IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor

PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5:
IAIS Nuevos PBS e implicaciones
para el organismo supervisor
SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS
FERNANDO COLOMA
24 DE ABRIL DE 2012
Introducción
Las implicaciones para la SVS de los PBS
9
10
Medidas Preventivas
y Correctivas
14
11
15
Revisión Supervisora
y Reportes
Órdenes de Carácter
Obligatorio
17
Inversiones
16
Valoración
Requerimientos
de Capital
Administración
de Riesgos (ERM)
… se traducen en la implementación de un sistema de Supervisión Basado
en Riesgos (SBR) para la industria aseguradora que requiere cambio legal.
y del
12
Liquidación y
Quiebras
… en la presentación, durante este año, de un anteproyecto que acortará el
proceso de liquidación de empresas a 14 meses.
Introducción
6. NORMATIVA
NCG
309
IFRS
(GC)
NCG
325
(GR)
PBS 9, 10, 11, 15, 16 y 17: se encuentra en trámite parlamentario un PDL que incorpora a la SBR y al
CBR, otorga más atribuciones a la SVS para intervenir de manera más temprana y flexibiliza el
régimen de inversiones.
PBS 9, 14 y 16: en el año 2011 se emitió normativa sobre IFRS, Gobiernos Corporativos (GC) y
Gestión de Riesgos (GR).
1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile
Hasta el año 2005, el enfoque de Supervisión y Solvencia se basaba en:
● El establecimiento de normas prudenciales
● La supervisión de éstas normas
● La revisión de los estados financieros y otra información
● Se daba poca atención al GC y a la GR
2004
2005
Autoevaluación
PBS IAIS y
Recomendaciones
FSAP (2004)
• Desarrollo de Software SBR
• Desarrollo y aplicación SIAT
Cambios
Consultoría FIRST
• Metodología y aplicación Matriz de
Estructura
(OSFI CANADA)
Riesgos
Organizacional
Área de Seguros • Elaboración de Manuales de
Supervisión
2011
2006
2007
2008
Desarrollo y
Publicación “White
Paper” SBR (12.2006)
• Autoevaluación PBS IAIS (12.2009)
• Proyecto de ley (PDL) enviado al
Congreso (28.09.2011)
• Recomendaciones FSAP (2011)
• Emisión normas GC y GR (2011)
La SVS ha estado trabajando desde el año 2004 en diseñar e implementar un
sistema de Supervisión Basado en Riesgos (SBR) en la industria aseguradora.
1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile
NIVEL DE SUPERVISION:
PROCESO DE EVALUACIÓN
DE RIESGOS Y ACTIVIDADES
DE MITIGACION
NIVEL 2
•EVALUACION DE RIESGOS
DE LAS ASEGURADORAS
(PBS 7,8, 9 y 16)
•MEDIDAS DE MITIGACION
OBLIGATORIAS DE
IMPLEMENTAR (PBS 11)
NUEVAS NORMAS (*): GR y
GC (PBS 7, 8, 9 y 16)
NIVEL REGULATORIO:
REQUERIMIENTOS MINIMOS
DE SOLVENCIA
NIVEL 1
REQUIERE CAMBIO LEGAL
NO REQUIERE CAMBIO DE LEY (PDL en trámite parlamentario)
• CAPITAL
BASADO
RIESGO “CBR” (PBS 17)
EN
• NUEVO
REGIMEN
INVERSIONES (PBS 15)
DE
•NUEVAS NORMAS (*) DE
VALORIZACION DE ACTIVOS
Y PASIVOS BAJO IFRS
(PBS 14)
(*) EMITIDAS EN 2011
1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile
Las aseguradoras se clasificarán de acuerdo a su nivel de solvencia, según:
1) La fortaleza patrimonial:
Nivel A ≥ 1,5
1 ≤ Nivel B < 1,5
Nivel C < 1
Patrimonio Disponible (PN)
Patrimonio Requerido (CBR)
2)
El nivel de riesgo neto final:
Exposición al riesgo (riesgo inherente)
Calidad de la gestión de riesgos
Evaluación cualitativa del patrimonio
Nivel de Fortaleza
Patrimonial
Evaluación
Solvencia
SVS
Nivel A, B, C o D
(según Matriz de Riesgos)
Nivel de Riesgo Neto Final
Nivel A
Nivel B
Nivel C
Nivel D
Nivel A
Categoría I
Fuerte
Categoría II
Adecuado
Categoría III
Vulnerable
Categoría IV
Débil
Nivel B
Categoría II
Adecuado
Categoría III
Vulnerable
Categoría IV
Débil
Categoría V
Alto Riesgo
Nivel C
Categoría V
Alto Riesgo
Categoría V
Alto Riesgo
Categoría V
Alto Riesgo
Categoría V
Alto Riesgo
2. Atribuciones SVS
De acuerdo a su categoría de solvencia, la SVS podrá aplicar a las
aseguradoras una o más de las siguientes medidas:
● Presentar e implementar planes de acción para corregir los
riesgos detectados. (*)
Categoría IV y V
● Solicitar informes a auditores externos, actuarios u
otros especialistas, con cargo a la aseguradora. (**)
● Prohibir nuevas inversiones en determinados activos. (*)
● Suspender la venta de seguros de un producto específico, o de
Categoría V
todos ellos, o la adquisición de una cartera de seguros, por un período
máximo de seis meses.
● Tomar a cargo la administración de la compañía, por un
período máximo de seis meses, renovable por una vez por el mismo
período.
(*) Nuevas facultades.
(**) Incorpora nuevas facultades a las existentes.
3. Capital Basado en Riesgos (CBR)
El CBR corresponde a la estimación del monto de capital necesario para
hacer frente a las pérdidas que una compañía pudiera enfrentar, en un
período determinado y con un cierto nivel de confianza.
● Es una metodología estándar, simplificada, que considera la aplicación de factores
fijos sobre las inversiones y obligaciones de seguro.
● Permite alinear las exigencias patrimoniales con los riesgos, desincentiva la toma
excesiva de riesgo.
● A futuro, se contempla la autorización de modelos internos, siempre que éstos recojan
de manera más adecuada los riesgos.
● Durante el año 2009 y parte del 2010, se contó con asesoría especializada para
desarrollar una metodología estándar, basada principalmente en Solvencia II.
● Desde septiembre de 2011, la SVS ha estado trabajando con el Banco Mundial para
ajustar esta metodología a la realidad chilena.
Durante este año se publicará un “White Paper” con la metodología del cálculo del
CBR, para comentarios de la industria.
4. Régimen Flexible de Inversiones
PDL:
• Se elimina concepto de inversión
elegible.
• No recoge adecuadamente el riesgo de
las inversiones
• No considera el perfil de pasivos de
cada compañía (calce)
• No considera requerimientos
cualitativos (políticas de inversión)
• Puede crear distorsiones en las
decisiones de inversión
• Puede generar un portafolio ineficiente
• Altamente rígido
•Se incorporan los riesgos de las
inversiones en CBR.
•Se
establecen
requerimientos
cualitativos y responsabilidad del
directorio.
•Se eliminan los límites en la ley,
salvo alguno muy específico (ej.
relacionados)
5. PDL – Plazos
El proyecto otorga los siguientes plazos escalonados, desde la publicación
de la ley, para incorporar las modificaciones contempladas en éste:
6 meses
Mínimo 36 meses - máximo 60
Mínimo 48 meses - máximo 60
SBR
(Pilar II)
CBR,
Endeudamiento
e Inversiones
(Pilar I)
Modelos
internos
(Pilar I)
6. Normativa
Durante el año 2011, la SVS emitió normativa sobre la aplicación de las
normas IFRS en la industria aseguradora.
• Los estados financieros del año 2012 se presentarán bajo la normativa
IFRS, con revelaciones pero no comparativos, y desde el año 2013 en
adelante se presentarán comparativamente.
El 20.06.2011 se emitió la NCG 309 que establece Principios y Buenas
Prácticas (PBP) de Gobierno Corporativo (GC) que se ajustan a los PBS
de la IAIS.
• Las aseguradoras realizaron una autoevaluación de sus GC y enviaron a
la SVS un plan de acción para corregir las deficiencias encontradas.
• La SVS está evaluando los planes presentados, para lo cual considerará
la naturaleza, alcance, complejidad y perfil de los negocios de cada
aseguradora.
6. Normativa
El 29.12.2011 se emitió la NCG 325 sobre Gestión de Riesgos (GR),
consistente también con los PBS de la IAIS.
Las aseguradoras tienen plazo hasta el 31.10.2012 para enviar su
Estrategia de GR a esta Superintendencia.
Riesgos Inherentes
Calidad de la GR
Riesgo Neto
Riesgos de Activos:
● Crédito
● Mercado
● Liquidez
Sistema de GR
Calidad del GC
Riesgos de Pasivos:
● Riesgos Técnicos
Otros Riesgos:
● Operacional
● Legal y Regulatorio
● De Grupo
Riesgo Neto Agregado
+
Evaluación Cualitativa
del Patrimonio
=
Riesgo Neto Final
Desafíos para el mercado y el supervisor
PARA EL SUPERVISOR
PARA LAS ASEGURADORAS
Evaluación con SBR:
Uso adecuado del juicio en la evaluación.
Fiscalización más compleja.
Capacitación. Mayores recursos.
Evaluación con SBR:
Adaptación al nuevo modelo de SBR. Cambio cultural
(acceso a información estratégica). Documentación de
criterios de gestión de riesgos.
Desarrollo CBR:
Definición del nivel de confianza,
correlación de riesgos, riesgo operativo.
Ajuste de la fórmula (QIS)
Desarrollo CBR:
Los resultados afectarán a cada aseguradora de manera
diferente y en algunos casos podría significar ajustes en la
gestión de riesgos.
Evaluación de los modelos internos:
Complejidad, experiencia,
comparabilidad.
Evaluación de los modelos internos:
Construcción de Bases de Datos. Costos vs. Beneficios.
Documentación de respaldo.
Atribuciones PDL:
Intervención más oportuna. Mayor
flexibilidad para actuar en caso de peligro
de insolvencia. Mayor responsabilidad.
Obligaciones PDL:
Medidas de mitigación obligatorias.
Mayor responsabilidad del directorio.
Régimen flexible de inversiones:
Racionalidad del uso de modelos
internos: consulta a expertos.
Régimen flexible de inversiones:
Cambios en la composición del portafolio de inversión
(inversiones más complejas o mayor demanda de
productos de bajo riesgo)
Justificación de supuestos para modelos internos.
PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5:
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SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS
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24 DE ABRIL DE 2012