Facturas Negociables Factoring y Descuento Área Financiera www.munizlaw.com Introducción A continuación presentamos las características y procedimientos aplicables para la obtención de facturas negociables, centrándonos en aquellas que se originan de las facturas electrónicas, en la medida que sean las que emite el Cliente del Estudio Muñiz (el Proveedor), en calidad de proveedor de bienes o servicios. La emisión de facturas negociables permitirá al Cliente del Estudio Muñiz obtener liquidez en un plazo menor mediante operaciones de factoring o descuento con entidades financieras, empresas factoring o fondos de inversión. www.munizlaw.com 1. De las Facturas Negociables www.munizlaw.com Factura negociable La factura negociable (“FN”) es: § Un título valor representado -y transferido- mediante anotación en cuenta en Cavali S.A. ICLV (“Cavali”). § Es emitida desde el portal de la SUNAT, los Sistemas del Contribuyente u otros sistemas que administre SUNAT. www.munizlaw.com ¿Cómo adquiere la calidad de título valor? § Se verifica que la FN -que se origine de la factura electrónica- contenga los requisitos establecidos por la SUNAT y: a. La firma y domicilio del Proveedor. b. El domicilio del adquirente de bienes o usuario del servicio (el Adquirente o Usuario). c. La fecha de vencimiento. d. El monto neto pendiente de pago de cargo del adquirente o usuario. e. La fecha de pago del monto (total o en cuotas). Esta verificación inicial la realiza el Proveedor, dado que es quien emite la factura negociable desde los sistemas de la SUNAT. § Y, registrarla ante CAVALI. www.munizlaw.com ¿Cómo se registra la FN en CAVALI ? q REGISTRO DE INFORMACIÓN § El Proveedor (directamente o a través de un participante) registra la información de la FN en el aplicativo web del Sistema Factrack de Cavali. Ello es comunicado al Adquirente o Usuario dentro de los 3 días hábiles de ocurrido. § Cavali podrá requerir al Adquirente o Usuario que se registre en el aplicativo web contando con 2 días hábiles de recibida la notificación para brindar la información de contacto. q ANOTACIÓN EN CUENTA § Cavali verificará (i) el contenido de las facturas a efectos de evitar duplicidad y (ii) la información del comprobante de pago en el aplicativo de SUNAT. § Cavali comunica al Adquirente o Usuario sobre la anotación en cuenta. Si el Adquirente o Usuario no se ha registrado, el Proveedor deberá acreditar la realización de la comunicación. www.munizlaw.com ¿Cómo se registra la FN en CAVALI ? Solicitud de inscripción 1 2 CAVALI Proveedor Comunicación de solicitud de inscripción Solicita registre sus datos de contacto en aplicativo 3 Adquirente Envío de datos de contacto por aplicativo www.munizlaw.com Tarifas Cavali www.munizlaw.com Conformidad / Disconformidad • El Adquirente o Usuario tiene un plazo de 8 días para dar su conformidad o no respecto de (i) la información del comprobante de pago, (ii) la FN, o (iii) los bienes o servicios. • Transcurrido el plazo sin respuesta, se presume, sin admitir prueba en contrario, la conformidad de la FN. • Si el Adquirente o Usuario impugna dolosamente o retiene indebidamente una FN, Produce le aplicará una sanción administrativa (de 20 a 50 UIT). Asimismo, el Adquirente o Usuario deberá pagar el monto neto pendiente de pago más una indemnización que será igual al monto neto pendiente de pago más el interés convencional compensatorio y/o moratorio devengado o, en su defecto, la tasa de interés legal, durante el tiempo que transcurra desde el vencimiento hasta el pago efectivo del saldo insoluto. www.munizlaw.com Transferencia de la FN • La FN podrá ser transferida desde que el Adquirente o Usuario es comunicado de la anotación en cuenta. A partir de esta etapa, se pueden suscribir contratos de factoring o descuento. • Cavali comunicará al Adquirente o Usuario sobre la transferencias siempre que se encuentre registrado en el aplicativo web; caso contrario, el Proveedor deberá encargarse de informarlo en 3 días hábiles. • Todo acuerdo, convenio o estipulación que restrinja, limite o prohíba la transferencia de la FN es nulo de pleno derecho. www.munizlaw.com Requisitos para el mérito ejecutivo de la FN • Contar con la conformidad (expresa o tácita) de la FN. • Tener la constancia de entrega de la comunicación al Adquirente o Usuario sobre el registro de la FN. • Tener la constancia de inscripción y titularidad (o certificado de acreditación) emitida por Cavali que sustituye en todos sus efectos al protesto. CAVALI comunicará a las entidades que administren el Registro de Protestos y Moras las constancias de inscripción y titularidad que haya emitido, dentro de los 5 primeros días calendario del mes siguiente. www.munizlaw.com Inscripción en el Registro de Protestos y Moras por Incumplimiento Paga Al haber incumplimiento, el Legítimo Tenedor solicita: Constancia de Inscripción y Titularidad 1 Proveedor 2 4 Fin Comunica para que efectúe el pago 3 CAVALI Adquirente o Usuario Dentro de los 5 primeros días del siguientes mes No Paga 4 5 CAVALI Emite constancia de Inscripción y Titularidad 6 Comunica a Registro de Protestos El Adquirente o Usuario tiene hasta el día hábil siguiente de recibida la comunicación para realizar el pago www.munizlaw.com 2. Del Factoring y el Descuento www.munizlaw.com Factoring • Factoring es un contrato mediante el cual una de las partes denominada “Factor” adquiere, a título oneroso, de una persona, instrumentos de contenido crediticio de libre disposición (como son las FN), prestando servicios adicionales a cambio de una retribución. • El factor asume el riesgo de cobranza de las FN (también conocido como factoring sin recurso), y el deudor debe ser informado. www.munizlaw.com Factoring • Hemos conversado con funcionarios de bancos y nos han indicado: § Se evalúa al Adquirente o Usuario que deberá contar con una línea de factoring otorgada por la entidad financiera. § El Adquirente o Usuario debe dar conformidad al Banco para el pago adelantado de la FN con cargo a su línea de factoring. § La aplicación de la tasa de descuento por el adelanto y comisiones se determina caso por caso. www.munizlaw.com Descuento • El descuento (o también conocido como factoring con recurso) es la operación mediante la cual una parte denominada “Descontante” entrega una suma de dinero a una persona por la transferencia de determinados instrumentos de contenido crediticio. • El descontante asume el riesgo crediticio del Proveedor y este a su vez el riesgo crediticio del Adquirente o Usuario sobre los instrumentos transferidos. www.munizlaw.com Descuento • Los funcionarios de bancos nos indicaron: § Se evalúa al Proveedor (principalmente EEFF y últimas DDJJ ante SUNAT) y se otorga una línea de descuento. § El banco califica las FN (pagador/cumplimiento de requisitos). El Banco aceptará FN hasta el monto de la línea. § La aplicación de la tasa de descuento por el adelanto y comisiones es caso por caso. www.munizlaw.com Ventajas y Desventajas para el Proveedor • Ventajas § Obtener liquidez en corto plazo. § Reducir la carga operativa de cobro de las FN • Desventaja § Posible afectación en la relación con sus Adquirentes o Usuarios. No obstante, para ellos podría significar la consolidación del pago a sus proveedores a través de su banco, con cargo a una línea previamente negociada por este con dicha entidad financiera. www.munizlaw.com Ventajas y Desventajas para el Adquirente o Usuario • Ventajas § Consolidación de pago de FN a sus proveedores a través de su banco, con cargo a una línea previamente negociada. § Evita que sus FN ingresen a más de una entidad financiera. • Desventaja § El incumplimiento en el pago de la FN impactaría su posición financiera (i.e. pago de intereses moratorios y reporte a centrales de riesgo). www.munizlaw.com 3. El Fondo Crecer www.munizlaw.com Fondo CRECER • El Fondo Crecer, a cargo de Cofide, ha sido creado para otorgar fuentes de financiamiento (garantías, financiamiento e inversión) a las micro, pequeña y mediana empresa del sector productivo o servicios, y empresas exportadoras, a través de entidades financieras, empresas de seguros, fondos de inversión o fideicomisos de titulización. • En el marco de la actual emergencia por el Covid-19, se ha aprobado incluir a las empresas de factoring (supervisadas y/o registradas ante la SBS) que cumplan con los criterios de elegibilidad, para que puedan acceder al otorgamiento de créditos, garantías y/o coberturas para operaciones de factoring o descuento. www.munizlaw.com Cobertura del Fondo Crecer La cobertura abarca: • Fecha original de vencimiento de la FN: igual o posterior al 13/3/2020. • Plazo desde el vencimiento: 90 días desde la fecha original de vencimiento y el pago de la garantía se realiza a los 30 días. • FN emitidas por: Micro, pequeñas y medianas empresas, proveedoras de bienes o servicios con ventas no mayores a 23 000 UIT en el 2019. • Plazo máximo de la operación de factoring o descuento: Hasta 6 meses. www.munizlaw.com Cobertura del Fondo Crecer • El porcentaje de cobertura por cada operación es del 90% del monto financiado por la empresa de factoring en la operación de factoring o descuento. La garantía cubre el saldo insoluto de la operación. • Cofide podrá establecer criterios complementarios. • Estas medidas publicadas el 17 de abril de 2020 estarán vigentes hasta el 31 de diciembre de 2020. www.munizlaw.com Asesoría Si está interesado en conocer más de este producto o en nuestro apoyo legal, escríbanos a: • Sergio Oquendo – soquendo@munizlaw.com • Mercedes Fernández – mfernandez@munizlaw.com • Rocío Izquierdo – rizquierdo@munizlaw.com www.munizlaw.com www.munizlaw.com
