Sistemas de pensiones en el mundo

Anuncio
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL
SISTEMA DE PENSIONES”
Sistemas de Pensiones en el Mundo
Ximena Quintanilla
Jefa de Investigación-División Estudios
Santiago, 22 de agosto de 2013.­
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
Agenda
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
1. Sistemas de Pensiones (países OECD)
1.
2.
1° pilar
2° pilar
2. Tasas de Reemplazo
1. Definición y consideraciones
2. TR (países OECD)
3. Reformas en países OECD
4. Desafíos
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
Objetivos Sistemas de Pensiones
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
1° pilar: Prevenir pobreza, alcanzar un nivel mínimo
absoluto pre-establecido. Redistributivo.
2° pilar: Suavizar consumo entre etapa activa y etapa
pasiva. Obligatorio. Público o privado.
3° pilar: Aumentar ingresos de pensión por sobre el 2°
pilar. Voluntario.
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
Sistemas en el países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Países OECD
I.
1er Pillar
•
•
•
•
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
www.spensiones.cl
Verificación
de
medios:
beneficio
mayor
a
individuos más pobres, 12
países (APS en Chile)
Básica: Monto fijo a todos,
12 países
Mínima:
similar
a
verificación de medios, pero
no depende de ahorro, 18
países (PBS en Chile)
II.
2ndo Pillar
•
•
•
BD. 18 países
CD. 11 países
Nocionales. 4 países
Sistemas en el países OECD
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
En general se observa que los países no tienen un sistema
único para el financiamiento de las pensiones.
Lo que se está dando es un mix entre planes de
contribución definida (CD) y programas de beneficio
definido (BD), públicos y privados, obligatorios y voluntarios.
Ha habido una creciente importancia de planes privados
de CD, ya sea como complemento de programas de BD o
como reemplazo de éstos.
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
Sistemas en el países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
The role of private pensions in the overall retirement in come package
by type of provision
la
Chile
.1e)(ico
lceland
Israel
Australia
Netherlands
Denmark
S ovak Republic
Polaod
Unit!d Kingdom
lrela!ld
Sweden ,__
Umted States
Estonia
Canada
Switzerlaod
Belgium
Norway r
Germany
ew Zealaod
Czech Republic
Mandatory and quasi-mandatory
D
Voluntary
1
1
~
~
~
o
12.5
1
1
25.0
37.5
Fuente: OECD Pensions Outlook 2012 www.spensiones.cl
1
1
50.0
62.5
75.0
87.5
100.0
Private pensions:% of the total retirement-income package
TALLER PARA PERIODISTAS
1° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Valor beneficio 1° pillar
sobre ingreso promedio
• Promedio de 21.6% en
países OECD
•
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
1° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Cobertura 1° pillar
• Significativa variación
entre países
• Chile de 40% en Julio
2009 a aumentó a 60%
en Julio 2011
•
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
2° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Parameters and rules of income-replacement pensions
Earnlngs-related schemes
Type
Australla
Austria
8elglum
Ganada
Chile
Czech Republlc
Denmark
Estonia
Finland
France
Germany
Greece
Hungary
lceland
lreland
Israel
llaty
Japan
Korea
Luxembourg
Mexlco
Netherlands
Newzealand
Norway
Poland
Portugal
Slovak Republic
Slovenia
Spain
sweden
Switzerland
Turkey
Unlted Klngdom
unlted states
•
www.spensiones.cl
None
08
08
08
None
08
None
Points
08
DB/polnts
Polnts
08
08
08
None
Non e
NOC
08
08
08
None
08
None
NOC
NOC
08
Polnts
08
08
NDC
08
08
08
08
Accrual rate
('Yo)
Earnings
measure
1.78
1.33
0.63
OC schemes
Valorlsatlon
lndexatlon
40
L
b34
wl
p
VI
d
p
P [e]
0.45 [w)2
130
VI
33w/67p
1.0
1.5 (a]4
1.75 [w] 5• 6
1.00
2.575
1.22
1.40
L
L
b25/L
L
15
L
L
VI
50w/50p
20w/80p
p/p
VI (e)
d
50w/50p
p
1.75
0.55
0.89
1.85 (y] 11
L
L
L
L
1.7513
L14
1.35
0.67
2.25 [w)2
1.25
1.81
3.0 [y)17
1.21 (W)
(wta)
2.00
0.89 [V1]19
0.91 [w)2
L
L
L
L
b18
115
L
L
L
L
b35
Contribution
rate ('YoJ
Celllngs on penslonable earnlngs
(o/o ol ave. eamings)
Publlc
9.0
244
142
118
104
10.0
80w/20p
p/p
w [e)
vil
VI
Ir
291
None
10.83
6.0
8.0
None
None
10213057
154
3099
217
15.0
VI
p10
p
p
VI
VI
GOP
VI
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
[e)
VI
w1S
25W/75p
VI
1'1 (d)
p
VI
fr
p + 30o/oGOP
VI
w2o
VI
2.0
7.3
9.0
VI
p
w-1.6 (e)
50w/50p
p
p
p
217
Non e
100
623
None
(e)
Vl-0.75
piS
p/GOP16
50W/50p
None
337
149
129
195
6.512
VI
Prlvate
2.5 + 4.516
111
250
None
300
157
159
110
104
288
119
253
188
110/none18
104
TALLER PARA PERIODISTAS
2° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
 Relación entre parámetros clave y desempeño del sistema
•
www.spensiones.cl
Sistema
Parámetro Clave
Efecto
Beneficio Definido
Fórmula cálculo
beneficios
Sustentabilidad del
sistema
Contribución
Definida
Tasa de cotización
Suficiencia de
pensiones
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
TALLER PARA PERIODISTAS
Edad de retiro en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Edad de pensión
•
•
•
•
•
•
•
Fuente: OECD, Pensions Outlook 2012
www.spensiones.cl
En 2/3 de los países la
edad de pensión es 65
años.
Sólo en 4 países la
edad de mujeres es
menor que la de
hombres,
incluye
Chile
La mayoría de los
países han aumentado
la edad o lo harán en
el futuro.
Sólo 4 países que no
han cambiado la edad
de pensión, incluye
Chile.
7 países no permiten
retiro anticipado.
En los que se permite,
los beneficios son
reducidos para reflejar
periodos de pago más
largos
TALLER PARA PERIODISTAS
Tasa de Reemplazo
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
• La Tasa de Reemplazo muestra el nivel de las pensiones en retiro en
comparación con el ingreso del trabajo.
• Tasa de reemplazo bruta vs. neta
• Sistemas de impuestos a los ingresos personales progresivos + pensiones menores
que ingresos → menor tasa de impuesto para pensionados
 Concepto difícil. Varias consideraciones:
• ¿A quiénes debe entregar pensiones el sistema?
→ ¿A quienes se incluye en el análisis?
• Ingresos a utilizar: último ingreso, ingreso de los últimos 3-5, ingreso de los
últimos 10 años, ingresos de toda la vida
• ¿Se considerar o no periodos no trabajados/cotizados?
• La OECD, en su reporte “Pensions at a Glance, 2011” utiliza el ingreso promedio
de toda la vida activa.
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
Tasas de Reemplazo en países OECD
•
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2012
• La TR neta sobre el ingreso promedio de toda la vida laboral para un trabajador
hombre que gana en el promedio de la distribución de ingresos de su país es
68.8% (12 puntos por encima de la TR bruta)
• TR varían entre sexos debido a distintas reglas de elegibilidad. Sólo para 5 países,
de los cuales en 3 la diferencia es significativa, incluye Chile.
• Chile: TR neta para hombre de ingreso promedio es de 64.3% (49.9 para mujeres)
• TR decreciente con ingreso → rol del 1er pilar
•
www.spensiones.cl
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
TALLER PARA PERIODISTAS
2° Pilar en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Net pension replaee:rnent rat:es from pubUc, mandatcny priv:ate
:and volunta:ry private p e nsion :sc'hernes
!Perclffibl.g e of individ.'ual e:urun gs
PU!ille
0 .-5
1
PL11H!il!or¡ prtr.rta
1.5
0 .-5
1
1.5
39.9
4t.1
43.2
Vlllunlilr¡oc
o.s
1
10tal llla"'Qln.'}'
1.-5
0.5
1
1.5
82.-5
9 1.3
5&9
89.9
47.1
B4.6
74.9
70.9
52.1
50.4
35.0
TI:JUI ...m! •IDIUl11ilr¡
0.-5
1
1.5
94.3
11"1 Ul
11A
!!0.3
51U
n:.5
1 0C..7
76.1
61.1
76..9
18J6
:m.o
1 003
72.0
66.4
oa:o meml<mll
AUSin.lla
Austr1il
1
:u
B4.6
B&~m
7~.9
52.1
42.5
7,(L9
5!Lf
35.0
Clllll!
23.2
~.6
D.O
CliJd] AB pulil~
Dennoarti.
93.5
70.8
82.2
32.6
47.0
2D.U.
8 1.1
Estafa
46.0
3 1.0
25.1
27.5
A~
72.0
69.4
65.2
6D..41
64.4
53.1
54.8
113 .41
56.0
111 .2
55.6
106.0.
k::el:!;)j
56 A
00.5
62.1
1 5.7
60.5
5.3
lll!liiD
611.8
3 1 .3
22.5
ts.ra!4
.tiLO
72.0
2 1 .9
7 1.7
15.0.
11.&
52.7
¡¡g_8
39.7
103.1
47.5
94.0
~Eih!ffamls
30.9
6-5.6
4.2
33.1
3.0
21 .7
NewZeiWnd
78.9
4 1.1
29.0
tklrm:¡
52.~
PDI;nj
613.3
33.2
40.4
33.3
Portugiil
SlDY<!k Republle
73.4
30.1
70.5
34.6
Gl!lllliUf
Gll!I!Cil
11:1 rtgal)'
lllit¡
.Ja¡I.::J
Kl!r!!a.
Lummbourv
Ml!llco
SIII'Rnlal
82.5
Spatl
82.3
.t4JI
swedan
~rlallll
TUr\:e)'
ll:OHI~
•
HL8
39.9
!:allalla
fti.'"JCB
www.spensiones.cl
42.6
9 1.3
63.2
107.3
62.0
33.2
692
33.6
85.4
34.9
3 1.0
38.2
93.1
37..C
41.3
6 1.0
lttl!é S13:':BS
Da:D34
6S..J
~.0
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
51.1
59.7
-512
27.3
1 9..4
35_7
19.3
1 5.9
3!HI
4 1.5
1 3..1
13 .9
1.t.2
62.7
60.0
26.3
22.1
39.9
78.6
43.9
35..4
22.6
22.4
42.0.
86.3
74.~
64.3
62.7
93.5
13 1.9
&:!.2
89.0.
47.0
80.0.
7-3.~
5&3
51 .4
72.0
69.4
6.S..2
60.4
64.4
53.1
54.8
113 .6
56.0
111.2
106.1)
55.6
106.&
1011.1
91.7
96.3
139.0
39.5
31 .3
22.5
103.0
72.0
1&..2
71.7
56.1
11.&
34.9
52.7
39.7
34.9
37.3
!10.9
69.8
103.1
47.5
Boi.O
37.3
!10.9
58.2
1o.l.-5
32.2
II!U
33.3
IJ6.. 4
.56.4
43.1
40.9
27.3
38..a
28.0
66.7
30.3
7·4.7
41.6
34.9
8 .0
35.0
6.6
35.0
37.4
-40.9
42.1
1
100.2
611.8
63.0
40J'
42.5
1 4..9
·ms..s
16 .4
78.9
41.1
29.0
93..9
9..8
13 .6
20.2
72.9
68.1
60.3
6&2
49.2
66.3
f12..7
5GJ6
74.0
69.5
73.4
68.3
E9.2
74.5
76.1
lloli2
82.5
65.4
86.2
65.4
24.1
82.3
67.0
Ool.9
53·. (
65.4
72.B
78.6
101.3
64.1
93·.1
46.2
11&.0
26.0.
!1&.0
22.3
22.6
46.5
15.5
25.9
l iVI
45.4
70.5
26.&
42.3
43 .1
43.6
62.0
37.4
26.&
1 04..3
80.5
70.3
44.1
45..8
46.6
48.~
6 1.0
&1...3
47.3
4<U
1 0:..S
93.9
67.1i
62.~
96.9
n .t
92.5
'68.1
~.1
TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Table 1.1. OVerview of pension-reform measures,
September 2007-Febmary 2012
Cl!·l~
Aus1Jallil
•
Aus1lt!
111!
call2!!l
•
Clllle
ClllttlllapUMC
M!Quacy
•
•
•
•
•
Delllllilll
E!tCnl
Ftru.;ro
•
•
FrD:e
GllrllND¡
Gle!c!
•
•
•
•
ir
.nga¡)'
Ice ~.;m
•
lrei:O:
•
lsra!l
llillf
•
www.spensiones.cl
•
S<:sliltl!tlllly
.,•
•
.,
.,
.,
.,
.,
.,
lMlri I.'DI"etllli
#Oil:tslra%'11!
IJ\l!IOHkdlllllf
Blllq'
RCU111'{
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
•
,.
•
•
•
•
•
CI!Y~.
DIMI
•
•
~
Kllr!\l
•
•
LUJI!mboorg
Meq~
•
•
•
•
•
\WR ll:l:miMB
•
Maloo
•
•
•
•
•
•
•
•
Aémt1Str.:tll!
em:ln:y
•
•
•
•
•
•
~bi\'G'f
l'lltm
Pllrlugal
•
•
•
•
Sl0'13k llí:pubnc
•
•
5¡Jatl
swedl(l
SIW2!rlnl
lUrtsy
Lbl!!l~
ltlt!!l ~!6
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
01ller
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
~lt!w L!aland
IJ\l!IOHkdllunl
SI!CUI1l'f
•
Nt!ltl!lfa~
Slownu
•
S~liltllllllll)'
•
•
•
•
•
•
TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
 La gran mayoría de los países han efectuado reformas.
• Objetivo general de reformas: mejorar sustentabilidad (BD) y
suficiencia de pensiones (CD)
 La crisis aceleró el paso de las reformas.
•
www.spensiones.cl
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
TALLER PARA PERIODISTAS
Prevención de Pobreza
Reformas recientes en países OECD
www.spensiones.cl
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
 Se aumentaron beneficios por una sola vez a la población
en retiro de menores ingresos (Australia, Canadá y Corea)
 Se incluyeron nuevos beneficios a la población de
menores ingresos, planes solidarios (Chile, Finlandia y
Grecia)
 Se dieron beneficios tributarios a población de adultos
mayores (Finlandia y Suecia)
TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Refuerzos al Ahorro
 Obligatoriedad de contribuir (Israel, Noruega y Chile para
los independientes)
 Enrolamiento automático (Nueva Zelanda, Inglaterra y
Estados Unidos)
 Incentivos tributarios (Chile, Polonia y Alemania)
 Aumento en la tasa de contribución (Australia, Nueva
Zelandia en planes ocupacionales)
 Aumento en la edad de retiro (Australia, Rep. Checa,
Dinamarca, Estonia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría,
Irlanda, Italia, Japón, Corea, España, Turquía, Reino Unido,
Estados Unidos)
www.spensiones.cl
TALLER PARA PERIODISTAS
Reformas recientes en países OECD
 Congelar montos de pensiones
Eslovenia, Austria, Italia)
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
(Finlandia,
Grecia,
Sustentabilidad
 Se cambian reglas de indexación y se hacen ajustes a
beneficios tributarios (Reino Unido, Noruega, Hungría,
Austria,
www.spensiones.cl
 Se continúa avance hacia sistemas de contribución
definida nocionales o contribución definida de
capitalización (Australia, Italia, Noruega)
 Se cambian fórmulas para cálculos de beneficios en
sistemas de beneficio definido, considerando en algunos
casos ajuste por aumento en expectativa de vida
(Noruega, Finlandia)
TALLER PARA PERIODISTAS
Desafíos Futuros
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
En el caso del pilar de contribución definida:
Continuar aumentando cobertura: Enrolamiento automático
Crisis gatilló una profunda discusión sobre la manera de reducir
los riesgos a los que están expuestos los afiliados.
Algunas soluciones a corto plazo pueden tener consecuencias
negativas a largo plazo.
Construcción de mecanismos para mitigar riesgos:
• Incentivos adecuados
• Costos acotados por mayor seguridad
Educación financiera/Mejorar información de los afiliados
Diseño de estrategias por defecto tanto en la etapa activa como
en la etapa pasiva
•
www.spensiones.cl
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL
SISTEMA DE PENSIONES”
Muchas gracias
Santiago, 22 de agosto de 2013.­
www.spensiones.cl
Descargar