EVIDENCIA 2: PRESENTACIÓN «COMPORTAMIENTO DEL MERCADO INTERNACIONAL» Aprendiz: HAROL ANDRES CASANOVA Instructor: HEYDY BELSY PABON ORTIZ TEG: GESTIÓN LOGÍSTICA (2374810) SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE - SENA CENTRO DE COMERCIO Y SERVICIOS MODALIDAD VIRTUAL - REGIONAL CAUCA. POPAYÁN – CAUCA 13/09/2021 CONTENIDO 1. LAS TURBULENCIAS EN LOS MERCADOS FINANCIEROS Y SUS VARIACIONES . 1 1.1 GLOBALIZACIÓN DE LA ECONOMÍA. ............................................................................ 1 1.2 TRATADOS DE LIBRE COMERCIO. ................................................................................ 1 1.3 RÉGIMEN CAMBIARIO. ...................................................................................................... 2 1.4 TASAS DE CAMBIO............................................................................................................. 2 1.4.1. Régimen de tasa de cambio fija .................................................................................. 3 1.4.2. Régimen de tasa de cambio flexible........................................................................... 3 1.5 MONEDA DE PAGO. ............................................................................................................ 3 1.6 MEDIOS DE PAGO. .............................................................................................................. 4 1.6.1. PAGO ANTICIPADO..................................................................................................... 4 1.6.2. PAGO DIRECTO. .......................................................................................................... 4 1.6.3. COBRANZAS DOCUMENTARIAS. ............................................................................ 4 1.6.4. LA CARTA DE CRÉDITO. ........................................................................................... 5 1.7 RIESGOS ASOCIADOS A UNA OPERACIÓN INTERNACIONAL. ............................ 5 1.7.1. IMPAGO:......................................................................................................................... 5 1.7.2. FRAUDE: ........................................................................................................................ 5 1.7.3. ENTREGA: ..................................................................................................................... 5 1.7.4 TRANSPORTE: .............................................................................................................. 6 1.7.5. RIESGO DE CAMBIO:.................................................................................................. 6 1.7.6 RIESGO LEGAL: .......................................................................................................... 6 2. PRESENTACIÓN......................................................................................................................... 7 2.1. OPORTUNIDADES Y LAS AMENAZAS QUE OFRECE EL MUNDO GLOBALIZADO. .......................................................................................................................... 7 2.2 VARIABLES MACROECONÓMICAS INFLUENCIADAS POR EL COMPORTAMIENTO DE LOS MERCADOS.......................................................................... 8 2.3 CÓMO ES LA RELACIÓN ENTRE EL PETRÓLEO Y EL DÓLAR EN COLOMBIA ....................................................................................................................................................... 10 2.4 AUMENTO DEL DÓLAR Y LA CAÍDA DEL PETRÓLEO, AFECTAN LA ECONOMÍA COLOMBIANA .................................................................................................... 11 1. LAS TURBULENCIAS EN LOS MERCADOS FINANCIEROS Y SUS VARIACIONES 1.1 GLOBALIZACIÓN DE LA ECONOMÍA. El avance de las tecnologías de información y su gran incidencia en la vida económica global, entre otros aspectos cambiantes de la actualidad, hacen que el fenómeno de la globalización y su efecto sobre la economía sea un proceso inevitable, que nos afecta y afectara en todos los campos. La crisis del final de la década de los noventa fue una de las mayores turbulencias de la economía mundial, siendo tomada como la crisis más importante después de la post- guerra. Esta turbulencia, como muchas otras, son producto de cambios estructurales y no meramente coyunturales del mundo. Las tecnologías informáticas y de comunicación han tenido auge, es por eso por lo que el vaivén de la globalización en cuanto a las economías favorece y perjudica respectivamente a los actores directos. Es decir que para entender las turbulencias que están presentes siempre, hay que analizar el sistema económico y financiero actual. 1.2 TRATADOS DE LIBRE COMERCIO. Los tratados de libre comercio, así como los métodos de pago y las monedas y sus cambios, juegan un papel muy importante en la agitación económica global, quizás un papel fundamental, porque el acuerdo es un medio de negociación más rápido; por ejemplo, en el campo de la logística, porque no todos los países producen de todo, por lo que en los tratados las tarifas y los detalles de los bienes se vuelven más manejables, estos tratados brindan una plataforma gratuita para el transporte y recepción de bienes entre países. Es por ello por lo que el valor de la moneda de pago establecida y su valoración en el mercado internacional, así como la tasa de interés y la forma de pago, pueden beneficiar o perjudicar a una de las dos partes, ya que pueden encarecer ligeramente. Los envíos crearán un déficit económico para una de las dos partes, lo que es contrario a su razón de ser, para beneficiar a ambas partes, en lugar de crear la idea de que los peces grandes se comen a los pequeños. Muchos países aun no cuentan con tratados de libre comercio, precisamente por no verse favorecidos en algunos temas, pero la globalización de las economías hace que este número sea cada vez menor. 1|Página 1.3 RÉGIMEN CAMBIARIO. El mercado cambiario implica el sistema de cambio el cual está influenciado por la oferta y la demanda de divisas, desde un punto de vista más objetivo el mercado cambiario, el cual establece la cotización de una moneda frente a otra, y que depende del control de cambio que exista en el país y de las relaciones entre la oferta y la demanda. Un ejemplo son las operaciones de importación y exportación requieren de ese mercado en virtud de que esas operaciones se realizan entre diferentes países, los cuales tienen monedas diferentes y necesitan de la paridad cambiaria para realizar sus operaciones internacionales, teniendo en cuenta la oferta y la demanda, es donde entra a jugar la capacidad estratégica del negociante, para realizar el intercambio de bienes o servicios, cual es la mejor opción para generar ingresos a su compañía sin la necesidad de gastar más de lo adecuado para dicho intercambio. La distancia y el desconocimiento son los dos factores principales de riesgos en una operación internacional y de los cuales se desprenden el resto de los riesgos del mercado, teniendo en cuenta los regímenes cambiarios, las monedas implicadas y los medios de pago de la operación. Se puede correr el riesgo de deterioro de la mercancía o de robo, las operaciones internacionales implican una mayor tramitación de documentos y por ende el riesgo de error puede ser mayor, requiere un conocimiento exhaustivo de la tramitación aduanera ( manifiestos de aduana, ordenes portuarias de salida, etc.), adecuaciones totales a la actualidad económica global y a sus turbulencias , que han pasado de ser acontecimientos a el diario cambio de los mercados internacionales y sus bolsas más representativas. Las operaciones de comercio internacional son prácticamente la base de la economía internacional y su globalización. 1.4 TASAS DE CAMBIO. La tasa de cambio mide la cantidad de pesos que se deben pagar por una unidad de moneda extranjera. En nuestro caso se toma como base el dólar porque es la divisa más utilizada en Colombia para las transacciones con el exterior. Igual que el precio de cualquier producto, la tasa de cambio sube o baja dependiendo de la oferta y la demanda. Cuando la oferta es mayor que la demanda, es decir, hay abundancia de dólares en el mercado y pocos compradores, la tasa de cambio baja; y cuando hay menos oferta que demanda(hay escasez de dólares y muchos compradores), la tasa de cambio sube. Existen varios tipos de regímenes de tasa de cambio: 2|Página 1.4.1. Régimen de tasa de cambio fija En este régimen el Banco Central se compromete a que la tasa de cambio se va a mantener en un valor predeterminado. Así, cuando se presenta exceso de demanda de divisas, el Banco suministra al mercado las divisas necesarias para mantener la tasa de cambio en su valor prefijado. Igualmente, cuando se presentan excesos de oferta, el Banco adquiere las divisas para evitar que la tasa de cambio disminuya. 1.4.2. Régimen de tasa de cambio flexible En este régimen el Banco Central se abstiene de intervenir y la tasa de cambio está totalmente determinada por la oferta y la demanda de divisas en el mercado. Los movimientos de la tasa de cambio hacia arriba o hacia abajo se denominan: Devaluación: Así se llama el movimiento hacia arriba de la tasa de cambio; es decir, cuando hay que dar más pesos por cada dólar que se negocia. Revaluación: Así se llama el movimiento hacia abajo de la tasa de cambio; es decir, cuando hay que dar menos pesos por cada dólar que se negocia. Es importante conocer la diferencia entre la tasa de cambio nominal y la real. La nominal es la tasa a la cual se compran o se venden las divisas. La tasa de cambio real refleja el verdadero poder de compra de la moneda nacional frente a una o varias monedas extranjeras. Esta, además de la tasa de cambio nominal, tiene en cuenta la inflación interna y la inflación de los países con los cuales Colombia tiene relaciones comerciales. 1.5 MONEDA DE PAGO. Es un riesgo inherente al flujo de pagos, se debe tener en cuenta la monedade pago, ya que hay algunas monedas que no son negociables internacionalmente. Para el caso de Colombia, es conveniente conocer cuáles son las divisas acepadas y negociadas por el Banco Central, como, por ejemplo: el dólar, el euro, el dólar canadiense, la libra, el yen, entre otras. Otra manera de instrumentar los pagos es a través de instrumentos de pago bancarios, donde la responsabilidad de pago recae en diferentes niveles de una entidad financiera. Históricamente las monedas líderes de las cartas de créditos fueron el dólar, el euro y el yen; y el yuan estuvo en cuarto lugar hasta enero del 2012 cuando comenzó a moverse hacia arriba, desplazando primero al yen y luego al euro como la segunda moneda en la que se confirman más cartas de crédito. El auge del yuan dista de ser una amenaza para el dólar, pero si lo ha sido para el yen y el euro, que verán en el futuro comercio asiático más volumen en la moneda china. En enero del año 2012, los créditos documentarios en yuan espesaban el 1.89% del total emitido medidos en valores. 3|Página 1.6 MEDIOS DE PAGO. Un medio de pago es un bien o instrumento que puede ser utilizado para adquirir bienes, servicios y/o cancelar todo tipo de obligaciones. El dinero es el bien que cumple con esta función por definición, en tanto es un medio común de intercambio de amplia aceptación. Además del dinero en efectivo, existen otros productos bancarios que han ido ganando aceptación y cumpliendo la función de medio de pago. Algunos ejemplos de medios de pago son las tarjetas de débito, tarjetas de crédito y los cheques, entre otros medios de pago internacional ¿Cuáles son los principales medios de pago internacionales utilizados por los exportadores? Los principales medios internacionales de pago son los siguientes: 1.6.1. PAGO ANTICIPADO. El pago anticipado es un sistema que permite al vendedor recibir el pago de la mercancía antes a que esta llegue a manos del comprador, por lo tanto, el fabricante podrá cubrir los gastos que se le presenten al despachar la mercancía. Este sistema no es muy conveniente cuando se va a comenzar una relación comercial con cierta empresa, puesto que representa un alto riesgo para el comprador, por eso se recomienda que se adopte esta modalidad solo en casos muy específicos. 1.6.2. PAGO DIRECTO. El pago directo cuando el importador paga al exportador el valor de la mercancía por medio de una entidad bancaria la cual no realiza ningún tipo de intervención en el proceso de exportación; generalmente el pago directo se utiliza cuando el importador ha acordado con el exportador pagar la mercancía al contado. Dentro de este medio de pago se manejan varias opciones como lo son: cheque, orden de pago, giro o transferencia 1.6.3. COBRANZAS DOCUMENTARIAS. En este sistema de pago el exportador entrega a una entidad financiera documentos financieros (letras de cambio) y/o comerciales (facturas, listas de empaque, documentos de transporte, entre otros), con el fin de que dichos documentos lleguen a manos del comprador cuando el vendedor se lo indique a la entidad financiera correspondiente como contra pago o contra aceptación, es decir, previo pago y/o aceptación de una letra de cambio por parte del importador; dentro de la cobranza documentada se distinguen dos tipos de situaciones: el documento contra pago y el documento contra aceptación. La intervención de uno o más 4|Página bancos no constituye una garantía para el cumplimiento de los acuerdos o pactos que se hayan estipulado entre vendedor y comprador 1.6.4. LA CARTA DE CRÉDITO. La carta de crédito es un contrato en el cual un comprador en el exterior contacta a un banco en el exterior para que dicho banco realice el pago al exportador por medio de una entidad financiera ubicada en el país de residencia del vendedor. La carta de crédito es el medio de pago más apetecido en las negociaciones comerciales a nivel internacional, puesto que presenta condiciones de equilibrio y garantías para las dos partes. Al exportador ofrece la garantía de pago respaldada por una entidad financiera colombiana y para el comprador la garantía del embarque de la mercancía En el caso de Colombia para que una carta de crédito sea válida el vendedor debe cumplir con ciertos requisitos denominados métodos de pago de operaciones bancarias y cambiarias para exportaciones colombianas y poseer documentos como: documento de transporte, factura comercial, lista de empaque y letra de cambio. 1.7 RIESGOS ASOCIADOS A UNA OPERACIÓN INTERNACIONAL. 1.7.1. IMPAGO: El riesgo por excelencia se produce cuando, el comprador después de recibir la mercancía no cumple con su obligación de pago. Existen medios para contrarrestar el riesgo por impago, entre ellos destaca el Seguro de Crédito a la Exportación, que aporta una cobertura de los riesgos inherentes a las operaciones comerciales entre las partes contratantes de diferentes países. En España encontramos CESCE la Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, que ofrece cobertura al tanto al riesgo comercial como al político o extraordinario. 1.7.2. FRAUDE: El riesgo de fraude no es más que una forma auténtica de engaño premeditado con voluntad de enriquecimiento ilícito. A este riesgo se exponen principalmente las empresas que se inician en el comercio exterior. 1.7.3. ENTREGA: Riesgo de que la mercancía que el vendedor pone a disposición del comprador no satisfaga los requisitos contractuales de calidad, tiempo y forma de entrega, o que directamente no llegue nunca. 5|Página 1.7.4 TRANSPORTE: El comercio internacional conlleva mayor distancia entre el punto de partida y llegada de las mercancías, por lo tanto, un aumento importante del riesgo. El riesgo de trasporte implica diferentes variables entre ellas cabe destacar el medio de transporte utilizado. En este caso tanto expedidor como destinatario, tienen que conocer, evaluar, y neutralizar todos los riesgos que represente el transporte. 1.7.5. RIESGO DE CAMBIO: cuando se deriva de la utilización de una moneda que no es la propia, ya que puede alterar el beneficio esperado. 1.7.6 RIESGO LEGAL: La falta de conocimiento de la leyes, los sistemas jurídicos los convenios. Especialmente a tener en cuenta para las empresas que operen con mercancías para el consumo humano, ya que ciertos países modifican sus leyes como medida proteccionista. También hay que vigilar que todos los documentos estén en orden para evitar malos entendidos a la hora de despachar la mercancía en aduanas. Además de los riesgos comerciales, existen otro tipo de riesgos, que en cierta medida debemos tener presentes siempre y más concretamente en operaciones de gran envergadura, estos riesgos son, los conocidos como riesgos extraordinarios y catastróficos; en esta clasificación podemos incluir riesgos derivados de catástrofes naturales, guerras, huelgas, etc. En resumen, existen todo tipo de riesgos, pero también medidas para reducirlos. Antes de embarcarnos en una operación de compraventa internacional, hay que conocer profundamente el mercado de destino, y muy importante, al posible comprador o vendedor. 6|Página 2. PRESENTACIÓN 2.1. OPORTUNIDADES Y LAS AMENAZAS QUE OFRECE EL MUNDO GLOBALIZADO. 7|Página 2.2 VARIABLES MACROECONÓMICAS INFLUENCIADAS POR EL COMPORTAMIENTO DE LOS MERCADOS Variables macroeconómicas afectadas por el mercado internacional Comprender las variables macroeconómicas nos permite conocer qué actividades tienen más potencial y qué aspectos son los más vulnerables para tomar decisiones que beneficien a los ciudadanos de un país y fortalezcan la economía. Si bien la macroeconomía se centra en la velocidad de crecimiento y desarrollo de un país, no solo afecta al gobierno, sino que también afecta directamente a las personas. Las variables macroeconómicas nos permiten comprender el contexto, para que podamos tomar decisiones personales, desde comprar alimentos hasta invertir en determinados negocios, algunas variables macroeconómicas más importantes son: PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB): El PIB mide la producción total de bienes y servicios de un país, por lo que su cálculo es bastante complicado. Debemos comprender todos los bienes y servicios finales que se producen en el país y sumarlos. Es decir, desde la producción de manzanas, leche, libros, vehículos, máquinas y todos los bienes producidos en el país hasta taxis, dentistas, abogados, bancos o maestros. Algunos datos no se incluyen en el cálculo del PIB simplemente porque no se pueden calcular o conocer. Por ejemplo, bienes de consumo o la llamada economía sumergida. El resultado de todas estas medidas mide el tamaño de la economía de un país, es decir, toda la riqueza económica. Cuanto mayor es el PIB de un país, mayor es su capacidad económica y, por tanto, mayor es su capacidad para generar empleo e inversión. El PIB generalmente se calcula trimestralmente. Aunque los datos del PIB que se utilizan normalmente para medir el tamaño de una economía es el PIB DESEMPLEO: Cuando más personas están dispuestas a dar trabajo a una empresa de las que están disponibles, surgirá el desempleo. Cuando alguien está desempleado, se dice que está desempleado o sin trabajo. Calcular la tasa de desempleo local, tomando a las personas en edad de trabajar (16-65 años) que están buscando trabajo activamente pero no pueden encontrarlo, llamado 8|Página La alta tasa de desempleo es un problema grave para el país, ya que afecta directamente el crecimiento económico además del problema del desempleo. Por tanto, por un lado, los efectos del desempleo pueden ser económicos, como una disminución de la producción real, una disminución de la demanda, un aumento del déficit público. Pero también puede tener efectos sociales como efectos psicológicos o efectos discriminatorios. LA INFLACIÓN: La inflación es el aumento general de los precios de los bienes y servicios en una economía a lo largo del tiempo. Cuando escuchamos sobre inflación, significa aumento de precios o inflación, de ahí el nombre. A medida que los precios de todos los bienes y servicios de la economía continúan aumentando, se produce inflación. Es decir, cuando aumenta el precio medio de todos los bienes y servicios de un país. A continuación, veremos la importancia de comprender la importancia de la inflación. ¿Por qué es tan importante la importancia de la inflación? Este es un fenómeno que ocurre en casi todos los países, de hecho, los bancos centrales siempre intentan asegurarse de que su país tenga algo de inflación. DEFICIT PUBLICO: Cuando un país no puede recaudar fondos suficientes para cubrir sus gastos, se produce un déficit público. Por lo general, se expresa como un porcentaje del PIB de un estado para facilitar la comparación con otros estados. Por ejemplo, si un país gasta 1.000 €, introduce 800 € y su PIB es de 10.000 €, entonces el déficit público de ese país es del 2% del PIB. El resultado del presupuesto público se obtiene sumando todos los ingresos nacionales (como impuestos y beneficios de las empresas públicas) y restando los costos (como subsidios, sueldos y salarios). El déficit público es el déficit fiscal que cubre a todas las administraciones estatales del país. DEUDA PUBLICA: La deuda pública total de un país es la deuda de toda la administración pública. En España, por ejemplo, equivale a la deuda total del estado central, 17 comunidades autónomas y gobiernos locales. 9|Página Cuando un país tiene un déficit público porque su gasto excede sus ingresos, debe encontrar una fuente externa de financiamiento y emitir activos financieros para él. Normalmente, el estado financia el déficit mediante la emisión de títulos de deuda (tesorería, bonos o deuda). Las tasas de interés de estos dependerán de la creencia del mercado de que el país reembolsará el capital. Las agencias de calificación crediticia prestan mucha atención a la probabilidad de pago o la calidad crediticia de estos problemas. Cada país tiene una diferencia en las tasas de interés y esta diferencia se llama prima de riesgo. DEUDAS PRIVADAS: Las deudas privadas son deudas que pertenecen a cualquier persona que no forma parte de una agencia de gestión estatal, tanto física como legalmente. En otras palabras, la deuda privada es la deuda contraída cuando una persona solicita un préstamo o crédito, la empresa emite bonos, pagarés, etc. Todos estos son deudas privadas. La deuda privada de un país es la suma de toda la deuda de todas las empresas, hogares e instituciones financieras que tienen su sede allí. Por supuesto, no importa con quién esté endeudado, ya sean inversores nacionales o internacionales. BALANZA DE PAGOS: La balanza de pagos es un documento contable en el que se registran operaciones comerciales, de servicios y de movimientos de capitales de un país con el exterior. La balanza de pagos es un indicador macroeconómico que proporciona información sobre la situación económica del país de una manera general. Es decir, permite conocer todos los ingresos que recibe un país procedente del resto del mundo y los pagos que realiza tal país al resto del mundo debido a las importaciones y exportaciones de bienes, servicios, capital o transferencias en un período de tiempo. 2.3 CÓMO ES LA RELACIÓN ENTRE EL PETRÓLEO Y EL DÓLAR EN COLOMBIA En la economía colombiana, las variables petróleo y dólar están fuertemente correlacionadas en función de su relación e impacto en las cadenas productivas del país. En los últimos meses, estos dos aspectos han llamado la atención del mercado 10 | P á g i n a interno, buscando razones objetivas que expliquen el comportamiento actual, tratando de encontrar el rumbo de corto y mediano plazo. A medida que aumenta el valor del crudo en el mercado internacional, el precio del dólar en la economía colombiana cae, no solo porque ingresan más dólares al país a través de las exportaciones, sino también porque se invierte más capital en el sector. años recientes. . como una locomotora minera. Cuando cae el precio de mercado del petróleo crudo y disminuye la oferta de dólares en la economía, la situación se invierte. Estamos viendo una situación así en este momento, con los precios del petróleo cayendo con dos precios de referencia, WTI y Brent, y el peso colombiano depreciándose. Esto ayudó a las compañías petroleras y otras a hacer frente al impacto de la caída de los precios del petróleo y benefició directamente a todos los exportadores. Sin embargo, la tendencia del tipo de cambio del dólar estadounidense y del tipo de cambio del petróleo en el mercado no es aleatoria, proviene de la política económica seguida por las mayores economías del mundo. 2.4 AUMENTO DEL DÓLAR Y LA CAÍDA DEL PETRÓLEO, AFECTAN LA ECONOMÍA COLOMBIANA Ha habido mucha discusión en los últimos días sobre la apreciación del dólar, pero es posible que muchos colombianos hayan causado más de una confusión en este punto. Cuando los precios suben, los exportadores son los beneficiarios porque por cada dólar que ganan con los productos vendidos en el exterior, obtienen más pesos. Si un importador comprara un millón de pesos por $ 1,000 a principios de este año, el mismo dólar del jueves pasado le costaría otros 50,000 pesos. ASPECTOS RELEVANTES PARA LA ELABORACIÓN DE UNA PROPUESTA COMERCIAL. Presentar una propuesta puede ser un desafío para muchas empresas porque al hacer una propuesta, pueden surgir preguntas sobre el propósito, el diseño, la estructura, la extensión y el estilo de redacción que debe incluir la propuesta. Primero, hay algunos elementos básicos que deben escribirse claramente en el documento que envía a su cliente potencial: 11 | P á g i n a • • • • • Descripción del producto o servicio. Cómo ayudará tu producto o servicio a satisfacer las necesidades del cliente. Metodología y cronograma de trabajo. Valores y formas de pago. Términos y condiciones que regirán para ambas partes en caso de que sea aceptada la propuesta. Hay que recordar que, aunque esté basando una oferta comercial, cada documento debe personalizarse y adaptarse a las necesidades del cliente potencial. 12 | P á g i n a