POLITICAS DE CAPITAL DE TRABAJO VALENTINA TORRES ORTIZ SANDRA MILENA ALVERNIA NAVARRO UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER-IPRED TECNOLOGIA EMPRESARIAL SAN ALBERTO – CESAR AÑO 2021 POLITICAS DE CAPITAL DE TRABAJO VALENTINA TORRES ORTIZ SANDRA MILENA ALVERNIA NAVARRO TUTOR: LILIA YANIT ARIZA ARIZA UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER-IPRED TECNOLOGIA EMPRESARIAL SAN ALBERTO – CESAR AÑO 2021 INTRODUCCION La política de Capital de Trabajo se centra en dos decisiones básicas: inversión y financiación, cuyo origen está dado por la naturaleza no sincronizada de los flujos de caja de las empresas. El capital de trabajo es una medida que tiene la empresa para analizar el nivel de solvencia de la misma, entre más grande sea el capital de trabajo menor será el riesgo de que esta sea insolvente, lo anterior se fundamenta en la relación existente entre la liquidez, el capital de trabajo, el riesgo y el rendimiento, un incremento de los dos primeros se traduce en un aumento de los dos últimos. Un elemento que cobra fuerza en el mundo empresarial de hoy es maximizar la utilidad, la que técnicamente puede lograrse de dos maneras aumentar los ingresos por medio de las ventas y la segunda disminuir los costos pagando menos por conceptos de materias primas, salarios, servicios prestados y otros, este postulado se hace indispensable para comprender como la relación entre la rentabilidad y el riesgo se unen con la de una eficaz administración del capital de trabajo. INFORME GENERAL Las ventas de la empresa Cenipalma en el año 2017 fueron de $ 43.005.105 con una cartera comercial de $ 1.219.217 con 10,21 días. Los costos de las ventas alcanzaron un valor de $3.516.782 con una participación del 8,18% una utilidad bruta de 91,82% con un valor de $39.488.323 los gastos operaciones alcanzaron una participación del 89,67% con un valor de $38.561.698 y unos gastos no operacionales del 0,85% con un valor de $367.093, la diferencia de número de días de la cartera comercial fue de 1,19. Los plazos de las líneas de crédito entre 8 días en efectivo y a crédito 15,30,45 días respectivamente y las tazas según los plazos 2%-6%-9%-12% Para el año 2018 las ventas fueron de $ 45.260.121 con una cartera comercial de $1.219.217 217 con 10,21 días. Los costos de las ventas alcanzaron un valor de $3.683.045 con una participación del 8,14% una utilidad bruta de 91,86% con un valor de $41.577.076 los gastos operaciones alcanzaron una participación del 89,71% con un valor de $40.604.652 y unos gastos no operacionales del 0,85% con un valor de $386.342 la diferencia de número de días de la cartera comercial fue de 1,09. Los plazos de las líneas de crédito entre 8 días en efectivo y a crédito 15,30,45 días respectivamente, y las tazas según los plazos 3%-6%-9%-12% En el manejo de los proveedores la tasa de descuento por pago de contado es del 2,5% para el 2017 y del 3,0% el plazo para pago con descuento es de 90 días en los dos años. El costo por no tomar el descuento es del 2,88% y del 3,39% para 2017 y 2018 respectivamente. El costo del crédito tiene una tasa E.A del 34,52% para 2017 y del 40,65% para 2018 con un sobrecosto al no tomar el descuento y tomar el crédito bancario del -23,52% para 2017 y del -26,49% para 2018. CONCLUSION La política de cartera comercial tiene como finalidad desarrollar las metas de crecimiento en los ingresos de las empresas mediante la creación de nuevos clientes y la forma de pago en la adquisición de un bien o servicio. La Empresa Cenipalma maneja unas políticas comerciales que se ajustan a las ventas de contado y a crédito, para los años 2017 y 2018 esta Compañía tenía planteadas unas políticas que van desde el día 0 hasta el día 8 en las ventas de contado y del día 15 hasta el día 45 para las de crédito, para el siguiente periodo se pretende ampliar en 30 días adicionales las políticas de crédito buscando de esta manera incrementar las ventas de los productos y servicios que ofrece esta Empresa. BIBLIOGRAFIA Fuentes tomadas de: Libro guía: capítulos 14º, 15º y 16º.Administración del capital de trabajo, efectivo y cuentas por cobrar, páginas 477 a 542 del texto guía (Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera de Héctor Ortiz Anaya – 14ª. edición – marzo de 2011 – Universidad Externado de Colombia.) https://www.monografias.com/trabajos88/politicas-capital-trabajo-inversionfinanciacion/politicas-capital-trabajo-inversion-financiacion.shtml
