A Análisis C de Banc Curso-Ta cos y Est Pro Program aller tabilidad

Curso-Ta
C
aller
A
Análisis
de Banc
cos y Esttabilidad Financiera
(As
sunción, Pa
araguay, 7 – 11 octubre,, 2013)
Pro
ofesor: Dr.
D Ángell Vilariño
o Sanz
Program
ma
1. IIntroducción.
L
La relevan
ncia del análisis de los banco
os para la
a estabilidad financiera. La
rregulación y supervissión financciera en un
n entorno de informa
ación asim
métrica y
rriesgos sisstémicos.
Análisis a través de
e los estad
dos financ
cieros
2. A
n financie
N
Normas in
nternacionales de informació
i
era. El prrincipio de
el valor
rrazonable.. Criterios de aplica
ación. Dificcultades e interpreta
aciones. Mark-toM
m
market y mark-to-mo
m
odel. Análisis del ba
alance. Ac
ctivos segú
ún la clasificación
d
de cartera
as. Princip
pios de valoración.
v
Pasivos según la clasificacción de
ccarteras. Principios de valora
ación. Análisis de la cuenta de pérd
didas y
g
ganancias. Margen de intere
eses. Ope
eraciones financieras. Interpre
etación.
C
Comisione
es. Coste
es de exxplotación. Grado de eficiencia op
perativa.
P
Provisione
es. Calidad
d de los beneficioss. Crecimie
ento. Interrpretación de los
IIndicadore
es económ
micos y financieros
f
s tradicion
nales: solvencia, liquidez,
rrentabilidad (ROA, ROE),
R
diverrsificación,, morosida
ad, sostenib
bilidad. Ra
atios de
ccapital y ra
atios de liq
quidez. Critterios de sostenibilid
s
dad. Modellos de exp
plicación
d
de los beneficios.
Análisis de
d las principales árreas de ne
egocio acttivas y pas
sivas.
3. A
U
Unidades de negocio. Por secctores económicos y por finalid
dad: Présttamos y
ccréditos grandes
g
em
mpresas, Sector pú
úblico, PYMES, Vivienda, Co
onsumo,
T
Tarjetas de
e crédito.
C
Carteras de
d negociacción por in
nstrumento
os y mercad
dos.
P
Participaciones: Bancos, Emprresas, Fondos.
IIntermedia
ación valore
es.
E
Estructura de las com
misiones.
F
Financiació
ón: Banco central, In
nterbancariia, Emision
nes, Depóssitos, Repo
os.
T
Titulizacion
nes.
B
Balance analítico
a
de las áreas de negocio. Aportación de
d cada área
á
de
n
negocio a la cuenta de
d resultad
dos. Precio
os de transsferencia.
C
Crecimientto de las áreas
á
de negocio.
P
Primera aproximaci
a
n de riesg
gos soporrtados (mercado,
ón a la valoración
ccrédito, liquidez, estrructural de tipo de intterés, repu
utacional, otros).
o
4. Entorno competitivo
Grado de competencia en los mercados en los que opera. Índices de
concentración. Poder de mercado.
Posición de mercado (activos, depósitos, clientes, tarjetas, comisiones de
intermediación, servicios financieros)
Posición de mercado en términos de reputación.
Tendencias de los puntos anteriores (preparación ante posibles choques
competitivos futuros, Proceso de expansión, maduración o contracción)
Entorno macroeconómico y entorno sectorial. Riesgo país.
5. Capital
Estructura de los activos ponderados por riesgo (APR). Dinámica de los APR.
Ratio de capital. Composición de la ratio de capital. Dinámica de la ratio de
capital (absoluto y comparación con su segmento competitivo)
Capitalización de beneficios.
Facilidad para acceso al mercado.
Concentración del capital ¿quién manda en el banco? Principales accionistas.
Participaciones de otros bancos en su capital y naturaleza.
Participaciones de fondos de inversión.
Participaciones de empresas no financieras.
Comportamiento de la acción en el mercado (si cotiza en Bolsa)
Tendencias. Posibilidad de fusiones y/o adquisiciones.
6. Calidad de los activos
Activos sin rendimiento.
Morosidad. Estructura de la cartera deteriorada. Dinámica de la cartera
deteriorada. Provisiones específicas. Provisiones genéricas. Pérdidas por
riesgo de crédito.
Pérdidas por riesgo de mercado.
Activos libre de riesgo de crédito.
Activos con alto nivel de riesgo crediticio.
Garantías. Volumen y naturaleza. Liquidez.
Rentabilidad por carteras.
Rentabilidad ajustada al riesgo (RORAC)
Cartera de participaciones industriales. ¿Existe vinculación de intereses?
Rentabilidad y riesgos de las participaciones industriales.
Tesorería. Operativa. Rentabilidades.
Tendencias.
7. Beneficios
Rentabilidad agregada, ROA, ROE. Rentabilidad por Unidades de negocio.
Calidad de los beneficios: Beneficios recurrentes y beneficios atípicos.
Volatilidad. Concentración en áreas de negocio / clientes. Utilización de las
normas contables agresivamente (contabilidad creativa). Riesgos de los
beneficios.
Rentabilidad por áreas de negocio. Rentabilidad ajustada al riesgo.
Ingresos por comisiones. Calidad de los servicios.
Margen de intermediación. Sensibilidad a los movimientos de las tasas de
interés.
E
Eficiencia en costess. Costes de
d explota
ación y ma
argen operativo. Índices de
ccostes.
R
Reservas ocultas. Pasivos ocultos: Quebran
ntos pote
enciales (déficits
p
pensionale
es, conflicto
os jurídicos y/o fiscales)
T
Tendencia
as.
Financiac
ción y Liqu
uidez
8. F
A
Activos líquidos. Estrructura y mercado.
m
G
Gap de liquidez. Gesstión de la liquidez.
E
Estructura de la finan
nciación po
or contrapa
arte, merca
ado y preccio (tasas)
A
Análisis de
e la sensibilidad de lo
os costes financieros
f
s al crecimiiento del activo.
a
C
Capacidad
d titulizadora.
Gestión de los riesg
gos
9. G
M
Mapa de riesgos. Riesgos principale
es. Implica
ación del Consejo (Junta
D
Directiva) y la Alta Dirección. Perfil
P
de lo
os miembro
os de la JD
D y de la AD
D.
D
Disciplina de mercad
do: Informa
ación al me
ercado.
O
Organización interna
a. Comité de
d Riesgoss. Comité de
d Activos y Pasivos.
L
La informa
ación de la
as entidade
es sobre la
a gestión de
d los riesg
gos. Calida
ad de la
iinformació
ón interna y la informa
ación pública.
C
Calidad de
e los recurssos human
nos.
C
Calidad de
e los recurssos tecnoló
ógicos (inccluidos los modelos que
q utilizan
n)
P
Políticas de riesgo.
N
Normas y procedimie
entos operrativos para
a la gestión de los diiferentes riesgos.
T
Traducción
n práctica de los des
sarrollos de la funció
ón de riesg
gos en la toma de
d
decisioness de las Un
nidades de Negocio.
G
Grado de vinculación entre la Organizacción en su conjunto y la Organ
nización
e
específica dedicada a la funció
ón de riesgos.
C
Calidad de
el Control Interno.
Gobierno corporativ
vo
10. G
E
Elección de los miem
mbros. Rettribucioness. Vinculac
ciones. Pré
éstamos recibidos.
O
Organización. Respo
onsabilidad
des.
IInformació
ón al merca
ado. Transparencia.
P
Posibles conflictos de interesess con la en
ntidad
C
Conflictos internos.
Análisis de los banc
cos y esta
abilidad fin
nanciera
11. A
L
La crisis financiera actual
a
y las
s políticas de estabilidad finan
nciera. Prin
ncipales
e
experiencias. Basilea II y Bassilea III. ¿Qué ha fa
allado? Co
onclusioness sobre
a
análisis de
e los banco
os y política
as de esta
abilidad fina
anciera.
Talle
eres
esolverán talleres so
Se re
obre casoss reales de
e bancos aplicando
a
la
as diferentes
apro
oximacione
es metodológicas exp
puestas en
n las sesion
nes teórica
as.