El pagare Contenido El pagare .................................................................................................................................................. 1 Marco histórico ....................................................................................................................................... 2 CONCEPTO ........................................................................................................................................... 3 DEFINICION TECNICA ........................................................................................................................... 3 CLASES DE PAGARE.............................................................................................................................. 4 LOS PAGARÉS PUEDEN SER ............................................................................................................. 4 CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES .......................................................................................................... 5 PARTES QUE INTERVIENEN EN UN PAGARÉ ........................................................................................ 5 Transmisibilidad de un pagaré ........................................................................................................ 5 REQUISITOS FORMALES DE UN PAGARE ............................................................................................. 6 DIFERENCIA ENTRE PAGARÉ Y LETRA DE CAMBIO .............................................................................. 7 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PAGARÉ ............................................................................................. 7 Ventajas ........................................................................................................................................... 7 Desventajas ..................................................................................................................................... 8 MARCO JURIDICO .................................................................................................................................... 8 LLENADO DE UN PAGARE .................................................................................................................... 9 EJEMPLO ........................................................................................................................................ 10 PRACTICA ....................................................................................................................................... 11 BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................................... 11 Bibliografía............................................................................................................................................. 11 Según el Código de Comercio: “Título-valor es el documento necesario para legitimar el ejercicio del derecho literal y autónomo consignado en él mismo. Son documentos que incorporan en sí mismos un valor económico independiente de la obligación que los genera El pagaré es un valor por el cual una persona que los emitió se impone una obligación de pago por un determinado monto de dinero a favor de otra persona, en el plazo que el valor especifique. Pueden ser emitidos por cualquier individuo Marco histórico El pagaré nació en la Edad Media en las ciudades del norte de Italia, mucho antes que naciera la letra de cambio. Este título de crédito se inventó para evitar tener que transportar efectivo en desplazamientos en los que estaba asegurada la aparición de bandoleros. De esta manera, se entregaba el dinero en efectivo a un banquero y éste firmaba el pagaré con la promesa de retornarlo a quien se lo había entregado o a quien denominase en otro lugar. (novicap, 2021)1 Históricamente el pagaré aparece después que la letra. Inicial mente este instrumento fue muy mal visto porque era el título que utilizaban las personas que se dedicaban a prestar dinero a interés. Sabido es que el cobro de intereses se consideraba in moral y era duramente atacado por la Iglesia. Posteriormente, al reconocérsele legitimidad al cobro de intereses, el pagaré cobra una gran importancia en el ámbito bancario financiero y comercial. (ubilla, 1990)2 El pagaré, en la actualidad, es el principal instrumento del crédito bancario y comercial y su importancia en esos ámbitos es mayor que la de la letra de cambio; sin embargo, desde el punto de vista de la técnica jurídica está supeditado a ésta y por eso sólo estudiaremos muy brevemente algunos aspectos de la teoría general referido a este instrumento, ya que, como se dijo, en general lo dicho para la letra de cambio vale para el pagaré 1 2 Origen del pagare Luis Eugenio ubilla “ TEORIA GENERAL DE LA LETRA DE CAMBIO Y EL PAGARE” CONCEPTO Es un título que se emite desde una posición deudora y expresa la promesa del emisor de hacer frente a una deuda en una fecha determinada o fecha de vencimiento. Es una promesa escrita e incondicional de pagar una suma fija o determinable (cuando reconoce interés) de dinero en un momento determinado y firmada por la persona o las personas que acuerdan efectuar el pago. (ORELLANA, 2008)3 Por tanto, es un documento privado de crédito, que en su caso puede ser elevado a instrumento público mediante el reconocimiento de firmas y rúbricas antes o después de la transacción. DEFINICION TECNICA Un pagaré es un documento que supone la promesa de pago a alguien. Este compromiso incluye las condiciones que promete el deudor de cara a la contrapartida (acreedor), es decir, la suma fijada de dinero como pago y el plazo de tiempo para realizar el mismo. (GALAN, 2015)4 El pagaré es un título de crédito que establece un compromiso formal. Este compromiso formal indica tres detalles. El primero, quién paga a quién. El segundo, qué cantidad de dinero. Y, el tercero, cuándo debe realizarse dicho pago. (GALAN, 2015)5 Es decir, si lo decimos todo seguido, diremos que el pagaré establece un compromiso formal de que una persona (suscriptora o firmante) pagará a otra (beneficiaria o tenedora), una cantidad de dinero en una fecha determinada. Este pago establecido al redactar el documento, se realizará mediante dinero de monedas cuya conversión sea legalmente admitida. Esto es, monedas de curso legal. Como es lógico, lo más 3 JUAN FUNES ORELLANA “EL ABC DE LA CONTAVILIDAD” Javier Sánchez Galán “ pagare” 5 JAVIER SANCHEZ GALAN “PAGARE” 4 común en nuestro país es el intercambio de pagarés firmados con el euro como moneda estándar de pago. CLASES DE PAGARE En el mercado de valores boliviano se definen dos clases de pagarés identificados por el mecanismo en el cual se negocien: Los pagarés bursátiles, que son todos aquellos que puede ser negociado en la Bolsa, pagarés de empresas sin problemas financieros y que tengan una buena calificación de riesgo. Su plazo de vigencia puede ser de hasta 360 días o un año. Los otros son los pagarés de Mesa de Negociación para PyMEs, cuyo plazo de vigencia puede ser de hasta 270 días o nueve meses. Como su nombre lo indican éstos son emitidos exclusivamente por empresas pequeñas o medianas. LOS PAGARÉS PUEDEN SER Simple o a sola firma, cuando el pagaré está firmado solamente por el deudor quien garantiza el cumplimiento de la obligación a la fecha de vencimiento. Con garantia personal, cuando existe la garantía de otra persona quien en forma solidaria y mancomunidad se compromete a satisfacer la obligación en la fecha de vencimiento en caso del incumplimiento por parte del deudor. Con garantia prendaria, cuando se garantiza la deuda con una prenda que puede ser, vehiculo, joyas, titulos de propiedad de un inmueble, etc. Con garantía hipotecaria, se presenta este caso cuando existe una garantía hipotecaria como un bien inmueble, en este caso el acreedor puede gestionar el remate del bien para recuperar el valor del crédito si no fue satisfecha la obligación en la fecha de vencimiento. Mixto es cuando existe la combinación de las garantías mencionadas, así por ejemplo, el crédito se otorgue con garantía personal y prendaria (ORELLANA, 2008)6 CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Todo pagaré debe cumplir es el requisito de validez. En el mismo debe figurar: nombre del beneficiario, fecha y lugar de pago y de suscripción, firma del suscriptor. Es transmisible Posee opción de pago parcial Debe tener de ser pagaré PARTES QUE INTERVIENEN EN UN PAGARÉ El deudor o librado, que es quién emite el documento y se compromete a pagar la suma estipulada. También se denomina tenedor. El acreedor o librador, que actúa como beneficiario y tiene el poder de cobrar la deuda en la fecha de su vencimiento. Transmisibilidad de un pagaré Otra importante característica de los pagarés es la transmisibilidad. El pagaré es un documento con posibilidad de circular de mano en mano sin que este pierda su validez. Es decir, el acreedor o persona que deba recibir el dinero del pago será la persona que posea el pagaré, independientemente de si es su nombre o no el que figura en el papel como persona suscriptora. En otras palabras, si Mateo firma a Julián un pagaré y pasado un tiempo este último utiliza el documento para pagar a Rosa, será ésta última la que tenga derecho a finalmente cobrar el dinero establecido en el pagaré, aunque en origen no fuera dirigido a ella. 6 JUAN FUNES ORELLANA “EL ABC DE LA CONTAVILIDAD” REQUISITOS FORMALES DE UN PAGARE (Art 592 del código de comercio) 1. La denominación de «Pagaré» inscrita en el propio documento. 2. La promesa pura y simple de pagar una suma determinada en moneda nacional o moneda admitida a cotización. 3. La indicación del vencimiento: en caso de que el pagaré no indique el vencimiento, se considerará pagadero a la vista. 4. El lugar de pago. No obstante, el pagaré no necesariamente tiene que pagarse a través de una entidad financiera. 5. El nombre de la persona a quien se ha de hacer el pago o a cuya orden se ha de efectuar: no caben los pagarés en blanco, esto es, sin indicación del beneficiario. 6. La fecha y el lugar en que se firme el pagaré. 7. La firma del que emite el pagaré (firmante). DIFERENCIA ENTRE PAGARÉ Y LETRA DE CAMBIO Una peculiaridad de los pagarés es su similitud con las letras de cambio. Hasta el punto de que ambos documentos tienen una regulación jurídica bastante parecida. Sin embargo, mientras el pagaré se emite por el propio deudor, la letra de cambio se redacta por el acreedor del pago. Es decir, en el pagaré, es la misma persona quien crea y emite el documento al tiempo que se hace cargo de la deuda al contraer el préstamo. A diferencia de la letra de cambio, el pagaré: Puede incluir la estipulación de intereses ordinarios y penales. No puede ser girado a la vista, sino: 1. A días o meses fecha, y 2. A fecha fija VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PAGARÉ Ventajas Las ventajas principales como garantía de cobro son: Son jurídicamente vinculantes, lo que concede una vía legal para reclamar en caso de falta de pago. Se emiten por el deudor y no por el acreedor, como ocurre con la letra de cambio. Quién lo emite asume su compromiso firme de pago, lo que confiere más fortaleza a un acuerdo comercial. Son instrumentos flexibles. Se pueden endosar o negociar con facilidad. Son un buen activo para obtener financiación. Al ser negociables, se pueden utilizar en las operativas de descuento comercial para el anticipo de facturas. Como valor de financiación permite diversificar las posibilidades para obtener liquidez. Desventajas Solo es posible cobrarlos a su vencimiento. Esa espera puede poner en peligro la liquidez del propietario hasta entonces. Por eso son tan valiosas las operaciones que permiten el adelanto de pagarés. Gestión de cobro. Hay que estar pendiente del vencimiento y acudir en la fecha y lugar indicado con el documento original (salvo que sea posible hacerlo de forma telemática). El tomador debe demostrar su legitimidad para cobrar. El riesgo de impago. Es inevitable asumir algún riesgo, incluso con buenos clientes. Los recursos ante un impago suponen levantar acta notarial de “protesto” y buscar soluciones jurídicas que implican tiempo y dinero. MARCO JURIDICO El pagaré viene regulado del artículo 592 al 599 del código de comercio (CODIGO DE COMERCIO, 2016)7 Pagaré Artículo 592°.- (Contenido del pagare) El pagaré debe contener: 1. La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento; 2. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero; 3. El nombre de la persona a cuya orden debe hacerse el pago; 4. Fecha de vencimiento o la forma de determinarla y el lugar de pago; 5. El lugar y fecha de suscripción del documento, y 6. La firma del suscriptor o deudor. 7 CAPITULO VI PAGARE ”CODIGO DE COMERCIO” Artículo 593°.- (Modalidades del otorgamiento) El pagaré se puede otorgar: 1. A días o meses fecha; 2. A fecha fija. Artículo 594°.- (Establecimiento de intereses) En el pagaré pueden establecerse intereses; éstos corren a partir de su fecha si no se estipula otra cosa. Artículo 595°.- (Pagare nulo y salvedades) Es nulo el pagaré otorgado al portador o en blanco. Igualmente, el expedido con la omisión de los requisitos señalados en el artículo 592, excepto en los casos siguientes: 1. Si el pagaré no menciona forma o fecha de vencimiento se considera pagadero a su presentación; 2. Si no se indica lugar de pago se entiende como tal el de su expedición y, al mismo tiempo se presume el domicilio del deudor. Artículo 596°.- (El suscriptor se equipara al aceptante de una letra de cambio) El suscriptor de un pagaré tiene la calidad de aceptante de una letra de cambio. Artículo 597°.- (No necesita de aceptación alguna) El pagaré para producir efectos no necesita de aceptación alguna. Artículo 598°.- (Protesto) El pagaré debe ser protestado por falta de pago de acuerdo con las normas dictadas para las letras de cambio. Llenado este requisito, tiene fuerza ejecutiva contra los obligados y avalistas, sin necesidad de reconocimiento de firmas LLENADO DE UN PAGARE Se procede de la siguiente manera: Importe en cantidad de la deuda Nombre completo del deudor Fecha de vencimiento de la obligación Nombre del beneficiario (acreedor) Importe en literal El % de interés ordinario El % de interés penal en caso de mora Nombre del garante Fecha de emisión del pagaré Firma el deudor Firma el garante EJEMPLO El 20 de octubre de 200x el Sr. Rolando Corso Mendieta vende mercaderías al Sr. Roberto Carrillo Caro por Bs1.550.950 según factura Nº 0987 contra entrega de un pagaré con vencimiento al 31 de diciembre de 200x. Garante personal Ramiro Gurruchaga Arismendi. PRACTICA El 29 de junio de 200x el Sr. Ramiro Ergueta Balderrama vende mercaderías al Sr Gonzalo Banderas Encinas por Bs410.000 según factura Nº YR9N00 09960 contra entrega de un pagaré con vencimiento al 29 de septiembre de 200x, reconociendo un interés del 16% anual y penal del 7% anual. Garante personal Raúl Torrico BIBLIOGRAFIA Bibliografía CODIGO DE COMERCIO. (2016). BOLIVIA: U.P.S. novicap. (12 de marzo de 2021). Recuperado el 15 de septiembre de 2021, de novicap: https://novicap.com/guia-financiera/origen-e-historia-del-pagare/ GALAN, J. S. (23 de JUNIO de 2015). ECONOMIPEDIA. Recuperado el 10 de OCTUBRE de 2021, de ECONOMIPEDIA: https://economipedia.com/definiciones/pagare.html ORELLANA, J. F. (2008). EL ABC DE LA CONTAVILIDAD. COCHABAMBA: SABIDURIA. ubilla, l. e. (1990). teoria general de la letra de cambio y el pagare. santiago de chile: editorial juridica de chile.
