Situación de mercado (II). Por JR. 20/12/2009 Hola de nuevo amigos, Vamos a ver en este caso algunas que pueden tener revalorizaciones a más corto plazo y para los que me preguntaron por las americanas vamos a ver si hay alguna oportunidad y a qué plazo. Haremos este comentario en abierto (zona silver) por los que me escribieron interesados en el curso y en el contenido de la web y que están planteando subscribirse. Procuro ser siempre claro: si se manejan con soltura, intenten seguir su camino en solitario. Si no tienen ni idea de este mundo bursátil, creo que aquí pueden encontrar contenido interesante. Y si aún manejándose con soltura no acaban de llegar los resultados y les vendría bien contar con recomendaciones y aprender a hacer selecciones por sí mismos, también pueden encontrar algo de provecho. Y también, como les digo siempre, estoy a su disposición para lo que deseen. No necesitan más que escribirme un email. Primero veamos la situación del Ibex Después de haber anticipado el rebote tuvimos una corrección nuevamente desde máximos y estamos ahora en un punto en el que debemos ver qué opciones tenemos. El tramo a la baja desde máximos tiene “pinta” de impulsivo, pero para que se confirme se ha de perforar a la baja rompiendo el soporte indicado por la horizontal en rojo del gráfico. De esta forma ese primer tramo impulsivo habría sido seguido por un rebote correctivo en esta semana pasada, al alza, y le correspondería otro nuevo tramo impulsivo a la baja de longitud similar al primero. Esos tres tramos pueden ser en sí mismos una corrección a-b-c a la que seguiría un nuevo desarrollo al alza o formar parte de una onda impulsiva 1-2-3-4-5 que nos llevaría mucho más abajo. La otra opción, la opción 2, es la que considero más probable a la vista de la estacionalidad. De todas formas n tenemos por qué “confiar” o “esperar que”, sino aplicar sistema. Así que como escenario de especulación debemos mantener las posiciones alcistas mientras no se perfore el soporte y cambiar la estrategia caso de ser perforado. Y en principio el objetivo puede estar en el siguiente soporte, en los 11.300 aproximadamente. Si por la contra se gira al alza entonces está claro el objetivo de los 12.000. Vamos a ver entonces algunas que merecen mención especial: Gamesa.- De momento es bajista. Así que no hagamos el tonto. Pero sí busquemos tan pronto se presente una señal de entrada. Bien sea una formación 1-2-3 al alza, o bien un outside day que además presente algún hueco, etc. Cuando coincidió que el jrCotProx cortó a la baja el 80% tras venir del 100% con una posición del DTOscillator cruzando al alza el 20% tras venir del 0% se produjo un rebote o no tardó mucho en producirse. Para los más arriesgados mi sugerencia por tanto sería entrar tan pronto observemos una barra con un mínimo y máximo crecientes respecto a la barra anterior. Abriríamos en la apertura de la siguiente y con stop en el mínimo de esa barra anterior (que sería la primera que presenta mínimo y máximo creciente) Acciona.- En principio puede parecer muy peligrosa. Observen el gráfico diario: Por una parte hizo este tercer tramo, al alza, de forma muy impulsiva y corremos el riesgo de entrar “en la cresta del segundo”. Tenemos además el jrCotProx no en la mejor posición. Pero hay factores a favor a tener en cuenta: i.- las subondas “3” tienden a ser el 162% de las “1” lo que implicaría que la proyección de este último rebote iniciado en 84,20 estaría en: 84,20 + 162% (91,90 – 82,05) = 84,20 + 162% x 9,15 = 84,20 + 14,82 = 99,02. Y dado que el máximo lo tenemos en 92,9 y deberíamos entrar en 93,01, la revalorización hasta 99,02 sería de un 6,46%. El stop deberíamos ponerlo en 84,19 pero eso supondría un 9,48% así que costaría más el collar que el perro y sobre todo considerando que no tenemos todas las probabilidades a favor. Para resolver esto podemos irnos a un stop superior como por ejemplo el mínimo del jueves, que siguió a la gran barra que hizo el miércoles pues además el viernes es un inside day respecto a esa barra del jueves. El stop estaría entonces en 88,79 y eso supondría un riesgo inicial de un 4,5% que ya estaría mejor. No sé si me siguieron hasta aquí. Pero en resumen: entrar en 93,01 con stop inicial en 88,79 ii) El gráfico semanal presenta una buena formación además de cortarse a la baja el jrCotProx. Siempre que hizo máximo este indicador en el 100% y se giró a la baja y a la vez teníamos el DTOscillator por debajo del 20% tuvimos revalorizaciones, incluso en etapas bajistas. Pero no olviden que esto es un gráfico semanal. Podemos tener aún alguna semana bajista (y eso son cinco jornadas – cinco barras – en un gráfico diario) antes de ver la revalorización que queremos: Ya yéndonos al mercado americano, destacaríamos las siguientes: Primero, una del Nasdaq: Knight Capital Group (nite).- En gráfico semanal acaba de cortar a la baja el jrCotProx teniendo a la vez el DTOsc girándose al alza por debajo del 20% y viniendo del 0%: Tiene además bastante liquidez. Y si ahora nos fijamos en el gráfico diario observamos que en un par de jornadas también el jrCotProx se cortó violentamente a la baja. Y parece que no lo hizo tan mal en meses recientes si juzgamos por el gráfico. En este caso del gráfico diario tendríamos el único inconveniente de la posición del DTOsc, que podría ser mejor. No obstante, entraríamos ya en 15,01 con un primer stop de pérdidas en 13,99 lo que nos da un riesgo inicial a asumir de un 6,7% que aunque cae fuera de nuestros límites sí podría ser asumible: Por otra parte, también americanas, aunque del Nyse, tres en este caso: Greenhill & Co (ghl).- Gráfico semanal perfecto, incluso presentando divergencia alcista en el jrCC (indicador subiendo mientras que los mínimos de la serie son decrecientes). Buena posición del jrCotProx y perfecta del DTOsc. El único inconveniente que tendríamos en este caso es que la serie todavía no se giró, aunque la barra de la última semana – un outside – puede estar indicando el giro. Veamos el porcentaje de riesgo asumido. Tenemos a favor no obstante los dos impulsos a la baja que pueden constituir un a-b-c perfecto: En el gráfico diario vemos que además de también presentar buena posición de los indicadores y estar realizando un posible perfecto a-b-c, acaba de romper la directriz bajista cerrando por encima. Lo que indefectiblemente no debemos permitirle es que descienda del mínimo de esta última semana. Así, la compra la tendríamos ya en 83,96 con un primer stop de pérdidas en 79,31 lo cual nos supone un 5,53% que estaría en el límite de lo que consideramos aconsejable para el swing- trading si bien en este caso podríamos pensar (dada la estacionalidad y la buena posición en gráfico semanal) en un más medio – largo plazo: La segunda del NYSE a considerar sería: Proshares Ultra QQQ (qld).- Aunque alcista en gráfico semanal se paró este último mes, pero haciendo un triángulo ascendente. Y aunque no tiene perfectamente el DTOsc podemos decir que está en zona neutra pero sí tiene bien el jrCotProx: En el gráfico diario también tenemos muy bien el jrCotprox. Se observa perfectamente la triangulación y la zona de resistencia que ha de romper. Lo menos atractivo de esta acción serían los huecos que deja en algunos momentos. También es cierto que en ocasiones anteriores en las que el jrCotProx cortó a la baja el 80% teníamos el DTOsc por debajo del 20% o muy próximo a este porcentaje, algo que no sucede en esta ocasión. Compraríamos en 56,57 con un primer stop de pérdidas en 54,21 lo que nos da un 4,17% lo cual está muy bien: Y ya por último, la tercera destacable del NYSE: Ishare Dj Tch Sc Inx (iyw).- Es un caso muy similar a la anterior. Viene siendo alcista y presenta muy buena posición del jrCotProx tanto en semanal como en diario. En el gráfico diario, a poco que repita comportamiento respecto a cuando el jrCotProx está por encima del 80% ya nos sería suficiente, si bien es cierto – como en el caso de la anterior – que en esta ocasión no viene acompañado con una posición sobrevendida del DTOsc. Compraríamos en este caso en 56,09 con un primer stop de pérdidas en 55,04 aprovechando (también como en el caso de la anterior) la nueva formación 1-2-3 al alza que está a punto de formarse. Nos jugaríamos por tanto en este caso un 1,87% lo cual la convierte en la más apropiada de todas las que vimos: Un saludo, Jr.