GESTIÓN DE TESORERÍA Lic. Jesus Perez Astuhuaman jmperez@sanpablo.com.pe GESTION DE TESORERIA 1.GESTION DE LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA 2.GARANTIZAR QUE LOS FONDOS NECESRARIOS ESTÉN DISPONIBLES EN EL LUGAR ADECUADO, EN LA DIVISA ADECUADA, Y EN EL MOMENTO ADECUADO (DISPONIBILIDAD DE FONDOS) 3.MANTENER RELACION OPORTUNA CON LAS ENTIDADES CORRESPONDIENTE(BANCOS) 4.EL CONTROL FUNCIONAL DE CLIENTES, PROVEEDORES (COBROS Y PAGOS) GESTION DE TESORERIA 5. RENTABILIZANDO LOS FONDOS OCIOSOS Y MINIMIZANDO EL COSTE DE LOS FONDOS EXTERNOS (ASPECTO DE GESTION DE LIQUIDEZ PROPIAMENTE DICHA). 6. UN NIVEL CONOCIDO Y ACEPTADO (ASPECTO DE GESTION DE RIESGOS) DEFINICION DE TESORERIA CONJUNTO DE ACTUACIONES QUE LA EMPRESA LLEVA A CABO, PARA ORGANIZAR SUS COBROS Y PAGOS DE TAL MODO, QUE SIEMPRE PUEDA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES, Y RENTABILICE AL MÁXIMO SUS EXCEDENTES. FUNCIONES PRINCIPALES DPTO DE TESORERIA: OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR INFORMACION CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR RIESGOS SER EL “CEREBRO DE LA EMPRESA” TIPOS DE FUNCIONES DE TESORERIA GESTION DE TESORERIA CONTROL DE LAS OPERACIONES Y LA TOMA DE DECISIONES SOBRE EL VOLUMEN DE FONDOS CENTRALIZACION DE LA INFORMACION, GESTION Y DINERO ADMINISTRACION DE TESORERIA LA REALIZACION FISICA DE LAS OPERACIONES Y SU REFLEJO CONTABLE, MANEJO DE DOCUMENTOS. DESCENTRALIZACION DE OPERACIONES DE MOVIMIENTO DE FONDOS A LOS CENTROS QUE LAS REALIZAN Y CONTABILIZA TESORERÍA SALDO CERO 1. SOLO SE PAGA POR AQUELLO QUE SE UTILIZA, INCLUYENDO EL VOLMEN DE FINANCIAMIENTO SEGÚN LAS NECESIDADES PUNTUALES DE LA EMPRESA 2. PERMITE MOVILIZAR LOS FONDOS EN UNA FORMA TOTALMENTE SIMILAR AL DE UNA CUENTA CORRIENTE COMO PUEDE Y DEBE SER EL SISTEMA DE GESTION REFLEJA LA SITUACION REAL Y ACTUALIZADA DE LA TESORERIA DE LA EMPRESA CONOCIMIENTO EXACTO Y DE LA ADAPTACION A LAS NECESIDADES DE LA EMPRESA ORDENADAMIENTE COBROS Y PAGOS, CON LA INFORMACION MAS RELEVANTE DE CADA UNO DE ELLOS (CLIENTES Y PROVEEDORES) FUENTES FINANCIERAS CONTRATADAS Y LAS CONDICIONES SIRVE PARA ANTICIPARSE A LOS PAGOS COMPROMETIDOS APORTA EL SALDO DE TESORERIA ESTIMADO PARA CADA MOMENTO INFORMACION DEL DETALLE SUFICIENTE QUE PERMITA AGILIDAD EN LA TOMA DE DECISIONES FUNCIONES DE LA GESTION DEL TESORERO CONTROL Y PLANIFICACION DE LA LIQUIDEZ GESTION DE LA NECESIDADES Y EXCEDENTES A CORTO PLAZO CONTROL Y GESTON DE LAS CONDICINES BANCARIAS GESTION DE CREDITO A CLIENTES Y PROVEEDORES AREAS RESPONSABLES DEL DPTO TESORERIA AREA DE PLANIFICACION AREA DE GESTION EN DIVISAS AREA DE PAGOS Y CONTROL DE CONDICIONES BANCARIAS AREA DE CREDIT MANAGEMENTE (FLUJO DE COBROS) GESTION OPTIMA DE LA TESORERIA PALNIFICACION FINANCIERA, NEGOCIAR CON ANTELACION LOS RECURSOS FINANCIEROS MAYOR CAPACIDAD DE PREVISION Y ANTICIPACION EL SISTEMA NOS APORTA MAYOR INFORMACION PARA LA TOMA DE DECISIONES OPTIMIZAR LOS RECURSOS DISPONIBLES REDUCCION DE GASTOS FINANCIEROS INCREMENTO DE LA EFICIENCIA TESORERIA NETA TESORERIA NETA= Fondo de maniobra – Necesidades de fondo de maniobra • TESORERIA NETA = Cuentas de tesorería del activo – Cuentas de tesorería del pasivo • TESORERIA NETA= Recursos – Necesidades. FONDO DE MANIOBRA CONOCIDO COMO:FONDO DE ROTACION O WORKING CAPITAL CAPITALES PERMANENTES QUE NO DESTINAMOS A FINANCIAR ACTIVOS FIJOS, SOLO FINANCIAN ACTIVOS CIRCULANTE LAS NECESIDADES DEL FONDO DE MANIOBRA ES LA DIFERENCIACION ENTRE EL ACTIVO CIRCULANTE Y EL PASIVO CIRCULANTE FONDO DE MANIOBRA ES LA DIFERENCIA ENRE LOS CAPITALES PERMANENTES Y EL ACTIVO FONDO DE MANIOBRA ACTIVO FIJO PROPIOS ACTIVO CIRCULANTE FONDO DE MANIOBRA EXIGIBLE A CORTO PLAZO FONDOS EXIGIBLE A LARGO PLAZO COMPONENTES DEL FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL CIRCULANTE ACTIVO PASIVO CIRCULANTE/ CIRCULANTE/NECESIDADES RECURSO CICLICO CICLICAS CUENTAS DE TESORERIA DE CUENTAS DE TESORERIA DE ACTIVO PASIVO DEUDORES PROVEEDORES EXISTENCIAS OTROS ACREDORES CUENTAS DE TESORERIA ACTIVO PASIVO BANCOS CREDITO FINANCIERO A CORTO PLAZO CAJA INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES OBJETIVOS DE UNA EMPRESA RENTABILIDAD COMPETITIVIDAD SUPERVIVENCIA DESARROLLO LIQUIDEZ ADECUADO EQUILIBRIO ENTRE: INVERSIONES Y SU FINANCIACION UNA EFICAZ GESTION DE CAPITAL CIRCULANTE UN DETERMINADO GRADO DE RENTABILIDAD INDICES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ ES LA CAPACIDAD DE UNA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZA CONFORME SE VENCE ES LA SOLVENCIA DE LA POSICION FINANCIERA GENERAL DE LA EMPRESA, ES DECIR LA FACILIDAD CON LA QUE PAGA SUS FACTURAS CAPITAL DE TRABAJO NETO EN REALIDAD NO ES UNA RAZON, ES UNA MEDIDA COMUN DE LA LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA CAPITAL DE TRABAJO NETO= ACTIVO CIRCULANTE- PASIVO CIRCULANTE RAZÓN CIRCULANTE ES PODER DETERMINAR LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUMPLIR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO RAZON CIRCULANTE= ACTIVO CIRCULANTE/ PASIVO CIRCULANTE OPTIMO ES 2 MENOR DE 1 NOS DA UN INDICIO QUE LA EMPRESA TIENE PROBLEMAS EN SU LIQUIDEZ RAZON RAPIDA (PRUEBA ACIDA) SE EXCLUYE EL INVENTARIO SON MENOS LIQUIDOS DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES. FACTORES: A) MUCHOS TIPOS DE INVENTARIOS NO SE VENDEN CON FACILIDAD. B)EL INVENTARIO SE VENDE NORMALMENTE A CREDITO, LO QUE SIGNIFICA QUE SE TRANSFORMA EN UNA CTA. POR COBRAR ANTES DE CONVERTIRE EN DINERO. RAZON RAPIDA (PRUEBA ACIDA) PRUEBA ACIDA (ACIVO CIRCULANTE- INVENTARIO)/ PASIVO CORRIENTE oES UNA MEJOR MEDIDA DE LA LIQUIDEZ o EL INVENTARIO DE UNA EMPRESA NO TIENE LA POSIBILIDAD DE CONVERTIRSE EN EFECTIVO CON FACILIDAD. CONCLUSIONES • E L OBJETIVO DE GESTIÓN DE TESORERÍA TRATA DE MEJORAR LA EFICIENCIA, NO SÓLO EN LA RECOPILACIÓN Y GENERACIÓN DE INFORMACIÓN, SINO TAMBIÉN EN EL ANÁLISIS, LA IDENTIFICACIÓN Y LA GESTIÓN DEL RIESGO. • U N A BUENA GESTIÓN DE TESORERÍA DE LA EMPRESA, IMPLICA QUE TENDRÁ EFECTIVO PARA HACERLE FRENTE A LAS OBLIGACIONES EN EL CORTO PLAZO, DE ESTA FORMA, SE PUEDEN LLEGAR A MINIMIZAR LOS POSIBLES RIESGOS DE LA EMPRESA EN CUANTO A LOS RECURSOS QUE ENTRAN Y QUE PUEDEN SALIR, PARA SEGUIR CON SU ACTIVIDAD HABITUAL, SIN GENERAR TENSIONES ECONÓMICAS Y SOCIALES. www.istsanpablo.com.pe
