TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Sistemas de Pensiones en el Mundo Ximena Quintanilla Jefa de Investigación-División Estudios Santiago, 22 de agosto de 2013.­ www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS Agenda “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” 1. Sistemas de Pensiones (países OECD) 1. 2. 1° pilar 2° pilar 2. Tasas de Reemplazo 1. Definición y consideraciones 2. TR (países OECD) 3. Reformas en países OECD 4. Desafíos www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS Objetivos Sistemas de Pensiones “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” 1° pilar: Prevenir pobreza, alcanzar un nivel mínimo absoluto pre-establecido. Redistributivo. 2° pilar: Suavizar consumo entre etapa activa y etapa pasiva. Obligatorio. Público o privado. 3° pilar: Aumentar ingresos de pensión por sobre el 2° pilar. Voluntario. www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS Sistemas en el países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Países OECD I. 1er Pillar • • • • Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 www.spensiones.cl Verificación de medios: beneficio mayor a individuos más pobres, 12 países (APS en Chile) Básica: Monto fijo a todos, 12 países Mínima: similar a verificación de medios, pero no depende de ahorro, 18 países (PBS en Chile) II. 2ndo Pillar • • • BD. 18 países CD. 11 países Nocionales. 4 países Sistemas en el países OECD TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” En general se observa que los países no tienen un sistema único para el financiamiento de las pensiones. Lo que se está dando es un mix entre planes de contribución definida (CD) y programas de beneficio definido (BD), públicos y privados, obligatorios y voluntarios. Ha habido una creciente importancia de planes privados de CD, ya sea como complemento de programas de BD o como reemplazo de éstos. www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS Sistemas en el países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” The role of private pensions in the overall retirement in come package by type of provision la Chile .1e)(ico lceland Israel Australia Netherlands Denmark S ovak Republic Polaod Unit!d Kingdom lrela!ld Sweden ,__ Umted States Estonia Canada Switzerlaod Belgium Norway r Germany ew Zealaod Czech Republic Mandatory and quasi-mandatory D Voluntary 1 1 ~ ~ ~ o 12.5 1 1 25.0 37.5 Fuente: OECD Pensions Outlook 2012 www.spensiones.cl 1 1 50.0 62.5 75.0 87.5 100.0 Private pensions:% of the total retirement-income package TALLER PARA PERIODISTAS 1° Pilar en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Valor beneficio 1° pillar sobre ingreso promedio • Promedio de 21.6% en países OECD • Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS 1° Pilar en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Cobertura 1° pillar • Significativa variación entre países • Chile de 40% en Julio 2009 a aumentó a 60% en Julio 2011 • Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS 2° Pilar en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Parameters and rules of income-replacement pensions Earnlngs-related schemes Type Australla Austria 8elglum Ganada Chile Czech Republlc Denmark Estonia Finland France Germany Greece Hungary lceland lreland Israel llaty Japan Korea Luxembourg Mexlco Netherlands Newzealand Norway Poland Portugal Slovak Republic Slovenia Spain sweden Switzerland Turkey Unlted Klngdom unlted states • www.spensiones.cl None 08 08 08 None 08 None Points 08 DB/polnts Polnts 08 08 08 None Non e NOC 08 08 08 None 08 None NOC NOC 08 Polnts 08 08 NDC 08 08 08 08 Accrual rate ('Yo) Earnings measure 1.78 1.33 0.63 OC schemes Valorlsatlon lndexatlon 40 L b34 wl p VI d p P [e] 0.45 [w)2 130 VI 33w/67p 1.0 1.5 (a]4 1.75 [w] 5• 6 1.00 2.575 1.22 1.40 L L b25/L L 15 L L VI 50w/50p 20w/80p p/p VI (e) d 50w/50p p 1.75 0.55 0.89 1.85 (y] 11 L L L L 1.7513 L14 1.35 0.67 2.25 [w)2 1.25 1.81 3.0 [y)17 1.21 (W) (wta) 2.00 0.89 [V1]19 0.91 [w)2 L L L L b18 115 L L L L b35 Contribution rate ('YoJ Celllngs on penslonable earnlngs (o/o ol ave. eamings) Publlc 9.0 244 142 118 104 10.0 80w/20p p/p w [e) vil VI Ir 291 None 10.83 6.0 8.0 None None 10213057 154 3099 217 15.0 VI p10 p p VI VI GOP VI Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 [e) VI w1S 25W/75p VI 1'1 (d) p VI fr p + 30o/oGOP VI w2o VI 2.0 7.3 9.0 VI p w-1.6 (e) 50w/50p p p p 217 Non e 100 623 None (e) Vl-0.75 piS p/GOP16 50W/50p None 337 149 129 195 6.512 VI Prlvate 2.5 + 4.516 111 250 None 300 157 159 110 104 288 119 253 188 110/none18 104 TALLER PARA PERIODISTAS 2° Pilar en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Relación entre parámetros clave y desempeño del sistema • www.spensiones.cl Sistema Parámetro Clave Efecto Beneficio Definido Fórmula cálculo beneficios Sustentabilidad del sistema Contribución Definida Tasa de cotización Suficiencia de pensiones Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 TALLER PARA PERIODISTAS Edad de retiro en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Edad de pensión • • • • • • • Fuente: OECD, Pensions Outlook 2012 www.spensiones.cl En 2/3 de los países la edad de pensión es 65 años. Sólo en 4 países la edad de mujeres es menor que la de hombres, incluye Chile La mayoría de los países han aumentado la edad o lo harán en el futuro. Sólo 4 países que no han cambiado la edad de pensión, incluye Chile. 7 países no permiten retiro anticipado. En los que se permite, los beneficios son reducidos para reflejar periodos de pago más largos TALLER PARA PERIODISTAS Tasa de Reemplazo “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” • La Tasa de Reemplazo muestra el nivel de las pensiones en retiro en comparación con el ingreso del trabajo. • Tasa de reemplazo bruta vs. neta • Sistemas de impuestos a los ingresos personales progresivos + pensiones menores que ingresos → menor tasa de impuesto para pensionados Concepto difícil. Varias consideraciones: • ¿A quiénes debe entregar pensiones el sistema? → ¿A quienes se incluye en el análisis? • Ingresos a utilizar: último ingreso, ingreso de los últimos 3-5, ingreso de los últimos 10 años, ingresos de toda la vida • ¿Se considerar o no periodos no trabajados/cotizados? • La OECD, en su reporte “Pensions at a Glance, 2011” utiliza el ingreso promedio de toda la vida activa. www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS Tasas de Reemplazo en países OECD • “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2012 • La TR neta sobre el ingreso promedio de toda la vida laboral para un trabajador hombre que gana en el promedio de la distribución de ingresos de su país es 68.8% (12 puntos por encima de la TR bruta) • TR varían entre sexos debido a distintas reglas de elegibilidad. Sólo para 5 países, de los cuales en 3 la diferencia es significativa, incluye Chile. • Chile: TR neta para hombre de ingreso promedio es de 64.3% (49.9 para mujeres) • TR decreciente con ingreso → rol del 1er pilar • www.spensiones.cl Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 TALLER PARA PERIODISTAS 2° Pilar en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Net pension replaee:rnent rat:es from pubUc, mandatcny priv:ate :and volunta:ry private p e nsion :sc'hernes !Perclffibl.g e of individ.'ual e:urun gs PU!ille 0 .-5 1 PL11H!il!or¡ prtr.rta 1.5 0 .-5 1 1.5 39.9 4t.1 43.2 Vlllunlilr¡oc o.s 1 10tal llla"'Qln.'}' 1.-5 0.5 1 1.5 82.-5 9 1.3 5&9 89.9 47.1 B4.6 74.9 70.9 52.1 50.4 35.0 TI:JUI ...m! •IDIUl11ilr¡ 0.-5 1 1.5 94.3 11"1 Ul 11A !!0.3 51U n:.5 1 0C..7 76.1 61.1 76..9 18J6 :m.o 1 003 72.0 66.4 oa:o meml<mll AUSin.lla Austr1il 1 :u B4.6 B&~m 7~.9 52.1 42.5 7,(L9 5!Lf 35.0 Clllll! 23.2 ~.6 D.O CliJd] AB pulil~ Dennoarti. 93.5 70.8 82.2 32.6 47.0 2D.U. 8 1.1 Estafa 46.0 3 1.0 25.1 27.5 A~ 72.0 69.4 65.2 6D..41 64.4 53.1 54.8 113 .41 56.0 111 .2 55.6 106.0. k::el:!;)j 56 A 00.5 62.1 1 5.7 60.5 5.3 lll!liiD 611.8 3 1 .3 22.5 ts.ra!4 .tiLO 72.0 2 1 .9 7 1.7 15.0. 11.& 52.7 ¡¡g_8 39.7 103.1 47.5 94.0 ~Eih!ffamls 30.9 6-5.6 4.2 33.1 3.0 21 .7 NewZeiWnd 78.9 4 1.1 29.0 tklrm:¡ 52.~ PDI;nj 613.3 33.2 40.4 33.3 Portugiil SlDY<!k Republle 73.4 30.1 70.5 34.6 Gl!lllliUf Gll!I!Cil 11:1 rtgal)' lllit¡ .Ja¡I.::J Kl!r!!a. Lummbourv Ml!llco SIII'Rnlal 82.5 Spatl 82.3 .t4JI swedan ~rlallll TUr\:e)' ll:OHI~ • HL8 39.9 !:allalla fti.'"JCB www.spensiones.cl 42.6 9 1.3 63.2 107.3 62.0 33.2 692 33.6 85.4 34.9 3 1.0 38.2 93.1 37..C 41.3 6 1.0 lttl!é S13:':BS Da:D34 6S..J ~.0 Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 51.1 59.7 -512 27.3 1 9..4 35_7 19.3 1 5.9 3!HI 4 1.5 1 3..1 13 .9 1.t.2 62.7 60.0 26.3 22.1 39.9 78.6 43.9 35..4 22.6 22.4 42.0. 86.3 74.~ 64.3 62.7 93.5 13 1.9 &:!.2 89.0. 47.0 80.0. 7-3.~ 5&3 51 .4 72.0 69.4 6.S..2 60.4 64.4 53.1 54.8 113 .6 56.0 111.2 106.1) 55.6 106.& 1011.1 91.7 96.3 139.0 39.5 31 .3 22.5 103.0 72.0 1&..2 71.7 56.1 11.& 34.9 52.7 39.7 34.9 37.3 !10.9 69.8 103.1 47.5 Boi.O 37.3 !10.9 58.2 1o.l.-5 32.2 II!U 33.3 IJ6.. 4 .56.4 43.1 40.9 27.3 38..a 28.0 66.7 30.3 7·4.7 41.6 34.9 8 .0 35.0 6.6 35.0 37.4 -40.9 42.1 1 100.2 611.8 63.0 40J' 42.5 1 4..9 ·ms..s 16 .4 78.9 41.1 29.0 93..9 9..8 13 .6 20.2 72.9 68.1 60.3 6&2 49.2 66.3 f12..7 5GJ6 74.0 69.5 73.4 68.3 E9.2 74.5 76.1 lloli2 82.5 65.4 86.2 65.4 24.1 82.3 67.0 Ool.9 53·. ( 65.4 72.B 78.6 101.3 64.1 93·.1 46.2 11&.0 26.0. !1&.0 22.3 22.6 46.5 15.5 25.9 l iVI 45.4 70.5 26.& 42.3 43 .1 43.6 62.0 37.4 26.& 1 04..3 80.5 70.3 44.1 45..8 46.6 48.~ 6 1.0 &1...3 47.3 4<U 1 0:..S 93.9 67.1i 62.~ 96.9 n .t 92.5 '68.1 ~.1 TALLER PARA PERIODISTAS Reformas recientes en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Table 1.1. OVerview of pension-reform measures, September 2007-Febmary 2012 Cl!·l~ Aus1Jallil • Aus1lt! 111! call2!!l • Clllle ClllttlllapUMC M!Quacy • • • • • Delllllilll E!tCnl Ftru.;ro • • FrD:e GllrllND¡ Gle!c! • • • • ir .nga¡)' Ice ~.;m • lrei:O: • lsra!l llillf • www.spensiones.cl • S<:sliltl!tlllly .,• • ., ., ., ., ., ., lMlri I.'DI"etllli #Oil:tslra%'11! IJ\l!IOHkdlllllf Blllq' RCU111'{ • • • • • • • • • • • • • • • Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 • ,. • • • • • CI!Y~. DIMI • • ~ Kllr!\l • • LUJI!mboorg Meq~ • • • • • \WR ll:l:miMB • Maloo • • • • • • • • Aémt1Str.:tll! em:ln:y • • • • • • ~bi\'G'f l'lltm Pllrlugal • • • • Sl0'13k llí:pubnc • • 5¡Jatl swedl(l SIW2!rlnl lUrtsy Lbl!!l~ ltlt!!l ~!6 • • • • • • • • • • 01ller • • • • • • • • • • ~lt!w L!aland IJ\l!IOHkdllunl SI!CUI1l'f • Nt!ltl!lfa~ Slownu • S~liltllllllll)' • • • • • • TALLER PARA PERIODISTAS Reformas recientes en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” La gran mayoría de los países han efectuado reformas. • Objetivo general de reformas: mejorar sustentabilidad (BD) y suficiencia de pensiones (CD) La crisis aceleró el paso de las reformas. • www.spensiones.cl Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 TALLER PARA PERIODISTAS Prevención de Pobreza Reformas recientes en países OECD www.spensiones.cl “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Se aumentaron beneficios por una sola vez a la población en retiro de menores ingresos (Australia, Canadá y Corea) Se incluyeron nuevos beneficios a la población de menores ingresos, planes solidarios (Chile, Finlandia y Grecia) Se dieron beneficios tributarios a población de adultos mayores (Finlandia y Suecia) TALLER PARA PERIODISTAS Reformas recientes en países OECD “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Refuerzos al Ahorro Obligatoriedad de contribuir (Israel, Noruega y Chile para los independientes) Enrolamiento automático (Nueva Zelanda, Inglaterra y Estados Unidos) Incentivos tributarios (Chile, Polonia y Alemania) Aumento en la tasa de contribución (Australia, Nueva Zelandia en planes ocupacionales) Aumento en la edad de retiro (Australia, Rep. Checa, Dinamarca, Estonia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Japón, Corea, España, Turquía, Reino Unido, Estados Unidos) www.spensiones.cl TALLER PARA PERIODISTAS Reformas recientes en países OECD Congelar montos de pensiones Eslovenia, Austria, Italia) “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” (Finlandia, Grecia, Sustentabilidad Se cambian reglas de indexación y se hacen ajustes a beneficios tributarios (Reino Unido, Noruega, Hungría, Austria, www.spensiones.cl Se continúa avance hacia sistemas de contribución definida nocionales o contribución definida de capitalización (Australia, Italia, Noruega) Se cambian fórmulas para cálculos de beneficios en sistemas de beneficio definido, considerando en algunos casos ajuste por aumento en expectativa de vida (Noruega, Finlandia) TALLER PARA PERIODISTAS Desafíos Futuros “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” En el caso del pilar de contribución definida: Continuar aumentando cobertura: Enrolamiento automático Crisis gatilló una profunda discusión sobre la manera de reducir los riesgos a los que están expuestos los afiliados. Algunas soluciones a corto plazo pueden tener consecuencias negativas a largo plazo. Construcción de mecanismos para mitigar riesgos: • Incentivos adecuados • Costos acotados por mayor seguridad Educación financiera/Mejorar información de los afiliados Diseño de estrategias por defecto tanto en la etapa activa como en la etapa pasiva • www.spensiones.cl Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Muchas gracias Santiago, 22 de agosto de 2013.­ www.spensiones.cl