Subido por Dalia Soto Huaman

13 Como cobrar rapida y efectivamente lo (1)

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A S E
S O
R
Í A
EMPRESARIAL
INFORME ESPECIAL
¿Cómo cobrar rápida y efectivamente los títulos valores?
Aspectos relevantes del ejercicio de las acciones cambiarias
Carlos Alfredo MARTINEZ ALVAREZ(*)
RESUMEN EJECUTIVO
E
n el presente informe el autor analiza un tema de suma trascendencia práctica
en las operaciones comerciales, como es el ejercicio de las acciones cambiarias
que posee el titular de un título valor para hacerse del cobro rápido y efectivo de
la obligación dineraria que este contiene. Así, nos explica, de forma detallada y
sencilla, los principales aspectos a tener en cuenta con relación al ejercicio de
tales acciones.
INTRODUCCIÓN
Los títulos valores son documentos formales y típicos
que incorporan derechos patrimoniales, y cuya
función esencial es la de permitir un cobro rápido
y efectivo de la obligación en ellos contenida. Para
este fin, se ha previsto en nuestro ordenamiento
que el titular de un título valor goce de determinadas acciones para hacerse del cobro de la deuda
cambiaria de manera ágil, con lo que se busca otorgar fluidez al tráfico patrimonial. Estas son, pues, las
acciones cambiarias, donde el conocimiento claro
sobre su ejercicio adquiere especial relevancia.
I.
CUESTIÓN PREVIA: SOBRE LOS SUJETOS
QUE INTERVIENEN EN UN TÍTULO VALOR
Antes de abordar el tema que aquí nos ocupa,
conviene dejar claro quiénes son los sujetos que
pueden intervenir en una relación cartular, ya
que de ello depende que el tenedor ejerza una u
otra acción cambiaria. En ese sentido, podemos
señalar, usando la terminología propia de nuestra
Ley de Títulos Valores (en adelante, LTV), a los
siguientes sujetos:
• El girador
girador: Es la persona que emite el título
valor. También se le denomina emitente,
emisor o librador.
• El girado o librado
librado: Es aquella persona señalada en el título valor para constituirse como
el deudor principal.
• El aceptante
aceptante: Es aquella persona que se compromete a pagar la deuda contenida en el
(*)
título valor, pudiendo ser el girado u otra
persona que en defecto de este intervenga
para cumplir con la obligación.
tomador: Es aquella
• El tenedor, beneficiario o tomador
persona señalada en el título valor como la
facultada a recibir el pago de la prestación
contenida en este. En suma, es el acreedor o
titular del título.
• El endosante
endosante: Es aquella persona que,
habiendo sido beneficiaria del título valor,
lo transfiere a otra, quien se convertirá en el
nuevo beneficiario del título.
• El endosatario
endosatario: Es aquella persona que,
habiendo adquirido el título valor por endoso,
se constituye en el nuevo beneficiario.
• Los garantes:
garantes Son aquellas personas que
aseguran el cumplimiento de la obligación
asumida por el deudor cambiario, mediante
garantías personales (un aval o una fianza) o
garantías reales (una hipoteca, una garantía
mobiliaria o anticresis).
Cabe advertir, no obstante, que una misma
persona puede asumir en la relación cambiaria más de uno de los roles descritos. Esto
puede suceder cuando una persona es al mismo tiempo emitente y obligado principal de
un título valor; situación que se presenta, por
ejemplo, cuando una letra de cambio ha sido
girada a cargo del propio girador. También
puede ocurrir que quien emite el título valor
sea al mismo tiempo su beneficiario, como
cuando la letra de cambio ha sido emitida a la
orden del propio girador.
Bachiller en Derecho por la Universidad Nacional Federico Villarreal. Miembro del área mercantil de Gaceta Jurídica y asesor de Gaceta
Consultores.
CONTADORES & EMPRESAS / N° 222
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ASESORÍA EMPRESARIAL
II. LAS ACCIONES CAMBIARIAS
1. ¿Qué son las acciones cambiarias?
Las acciones cambiarias son el principal
derecho que posee el titular de un título
valor, pues es mediante su ejercicio que
podrá hacerse cobro de la deuda que
contiene. Efectivamente, las acciones
cambiarias facultan únicamente al titular
legítimo de un título valor para exigir a
los obligados el pago de la deuda cambiaria. En ese sentido, tanto el obligado
principal como los obligados solidarios
se encuentran sujetos al ejercicio de las
acciones cambiarias como consecuencia
de la obligación que han contraído al intervenir en el título valor, ya sea como
girador, endosante, avalista, aceptante o
interviniente en la aceptación o pago(1).
2. Tipos de acciones cambiarias
En nuestro ordenamiento jurídico no
existen más acciones cambiarias que las
que describiremos a continuación(2):
• Acción cambiaria directa
directa: Es aquella
que permite al tenedor de un título
dirigirse contra el obligado principal
y sus garantes para exigirles el pago
de la deuda cambiaria.
• Acción cambiaria de regreso
regreso: Es la
que permite al titular de un título
valor dirigirse contra los endosantes, los garantes de estos, y demás
obligados del título distintos al obligado principal y garantes.
• Acción cambiaria de ulterior regreso
regreso:
Es aquella que permite a quien pague en vía de regreso dirigirse contra los obligados anteriores a él.
Tenemos, por lo tanto, que la acción directa y la de regreso corresponden al titular del título valor, mientras que la acción
de ulterior regreso corresponderá a quien
en vía de regreso cumpla con la obligación
cambiaria, pues por dicho pago se convertirá en el nuevo tenedor del título. Debe
señalarse, además, que el tenedor podrá
optar por ejercer conjunta o sucesivamente tanto la acción directa como la de regreso, esto es, podrá exigir el pago del título valor al mismo tiempo o uno después
del otro, tanto al deudor principal como a
los demás obligados solidarios.
Grafiquemos lo antes señalado con el
siguiente ejemplo: una letra de cambio
en la que “A
A” sea el girador, “B
B” el aceptante y “C
C ” el beneficiario que endosa
a “D
D” dicho título valor. Esto significará
que “D
D”, en su condición de tenedor
legítimo, tendrá el derecho de dirigirse
contra “B
B” para exigirle el pago de la
deuda, así como contra “A
A” y “C
C ” en vía
de regreso. Como ya dijimos, “D
D” estará
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facultado para dirigirse primero contra
B” y después contra “A
A” y “C
C ”, o podrá
“B
optar por exigir el cumplimiento simultáneamente a todos ellos. De esta manera, “D
D” estaría ejercitando la acción
cambiaria directa y la acción cambiaria
de regreso. Ahora bien, si fuera “C
C ” (endosante) quien efectúe el pago a “D
D”
(tenedor), resultará que “C
C ”, haciendo
uso de la acción de ulterior regreso, podrá dirigirse contra “A
A” (girador) y “B
B”
(aceptante) para que le devuelvan el importe pagado a “D
D”(3).
3. Requisitos para ejercer las acciones cambiarias
Para el ejercicio de las acciones cambiarias, es necesario observar, conforme
al artículo 91 de la LTV, los siguientes
requisitos:
• En el caso de títulos valores sujetos
a protesto, que se haya realizado dicha diligencia: Generalmente los títulos valores están sujetos a protesto como paso previo al ejercicio de
las acciones cambiarias; es el caso
de la letra de cambio, el cheque, el
pagaré, la factura conformada y el
warrant. Sin embargo, existen otros
títulos valores que por disposición
legal no requieren ser protestados
para que el tenedor pueda ejercitar
las acciones cambiarias, tales como
el certificado bancario de moneda
extranjera o nacional, el conocimiento de embarque, la carta de
porte, las acciones, las obligaciones
y demás valores mobiliarios.
En ese orden de ideas, tenemos que
el protesto será irremplazable para
el primer grupo de títulos valores, no
pudiendo ser sustituido por ninguna
actuación ni constancia, como declaraciones testimoniales, policiales
o de funcionario público. (Ver
Ver cuadro N° 1
1).
• En el caso de títulos valores sujetos
a formalidad sustitutoria, que se
obtenga la constancia del incumplimiento de la obligación, conforme
al artículo 82; o, de ser el caso, el
protesto conforme a los artículos 73
y 83 de la LTV: La constancia de incumplimiento de la deuda cambiaría debe ser emitida por la respectiva empresa del sistema financiero
nacional a la cual el tenedor presentó el título valor para su cobro.
Dicha constancia o comprobación
deberá colocarse en el documento
observando los plazos para protesto
que señala la ley.
• En el caso de títulos valores no sujetos a protesto, basta el simple vencimiento de la fecha de pago señalada
en el documento: En este supuesto,
puede anexarse a la demanda ejecutiva la constancia de haber informado a la Cámara de Comercio
correspondiente el incumplimiento
respectivo. En su defecto, el juez
o tribunal arbitral ordenarán que
se curse copia de la demanda a la
Cámara de Comercio provincial que
corresponda (artículo 87.2 de la LTV).
De no cumplirse con las exigencias enumeradas, el tenedor no podrá ejercitar
las acciones cambiarias correspondientes. Sin embargo, si no se hubiesen observado dichos requisitos, esto podrá
subsanarse en los títulos valores sujetos
a protesto o a formalidad sustitutoria, si
es que dentro de los plazos de prescripción de la respectiva acción cambiaria,
el tenedor del título valor logra el reconocimiento judicial expreso o ficto por
parte de los obligados, sobre el contenido y firma del título valor.
Así también, la inserción de la cláusula
sin protesto en títulos valores sujetos
a dicha diligencia, constituye mérito suficiente para iniciar las acciones
cambiarias sin necesidad de efectuar el
protesto.
Por último, las acciones cambiarias
deberán ser ejercitadas por el tenedor
del título valor dentro de los plazos
de prescripción previstos por ley; de
lo contrario, el obligado podrá evitar
el pago haciendo uso de la excepción
de prescripción, conforme ser verá más
adelante.
CUADRO N° 1
PLAZOS PARA REALIZAR LA DILIGENCIA DE PROTESTO
Plazo para realizar del protesto
Plazo para la presentación al fedatario
Títulos valores en general
15 días desde su vencimiento
8 días desde su vencimiento
Cheque
30 días desde que haya sido emitido 30 días desde que haya sido emitido
Títulos valores con vencimiento a la vista
Durante el lapso de su presentación
al pago e, inclusive, hasta los ocho
(8) días posteriores al vencimiento.
Durante el lapso de su presentación al
pago e, inclusive, hasta los ocho (8)
días posteriores al vencimiento.
(1) Cfr. MONTOYA MANFREDI, Ulises. Derecho Comercial. Tomo II (Títulos Valores). Grijley, Lima, 2004, p. 126.
(2) Véanse los artículos 90 y siguientes de la LTV.
(3) Ejemplo tomado de: DIVISIÓN DE ESTUDIOS LEGALES DE GACETA JURÍDICA. Guía rápida de preguntas y
respuestas de la Ley de Títulos Valores. Gaceta Jurídica, Lima, 2005, p. 113.
2da. quincena - Enero 2014
INFORME ESPECIAL
4. ¿Qué pagos pueden reclamarse
mediante las acciones cambiarias?
El tenedor del título valor está facultado a exigir a aquel contra quien dirige la acción cambiaria, los siguientes pagos:
• El importe y/o los derechos patrimoniales representados por el título valor a la fecha de su vencimiento: Como sabemos, los derechos
patrimoniales son aquellos derechos representados en un título
valor, que pueden ser crediticios
(o sea, una suma de dinero) o recaer sobre mercaderías o bienes y
los derechos de participación. Tal es
el caso, por ejemplo, del título de
crédito hipotecario negociable, que
representa desde su primer endoso
a la hipoteca y el crédito consignado a favor de su tenedor.
• Los intereses compensatorios más
moratorios o, en su defecto, los intereses moratorios legales a partir
de su vencimiento: Las dos primeras clases de intereses tienen que
haberse pactado en el mismo título
valor (ej.: letra de cambio) o en el
respectivo registro (ej.: acciones).
• Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria, en su caso, y
otros originados por la cobranza
frustrada, incluido los costos y costas judiciales o arbitrales, debidamente sustentados, de haberlos.
Los gastos de protesto son las sumas pagadas al notario para que
efectúe la notificación al obligado
principal. Los gastos de la formalidad sustitutoria son aquellos que
derivan de la obtención de la constancia o comprobación de la falta
de pago de un título valor por parte
de una empresa del sistema financiero nacional. Por su parte, los gastos originados por la cobranza frustrada serían aquellos que el tenedor
ha debido efectuar para obtener el
pago del título valor, quedando librado a la apreciación judicial establecer cuáles son dichos gastos. Se
incluyen también los costos y costas
judiciales o arbitrales.
Ahora bien, cuando sea un obligado en
vía de regreso quien realiza el pago, los
obligados a efectuar el reembolso en vía
de ulterior regreso son aquellos que antecedieron en la tenencia del título valor al
que efectuó el pago, es decir, los anteriores endosantes, el girador y sus garantes.
En este supuesto, los pagos que podrán
ser materia de reembolso son:
• La suma total pagada: Es decir aquella
indicada en el título valor; salvo el caso
de pago parcial, en que solo podrá
reclamarse la suma insatisfecha.
• Los intereses que corresponda: Los
cuales devengarán a partir del día
en que se efectúa el pago.
• Otros gastos: Que son los derivados
del protesto o formalidad sustitutoria, así como los costos y costas
judiciales o arbitrales.
III. EJERCICIO DE LAS ACCIONES
CAMBIARIAS
1. Vía procesal en la que se tramita la
acción cambiaria
La acción cambiaria puede ejercerse en
cualquier vía procesal reconocida por el
ordenamiento adjetivo, es decir, no solo
por la vía ejecutiva sino también por
una vía distinta a ella(4), tal como las vías
procesales de conocimiento, abreviado
y sumarísimo, atendiendo a la cuantía
pretendida. Sin embargo, es aconsejable
que se opte por la vía ejecutiva, ya que
esta, al otorgar mérito ejecutivo al título
valor, permite que con la sola presentación del título el juez ordene el pago de
la deuda; lo que no sucede en las otras
vías procesales, pues en ellas el juez deberá escuchar a la otra parte antes de
ordenar el pago de la suma adeudada.
2 ¿Cómo puede el obligado rechazar el
ejercicio de la acción cambiaria?
Una vez iniciado el proceso ejecutivo, el
obligado cambiario demandado puede
contradecir la demanda ejecutiva presentada por el tenedor, fundándose,
conforme al artículo 19 de la LTV, en lo
siguiente(5):
• El contenido literal del título valor o en
los defectos de forma legal de este.
• La falsedad de la firma que se le atribuye.
• La falta de capacidad o representación
del propio demandado en el momento en que se firmó el título valor.
• La falta del protesto, o el protesto
defectuoso o de la formalidad sustitutoria, en los casos de títulos valores sujetos a ello.
• Que el título valor incompleto haya
sido completado en forma contraria
a los acuerdos adoptados, acompañando necesariamente el respectivo
documento donde consten tales
acuerdos transgredidos por el demandante.
• La falta de cumplimiento de algún
requisito señalado por la ley para el
ejercicio de la acción cambiaria.
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El deudor también puede contradecir al
tenedor del título valor, proponiendo las
defensas que se deriven de sus relaciones
personales y las que resulten procedentes según el Código Procesal Civil, como
la excepción de prescripción. Sin embargo, el demandado no puede ejercer
los medios de defensa fundados en sus
relaciones personales con los otros obligados del título valor, ni contra quienes
no mantenga relación causal vinculada
al título valor, a menos que al adquirirlo,
el demandante hubiese obrado a sabiendas del daño de aquel.
Asimismo, conforme al artículo 690-D
del Código Procesal Civil, la contradicción de la demanda ejecutiva podrá
fundarse también en:
• La inexigibilidad o iliquidez de la obligación contenida en el título valor.
• La nulidad formal o falsedad del
título ejecutivo; o, cuando siendo
este un título valor emitido en forma incompleta, hubiere sido completado en forma contraria a los
acuerdos adoptados, debiendo en
este caso observarse la LTV.
• La extinción de la obligación exigida.
3. Prescripción de las acciones
cambiarias
La acción cambiaria directa prescribe
a los 3 años contados a partir de la
fecha de vencimiento señalada en el
título valor. La acción cambiaria de
regreso prescribirá al año, contado
también a partir de la fecha del vencimiento del título valor. Por su parte,
la acción cambiaria de ulterior regreso prescribe a los 6 meses a partir de
la fecha de pago en vía de regreso.
El inicio del cómputo de los plazos prescriptorios es distinto tratándose de cheques y demás títulos valores con vencimiento a la vista. En el primer caso,
los plazos prescriptorios de la acción directa y de regreso se computan a partir
del último día del plazo de presentación
a cobro señalado en la ley. Tratándose
de los demás títulos valores cuyo vencimiento se realiza a la vista, el cómputo del plazo prescriptorio se realizará a
partir del día de su presentación cobro
o, de no haberse dejado constancia de
ello, a partir del día de su protesto o
de la formalidad sustitutoria. Y si no
estuviera sujeto a ello, se contará a
partir del último día para su presentación al pago conforme a ley o del
señalado para ello en el mismo título
valor (artículo 96.2 de la LTV).
(4) Conforme a lo dispuesto por el artículo 18.2 de la LTV.
(5) Véase el artículo 19 de la LTV.
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