío es aceptado, la compañía recibirá un mensaje por pantalla y un correo electrónico firmado certificando su
recepción.
El prevalidador estará compuesto de 3 esquemas XSD de validación de los archivos XML con la información del
TSA, que se describe en este Anexo, y sus nombres son:
1)
Esquema XSD para validación archivo XML de Activos incluidos en Test de Suficiencia de Activos.
2)
Esquema XSD para validación archivo XML de Flujos de Activos incluidos en Test de Suficiencia de Activos.
3)
Esquema XSD para validación archivo XML de Flujos de Pasivos incluidos en Test de Suficiencia de
Activos.
A)
Archivo Tipo 1: Archivo de activos incluidos en el test que se encuentren informados en el archivo
B.1 de la Circular 1.835.
Cada uno de los campos informados deberá tener la siguiente estructura:
CAMPO
DESCRIPCION
RUT
“rutcia”
DV
“dvcia”
Número del Rol Único Tributario (R.U.T.)
de la Compañía de Seguros que informa
Dígito verificador del R.U.T. de la
Compañía de Seguros que informa. Debe
informarse en letra mayúscula en caso
que corresponda al dígito verificador “K”.
Fecha de cierre de la información.
Debe expresarse en formato AAAA-MM.
Código que identifica la operación.
PERIODO
“periodo”
CODIGO_OPERACION
“codope”
FOLIO
“folioope”
ITEM
“itemope”
IDENTIFICACION_PREPAGO
<idprepago>
Corresponde al número de papeleta de la
mesa de dinero, de la compañía donde se
registra la compra del instrumento.
Secuencia del instrumento dentro del folio
de la operación.
Corresponde al tipo de prepago que se le
aplica a cada folio e ítem del instrumento
de acuerdo a la letra b) de Prepago del
Anexo N°2 de la NCG N°209 (letra A, B,
C, D o E).
En el caso de no ser afectado por
prepago se informara en blanco.
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE
PICTURE
MAXIMO
9(09)
X(01)
X(07)
X(03)
9(10)
9(03)
X(01)
NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
TASA_PREPAGO_PROMEDIO
<tasprepag>
Solo para instrumentos que se les aplique
la letra D o E de la letra b) de prepago del
Anexo N°2 de la NCG N°209 (Campo
IDENTIFICACION_PREPAGO
corresponde a “D” o “E”).
Para los instrumentos del tipo “D” deberá
informarse la tasa de prepago promedio
en los activos subyacentes o 10% para el
caso de no estar disponible.
Para los instrumentos del tipo “E” deberá
informarse la tasa de prepago real anual
que la compañía esté aplicando a los
instrumentos.
Para el resto de los instrumentos (Campo
IDENTIFICACION_PREPAGO distinta a
“D” o “E”) se informará en 0.
Corresponde a informar la forma en la
cual el activo se asigno al test:
TIPO_INCORPORACION
<tipincorpora>
9(03)V9(04)
X(01)
‘F’: si fue incluido como flujos
‘V’: si fue incluido su valor contable o
mercado, según corresponda, en el mes
1.
Consideraciones especiales:
Los tag que delimitan la información se informan anidados de acuerdo al nivel que corresponda agrupar. El primer
tag del archivo debe ser Activos_Incluidos_B1 luego se informa el tag “omd” existirán tantos tag “omd”, como tenga
la compañía. Luego se informa el tag “ítems”, existirán tantos tag “ítems”, como tenga la compañía. Cada tag debe
llevar el inicio y fin de tag, que se marca con un slash (/). De esta forma, esquemáticamente se tiene:
<Activos_Incluidos_B1 rutcia="……." dvcia="…." periodo="…..">
<omd codope="…." folioope="…">
<items itemope="…">
<idprepago>….</idprepago>
<tasprepag>…..</tasprepag>
<tipincorpora>…..</tipincorpora>
</items>
</omd>
</Activos_Incluidos_B1>
Los campos que se informan en el mismo nivel que un tag, como es el caso de rutcia, dvcia, periodo, codope,
folioope y itemope corresponden a atributos de cada tag y deben informarse entre comillas dobles (“); en cambio,
para los campos que se informan entre 2 tag, sólo se debe indicar su valor, independiente de si es numérico,
carácter o fecha.
Ejemplo:
A continuación, se presenta un ejemplo con datos ficticios, de la estructura que podría tener el archivo:
<?xml version="1.0" encoding="iso-8859-1"?>
<Activos_Incluidos_B1 rutcia="98765432" dvcia="1" periodo="2008-06">
<omd codope="CDT" folioope="10489447">
<items itemope="1">
<idprepago>A</idprepago>
<tasprepag>0</tasprepag>
<tipincorpora>F</tipincorpora>
</items>
<items itemope="2">
<idprepago>A</idprepago>
<tasprepag>0</tasprepag>
<tipincorpora>F</tipincorpora>
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NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
</items>
</omd>
<omd codope="CDT" folioope="79194908">
<items itemope="1">
<idprepago>A</idprepago>
<tasprepag>0</tasprepag>
<tipincorpora>F</tipincorpora>
</items>
</omd>
</Activos_Incluidos_B1>
B)
Archivo Tipo 2: Archivo de flujos de activos incluidos en el test.
Cada uno de los campos informados deberá tener la siguiente estructura:
CAMPO
DESCRIPCION
RUT
“rutcia”
DV
“dvcia”
Número del Rol Único Tributario (R.U.T.) de la
Compañía de Seguros que informa
Dígito verificador del R.U.T. de la Compañía
de Seguros que informa. Debe informarse en
letra mayúscula en caso que corresponda al
dígito verificador “K”.
Fecha de cierre de la información.
Debe expresarse en formato AAAA-MM.
Código según definición de agrupaciones para
informar flujos incluidos en el test (*)
Corresponde a la clasificación de riesgo
asignada al activo o a la contraparte en el
caso de operaciones de cobertura.
Corresponde informar la forma en la cual el
activo se asigno al test:
PERIODO
“periodo”
CODIGO_GRUPO
“agrupa”
CLASIF_RIESGO
<clasifriesgo>
TIPO_INCORPORACION
<tipincorpora>
PICTURE
MAXIMO
9(9)
X(01)
X(07)
X(20)
X(10)
X(1)
‘F’: si fue incluido como flujos
‘V’: si fue incluido su valor contable o
mercado, según corresponda, en el mes 1.
NUMERO_MES
“mes”
1, 2, 3, …,T. y corresponde al número de
meses incluidos en el análisis, expresados de
1 a T. siendo “1” el mes inicial del análisis y
“T” el último mes respecto del cual la
compañía posee un vencimiento conocido en
UF para instrumentos incluidos en el test.
(Misma definición punto (1) pagina 30 de la
NCG 209)
Sumatoria de los flujos originales antes de
castigo, que están asignados en el MES,
correspondiente a los títulos agrupados según
el código grupo.
FLUJO_ORIGINAL
<fujoorig>
9(4)
9(13)V9(4)
Debe estar expresado en UF
MONTO_AJUSTE_DEFAULT
<ajusdefault>
Sumatoria de los montos correspondientes a
los ajustes por Default, que están asignados
en el MES, correspondiente a los títulos
agrupados según el código grupo.
Debe estar expresado en UF
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE
9(13)V9(4)
NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
MONTO_AJUSTE_PREPAGO
<ajusprepago>
Sumatoria de los montos correspondientes a
los ajustes por Prepago, que están asignados
en el MES, correspondiente a los títulos
agrupados según el código grupo.
9(13)V9(4)
Debe estar expresado en UF
FLUJO_AJUSTADO
<flujojust>
Sumatoria de los flujos originales menos los
ajustes por default y prepago, que están
asignados en el TRAMO, a los títulos
agrupados según el código grupo.
9(13)V9(4)
Debe estar expresado en UF
Observación: De existir prepago en el mes
debe sumarse al Flujo_Ajustado
(*) Definición de agrupaciones de activos para informar flujos incluidos en el test.
ESTADO:
Flujos de instrumentos de la letra a) del Nº 1 del articulo 21 del DFL 251 de 1931.
BB:
Flujos de instrumentos Bonos Bancarios.
BE:
Flujos de instrumentos Bonos de Empresas distintos a los securitizados. Se excluyen las
Notas Estructuradas.
BU:
Flujos de instrumentos Bonos Subordinados.
MH:
Flujos de instrumentos mutuos hipotecarios endosables.
LH:
Flujos de instrumentos letras hipotecarias.
ACCIONES:
Valor de instrumentos acciones solo en el primer periodo.
CFM:
Valor de cuotas de fondos mutuos solo en el primer periodo.
CFI:
Valor de cuotas de fondos de inversión solo en el primer periodo.
EXTRANJ EST:
Flujos de instrumentos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales
extranjeros, asignados en el primer periodo.
EXTRANJ DEUDA:
Flujos de instrumentos de deuda correspondientes a emisores extranjeros, que no tengan
cobertura, asignados en el primer periodo. Se excluyen las Notas Estructuradas.
EXTRANJ ACCIONES:
Valor en de acciones emitidas por empresas extranjeras incluidas en el test solo el primer
periodo.
EXTRANJ FONDO:
Valor
BRAIZ:
Valor de bienes raíces asignados en el primer periodo.
ARRIENDO:
Flujos de contratos de arriendo de bienes raíces.
CLEAS:
Flujos de contratos de Leasing.
BS:
Flujos de Bonos Securitizados.
DPC:
Flujos de depósitos y pagares bancarios a plazo fijo menor o igual a un año.
DPL:
Flujos de depósitos y pagares bancarios a plazo fijo mayor a un año.
COBERTURA:
Flujos en UF de instrumentos de deuda en moneda extranjera cubiertos mediante un
instrumento derivado. Se excluyen las Notas Estructuradas.
de cuotas de fondos emitidas por empresas extranjeras.
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FECHA : 24.12.2007
DERIVADOS:
Valor de instrumentos derivados financieros asignados en el primer periodo.
NEERF:
Flujos de Notas Estructuradas expresados en UF.
PRESTAMOS:
Flujos de Prestamos otorgados por las compañías.
OTROS:
Flujos de otros instrumentos incluidos en el test que no hallan sido clasificados en
ninguno de los grupos definidos.
Consideraciones especiales:
Los tag que delimitan la información se informan anidados de acuerdo al nivel que corresponda agrupar. El primer
tag del archivo debe ser <Flujos_Activos_Tsa> con los atributos: “rutcia”, “dvcia” y “periodo” luego se informa el tag
<agrupacion> con los atributos “agrupa”, “clasifriesgo” y tipincopora”, por ultimo para cada agrupación se creara el
tag <meses> existirán tantos tag <meses>, como meses restantes hasta el ultimo flujo de activo informado por la
compañía, correspondiente a la agrupación. Cada tag debe llevar el inicio y fin de tag, que se marca con un slash (/).
De esta forma, esquemáticamente se tiene:
<Flujos_Activos_Tsa rutcia="……." dvcia="…." periodo="…..">
<agrupacion agrupa="…" clasifriesgo=”…” tipincorpora=”…” >
<meses mes="…." >
<fujoorig> … </fujoorig>
<ajusdefault> … </ajusdefault>
<ajusprepago> … </ajusprepago>
<flujojust>… </flujojust>
</meses>
</ agrupacion>
</Flujos_Activos_Tsa>
Los campos que se informan en el mismo nivel que un tag, como es el caso de rutcia, dvcia, periodo, mes, agrupa,
clasifriesgo y tipincopora corresponden a atributos de cada tag y deben informarse entre comillas dobles (“); en
cambio, para los campos que se informan entre 2 tag, sólo se debe indicar su valor, independiente de si es
numérico, carácter o fecha.
Ejemplo
A continuación, se presenta un ejemplo con datos ficticios, de la estructura que podría tener el archivo:
<?xml version="1.0" encoding="iso-8859-1"?>
<Flujos_Activos_Tsa rutcia="96000000" dvcia="9" periodo="2008-06">
<agrupacion agrupa="BB" clasifriesgo="AA+" tipincorpora="F">
<meses mes="1">
<fujoorig>4133.1986</fujoorig>
<ajusdefault>0</ajusdefault>
<ajusprepago>0</ajusprepago>
<flujojust>4133.1986</flujojust>
</meses>
<meses mes="2">
<fujoorig>22511.6459</fujoorig>
<ajusdefault>0</ajusdefault>
<ajusprepago>0</ajusprepago>
<flujojust>22511.6459</flujojust>
</meses>
<meses mes="4">
<fujoorig>2102.9</fujoorig>
<ajusdefault>0</ajusdefault>
<ajusprepago>0</ajusprepago>
<flujojust>2102.9</flujojust>
</meses>
</agrupacion>
<agrupacion agrupa="BE" clasifriesgo="A" tipincorpora="F">
<meses mes="1">
<fujoorig>1355.7815</fujoorig>
<ajusdefault>0</ajusdefault>
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FECHA : 24.12.2007
<ajusprepago>0</ajusprepago>
<flujojust>1355.7815</flujojust>
</meses>
<meses mes="3">
<fujoorig>1092.372</fujoorig>
<ajusdefault>0</ajusdefault>
<ajusprepago>0</ajusprepago>
<flujojust>1092.372</flujojust>
</meses>
<meses mes="4">
<fujoorig>9419.5273</fujoorig>
<ajusdefault>0</ajusdefault>
<ajusprepago>0</ajusprepago>
<flujojust>9419.5273</flujojust>
</meses>
</agrupacion>
</Flujos_Activos_Tsa>
C)
Archivo de flujos de pasivos incluidos en el test.
Cada uno de los campos informados deberá tener la siguiente estructura:
CAMPO
DESCRIPCION
RUT
“rutcia”
DV
“dvcia”
Número del Rol Único Tributario (R.U.T.) de
la Compañía de Seguros que informa
Dígito verificador del R.U.T. de la Compañía
de Seguros que informa. Debe informarse en
letra mayúscula en caso que corresponda al
dígito verificador “K”.
Fecha de cierre de la información.
Debe expresarse en formato AAAA-MM.
Numero de Mes = 1, 2, 3, …,M. y
corresponde al número de meses incluidos
en el análisis, siendo “1” el mes inicial del
análisis y “M” el último mes respecto del cual
la compañía posee obligaciones en UF por
concepto de seguros de Rentas Vitalicias del
D.L.Nº 3.500 de 1980.
Corresponde al total en UF de flujos de
pasivos retenidos asignados en el mes de
acuerdo a los establecido en la NCG209
Corresponde a total de flujos de gastos
operacionales en UF asignados en el mes,
equivalente al número esperado de pólizas
vigentes en cada mes multiplicado por 1/6.
Corresponde al incremento en los flujos de
pasivos cedidos a reaseguradores asignado
en el mes por concepto de ajuste por riesgo
de default de acuerdo a lo establecido en la
NCG 209
Corresponde al total de flujos de pasivos
asignados en el mes de acuerdo a la suma
de:
PASIVOS_RET +
GASTOS +
TOTAL_AJUSTE_DEFAULT_REA
PERIODO
“periodo”
NUMERO_MES
“mes”
PASIVOS_RET
<pasivosret>
GASTOS
<gastos>
TOTAL_AJUSTE_DEFAULT_REA
<ajuste>
TOTAL_PASIVOS
<pasivos>
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE
PICTURE
MAXIMO
9(9)
X(01)
X(07)
9(4)
9(13)V9(4)
9(13)V9(4)
9(13)V9(4)
9(13)V9(4)
NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 209
FECHA : 24.12.2007
Consideraciones especiales:
Los tag que delimitan la información se informan anidados de acuerdo al nivel que corresponda agrupar. El primer
tag del archivo debe ser Flujos_Pasivos_Tsa luego se informa el tag “meses” y existirán tantos tag “meses”, como
meses restantes hasta el ultimo flujo de pasivos informado por la compañía. Cada tag debe llevar el inicio y fin de
tag, que se marca con un slash (/). De esta forma, esquemçaticamente se tiene:
<Flujos_Pasivos_Tsa rutcia="……." dvcia="…." periodo="…..">
<meses mes="…." >
<pasivosret> … </pasivosret>
<gastos > … </gastos >
<ajuste > … </ajuste >
<pasivos >… </pasivos >
</meses>
</Flujos_Pasivos_Tsa >
Los campos que se informan en el mismo nivel que un tag, como es el caso de rutcia, dvcia, periodo y mes
corresponden a atributos de cada tag y deben informarse entre comillas dobles (“); en cambio, para los campos que
se informan entre 2 tag, sólo se debe indicar su valor, independiente de si es numérico, carácter o fecha.
Ejemplo
A continuación, se presenta un ejemplo con datos ficticios, de la estructura que podría tener el archivo:
<?xml version="1.0" encoding="iso-8859-1"?>
<Flujos_Pasivos_Tsa rutcia="98765432" dvcia="1" periodo="2008-06">
<meses mes="1">
<pasivosret>115229</pasivosret>
<gastos>2619</gastos>
<ajuste>0</ajuste>
<pasivos>117848</pasivos>
</meses>
<meses mes="2">
<pasivosret>115797</pasivosret>
<gastos>2632</gastos>
<ajuste>0</ajuste>
<pasivos>118429</pasivos>
</meses>
<meses mes="3">
<pasivosret>115993</pasivosret>
<gastos>2637</gastos>
<ajuste>0</ajuste>
<pasivos>118630</pasivos>
</meses>
<meses mes="4">
<pasivosret>116127</pasivosret>
<gastos>2640</gastos>
<ajuste>0</ajuste>
<pasivos>118767</pasivos>
</meses>
<meses mes="5">
<pasivosret>116325</pasivosret>
<gastos>2644</gastos>
<ajuste>0</ajuste>
<pasivos>118969</pasivos>
</meses>
</Flujos_Pasivos_Tsa>
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